Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn ( Ký, ghi rõ họ tên ) Mẫn Thị Như Quỳnh Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh 1 Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp MỤC LỤC Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh 2 Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Nội dung DN Doanh nghiệp GTCL Giá trị lại KH Khấu hao NWC Nguồn vốn lưu động thường xuyên TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VSCH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh 3 Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 1.2 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ 2.3 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng 2.19 Cơ cấu vốn theo thời gian huy động sử dụng vốn Xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên DN Sơ đồ máy quản lý cơng ty Sơ đồ máy kế tốn cơng ty Quy trình sản xuất sản phẩm Tình hình tài chủ yếu cơng ty năm 2013-2014 Cơ cấu biến động tài sản công ty năm 2014 Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty năm 2014 Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty Nhu cầu VLĐ nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp năm 2014 Cơ cấu biến động TSLĐ công ty năm 2014 Cơ cấu vốn tiền công ty năm 2014 Một số tiêu khả tốn cơng ty năm 2013– 2014 Kết cấu khoản phải thu cơng ty năm 2014 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình cơng ty năm So sánh vốn chiêm dụng vốn bị chiếm dụng công ty năm 2013 – 20 Kết cấu hàng tồn kho công ty năm 2014 Các tiêu đánh giá hiệu quản trị hàng tồn kho cơng ty năm 2013 Tình hình quản trị VLĐ công ty năm 2013 – 2014 Cơ cấu TSCĐ công ty năm 2014 Thời gian khấu hao TSCĐ cơng ty Tình hình khấu hao TSCĐ công ty năm 2013 – 2014 Hiệu quản trị TSCĐ công ty năm 2013 – 2014 Hiệu suất hiệu sử dụng VKD công ty năm 2014 Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh 4 Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh nay, kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập ngày sâu rộng toàn diện với kinh tế giới Điều tạo nên nhiều hội phát triển đặt nhiều thách thức cho doanh nghiệp nước Có nhiều doanh nghiệp ngày tăng trưởng phát triển khơng ngừng có khơng doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn chí thua lỗ, phá sản Một trọng nguyên nhân quan trọng dẫn đến tình trạng cơng tác quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Bất doanh nghiệp kinh tế muốn tồn phát triển cần phải có vốn kinh doanh Vốn kinh doanh điều kiện tiên thiếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kế hoạch vốn sở định kế hoạch khác trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tùy loại hình doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động mà nhu cầu vốn, cấu vốn cách thức sử dụng vốn kinh doanh vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khác khác Chính vai trò quan trọng vốn kinh doanh mà cơng tác quản trị vốn kinh doanh trở thành yêu cầu thiết trọng yếu tồn phát triển doanh nghiêp Công tác quản trị vốn kinh doanh ảnh hưởng trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc tăng cường hiệu quản trị vốn kinh doanh vấn đề tất doanh nghiệp quan tâm Nhận thức tầm quan trọng công tác tăng cường quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha hướng dẫn tận tình thầy Nguyễn Đăng Nam thầy mơn Tài Chính Doanh Nghiệp bảo ân cần anh chị phòng tài – kế tốn cơng ty, em xin mạnh Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp dạn sâu nghiên cứu đề tài “ Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha” Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đề tài sâu vào nghiên cứu vấn đề liên quan đến công tác quản trị vốn kinh