Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ Thương Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Techcom CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Số: 60 /2016/CV-TCC Hà Nội, ngày 19 tháng 04 năm 2016 THÔNG BÁO VỀ VIỆC SỬA ĐỔI, BỔ SUNG ĐIỀU LỆ QUỸ Kính gửi: Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Chúng tơi báo cáo Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung điều lệ Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Techcom (TCEF) sau: STT Khoản mục, điều Điều lệ Sửa đổi bổ sung phần Cơ sở pháp lý sau: - Luật Chứng khốn số 70/2006/QH11 Quốc hội Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29 tháng năm 2006 Luật số 62/2010/QH12 sửa đổi bổ sung số điều Luật Chứng khoán Quốc hội Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 24 tháng 11 năm 2010; - Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán; - Nghị định số 60/2015/NĐ-CP ngày 26 tháng năm 2015 Chính phủ sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán; - Nghị định số 108/2013/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh Khoản mục, điều Điều lệ cũ chứng khoán số Luật 70/2006/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua vào ngày 29 tháng 06 năm 2006 Luật số 62/2010/QH12 sửa đổi bổ sung số điều Luật Chứng khốn Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua vào ngày 24 tháng 11 năm 2010; Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng 07 năm 2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán; Nghị định số 108/2013/NĐ-CP ngày 23 tháng năm 2013 Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn; Thơng tư 212/2012/TT-BTC Bộ tài hướng dẫn việc thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản Lý Quỹ; Thông tư số 183/2011/TT- Lý sửa đổi, bổ sung Sửa đổi bổ sung theo thực tế hoạt động cập nhật hiệu lực văn pháp luật có liên quan vực chứng khốn thị trường chứng khốn ngày 23 tháng năm 2013; - Thơng tư số 183/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn việc thành lập quản lý quỹ mở ngày 16 tháng 12 năm 2011; - Thông tư số 15/2016/TT-BTC ngày 20 tháng năm 2016 Bộ Tài sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 183/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn việc thành lập quản lý quỹ mở ngày 16 tháng 12 năm 2011; - Thông tư số 125/2011/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn chế độ kế tốn áp dụng cho Công ty Quản Lý Quỹ ngày tháng năm 2011; - Thơng tư 212/2012/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản Lý Quỹ ngày 05 tháng 12 năm 2012; - Thơng tư 123/2015/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn hoạt động đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam ngày 18 tháng năm 2015; - Thơng tư 198/2012/TT-BTC Bộ Tài Chế độ kế toán áp dụng cho Quỹ mở ngày 15 tháng 11 năm 2012; - Thông tư 155/2015/TT-BTC Bộ Tài Chính Hướng dẫn cơng bố thơng tin thị trường chứng khoán ngày tháng 10 năm 2015; - Các văn pháp lý liên quan khác Bổ sung phần Định nghĩa Các nguyên tắc giải thích định nghĩa Đại lý chuyển nhượng sau: Đại lý chuyển nhượng: có nghĩa Cơng ty Quản Lý Quỹ nhà cung cấp dịch vụ Công ty Quản Lý Quỹ ủy quyền để cung cấp dịch vụ sau: BTC Bộ tài ngày 16 tháng 12 năm 2011 hướng dẫn việc thành lập Quản Lý Quỹ mở; Thông tư 198/2012/TT-BTC Bộ tài ngày 15/11/2012 hướng dẫn chế độ kế toán áp dụng với Quỹ mở; Quyết định số 55/2009/QĐTTg ngày 15 tháng năm 2009 Thủ tướng phủ tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước thị trường chứng khốn Việt Nam; Thơng tư số 213/2012/TTBTC ngày tháng 12 năm 2012 Bộ tài hướng dẫn hoạt động nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam; Quyết định số 88/2009/QĐTTg ngày 18 tháng năm 2009 Thủ tướng Chính phủ việc ban hành Quy chế góp vốn, mua cổ phần nhà đầu tư nước doanh nghiệp Việt Nam; 10 Các văn Pháp Luật có liên quan khác Bổ sung làm rõ định nghĩa lý Đại lý chuyển nhượng: có nghĩa đại chuyển Cơng ty Quản Lý Quỹ nhà cung nhượng cấp dịch vụ Công ty Quản Lý Quỹ ủy quyền để để cung cấp dịch vụ sau: - Lập quản lý sổ chính; mở, theo dõi quản lý hệ thống tài khoản Nhà Đầu Tư , tài khoản ký danh; xác nhận quyền sở hữu Chứng Chỉ Quỹ mở; - Ghi nhận Lệnh Mua, Lệnh Bán, Lệnh Chuyển Đổi Nhà Đầu Tư; chuyển quyền sở hữu Chứng Chỉ Quỹ; cập nhật sổ chính; - Hỗ trợ Nhà Đầu Tư thực quyền liên quan tới việc sở hữu Chứng Chỉ Quỹ Nhà Đầu Tư - Tổ chức họp ban đại diện quỹ, Đại Hội Nhà Đầu Tư quỹ; trì kênh liên lạc với Nhà Đầu Tư, đại lý phân phối, quan quản lý nhà nước tổ chức có thẩm quyền khác; - Cung cấp cho Nhà Đầu Tư kê tài khoản giao dịch, xác nhận giao dịch, báo cáo tài chính, báo cáo hoạt động quỹ, cáo bạch, báo cáo bạch tóm tắt, kê tài khoản giao dịch, xác nhận giao dịch tài liệu khác Bổ sung phần Định nghĩa Các nguyên tắc giải thích định nghĩa Đại lý phân phối sau: Đại lý phân phối : tổ chức kinh doanh chứng khoán, ngân hàng lưu ký, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm, tổ chức kinh tế khác đăng ký hoạt động phân phối chứng quỹ mở Công ty Quản Lý Quỹ lựa chọn làm đại lý phân phối Sửa đổi phần Định nghĩa Các nguyên tắc giải thích định nghĩa Ngày định giá Ngày giao dịch sau: - Ngày định giá: Là ngày mà Công ty Quản Lý Quỹ xác định giá trị tài sản ròng Quỹ theo quy định Luật chứng khoán Điều lệ Quỹ - Lập quản lý sổ chính; mở, theo dõi quản lý hệ thống tài khoản Nhà Đầu Tư, tài khoản ký danh; xác nhận quyền sở hữu Chứng Chỉ Quỹ mở; - Ghi nhận Lệnh Mua, Lệnh Bán, Lệnh Chuyển Đổi Nhà Đầu Tư; chuyển quyền sở hữu Chứng Chỉ Quỹ; cập nhật sổ chính; - Hỗ trợ Nhà Đầu Tư thực quyền liên quan tới việc sở hữu Chứng Chỉ Quỹ Nhà Đầu Tư; - Cung cấp cho nhà đầu tư kê tài khoản giao dịch, xác nhận giao dịch Bổ sung làm rõ định nghĩa đại lý phân phối Điều chỉnh sửa đổi theo thực tế hoạt động - Ngày định giá: Là ngày mà công ty quản lý quỹ xác định giá trị tài sản ròng Quỹ theo quy định Ngày định giá ngày Thứ Ba hàng tuần cho kỳ định giá tuần ngày tháng việc định giá để làm báo cáo tháng, quý, năm theo luật định - Ngày giao dịch: ngày định công ty quản lý quỹ, thay mặt quỹ, phát hành mua lại chứng quỹ mở Sửa đổi phần Định nghĩa Các nguyên tắc giải thích định nghĩa Sổ đăng ký: Sổ Đăng Ký có nghĩa Sổ Đăng Ký Nhà Đầu Tư tài liệu dạng văn bản, tập liệu điện tử hai ghi nhận thông tin Nhà Đầu Tư sở hữu chứng quỹ Sửa đổi Điều sau: 4.1 Vốn Điều lệ huy động lần đầu chào bán công chúng Quỹ 60.000.000.000 VNĐ (Sáu mươi tỷ đồng) Vốn Điều lệ chia thành 6.000.000 (Sáu triệu) Đơn Vị Quỹ Mệnh giá Đơn Vị Quỹ 10.000 VNĐ (mười nghìn Đồng Việt Nam) 4.2 Bất thay đổi giá trị vốn góp tối đa số lượng Đơn Vị Quỹ tối đa phát hành Đại Hội Nhà Đầu Tư định báo cáo lên UBCKNN Luật chứng khoán Điều lệ Quỹ Ngày định giá ngày Thứ Tư hàng tuần cho kỳ định giá tuần ngày tháng việc định giá để làm báo cáo tháng, quý, năm theo luật định - Ngày giao dịch: có nghĩa quy định Điều 16.2 Điều lệ Điều chỉnh sửa đổi theo tế Sổ Đăng Ký có nghĩa Sổ Đăng Ký thực hoạt động Nhà Đầu Tư tài liệu dạng văn bản, tập liệu điện tử hai ghi nhận thông tin thông tin Nhà Đầu Tư Sổ Đăng Ký gọi tắt sổ Chính 4.1 Vốn Điều lệ huy động lần đầu chào bán công chúng Quỹ 60.000.000.000 VNĐ (Sáu mươi tỷ đồng) Vốn Điều lệ chia thành 6.000.000 (Sáu triệu) Đơn Vị Quỹ Mệnh giá Đơn Vị Quỹ 10.000 VNĐ (mười nghìn Đồng Việt Nam) 4.2 Nhà Đầu Tư góp vốn Đồng Việt Nam theo cách thức chuyển khoản vào tài khoản Quỹ mở Ngân Hàng Giám Sát 4.3 Quỹ không bị giới hạn số lượng tối đa Đơn Vị Quỹ phát hành trừ Đại Hội Nhà Đầu Tư có định khác 4.4 Bất thay đổi giá trị vốn góp tối đa số lượng Đơn Vị Quỹ tối đa phát hành Đại Hội Nhà Đầu Tư định báo cáo lên UBCKNN Điều chỉnh sửa đổi theo thực tế hoạt động sau kết thúc đợt IPO Điều Sửa đổi Điều sau: chỉnh sửa Chiến lược đầu tư Quỹ xây Chiến lược đầu tư Quỹ xây đổi theo dựng linh hoạt theo thời kỳ nhằm dựng linh hoạt theo thời kỳ nhằm thực tế đạt mục tiêu đầu tư dựa phân tích, đánh giá kinh tế vĩ mô, chu kỳ kinh tế yếu tố thị trường Tuy nhiên, chiến lược đầu tư Quỹ không nằm chiến lược đầu tư tăng trưởng chiến lược đầu tư giá trị hay kết hợp hai chiến lược Theo đó, chiến lược đầu tư Quỹ bao gồm không hạn chế đầu tư vào (i) nhóm chứng khốn nhóm cơng ty đầu ngành có tiềm trở thành cơng ty đầu ngành, bao gồm cổ phiếu có vốn hóa lớn trái phiếu phát hành công ty có xếp hạng tín dụng cao ngân hàng uy tín bảo lãnh (ii) nhóm chứng khốn có tiềm tăng trưởng tốt dài hạn và/hoặc doanh nghiệp có tính cạnh tranh cao, (iii) nhóm chứng khốn có mức định giá hấp dẫn, (iv) nhóm chứng khốn có lợi tức cao, ổn định Quỹ có linh hoạt phân bổ tài sản theo chiến lược đầu tư phòng thủ tăng trưởng tùy thuộc vào hội đầu tư sẵn có thời điểm khác Việc phân bổ tài sản thay đổi đáng kể tùy thuộc vào nhận định Công ty Quản Lý Quỹ, với mục tiêu xuyên suốt toàn thời gian hoạt động Quỹ bảo vệ lợi ích Nhà Đầu Tư đạt mục tiêu đầu tư dựa phân tích, đánh giá kinh tế vĩ mô, chu kỳ kinh tế yếu tố thị trường Tuy nhiên, chiến lược đầu tư Quỹ khơng nằm ngồi chiến lược đầu tư tăng trưởng chiến lược đầu tư giá trị hay kết hợp hai chiến lược Theo đó, chiến lược đầu tư Quỹ bao gồm không hạn chế đầu tư vào (i) nhóm chứng khốn nhóm cơng ty đầu ngành có tiềm trở thành công ty đầu ngành, bao gồm cổ phiếu có vốn hóa lớn trái phiếu phát hành cơng ty có xếp hạng tín dụng cao ngân hàng uy tín bảo lãnh (ii) nhóm chứng khốn có tiềm tăng trưởng tốt dài hạn và/hoặc doanh nghiệp có tính cạnh tranh cao, (iii) nhóm chứng khốn có mức định giá hấp dẫn, (iv) nhóm chứng khốn có lợi tức cao, ổn định Quỹ có linh hoạt phân bổ tài sản theo chiến lược đầu tư phòng thủ tăng trưởng tùy thuộc vào hội đầu tư sẵn có thời điểm khác Việc phân bổ tài sản thay đổi đáng kể tùy thuộc vào nhận định Công ty Quản Lý Quỹ, với mục tiêu xuyên suốt toàn thời gian hoạt động Quỹ bảo vệ lợi ích Nhà Đầu Tư Loại hình đầu tư Cổ phiếu niêm yết/chưa niêm yết phù hợp với quy định pháp luật Trái phiếu phủ, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu phủ bảo lãnh, trái phiếu doanh nghiệp Tiền gửi, cơng cụ thị trường tiền tệ, giấy tờ có giá loại chứng khoán khác phù hợp với quy định Pháp Luật hoạt động Quy định Thông tư 15/2016/T T-BTC Tổng giá trị tài sản Quỹ 0% - 100% 0% - 30% 0% - 20% Sửa đối, bổ sung Điều 10 sau: Sửa đổi, Việc phân bổ tài sản tùy thuộc vào Việc phân bổ tài sản tùy thuộc bổ sung hội đầu tư sẵn có đánh giá đội ngũ đầu tư rủi ro lợi nhuận mang lại hội đầu tư loại tài sản Chiến lược đầu tư tạm thời: Khi điều kiện thị trường kinh tế xem bất lợi cho nhà đầu tư, Công ty Quản Lý Quỹ đầu tư lên tới 100% (một trăm phần trăm) tài sản Quỹ cách thận trọng tạm thời, việc nắm giữ toàn phần lớn tài sản Quỹ tiền gửi có kỳ hạn, khoản tương đương tiền, khoản đầu tư ngắn hạn tài sản có thu nhập cố định rủi ro Trong trường hợp này, Quỹ không đạt mục tiêu đầu tư đề 10.1 Các loại tài sản mà quỹ đầu tư bao gồm a) Tiền gửi ngân hàng thương mại theo quy định pháp luật ngân hàng; b) Ngoại tệ, công cụ thị trường tiền tệ bao gồm giấy tờ có giá, cơng cụ chuyển nhượng theo quy định pháp luật liên quan; c) Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương; d) Cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; e) Cổ phiếu, trái phiếu chuẩn bị niêm yết, chuẩn bị đăng ký giao dịch phát hành tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; trái phiếu doanh nghiệp phát hành tổ chức niêm yết có bảo lãnh tốn tổ chức tín dụng cam kết mua lại tổ chức phát hành f) Chứng khoán phái sinh niêm yết, giao dịch Sở Giao dịch chứng vào hội đầu tư sẵn có đánh giá đội ngũ đầu tư rủi ro lợi nhuận mang lại hội đầu tư loại tài sản.Chiến lược đầu tư tạm thời: Khi điều kiện thị trường kinh tế xem bất lợi cho nhà đầu tư, Cơng ty Quản Lý Quỹ đầu tư lên tới 100,0% (một trăm phần trăm) tài sản Quỹ cách thận trọng tạm thời, việc nắm giữ toàn phần lớn tài sản Quỹ tiền, khoản tương đương tiền, khoản đầu tư ngắn hạn tài sản có thu nhập cố định rủi ro Trong trường hợp này, Quỹ khơng đạt mục tiêu đầu tư đề 10.1 Các khoản đầu tư Quỹ đa dạng hóa đáp ứng điều kiện Pháp Luật Cơ cấu danh mục đầu tư Quỹ phải bao gồm chứng khốn sáu (06) tổ chức phát hành, bảo đảm tuân thủ nguyên tắc sau: a) Khơng đầu tư q bốn mươi chín phần trăm (49%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tiền gửi ngân hàng thương mại Công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, Công cụ chuyển nhượng; b) Tổng giá trị khoản đầu tư riêng lẻ có giá trị lớn 5,0% (năm phần trăm) tổng giá trị tài sản Quỹ không vượt 40,0% (bốn mươi phần trăm) tổng giá trị tài sản Quỹ; c) Không đầu tư ba mươi phần trăm (30%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tiền gửi ngân hàng thương mại công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, cơng cụ chuyển nhượng, cổ phiếu theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thơng tư 15/2016/T T-BTC khốn, nhằm mục tiêu phòng ngừa rủi ro g) Quyền phát sinh gắn liền với chứng khoán mà Quỹ nắm giữ 10.2 Các khoản đầu tư Quỹ đa dạng hóa đáp ứng điều kiện Pháp Luật Cơ cấu danh mục đầu tư Quỹ phải bảo đảm tuân thủ nguyên tắc sau: a) Trừ tiền gửi tài khoản toán Quỹ Ngân Hàng Giám Sát; Quỹ không đầu tư bốn mươi chín phần trăm (49%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tài sản theo quy định điểm a, b khoản 10.1 b) Không đầu tư ba mươi phần trăm (30%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tài sản quy định điểm a, b, d, e f khoản 10.1 Điều này, phát hành công ty nhóm cơng ty có quan hệ sở hữu với nhau, phần đầu tư vào chứng khốn phái sinh giá trị cam kết hợp đồng xác định theo quy định Điều 53.3 Điều Lệ c) Không đầu tư hai mươi phần trăm (20%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào chứng khoán lưu hành tổ chức phát hành, kể loại giấy tờ có giá, Cơng cụ chuyển nhượng, trái phiếu (trừ trái phiếu phủ), cổ phiếu có quyền biểu quyết, cổ phiếu khơng có quyền biểu quyết, trái phiếu chuyển đổi; d) Không đầu tư vào chứng khoán tổ chức phát hành mười phần trăm (10%) tổng giá trị chứng khoán lưu hành tổ chức đó, trừ trái phiếu phủ; e) Khơng đầu tư q mười phần trăm (10%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tài sản quy định điểm e khoản 10.1 Điều ; niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết tổ chức phát hành hoạt động theo Pháp Luật Việt Nam, chứng khoán phái sinh niêm yết, giao dịch Sở giao dịch chứng khốn nhằm mục tiêu phòng ngừa rủi ro, phát hành Công ty nhóm Cơng ty có quan hệ sở hữu với nhau; phần đầu tư vào chứng khốn phái sinh giá trị cam kết hợp đồng xác định theo quy định Điều 53.3 Điều Lệ d) Không đầu tư hai mươi phần trăm (20%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào chứng khoán lưu hành tổ chức phát hành, kể loại giấy tờ có giá, Cơng cụ chuyển nhượng, trái phiếu, cổ phiếu có quyền biểu quyết, cổ phiếu ưu đãi khơng có quyền biểu quyết, trái phiếu chuyển đổi; e) Không đầu tư vào chứng khoán tổ chức phát hành mười phần trăm (10%) tổng giá trị chứng khoán lưu hành tổ chức đó; f) Khơng đầu tư q mười phần trăm (10%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào Cổ phiếu, trái phiếu chuẩn bị niêm yết, đăng ký giao dịch phát hành tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; g) Tại thời điểm, tổng giá trị cam kết giao dịch chứng khoán phái sinh, dư nợ vay khoản phải trả quỹ không vượt giá trị tài sản ròng Quỹ; h) Quỹ đầu tư tiền gửi, Công cụ tiền tệ phát hành ngân hàng thương mại danh sách Ban Đại Diện Quỹ phê duyệt văn f) Tổng giá trị hạng mục đầu tư lớn danh mục đầu tư Quỹ không vượt bốn mươi phần trăm (40%) tổng giá trị tài sản Quỹ g) Tại thời điểm, tổng giá trị cam kết giao dịch chứng khoán phái sinh, dư nợ vay khoản phải trả quỹ không vượt giá trị tài sản ròng Quỹ; h) Khơng đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán, cổ phiếu cơng ty đầu tư chứng khốn thành lập hoạt động Việt Nam; i) Không đầu tư trực tiếp vào bất động sản, đá quý, kim loại q hiếm; k) Phải có chứng khốn sáu (06) tổ chức phát hành; l) Quỹ đầu tư tiền gửi, công cụ tiền tệ quy định điểm a b Khoản 10.1 Điều phát hành tổ chức tín dụng danh sách Ban Đại Diện Quỹ phê duyệt văn 10.3 Cơ cấu đầu tư Quỹ phép sai lệch so với hạn chế đưa Khoản 10.2 ngoại trừ điểm g,h i, lý sau: a) Biến động giá thị trường tài sản danh mục đầu tư Quỹ; b) Thực khoản toán phù hợp với Pháp Luật Quỹ; c) Thực lệnh giao dịch nhà đầu tư; d) Các hoạt động sáp nhập, hợp thâu tóm tổ chức phát hành chứng khốn mà Quỹ nắm giữ; e) Quỹ cấp phép thành lập tách Quỹ, hợp Quỹ, sát nhập Quỹ mà thời gian hoạt động không sáu (06) tháng, tính từ ngày 10.2 Quỹ đầu tư vào loại tài sản đăng ký phát hành Việt Nam, cụ thể sau: a) Tài sản có thu nhập cố định Tiền gửi ngân hàng thương mại theo quy định Pháp Luật; Công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, Cơng cụ chuyển nhượng phù hợp với Pháp Luật; Trái phiếu phủ, trái phiếu phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương; Trái phiếu niêm yết tổ chức phát hành thành lập hoạt động theo Pháp Luật; Trái phiếu chuẩn bị niêm yết tổ chức phát hành thành lập hoạt động theo Pháp Luật, mà có đủ tài liệu chứng minh tổ chức phát hành hoàn tất hồ sơ đăng ký giao dịch niêm yết trái phiếu thời hạn 12 (mười hai) tháng kể từ ngày đầu tư Quỹ b) Cổ phiếu Cổ phiếu niêm yết cổ phiếu đăng ký giao dịch; Cổ phiếu chuẩn bị niêm yết mà có đủ tài liệu chứng minh tổ chức phát hành hồn tất hồ sơ niêm yết vòng 12 (mười hai) tháng kể từ ngày thực giao dịch c) Cơng cụ phái sinh Chứng khốn phái sinh niêm yết giao dịch sàn chứng khoán mà phục vụ cho mục tiêu phòng ngừa rủi ro; d) Các cổ phiếu trái phiếu chưa niêm yết Các khoản đầu tư Quỹ vào trái phiếu Cổ phiếu chuẩn bị niêm yết cần phải chấp thuận văn cấp giấy chứng nhận đăng ký lập Quỹ; f) Quỹ thời gian giải thể 10.4 Trong trường hợp xảy sai lệch so với hạn mức đầu tư, Công ty Quản Lý Quỹ điều chỉnh danh mục đầu tư để đáp ứng hạn mức đầu tư quy định Khoản 10.2 Điều vòng (ba) tháng kể từ ngày mà sai lệch phát sinh 10.5 Trường hợp sai lệch Công Ty Quản Lý Quỹ không tuân thủ hạn chế đầu tư theo quy định Pháp Luật Điều lệ Quỹ, Công Ty Quản Lý Quỹ có trách nhiệm điều chỉnh lại danh mục đầu tư thời hạn mười lăm (15) ngày, kể từ ngày phát sinh sai lệch Trong trường hợp này, Công Ty Quản Lý Quỹ phải chịu chi phí phát sinh liên quan đến giao dịch tổn thất (nếu có phát sinh) Nếu phát sinh lợi nhuận, phải hạch tốn khoản lợi nhuận có cho Quỹ Ban Đại Diện Quỹ nêu rõ loại (mã) chứng khoán, số lượng giá trị giao dịch, thời gian thực đối tác giao dịch 10.3 Quỹ không thực đầu tư vào: a) Chứng Chỉ Quỹ Quỹ đầu tư cổ phần Cơng ty đầu tư chứng khốn thành lập hoạt động Việt Nam; b) Trực tiếp nắm giữ bất động sản, đá quý, kim loại quý hàng hoá 10.4 Cơ cấu đầu tư Quỹ phép sai lệch so với hạn chế đưa Khoản 10.1 ngoại trừ điểm 10.1.g) 10.3.a), 10.3.b), không 15,0% (mười lăm phần trăm) lý sau: a) Biến động giá thị trường tài sản danh mục đầu tư Quỹ; b) Thực khoản toán phù hợp với Pháp Luật Quỹ; c) Thực lệnh giao dịch nhà đầu tư; d) Các hoạt động sáp nhập, hợp thâu tóm tổ chức phát hành chứng khoán mà Quỹ nắm giữ; e) Quỹ cấp phép thành lập tách Quỹ, hợp Quỹ, sát nhập Quỹ mà thời gian hoạt động không sáu (06) tháng, tính từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký lập Quỹ; f) Quỹ thời gian giải thể 10.5 Trong trường hợp xảy sai lệch so với hạn mức đầu tư, Công ty Quản Lý Quỹ điều chỉnh danh mục đầu tư để đáp ứng hạn mức đầu tư quy định Khoản 10.1 10.3 Điều vòng (ba) tháng kể từ ngày mà sai lệch phát sinh 10.6 Trường hợp sai lệch Công Ty Quản Lý Quỹ không tuân thủ hạn chế đầu tư theo quy định Pháp Luật Điều Lệ Quỹ, Cơng Ty Quản Lý Quỹ có trách nhiệm điều chỉnh lại danh mục đầu tư thời hạn mười lăm (15) ngày, kể từ ngày phát sinh sai lệch Trong trường hợp này, Công Ty Quản Lý Quỹ phải chịu chi phí phát sinh liên quan đến giao dịch tổn thất (nếu có phát sinh) Nếu phát sinh lợi nhuận, phải hạch tốn khoản lợi nhuận có cho Quỹ Sửa đổi khoản Điều 11 sau: 11.1 Công ty Quản Lý Quỹ không sử dụng vốn tài sản Quỹ vay bảo lãnh cho khoản vay nào, trừ trường hợp đầu tư tiền gửi theo quy định điểm a, Khoản 10.1 11.2 Công ty Quản Lý Quỹ không phép vay để đầu tư, trừ trường hợp vay ngắn hạn để trang trải chi phí cần thiết cho quỹ thực toán giao dịch chứng quỹ với Nhà Đầu Tư Tổng giá trị khoản vay ngắn hạn Quỹ, không bao gồm khoản tạm ứng, khoản phải trả không năm phần trăm (5%) giá trị tài sản ròng quỹ thời điểm thời hạn vay tối đa ba mươi (30) ngày Sửa đổi khoản Điều 13 sau: 13 Công ty Quản Lý Quỹ, người có liên quan Cơng ty Quản Lý Quỹ, thành viên Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc, nhân viên Cơng ty Quản Lý Quỹ người có liên quan thành viên Hội 11.1 Công ty Quản Lý Quỹ không sử dụng vốn tài sản Quỹ cho vay thực bảo lãnh, trừ trường hợp đầu tư tiền gửi tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật 11.2 Công ty Quản Lý Quỹ không vay để tài trợ cho hoạt động Quỹ trừ khoản vay ngắn hạn với giới hạn tối đa 5,0% (năm phần trăm) Giá Trị Tài Sản Ròng Quỹ thời điểm thời hạn vay tối đa ba mươi (30) ngày để phục vụ cho chi phí hoạt động Quỹ cần phải được phê duyệt Ban Đại Diện Quỹ dựa đề nghị Công ty Quản Lý Quỹ Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC Sửa đổi làm rõ ý Công ty Quản Lý Quỹ, người 13 có liên quan Cơng ty Quản Lý Quỹ, thành viên Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc, nhân viên Công ty Quản Lý Quỹ người có liên quan thành viên 10 sản phẩm có thu nhập cố định; trực tiếp hay gián tiếp, bù đắp phần toàn khoản thua lỗ Quỹ hoạt động đầu tư; không thực giao dịch nhằm làm giảm lợi nhuận Quỹ để làm tăng lợi nhuận Quỹ khác; không giao kết hợp đồng, thực giao dịch với điều khoản bất lợi cách bất hợp lý, khơng có lý đáng g) Không thực hoạt động vi phạm Pháp Luật 33 Các hạn chế khác theo quy định pháp luật thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản Lý Quỹ Sửa đổi, bổ sung khoản Điều 35 sau: 35.1 Ngân Hàng Giám Sát có nghĩa vụ: a) Ln ln hành động lợi ích tốt Nhà Đầu Tư quỹ; b) Chịu trách nhiệm tổn thất gây cho Quỹ sai sót ngân hàng; c) Đảm bảo thực giám sát hoạt động Công ty Quản Lý Quỹ việc quản lý tài sản quỹ theo quy định Luật chứng khốn, quy định có liên quan Điều lệ Quỹ d) Cung cấp dịch vụ giám sát, lưu ký tài sản Quỹ theo quy định pháp luật liên quan, Hợp đồng giám sát Điều lệ Quỹ; e) Tách bạch tài sản quỹ với tài sản Công ty Quản Lý Quỹ, tài sản quỹ khác , tài sản khách hàng khác Ngân Hàng Giám Sát tài sản Ngân Hàng Giám Sát; f) Đảm bảo hoàn toàn chịu trách nhiệm tài sản Quỹ ủy thác cho tổ chức lưu ký phụ; g) Giám sát tính tốn giá trị lỗ Quỹ hoạt động đầu tư; không thực giao dịch nhằm làm giảm lợi nhuận Quỹ để làm tăng lợi nhuận Quỹ khác; không giao kết hợp đồng, thực giao dịch với điều khoản bất lợi cách bất hợp lý, khơng có lý đáng; f) Không thực hoạt động vi phạm Pháp Luật 33 Các hạn chế khác theo quy định pháp luật thành lập, tổ chức hoạt động công ty quản lý quỹ 35.1 Ngân hàng Giám sát có nghĩa vụ: a Cam kết thực nghĩa vụ bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư b Chịu trách nhiệm tổn thất gây cho Quỹ sai sót ngân hàng theo quy định pháp luật Hợp đồng giám sát; c Đảm bảo thực giám sát hoạt động Công ty quản lý quỹ việc quản lý tài sản quỹ theo quy định Luật chứng khốn, quy định có liên quan Điều lệ này; d Cung cấp dịch vụ giám sát, lưu ký tài sản Quỹ theo quy định pháp luật liên quan, Hợp đồng giám sát Điều lệ này; e Quản lý tách biệt tài sản Quỹ với tài sản công ty quản lý, tài sản quỹ khác công ty quản lý, tài sản khách hàng khác Ngân hàng giám sát tài sản Ngân hàng giám sát Trong trường hợp, vốn tài sản Quỹ không sử dụng để Điều chỉnh theo thực tế hoạt động bổ sung làm rõ nghĩa vụ Ngân hàng giám sát 28 tài sản ròng Quỹ phù hợp với qui định pháp luật Điều lệ Quỹ, đảm bảo việc tính tốn giá trị tài sản ròng Quỹ xác h) Xử lý giao dịch chứng khoán phù hợp với thị hợp pháp Công ty Quản Lý Quỹ, Ngân Hàng Giám Sát từ chối thị Ngân Hàng Giám Sát có sở để tin thị không phù hợp với Điều lệ Quỹ quy định pháp luật Việc từ chối phải gửi văn đến Công ty Quản Lý Quỹ nêu rõ lý do, gửi đến UBCKNN; i) Thực đối chiếu thường xuyên tài sản Quỹ với Công ty Quản Lý Quỹ; j) Thanh tốn khoản chi phí hợp lý, hợp lệ Quỹ theo thị hợp pháp Công ty Quản Lý Quỹ, đảm bảo khoản chi phí phù hợp với quy định pháp luật điều khoản Điều lệ Quỹ; k) Thanh tốn tiền cho Nhà Đầu Tư Quỹ Cơng ty Quản Lý Quỹ thực việc mua lại chứng quỹ Nhà Đầu Tư , quỹ phân phối thu nhập Quỹ lý, giải thể toán cho Nhà Đầu Tư trường hợp khác theo quy định pháp luật, Điều lệ Quỹ theo thị hợp pháp Công ty Quản Lý Quỹ, đảm bảo khoản toán thực phù hợp với điều khoản điều Lệ; l) Ngân Hàng Giám Sát có trách nhiệm xác nhận báo cáo liên quan đên tài sản hoạt động Quỹ Công ty Quản Lý Quỹ lập tổ chức Công ty Quản Lý Quỹ ủy quyền lập; m) Ngân Hàng Giám Sát thực toán bảo lãnh cho khoản nợ tổ chức cá nhân khác Quỹ; Đảm bảo chịu trách nhiệm f tài sản Quỹ ủy thác cho tổ chức lưu ký phụ theo thỏa thuận Hợp đồng cung cấp dịch vụ; g Giám sát tính tốn giá trị tài sản ròng Quỹ, giá trị tài sản ròng lơ chứng quỹ, giá trị tài sản ròng chứng quỹ phù hợp với qui định pháp luật Điều lệ này, đảm bảo việc tính tốn giá trị tài sản ròng Quỹ xác; h Xử lý giao dịch chứng khoán phù hợp với thị hợp pháp Công ty quản lý quỹ, Ngân hàng giám sát từ chối thị Ngân hàng giám sát có sở để tin thị không phù hợp với Điều lệ quy định pháp luật Việc từ chối phải gửi văn đến Công ty quản lý quỹ nêu rõ lý do, gửi đến Ủy ban chứng khoán nhà nước; i Thực đối chiếu định kỳ tài sản Quỹ với Công ty quản lý quỹ theo quy định pháp luật theo thỏa thuận dịch vụ với Công ty quản lý quỹ; j Thanh tốn khoản chi phí hợp lý, hợp lệ Quỹ theo thị hợp pháp Công ty quản lý quỹ, đảm bảo khoản chi phí phù hợp với quy định pháp luật điều khoản Điều lệ này; k Chuyển khoản tiền/ danh mục chứng khoán cấu/ lô chứng Quỹ TCEF cho Thành viên lập quỹ và nhà đầu tư Quỹ lý, giải thể toán cho Thành viên lập 29 nghĩa vụ báo cáo quản lý hồ sơ theo quy định pháp luật, Điều lệ Quỹ Hợp Đồng Giám Sát; n) Ngân Hàng Giám Sát phải tuân thủ quy định khác Luật Chứng khoán văn pháp luật liên quan, Điều lệ Quỹ Hợp Đồng Giám Sát; o) Không nhận lợi ích khác (ngồi khoản phí theo quy định Hợp Đồng Giám Sát) cho cho người thứ ba Bổ sung khoản 11 Điều 36 sau: 36 11 Trường hợp Công ty Quản Lý Quỹ không thực hoạt động nhằm khôi phục vị Quỹ thời gian quy định Thông tư hướng dẫn việc thành lập, tổ chức hoạt động công ty quản lý quỹ Bộ Tài ban hành, Ngân Hàng Giám Sát có trách nhiệm báo cáo UBCKNN thời hạn bảy (07) ngày, kể từ ngày Ngân Hàng Giám Sát gửi thông báo cho Công ty Quản Lý Quỹ Trong trường hợp này, Ngân Hàng Giám Sát có quyền thực lệnh, thị giao dịch hợp pháp Công ty Quản Lý Quỹ mà không quỹ, nhà đầu tư trường hợp khác theo quy định pháp luật, Điều lệ theo thị hợp pháp Công ty quản lý quỹ, đảm bảo khoản toán thực phù hợp với điều khoản Điều lệ này; l Ngân hàng giám sát có trách nhiệm xác nhận báo cáo liên quan đên tài sản hoạt động Quỹ Công ty quản lý quỹ lập Tổ chức Công ty quản lý quỹ ủy quyền lập; m Ngân hàng giám sát thực nghĩa vụ báo cáo quản lý hồ sơ theo quy định pháp luật, Điều lệ hợp đồng giám sát; n Ngân hàng giám sát phải tuân thủ quy định khác Luật Chứng khoán văn pháp luật liên quan, Điều lệ hợp đồng giám sát; o Khơng nhận lợi ích có liên quan đến nghiệp vụ giám sát, lưu ký Ngân hàng Quỹ (ngồi khoản phí theo quy định Hợp đồng giám sát) cho cho người thứ ba Điều chỉnh theo thực tế hoạt động bổ sung làm rõ trách nhiệm Ngân hàng giám sát 30 dẫn tới cấu danh mục đầu tư Quỹ vi phạm quy định pháp luật quy định khác Điều lệ Quỹ Bổ sung điểm b khoản Điều 40 sau: b) Dịch vụ đại lý chuyển nhượng Lập quản lý sổ chính; mở, theo dõi quản lý hệ thống tài khoản Nhà Đầu Tư, tài khoản ký danh; xác nhận quyền sở hữu Chứng Chỉ Quỹ; - Giữ sổ theo dõi riêng thay đổi tổng số Chứng Chỉ Quỹ phát hành, số Chứng Chỉ Quỹ hữu người nắm giữ chứng chỉ, tên, địa chỉ, quốc tịch, địa yếu tố nhận dạng khác người cập nhật tất thay đổi có; - Ghi nhận: tên địa người sở hữu đơn vị Quỹ số lượng đơn vị quỹ Nhà Đầu Tư Quỹ sở hữu lượng tiền trả cho đơn vị quỹ này; ngày nhập tên Nhà Đầu Tư cho đơn vị quỹ tên Nhà Đầu Tư ngày đăng ký chuyển nhượng với tên địa người nhận chuyển nhượng chi tiết khác quy định tài liệu Quỹ - Xử lý yêu cầu giao dịch (đăng ký mua, đăng ký bán, đăng ký chuyển đổi chuyển nhượng) đơn vị quỹ , yêu cầu khác (như thay đổi liệu thông tin Nhà Đầu Tư ) Công ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối tương b) Dịch vụ đại lý chuyển nhượng Giữ sổ đăng ký điện tử Nhà đầu tư Quỹ (gọi “Sổ Đăng Ký”) phù hợp với Tài liệu Quỹ; Ghi nhận: tên địa người sở hữu đơn vị quỹ số lượng đơn vị quỹ Nhà đầu tư Quỹ sở hữu lượng tiền trả cho đơn vị quỹ này; ngày nhập tên Nhà đầu tư cho đơn vị quỹ tên Nhà đầu tư ngày đăng ký chuyển nhượng với tên địa người nhận chuyển nhượng chi tiết khác quy định Tài liệu Quỹ Xử lý yêu cầu giao dịch (đăng ký mua, đăng ký bán, đăng ký chuyển đổi chuyển nhượng) đơn vị quỹ , yêu cầu khác (như thay đổi liệu thông tin nhà đầu tư) Công Ty Quản Lý Quỹ Đại lý phân phối tương ứng nhập vào Sổ đăng ký tất yếu tố đó; Phân bổ hủy bỏ đơn vị quỹ phù hợp với điều khoản Tài liệu Quỹ, trường hợp phát hành đơn vị quỹ sau Ngân Điều chỉnh theo thực tế hoạt động Sửa đổi bổ sung theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC 31 - - - - ứng nhập vào Sổ Đăng Ký tất yếu tố đó; Phân bổ hủy bỏ đơn vị quỹ phù hợp với điều khoản Tài liệu Quỹ, trường hợp phát hành đơn vị quỹ sau Ngân Hàng Giám Sát nhận tất tiền toán liên quan đến việc đăng ký mua đơn vị quỹ ; Chuẩn bị Sổ Đăng Ký điện tử sẵn sàng cho việc kiểm tra trụ sở Đại Lý Chuyển Nhượng Việt Nam phù hợp với tài liệu Quỹ theo yêu cầu thời điểm luật áp dụng luật điều lệ quản quản lý quan có thẩm quyền mà Quỹ chịu quản lý; Tại thời điểm làm việc cho phép Công ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối chi phí Cơng ty Quản Lý Quỹ (nếu có) kiểm tốn kiểm tra Sổ Đăng Ký tài liệu sổ sách khác lưu giữ Đại Lý Chuyển Nhượng; chuẩn bị sẵn sàng tài liệu sổ sách để Quỹ đại lý đại diện Quỹ làm việc yêu cầu cung cấp, tương tự, cung cấp thông tin, giải thích hỗ trợ cách hợp lý theo yêu cầu Công ty Quản Lý Quỹ, đại lý đại diện Công ty Quản Lý Quỹ; Mở quản lý tài khoản Nhà Đầu Tư sở hữu đơn vị Quỹ tên Nhà Đầu Tư theo thị Công ty Quản Lý Hàng Giám Sát nhận tất tiền toán liên quan đến việc đăng ký mua đơn vị quỹ ; Chuẩn bị Sổ Đăng Ký điện tử sẵn sàng cho việc kiểm tra trụ sở Đại Lý Chuyển Nhượng Việt Nam phù hợp với Tài liệu Quỹ theo yêu cầu thời điểm luật áp dụng luật điều lệ quản quản lý quan có thẩm quyền mà Quỹ chịu quản lý; Tại thời điểm làm việc cho phép Công Ty Quản Lý Quỹ Đại lý phân phối chi phí Cơng Ty Quản Lý Quỹ (nếu có) kiểm tốn kiểm tra Sổ Đăng Ký tài liệu sổ sách khác lưu giữ Đại Lý Chuyển Nhượng; chuẩn bị sẵn sàng tài liệu sổ sách để Quỹ đại lý đại diện Quỹ làm việc yêu cầu cung cấp, tương tự, cung cấp thơng tin, giải thích hỗ trợ cách hợp lý theo yêu cầu Công Ty Quản Lý Quỹ, đại lý đại diện Công Ty Quản Lý Quỹ; Mở quản lý tài khoản Nhà đầu tư sở hữu đơn vị Quỹ tên Nhà đầu tư theo thị Công Ty Quản Lý Quỹ Đại lý phân phối tương ứng; Sắp xếp toán cổ tức cho Nhà đầu tư Quỹ theo thị Công Ty Quản Lý Quỹ; Sắp xếp để trả lại khoản đăng ký mua vượt cho Nhà đầu tư sau đợt phân phối theo Chỉ thị Công Ty Quản Lý Quỹ Đại lý phân phối tương ứng; Sắp xếp toán lý quỹ cho Nhà đầu tư Quỹ theo Chỉ thị Công Ty Quản Lý Quỹ 32 Quỹ Đại Lý Phân Phối tương ứng; - Sắp xếp toán cổ tức cho Nhà Đầu Tư Quỹ theo thị Công ty Quản Lý Quỹ; - Sắp xếp để trả lại khoản đăng ký mua vượt cho Nhà Đầu Tư sau đợt phân phối theo Chỉ thị Công ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối tương ứng; Sắp xếp toán lý quỹ cho Nhà Đầu Tư Quỹ theo Chỉ thị Công ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối tương ứng với chấp thuân Đại Hội Nhà Đầu Tư ban đại diện Quỹ (hoặc quan điều hành khác Quỹ) từ quản có thẩm quyền (nếu cần) Sửa đổi khoản bổ sung khoản Điều 43 sau: 43.1 Là cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, ngân hàng lưu ký, doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế khác Trường hợp doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại, tổ chức kinh tế khác phải làm thủ tục đăng ký hoạt động phân phối chứng chi quỹ với UBCKNN; 43.4 Đại Lý Phân Phối tổ chức kinh doanh chứng khoán, ngân hàng lưu ký, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm khơng được: a) Làm đại lý ký danh; b) Đồng thời làm Đại Lý Phân Phối cho Công ty Quản Lý Quỹ khác không chấp thuận văn Công ty Quản Lý Quỹ mà làm đại lý phân phối Sửa đổi khoản bổ sung khoản Điều 44 sau: 44.2 Nhận chuyển lệnh giao dịch Đại lý phân phối tương ứng với chấp thuân đại hội Nhà đầu tư ban đại diện Quỹ (hoặc quan điều hành khác Quỹ) từ quản có thẩm quyền (nếu cần) 43.1 Là Cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, Cơng ty Quản Lý Quỹ, ngân hàng lưu ký, doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại Trường hợp doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại phải làm thủ tục đăng ký hoạt động phân phối chứng chi quỹ với UBCKNN; 44.2 Bổ sung làm rõ định nghĩa Sửa đổi theo Quy định Thông tư 15/2016/T T-BTC Điều chỉnh theo thực tế Nhận chuyển lệnh giao dịch hoạt động 33 Nhà Đầu Tư tới Công ty Quản Lý Quỹ, tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan cách đầy đủ, kịp thời, xác Đại Lý Phân Phối không tổng hợp, bù trừ lệnh giao dịch, không trực tiếp nhận tiền toán giao dịch Chứng Chỉ Quỹ cho Nhà Đầu Tư ; Đại Lý Phân Phối nhận lệnh giao dịch Nhà Đầu Tư phiếu lệnh điền xác đầy đủ thông tin theo mẫu quy định pháp luật điều chỉnh Phiếu lệnh phải Đại Lý Phân Phối lưu trữ theo quy định pháp luật chứng khoán Đồng thời phải bảo đảm ghi nhận đầy đủ, xác, kịp thời rõ ràng thời điểm nhận lệnh, người nhận lệnh từ nhà đầu tư Trường hợp lệnh nhận qua điện thoại, fax, lệnh giao dịch trực tuyến qua internet phương tiện điện tử, đường truyền khác tuân thủ theo quy định giao dịch điện tử lưu trữ phiếu lệnh theo hình thức tệp liệu điện tử 44.7 Đại lý phân phối tổ chức kinh doanh chứng khoán, ngân hàng lưu ký, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm khơng được: a) Làm đại lý ký danh; b) Đồng thời làm đại lý phân phối cho công ty quản lý quỹ khác không chấp thuận văn công ty quản lý quỹ mà làm đại lý phân phối Sửa đổi khoản Điều 45 sau: Thực chức đại lý phân phối quy định Điều 44 Điều lệ nhà đầu tư đăng ký giao dịch tài khoản nhà đầu tư; nhà đầu tư tới Công ty Quản Lý Quỹ, tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan cách đầy đủ, kịp thời, xác Đại Lý Phân Phối không tổng hợp, bù trừ lệnh giao dịch, không trực tiếp nhận tiền toán giao dịch Chứng Chỉ Quỹ cho nhà đầu tư; Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Bổ sung Lập quản lý sổ phụ nhà đầu làm rõ ý tư đăng ký giao dịch tài khoản ký danh; lập quản lý hệ thống tiểu khoản; cập nhật cung cấp đầy đủ thông tin nhà đầu tư, bao gồm thông tin sở hữu, thông tin giao dịch cho công ty quản lý quỹ tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan; 34 Sửa đổi điểm e khoản Điều 45 sau: e) Đại lý ký danh phải mở, quản lý tiểu khoản giao dịch độc lập, tách biệt tới Nhà Đầu Tư Tổng số dư tiểu khoản phải khớp với số dư tài khoản ký danh, số dư tiểu khoản phải khớp với số liệu sở hữu Chứng Chỉ Quỹ Nhà Đầu Tư Sổ Sửa đổi khoản Điều 52 sau: 52.3 NAV Quỹ xác định vào Ngày Định Giá ngày mà công ty quản lý quỹ xác định giá trị tài sản ròng quỹ theo quy định Luật Chứng khoán NAV quỹ xác định tổng giá trị thị trường tài sản có danh mục trừ tổng nợ phải trả quỹ, bao gồm khoản nợ, nghĩa vụ toán quỹ tính đến ngày gần trước Ngày Định Giá e) Trong thời hạn ba (03) ngày, kể từ ngày nhận khoản toán từ quỹ từ nhà đầu tư tham gia vào quỹ, đại lý ký danh phải hồn tất việc tốn cho nhà đầu tư theo lệnh, thị hợp pháp công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát, toán cho quỹ theo thị nhà đầu tư 52.3 NAV Quỹ xác định vào Ngày Định Giá ngày Thứ Tư hàng tuần cho kỳ định giá tuần ngày tháng việc định giá để làm báo cáo tháng, quý, năm theo luật định NAV quỹ xác định tổng giá trị thị trường tài sản có danh mục trừ tổng nợ phải trả quỹ, bao gồm khoản nợ, nghĩa vụ tốn quỹ tính đến ngày gần trước Ngày Định Giá Sửa đổi khoản Điều 53 sau: 53.2 Công ty Quản Lý Quỹ thành lập hội đồng định giá để xác định giá hợp lý trường hợp sổ tay định giá không quy định không xác định rõ ràng 53.2 Công ty Quản Lý Quỹ thành lập hội đồng định giá để xác định giá hợp lý trường hợp sổ tay định giá không quy định không xác định rõ ràng 53.3 Phương pháp xác định NAV Quỹ xây dựng dựa sổ Việc xác định giá thị trường tài sản tay định giá với chi tiết sau: thực theo phương pháp quy Giá trị tài sản: Loại tài Nguyên tắc định định Phụ lục [4] đính kèm sản giá giao dịch thị trường Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC Điều chỉnh theo thực tế hoạt động Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC Điều chỉnh theo thực tế hoạt động Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC Tiền khoản tương đương tiền, công cụ thị trường tiền tệ Tiền (VND) Số dư tiền mặt ngày trước Ngày Định Giá Ngoại tệ Giá trị quy đổi VND theo tỷ giá hành tổ chức tín dụng phép kinh doanh ngoại hối ngày trước Ngày Định Giá Tiền gửi kỳ hạn Tiền gốc cộng lãi chưa tốn tính tới ngày trước Ngày Định Giá 35 Tín phiếu kho bạc, − hối phiếu ngân hàng, lũy kế tính tới ngày trước Ngày Giá mua cộng với lãi thương phiếu, chứng Định Giá; tiền gửi − chuyển phương pháp khác Ban nhượng, công cụ thị trường Giá xác định theo Đại Diện Quỹ chấp thuận tiền tệ chiết khấu Trái phiếu Trái phiếu niêm yết − Giá yết (giá giao dịch gần theo trái phiếu thực hiện) hệ thống giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán ngày có giao dịch gần trước Ngày Định Giá cộng lãi lũy kế (*); − Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày trước Ngày Định Giá, sử dụng phương pháp định giá theo thứ tự ưu tiên sau: Giá “clean price” từ nguồn Thomson Reuters cộng với lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Giá xác định theo phương pháp Chiết khấu dòng tiền (discount cash flow); Giá mua cộng lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Mệnh giá cộng lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận − Đối với trái phiếu phủ bảo lãnh, trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày trước Ngày Định Giá, giá tính theo phương pháp chiết khấu dòng tiền (*) Trường hợp sử dụng giá hệ thông báo giá (nếu có) thị trường có nhiều biến động, trường hợp giao dịch repo thực dạng hai giao dịch outright, khiến giá trái phiếu tăng/giảm bất thường, Công ty quản lý quỹ phép sử dụng giá trị hợp lý xác định theo nguyên tắc riêng Công ty Quản Lý Quỹ Ban Đại Diện Quỹ phê duyệt để xác định giá trị trái phiếu Trái phiếu niêm yết không Sử dụng phương pháp định giá sau: Giá yết (giá clean price) (nếu có) hệ thông báo giá cộng lãi luỹ 36 kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá (*); Giá trị trung bình dựa báo giá 03 tổ chức báo giá khơng phải người có liên quan ngày giao dịch gần trước ngày định giá Giá xác định theo phương pháp Chiết khấu dòng tiền (discount cash flow); Giá mua cộng lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Mệnh giá cộng lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận (*)Trường hợp sử dụng giá hệ thơng báo giá (nếu có) thị trường có nhiều biến động, trường hợp giao dịch repo thực dạng hai giao dịch outright, khiến giá trái phiếu tăng/giảm bất thường, Công ty quản lý quỹ phép sử dụng giá trị hợp lý xác định theo nguyên tắc riêng Công ty Quản Lý Quỹ Ban Đại Diện Quỹ phê duyệt để xác định giá trị trái phiếu Cổ phiếu Cổ phiếu niêm yết Sở Giao dịch khốn Chứng Hồ Chí − Giá đóng cửa ngày có giao dịch gần trước Ngày Định Giá; Minh Sở Giao − dịch giao dịch nhiều hai (02) Chứng Trường hợp khơng có tuần tính đến ngày trước Ngày khoán Hà Nội Định Giá (bao gồm trường hợp bị đình giao dịch, hủy niêm yết hủy đăng ký giao dịch), sử dụng phương pháp định giá theo thứ tự ưu tiên sau: Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh (là mức giá trung bình theo phương pháp số định giá so sánh P/E, P/B); Giá mua; Giá trị sổ sách; Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Cổ Công phiếu ty đại chúng đăng ký giao dịch hệ thống UpCom − Giá đóng cửa ngày có giao dịch gần trước Ngày Định Giá; − Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày trước Ngày Định Giá, sử dụng phương pháp định giá sau: 37 Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh (là mức giá trung bình theo phương pháp số định giá P/E, P/B); Giá mua; Giá trị sổ sách; Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Cổ phiếu đăng − ký, lưu ký báo giá (giá trung bình Giá trị trung bình dựa chưa niêm yết, cổ giao dịch kỳ) phiếu chưa đăng tối thiểu 03 tổ chức báo ký giao dịch giá khơng phải người có liên quan ngày giao dịch gần trước Ngày Định Giá − Trường hợp khơng có đủ báo giá tối thiểu 03 tổ chức báo giá, sử dụng phương pháp định giá theo thứ tự ưu tiên sau: Giá trung bình từ hai (02) tổ chức báo giá; Giá kỳ báo cáo gần khơng q ba (03) tháng tính đến ngày trước Ngày Định Giá; Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh (là mức giá trung bình theo phương pháp số định giá P/E, P/B); Giá mua; Giá trị sổ sách; Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Được xác định theo thứ tự Cổ phiếu tổ ưu tiên sau: chức tình trạng giải thể, phá − sản cổ phiếu ngày lập 80% giá trị lý bảng cân đối kế toán gần trước Ngày Định Giá; − Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Cổ phần, Được xác định theo thứ tự phần ưu tiên sau: vốn góp khác − Giá xác định theo phương pháp số định giá sổ sánh (là mức giá trung bình theo phương pháp số định giá P/E, P/B); − Giá mua/giá trị vốn góp; − Giá trị sổ sách; Quyền mua Cổ Được xác định theo thứ tự phiếu ưu tiên sau: -Giá trị quyền mua = Max{0; (Giá đóng cửa Cổ phiếu ngày có giao dịch gần trước Ngày Định Giá - giá phát hành quyền mua) X tỷ lệ chuyển đổi} 38 - Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Chứng khốn phái sinh Chứng khốn Giá đóng cửa ngày giao phái sinh niêm dịch gần trước Ngày yết Định Giá Chứng khoán Giá xác định theo phương phái sinh niêm pháp khác Ban Đại yết khơng có giao Diện Quỹ chấp thuận dịch vòng nêu chi tiết sổ tay định tuần trở lên giá Các tài sản khác Các tài sản phép đầu tư khác Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận nêu chi tiết Sổ tay định giá Ghi chú: Hướng dẫn chi tiết phương pháp chiết khấu dòng tiền, phương pháp số định giá so sánh quy định Sổ Tay Định Giá Lãi lũy kế là: khoản lãi tính từ ngày trả lãi gần tới ngày trước Ngày Định Giá; Giá trị sổ sách (book value) Cổ phiếu xác định sở báo cáo tài gần kiểm toán soát xét Tổ chức định giá lựa chọn hệ thống báo giá trái phiếu (Reuters/Bloomberg/VNBF ) để tham khảo; Tại phần này, ngày hiểu ngày theo lịch dương Giá trị cam kết từ hợp đồng phái sinh: a Giá trị cam kết giá trị quy đổi tiền mà Quỹ bên có nghĩa vụ phải thực hợp đồng Giá trị cam kết xác định sở giá trị thị trường tài sản sở, rủi ro toán, biến động thị trường thời gian cần thiết để lý vị b Khi tính giá trị cam kết, Công ty Quản Lý Quỹ áp dụng: Nguyên tắc bù trừ ròng vị phái sinh (trái chiều) chứng khoán sở, ví dụ vị mua quyền chọn mua chứng khoán XYZ làm giảm bớt (bù trừ) giá trị cam kết 39 từ vị bán quyền chọn mua chứng khốn XYZ; Ngun tắc bù trừ ròng vị phái sinh vị giao chứng khốn, ví dụ vị mua (nắm giữ) chứng khốn XYZ bù trừ (làm giảm bớt) giá trị cam kết phát sinh từ vị bán quyền chọn mua chứng khốn XYZ; Các ngun tắc khác theo thơng lệ quốc tế, bảo đảm quản trị rủi ro STT Loại tài sản Giá trị thị trường vị phiếu (mua quyền chọn quyền chọn hệ Số delta quyền chọn = bán, bán quyền s ố hợp đồng X Khối lượng điều chỉnh chọn bán, bán cổ phiếu hợp đồng quyền X giá thị trường chọn Cổ phiếu X hệ số delta mua) Giá trị cam kết Quyền chọn Cổ Quyền chọn trái Giá trị thị trường vị phiếu (mua quyền chọn quyền chọn hệ số delta quyền chọn = bán, bán quyền s ố hợp đồng X mệnh giá X điều chỉnh chọn bán, bán giá thị trưởng quyền trái phiếu X hệ số delta chọn mua) Hợp đồng tương lai số Giá trị thị trường vị tương lai = Số hợp đồng X giá trị tính điểm số X mức số đồng Giá trị thị trường vị tương lai trái tương lai = Số hợp đồng X phiếu giá trị hợp đồng tính theo Hợp mệnh giá (notional) X giá trị thị trường trái phiếu rẻ chuyển giao Các hợp đồng khác Theo mơ hình Cơng ty Quản Lý Quỹ lựa chọn, thông ngân hàng giám sát, Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Ghi chú: Nếu quỹ nắm vị mua (long position), giá trị thị trường điều chỉnh tăng thêm chi phí mua quyền chọn (premium) Hệ số delta đạo hàm bậc giá quyền chọn giá chứng khoán sở Trong trưởng hợp đơn giản, hệ số delta coi Trong trường hợp quyền chọn phức tạp, hệ số delta Công ty Quản Lý Quỹ xác định sau Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Nếu quỹ nắm vị mua (long position), giá trị thị trưởng điều chỉnh tăng thêm chi 40 phí mua quyền chọn (premium) Sửa đổi khoản Điều 57 sau: 57.1 Việc phân phối lợi nhuận hàng năm dựa đề xuất Ban đại diện quỹ Đại hội nhà đầu tư thông qua Ban Đại Diện Quỹ định phù hợp với quy định khoản 21.3 khoản 26.3 theo đề xuất Công ty Quản Lý Quỹ sở báo cáo tài kiểm tốn Quỹ xác nhận khả phân phối lợi nhuận Công ty Quản Lý Quỹ phải khấu trừ khoản thuế, phí, lệ phí Pháp Luật có yêu cầu trước phân phối lợi nhuận cho Nhà Đầu Tư Lợi nhuận Quỹ không phép phân phối sau phân phối: a) Quỹ khơng đủ khả tài để hồn thành nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài chính, nghĩa vụ tài sản, khoản nợ đến hạn theo quy định Pháp Luật; b) NAV Quỹ mức tối thiểu theo quy định Pháp Luật 57.2 Nguồn để phân phối cổ tức Quỹ phải thỏa ba điều kiện sau : Lợi nhuận lũy kế cuối năm tài mà Cơng ty Quản Lý Quỹ đề xuất phân phối lợi nhuận phải dương sau trừ chi phí phát sinh q trình hoạt động theo quy định Nguồn chia từ lợi nhuận thực Quỹ trình hoạt động 57.1 Việc phân phối lợi nhuận Quỹ cho Nhà Đầu Tư Ban Đại Diện Quỹ định phù hợp với quy định khoản 21.2 khoản 26.3 theo đề xuất Công ty Quản Lý Quỹ sở báo cáo tài kiểm tốn Quỹ xác nhận khả phân phối lợi nhuận Công ty Quản Lý Quỹ phải khấu trừ khoản thuế, phí, lệ phí Pháp Luật có yêu cầu trước phân phối lợi nhuận cho Nhà Đầu Tư Lợi nhuận Quỹ không phép phân phối sau phân phối: a) Quỹ khơng đủ khả tài để hồn thành nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài chính, nghĩa vụ tài sản, khoản nợ đến hạn theo quy định Pháp Luật; b) NAV Quỹ mức tối thiểu theo quy định Pháp Luật 57.2 Lịch trình, kế hoạch phân chia lợi nhuận thông qua Công bố trang thông tin điện tử Công ty Quản Lý Quỹ Mỗi Nhà Đầu Tư định nhận lợi nhuận mà Quỹ phân phối dạng tiền tái đầu tư vào Quỹ với điều kiện, họ phài nêu rõ lựa chọn đơn đăng ký mở tài khoản giao dịch Đơn Vị Quỹ Nếu khơng có lựa chọn, lựa chọn tái đầu tư vào Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC bổ sung làm rõ ý 41 Sau trừ số lợi nhuận dự kiến phân phối cho Nhà Đầu Tư, số lợi nhuận lũy kế lại cuối năm tài mà Cơng ty Quản Lý Quỹ đề xuất phân phối lợi nhuận phải lớn không (không âm) Sửa đổi Điều 64 sau: Điều Lệ bắt đầu có hiệu lực kể từ ngày 20/04/2016 thay cho Điều lệ Quỹ ban hành trước Quỹ tự động áp dụng Điều Điều Lệ bắt đầu có hiệu lực kể từ chỉnh theo tế ngày UBCKNN cấp giấy chứng nhận thực đăng ký thành lập Quỹ tiếp tục hoạt động có hiệu lực cho thời hạn không xác định Điều chỉnh theo thực tế hoạt động Sửa đổi theo Quy định Thông tư 183/2011/ TT-BTC Thông tư 15/2016/T T-BTC Bổ sung Phụ lục Xem thêm phần Điều lệ sửa đổi bổ sung đính kèm Ngày bắt đầu có hiệu lực: 20 tháng 04 năm 2016 Công ty cam kết hoàn tất thủ tục liên quan chịu trách nhiệm trước pháp luật tính xác, trung thực công văn hồ sơ kèm theo Hồ sơ kèm theo: - Biên kiểm phiếu lấy ý kiến Nhà Đầu Tư văn - Quyết định Nhà Đầu Tư; - Điều lệ sửa đổi bổ sung Giám đốc ĐẶNG LƯU DŨNG 42 ... mức phí sau (nếu có) Sửa đổi, bổ sung Điều 22 sau: 22.1 Nhà Đầu Tư trực tiếp tham dự Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua người đại diện theo ủy quyền hình thực khác 22.2 Cuộc họp Đại Hội Nhà Đầu Tư tiến... Biệt”) 22.8 Các vấn đề Đại Hội Nhà Đầu Tư định 22 mươi lăm phần trăm (65%) tổng số đơn vị quỹ Nhà Đầu Tư dự họp tán thành 22.1 1 Đại Hội Nhà Đầu Tư biểu vấn đề ghi rõ thông báo mời họp 22.1 2 Trong... sản Quỹ 0% - 100% 0% - 30% 0% - 20% Sửa đối, bổ sung Điều 10 sau: Sửa đổi, Việc phân bổ tài sản tùy thuộc vào Việc phân bổ tài sản tùy thuộc bổ sung hội đầu tư sẵn có đánh giá đội ngũ đầu tư rủi