Header Page of 85 Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động kinh doanh đòi hỏi phải có lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hóa ngày cao cạnh tranh thị trường ngày mạnh mẽ Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn Trong nhu cầu sử dụng vốn lớn mà khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì thế, nhiệm vụ đặt đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu nhất, sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiệm vụ trọng tâm công tác quản trị tài doanh nghiệp Nên việc sử dụng quản lý vốn lưu động hợp lý giúp cho doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn tồn đọng trình sản xuất, góp phần thúc đẩy q trình lưu thông vốn doanh nghiệp diễn nhanh Từ làm tăng khả cạnh tranh tăng lợi nhuận doanh nghiệp Như công tác quản lý sử dụng vốn lưu động có vai trò quan trọng trình phát triển ảnh hưởng trực tiếp đến định thành bại doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc sử dụng quản lý vốn lưu động doanh nghiệp qua thời gian nghiên cứu thực tế Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng, tác giả chọn vấn đề: “Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng” làm đề tài luận văn thạc sỹ Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu luận văn - Mục đích: Tìm ngun nhân làm hạn chế hiệu sử dụng vốn lưu động để từ đưa giải pháp tài để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng - Nhiệm vụ: + Hệ thống hóa lý luận vốn lưu động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Phân tích, nhận xét, đánh giá thực trạng sử dụng quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng + Trên sở phân tích lý luận thực tiễn công tác sử dụng vốn lưu động để đưa số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung phân tích số vấn đề liên quan đến cấu vốn lưu động, tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng Từ đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Phƣơng pháp nghiên cứu Để thu thập phân tích liệu nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu nêu Luận văn sử dụng phương pháp: vật biện chứng, hệ thống phương pháp thống kê, phân tích kinh tế, mơ tả - giải thích, so sánh - đối chiếu, phân tích tổng hợp kế thừa số nghiên cứu có… Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Ý nghĩa khoa học: Hệ thống hóa lý luận vốn lưu động, tiêu đánh giá phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 - Ý nghĩa thực tiễn: Trên sở đánh giá thực trạng sử dụng quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng Từ đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn chia thành chương: - Chương 1:Cơ sở lý luận vềnâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhân tốảnh hưởngđến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Chương 2:Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng - Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NÂNG CAOHIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SƢ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò vốn lƣu động 1.1.1.1.Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm hai phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm - Tài sản lưu động lưu thông: tài sản nằm q trình lưu thơng doanh nghiệp thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn Trong q trình sản xuất – kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng, nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành thường xuyên liên tục Để đảm bảo cho trình sản xuất tiến hành thường xuyên, liên tục, doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ nhằm đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 dang, thành phẩm hàng hóa Khi kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Từ phân tích hiểu: “Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị thu hồi tồn bộ, hồn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” 