công ty bao gồm: lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh; thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha; đưa giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh đơn vị Mục đích nghiên cứu đề tài: Thấy điểm mạnh điểm yếu trình quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp; từ đưa giải pháp thời gian tới 3.Phạm vi nghiên cứu Về không gian: nghiên cứu công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha Về thời gian: Từ ngày 2/2/2015 đến ngày 28/5/2015 Về nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ báo cáo tài năm 2013 2014 Công ty cung cấp Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng phổ biến phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, phân tích… 5.Kết cấu luận văn Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản tri vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm Quốc tế Alpha thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm Quốc tế Alpha Mặc dù cố gắng trình độ hạn chế nên đề tài luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý thầy PGS.TS.Nguyễn Đăng Nam thầy mơn Tài Chính Doanh Nghiệp để đề tài em hoàn thiện Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động kinh doanh như: đầu tư xây nhà xưởng, mua sắm máy móc, thiết bị, tích trữ ngun vật liệu, hàng hóa…; phù hợp với quy mơ điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Lượng vốn bỏ trước gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản định (cả tài sản hữu hình vơ hình) mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời DN mà yếu tố giữ vai trò then chốt trình hoạt động phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng vốn kinh doanh cách tiết kiệm, hiệu quả; doanh nghiệp cần nhận thức rõ đặc điểm đồng vốn mà họ đem vào đầu tư Vốn kinh doanh có đặc điểm sau: Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp Thứ nhất: Vốn kinh doanh biểu giá trị thực tế tất tài sản gồm tài sản hữu hình tài sản vơ hình phục vụ cho hoạt động kinh doanh Vốn biểu tiền tài sản (có giá trị giá trị sử dụng) doanh nghiệp như: máy mọc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, hàng hóa, phát minh, sáng chế… Thứ hai: Vốn kinh doanh phải vận động để sinh lời, để đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Đồng vốn kinh doanh phải đưa vào hoạt động sản xuất sinh lời, tức đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong trình vận động, vốn kinh doanh khơng ngừng ln chuyển, chuyển đồi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Thứ ba:Vốn kinh doanh ln có giá trị mặt thời gian Do tác động yếu tố khả sinh lời rủi ro như: lạm phát, giá cả, tiến khoa học kỹ thuật, thay đổi tỷ giá hối đoái… nên đồng vốn kinh doanh có giá trị khác với đồng vốn kinh doanh tương lai ngược lại Do huy động quản trị vốn, doanh nghiệp phải xem xét đến giá trị thời gian đồng vốn mà họ đem vào đầu tư Thứ tư:Vốn kinh doanh phải tích tụ, tập trung thành lượng định để đủ sức đầu tư vào phương án kinh doanh Với phương án kinh doanh lại cần quy mơ vốn định vào hoạt động; điều đòi hỏi DN phải biết tận dụng khai thác nguồn vốn huy động để đầu tư vào hoạt động kinh doanh Thứ năm:Vốn kinh doanh ln gắn với chủ sở hữu định Do có tách biệt quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn nên người sử dụng vốn chưa người sở hữu vốn Điều gắn liền với chi phí hội việc sử dụng vốn; đòi hỏi nhà quản trị phải cân nhắc sử dụng vốn cách hiệu Thứ sáu: Vốn kinh doanh loại hàng hóa đặc biệt VKD có hai thuộc tính hàng hóa giá trị giá trị sử dụng Thị trường tài Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp nơi doanh nghiệp mua bán quyền sử dụng vốn kinh doanh Giá quyền sử dụng