Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ NGÂN HÀNG TH GI I VI T NAM: XÂY D NG CHI N L C TOÀN DI N T NG C NG KH N NG TI P C N D CH V TÀI CHÍNH VI MÔ [C A NG I NGHÈO] T ng c ng Ph m vi, Hi u qu Tính b n v ng Ph n II: Các l a ch n cho m t Chi n l c Toàn di n DFC S.A 06/02/2007 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mô Vi t Nam: Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n [c!a ng i nghèo ng i có thu nh p th"p] n D#ch v$ Tài Vi mơ T ng c ng Ph m vi, Hi u qu Tính b n v ng Ph n II: Các l a ch n cho m t Chi n l c Tồn di n 1.Tóm t t Gi i thi u A)Môi tr ng Chính sách, v n nh ng h n ch : C ch tín d ng c tr c p, Lãi su t Giao d ch b t bu c B) Các v n h n ch v T ch c, N ng l c nhân s nh ch 154 a) Các v n h n ch v N ng l c nhân s T ch c i) Danh m c ch t l ng s n ph m Tài vi mơ ii) Các v n v tính b n v ng ho t ng tài iii) Th tr ng b phân tán r i rác Kinh t theo quy mô b) Các v n v T ch c cho ngành Tài vi mô Nh ng l a ch n vi c gi i quy t v n ó 19 i) Vai trò c a T ch c qu n chúng ii) B lu t v ng x cho cho MFP không chuy n i C) Các v n v Môi tr ng pháp lý qu n lý ngành Tài vi mơ ang ti n tri n 22 a) Ngh nh v "T ch c Ho t ng c a T ch c Tài vi mơ t i Vi t Nam b) Các v n khác v Qu n lý pháp lý M t chi n l c cho vi c t ng c ng ti p c n Tài Vi mô: Xem xét l i ch n l a 27 A) Nh ng l a ch n cho vi c t o mơi tr ng sách thu n l i ngành Tài vi mơ 27 B) Nh ng l a ch n Bi n pháp C i thi n khuôn kh T ch c, N ng l c nhân s nh ch cho ngành Tài vi mơ C quan qu n lý 32 a) Các l a ch n Bi n pháp c i thi n C i thi n T ch c N ng l c nhân s .32 b) H tr k thu t Xây d ng n ng l c c i u ch nh cho phù h p .33 c) Các l a ch n cho Vai trò phù h p h n c a T ch c qu n chúng 34 C) Các l a ch n có th có C i thi n Khn kh Pháp lý Qu n lý .35 a) Th c thi Ngh nh 28 35 b) Các bi n pháp/Hành ng pháp lý khác ph i c ti n hành 39 K t lu n: Nh ng i u ki n nh ng nhân t có th c a m t chi n l c t ng c ng kh n ng ti p c n tài vi mơ 40 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ Tóm t t Vi t Nam ã t c nh ng ti n b k cơng cu c gi m nghèo ói th p k v a qua nh ng v n kho ng 4,6 tri u h gia ình (kho ng h n 20% dân s m t chút) s ng nghèo ói Vi t Nam v n cịn m t nh ng qu c gia nghèo h n th gi i Khi Vi t Nam ti p t c sách kinh t tài n sách nh h ng kinh t th tr c c lên (ch y u là) t o công n vi c làm c ng s c gi m b i tác nh hi u qu c a làm sâu s c thêm ng c a c m nh n ng c a vi c thu hút liên t c nh ng lao ng ng h n (ho c ng khơng có vi c làm n nh ng n c khác thông qua nơng thơn Ngành tài vi mơ ã ang phát tri n r t nhanh chóng, nhi u ng i tin r ng tài vi mơ ã óng góp tích c c r t l n cho vi c gi m nghèo ói ! c tính kho ng t 70% ng i nghèo có th ti p c n ng tích thành th Vi t Nam gia nh p WTO, nghèo ói nơng thơn vào nh ng khu v c thành th n ng trình di dân) t ng l c nh ng tác n 80% s c m t s lo i hình d ch v tài chính, h"u h t d i d ng kho n ti t ki m hay tín d ng ng n h n (và s 20% -30% cịn l i có l n m lo i ho t ng m ng l l i an sinh xã h i c a ph ) Tuy nhiên, Vi t Nam v n ch a có m t chi n c tồn di n nh t quán cho ngành tài vi mơ, cho t i g"n ây th m chí cịn v n ch a nh hình m t sách cho ngành cu i vi c h i nh p tài vi mơ vào ngành tài Có l v y mà ngành tài vi mơ v n cịn manh mún, thi u lu t l hi u qu c v m t ti t ki m l n cho vay mà i u làm gi m ch t l d#a t i s b n v ng, h n ch t c phát tri n n tài vi mơ khơng th h i nh p hồn tồn v i ngành tài c a Vi t Nam C th h n, c c tr ng c a tài vi mơ Vi t Nam là: (a) khn kh sách khơng hi u qu b bi n d ng, k t qu c a c ch tín d ng c tr c p, làm bi n d ng tr c p lãi su t chuy n giao ti t ki m b t bu c (b) vi c quan tâm không "y th ch c"n thi t cách/hi n cho tài vi mơ tr i hóa nhanh chóng i ch a áp $ng t i n ng l c c a ng thành m t ph"n c a ngành tài ang ng m xã h i c bi t Vi t Nam Tuy nhiên, ng th gi i ã kiên trì ch$ng minh r ng ti p c n nh t quán thu n ti n i v i mơi tr (a) Lãi su t Chính ph áp tr ng i nghèo kh p n tín d ng d ch v ó ng sách mang tính kh thi t mà VBSP áp s t ng ng v i n&a m$c lãi su t th c h"u h t MFP khác áp Chính sách khơng khuy n khích huy ti t ki m k t qu tín d ng “ m i v i nh ng khu v c t%nh nghèo nh t, ch c tài khác quan tr#ng h n giá c c a d ch v l n gây c n tr cc i ã ang n i Vi t Nam gây nh"m l n d ch v tài v i chi tr b o ch n s có v trí cho m t vài n m t i Nh ng v n i Vi t Nam, (c) khn kh pháp lý sách ang chuy n c t t nhu c"u c a ngành tài vi mơ Nh ng v n lên m t ph"n b i xu h xã h i Chi tr b o ng ph m vi cung c p, e c chia theo ph"n” cho ng ng i nghèo 'i u c ng h n ch kh n ng c a nh ng t ch$c tài vi mơ khác ph c v ng i có thu nh p Xây d ng Chi n l th p ng tr c Toàn di n i nghèo t ng c ng kh n ng ti p c n c nh tranh th tr n Tài vi mơ ng làm suy gi m ti m n ng t ng ng c a h# (b) Chính sách chuy n giao u quy n kho ng 80% ngu(n l c tài huy ng c c a Ngân hàng Ti t ki m B u i n Vi t Nam (VPSC) sang cho Ngân hàng Phát tri n Vi t Nam (VDB) S m t cân i gi a th i h n ngu(n l c (kho ng 80% dài h n) ngu(n l c VDB (h"u h t trung h n), tác tr nh k) gi m d"n n* l c huy m$c lãi su t c p c"n thi t cho doanh nghi p nh+ v a tr cách kho n vay cho ng ngu(n l c khu v c nông thôn thành th nh ng lý phi th tr (c) VDB cho doanh nghi p v a nh+ vay vùng xa ng ng tiêu c c lên VPSC v kh n ng kho n kh n ng sinh l i d n d t VPSC theo c a c c chuy n giao v i t c VPSC huy có th c nh tranh th tr ng c tr c p c s "u t vào nh ng vùng sâu ng bên ngồi Chính sách v lãi su t c c p có th n cho SOCB JSCB th y h p d n h n c ng cho doanh nghi p v a nh+ vay – ngày h thành th - ng n th tr i h nghèo thu nh p th p b lo i tr m t hình th$c tài ó) che d u nh ng v n n m sâu d Nh ng v n i tiêu dùng gi m quy mô h n n a Ph m vi v th ch r ng l n sâu c a ngành tài vi mơ 24% nh ng ng ng ng hoàn toàn kh+i vi c ti p c n v t ch$c, n ng l c ng i ngành m t ph"n nh ng v n v sách nh mang tính h th ng nh th b n thân (a) Ph m vi h n ch ch t l Vi t Nam (ch% m t s n i, t ch$c ã nêu c b c l b n l,nh v c c th : ng th p s n ph-m tài vi mơ MFI cung c p; (b) Nh ng quan ng i n ng