BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TỒN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NH NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TỒN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN – NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã số: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THU Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận – Nghiên cứu công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội” cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi hồn thành hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Các thông tin, số liệu kết nghiên cứu nêu luận văn hoàn toàn trung thực Luận văn chưa tác giả công bố hình thức Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm với lời cam đoan Nguyễn Thị Toàn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài 2.Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 3.Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 4.Phương pháp nghiên cứu 5.Đóng góp luận văn 6.Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1.Tình hình nghiên cứu giới 1.1.1.Nghiên cứu mơ hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận 1.1.2.Nghiên cứu động dẫn đến hành vi quản trị lợi nhuận 1.1.3.Nghiên cứu kỹ thuật quản trị lợi nhuận 10 1.1.4.Nghiên cứu nhân tố đặc điểm công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận 10 1.1.5.Nghiên cứu hậu hành vi quản trị lợi nhuận 11 1.2.Tình hình nghiên cứu nước 12 1.2.1.Nghiên cứu mơ hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận 12 1.2.2.Nghiên cứu động dẫn đến hành vi quản trị lợi nhuận 12 1.2.3.Nghiên cứu kỹ thuật quản trị lợi nhuận 13 1.2.4.Nghiên cứu nhân tố đặc điểm công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận 14 1.2.5.Nghiên cứu hậu hành vi quản trị lợi nhuận 16 1.3.Nhận xét xác định vấn đề nghiên cứu 16 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HÀNH VI QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN 19 2.1.Định nghĩa hành vi quản trị lợi nhuận 19 2.2.Các lý thuyết tảng 20 2.2.1.Lý thuyết đại diện (Agency Theory) 20 2.2.2.Lý thuyết tín hiệu (Signaling Theory) 22 2.3.Biến kế toán dồn tích nhận diện hành vi quản trị lợi nhuận 23 2.3.1.Biến kế tốn dồn tích 23 2.3.2.Nhận diện hành vi quản trị lợi nhuận 23 2.4.Một số công cụ quản trị lợi nhuận 25 2.4.1.Thay đổi sách kế tốn áp dụng 25 2.4.2.Thông qua việc trích lập hồn nhập khoản dự phòng tổn thất tài sản 25 2.4.3.Thông qua việc lựa chọn phương pháp đánh giá sản phẩm dở dang 26 2.4.4.Thơng qua khoản trích trước phân bổ 26 2.4.5.Thông qua khoản dự phòng phải trả 27 2.4.6.Việc ước tính tỷ lệ hồn thành ghi nhận doanh thu, chi phí hợp đồng dài hạn 28 2.5.Tổng quan Thông tư 200/2014/TT-BTC 29 2.5.1.Lựa chọn phương pháp tính giá hàng xuất kho 29 2.5.2.Ghi nhận doanh thu hoạt động đầu tư, kinh doanh bất động sản 30 2.5.3.Ghi nhận chi phí chiết khấu thương mại, khuyến giảm giá hàng bán 30 2.5.4.Ghi nhận dự phòng hồn ngun mơi trường 32 2.5.5.Ghi nhận lãi phải thu từ khoản cho vay 32 2.5.6.Ghi nhận lãi vay nhà thầu xây lắp 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 35 3.1.Mô hình nghiên cứu phát triển giả thuyết nghiên cứu 35 3.1.1.Mơ hình nghiên cứu 35 3.1.2.Phát triển giả thuyết nghiên cứu 36 3.1.2.1.Chế độ kế toán 36 3.1.2.2.Quy mô công ty 37 3.1.2.3.Thời gian hoạt động công ty 37 3.1.2.4.Thời gian niêm yết công ty 38 3.1.2.5.Loại cơng ty kiểm tốn 38 3.1.2.6.Tính trì hỗn báo cáo tài 40 3.2.Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu 40 3.2.1.Phương pháp nghiên cứu 40 3.2.2.Quy trình nghiên cứu 41 3.3.Mơ hình hồi quy 43 3.3.1.Mơ hình đo lường hành vi quản trị lợi nhuận – Mơ hình Modified Jones – Mơ hình hồi quy giai đoạn 43 3.3.2.Mơ hình nghiên cứu nhân tố - Mơ hình hồi quy giai đoạn 45 3.4.Chọn mẫu thu thập liệu 47 3.4.1.Chọn mẫu 47 3.4.2.Thu thập liệu 49 3.5.Phân tích liệu 49 3.5.1.Phân tích thống kê mơ tả: 49 3.5.2.Phân tích tương quan phân tích hồi quy 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 53 4.1.Kết nghiên cứu 53 4.1.1.Kết nghiên cứu giai đoạn 53 4.1.2.Kết nghiên cứu giai đoạn 57 4.1.2.1.Thống kê mô tả 57 4.1.2.2.Phân tích tương quan 59 4.1.2.3.Phân tích hồi quy 60 4.2.Bàn luận kết 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 69 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 70 5.1.Kết luận 70 5.2.Kiến nghị 71 5.2.1.Đối với quan quản lý nhà nước 71 5.2.2.Đối với công ty niêm yết 72 5.2.3.Đối với cơng ty kiểm tốn 73 5.2.4.Đối với đối tượng sử dụng thông tin 73 5.3.Hạn chế nghiên cứu 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài Big4 Nhóm cơng ty kiểm toán, gồm: Ernst & Young, Deloitte Touche, KPMG PriceWaterhouseCoopers Big6 Nhóm cơng ty kiểm tốn, gồm: Arthur Andersen, Ernst & Young, Coopers & Lybrand, Deloitte Touche, KPMG Price Waterhouse BTC Bộ tài DA Biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh FGLS Phương pháp ước lượng bình phương tổi thiểu tổng quát khả thi HĐKD Hoạt động kinh doanh HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh NDA Biến kế tốn dồn tích khơng điều chỉnh OLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ QĐ Quyết định TA Tổng biến kế toán dồn tích TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TT Thơng tư TTCK Thị trường chứng khoán VAS Chuẩn mực kế tốn Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Mơ tả biến độc lập Bảng 4.1 Kết đo lường hệ số hồi quy theo mơ hình Modified Jones Bảng 4.2 Mơ tả thống kê biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh Bảng 4.3 Thống kê mơ tả biến mơ hình hồi quy giai đoạn Bảng 4.4 Thống kê mô tả biến loại công ty kiểm tốn Bảng 4.5 Ma trận tương quan mơ hình hồi quy giai đoạn Bảng 4.6 kết hồi quy giai đoạn theo phương pháp OLS Bảng 4.7 Kết kiểm định tượng tự tương quan, phương sai thay đổi đa cộng tuyến Bảng 4.8 Kết khắc phục tượng phương sai thay đổi với hồi quy FGLS có trọng số Bảng 4.9 Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ Hình 3.1 Mơ hình ảnh hưởng vận dụng chế độ kế tốn đến hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Hình 3.2 Mơ hình nhân tố đặc điểm công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội Hình 3.3 Quy trình nghiên cứu Biểu đồ 4.1 Xu hướng quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Biểu đồ 4.2 Thực trạng quản trị công ty công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Biểu đồ 4.3 Phân phối chuẩn phần dư PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH MODIFIED JONES NĂM 2015 Trong đó: 𝒀_𝟏𝟓 = 𝑻𝑨𝒊𝟏𝟓 𝑨𝒊𝟏𝟒 𝑿𝟏_𝟏𝟓 = 𝟏 𝑨𝒊𝟏𝟒 𝑿𝟐_𝟏𝟓 = ∆𝑹𝑬𝑽𝒊𝟏𝟓 𝑨𝒊𝟏𝟒 𝑿𝟑_𝟏𝟓 = 𝑷𝑷𝑬𝒊𝟏𝟓 𝑨𝒊𝟏𝟒 PHỤ LỤC KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ VỀ BIẾN KẾ TỐN DỒN TÍCH Trong đó: DA_14_ABS: Trị tuyệt đối biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh năm 2014 DA_14_NV: Biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh năm 2014 mang giá trị âm DA_14_NV: Biến kế toán dồn tích có điều chỉnh năm 2014 mang giá trị dương DA_15_ABS: Trị tuyệt đối biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh năm 2015 DA_15_NV: Biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh năm 2015 mang giá trị âm DA_15_NV: Biến kế tốn dồn tích có điều chỉnh năm 2015 mang giá trị âm PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH T-TEST PHỤ LỤC KẾT QUẢ MÔ TẢ THỐNG KÊ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH HỒI QUY GIAI ĐOẠN PHỤ LỤC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN MƠ HÌNH HỒI QUY GIAI ĐOẠN PHỤ LỤC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY OLS VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY GIAI ĐOẠN PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH Breusch-Godfrey PHỤ LỤC 10 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH Breusch-Pagan-Godfrey (HỒI QUY OLS) PHỤ LỤC 11 KẾT QUẢ HỒI QUY PHỤ VỚI “SIZE” LÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 12 KẾT QUẢ HỒI QUY PHỤ VỚI “TIME_A” LÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 13 KẾT QUẢ HỒI QUY PHỤ VỚI “TIME_L” LÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 14 KẾT QUẢ HỒI QUY PHỤ VỚI “AUDIT” LÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 15 KẾT QUẢ HỒI QUY PHỤ VỚI “DEYLAY” LÀ BIẾN PHỤ THUỘC PHỤ LỤC 16 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY FGLS VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY GIAI ĐOẠN PHỤ LỤC 17 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH Breusch-Pagan-Godfrey (HỒI QUY FGLS) ... diện hành vi quản trị lợi nhuận, động dẫn đến hành vi quản trị lợi nhuận, kỹ thuật quản trị lợi nhuận, nhân tố tác động đến hành vi quản trị lợi nhuận, hậu hành vi quản trị lợi nhuận Tính đến. .. nhuận công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội năm 2014 năm 2015, nhân tố liên quan đến đặc điểm công ty ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán. .. nghiên cứu đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến hành vi quản trị lợi nhuận – Nghiên cứu công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu a Mục tiêu nghiên cứu