1.1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động, nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Đặc điểm thứ nhất: VLĐ q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp thường xuyên chuyển hóa qua nhiều hình thái khác tạo thành tuần hồn VLĐ Trong doanh nghiệp sản xuất, VLĐ vận động chuyển hóa qua ba giai đoạn: + Giai đoạn 1: Giai đoạn dự trữ vật tư, vốn tiền chuyển hóa thành vốn dự trữ + Giai đoạn 2: Giai đoạn sản xuất, VLĐ chuyển hóa từ vốn dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm kết trình sản xuất chuyển thành thành phẩm + Giai đoạn 3: Giai đoạn lưu thơng, VLĐ từ hình thái thành phẩm hàng hóa chuyển lại thành tiền hình thái ban đầu kết thúc kỳ chu chuyển Nói chung vận động VLĐ doanh nghiệp sản xuất mô tả sau: T – H SX H’ – T’ Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 Trong doanh nghiệp thương mại, VLĐ vận động qua hai giai đoạn + Giai đoạn 1: Giai đoạn mua hàng, VLĐ chuyển hóa từ vốn tiền thành hàng hóa dự trữ + Giai đoạn 2: Giai đoạn bán, VLĐ chuyển từ hàng hóa dự trữ trở vốn tiền ban đầu kết thúc kỳ chu chuyển Tóm lại, vận động VLĐ doanh nghiệp thương mại khái quát sau: T – H – T’ - Đặc điểm thứ 2: VLĐchu chuyển toàn giá trị lần hoàn lại sau chu kỳ kinh doanh VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ thu tiền bán hàng Như VLĐ hồn thành vòng chu chuyển sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm - Đặc điểm thứ 3: VLĐ hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Q trình SXKD doanh nghiệp diễn cách thường xuyên, liên tục Các giai đoạn vận động VLĐ đan xen nên thời điểm VLĐ thường tồn nhiều hình thái khác khâu sản xuất lưu thông Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu cho q trình tái sản xuất.Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác VLĐ, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn q trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng hiệu sử dụng VLĐ ngược lại 1.1.1.3.Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn lưu động phận quan trọng cấu tài sản doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường hội nhập tồn cầu hóa, vốn lưu động điều Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 kiện tiên tới bước trình SXKD Vốn lưu động phải có trước diễn hoạt động sản xuất, sử dụng vào mục đích kinh doanh sau chu kỳ hoạt động phải thu đầy đủ giá trị để tiếp tục cho chu kỳ hoạt động VLĐ doanh nghiệp cần bảo tồn, vốn đồng nghĩa với nguy phá sản - Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động tài sản lưu động Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động tài sản lưu động Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng Từ thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp Từ ta thấy VLĐ có tầm quan trọng to lớn doanh nghiệp Do việc nâng cao hiệu sử dụng vốn có ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đảm bảo nhu cầu tối đa vốn cho việc phát triển SXKD sở nguồn vốn có hạn mục tiêu khó người quản lý 1.1.1.4 Yêu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nguồn VLĐ doanh nghiệp phải đủ đểđảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, ổn định, theo kế hoạch tận dụng tối đa từ lượng vốn sẵn có cho mục đích lợi nhuận doanh nghiệp Hay nói cách khác, nhà quản lý cần lượng vốn lưu động cần thiết đủ để doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận khả sản xuất kinh doanh có.Như vậy, nói, yêu cầu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp phải vừa không thừa vừa không thiếu Nếu có tính trạng thừa hay thiếu vốn lưu động làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh tác động tiêu cực tới doanh nghiệp Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page of 85 Nếu tình trạng doanh nghiệp để thừa vốn lưu động đồng nghĩa với việc doanh nghiệp không khai thác hết khả tiềm tàng hay bị hạn chế biện pháp để cải tiến hoạt