vốn kinh doanh chi phí hội việc sử dụng vốn doanh nghiêp 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.2.1 Phân loại theo kết hoạt động đầu tư Theo kết hoạt động đầu tư, vốn kinh doanh chia thành: vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định tài sản tài Vốn kinh doanh đầu tư vào TSLĐ số vốn bỏ để mua sắm, hình thành tài sản lưu động như: vốn tiền, vốn vật tư hàng hóa, khoản phải thu loại TSLĐ khác cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh đầu tư vào TSCĐ số vốn bỏ để mua sắm, xây dựng, hình thành tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp như: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn…, khoản chi phí để mua tài sản vơ hình như: phát minh, sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm, thương hiệu hàng hóa… Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài số vốn bỏ để đầu tư vào tài sản tài cổ phiếu, trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng, chứng quỹ đầu tư giấy tờ có giá khác Dựa vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh lựa chọn định đầu tư chủ doanh nghiệp, cấu vốn đầu tư vào tài sản kinh doanh doanh nghiệp thường khác 10 Sv: Mẫn Thị Như Quỳnh Lớp: CQ49/11.17 tốt; đồng doanh thu đem lại cho doanh nghiệp nhiều 0,001 đồng doanh thu so với năm 2013 Vòng quay tồn vốn tăng chứng tỏ đồng vốn doanh nghiệp sử dụng tiết kiệm, có hiệu Hệ số tổng vốn VCSH 1,85 cho thấy tỷ lệ VCSH tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh lớn; cơng ty chủ yếu sử dụng nguồn vốn chủ để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh Chính sách giúp doanh nghiệp an tồn tốn gặp rủi ro tài chính; nhiên lại không tận dụng nguồn nợ vay với chi phí thấp khơng khuếch đại ROE Hiện tỷ suất lợi nhuận VCSH công ty có tăng chưa cao so với trung bình ngành định sử dụng nợ nhà quản trị doanh nghiệp: có xu hướng tự tài trợ cho hoạt động kinh doanh nguồn vốn chủ Nguồn vốn giúp doanh nghiệp đảm bảo tình hình tài an tồn, lành mạnh đồng thời khơng phải chịu áp lực trả nợ song lại có chi phí sử dụng vốn lớn tỷ suất sinh lời đòi hỏi cao Cơng ty nên cân nhắc việc sử dụng thêm vốn vay, nhằm huy động nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp tận dụng chắn thuế đòn bẩy tài nhằm khuếch đại ROE 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh cơng ty 2.2.3.1.Những kết đạt Năm 2014 năm thứ cơng ty vào hoạt động, chưa đạt nhiều thành tích to lớn; nhiên nhờ cố gắng tâm ban giám đốc người lao động, công ty đạt nhiều thành đáng khích lệ tạo chỗ đứng thị trường - Chính sách huy động vốn: năm 2014, quy mô VKD công ty tăng lên đáng kể công ty chủ động đầu tư vào TSLĐ TSCĐ; tạo điều kiện nâng cao lực sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô doanh nghiệp tăng sức cạnh tranh thị trường Trong năm công ty chiếm dụng lượng vốn lớn với chi phí sử dụng vốn thấp khơng cần tài sản đảm bảo Điều thể uy tín doanh nghiệp với nhà cung cấp; trọng tâm quản lý mà doanh nghiệp cần lưu ý khoản vốn có tính chất ngắn hạn, phụ thuộc nhiều vào tín chấp nên khơng tốn kịp thời uy tín với đối tác - Công tác thu hồi nợ trả nợ nhà cung cấp tiến hành tốt Công tác quản trị nợ phải thu tiến hành cách chặt chẽ chuyên nghiệp nên thu hồi lượng nợ phải thu lớn từ năm trước góp phần bổ sung thêm nguồn vốn kinh doanh cho doanh nghiệp Bên cạnh khoản phải trả nhà cung cấp theo dõi sát đảm bảo toán khoản ju đến hạn cho nhà cung cấp, đảm bảo uy tín cho doanh nghiệp Chính sách đầu tư vốn: Doanh nghiệp trọng đến đầu tư theo chiều sâu thông qua việc tăng cường đầu tư vào TSCĐ Phần lớn TSCĐ có giá trị lại lớn, khai thác cách hiệu góp phần làm tăng lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Công tác quản trị VLĐ tốt, năm 2014 vừa qua doanh nghiệp tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, đồng thời tiết kiệm lượng vốn Tuy nhiên so với doanh nghiệp sản xuất ngành tốc độ luân chuyển vốn thấp; tỷ suất lợi nhuận VLĐ thấp; doanh nghiệp cần trọng nhiều đến công tác quản trị VLĐ, đặc biệt quản trị hàng tồn kho - Kết kinh doanh khả quan: năm 2014, tiêu doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp tăng mạnh Đây dấu hiệu tốt cho thấy tình hình kinh doanh khởi sắc viễn cảnh DN dần có chỗ đứng thị trường ngày mở rộng quy mô kinh doanh - Hiệu sử dụng vốn gia tăng: Các số tốc độ luân chuyển vốn tỷ suất sinh lời vốn có tiến bộ; năm vừa qua doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lên 0.01 vòng ln trì tỷ suất lợi nhuận dương gia tăng Tuy tỷ suất lợi nhuận công ty mức thấp tạo dấu hiệu tiềm tăng trưởng tương lai 2.2.3.2.Những hạn chế, tồn nguyên nhân Bên cạnh kết tích cực đạt tồn hạn chế làm ảnh hưởng đến công tác quản trị vốn kinh doanh mà công ty cần phải khắc phục là: - Cơ cấu tổ chức nguồn vốn: Doanh nghiệp sử dụng đa dạng nguồn vốn sử dụng đồng thời nợ phải trả VCSH Tuy nhiên nợ phải trả toàn nợ ngắn hạn, nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp thời gian toán nhanh, điều khiến doanh nghiệp chịu nhiều áp lức thời hạn tốn Doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro dẫn đến nguy khả khoản cao Hiện doanh nghiệp sử dụng vốn vay nên chưa tận dụng chắn thuế khả khuếch đại ROE - Đối với hàng tồn kho: Nguyên vật liệu chủ yêu chủ yếu sản phẩm nơng nghiệp nên có thời hạn sử dụng thấp, dễ chịu tác động thời tiết Cuối năm 2014 lượng tồn kho lớn, đòi hỏi doanh nghiệp phải tăng cường công tác quản trị tránh tình trạng lãng phí, thất Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần chủ động phương án sản xuất để sớm giải phóng hàng tồn kho, tránh ứ đọng vốn - Vấn đề quản lý chi phí bán hàng thực chưa tốt: Năm 2014, doanh nghiệp trọng vào đầu tư hình ảnh, quảng cáo sản phẩm khiến chi phí bán hàng tăng cao Tuy điều đem lại lợi nhuận dài hạn doanh nghiệp cần tập trung quản lý để không lãng phí, thất vốn +Về quản trị vốn tiền: Khả tốn doanh nghiệp mức thấp hầu hết hệ số khả toán giảm dấu hiệu tiềm ẩn rủi ro tài lớn Hiện hệ số khả toán đơn vị thấp 1, chưa xuất khoản nợ chưa trả DN cần trọng công tác quản trị nợ đê đảm bảo khả tốn an tồn, ổn định +Vốn cố định TSCĐ sử dụng chưa hiệu quả: hầu hết tài sản có doanh nghiệp đưa vào khai thác sử dụng nhiên lực sản xuất thấp Điều dẫn đến hầu hết tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VCĐ giảm tỷ suất lợi nhuận có tăng thấp so với doanh nghiệp ngành - Hệ số toán thấp ngày giảm: năm vừa qua hệ số khả toán giảm mạnh, công ty không sử dụng nhiều khoản vay nợ Nguyên nhân chủ yếu công ty bị đọng vốn nhiều hàng tồn kho dự trữ CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ ALPHA 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Đức Minh thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 3.1.1.1 Đối với kinh tế Việt Nam nói chung Tổng quan kinh tế Việt Nam năm 2014 - Bảng 3.1 Biến động số tiêu kinh tế Việt Nam 2014 - Tốc độ tăng GDP (%) - Khu vực nông nghiệp - Khu vực công nghiệp xây - dựng Khu vực dịch vụ Hoạt động ngân hàng Tín dụng Tổng phương tiện toán Huy động vốn Xuất nhập - Thực 2014 so với 2013 - 5,98 - 3,49 - 7,14 - 5,96 - - Tăng 12,62% - Tăng 15,99% - Tăng 15,76% - - Tăng 9,1% (sau loại trừ yếu - Xuất hàng hóa Xuất dịch vụ Nhập hàng hóa Nhập dịch vụ Thu – chi ngân sách Thu ngân sách Chi ngân sách Tổng đầu tư xã hội - DS bán lẻ HH&DV - tố giá) Tăng 2,8% Tăng 12,1% Tăng 5,6% - - 104% dự toán năm 96,2% dự toán năm Tăng 11,5% (31% GDP) Tăng 6,3% (sau loại trừ yếu tố giá) - Tình hình DN - DN thành lập DN giải thể DN ngừng hoạt động, Chí số giá tiêu dùng (CPI) - Giảm 2,7% tăng 8,4% vốn đăng - ký Giảm 3,2% Tăng 14,5% Tăng 4,09% - (Nguồn: Số liệu tổng hợp Tổng cục Thống kê) - Lạm phát mức 1,84% (4,09% tính bình quân 12 tháng) lạm phát mức 3% Mức lạm phát 1,84% mức thấp vòng 10 năm trở lại - Lạm phát thấp năm 2014 nguyên nhân sau: Giá hàng hóa lượng giới giảm, góp phần cắt giảm chi phí đầu vào sản xuất, giảm thiểu tác động đến lạm phát yếu tố chi phí đẩy (mặt hàng xăng A92 giảm tổng cộng 30% năm) Mặt hàng xăng dầu sản phẩm hóa dầu chiếm 14,6% chi phí trung gian kinh tế, tương đương 8,8% tổng giá trị sản xuất kinh tế; tổng cầu thấp; tâm lý lạm phát dân chúng ổn định nhờ lạm phát kiểm soát năm liên tiếp (2012 2013) - Tỷ giá USD/VND tăng 1% năm, trước hết thực thi sách tiền tệ hướng mục tiêu kiểm soát lạm phát, ổn định giá trị đồng VND Khoảng cách lãi suất đồng ngoại tệ nội tệ trì rộng tạo tính hấp dẫn tiền gửi nội tệ, khắc phục tình trạng la hóa Bên cạnh đó, tỷ giá hỗ trợ bởi: Thặng dư thương mại ước đạt tỷ USD; nguồn FDI, ODA, kiều hối tăng ; lãi suất giới trì mức thấp, chí thấp kỷ lục nhiều khu vực kinh tế (EU, Mỹ) tạo điều kiện trì mức lãi suất ngoại tệ thấp nước, tăng tính hấp dẫn đồng nội tệ - Tổng kim ngạch xuất 2014 ước đạt 150 tỷ USD, tăng 13,6% so với năm 2013 Trong đó, tốc độ tăng xuất khu vực kinh tế nước đạt 13%, cao nhiều mức 3,5% năm 2013 Xuất năm 2014 đánh dấu phục hồi nhóm hàng nơng sảnvới tổng kim ngạch xuất khẩuước đạt 30,8 tỷ USD, tăng 11,2% so với năm 2013 (năm 2013 tăng 0,7%) Dự báo năm 2015 - Trong năm 2015 kinh tế vĩ mô Việt Nam tiếp tục cải thiện có chuyển biến tích cực Lạm phát năm 2015 dừng mức 1.48% đánh giá thấp vòng 13 năm vượt xa dự báo trước Nguyên nhân bắt nguồn từ giá hạ nhiệt, hoàn toàn tổng cầu yếu sản xuất suy giảm - Về tăng trưởng kinh tế nước, GDP năm 2015 ước tính tăng 5,98% so với năm 2014, mức tăng cao so với năm trước Điều cho thấy đà phục hồi kinh tế năm 2015 có dấu hiệu tích cực Giá dầu thô giới giảm xuống mức thấp kỷ lục vòng năm trở lại đây, có tác động kép đến kinh tế Việt Nam, giá dầu thô giảm sâu giúp kinh tế phục hồi nhanh hơn, doanh nghiệp nước tận dụng hội để điều chỉnh khoản chi phí sản xuất, chi phí bán hàng, chi phí quản lý… Đối với ngành sản xuất bánh kẹo - Ngành bánh kẹo biết đến ngành có tốc độ tăng trưởng cao ổn định Việt Nam Vai trò ngành sản xuất bánh kẹo ngày khẳng định giữ tỷ trọng lớn ngành kỹ nghệ thực phẩm (tăng từ 20% lên 40% gần 10 năm trở lại đây) - Hiện Việt Nam có khoảng 30 doanh nghiệp sản xuất có quy mơ, khoảng 1000 sở sản xuất nhỏ số công ty nhập bánh kẹo nước Thị trường tiêu thụ chủ yếu thị trường nội địa với khoảng 80% sản lượng sản xuất cung cấp cho nhu cầu nước Theo số liệu Tổng cục Hải quan, kim ngạch xuất bánh kẹo sản phẩm ngũ cốc năm 2014 đạt 451,2 triệu USD, tăng 9,85% so với năm 2013, thị trường xuất Campuchia Trung Quốc - Trong năm trở lại đây, ảnh hưởng từ suy giảm kinh tế, thị trường bánh kẹo Việt Nam tăng trưởng với tốc độ chậm Theo báo cáo BMI, tăng trưởng doanh thu ngành năm 2014 9,95%, thấp so với mức 11,44% năm 2013 22,2% năm 2012 Mặc dù vậy, thị trường bánh kẹo Việt Nam đánh giá hấp dẫn vượt xa mức tăng trưởng trung bình 3% khu vực Đơng Nam Á 1.5% giới - Trong dài hạn, ngành bánh kẹo tiếp tục nhận định có tiềm phát triển mạnh nhờ yếu tố cấu dân số trẻ, nhận thức sức khỏe ngày nâng cao, với dòng vốn đầu từ vào ngành gia tăng BMI dự báo rằng, năm 2015, ngành bánh kẹo đạt tốc độ tăng trưởng 10.7% 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty - Về ngắn hạn: Công ty xác định mục tiêu trước mắt cho năm 2015 tiếp tục đầu tư hoàn thiện trang thiết bị quản lí, khai thác vận hành tối đa khối tài sản đưa sử dụng nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, nâng cao chất lượng sản phẩm để tăng lực cạnh tranh, mở rộng thị trường, trì quan hệ với đối tác Từng bước điều chỉnh cấu tài sản – nguồn vốn theo hướng đảm bảo ổn định, an toàn, tiết kiệm chi phí - Về dài hạn: - + Chiến lược phát triển người: - Xuất phát từ phương châm người động lực phát triển, công ty xác định khâu tuyển chọn lao động có vai trò quan trọng để thu hút nguồn lao động có trình độ, tri thức, có tay nghề cao + Chiến lược phát triển sản phẩm: - Công ty đã, tiếp tục phát triển sản phẩm theo hướng tìm kiếm, phát triển sản phẩm có chất lượng, có hương vị truyền thống, có giá trị dinh dưỡng cao nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng thị trường; đồng thời sâu vào nghiên cứu hương vị truyền thống Việt Nam để giới thiệu tới bạn bè quốc tế - + Chiến lược đầu tư phát triển sở sản xuất: - Đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm + Chiến lược phát triển thị trường: Ngồi việc trì sản xuất đơn hàng xuất khẩu, cơng ty cần nâng cao trình độ, lực sản xuất nhà máy để nhận thêm nhiều đơn hàng từ tổ chức nước Ngồi việc trì khách hàng quen thuộc cần làm tốt công tác marketing giới thiệu quảng bá sản phẩm nhằm tìm kiếm đơn hàng mới, mở rộng thị trường nước, ưu tiên khách hàng lớn, có uy tín có khả tài chính, khách hàng có khả mở rộng phát triển quan hệ đối tác kinh doanh 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm quốc ế Alpha 3.2.1 Tăng cường quản trị vốn lưu động 3.2.1.1 Tăng cường quản trị vốn lưu động - Hiện cơng ty chưa có sách quản trị hàng tồn kho theo mơ hình quản lý hàng tồn kho mà dựa vào kế hoạch sản xuất kỳ để xác định kế hoạch dự trữ Cách làm phù hợp với doanh nghiệp nhỏ, lượng vốn tồn kho thấp dễ quản lý muốn mở rộng quy mơ sản xuất có sức cạnh tranh lớn thị trường cơng ty cần thay đổi phương thức quản trị hàng tồn kho cho hợp lý, khoa học nhằm đảm bảo hàng tồn kho luân chuyển nhanh, tránh tình trạng bị đọng vốn Các ngun vật liệu cơng ty sản phẩm nơng nghiệp, khó bảo quản có thời hạn sử dụng thấp, khiến giá vốn hàng vốn tăng cao, đồng thời tốn chi phí quản lý 3.2.2.2 Tăng cường quản trị vốn tiền - Trong năm vừa qua cơng ty có lượng dự trữ tiền lớn chủ yếu thu hồi khoản nợ từ đối tác; vào thời điểm cuối năm, lượng tiền sẵn có để tốn cao; đảm bảo hệ số khả toán tức thời có tăng so với năm 2013, nhiên hệ số mức thấp, chưa hoàn toàn đáp ứng nhu cầu toán ngắn hạn Do công ty cần tăng cường hoạt động quản trị vốn tiền để đảm bảo ln có khả trả tiền mua hàng, toán tiền lương cho người lao động hạn toán cho đối tác khác - Hiện cơng ty chưa có cơng tác xác định lượng vốn tiền mặt cần dự trữ thời điểm thích hợp cho đủ khả tốn đồng thời khơng tốn chi phí Ngồi chủ động đàm phán với khách hàng nhà cung cấp để gia hạn toán tăng tỷ lệ chiếu khâu… - Như vậy, nhìn chung khả tốn cơng ty thấp so với doanh nghiệp ngành có xu hướng giảm sút Mặc dù năm vừa qua công ty nỗ lực việc tăng lượng tiền mặt để cải thiện khả toán xong nợ vay tăng mạnh nên tình hình chưa cải thiện rõ rệt.Vì vậy, để nâng cao khả tốn, đảm bảo uy tín, cơng ty cần giảm khoản nợ ngắn hạn, có kế hoạch trả nợ hạn Đồng thời tích cực việc dự trữ tiền khoản tương đương tiền nhằm cải thiện khả toán tức thời - Vốn tiền công ty năm qua vấn chiếm tỷ trọng không lớn VLĐ xong lại tăng mạnh thời điểm cuối năm thêm vào đó, vốn tiền nhận định nên trữ nhiều để cải thiện khả tốn làm cho cơng tác quản trị vốn tiền công ty phải thắt chặt nhằm sử dụng có hiệu tránh thất thoát vốn Một số biện pháp đưa sau: + Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần bổ sung vào hoạt động kinh doanh đối chiếu công nợ khoản phải trả đến thời hạn toán để xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý + Đồng thời, công ty cần quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng; thường xuyên đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn cho doanh nghiệp + Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến q trình tốn + Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kể tiền tồn quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu số sổ sách số tồn thực tế 3.2.2 Thay đổi cấu nguồn vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, nguồn vốn chủ sở hữu đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục Thường doanh nghiệp phải huy động thêm từ nguồn vốn bên ngồi Có khác doanh nghiệp vay nợ nhiều hay ít, hệ số nợ cao hay thấp Cơng ty tăng cường huy động nợ, hệ số nợ cơng ty cao Điều làm khuếch đại tác động đòn bẩy tài đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu chi phí sử dụng vốn mà lớn tỷ suất sinh lời đòi hỏi làm tăng khả khơng trả nợ cơng ty, tăng rủi ro Vì vậy, cơng ty cần có sách vay nợ hợp lí Điều phải vào nhu cầu vốn cơng ty, tình hình tài kênh huy động vốn ứng với chi phí sử dụng vốn cụ thể Đi kèm với kế hoạch vay nợ cơng ty cần xây dựng kế hoạch trả nợ Đây sở giúp công ty trả nợ hạn, điều tiết lại hoạt động kinh doanh, tính tốn để chi phí sử dụng vốn thấp Cơng ty chủ động tìm nguồn trả nợ cho khoản nợ đến hạn đến hạn.Trong trường hợp công ty trả nợ gốc lãi vay có phản ứng kịp thời khác gia hạn nợ với ngân hàng… 3.2.3 Gia tăng doanh thu, giảm thiểu chi phí sản xuất - Trong năm vừa qua, doanh thu tăng trưởng đáng kể, nhiên chi phí sản xuất kinh doanh, chi phí quản lý mức cao chiếm tỷ trọng lớn doanh thu, khiến lợi nhuận cuối năm mức thấp Trong thời gian tới, công ty cần trọng tăng doanh thu giảm thiểu chi phí nhằm gia tăng lợi nhuận - Để làm điều đó, có số biện pháp nhằm làm tăng doanh thu: - Tích cực phát triển sản phẩm, tăng cường quảng cáo, mở rộng thị trường trọng cơng tác chăm sóc khách hàng, cơng tác lấy ý kiến khách hàng mở rộng thị trường - Nâng cao chất lượng hàng hóa, dịch vụ, đa dạng hóa hình thức mẫu mã phù hợp với nhu cầu thị hiếu khách hàng - Tận dụng lợi dây chuyền công nghệ hạ thấp giá thành tăng tính cạnh tranh sản phẩm - Công ty phải trọng phát triển thị trường nước, chủ động tìm kiếm đơn hàng, trì khai thác có hiệu khách hàng truyền thống, tìm kiếm thêm thị trường nhằm ổn định thị trường tiêu thụ - Với thị trường nước ngồi, cơng ty cần trọng xây dựng mối quan hệ với khách hàng nhà bán lẻ, nhà nhập nước nhằm ổn định đơn hàng, tiếp cận cơng nghệ quản lí họ Đồng thời, chủ động tìm kiếm thị trường mới, có tập trung vào thị trường nhận định có sức mua lớn thị trường Mỹ, Hàn Quốc… - Công ty cần chế độ ưu đãi khách hàng giảm bớt giá bán, khuyến mại thêm hàng hóa, xây dựng chiến lược marketing mạnh, tích cực tham gia hội trợ triển lãm để quảng bá sản phẩm tìm kiếm bạn hàng - Yêu cầu khách hàng ngày cao kết hợp với việc số lượng đối thủ cạnh tranh ngày gia tăng Vì vậy, để tăng doanh thu cơng ty cần tập trung vào việc nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm, giảm giá bán hàng hóa thông qua việc cải tiến trang thiết bị đại - Để giảm thiểu chi phí, cơng ty trọng vào biện pháp sau đây: - Tăng cường công tác quản trị hàng tồn kho, quản trị nợ phải thu…sao cho hợp lý để đảm bảo không tồn đọng vốn, giảm thiểu chi phí kiểm kê hàng hóa, chi phí bảo quản, chi phí thu hồi nợ… 3.2.4 Chú trọng nâng cao trình độ cơng nhân viên với sách đãi ngộ hợp lí - Bên cạnh máy móc thiết