n v kh n ng sinh l i v m t tài ó nh ng v n v b n v ng c a MFIs; (c) V n v t t n mát th tr tr ng k hi u qu kinh t theo quy mơ ch a có (tr ng h p c a VBARD VBSP), và; (d) Vai trò m h( c a T ch$c qu"n chúng tài vi mơ Vào tháng n m 2005, Chính ph Vi t Nam ã thơng qua Ngh ng c a T ch c Tài vi mơ” c th cho tài vi mơ Ngh nh 28 bán th$c (và hi n t i không chuy n Vi t Nam a c s pháp lý cho ho t c i u ti t) n i Do ó, ngh nh ng tài vi mô c thông qua vi c yêu c"u có s i c a MFP sang trung gian tài vào h th ng tài “chính th$c” h n em l i s chuy n nh s 28 v “T ch c Ho t a khn kh% sách pháp lý c i u ti t ó h# s gia nh p h p lý v m t pháp lý cho MFI c a khuôn kh cho vi c h i nh p c a nhà cung c p tài vi mơ vào ngành tài chính th$c h n Tuy nhiên, ch a có s nh t trí v vi c áp d ng c th chi ti t th c hi n Ngh nh ng thông t h ng d n th c hi n c"n thi t ch a bao gi nh 28 ó c s& d ng (hi n t i nh ng v n Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ b n v n ang trình chu-n b ho c tham v n) Vi c ch a có s ph n ánh r i ro r ng th c thi Ngh th$c hi n t i ng ng ngách dàng ti p c n thi ngh (ng thu n rõ ràng l ch trình vào tháng n m 2007 theo hình c trình lên có th gây s suy gi m k s l hi n ang ho t th tr nh 28 nh ng MFP bán th$c Vi t Nam mà nh ng MFP bán th$c có th cung c p d ch v c bi t ho c ti p c n n nh ng ng c 'i u có th có nh ng tác i r t nghèo ng tiêu c c nh ng khu v c không d n ph m vi ho t ng Th c nh c ng s gây gánh n ng l n v sách giám sát cho Ngân hàng Nhà n Ngân hàng Nhà n c v n ch a s/n sàng cho vi c Báo cáo n kh n ng v sách chi n l xu t m t th c c, c nh ch t ch$c, pháp lý qu n lý bi n pháp cho ph c ng (ng nhà tài tr cân nh c Cu i cùng, kh n ng c c l a ch#n (và báo cáo a thích) s tác xây d ng d i s lãnh a m t b ng h a m t s khuy n ngh v nh ng kh n ng ng d n cho Chính ph Vi t Nam cơng o chung c a B Tài Ngân hàng Nhà n cho ngành tài vi mơ v i t cách m t l,nh v c tài t c, v chi n l l c v i nhi m v xã h i (ch$ không ph i m t cơng c cho vay sách) mà i u s giúp Vi t Nam m c tiêu nêu vi c v i ch t l m b o t ng c ng cao h n cho ng ng ti p c n i nghèo, t ng c ' t VBSP có th tr m b o s c b n v ng c a h# xu t là: ng sách t o thu n l i h&n: thành m t t ch$c cho vay bán buôn v,nh vi.n v i m$c th tr (ho c g"n h n) m$c lãi su t th tr ng c nh ng n nhi u d ch v tài vi mơ h n c tích h p Các bi n pháp l a ch#n c m t mơi tr t ng hi u qu c a t ch$c bán th$c “chính th$c” bao g(m ngành tài vi mơ ó ngành tài c ng c bi t cho MFIs ph c v ng ng i nghèo i có thu nh p th p trì n ng l c cho bán l1 riêng r nh ng nh+ h n nhi u Theo cách khác (và c u thích), VBSP nên có hai “c&a s ” cho vay khác hoàn toàn M t cho ho t sinh viên vay) c tài tr t ng có th ti p t c u c"u có tr c p (ví d nh cho phân b ngân sách hàng n m th$ hai cho ho t ng xây d ng “ngân hàng/tín d ng” nói chung c tài tr hồn tồn t v n hi n t i c a VBSP ngu(n ti t ki m b sung mà VBSP có th huy ng c t th tr ng M$c lãi su t cho vay c a VBSP theo m t hai cách s c"n gia t ng d n d n theo m$c phí ho t th tr ng M t s ho t ng, t$c trang tr i r i ro tín d ng, chi phí v n t t c chi phát huy "y ti m n ng c a VBSP cho vi c huy ng hi n t i c VBSP “tài tr ” v b n ch t mang tính m ng l sinh xã h i h n c"n ph i ng ngu(n l c c chuy n giao sang cho B , ngành t i an ng $ng B n ch t b t bu c c a vi c chuy n giao t VPSC sang VDB c"n c lo i b+ m t cách m nh m m$c lãi su t cho vay c a VDB c ng c"n c t ng lên d n d n n m$c th tr ng h# có th huy ng ngu(n l c theo i u ki n th tr ng (bao g(m trái phi u ph ngu(n l c c a VPSC) Xây d ng Chi n l ' t ng c c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ ng khn kh ' nh ch T ch$c c a ngành cho phép MFIs th$c bán th$c m r ng h# th y có c h i th tr ng, c"n ti n hành hai ho t ng m u ch t sau ây: ' t ng c l ng k2 n ng v r i ro ngân hàng tín d ng c a nhân viên c a h# ch t ng v qu n lý ki m toán c ng nh vi c s& d ng MIS Các nhà tài tr c"n gia t ng ph"n ngu(n l c kho n vay/tài tr không hoàn l i dành cho vi c t o nhân viên nhà qu n lý c a MFPs th$c ch a chuy n i Lý t ng ngu(n l c nên c phân b giúp c i thi n n ng l c t o c a t ch$c t o hi n nay, ví d nh Hi p h i Ngân hàng, CCF (cho PCF), ho c BTC (do IFC h* tr ) cung c p t o cho m t di n r ng nh ng MFIs v k2 n ng ngân hàng ph ng th$c làm k toán Trong s MFI s g(m có m t s t ch$c th$c (VBARD, VBSP, PCF MFI c chuy n i) t ch$c bán th$c, theo B lu t v 3ng x& c xây d ng t t, T ch$c Qu"n chúng c bi t H i Ph n nên ti p t c óng vai trị ó h# n i tr i th hi n c kh$ ho t ng t v i: ó c a tác nhân thúc y gia t ng s ti p c n c a ng i nghèo (ph n tr n d ch v tài phi tài chính, ch$ không ph i v i t ng h p c a VWU) cách nhà cung c p d ch v tài vi mơ b n v ng, m t vai trị theo ó VWU hay T ch$c qu"n chúng khác c ng ch a chu-n b hay ch a ' t ng c c c c u ng khuôn kh% Pháp lý Qu n lý Các thông t h ng d n th c hi n Ngh nh 28 c"n c ban hành s m t t N u kh thi v m t pháp lý, Thông t c"n cho phép thêm m t chút th i gian n a cho MFP có ý nh chuy n th i i m th c thi ngh i làm nh v y N u thông t không th gia h n nh, c"n tính n vi c s&a i ngh nh cho phép có s gia h n Giúp xây d ng m t B lu t v 3ng x& cho MFI hi n có m$c v n h n 500 tri u VND s ch#n không chuy n i u ti t” c a Ngân hàng Nhà n i cho phép h# ti p t c ho t c nh ng theo lu t v $ng x& r t ch t ch ph xây d ng thông qua Các MFI t c ng s c phép ho t ng theo B lu t 3ng x& i u ch%nh c a Ngh có ch p nh n hay không ti t ki m t c"u khác c a Ngh T ng c ng lai có m$c v n t 500 tri u nh 28 nh ng cho phép h# l a ch#n li u nguy n mà i u s bu c h# theo nh ng yêu c Ngân hàng Nhà n c c p phép nh ã c nêu 'i u nh ng n ng l c c a Ngân hàng Nhà n c vi c trì c s d li u thơng tin nh t quán c p nh t v t t c t ch$c tài ph c v th tr l c ng lai v i m$c v n h n 500 tri u VND Th c thi yêu c"u v vi c MFI hi n t i t n t VND s theo s ng mà “khơng có s ng tài s n, ph m vi ho t ng, ngu(n tài tr phân o n th tr ng bao g(m ch t ng c i thi n vi c qu n lý r i ro Xây d ng Chi n l c Toàn di n Xem xét thay t ng c i quy ng kh n ng ti p c n nh t ng b n Tài vi mơ c (và th n tr#ng) cho phép PCF m r ng biên gi i c a xã hi n t i ang h n ch h# c i thi n c h i c a h# nh m t c th ph"n l n h n c t gi m chi phí c a H* tr vi c xây d ng h th ng tham chi u tín d ng (c c) v i nh t m t h th ng ng ký không tr cn c t gi m r i ro c a vi c n danh m c cho vay không phát hi n Xây d ng m t h th ng x p h ng th th$c bán th$c tr ng s ng h nhi u ó r i ro c ph c v t t ng xun MFP/MFI trung bình l n (chính u gi ng nhau) c i thi n s hi u bi t ni m tin vào th c m i nh t quán theo ó báo cáo (T p I T p II) hy v#ng óng góp vào vi c giúp xây d ng m t s nh h ng ng v n ngành Vi c áp d ng m t chi n l s c th tr ng (ng thu n chung gi a t t c bên liên quan phát tri n c a ngành tài vi mô g n k t v i th c ti.n t t d a ho t n k t qu tồn b ngành tài mà i u s giúp Vi t Nam phát tri n Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ Gi'i thi u Vi t Nam ã t c nh ng ti n b k cơng tác xóa ói gi m nghèo th p k qua, nh ng v n kho ng 4,6 tri u h (h n 20% dân s m t chút) ang s ng nghèo ói Vi t Nam hi n v n m t nh ng qu c gia nghèo h n th gi i Ngành tài c a Vi t Nam ã ang phát tri n nhanh chóng v i i u ph m vi vi mơ ph c v nh ng ng ti p c n c d dàng h n nhu c"u ã i nghèo ng i có thu nh p th p Vi c ng n m t lo t nh ng d ch v tài h p lý, giá c phù h p theo c ch$ng minh toàn th gi i nâng cao kh n ng t thoát nghèo c a nh ng ng h# t nâng cao nh ch tài i nghèo có th Vi t Nam ây m t nh ng y u t i nghèo ngu i có thu nh p th p ho c giúp c thu nh p theo cách c a m t cách hi u qu b n v ng Khi Vi t Nam ti p t c sách kinh t n nh hi u qu ng c c c a vi c Vi t Nam gia nh p WTO nghèo ói s gi m b t nh vi c thu hút liên t c lao nông thôn Tuy v y, v t ã t ng x y t t c n ý oán ng tích thành th , c ang phát tri n b i tác ng c a nông thôn nh ng khu v c ô th n ng c khác thơng qua q trình di c ) gia t ng l ng lai có th d Nam s c"n ti p t c dành s c tác n vi c t o công n vi c làm (ch y u) ng khơng có ngh nghi p ng h n (ho c sang nh ng n i ta c m nh n ng b ng c, sách xã h i phân ph i c a Vi t n vi c gi m b t s l nơng thơn, s ng nghèo ói Và ngành tài ng nhi u ng i, ch y u c bi t khu v c tài vi mơ s ti p t c óng vai trị m u ch t ti n trình Tuy nhiên, ngành tài vi mơ Vi t Nam v n cho th y m t s b t c p i n hình, ó s manh mún, thi u lu t l hi u qu th p d n s phát tri n b n v ng c a ngành, h n ch s khơng th hịa nh p "y h ng ph m vi h* tr , e d#a phát tri n n cho l,nh v c tài vi mơ vào h th ng tài c a Vi t Nam M c dù ph ng t t nh t nhà tài tr nh ng Vi t Nam v n ch a có vi mơ cho n vi c gi m ch t l qu c t c ng nh c m t chi n l b n thân bên liên quan n g"n ây th m chí v n ch a d c ng y u t cho chi n l nh u ng h c toàn di n ch t ch cho khu v c tài tính a tài vi mơ cu i s hịa nh p vào h th ng tài Vì v y, m c ích c a báo cáo (T p I II) nh m ph m t ã có a cho c tài vi mơ b n v ng c a Vi t Nam ó bao g(m m t s l a ch#n cho vi c can thi p nh m nâng cao ph m vi ti p c n, tính hi u qu s b n v ng c a ngành phù h p v i chi n l n c thông l t t nh t nh n n cho chi phí c ch t ch cho tài vi mơ, có tính c nh ng thơng l t t nh t v tài vi mơ m$c cao, làm méo mó th tr n vi c phân b ngu(n l c thi u hi u qu Vì th n c thù c a c qu c t ch p ng tài c a tài vi mô d n i u s làm gi m tác ng tích c c mà ngành có th có i v i cơng tác xố ói gi m nghèo Trên th c t vi c thi u m t chi n l ch t ch n: ãd n t c qu c t ch p nh n Vi c ch a có m t khn kh chi n l Vi t Nam, c ng nh ch a có c sách khác có liên quan c a c Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ a) Hàng lo t sách tài ngành xét m t s khía c nh thi u hi u qu n th tr ng b méo mó xét m t s khía c nh khác, b) Thi u s quan tâm t i vi c xây d ng n ng l c cán b n ng l c th ch c a ngành cho tài vi mơ có th tr thành m t b ph n không th thi u c a ngành tài ang q trình c i cách/hi n i hóa nhanh chóng và; c) M t khn kh sách pháp lý ang ti n tri n mà theo nh ch a áp $ng c t t nhu c"u c a khu v c tài vi mơ n cho khu v c khó có th h i nh p hồn tồn Nhìn chung nh ng v n c n d th o hi n c v i tồn b ngành tài có th ch a nh h ng t i nh ng ng i nghèo hi n ã ti p c m t s lo i hình d ch v tài ó (“ph m vi ti p c n”) Trong t ng s kho ng 4,6 tri u h nghèo Vi t Nam c tính kho ng 70-80% s h# ã có th ti p c n m t s lo i hình d ch v tài ó, a ph"n d 20-30% s l i có l khơng vay h i c a ph S l m$c cao h n, ng ng c bi t i d ng tín d ng ti n ti t ki m ng n h n c tín d ng khó có th huy ki m th i h n ng n nh v y nh ng it c ng s i có thu nh p th p ti p c n ng ch c ngu(n ti t ng tr c p an sinh xã c d ch v tài cịn khu v c thành th Tuy nhiên, xét v s l ng lo i hình s n ph-m tài s/n có, tính hi u qu chi phí c a d ch v tài y u t khác ch t l ng ph m vi ti p c n v n cho m#i it ng ng m$c th p Và c bi t ngu(n tài trung dài h n dành i dân nhìn chung khơng s/n có cho h"u h t ãd n it ng ng i dân H n n a, v n v sách, pháp lý, qu n lý th ch qu vi c huy ng s& d ng ngu(n l c tài t o nguy c cho s b n v ng n tình tr ng hi u c a m t s t ch$c cung c p d ch v tài vi mơ t i s s/n có c a nh ng lo i hình d ch v Vì v y, m t chi n l c toàn di n nh m nâng cao s ti p c n c a ng i dân Vi t Nam c"n ph i t p trung vào 24% s h nghèo h có thu nh p th p n tài vi mơ Vi t Nam c nh ng sách t o thu n l i; m t c u trúc pháp lý sách úng t ng c ng nhà cung c p l1 d n h n, hi u qu h n b n v ng h n v i ch t l ng cao h n, n; h* tr nh m n vi c nhà cung c p tr thành có th cung c p c bi t cho nh ng ng a nh ch l n c d ch v tài a d ng h n i dân thu c nhóm m c tiêu 'i u s giúp khu v c tài vi mơ h i nh p vào tồn b h th ng tài óng góp vào vi c xây d ng m t th tr ng tài sâu r ng h n, b n thân m t y u t ch ch t công cu c xây d ng phát tri n kinh t Báo cáo bao g(m T p II c a t p tài li u : “Vi t Nam: Xây d ng Chi n l c ng kh n ng ti p c n [c a ng i nghèo ng i có thu nh p th p] c Toàn di n t ng n D ch v Tài Vi mơ” ó b sung thêm nh ng mơ t phân tích v b$c tranh tài vi mơ trình bày t i T p I c a báo cáo thông qua vi c giúp xóa b+ c nh ng khó kh n hi n t i a m t lo t nh ng gi i pháp chi n l vi mơ trung h n c có th i v i vi c nâng cao kh n ng ti p c n tài vi mơ ng n h n trung h n '(ng th i, l a ch#n c ng d ng nên m t khuôn kh cho m t chi n l c a nhi u nh h ng c toàn di n nh m nâng cao kh n ng ti p c n tài n dài h n s h i nh p nhà cung c p d ch v tài vi mơ Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ (MFP) vào h th ng tài c a Vi t Nam c i thi n hi u qu s Các l a ch#n s sách úng c trình bày d n b n v ng c a h# i d ng: (a) l a ch#n cho vi c xây d ng m t khuôn kh c bi t liên quan n c ch tín d ng c tr c p m$c lãi su t vai trò c a VBSP; (b) l a ch#n gi i pháp nh m nâng cao s h* tr cho vi c phát tri n n ng l c cán b , n ng l c t ch$c n ng l c th ch c a ó có ti u vùng tài t o thu n l i cho s b ph n không th thi u c a khu v c tài b t c hi n vi c xây d ng môi tr Báo cáo c chia làm b n ch sách, v n nh ch tài vi mơ phát tri n ngành tài vi mơ nh m t Vi t Nam; (c) l a ch#n kh c ph c nh ng ng pháp lý xoay quanh Ngh ng Ch &ng nói v v n nh 28 h n ch v n ng l c cán b , n ng l c t ch c n ng l c th ch v n h n ch pháp lý qu n lý xoay quanh Ngh Vi t Nam Gi i quy t nh ng v n i d"n d"n c ng c nh 28 ang t(n t i ngành tài vi mơ tháo g4 nh ng h n ch s t o thu n l i cho vi c chuy n nh ch tài vi mơ, c i thi n ch t l vi mô mà h# cung c p, gia t ng l i nhu n c a h# ch t l ng d ch v tài ng tài s n c a h#, gi m b t chi phí nói chung cho phép h# phát tri n nh m t ph"n không th thi u c a ngành tài Vi t Nam Ch &ng a m t lo t l a ch n c quan trung ng c a ph cân nh c cho ngành tài vi mô d"n d"n xây d ng m t khuôn kh sách hi u qu b n v ng h n ngành tài vi mơ, m t t p h p t ch$c m nh m h n, t l c h n b n v ng h n có th nhìn th y quan trung ct nh ng nhân t hi n ngành: c ng c a ph c quan qu n lý, ngân hàng th$c, phi ngân hàng bán th$c (cu i MFIs nh ng ch không ch h* tr c i u ti t) T ch$c qu"n chúng Ch b sung (s quóc t ) bi n pháp có th có c áp d ng n ng c a ngành tài vi mơ c nh ng c ng s th o lu n nh ng c tham gia i u ph i c a nhà tài tr l a ch#n r ng rãi s l a ch#n nh ch n v khác, có th t ch$c phi ph c i thi n khn kh pháp lý qu n lý S a khơng nghi ng n a s t ng c n v i nh ng nh ng ng i nghèo ng ng kh i có thu nh p th p Vi t Nam giúp t ng c ng s h i nh p c a khu v c tài vi mơ vào ngành tài c a Vi t Nam Và cu i cùng, Ch &ng t nh ng i u ki n tóm t t nh ng y u t c l a ch#n cho m t chi n l m i n ph m vi ho t c có th có tác ng tích c c c trơng i c a chi n l c ng, hi u qu s b n v ng c a ngành tài vi mơ 10 Xây d ng Chi n l c Tồn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ C) Các l a ch n cho vi!c c i thi!n Khuôn kh pháp lý qu n lý a) Th c thi Ngh# #nh 28 Các l a ch#n chi n l môi tr "y c i v i vi c tri n khai Ngh nh 28 theo ó i v i vi c xây d ng ng lu t pháp i u ti t cho th ch tài vi mơ c"n ph i hai khung th i gian: l a ch#n “trong ng n h n” (và nh h d ng cho MFP bán th$c hi n ang t.n t i t i ng) có th Vi t Nam nh h i v i ph m vi ti p c n c a d ch v tài vi mơ dành cho ng ch#n “trong dài h n” (v i nh h c xem xét c áp ng có th x y i nghèo; l a ng) liên quan t i t% ch)c s/ gia nh p ngành nh ng i u ki n mà theo ó MFP hi n s “ c chuy n i” thành nh ch th$c tích h p vào vào h th ng tài t ng th ' i v i MFP bán th$c hi n nay, nh ng v n Nhà n “ng n h n” nhu c"u Ngân hàng c (SBV) ph i so n th o s m t t thơng t c tri n khai Có th a ba l a ch#n nhà so n th o thông t Ngân hàng Nhà n cân nh c Ba l a ch#n s xác i v i nhà cung c p d ch v tài vi mơ bán th$c nh h ng khác dành cho ng iv it pháp lý giúp cho Ngh nh 28 c, bên liên quan khác nh cách áp d ng Ngh Vi t Nam M*i l a ch#n ng lai c a MFP c a m$c nh 28 u có d ch v tài vi mơ i nghèo C"n ph i nh c l i r ng Ngân hàng Nhà n c không ph i ng i quy t nh sách nh t ti n trình thơng qua th c thi Thông t , c ng không ph i bên liên quan nh t cịn ti p xúc v i t p qn tài vi mơ t t D a kinh nghi m trình xây d ng Ngh nh, i u quan tr#ng c"n ph i lôi kéo nhi u bên liên quan h n tham gia ch$ khơng ph i ch% m t SBV (MPI, MOF c bi t PMO tr c ti p ho c gián ti p qua MO) vào trình so n th o tham v n Thơng t v v n b n quan tr#ng nh m ph n ánh thách th$c c h i th tr ng tài vi mơ Vi t Nam t ng thích v i T p quán t t h* tr cho ngành L a ch#n 1: Tri n khai nh v n có L a ch#n xu t tri n khai “ thông t kh5ng nh r ng Ngh t n t ng câu ch ” c a Ngh nh 28, ngh,a vi c ban hành nh yêu c"u T8T C: nhà cung c p tài vi mơ hi n ng lai ph i i u ch%nh quy ch pháp lý, c c u v n, ho t ti t i v i nh ng Ngh nh it ng nêu ngh ng yêu c"u v i u nh 28 vào tháng 3/2007 (t$c 24 tháng sau c thông qua) Trên th c t , i u có ngh,a là: 41 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ (a) u c"u óng c&a h"u h t n u không ph i t t c nhà cung c p tài vi mơ quy mơ nh+ hi n (ch y u NGO) – th ng nh ng th ch ang (nh ng không ph i lúc c ng v y) ph c v khách hàng nghèo h n t i vùng khó kh n h n nh ng nhà cung c p không kh n ng áp $ng c yêu c"u c p phép (b) Dịng d ch v tài vi mơ dành cho ng i nghèo có nguy c b suy gi m - m t k t qu ch c ch n không n m m c tiêu ban "u c a Ngh nh 28, (c) Không khuy n khích ho t mơ Vi t Nam, tr ng t h# có th ng lai c a nhà cung c p tài vi áp $ng yêu c"u c p phép Chi phí r i ro l n mà l a ch#n có th gây n cho khơng có tính kh thi, gi ng nh m t báo cáo n i b c a SBV ã ghi nh n, có l t t h n c tr c ti p khai thác hai l a ch#n sau ây L a ch n 2: Gia h n th i h n cu0i S&a i ngày b t "u c a th i gian ân h n nêu ngh ngày ban hành Thông t th i gian dài h n cu i v ho t áp d ng ngh nh, t ngày thông qua Ngh ng Các thơng t nh 28 (có th nh n nên cho phép m t kho ng c xem xét sau 12 ho c th m chí 24 tháng sau ban hành thơng t có liên quan) 'i u s cho phép nhà cung c p tài vi mơ bán th$c có ý ý t nh chuy n hoàn t t trình có th MFP khác ng hồn thành q trình chuy n pháp, b t ch p vi c thông t s i i N u i u khơng có tính kh thi v lu t c vi t nh th nào, linh ho t b sung v th i h n cho phép tri n khai "y s&a i th i i m tri n khai Ngh nh s& d ng chúng nh m t o m t Ngh làm thay i v n bao gi kh n ng áp $ng m#i yêu c"u mà Ngh th i gian cho quy trình chuy n o n tr i có tr t t hàng PCF) có thêm th i gian hàng mà MF không nh 28 v b n ch t s không c, i u có ngh,a nhi u MFP có th khơng nh 28 Tuy nhiên, ngh cho phép MFI m r ng quy mô nh cho thêm c c p phép (và ngân nhanh, ph c v c c p phép ó ph i óng c&a ã ki n cho m t ti n trình chuy n nh 28, nên xem xét vi c i v i MFP Vi c cho phép có thêm th i gian b sung cho vi c th c thi Ngh ã nêu a cl ng khách l i Ngồi ra, t o i u i có tr t t cho MFP, L a ch#n c"n ph i u tiên thêm th i gian cho phép Phịng Tài Vi mơ c a SBV i u ch%nh c u trúc giám sát n i b i v i nhu c"u c a ngành 42 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ L a ch n 3: - Gi'i h n i u ti t c!a SBV 0i v'i MFI l'n nh n ti n g1i N u Ngh nh 28 c s&a m t s&a i chút l"n th$ hai i gia h n th i h n cho ngh i v i 'i u c a Ngh phân theo m$c v n nh ng có ngo i l nh S&a có hi u l c, c"n xem xét i ph i trì hai lo i MFI i v i MFP hi n ch a áp $ng hi n v v n t i thi u 500 tri u (ng S&a nh k) m$c v n cho t nh i s c yêu c"u a thêm kh n ng SBV rà soát ng thích v i l m phát nh ng thay i n n kinh t Theo l a ch#n này, MFP hi n ch a áp $ng c m$c v n 500 tri u (ng mà Ngh yêu c"u có th v n ng theo khung th ch , lu t pháp không ch u s c ng ký ti p t c ho t i u ti t c a SBV (m t ngành theo “Quy t c ' o $c”), cho v n lên h n 500 tri u (ng áp $ng s không n c yêu c"u khác c a Ngh n v t ng nh 28 Nh ng MFP c phép nh n ti t ki m t nguy n h# s ph i tuân th Quy t c ' o $c t t c bên xây d ng (ng tình khung th i gian m i nh L a ch#n n nh 28 c xu t Nhi u c ã xây d ng Quy t c ' o $c nh v y Vi t Nam có th nghiên c$u kinh nghi m t h# Các MFP ho t th i gian nh t nh ng theo Quy t c ' o $c có th ph i th c hi n t ng b nh t trí v i ph v quy n s h u t vào th i i m k t thúc m*i d mô ho t Vi c t ng theo Ngh án – “món quà” tài s n ch% c theo m t kho ng ng lai tài s n c a h# n v i nhà cung c p tài vi nh 28 i u ti t s b t "u b ng vi c MFP không chuy n i tham gia hi p h i tài vi mơ qu c gia mà hi p h i s xây d ng áp d ng Quy t c ' o $c mô t phác ho ho t ng kinh doanh, nhóm khách hàng m c tiêu ho t ' o $c t t ph i bao g(m th c ti.n v ki m soát ch t l ng tài vi mơ Các Quy t c ng danh m c cho vay, ho t ng hi u qu , qu n lý th n tr#ng kho n ti t ki m (ví d nh T l d tr ti g&i t i thi u) m$c sinh l i (ng th i cung c p cho Hi p h i công c th c thi t p quán ã c nh t trí Hi p h i tài vi mơ s i m t ng lên ho c gi m xu ng) ho t ánh giá x p lo i (x p lo i ban "u, x p lo i theo s ng c a thành viên nh ã nêu báo cáo v ho t ng theo quý theo chu-n m c v n ng l c (tiêu chí) Quy t c ' o $c có th , nh s n m t c, cho phép Hi p h i tr c xu t thành viên không tuân th th c ti.n ã ký Nh v y, quy ch h i viên “x p h ng” (phân lo i) có th b o MFP tuân th th c ti.n t t m m t ch t l ng c n b n c a m t i v i khách hàng, nhà c p v n công chúng M c dù Quy t c ' o $c không ch u s giám sát hay i u ti t c a SBV, nh ng thích h p cho ngành có s tham gia c a SBV, MFP c c p phép (t$c VBARD, VBSP m ng l i PCF) vào trình xây d ng Quy t c ' o $c 43 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mô Trong l a ch#n th$ ba này, MFP hi n ang có s v n t 500 tri u (ng l a ch#n, hi n t i nh nh n ti t ki m t i u c a Ngh nh ã quy nguy n hay không Các nh, quy t n v nh ng nh ng yêu c"u c p phép, nh Ngh n5t (ng có th nh xem li u h# có mu n ch p u s c SBV c p phép ho t ng nh ã ch% rõ, có th ch t ch h n n u h# l a ch#n ch p nh n ti t ki m t nguy n Tuy nhiên, m t vài MFP hi n có s v n hi n t i l n h n 500 tri u (ng nh ng d huy i5t (ng hi n ang huy ng vào th i i m Ngh ng ti n ti t ki m h# có th s ph i ng ng nh 28 có hi u l c, dù th i i m ó vào tháng Ba n m 2007 hay vào m t th i i m m i ph l a ch#n Gi s& r ng tr ch p nh n l a ch#n kéo dài th i gian áp d ng Ngh Ngoài vi c t o kh n ng cao h n c n ng ng h p sau n u Chính ph nh 28 i nghèo ng i có thu nh p th p s ti p t c ti p c v i d ch v tài vi mơ m t ti n trình chuy n i có tr t t h n cho MFI, L a ch#n cịn có m t u i m khác n a dành m t kho ng th i gian mô c a SBV i u ch%nh c u trúc i u ti t giám sát n i b Phịng Tài vi i v i nhu c"u ang i lên c a ngành ' i v i MFP có kh n ng s vào Vi t Nam t mà khung lu t pháp sách sau l a ch#n ây t ng lai có th it tri n khai Ngh c cân nh c S ng lai, v n nh 28 có v1 n gi n h n, c xây d ng "y tham gia c a INGO Vi t Nam ng c a T8T C: yêu c"u v lu t pháp, v n th ch Ngh nh 28 Nh v y, ph s khuy n khích t t c MFP s p gia nh p th tr pháp , hy v#ng ng nên có v n nh l n h n 500 tri u (ng áp $ng t t c yêu c"u khác c a Ngh nh 28 ho c làm vi c thông qua MFI hi n Tuy nhiên, ph có th mu n cân nh c cho phép d d i 500 tri u (ng c ho t ti t c a SBV mi.n d ng Vi t Nam mà không c"n gi y phép không ch u s án ph i công b m$c v n tr (ng ý v i ph v s h u tài s n t c quy $ng án m i c a INGO v i s v n nh khác Quy t c ' o $c ã c b t "u ho t ng, ph i ng lai d án “k t thúc” ph i tuân theo t t c xây d ng (nh MFP hi n ch a áp c yêu c"u v v n s làm) Vi c ti p t c cho phép MFP nh+ tham gia th tr s góp ph"n t o nh ng s n ph-m tài có tính sáng t o ph c v nh ng ng b ph n dân c i u ng c ng i nghèo nh t, khu v c xa xôi h1o lánh nh t, ti p t c mang l i nh ng ngu(n v n t bên cho ngành Nh v y, khung i u ti t “th$ b c”, t ng t i v i khu v c tài có th v i h th ng ã Trong m t h th ng th$ b c nh c xây d ng d c tri n khai thành công nhi u n i d ng h th ng c (xem H p 1) th , MFI l n mu n làm trung gian ti n g&i t dân chúng 44 Xây d ng Chi n l (“b c 3”) có th c Tồn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ c SBV giám sát i u ti t m t cách th n tr#ng, nh ng c ch tài vi mơ nh+ h n mang tính ch% coi ti t ki m t a ph nguy n nh ng h n mà theo quy nh th ng ch% nh h ng tín d ng, kho n b o lãnh v n vay t ng ph"n ho c làm trung gian cho kho n ti t ki m nh+ gi a h i viên (“b c 4”) s ho t c MFWG xây d ng nh ng không ph i it ng theo Quy t c ' o $c s ng ph i giám sát th n tr#ng chúng khơng gây r i ro mang tính h th ng Theo k ch b n này, Nhóm Cơng tác Tài vi mơ - v i t cách m t hi p h i v n non tr1 t nh ch tài vi mơ i u ti t (“b c 4”) nh Vi t Nam – có th gi vai trò i u ph i qu n lý ã mô t 'i u giúp m b o r ng d ch v cung c p b i nh ch tài vi mơ nh+ - nh ng th ch có th ch5ng bao gi có kh n ng chuy n (ho c s chuy n i không nên làm ho c không c"n thi t) – v n ti p t c ph c v ng Vi t Nam, v y, có th b sung cho ph m vi ti p c n c a ang ph c v ng i nghèo ng c chuy n H p 1: H th ng tài c a Ugan a B c I: T t c ngân hàng th T t c ngân hàng th ngân hàng trung B c II: Các i i nghèo nh ch “chính th$c” hi n i có thu nh p th p (VBSP, VBARD, PCF) ph m vi ti p c n c a MFI “chính th$c” m i ã ' i v i MFP ng m i n ng m i n i c Ngân hàng Ugan a x p thành b c c n c qu c t c c Lu t Ngân hàng i u ti t c ng giám sát nh ch tín d ng cho vay làm trung gian cho ti n g i c a công chúng c i u ti t b i Lu t Ngân hàng v i m t s gi i h n v d ch v ngân hàng mà h# có th cung c p, c giám sát b i ngân hàng trung B c III: Các Do Lu t trung ng nh ch nh n ti n g i tài vi mơ (MDI) nh ch nh n ti n g&i vi mô n m (2002) i u ti t ng nh NBFI Hi n ang có MFI MDI M t s MFI b c IV ang chu-n b chuy n c giám sát b i ngân hàng c c p gi y phép ho t ng v i t cách i sang MDI b c III B c IV: T t c nhà cung c p tài vi mơ khác, bao g(m c NGO, h p tác xã tín d ng ti t ki m, t ch$c tài c s c ng (ng B c IV không ch u s ngân hàng trung ng nh ng h"u h t thành viên c a Hi p h i i u ti t c a nh ch tài vi mơ Ugan a (AMFIU) AMFIU ã xây d ng Quy t c ' o $c cho thành viên ó thành viên ph i tuân th T p quán T t Hi p h i c ng c p nh t m t B n ( Ph m vi ti p c n c a chi nhánh thành viên; tuân th ph bi n d li u c b n v ho t ng c a thành 45 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ viên MFI, phân lo i thành viên theo b n nhóm d a ph m vi ti p c n, ch t l m c v n vay m$c Các v n ng danh b n v ng pháp lý sách khác Các m ng khác v sách quy tài vi mơ nh s c"n có s rà sốt l i m b o r ng nh ng h n ch xác nh s thúc -y h n n a ngành c kh c ph c Các lu t c"n rà soát l i có th bao g(m: - Lu t v Hi p h i có th c m t Lu t m i v t ch$c phi ph ; - Lu t Doanh nghi p so v i MFI v i t cách công ty h u h n nh b o lãnh; - Lu t quy nh v ngân hàng nh ch tài phi ngân hàng, ví d nh có th có c h i cho vi c h p nh t nhi u Ngh tài m t Lu t s&a nh r i r c liên quan i v t ch$c tín d ng nh - Các lu t kinh doanh khác có liên quan - Lu t quy - Quy n vi c cung c p d ch v ã nêu n m 2007; n l,nh v c tài chính; nh cho PCF h p tác xã tín d ng nh/lu t l liên quan n d ch v tài vi mơ khác (cho th, b o hi m, chuy n ti n) K t lu n: Nh ng i u ki n y u t0 có th có cho chi n l t ng c ng ti p c n n tài vi mơ Thách th$c mà ph Vi t Nam ph i qua chi n l ng i m t mà báo cáo hy v#ng s c toàn di n cho ngành tài vi mơ nh m t ng c i có thu nh p th p óng góp thơng ng ti p c n c a ng i nghèo n m t di n r ng lo i d ch v tài chính, h#c kinh nghi m th gi i ã ch% r ng ây m t nh ng cách hi u qu nh t ng c ng i nghèo i có thu nh p th p t gi i kh+i ói nghèo ho c gia t ng thu nh p i u ki n c a h# (ng th i cho phép khu v c tài vi mơ h i nh p hồn tồn vào ngành tài Chi n l c s t trình c i cách tài Chi n l c thành công l n nh t n u Vi t Nam c c ng c"n ph i bao g(m c vi c biên pháp c coi y u t thêm n a ti n xu t báo cáo gi m hi u su t e s a nh ng l a ch#n cơng khai sách gi m ho c lo i b+ hoàn toàn nh ng bi n d ng làm b n v ng c a nh ch tài vi mơ Chi n l c"n ph i xây d ng m t c u trúc lu t pháp i u ti t thích h p nh 28 nh m t o i u ki n tài vi mơ có th ho t c c ng c xây d ng xung quanh Ngh ng trơi ch y, ó minh b ch 46 Xây d ng Chi n l pháp tr ch c Toàn di n t ng c o Bên c nh ó, Chi n l ng kh n ng ti p c n c c ng c"n tâp trung tr giúp k2 thu t xây d ng n ng l c nh m giúp cho h n, ph m vi ho t n Tài vi mơ a nh ng ch nh ch tài vi mơ có s$c m nh ng r ng h n, có hi u qu b n v ng h n, c th$c bán th$c q trình th c hi n vai trò cung c p d ch v tài a d ng, có ch t l phù h p v i nhu c"u giá c cho ng l c thành cơng, ph , xã h i dân s qu c t a ph i nghèo ng i có thu nh p th p nh ch tài a ph quan tài tr ng, t ch$c ng (NGO t ch$c khác) c"n ph i cam k t m t cách h c n m t i Ngoài ra, c"n ph i n* l c i u ph i hài hồ ho t vi mơ v i m c tiêu t ng c ng cao, Vi t Nam ' chi n ng song ph th ng nh t quán nh m th c hi n n* l c ng h chi n l c ng trình ng h* tr dành cho ngành tài ng tính ch t ch s liên k t "u t cho sách qu c gia Báo cáo kh5ng nh gi thuy t t ng c v ng m t nhân t thi t y u c a chi n l báo cáo th a nh n r ng chi n l nh n c c làm t ng c c d ch v tài vi mơ cho ng vi ti p c n tr nh ng khu v c có v n ch t l ng ti p c n ng c xây d ng t t ng l c gi m nghèo ng ti p c n ch t l nông thôn H n n a, ng s a d ng ch p i nghèo (a) c"n nh n m nh không ph i ph m v s c t c a hình a ph ng, m t s v n Vi t Nam mà hi u qu tính b n v ng c a bao g(m ngành tài vi mô ph c v ng c xây d ng, suy ngh, v n tài vi mơ theo m t cách b n dài h n, ch i nghèo ng y u xung quanh các nh ch i có thu nh p th p, d"n d"n b i JSCB, b i c nh th tr phát tri n sâu r ng t"ng l p có thu nh p th p h n Các tr nh ch s th$c: ch c s chuy n t ng t l ng nh 28 ang c quy mô mà th c c ng (ng qu c c tri n khai, m t s MFP l n bán th$c i thành nh ng nhà cung c p tài vi mô “ i nghèo ng i nghèo ng tài ang t ng ịi h+i s có s$c m nh tài l n h n, v i i u ki n chúng t h* tr v k2 thu t Vì Ngh nh ch i có thu nh p th p (b) c"n VBARD, VBSP, PCF nh ng nhà cung c p l n nh t d ch v tài cho ng ng v i thu nh p th p it c i u ti t” ó, làm ng ph c v c a nh ch “chính th$c” i u s làm gia t ng c nh tranh cho d ch v tài vi mơ Tuy nhiên, ngành tài vi mơ quy Vi t Nam không th c l p k ho ch, nh h n ch thành công c a ph mơi tr cc c u oc i u ti t ng không c nh tranh c"n ph i d4 b+ nhà cung c p d ch v b t "u l ng nghe áp $ng nhu c"u ang thay tr ng – cu i khách hàng s quy t Trong ng n h n, vi c tri n khai Ngh ph , c"n ph i c i th nh nhà cung c p s thành công nh 28, m t y u t ch ch t chi n l c c a c qu n lý m t cách th n tr#ng nh m tránh s bi n m t c a nhi u MFP M c dù ngu(n l c h n ch ph m vi ti p c n c a h# ch% gi i h n m t vài xã m t t%nh không c"n thi t t i c ng (ng khó kh n xa xôi h1o lánh nh t nh ng ng n h n, s 47 Xây d ng Chi n l l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n ng MFP có th suy gi m s làm t ng nguy c -y m t s ng n Tài vi mô i nghèo kh+i nh ng d ch v tài vi mơ v n ã h n h6p nh ng v n ang giúp ích cho h# hi n Và i u th t không th ch p nh n c Nh v y, chi n l vi ti p c n ng n h n t ng c c kép c t ng c ng s$c m nh cho t t c ng trì ph m nh ch th$c ngành, (ng th i h* tr v n giúp MFP nh+ h n hi n nay, ch c ch n s nh n c a nhà tài tr xây d ng m t môi tr ng “t i u ti t” v i s ' o $c”) cho phép trì d ch v ang cung c p hi n Vì t khích MFI s p xu t hi n làm nh v y theo quy MFP nh+ h n không tiêu chu-n theo Ngh ti p c n m i ho c s ph c v khách hàng ng Vi t Nam (nh ng theo quy (ng ý c a ph (“Quy t c nh c a Ngh nh 28, s c s h* tr ng lai, khuy n nh 28, có kh n ng m t vài óng góp m t cách tích c c cách nh ng vùng khó kh n nên cho phép h# ho t nh nghiêm ng t c a Quy t c ' o $c có th s c thông qua) Báo cáo xu t m t lo t sách chi n l bi n pháp th ch ho t cùng, nh ng v m$c xu t ng ph c ng (ng nhà tài tr c l a ch#n (và báo cáo c ng u tiên cho m*i ti p c n c a ng c, giúp Vi t Nam i nghèo l n h n Các t c nh ng m c tiêu ã xu t c ng s giúp Vi t Nam t ng c c m t mơi tr VBSP có th tr su t th tr ng o chung c a B Tài v t ng c ng c h i ng cao h n có ph m vi ng hi u qu c a nh ch “chính ng c tóm t t sau ây: ng sách ho t thành m t t ch$c tín d ng th ng (ho c g"n v i m$c lãi su t th tr i nghèo ng c thành m t b ph n không th tách r i c a ngành tài Các bi n pháp l a ch#n a a m t s khuy n ngh ng l,nh v c tài vi mơ theo ó t ng c b n v ng c a h# tài vi mô tr t i s lãnh n d ch v tài vi mơ có ch t l th$c” bán th$c ang ho t s xem xét Cu i xu t) s t o thành nh ng i m ký hi u cho phát tri n chi n l c a ngành tài vi mơ c a Chính ph Vi t Nam d Ngân hàng Nhà n c, bi n pháp lu t pháp i u ti t, ng t0t h&n ng tr c cho vay bán buôn v i lãi ng), c bi t v i MFI ph c v i có thu nh p th p, (ng th i, trì n ng l c bán l1 cl p nh ng nh+ h n nhi u b Thay vào ó (và có v1 phù h p h n), VBSP c"n có hai “c&a” cho vay khác bi t nhau: i m t cho ho t ng có th ti p t c ịi h+i tr c p (ví d : cho sinh viên vay) Ngu(n v n cho “cánh c&a” th$ nh t s cl yt phân b ngân sách hàng n m ii m t cho ho t ng phát tri n “ngân hàng/tín d ng” nói chung Ngu(n v n cho “cánh c&a” th$ hai ch% gi i h n ngu(n v n hi n t i c a 48 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ VBSP ngu(n ti t ki m b sung mà VBSP có kh n ng huy t th tr c ng ' VBSP phát huy "y ti m n ng huy c hai tr u c"n ph i t ng d n d n lên t i m$c lãi su t cho vay th tr ng h p ng, t$c M t s ho t d ng ng ngu(n l c, lãi su t cho vay c a VBSP trang tr i r i ro tín d ng, chi phí v n t t c chi phí ho t ng hi n ang ng c VBSP “c p v n” v b n ch t nh ng ho t an sinh xã h i h n chúng c"n ph i c chuy n giao t ng VBSP sang b ngành có liên quan M$c lãi su t cho vay c a VDB c ng nên e tr ng c t ng d"n d"n lên m$c lãi su t th c p v n cho h n m$c tín d ng c a h# có th vi c c nh tranh ngu(n l c cho th tr ng (bao g(m, ch$ng t ngu(n l c c a VPSC B n ch t bu c ph i chuy n giao t d"n d"n t ng c c a ph VPSC sang VDB nên c lo i b+ ng khuôn kh% #nh ch t% ch)c a ' t ng c l c trì thông qua ng k2 n ng r i ro ngân hàng tín d ng c a cán b nhân viên ch t ng c a ban qu n lý ki m toán t t c MFI, c th$c bán th$c cho phép h# m r ng ho t ng h# th y có c h i th tr ng c g nh s& d ng MIS b Các nhà tài tr (c a ph ng l n song ph kho n vay/cho vay khơng hồn l i ng) nên t ng c ng chia s1 ngu(n l c c dành cho t o cán b nhân viên nhà qu n lý c a MFP th$c khơng chuy n ngu(n l c nên c cung c p t o hi n nay, ví d nh h* tr ) ph cung c p i Lý t ng giúp c i thi n n ng l c t o c a t ch$c Hi p h i Ngân hàng, CCF ( t o cho m t l i v i PCF), ho c BTC (cho IFC ng l n MFI v k2 n ng ngân hàng, ng th$c k toán c Trong m ng MFI bao g(m m t s chuy n i) nh ch th$c (VBARD, VBSP, PCF, MFI nh ch bán th$c, theo m t Quy t c ' o $c c xây d ng t t, t ch$c qu"n chúng nh t H i Liên hi p ph n nên ti p t c óng vai trị theo ó h# phát tri n v ng xu t s c: ó nh ng ng tr ng i thúc ng h p VWU) i ti p c n y s t tr i th hi n kh$ ho t gia t ng ti p c n c a ng i nghèo (ph n n d ch v tài phi tài chính, t$c xác trong nh nh ng n tín d ng, giúp t ch$c nhóm tín d ng, h* tr vi c tr n ch$c không ph i m t nhà cung c p d ch v tài vi mơ b n v ng, m t vai trị mà VWU hay t ch$c qu"n chúng khác không c chu-n b ho c không cc c u làm nh th 49 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c C i thi n mơi tr ng pháp lý sách a Các Thông t thi hành c a Ngh ng kh n ng ti p c n nh 28 c"n ph i N u có tính kh thi v m t pháp lý, thông t th i gian dài b sung MFP có ý c ban hành s m t t c"n ph i cho phép m t kho ng nh chuy n i có th th c hi n N u thông t không th kéo dài th i h n tri n khai ngh xem xét vi c s&a nguy c ng nh c i u ó nh c ng c"n ph i cho phép có s gia h n C"n ph i cân nh c ti m tàng ng n h n v vi c gi m c h i ti p c n tài vi mơ c a i nghèo ng i ngh n Tài vi mơ i có thu nh p th p quy mơ nh+ h n Do ó, Ngh Vi t Nam s bi n m t c a nhi u MFP nh 28 c"n ph i cho phép nh ng thay i b sung d i ây: b M t Quy t c ' o $c s s v nd ho t c xây d ng i 500 tri u (ng quy t ng “không c áp d ng cho MFI hi n ang có nh không chuy n i C"n cho phép h# ti p t c c i u ti t” b i Ngân hàng Nhà n c nh ng theo nh ng quy t c o $c nghiêm ng t ph xây d ng thông qua Các MFI t có s v n d i 500 tri u (ng c ng s c phép ho t ng theo Quy t c ' o $c (quy t c ph i có ịi h+i báo cáo v n b t "u ho t tài s n sau d án k t thúc ho t c.Nh ng MFI hi n t ng ph i nêu rõ c c u ng) ng lai có s v n t theo t t c yêu c"u c a Ngh 500 tri u nh 28 H# ph i ch%nh m$c v n yêu c"u it ã nêu i u Ngh d Hàng n m ho c c$ hai n m m t l"n, SBV n5t (ng s ph i c phép l a ch#n vi c có ch p nh n hay khơng kho n ti t ki m t nguy n ó khác theo gi y phép c a SBV, nh ng lai ng c a quy nh nh c u quy n th$c cho phép i u i v i MFI e ' c i thi n công tác i u ti t c a SBV, th ch c"n: i T ng c ng kh n ng trì c s d li u thơng tin quán hi n v t t c bao g(m ch t l nh ch tài ang ho t c c p nh t nh t ng th tr ng, ng tài s n, ph m vi ti p c n, ngu(n v n, phân o n th tr ng, v i m c ích -y m nh qu n lý r i ro; ii Xem xét vi c thay i m t s quy nh t ng b phép PCF m r ng ph m vi ho t c (m t cách th n tr#ng) cho ng hi n ang kìm hãm PCF 50 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c biên gi i xã hi n nay, t ng kh n ng ti p c n ó, t o c h i n Tài vi mơ PCF có th ph"n l n h n gi m chi phí iii Giúp xây d ng m t h th ng (c quan) tham chi u tín d ng v i nh t m t h th ng ghi n v i nh t m t h th ng ng ký danh m c v n vay không tr n c nh m gi m r i ro n h n danh m c có r i ro ch a b phát hi n th tr ng c áp $ng t t; iv Xây d ng m t h th ng ánh giá th ng xuyên v MFP MFI quy mô l n v a (chính th$c bán th$c) s c i thi n c m$c hi u bi t l n tính tin c y ngành Vi c xây d ng chi n l doanh tài t ịi h+i tái t o c cho ngành tài vi mơ v i t l c có nhi m v xã h i ch$ không ph i m t công c cho vay gi m nghèo s ng l c cho i tho i gi a Chính ph , t ch$c qu"n chúng hi n ang qu n lý m t l th$c Chi n l nh cách m t phân ngành kinh c m i s lo i b+ nh ng v n nh ch ngành, nhà tài tr ng l n t ch$c tài vi mơ bán tr c ây nh ng b t n v sách ã nêu vi c xây d ng khuôn kh pháp lý kh thi theo Ngh m t chi n l c nh t quán c"n nh 28 s thi u v ng c gi i quy t 'i u quan tr#ng h n thông qua m t chi n l c m i nh t quán s giúp xây d ng s (ng thu n t ng th gi a t t c bên liên quan cho ngành tài vi mơ tn th theo th c ti.n t t h ng n k t qu d a ho t v#ng r ng báo cáo (Tâp I T p II) s th tr ng ng tồn b ngành tài Ng óng góp cho chi n l i ta hy c cho thành công c a c áo cho s phát tri n c a Vi t Nam 51 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n Nh ng h n ch n Tài vi mô L a ch#n Nh ng thu n l i/Nh ng b t l i Chuy n i t VBSP t cho vay bán l1 sang bán buôn, nh ng v n trì m t s ch$c n ng bán l1 i) Nh ng h n ch l a ch#n cho m t mơi tr sách ch ng ng Các c ch tín d ng c tr c p thơng qua VBSP ngành tài vi mô Xúc ti n ti p c n (Apex) n c S khó kh n phân tách c ch bán buôn t ho t ng bán l1 ii) M ng l i chi nhánh s c"n c óng c&a ho c chuy n giao chi nhánh Trong ng n h n n trung h n s có r i ro r ng MFIs bán th$c có th khơng th thay th d ch v "y c a VBSP iii) S không gi i quy t cv n m$c lãi su t c tr c p cho b ph n bán l1 ho t ng c a n v iv) C c u nh ch khác bi t c a CCF PCFs s không làm cho ch$c n ng bán buôn nh t tr nên kh thi v) Các ngu(n l c tài khố khơng nên dành cho MFI bán th$c, nh t nh ng n v không c SBV i u ti t Các nhà tài tr s khơng cung c p tài m t c ch nh v y tr phi c thiêt l p m t cách úng n v tài ch %nh Cho n nay, c VBSP l n MFIs khác u không kh n ng áp $ng i u ki n ngân hàng mà c ch %nh ã thi t l p D"n d"n t ng lãi su t VBSP T nhân hoá m t ph"n VBSP M t t ch$c t nhân ch c s không mua VBSP môi tr ng sách hi n hành Bán VBSP hồn tồn cho m t ngân hàng khác Gi ng nh tr c Sáp nh p VBSP v i VBARD Ch c khơng kh thi VBSP v a tách kh+i VBARD 52 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ Sáp nh p VBSP v i CCF Không kh nh ch VPSC tr thành m t ngân hàng th ng m i Vi c chuy n giao không minh b ch u quy n ngu(n l c sang VDB t VPSC Các l a ch#n bi n pháp c i thi n n ng l c ch , ng nh i, khuôn D"n d"n lo i b+ chuy n giao b t bu c t VPSC sang VDB thi tính n khác bi t v c c u VPSC có kinh nghi m huy ng ngu(n l c, nh ng khơng có kinh nghi m cho vay ánh giá r i ro VPSC huy ng ngu(n l c khu v c nông thôn ch y u s chuy n giao cho vùng thành th S yêu c"u có nh ng cách minh b ch h n tài tr cho VDB cho phép d"n d"n t ng lãi su t cho vay lên m$c th tr ng N ng l c nh ch c a VDB ho t ng môi tr ng h ng n th tr ng h n s c"n c t ng c ng Các c ch tài tr s thay th qu2 t VPSC s c"n c ánh giá c-n th n Các l a ch#n bi n pháp v c i thi n n ng l c th ch ng i kh t ch$c cho ngành tài Cho phép PCFs sinh l i m vi mơ c quan m t xã C i thi n d qu n lý t Xây d ng n ng l c h* tr c k2 thu t c i u ch%nh r ng li u c a SBV v ch$c tài Xây d ng h th ng tham chi u tín d ng ánh giá MFIs l n/trung bình C i thi n k2 n ng r i ro tín d ng ngân hàng c a MFIs ch t l ng qu n lý Các nhà tài tr s h* tr c ch %nh gia t ng ngu(n l c cho xây d ng n ng l c Vai trò c a t ch$c qu"n chúng T chuy n d i m t ph"n hay toàn b thành m t nhà cung c p tài vi mơ b n v ng, áp $ng nhu c"u th tr ng Khơng xu t Vai trị có th kh$ ho t thúc ng r t t t v i t y cho ph n i l ch kh+i cách bên nghèo ti p c n n 53 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mô c l p v i nhà tài tr “Nhà ho t d ch v tài phi tài ng” h p pháp c a MFPs bán th$c s th$c t h u MFIs ng lai h* tr cho s phát tri n c a ngành tài vi mơ chun nghi p h n Tri n khai nh Ngh (a) S yêu c"u óng c&a h"u h t MFPs quy mơ nh+ mà nh ng n v nói chung áp $ng khách hàng khu v c “khó kh n” (b) Có th làm gi m dịng d ch v tài vi mơ cho ng i nghèo (c) Có th khơng khuy n khích s tham gia t ng lai c a MFPs ngành tr h# có th áp $ng yêu c"u v c p phép V m u ch t i u s i u ch%nh v n v nói Tuy nhiên, ngh nh s a nhi u th i gian h n cho MFPs chuy n i cho phép thêm th i gian cho MFIs c c p phép m r ng nhanh ph c v khách hàng c a c ch tài vi mơ khơng c c p phép mà i u ph i c ch m d$t 'i u c ng s cho phép thêm th i gian cho Phịng Tài vi mô c a SBV i u ch%nh c ch giám sát n i b cho phù h p v i nhu c"u c a ngành nh ã nêu C i thi n khuôn kh pháp lý qu n lý M r ng th i h n Th c thi Ngh nh 28 H n ch quy nh c a SBV i v i MFIs l n nh n ti n g&i, xây d ng m t B Quy t c không chuy n t o Tránh t t c v n nh ng l a ch#n có th n y sinh li t kêt $c cho MFP nh+, iv it cách nv i u ti t 54 Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mơ Các bi n pháp pháp lý khác 55 ... qu s b n v ng c a ngành tài vi mơ 10 Xây d ng Chi n l c Toàn di n Nh ng v"n mô ( Vi t Nam t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mô h n ch ch! y u ngành Tài vi A) Mơi tr ng Chính sách, V n c Tr c... vùng tài t o thu n l i cho s b ph n không th thi u c a khu v c tài b t c hi n vi c xây d ng môi tr Báo cáo c chia làm b n ch sách, v n nh ch tài vi mơ phát tri n ngành tài vi mô nh m t Vi t Nam;... th c ti.n t t d a ho t n k t qu toàn b ngành tài mà i u s giúp Vi t Nam phát tri n Xây d ng Chi n l c Toàn di n t ng c ng kh n ng ti p c n n Tài vi mô Gi''i thi u Vi t Nam ã t c nh ng ti n b k cơng