động SXKD để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, gây ứ đọng vật tư, hàng hóa dự trữ cho sản xuất, vốn chậm luân chuyển phát sinh khoản chi phí khơng cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, lợi nhuận thu không tối ưu với chi phí bỏ Ngược lại, doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn, thiếu vật tư, hàng hóa tham gia sản xuất dẫn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không liên tục, bị gián đoạn, khơng có khả tốn khoản mua hàng hóa, vật tư, thực hợp đồng ký với nhà cung cấp làm kết sản xuất kinh doanh sụt giảm ảnh hưởng đến lợi nhuận thu doanh nghiệp 1.1.2.Phân loại vốn lƣu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác Việc phân loại giúp nhà quản lý doanh nghiệp biết ưu, nhược điểm cách phân bổ VLĐ cho loại mà từ đưa cách khắc phục phù hợp.VLĐ doanh nghiệp phân loại sau: 1.1.2.1.Phân loại theo hình thức biểu Căn vào hình thức biểu hiện, VLĐ chia làm loại, bao gồm: vốn tiền vốn hàng tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển.Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác để trả nợ Do hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền định + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng cung ứng dịch vụ hình thức bán trả góp Ngồi với số trường hợp mua sắm Footer Page -Footer Page -Footer Page of 85 Header Page 10 of 85 vật tư khan hiếm, doanh nghiệp ứng trước tiền mua hàng cho nhà cung ứng - Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư, hàng hóa gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xét chi tiết vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho khâu sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn vật liệu phụ: giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, khơng hợp thành thực thể sản phẩm Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định Vốn vật tư đóng gói: giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vốn cơng cụ - dụng cụ: giá trị loại công cụ - dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm dở dang: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (tạo giá thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Vốn chi phí trả trước: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ SXKD nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ, mà tính dần vào giá thành sản xuất qua kỳ Như chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm Footer Page -Footer Page -Footer Page 10 of 85 Header Page 81 of 85 3.2.1.Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu vốn lƣu động Xác định đắn nhu cầu VLĐ, cần thiết để đảm bảo hoạt động SXKD Công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Để sử dụng nguồn vốn hợp lý có hiệu cần xác định nhu cầu VLĐ, cần thiết tối thiểu cho hoạt động SXKD.Trong cần xem xét nhu cầu cho khâu VLĐ, từ bố trí cấu VLĐ đầy đủ hợp lý Trên sở nhu cầu VLĐ, lập kế hoạch sử dụng VLĐ cho chi phí sử dụng vốn thấp mà đem lại hiệu sử dụng cao Lập kế hoạch cấp vốn tìm nguồn vốn bổ sung thích hợp từ khoản lợi nhuận sau thuế hàng năm, quỹ khấu hao hàng năm để bổ sung vào nguồn VLĐ Song việc dự báo VLĐ hợp lý thời kỳ lại phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác quy mô hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, biến động loại hàng hóa thị trường, sách – chế độ lao động, tiền lương người lao động doanh nghiệp, trình độ tổ chức – quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp trình dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vì để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, giảm thiểu nhu cầu VLĐ không cần thiết, Cơng ty cần có ý số biện pháp sau: - Phải xác định quy mô kinh doanh dự đốn quy mơ kinh doanh năm tới cách sát thực - Đánh giá biến động giá thị trường, đặc biệt với nguyên vật liệu đầu vào năm qua năm tới sở biến động tình hình tài khu vực giơi, tình hình trị nước Footer