bị yếu tố người phận quan trọng doanh nghiệp Và cho rằng, phận quan trọng cuối máy móc thiết bị có hoạt động tốt hay khơng phụ thuộc vào vận hành người - Trong thời gian tới công ty cần tăng cường đào tạo nguồn nhân lực, cán có trình độ quản lí chun mơn cao đội ngũ cơng nhân lành nghề, có am hiểu kỹ thuật cơng nghệ Xây dựng cấu nhân chặt chẽ, thống phù hợp với trình độ lực người - Xây dưng mối quan hệ hài hòa nhà sử dụng lao động người lao động người lao động với Quan tâm việc cải thiện mơi trường làm việc an tồn, trọng đến công tác bảo hộ lao động, cho nhân viên chế độ đãi ngộ hợp lí để thu hút giữ lao động giỏi gắn bó lâu dài với cơng ty phát huy lực làm việc tối đa người 3.3 Điều kiện thực giải pháp - Trên đây, vào tình hinh hoạt động thực tế công ty điều kiện cụ thể thị trường, em mạnh dạn xin đề xuất số giải pháp nhằm quản trị VKD Song việc thực giải pháp phụ thuộc vào thân doanh nghiệp mà cần có góp sức Nhà nước ngành sản xuất thực phẩm - 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước - + Tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế chặt chẽ, dứt điểm có tính thi hành cao Đồng thời tạo hành lang pháp lí cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có sách khyến khích sản xuất áp dụng loại thuế suất ưu đãi, tổ chức chương trình “Người Việt Nam dùng hàng Việt Nam” + Hoàn thiện máy hoạt động quan Nhà nước Thuế, Hải Quan với tiết giảm thủ tục giấy tờ kê khai, đăng kí, tổ chức thực kê khai qua mạng khắp địa phương để giúp doanh nghiệp giảm thời gian chi phí - + Xây dựng hồn thiện kho sở liệu dự báo có biến động thị trường nước giới với ngành làm sở định hướng cho hoạt động doanh nghiệp - + Duy trì phát triển mối quan hệ tốt đẹp với quốc gia đồng thời ồn định trị nước, tạo điều kiện tốt cho việc hợp tác doanh nghiệp Việt Nam doanh nghiệp nước ngồi Song song với đó, phủ cần có sách khuyến khích đầu tư nước ngồi cho sản xuất nguyên liệu lĩnh vực sợi nói riêng, khai thác lơi Hiệp định tự thương mại FTA Hiệp định xuyên Thái Bình Dương từ mở rộng thị trường tăng sức cạnh tranh hàng Việt Nam xuất - KẾT LUẬN Trong doanh nghiệp VKD giữ vai trò lớn Nó điều kiện để doanh nghiệp hình thành vào hoạt động đồng Do vậy, làm để quản trị VKD hiệu vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm, trọng Trong năm qua, công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha trọng công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty số tồn ảnh hưởng không tốt đến hiệu sử dụng VKD Trên sở thực tế với phân tích đánh giá tình hình hoạt động SXKD công ty năm vừa qua em mạnh dạn đề xuất vài kiến nghị với mong muốn góp phần nâng cao quản trị VKD Em mong thời gian tới, công ty đạt nhiều kết tốt hơn, nâng cao hiệu sử dụng vốn Dù cố gắng việc hoàn thành viết xong kinh nghiệm kiến thức nhiều hạn chế nên viết em khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ, góp ý quý thầy cố mơn Tài doanh nghiệp cán phòng TC -KT cơng ty để viết em hoàn thiện Em xin bày tỏ lòng cảm ơn tới thầy giáo PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, người trực tiếp giúp đỡ em thời gian qua thầy cô mơn Tài Doanh nghiệp cán phòng Tài – Kế tốn cơng ty tận tình giúp đỡ em hồn thành đề tài ... tác quản trị vốn kinh công ty bao gồm: lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh; thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm quốc tế Alpha; đưa giải pháp nhằm tăng cường. .. chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản tri vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực phẩm Quốc tế Alpha thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng. .. CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong