Đang tải... (xem toàn văn)
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẬP ĐOÀN HOA SEN 1: MỞ ĐẦU 1.1 Lý do chọn đề tài 1.2 Mục đích nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Lịch sử hình thành và phát triển công ty CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 3.1 Các báo cáo tài chính qua 3 năm đã được công bố 3.1.1 Bảng cân đối kế toán. 3.1.2 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh. 3.2 Lập báo cáo ngân lưu, báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 3.2.1 Báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp và gián tiếp 3.2.2 Báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền 3.3 Phân tích các nhóm hệ số tài chính. 3.3.1 Phân tích nhóm hệ số ngắn hạn – Vốn lưu động 3.3.2 Phân tích nhóm hệ số hiệu quả hoạt động 3.3.3 Phân tích nhóm hệ số khả năng sinh lời 3.3.4 Phân tích nhóm hệ số đòn bẩy tài chính 3.4 Dự báo tình hình tài chính công ty 3.4.1 Báo cáo tài chính dự đoán năm 2017 3.4.2 Cân đối kế toán dự báo năm 2017 3.5 Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả tài chính công ty
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHỊNG ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC MƠN HỌC QUẢN LÍ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẬP ĐỒN HOA SEN GVHD : TS NGUYỄN TẤN BÌNH Thực Học viên : PHẠM ĐÌNH Q MSHV : 1670629 TP HCM, NĂM 2017 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẬP ĐỒN HOA SEN I.BẢNG CÂN ĐỐI Bảng cân đối tập đồn Hoa Sen PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đoàn Hoa Sen Bảng cân đối tập đoàn Hoa Sen (tt) II BÁO CÁO THU NHẬP PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen Báo Cáo Thu Nhập Tập Đoàn Hoa Sen III BÁO CÁO NGÂN LƯU PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen Phân Tích Ngân Lưu Tập Đồn Hoa Sen Tập đoàn Hoa Sen tạo ngân lưu lớn từ hoạt động kinh doanh, nghìn tỷ hàng năm, chí 2015 gần nghìn tỷ đồng Tuy nhiên nhu cầu mua lại cổ phiếu quỹ chi trả cổ tức công ty phải huy động nợ vốn Tập đoàn Hoa Sen dùng phần lớn ngân lưu việc tái đầu tư cơng ty dùng để mua lại cổ phiếu chi trả cổ tức IV BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO QUY MƠ 4.1 Bảng cân đối theo quy mơ tập đồn Hoa Sen PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đoàn Hoa Sen 4.1 Bảng cân đối theo quy mơ tập đồn Hoa Sen ( tiếp ) PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen 4.2 Báo cáo thu nhập theo quy mơ tập đồn Hoa Sen PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen V PHÂN TÍCH CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH 5.1 Hệ số khoản Hệ số ngắn hạn (CR: Current Ratio) • Cơng thức: • Tài sản ngắn hạn (CA: Current Assets) Nợ ngắn hạn (CL: Current Liabilities) • Kết • 2016: 1.0 ( Cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để tốn khoản nợ ngắn hạn.) • 2015: 0.9 ( Cơng ty khơng có đủ tài sản ngắn hạn để toán khoản nợ ngắn hạn.) PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen Hệ số tốn nhanh –Cơng thức • (CA – Hàng tồn kho) CL –Kết •2016: 0.2 •2015: 0.3 => Nếu hàng tồn kho “khó bán” (worthless), cơng ty khơng đủ tài sản ngắn hạn có tính khoản (liquid current assets) để toán 5.2 Hệ số hiệu hoạt động (Turnover Ratios) • Tài sản mà khơng hoạt động khơng tạo thu nhập • Hệ số hiệu hoạt động (sử dụng tài sản) giúp làm rõ điều • Vòng quay khoản phải thu • Cơng thức • Doanh thu bán chịu Khoản phải thu • Kết • 2016: 4,6 • 2015: 5,7 Kỳ thu tiền • Cơng thức • Khoản phải thu Doanh thu bình qn ngày • Kết • 2016 : 80,1 ngày • 2015 : 63,7 ngày PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang 10 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen Số ngày chấp nhận phụ thuộc vào chủng loại sản phẩm điều khoản tốn Vòng quay hàng tồn kho –Cơng thức •Doanh thu theo giá vốn Hàng tồn kho bình qn –Kết •2016: 1.1 •2015: 1.1 Vòng quay tổng tài sản • Cơng thức • Doanh thu Tổng tài sản • Kết • 2016: 0.4 • 2015: 0.4 Vòng quay vốn chủ sở hữu –Cơng thức •Doanh thu Vốn chủ –Kết •2016: 1.2 •2015: 1.4 Vòng quay vốn chủ nhanh vòng quay tài sản cơng ty sử dụng đòn bẩy tài (vay nợ) 5.3 Hệ số đảm bảo (Coverage Ratios) Đảm bảo trả lãi vay PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang 11 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen • Cơng thức: • Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (EBIT) Chi phí lãi vay năm – Kết (lần) •2016: 7,4 •2015: 2,5 5.4 Hệ số đảm bảo ngân lưu Hệ số đòn bẩy tài (Financial Leverage Ratios) • Tổng nợ so với Tổng tài sản • Cơng thức • Tổng nợ Tổng tài sản • Kết • 2016: 0.7 • 2015: 0.7 • Tổng nợ so với Tổng vốn chủ • Cơng thức • Tổng nợ Tổng vốn chủ • Kết • 2016: 0.4 • 2015: 0.3 • Nợ dài hạn so với Vốn chủ • Cơng thức • Nợ dài hạn Vốn chủ • Kết PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang 12 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen • 2016: 0.3 • 2015: 0.3 • Nợ dài hạn so với Vốn dài hạn (Capitalization) • Cơng thức • Nợ dài hạn Vốn dài hạn • Kết • 2016: 0.3 • 2015: 0.3 •Tổng tài sản so với Vốn chủ • Cơng thức • Tổng tài sản Vốn chủ • Kết • 2016: 2.7 • 2015: 3.2 • Các hệ số tài đơi tính với giá thị trường (MV: market value) giá trị sổ sách(BV: book value) Hệ số khả sinh lời (Profitability Ratios) • Suất sinh lời doanh thu (ROS: Return on Sales) • Cơng thức • Lãi ròng Doanh thu • Kết • 2016: % • 2015: 4,2 % • Suất sinh lời tài sản (ROA: Return on Assets) PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang 13 Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Tập Đồn Hoa Sen • Cơng thức •Lãi ròng Tổng tài sản –Kết •2016: 3,97 % ( Một đồng tài sản tạo 0,0397 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2016) •2015: 1,78 % ( Một đồng tài sản tạo 0,0178 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2015) • Suất sinh lời vốn chủ (ROE: Return on Equity) • Cơng thức • Lãi ròng Vốn chủ • Kết • 2016: 10,8 % • 2015: 5,7 % • Suất sinh lời trước thuế vốn dài hạn –Cơng thức •(Lãi vay + Lợi nhuận trước thuế) Vốn dài hạn –Kết •2016: 8,6 % •2015: 3,5 % ( so sánh với lãi suất hành cho thấy lợi nhuận cơng ty khó đủ để trả nợ) Dữ liệu cổ phần thường Thưa thầy phần em khơng thể tìm xác số lượng cổ phiếu lưu hành vào năm 2015,2016 PHẠM ĐÌNH Q - 1670629 Trang 14