Page -Footer Page -Footer Page 81 of 85 Header Page 82 of 85 - Hàng quý phải cập thông tin sơ tình hình kinh doanh, nguồn vốn vận động nguồn vốn bị ứ đọng từ đưa giải pháp phù hợp công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty khâu hoạt động kinh doanh - Lập kế hoạch huy động vốn lưu động sở dự đốn quy mơ, số lượng VLĐ cần thiết, lựa chọn nguồn tài trợ, quy mô thích hợp nguồn tài trợ tổ chức sử dụng VLĐ cho đạt hiệu cao Để kế hoạch huy động sử dụng VLĐ phù hợp với tình hình thực tế, cơng ty cần phải làm tốt cơng việc sau: - Phân tích tình hình tài kỳ báo cao: thơng qua việc phân tích tình hình tài (trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng) điều giúp cho ban giám đốc cơng ty nắm bắt tình hình tài để đưa định tài phù hợp - Dự báo nhu cầu VLĐ cho kế hoạch, để dự đoán ngắn hạn nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, cơng ty xem xét, áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, gồm nội dung sau: + Tính số dư khoản mục bảng cân đối kế toán + Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Tính tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu năm báo cao + Dùng tỷ lệ phần trăm tính để ước tính nhu cầu vốn năm kế hoạch, dựa vào tiêu doanh thu dự tính cần đạt năm sau + Định hướng nguồn chi tiêu nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động sát đúng, toàn diện đồng đạo hoạt động sử dụng vốn lưu động cơng ty, góp phần quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Footer Page -Footer Page -Footer Page 82 of 85 Header Page 83 of 85 3.2.2.Đánh giá nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động Sau xác định nhu cầu VLĐ cần thiết cho năm kế hoạch, công ty cần tổ chức đảm bảo nguồn tài trợ VLĐ nhiều nguồn khác nhau: Lợi nhuận để lại tái đầu tư: Đây nguồn công ty xem xét đầu tư Trong việc phân phối lợi nhuận Công ty cần ưu tiên giành phần lợi nhuận cần thiết để đáp ứng nhu cầu đầu tư Ngồi công ty cần huy động tối đa nguồn vốn nội như: nguồn vốn khấu hao, quỹ đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh có nhu cầu đầu tư Nguồn vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp (vốn chủ sở hữu huy động đóng góp) Trong điều kiện nay, nguồn vốn huy động từ ngân hàng, tổ chức tín dụng khó khăn mà công ty muốn tồn tại, phát triển muốn cho trình hoạt động SXKD diễn thường xuyên, liên tục u cầu đặt cho cơng ty phải huy động nguồn vốn chủ sở hữu Vì nguồn vốn chủ sơ hữu có ý nghĩa quan trọng phát triển công ty thời gian Vay ngân hàng: Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành nên VLĐ công ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay đa dạng phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Vốn chiếm dụng: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn huy động sử dụng khoản vốn cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng, khơng mà cơng ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Footer Page -Footer Page -Footer Page 83 of 85 Header Page 84 of 85 3.2.3 Hoàn thiện công tác vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp hay bên thứ ba Quản lý tiền mặt trình bao gồm: quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa - thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn 3.2.3.1 Xác định quản lý lưu lượng tiền mặt Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Công ty giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ khơng sinh lời, tiền mặt tài khoản toán ngân hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay ngân hàng) Hơn sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lam phát Nếu cơng ty dự trữ q tiền mặt, khơng đủ tiền để tốn bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan.Công ty hội hưởng khoản ưu đãi giành cho giao dich toán tiền mặt, khả linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu chính: - Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động SXKD hàng ngày doanh nghiệp trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho người lao động, nộp thuế Footer Page -Footer Page -Footer Page 84 of 85 Header Page 85 of 85 - Dự phòng cho khoản chi ngồi kế hoạch - Dự phòng cho hội phát sinh ngồi dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột 3.2.3.2.Xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt - Tính tốn xây dựng bảng hoạch định ngân sách: giúp cho công ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ, công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để công ty chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt - Nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập – xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển cơng ty thời kỳ Ngồi phương thực dựa đoán định kỳ chi tiết theo tuần, tháng, quý tổng quát cho hàng năm sử dụng thường xuyên - Nguồn nhập nhân quỹ thường bao gồm khoản: thu từ hoạt động SXKD, tiền từ nguồn vay, tăng vốn, bán tài sản cố định không sử dụng đến - Nguồn xuất ngân quỹ bao gồm khoản: chi cho hoạt động SXKD, trả nợ vay, trả cổ tức, mua sắm tài sản cố định, nộp thuế khoản phải trả khác - Việc xác định nhu cầu vốn băng tiền hợp lý phải vào kế hoạch sản xuất, kế hoạch trả nợ, tốn khoản chi phí, kế hoạch đầu tư thời kỳ trình SXKD Đồng thời Cơng ty cần dự đốn quản lý nguồn nhập, xuất quỹ tiền mặt cách xác số lượng, tỷ trọng khoản tiền thời điểm định, làm để cân đối thu chi Từ xác định lượng tiền thừa thiếu để có biện pháp giải kịp thời, đảm bảo cho cân thu chi tiền mặt, tránh tình trạng tiền tạm thời nhàn rỗi lớn, không vân động, không sinh lời Bộ phận tài vào báo cáo phòng gửi đến để tập hợp tính tốn dòng tiền thực tế tháng, ước tính dòng tiền tháng sau Đồng thời lập báo cáo gửi Giám đốc tình hình sử dụng tiền, lượng tiền nhàn rỗi cần bổ Footer Page -Footer Page -Footer Page 85 of 85 Header Page 86 of 85 sung tháng sau Báo cáo giúp cho giám đốc phòng ban liên quan đưa định kịp thời việc sử dụng vốn huy động vốn giúp cho việc điều chỉnh kế hoạch kịp thời 3.2.4 Hồn thiện cơng tác quản lý khoản phải thu Qua nghiên cứu thực trạng tình hình quản lý khoản phải thu cho thấy khoản phải thu cuối năm 2011 giảm so với đầu năm, nhiên, khoản phải thu chiếm tỷ trọng đáng kể tổng VLĐ, làm giảm hiệu sử dụng vốn trí bị thất vốn Trên thực tế Cơng ty khơng thể lúc thu hồi tồn số nợ, đó, Cơng ty cần có kế hoạch thu hồi nợ cách xác khoa học Để giải vấn đề này, việc áp dụng số giải pháp như: mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu, xác định rõ thời hạn tình hình tốn cho khách hàng… Tuy nhiên, để thực tốt công tác quản lý công nợ, làm lành mạnh hóa tình hìnhtài Cơng ty thời gian tới cần thiết phải thực tốt công việc sau: 3.2.4.1 Quản lý tốt khoản nợ cũ Một là, tiến hành rà soát khoản phải thu khách hàng, phân loại khách hàng theo tuổi nợ để có biện pháp phù hợp thu hồi nợ kịp thời, có hiệu Hai là,sốt xét loại khoản phải thu khách hàng thuộc cơng trình, hạng mục cơng trình mà cơng ty nhận thầu thi công Nguồn vốn xây dựng công trình từ Ngân sách nhà nước hay Ngân sách địa phương, hay nguồn vốn tự có hay vay hay vốn viện trợ nước nước Balà,làm rõ việc khách hàng chưa trả tiền nguyên nhân chủ quan hay nguyên nhân khách quan, nguyên nhân thân khách hàng khắc phục được, nguyên nhân khách hàng khắc phục để có biện pháp giải kịp thời Bốn là,rà soát lại điều kiện điều kiện toán hợp đồng nhận thầu với chủ đầu tư Từ xác định khoản nợ Footer Page -Footer Page -Footer Page 86 of 85 Header Page 87 of 85 chủ đầu tư tính lãi chậm trả số lãi chậm trả cụ thể khách hàng (chủ đầu tư) 3.2.4.2.Hạn chế phát sinh khoản nợ Một là,chỉ tham gia đấu thầu xây dựng cơng trình có nguồn vốn rõ ràng Nếu nguồn vốn ngân sách phải ghi kế hoạch vốn nhà nước kế hoạch vốn địa phương Hai là,do đặc điểm sản phẩm xây dựng trình sản xuất xây dựng có quy mơ lớn, thời gian xây dựng dài nên phải tốn theo định kỳ có khối lượng thực nghiệm thu 3.2.5 Hồn thiện cơng tác quản lý hàng tồn kho Trong kinh tế thị trường, vốn tiền loại tài sản linh hoạt Việc công ty tồn đọng lượng vốn tương đối lớn vào hàng tồn kho làm cho tính chủ động tài việc mở rộng quy mô, chớp lấy hội đầu tư bị giảm sút, khả đáp ứng nghĩa vụ toán vị hạn chế Hiện hàng tồn kho Công ty mức cao.Trong khoản mục hàng tồn kho có chi phí SXKD dở dang chủ yếu cơng trình Do cơng ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công để kết chuyển chi phí dở dang vào giá thành sản xuất, giảm lượng vốn ứ đọng khâu sản xuất Xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty, nguyên nhân làm chi phí dở dang cao chi phí nguyên vật liệu cao, chi phí chiếm tỷ trọng lớn giá thành Bởi muốn quản lý tốt chi phí NVL, Cơng ty cần phải thực định mức cho khoản tìm biện pháp để giảm định mức đó, phải xác định xác nhu cầu, định mức nguyên vật liệu cơng trình Do cần phải xác định xác nhu cầu sử dụng NVL cho cơng trình Và cần phải xác định riêng loại công trình, sở lập kế hoạch cung ứng vốn Không nên xác định nhu cầu NVL cách chung chung cho tất cơng trình dẫn đến tình trạng thừa NVL cơng trình lại Footer Page -Footer Page -Footer Page 87 of 85 Header Page 88 of 85 thiếu NVL cơng trình Cơng ty nên tăng cường tìm kiếm nguồn cung cấp NVL vừa đảm bảo chất lượng, giá hợp lý chi phí vận chuyển thấp, kết hợp với việc bố trí phương tiện vận tải, tổ chức tốt trình vận chuyển cho NVL đáp ứng đầy đủ cho sản xuất mà không tồn đọng làm phát sinh nhiều chi phí như: chi phí lựu kho, chi phí trơng coi, chi phí bảo quản… Trong q trình sử dụng NVL, cần tiến hành giao sử dụng theo định mức đồng thời gắn trách nhiệm quản lý NVL cho tổ độ sản xuất, theo cơng trình hạng mục cơng trình nhằm tránh mát, hao hụt… Do việc giải phóng lượng lớn VLĐ bị ứ đọng hàng tồn kho biện pháp quan trọng góp phần tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, chi phí lưu kho để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cơng ty 3.2.6.Bảo tồn phát triển vốn sản xuất kinh doanh Sử dụng vốn mục đích, tránh lãng phí, khơng đầu tư dài hạn nguồn vốn ngắn hạn.Nguyên tắc nhằm đảm bảo hiệu cho hoạt động đầu tư, sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư dài hạn khơng cho phép ngược lại Vì nguồn vốn ngắn hạn thường chịu lãi suất cao dài hạn, mặt khác huy động vốn ngắn hạn cho đầu tư dài hạn gắn trực tiếp với nguy không đủ vốn để tiếp tục đầu tư Để làm tốt công tác phòng ngừa, rủi ro kinh doanh.Cơng ty cần nghiên cứu kỹ tiền khả thi, thẩm định chi tiết, tính đơn giá chi tiết, phòng ngừa điều kiện xảy làm giảm rủi ro kinh doanh.Công tác quản lý chặt chẽ, nghiên cứu khách hàng, nguồn lực huy động sản xuất kinh doanh làm hạn chế rủi ro kinh doanh Đầu tư phải tuân thủ nguyên tắc phân tán rủi ro, nguyên tắc đòi hỏi phải đa dạng hóa hình thức đầu tư, khơng sử dụng tồn số tiền đâu tư vào dự án Tiến hành trích quỹ dự phòng tài bảo đảm cho mục tiêu thu chi giải pháp cho việc thực hiện, trích quỹ dự phòng có mục đích chủ yếu đảm bảo cho Footer Page -Footer Page -Footer Page 88 of 85 Header Page 89 of 85 khả toán hạn khoản phải trả đảm bảo thường xuyên có sẵn tiền để trình hoạt động SXKD doanh nghiệp thường xuyên liên tục Thực tốt tín dụng thương mại từ nhà cung cấp Doanh nghiệp ln diễn q trình doanh nghiệp nợ khách hàng tiền mua máy móc thiết bị nguyên vật liệu Doanh nghiệp lợi dụng hình thực để sử dụng nguồn vốn chiếm dụng cho sản xuất kinh doanh, nguồn nguồn trung dài hạn.Cơng ty đầu tư chiều sâu với vốn mà khơng ảnh hưởng tới tình hình tài chính, phương thức doanh nghiệp thiếu vốn từ nguồn khác Tín dụng ngân hàng hình thức Cơng ty vay vốn ngân hàng thương mại với kỳ hạn ngắn hạn, trung hạn dài hạn.Từ nguồn vốn vay huy động lượng lớn, hạn.Đối với tín dụng ngân hàng cơng ty ngày phải tạo uy tín, kiên trì đàm phán phải chịu nhiều điều kiện ngặt nghèo Cơng ty bổ sung nguồn vốn dài hạn để vững mặt tài chính, để huy động nguồn dài hạn cách kiến nghị với nhà nước bổ sung thêm nguồn vốn ngân sách nhà nước, bổ sung thêm lợi nhuận sau thuế, tăng cường tín dụng thuê mua liên doanh liên kết nhiều lĩnh vực 3.2.7 Áp dụng biện pháp hạn chế rủi ro Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty phải ln phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh kinh tế lạm phát, khủng hoảng tiền tệ, thị trường, giá thị trường tăng lên mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì để hạn chế phần tổn thất xảy cơng ty nên thực biện pháp đề phòng để VLĐ bị hao hụt cơng ty có nguồn để bù đắp, đảm bảo cho trình SXKD diễn thường xuyên, liên tục Cụ thể biện pháp phòng ngừa rủi ro sau: Footer Page -Footer Page -Footer Page 89 of 85 Header Page 90 of 85 - Trích lập dự phòng tài chính, quỹ dự phòng phải thu khách hàng, quỹ dự phòng giảm giá HTK, quỹ dự phòng khoản đầu tư - Cuối kỳ cơng ty cần kiểm tra, rà sốt, đánh giá lại vật tư, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch Những nguyên vật liệu, vật tư, hàng hóa tồn đọng lâu ngày khơng sử dụng phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại 3.2.8 Tăng cƣờng lực quản lý Một là, tăng cường lực quản trị doanh nghiệp nâng cao chất lượng nguồn nhân lực.Nguồn nhân lực xác định yếu tố đầu vào thiếu trình SXKD Hai là, tăng cường lực thi công xây lắp.Lĩnh vực thi công xây lắp lĩnh vực kinh doanh chủ chốt Công ty, tiền đề mở rộng hoạt động SXKD, tăng cường lực thi công xây lắp nhiệm vụ hàng đầu thường xuyên công ty Để đảm bảo công việc ổn định cho cán công nhân viên công ty điều kiện thị trường truyền thống ngày bị thu hẹp việc đầu tư công nghệ thiết bị thi công then chốt Trong điều kiện tốc độ thị hóa nhanh nay, xu hướng xây dựng nhà cao tầng đô thị lớn điều tất yếu, nên hội lớn để công ty mở rộng lĩnh vực thi cơng sang thi cơng cac cơng trình đồi hỏi kỹ thuật cao, tay nghề ứng dụng khoa học cơng nghệ lĩnh vực xây dựng, ví dụ, công nghệ “dầm bê tông đúc sẵn, cốp pha leo hay cốp pha trượt”… Ba là, Nâng cao lực cạnh tranh đấu thầu Nâng cao lực cạnh tranh đấu thầu vấn đề quan trọng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây lắp, doanh nghiệp có trúng thầu có cơng ăn việc làm cho cán công nhân viên có lợi nhuận cho doanh nghiệp Năng lực cạnh tranh đấu thầu thể mặt trình độ cơng Footer Page -Footer Page -Footer Page 90 of 85 Header Page 91 of 85 nghệ biện pháp thi công, lực nhân kinh nghiệm, lực thiết bị thi công xây lắp, lực tài xác định giá bỏ thầu hợp lý Để nâng cao lực đấu thầu, công ty cần trọng nâng cao lực tất mặt Footer Page -Footer Page -Footer Page 91 of 85 Header Page 92 of 85 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để tồn tại, phát triển tìm chỗ đứng vững thị trường, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng vốn doanh nghiệp cho có hiệu Đây vấn đề có ý nghĩa quan trọng, định tồn phát triển doanh nghiệp Cũng đa số doanh nghiệp khác trình hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng quan tâm trọng đến vấn đề hiệu tổ chức sử dụng nguồn vốn nói chung sử dụng vốn lưu động nói riêng Trong năm qua, Cơng ty có nhiều cố gắng tích cực hoạt động sản xuất kinh doanh, hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động Công ty cải thiện rõ rệt tồn tại, hạn chế Do thời gian tới cơng ty cần phải tích cực tìm giải pháp hữu hiệu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Qua thời gian nghiên cứu vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty kinh tế thị trường, luận văn đề cập đến vấn đề lý luận bản, quan trọng liên quan đến tình hình sử dụng vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Đồng thời luận văn phân tích thực trạng cơng tác tổ chức sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Hy vọng thời gian tới, Công ty xem xét lựa chọn số ý kiến cơng tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu Tuy nhiên, để giải pháp mang lại hiệu thực tế cao cần điều kiện khác, đặc biệt điều kiện môi trường kinh tế vĩ mơ Trong đó, chế, sách Nhà nước, địa phương đóng vai trò quan Footer Page -Footer Page -Footer Page 92 of 85 Header Page 93 of 85 trọng việc hỗ trợ doanh nghiệp Do đó, để đảm bảo cho doanh nghiệp nói chung Cơng ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng nói riêng hoạt động có hiệu kiến nghị Nhà nước, quan có thẩm quyền cần: - Hồn thiện quy định pháp lý giải phóng mặt bằng, đặt biệt với cơng tình xây lắp, đặc biệt cơng trình thủy lợi, giao thông trở ngại đơn vị thi công thời gian kéo dài không chủ động, làm tăng chi phí chủ đầu tư nhà thầu thi cơng, ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Hồn thiện thủ tục hành tốn vốn ngân sách: Thủ tục tóan vốn ngân sách phức tạp, nhiều thủ tục cản trở với đơn vị trúng thầu, đặc biệt cơng trình xây lắp khiến đơn vị tốn thời gian, chi phí thực Do đó, qua nhà nước có thẩm quyền thực đẩy nhanh cải cách thủ tục hành lĩnh vực để tọa thuận lợi cho doanh nghiệp xây lắp, từ nâng cao hiệu quả, khuyến khích doanh nghiệp phát triển, mở rơng quy mơ sản xuất kinh doanh - Tạo môi trường, xã hội ổn định đảm bảo cho việc huy động vốn có hiệu quả: Thị trường vốn phát triển mặt tạo điều kiện cho doanh nghiệp có nguồn vốn ổn định, đáp ứng nhu cầu vốn trình kinh doanh Mặt khác tạo hội cho doanh nghiệp đầu tư vốn bên ngồi để tìm kiếm lợi nhuận, phân tán rủi to, bảo toàn vốn kinh doanh Do đó, Nhà nước cần thơng chiến sách, cơng cụ khác nhằm tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn - Cần có sách thúc đẩy thị trường tài phát triển cách hoàn chỉnh, tạo dựng và phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường chứng khoán, phận quan trọng thị trường tài chính, nơi giao dịch loại chứng khốn cổ phiếu, trái phiếu, cổ phiếu quỹ Trong bối cảnh thị trường tài Việt Nam việc huy động vốn qua thị trường chứng khoán ln có vai trò quan trọng doanh nghiệp Để thị trường đáp ứng Footer Page -Footer Page -Footer Page 93 of 85 Header Page 94 of 85 yêu cầu kinh tế, Nhà nước cần tiếp tục hồn thiện sách phát triển có liên quan như: Chính sách kinh tế, tài chính, thuế, sách quản lý, giám sát để bảo đảm cho doanh nghiệp thị trường hoạt động cơng bằng, cơng khai, minh bạch, an tồn hiệu quả; Chính sách đầu tư, đại hóa sở hạ tầng cho hoạt động trường, phát triển nhân lực cho ngành chứng khoán, tuyên truyền, phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Tận dụng thuận lợi, hội sẵn có khắc phục khó khăn, thách thức với hỗ trợ quan tâm, cải thiện môi trường kinh tế vĩ mô Nhà nước, quan quản lý, chắn Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng tiếp tục phát triển theo chiến lược sản xuất kinh doanh đề thông qua việc lựa chọn đắn giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình thầy giáoTS Vũ Thế Bình – Trƣờng Đại học hàng hải Việt Namcùng toàn thể cán công nhân viên Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng giúp đỡ em hoàn thành luận văn Footer Page -Footer Page -Footer Page 94 of 85 Header Page 95 of 85 Footer Page -Footer Page -Footer Page 95 of 85 ... lý luận v nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhân tốảnh hưởngđến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Chương 2:Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng... chế hiệu sử dụng vốn lưu động để từ đưa giải pháp tài để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng - Nhiệm vụ: + Hệ thống hóa lý luận vốn lưu động. .. trạng sử dụng quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần xây dựng tổng hợp Tiên Lãng + Trên sở phân tích lý luận thực tiễn công tác sử dụng vốn lưu động để đưa số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng