Tuthienbao.com LUẬN VĂN Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng LỜI NĨI ĐẦU Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải có hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình kinh tế, doanh nghiệp, từ đó, vạch chiến lược phát triển ngắn hạn dài hạn, nhằm mục đích cuối tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một hoạt động quan phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh đánh giá hiệu việc sử dụng vốn kinh doanh, thơng qua tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tương lai doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa cơng ty có quy mơ lớn, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiêu dùng thực phẩm Công ty có đóng góp to lớn q trình phát triển kinh tế Việt Nam Chính vậy, u cầu đặt công ty Cổ phần Đường Biên Hòa cơng ty trước bước tiến công nghệ chất lượng sản phẩm đáp ứng đầy đủ nhu cầu cho người tiêu dùng Trong trình tìm hiểu tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa giúp đỡ thầy giáo Trần Quang Tính kết hợp với kiến thức học, chúng em tìm hiểu, nghiên cứu, hồn thành đồ án mơn học tài tín dụng đề tài “ Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa” Nội dung đề tài gồm ba chương :  Chương : Cơ sở lý luận vốn kinh doanh  Chương : Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa  Chương : Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đường Biên Hòa thời gian đến Do thời gian hạn hẹp trình độ nhiều hạn chế, nên đề tài tránh thiếu sót Rất mong nhận góp ý thầy cô môn Chúng em xin chân thành cảm ơn ! GVHD: Trần Quang Tính Trang ii Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC TÊN CÔNG VIỆC ĐẢM NHẬN PHẦN TRĂM ĐÁNH GIÁ 1.1.& 1.2.: Khái niệm phân loại vốn kinh doanh Nguyễn Thị Diệp 2.1 Giới thiệu công ty 100% Phần 3: Giải pháp 1.3.&1.4.: Vốn cố định Trần Thị Mỹ Phương vốn lưu động 2.2 Thực trạng sử dụng vốn 100% cơng ty CP Đường Biên Hòa 1.5 Các tiêu đánh giá VCĐ VLĐ Hồ Hoàng Vi 2.3 Nhận xét tình hình sử dụng vốn cơng ty CP 100% Đường Biên Hòa thời gian qua GVHD: Trần Quang Tính Trang iii Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU i BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC iii MỤC LỤC iv DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC HÌNH ẢNH vii PHẦN I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.2 Phân loại 1.2.1 Căn vào phạm vi tài trợ 1.2.2 Căn vào thời gian tài trợ 1.2.3 Căn vào tính chất sở hữu nguồn tài 1.2.4 Căn vào hình thức huy động vốn 1.2.5 Căn vào tính pháp lý 1.3 Vốn cố định 1.3.1 Khái niệm 1.3.2 Đặc điểm 1.4 Vốn lưu động 1.4.1 Khái niệm 1.4.2 Đặc điểm 1.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 1.5.1 Vốn cố định 1.5.2 Vốn lưu động PHẦN 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA 2.1 Giới thiệu công ty 2.1.1 Tổng quan công ty 2.1.2 Sản phẩm công ty GVHD: Trần Quang Tính Trang iv Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 2.2 Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 11 2.2.1 Quy mô hoạt động doanh nghiệp 11 2.2.2 Các tiêu đánh giá 16 2.2.2.1 Chỉ tiêu phản ánh sử dụng vốn lưu động 16 2.2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh sử dụng vốn cố định 18 2.3 Nhận xét tình hình sử dụng vốn công ty Cổ phần Đường Biên Hòa thời gian qua 21 2.3.1 Tình hình sử dụng hiệu hoạt động vốn kinh doanh chung công ty thời gian qua 21 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 25 PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA TRONG THỜI GIAN TỚI 30 KẾT LUẬN 32 TÀI LIỆU THAM KHẢO 33 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN 34 GVHD: Trần Quang Tính Trang v Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán 11 Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 Bảng 2.3: Bảng so sánh tiêu 15 Bảng 2.4: Bảng tiêu đánh giá 20 Bảng 2.5 Bảng kết cấu vốn cơng ty CP Đường Biên Hòa 23 Bảng 2.6: Biến động doanh thu qua năm công ty CP Đường Biên Hòa 23 Bảng 2.7: Bảng tính vòng quay tổng TS hiệu sử dụng vốn năm 24 Bảng 2.8: Tài sản lưu động công ty CP Đường Biên Hòa 26 Bảng 2.9: Cơ cấu TS lưu động 26 Bảng 2.10: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 28 GVHD: Trần Quang Tính Trang vi Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1: Logo cơng ty CP Đường Biên Hòa Hình 2.2: Các sản phẩm đường cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa Hình 2.3: Các sản phẩm rượu công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 11 Hình 2.4: Biểu đồ thể tổng tài sản công ty CP Đường Biên Hòa qua năm 21 Hình 2.5: Biểu đồ thể doanh thu tổng lợi nhuận kế tốn sau thuế 22 Hình 2.6: Biểu đồ cấu TSLĐ công ty CP Đường Biên Hòa qua năm 27 Hình 2.7: Biểu đồ thể khoản phải thu TSNH 27 GVHD: Trần Quang Tính Trang vii Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh PHẦN I : TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẦM CAO Tuthienbao.com 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Toàn giá trị ứng ban đầu trình cho sản xuất kinh doanh gọi vốn Vốn biểu tiền lẫn giá trị vật tư tài sản hàng hóa doanh nghiệp, tồn hình thái vật chất cụ thể khơng có hình thái vật chất cụ thể, Từ hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.2 Phân loại 1.2.1 Căn vào phạm vi tài trợ  Nguồn vốn bên trong: chủ yếu trích lập từ lợi nhuận có từ kết kinh doanh doanh nghiệp  Nguồn vốn bên ngoài: bao gồm nguồn vốn liên doanh, lien kết, phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu, tín dụng ngân hàng… 1.2.2 Căn vào thời gian tài trợ  Nguồn vốn tài trợ ngắn hạn: bao gồm tín dụng thương mại, khoản chiếm dụng tiền lương, tiền thuế, tín dụng ngân hàng khoản phải trả khác…  Nguồn vốn tài trợ dài hạn: bao gồm tín dụng ngân hàng dài hạn, phát hành trái phiếu, huy động vốn góp cổ phần, liên doanh, bổ sung vốn từ lợi nhuận 1.2.3 Căn vào tính chất sở hữu nguồn tài  Vốn đóng góp ban đầu chủ sở hữu: nguồn vốn người chủ doanh nghiệp trực tiếp đầu tư thành lập doanh nghiệp  Nguồn vốn tài trợ từ lợi nhuận sau thuế: doanh nghiệp làm tăng nguồn vốn sở hữu hình thức tự tài trợ từ lợi nhuận  Nguồn vốn bổ sung cách kết nạp thêm thành viên mới: doanh nghiệp thuộc loại hình cơng ty huy động tăng thêm vốn cách kêu gọi thêm nhà đầu tư để mở rộng quy mô kinh doanh  Nguồn vốn vay chiếm dụng: GVHD: Trần Quang Tính Trang Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh  Nguồn vốn tín dụng ngân hàng: nguồn quan trọng để tài trợ vốn cho doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cung cấp vốn tương ứng với thời gian quy mơ mà doanh nghiệp có nhu cầu, u càu doanh nghiệp phải có tài sản đảm bảo cho số tiền vay  Tín dụng thương mại: nguồn vốn hình thành quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp với nhau, loại hình tín dụng ngắn hạn  Huy động phát hành trái phiếu doanh nghiệp: tùy theo loại hình doanh nghiệp mà luật pháp cho phép doanh nghiệp quyền phát hành trái phiếu để huy động vốn  Các nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp tiền lương, bảo hiểm xã hội, tiền thuế chưa nộp, khoản toán khác…là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thời gian ngắn nhằm giải nhu cầu vốn trình kinh doanh 1.2.4 Căn vào hình thức huy động vốn  Nguồn vốn huy động dạng tiền  Nguồn vốn huy động dạng tài sản cố định hữu góp máy móc thiết bị, nhà xưởng, mặt Vốn góp dạng tài sản vơ phát minh sáng chế, tay nghề, kinh nghiệm… 1.2.5 Căn vào tính pháp lý  Nguồn vốn huy động thị trường thức: nguồn lực tài huy động theo chế, quy định pháp lý, đặt kiểm tra, giám sát quan quản lý Nhà nước – thị trường chủ yếu mà doanh nghiệp tiếp cận  Nguồn vốn huy động thị trường khơng thức: tín dụng nặng lãi, đầu tư góp vốn với pháp nhân khơng thức nhằm rửa tiền né tránh thuế 1.3 Vốn cố định 1.3.1 Khái niệm Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, có chức tư liệu lao động Tài sản cố định chia làm hai loại:  Tài sản cố định hữu hình tài sản có hình thái vật chất cụ thể chia thành nhóm sau: ­ Nhà cửa, vật kiến trúc GVHD: Trần Quang Tính Trang Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng ­ Máy móc, thiết bị ­ Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn ­ Vườn lâu năm, súc vật làm viêc cho sản phẩm ­ Các tài sản cố định hữu hình khác  Tài sản cố định vơ hình tài sản khơng có hình thái vật chất cụ thể, thể giá trị lớn mà doanh nghiệp đầu tư, liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh, bao gồm loại sau: ­ Quyền sử dụng đất ­ Chi phí phí thành lập doanh nghiệp ­ Chi phí phát minh sáng chế ­ Chi nghiên cứu phát triển ­ Chi phí lợi thương mại ­ Quyền đặc nhượng ­ Nhãn hiệu thương mại… Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng Tài sản cố định dùng Tài sản cố định chưa dùng Tài sản cố định khôneo công dụng kinh tế Phân loại tài sản cố định theo g cần dùng chờ lý Phân loại tài sản cố định thmục đích sử dụng 1.3.2 Đặc điểm Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định Vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định, đến tài sản cố định hết thời gian sử dụng, giá trị thu hồi đủ vốn cố định hồn thành vòng luân chuyển Chi phối đến phương thức bù đắp phương thức quản lý cố định Vốn cố định bù đắp biện pháp khấu hao, túc trích lại phần giá trị hao mòn tài sản cố định Tiền trích lại hình thành nên quỹ khấu hao Quản lí vốn cố định quản lý quỹ khấu hao, cần phải lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp để đảm bảo thu hồi vốn nhanh bảo tồn vốn GVHD: Trần Quang Tính Trang Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn cố định tạo đồng lợi nhuận Như kết ta thấy đồng vốn cố định tạo 0,21 đồng lợi nhuận năm 2007, tạo 0,43 đồng lợi nhuận năm 2009, riêng năm 2008 khơng tạo lợi nhuận mà bị thua lỗ Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định lớn hiệu sử dụng vốn cao Vậy năm 2008 sử dụng vốn chưa hiệu so với năm 2007, giảm 0,96 đồng, năm 2009 sử dụng vốn hiệu nhiều so vói năm 2008, tăng 1,18 đồng  Hao mòn tài sản cố định KHLK HMTSCD = NGTSCD Cụ thể sau:  Năm 2008: HMTSCD = ( 210797)  ( 2633) = - 0,54 388105  10703  Năm 2009: HMTSCD = ( 241178)  ( 3667) = - 0,5 477807  12995 Chỉ tiêu cho thấy công ty chưa cần phải thay tài sản cố định Tất số liệu liệt kê theo bảng đây: Bảng 2.4: Bảng tiêu đánh giá STT Các tiêu Vòng quay phải thu KH Kỳ thu tiền bình quân GVHD: Trần Quang Tính 2007 2008 2009 Giá trị Giá trị Giá trị 7,24 8,65 7,17 50 42 51 Trang 20 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Vòng quay hàng tồn kho 7,95 6,09 5,61 46 60 65 2,53 2,83 4,36 0,21 - 0,75 0,43 - 0,54 - 0,5 Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho Hiệu suất vốn cố định Tỷ suất LN vốn cố định Hao mòn tài sản cố định 2.3 Nhận xét tình hình sử dụng vốn cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa thời gian qua 2.3.1 Tình hình sử dụng hiệu hoạt động vốn kinh doanh chung công ty thời gian qua 900000 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 2007 2008 2009 Tổng tài sản Hình 2.4: Biểu đồ thể tổng tài sản cơng ty CP Đường Biên Hòa qua năm Nhìn vào biểu đồ thể tổng tài sản cơng ty CP Đường Biên Hòa ta thấy cơng ty CP Đường Biên Hòa cơng ty có quy mơ hoạt động lớn lĩnh vực hàng tiêu dùng chế biến thực phẩm Qua biểu đò ta thấy tổng tài sản công ty tăng không qua năm Tổng tài sản năm 2007 669.426 triệu đồng, sang GVHD: Trần Quang Tính Trang 21 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng năm 2008 598.525 triệu đồng giảm 11,9% năm 2009 so với năm 2008 tổng tài sản 50,07 % Đối với tài sản ngắn hạn ta thấy 2008 so với 2007 giảm xuống 23,2 %, nguyên nhân tụt giảm khoản phải thu ngắn hạn, khoản phải thu tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác giảm xuống Các khoản đầu tư tài ngắn hạn giảm sụt lớn 99,22 %, khoản phải thu ngắn hạn giảm 1,49 % đặc biệt tài sản ngắn hạn khác giảm đến 82,5 % Nhưng sang năm 2009 tài sản ngắn hạn so với 2008 lại tăng lên đáng kể 91,8 % Nguyên nhân tăng lên đáng kể tăng lên tiền khoản tương đương tiền tăng đến 340,3 % tài sản ngắn hạn tăng đột biến 524,5 % Đối với tài sản dài hạn năm 2008 so với 2007 tăng 4,36 %, nguyên nhân tăng lên khoản phải thu tăng 19,7 %, khoản đầu tư tài dài hạn tăng 23,9 % tài sản dài hạn khác tăng đến 141,9 % Nhưng sang năm 2009 tài sản dài hạn lại tăng lên 9,8 % khoản phải thu dài hạn phải tăng đến 258,3 % khoản đầu tư tài dài hạn tăng 56,1 % 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 -200000 2007 2008 2009 Doanh thu Tổng lợi nhuận kế toán sau thuế Hình 2.5: Biểu đồ thể doanh thu tổng lợi nhuận kế tốn sau thuế Nhìn vào biểu đồ ta thấy doanh thu năm 2008 790.088 triệu đồng năm 2007 641.379 triệu đồng tăng 23,1 % lợi nhuận năm 2008 – 43.276 triệu đồng GVHD: Trần Quang Tính Trang 22 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng giảm 180,7 % Ta thấy doanh thu tăng lợi nhuận giảm giá vốn hàng bán năm 2008 tăng thêm 30,9 % Và năm 2009 doanh thu 1.189.448 triệu đồng, năm 2008 790.088 triệu đồng Vậy doanh thu tăng 50,56 % lợi nhuận tăng, năm 2009 lợi nhuận 120.087 triệu đồng năm 2008 – 43.276 triệu, nguyên nhân tăng lên giá vốn hàng bán tăng 38,9 % Bảng 2.5 Bảng kết cấu vốn cơng ty CP Đường Biên Hòa ĐVT: 1.000.000 VNĐ 2009 Năm Chỉ tiêu 2008 2007 Tỷ Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị (%) trọng (%) Vốn lưu 532.632 60,2 277.754 46.4 362.065 54,1 352108 39,8 320.771 53,6 307.362 45,9 động Vốn cố định Tổng 884.740 vốn 598.525 669.426 Bảng 2.6: Biến động doanh thu qua năm công ty CP Đường Biên Hòa Tuthienbao.com ĐVT: 1.000.000 VNĐ Chênh lệch 2009/2008 Chỉ tiêu 2009 2008 2007 Giá trị 1189488 790088 641379 399360 Tỷ lệ % 2008/2007 Giá trị Tỷ lệ % Doanh thu 50.5 148709 23.2 GVHD: Trần Quang Tính Trang 23 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Giá vốn hàng 1027577 739767 564927 287810 39 174840 30.9 161871 50321 76452 111550 222 - 26131 - 34.2 18791 19235 14636 -444 - 2.3 4599 31.4 25507 19649 17034 5858 29.8 2615 15.4 31 185 439 - 154 - 83.2 - 254 - 57.9 bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí QLDN Chi phí khác Nhìn vào bảng số liệu ta thấy hoạt động kinh doanh công ty qua năm 2007 – 2009 có hiệu thể qua doanh thu qua năm tăng Về giá vốn hàng bán năm 2008/2007 30,9 % tăng nhiều so với doanh thu 7,7 % Sang năm 2009/2008 giá vốn hàng bán tăng lên so với tăng lên doanh thu Giá vốn hàng bán tăng 39% doanh thu tăng 50,5 % Giá vốn tăng, doanh thu tăng làm cho lợi nhuận năm 2009/2008 tăng đến 222 % Nhìn vào bảng số liệu ta thấy cơng ty kiểm sốt tốt chi phí bán hàng, chi phí bán hàng năm 2009 so với 2008 giảm 2,3 % Công ty khơng kiểm sốt chi phí quản lý doanh nghiệp thể qua năm chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên Đối với chi phí khác cơng ty kiểm sốt tốt thể chi phí khác giảm nhiều qua năm, cụ thể 2008/2007 57,9 % năm 2009/2008 83,2 % Bảng 2.7: Bảng tính vòng quay tổng TS hiệu sử dụng vốn năm ĐVT: 1.000.000 VNĐ GVHD: Trần Quang Tính Trang 24 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Chỉ tiêu Doanh thu BH CCDV Tổng tài sản 2009 2008 2007 ĐVT 1.191.283 792.245 643.351 VNĐ 884.740 598.525 669.426 VNĐ 53.633 VNĐ Vòng Lợi nhuận trước thuế 128123 - 43.122 Vòng quay tổng TS 1.34 1.32 0.96 0.145 - 0.07 0.08 (4) = (1)/(2 ) Hiệu sử dụng vốn kinh doanh VNĐ (5) = (3)/(2) So với 2007, năm 2008 hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1,32 vòng tăng 0,36 vòng so với năm 2007 Chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hiệu tài sản so với năm 2007 Sang năm 2009 hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiếp tục tăng 0,02 vòng Qua ta thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty ngày tốt, để có kết luận xác ta cần phải phân tích thêm số liệu chi tiết mà đắc biệt mà phân tích vốn lưu động cơng ty để từ thấy mặt tốt chưa tốt cơng ty để tìm biện pháp khắc phục 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Như biết điều kiện để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn Vốn yếu tố đầu vào q trình sản xuất Trong vốn lưu động phận thứ hai có vai trò quan trọng việc tạo giá trị sản phẩm – biểu tiền tài sản lưu động sử dụng vào trình tái sản xuất Do tham gia lần vào q trình kinh doanh nên có chu kỳ ngắn, dùng vốn lưu động để điều tiết q trình sản xuất Chính việc quản lý vốn lưu động có hiệu mang lại lợi lớn cho công ty GVHD: Trần Quang Tính Trang 25 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Bảng 2.8: Tài sản lưu động công ty CP Đường Biên Hòa ĐVT: 1.000.000 VNĐ Chỉ tiêu 2009 2008 2007 Tiền 86126 19559 12831 241481 90907 92280 201271 165314 77619 3753 601 3434 532632 276382 186165 khoản tương đương tiền Các khoản phải thu khách hàng Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tổng TSNH Bảng 2.9: Cơ cấu TS lưu động ĐVT: 1.000.000 VNĐ 2009 Chỉ tiêu Giá trị 2008 Tỷ trọng (%) Giá trị 2007 Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) TM khoản 86126 16.2 19559 7.08 12831 6.9 241481 45.3 90907 32.9 92280 49.6 201271 37.8 165314 59.8 77619 41.7 3753 0.7 601 0.22 3434 1.8 KTĐ tiền Các KPT HTK TSNH khác Tổng TSNH GVHD: Trần Quang Tính 532632 276382 Trang 26 186165 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng 1.8, 2% 6.9, 7% 0.22, 0% 7.08, 7% 41.7, 42% 32.9, 33% 59.8, 60% 49.6, 49% 0.7, 1% 16.2, 16% TM KTĐ tiền Các KPT 37.8, 38% HTK 45.3, 45% TSNH khác Hình 2.6: Biểu đồ cấu TSLĐ công ty CP Đường Biên Hòa qua năm * Sự tác động khoản phải thu đến tổng giá trị VLĐ: 600000 500000 400000 tài sản ngắn hạn khoản phải thu 300000 200000 100000 2007 2008 2009 Hình 2.7: Biểu đồ thể khoản phải thu TSNH Nhìn vào biểu ta thấy tài sản ngắn hạn cơng ty CP Đường Biên Hòa chiếm tỷ trọng lớn kết cấu vốn lưu động công ty điều tác GVHD: Trần Quang Tính Trang 27 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng động tài sản ngắn hạn đến tổng giá trị vốn lưu động đáng kể Tóm lại nhân tố khoản phải thu ảnh hưởng nhiều tới vốn lưu động công ty 2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.10: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định STT Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tài sản cố định 10 11 ĐVT Triệu VNĐ 2008 641.379 790.088 1.189.448 53633 - 43276 120087 276448 281993 263750 307362 320771 352108 53420 - 43503 127880 53633 - 43122 128123 2,32 2,8 4,51 0,43 0,36 0,22 5,17 - 6,48 2,06 2,09 2,46 3,39 0,17 - 0,13 0,36 0,9 0,88 0,75 Triệu VNĐ Triệu VNĐ Tổng tài sản dài Triệu hạn VNĐ Lợi nhuận 2007 Triệu VNĐ Lợi nhuận trước Triệu thuế VNĐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ (7)=(1)/(3) Sức hao phí TSCĐ (8)=(3)/(1) Sức sinh lời TSCĐ (9)=(3)/(5) Hiệu suất sử dụng VCĐ (10)=(1)/(4) Tỷ suất lợi nhuận VCĐ (11)=(6)/(4) 2009 Tổng tài sản cố 12 định/Tổng TS (12)=(3)/(4) GVHD: Trần Quang Tính Trang 28 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng Qua bảng số liệu ta thấy, doanh thu qua năm tăng Năm 2008 so với năm 2007 tăng 23,1%, sang năm 2009 tăng đến 50,55% Lợi nhuận sau thuế năm 2008 (- 43276) triệu đồng giảm đến 180,6% so với năm 2007, năm 2009 công ty hoạt động hiệu làm lợi nhuận tăng đến 377,5% so với năm 2008, điều chứng tỏ năm 2009 công ty sử dụng vốn có hiệu Về phần tổng tài sản cố định, năm 2008 320771 triệu đồng tăng 9,8% so với năm 2007 đến năm 2009 tiếp tục tăng 4,36% Tài sản cố định năm 2008 281993 triệu đồng, tăng 2% so với năm 2007, năm 2009 tài sản cố định 263750 triệu đồng giảm 6,5% Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng qua năm cụ thể năm 2008 tăng 20,7% so với năm 2007, năm 2009 tăng đến 61,1% so với năm 2008, điều cho thấy công ty sử dụng tài sản cố định có hiệu quả, thể qua sức hao phí: năm 2008 giảm 16,3% so với năm 2007 năm 2009 giảm 38,9% so với năm 2008 Năm 2008 sức sinh lợi tài sản cố định giảm đột biến đến 225,3% làm cho lợi nhuận năm 2008 giảm, đến năm 2009 sức sinh lợi tài sản cố định tăng lên 131,8% so với năm 2008 Công ty hoạt động hiệu thể qua hiệu suất sử dụng vốn cố định, năm 2008 tăng 17,7% so với năm 2007 năm 2009 tăng 37,8% so với năm 2008 Năm 2008 tỷ suất lợi nhuận giảm đến 176,5% so với năm 2007, đến năm 2009 lại tăng lên đến 376,9% so với năm 2008, cho thấy công ty ngày biết cách sử dụng vốn cố định hiệu Giá trị tài sản cố định so với tổng tài sản qua năm không nhau, năm 2008 giảm 2,2% so với năm 2007 đến năm 2009 giá trị tăng lên 14,8% GVHD: Trần Quang Tính Trang 29 Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA TRONG THỜI GIAN TỚI Đánh giá tổng quan hiệu sử dụng vốn Công ty: Nhìn chung năm qua Cơng ty có nhiều nỗ lực việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty sử dụng vốn có hiệu thể tốc độ quay vốn nhanh khả sinh lời cao Chính quy mơ lớn, doanh thu lợi nhuận tạo với quy mô vốn bỏ Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động chưa cao Vì việc nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh, nâng cao lực kinh doanh Công ty * Một số phương hướng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh thời gian tới: Qua phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động vốn cố định Công ty năm qua cho ta thấy nhu cầu vốn Công ty lớn vốn lưu động vốn cố định dường chưa đáp ứng nhu cầu Để tránh tình trạng Cơng ty nên vào tình hình cụ thể năm trước Công ty để xây dựng định mức vốn phù hợp với thực trạng tài doanh nghiệp Và để xây dựng lại kết cấu vốn Công ty phải cho vốn lưu động tăng lên cách lý bớt tài sản cố định thu hồi khoản đầu tư tài dài hạn để vốn lưu động tăng lên Công ty nên thực công tác thu hồi nợ thời gian tới cần tiến hành kiên Bên cạnh doanh nghiệp nên xem xét lại công nợ đối tượng khách hàng Để đánh giá mức độ rủi ro gặp việc bán chịu sản phẩm doanh nghiệp nên xem xét khía cạnh như: mức độ uy tín khách hàng, tình trạng tài tổng quát Công ty, giá trị tài sản dùng để đảm bảo tín dụng Muốn thu hồi nợ doanh nghiệp nên đề sách sau: - Giảm % cho đối tượng toán nợ thời hạn % cho đối tượng toán trước thời hạn tháng GVHD: Trần Quang Tính Trang 30 Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh - Các đối tượng nợ doanh nghiệp nhiều muốn mua sản phẩm doanh nghiệp phải trả bớt 45 % số nợ cũ phải trả 55 % số tiền mà đối tượng muốn mua sản phẩm - Tạo hình ảnh tốt với khách hàng - Giảm giá bán cho đối tượng đặt mua hàng với số lượng lớn khách hàng lâu năm với Công ty - Thường xuyên nhắc nhở, đôn đốc đối tượng khách hàng khoản nợ hàng toán - Trước thực việc bán nợ Cơng ty phải kiểm tra mức độ uy tín khả tốn Cơng ty Như phân tích tình hình hàng tồn kho Công ty tương đối nhiều, làm ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh, cần phải đưa sách giảm dần hàng tồn kho xuống cụ thể sau: - Làm giảm số lượng hàng tồn kho xuống cách hợp lý - Giảm giá để lý bớt hàng tồn kho - Thực khuyến - Tăng khả thâm nhập thị trường - Nghiên cứu kỹ thị trường thị hiếu khách hàng - Các sản phẩm cần kiểm tra cách chặt chẽ trước tung thị trường Cơng ty nên hạ thấp chi phí quản lý doanh nghiệp xuống chi cho khoản chi cần thiết Đối với khoản chi khơng cần thiết tạm hỗn lại Ngồi Cơng ty cần phải đẩy mạnh hoạt động Marketing ngày Cơng ty cung cấp sản phẩm nhiều cạnh tranh gay gắt Thêm vào nhu cầu người nâng cao Cơng ty phải bám sát thị trường nắm bắt nhu cầu thị hiếu để tìm biện pháp thích hợp Thường xun thăm dò khách hàng, theo dõi để kịp thời phát sửa chữa sai sót việc giao sản phẩm tới tay khách hàng Việc xem xét tính hiệu khả chi trả doanh nghiệp với dự án vay vốn cần thiết Tăng cường công tác tra, giám sát để kịp thời phát sai phạm việc huy động vốn, lập đề án sử dụng vốn doanh nghiệp GVHD: Trần Quang Tính Trang 31 Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh KẾT LUẬN Sau thời gian cố gắng, nỗ lực hết mình, tất niềm say mê tìm tòi, chúng tơi hồn tất đề tài Xun suốt đề tài, nhóm chúng tơi phân tích rõ tình hình sử dụng vốn kinh doanh, vai trò tầm quan trọng việc sử dụng vốn hiệu Bên cạnh nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Cổ phần Đường Biên Hòa giúp nhận biết đâu cách sử dụng vốn kinh doanh hiệu Cùng với việc phân tích, nhóm chúng tơi đưa phương pháp sử dụng vốn kinh doanh cách có hiệu Sử dụng vốn có vai trò quan trọng phát triển lâu dài công ty Tuy nhiên với thực trạng sử dụng vốn công ty Việt Nam nhiều hạn chế cần khắc phục Chính lẽ chúng tơi mong muốn qua đề tài này, người nói chung sinh viên nói riêng có cách sử dụng vốn kinh doanh hiệu để đem lại nhiều lợi nhuận cho cơng ty GVHD: Trần Quang Tính Trang 32 Nhóm 7_QC03D Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Tài tín dụng TÀI LIỆU THAM KHẢO Giảng viên Huỳnh Bá Thúy Diệu, 2008, Giáo trình tài tín dụng, Trường CĐ CNTT Hữu Nghị Việt-Hàn Trang web: http://www.abs.vn/Stocks.aspx?Symbol=BHS# Các báo cáo thường niên cơng ty CP Đường Biên Hòa Một số trang web điện tử có liên quan đến lĩnh vực tài GVHD: Trần Quang Tính Trang 33 Nhóm 7_QC03D Tài tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN GVHD: Trần Quang Tính Trang 34 Nhóm 7_QC03D