! "# % " ' $ $ & () * +, B GIÁO D C VÀ ðÀO T O TRƯ NG ð I H C KINH T QU C DÂN NGUY N TH THANH HI U HOÀN THI N QU!N LÝ NHÀ NƯ$C ð I V$I TH TRƯ NG CH%NG KHOÁN VI T NAM Chuyên ngành : Kinh t1 tr5 Mã s8 : 62.31.01.01 LU?N ÁN TI N SĨ KINH T NGƯ I HƯ$NG DBN KHOA H C: GS.TS PhDm Quang Phan TS ðào Lê Minh HÀ N I H 2011 L I CAM ðOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên c u đ c l p c a tơi Các s# li$u ñư&c s' d)ng lu n án trung th*c, có ngu-n g#c rõ ràng Nh0ng k2t qu4 c a lu n án chưa t5ng đư&c cơng b# b7t c cơng trình khoa h8c Tác gi4 lu n án NguyIn Th5 Thanh Hi1u M CL C Trang L;I CAM ðOAN MAC LAC DANH MAC THUET NGG VIIT TJT DANH MAC BLNG BIMU, HÌNH VO, SƠ ðR L;I MS ðTU CHƯƠNG NHGNG VWN ðX CƠ BLN VX QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK VI_T NAM 11 1.1 NHJNG VKN ðL CHUNG VL TH TRƯ NG CH%NG KHOÁN 11 1.2 QU!N LÝ NHÀ NƯ$C ð I V$I TTCK 19 1.3 KINH NGHI_M CaA MbT S] NƯ\C TRÊN THI GI\I VX QLNN ð]I V\I TTCK VÀ BÀI HeC RÚT RA CHO VI_T NAM 51 CHƯƠNG THhC TRiNG QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK VI_T NAM 70 2.1 KHÁI QUÁT Sh HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIMN CaA TTCK VI_T NAM 70 2.2 PHÂN TÍCH THhC TRiNG QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK VI_T NAM 87 2.3 ðÁNH GIÁ THhC TRiNG QLNN ð]I V\I TTCK VI_T NAM 104 CHƯƠNG 3: QUAN ðIMM VÀ GILI PHÁP HOÀN THI_N QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK VI_T NAM 135 3.1 TÁC ðbNG CaA HbI NHEP KINH TI QU]C TI ðIN QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK 135 3.2 MAC TIÊU VÀ QUAN ðIMM HOÀN THI_N QULN LÝ NHÀ NƯ\C ð]I V\I TTCK VI_T NAM 144 3.3 GILI PHÁP HOÀN THI_N QLNN ð]I V\I TTCK VI_T NAM 3.4 MbT S] KIIN NGHq V\I CHÍNH PHa VÀ CƠ QUAN QULN LÝ KIT LUEN CƠNG TRÌNH CaA TÁC GIL DANH MAC TÀI LI_U THAM KHLO PHA LAC PHA LAC 151 191 194 196 197 1t18 19t30 DANH M C CÁC THU?T NGJ VI T TMT CK Ch ng khoán CK & TTCK Ch ng khoán thw trưxng ch ng khốn CPH Cy phzn hóa CTCK Cơng ty ch ng khốn CTCP Cơng ty cy phzn CTNY Công ty niêm y2t CTQLQ Công ty qu4n lý quĩ DN Doanh nghi$p ðKGD ðăng ký giao dwch ðTCK ðzu tư ch ng khốn ðTNN ðzu tư nư•c ngồi GDCK Giao dwch ch ng khốn IOSCO Ty ch c qu#c t2 y ban ch ng khoán KDCK Kinh doanh ch ng khoán KTQT Kinh t2 qu#c t2 KTTT Kinh t2 thw trưxng LKCK Lưu ký ch ng khốn NHNN Ngân hàng nhà nư•c NYCK Niêm y2t ch ng khoán PHCK Phát hành ch ng khoán QLNN Qu4n lý nhà nư•c SCIC Tyng cơng ty đzu tư kinh doanh v#n nhà nư•c SGDCK S€ giao dwch ch ng khoán TCNY Ty ch c niêm y2t TPCP Trái phi2u Chính ph TTCK Thw trưxng ch ng khốn TTGDCK Trung tâm giao dwch ch ng khoán TTLKCK Trung tâm lưu ký ch ng khoán WTO Ty ch c thương m„i th2 gi•i DANH M C B!NG BINU, HÌNH VQ VÀ SƠ ðS Trang A BTng biVu B4ng 1.1 Các tiêu chí đánh giá n i dung qu4n lý TTCK 45 B4ng 2.1 Th#ng kê thw trưxng 2006t2010 79 B4ng 2.2 Th#ng kê s# li$u v… trưxng h&p vi ph„m ñã bw x' ph„t năm 2009t2010 113 B4ng 3.1 Cam k2t c) th‡ lĩnh v*c CK 133 Hình 1.1 N i dung QLNN đ#i v•i TTCK 30 Hình 1.2 Sơ ñ- năm tr) c t c a QLNN đ#i v•i TTCK 35 Hình 1.3 Mơ hình QLNN đ#i v•i TTCK Hoa Kỳ 55 Hình 1.4 Mơ hình QLNN ủ#i vi TTCK Hn Qu#c Giỏ trw giao dịch trái phiÕu niªm yÕt trªn SGDCK Hà N i 62 B Hình vY Hình 2.1 năm 2005t2010 77 Hình 2.3 Giá trw GDCK niêm y2t SGDCK TP HCM năm 2000t2010 S# tài kho4n giao dwch Hình 2.4 Quy mơ mua ròng c a v#n ngo„i hai sàn ch ng khốn 81 Hình 2.5 Cơ c7u ty ch c b máy c a UBCKNN Vi$t Nam 92 Hình 2.2 80 80 L I MZ ð[U Tính c\p thi1t c^a đ` tài: Q trình th*c hi$n cơng cu c đyi m•i, xây d*ng phát tri‡n đ7t nư•c đòi hŠi ngày ph4i có nhi…u v#n Nh n th c sâu s‹c v7n đ… đó, Chính ph ti2n hành hàng lo„t bư•c chuŒn bw đ2n tháng 7/2000, Trung tâm giao dwch ch ng khoán (TTGDCK) € nư•c ta th c đxi vào ho„t đ ng, m€ thxi kỳ m•it thxi kỳ hình thành phát tri‡n thw trưxng ch ng khốn (TTCK) € Vi$t Nam Sau 10 năm ho„t đ ng, TTCK Vi$t Nam có nh0ng bư•c ti2n b đáng k‡: đxi ay ban ch ng khốn nhà nư•c (UBCKNN), v•i S€ Giao dwch ch ng khốn (SGDCK) t„i thành ph# H- Chí Minh (HOSE) SGDCK t„i Hà N i (HXN), Trung tâm lưu ký ch ng khoán (TTLKCK) 100 cơng ty ch ng khốn (CTCK) Dù bw 4nh hư€ng c a kh ng ho4ng suy thối kinh t2, m c v#n hóa tồn thw trưxng tính đ2n cu#i tháng 12 t2009 620 nghìn t“ đ-ng, tương đương gzn 38% GDP; so v•i thxi ñi‡m cu#i năm 2008 (225 nghìn t“ ñ-ng), m c v#n hóa tăng g7p gzn lzn; tính đ2n ngày 26/12/2010, giá trw v#n hóa thw trưxng đ„t 736,1 nghìn t“ đ-ng S# lư&ng tài kho4n năm 2009 tăng 50% so v•i năm 2008 (đ„t 793 nghìn tài kho4n); tính đ2n ngày 20/11/2010, s# lư&ng tài kho4n nhà ñzu tư 1.031.490 S# lư&ng công ty niêm y2t (CTNY) năm 2009 tăng 30% (453 công ty) so v•i năm 2008; tính đ2n ngày 26/12/2010, s# lư&ng DN niêm y2t c4 hai sàn 622; so v•i năm 2009, s# DN niêm y2t m•i tăng 168 doanh nghi$p (37%), m c tăng k“ l)c k‡ t5 đxi c a TTCK Vi$t Nam Tính đ2n tháng 12/2009, giá trw danh m)c c a nhà ñzu tư nư•c ngồi (ðTNN) TTCK đ„t kho4ng 6,6 t“ USD, tăng gzn 1,5 t“ USD so v•i đzu năm 2009 Th#ng kê chung c4 HNX HOSE v•i giao dwch cy phi2u ch ng ch–, khơng tính trái phi2u, tyng lư&ng v#n mua ròng năm 2010 c a nhà ðTNN ñ„t 16.145,87 t“ ñ-ng; ñây quy mơ v#n vào tăng r7t đáng ý so v•i m c 3.372,83 t“ đ-ng c a năm 2009; m c mua ròng năm 2010 ch– đ ng sau k“ l)c 23 nghìn t“ đ-ng c a năm 2007 Tính đ2n ngày 30/11/2010 có tyng c ng 1608 cơng ty đ„i chúng, có 631 cơng ty ñã niêm y2t hai S€ Bên c„nh nh0ng thành t*u bư•c đzu, TTCK Vi$t Nam v˜n nhŠ bé, € d„ng sơ khai, lĩnh v*c ñzu tư h2t s c nh„y c4m, tính r i ro cao dš phát sinh tiêu c*c, có th‡ gây 4nh hư€ng x7u ñ2n n…n kinh t2 xã h i, czn đư&c qu4n lý Nh n rõ vw trí quan tr8ng c a TTCK s* czn thi2t ph4i qu4n lý đ#i v•i TTCK, nhœm tăng cưxng vi$c huy ñ ng ngu-n v#n ñ‡ xây d*ng phát tri‡n kinh t2 nư•c h i nh p kinh t2 qu#c t2 (KTQT), quan qu4n lý ñã ch ñ ng ban hành nhi…u văn b4n qui ñwnh khuôn khy pháp lý, hoàn thi$n ty ch c qu4n lý, u czu cung c7p thơng tin nhœm minh b„ch hóa TTCK, tăng cưxng tra, giám sát, ñưa ch2 tài x' ph„t vi ph„m v… kinh doanh ch ng khốn (KDCK); ho„t đ ng c a TTCK v˜n nhi…u b7t c p czn tháo g• như: ty ch c b máy qu4n lý chưa hoàn thi$n, khung pháp lý chưa ñ-ng b , m c cung c a TTCK chưa phong phú, giám sát ho„t ñ ng chưa phù h&p gây c4n tr€ ñ2n ho„t ñ ng c a TTCK Nh0ng h„n ch2 czn ñư&c kh‹c ph)c ñ‡ t„o ñi…u ki$n thúc ñŒy TTCK Vi$t Nam phát tri‡n nhanh, yn ñwnh v0ng ch‹c, t„o kênh huy ñ ng v#n quan tr8ng cho n…n kinh t2 qu#c dân, t5ng bư•c đưa TTCK Vi$t Nam h i nh p v•i TTCK qu#c t2 Xu7t phát t5 tình hình th*c t2 v•i mong mu#n kh‹c ph)c nh0ng h„n ch2 trên, tơi ch8n v7n đ…:” Hồn thi n qu n lý nhà nư c ñ i v i th trư ng ch ng khoán Vi t Nam ” làm ñ… tài lu n án ti2n sŸ c a Tang quan tình hình nghiên ccu đ` tài: CK, TTCK qu4n lý TTCK m t nh0ng ch ñ… dành ñư&c nhi…u s* quan tâm c a nhà nghiên c u lý lu n th*c tišn € nư•c ta nh0ng năm gzn ñây Các tác gi4 ñ… c p ñ2n v7n ñ…: hình thành, t„o l p phát tri‡n c a TTCK; phát tri‡n ty ch c tham gia TTCK; phát tri‡n hàng hóa c a TTCK; nh0ng ki2n th c, thưxng th c v… CK; bí quy2t v… KDCK, mô t4 c n k¡ nh0ng cá nhân c) th‡ thành cơng lĩnh v*c KDCK; khía c„nh qu4n lý TTCK Vi$t Nam Lu n văn “Vai trß nh nớc trình hình th nh v phát triển TTCK Việt Nam (2006) Lê Mai Thanh cho rœng n i dung vai trò Nhà nư•c đ#i v•i s* hình thành phát tri‡n TTCK ñwnh hư•ng xây d*ng k2 ho„ch phát tri‡n TTCK; l p sách h¢ tr& TTCK phát tri‡n; ty ch c, qu4n lý giám sát ho„t ñ ng kinh doanh phát tri‡n TTCK; ñào t„o ñ i ngũ qu4n lý KDCK; tham gia phát hành trái phi2u TTCK Tác gi4 lu n văn phân tích th*c tr„ng v… vai trò c a Nhà nư•c q trình hình thành phát tri‡n TTCK Vi$t Nam: chuŒn bw ñi…u ki$n cho vi$c ñxi TTCK Vi$t Nam; ho„ch ñwnh chi2n lư&c phát tri‡n TTCK Vi$t Nam; xây d*ng môi trưxng pháp lý phát tri‡n TTCK; tham gia phát hành trái phi2u thw trưxng; qu4n lý ty ch c ho„t ñ ng c a TTCK; l p sách h¢ tr& đ‡ TTCK phát tri‡n (chính sách khuy2n khích CTCP niêm y2t, sách khuy2n khích nhà đzu tư ty ch c KDCK) Tác gi4 đ… xu7t 08 gi4i pháp hồn thi$n vai trò c a Nhà nư•c đ#i v•i phát tri‡n TTCK Vi$t Nam là: đ4m b4o mơi trưxng kinh t2 vĩ mơ yn đwnh d* báo đư&c; gi0 v0ng yn đwnh v… trwtxã h i; th*c hi$n ñ-ng b th#ng nh7t v… h$ th#ng qu4n lý h$ th#ng tài chính; hồn thi$n khung pháp lý, s•m đưa Lu t CK vào th*c tišn; phát tri‡n cung czu cho TTCK; m€ r ng quy mô, nâng cao ch7t lư&ng cung c7p dwch v) thw trưxng; ñ4m b4o thw trưxng ti…n t$ ho„t ñ ng yn ñwnh lành m„nh; phát tri‡n TTGDCK, tăng cưxng cơng tác giám sát cư•ng ch2 th*c thi ho„t ñ ng TTCK Như v y, lu n văn ñã nêu đợc số vấn đề QLNN TTCK Việt Nam nhng cha có nhìn to4n diện, đầy đủ khái niệm v4 nội dung QLNN ®èi víi TTCK ViƯt Nam; tác gi4 nghiên c u vai trò c a nhà nư•c đ#i v•i TTCK góc đ ch c qu4n lý S thxi đi‡m tác gi4 b4o v$ lu n văn, Vi$t Nam chưa th c tr€ thành thành viên c a WTO Lu t CK Vi$t Nam chưa có hi$u l*c Có 40 lu n án ti2n sŸ v… CK, TTCK; đ#i v•i v7n đ… QLNN đ#i v•i TTCK có lu n án ti2n sŸ sau: “ Xây d ng hoàn thi n khung pháp lu t th trư ng ch ng khoán Vi t Nam”(2002) Tác gi4 Ph„m Thw Giang Thu nghiên c u nh0ng v7n ñ… lý lu n v… TTCK; c7u, ñ c ñi‡m khung pháp lu t TTCK; vai trò khung pháp lu t v7n ñ… ñi…u ch–nh khung pháp lu t TTCK € Vi$t Nam Theo tác gi4, € thxi ñi‡m nghiên c u, ñ c ñi‡m b4n c a trình hình thành khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam là: khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam ñư&c hình thành đi…u ki$n n…n kinh t2 chuy‡n đyi t5 n…n kinh t2 k2 ho„ch hóa t p trung sang n…n KTTT đwnh hư•ng XHCN; khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam t„o đi…u ki$n hình thành phát tri‡n TTCK Vi$t Nam; khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam hình thành đi…u ki$n Vi$t Nam chưa có mơt khung pháp lu t hồn thi$n mang đzy ñ ñ c trưng c a n…n KTTT; khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam đư&c xây d*ng hồn thi$n s€ ñang t p trung nh0ng quy ñwnh tư c a n…n kinh t2 k2 ho„ch hóa t p trung Lu n án phân tích th*c tr„ng v… nguyên t‹c pháp lý b4n c a khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam th*c tr„ng pháp lu t TTCK Vi$t Nam ñ… xu7t 05 gi4i pháp nhœm hoàn thi$n khung pháp lu t TTCK Vi$t Nam: s'a ñyi, by sung m t s# lu t liên quan tr*c ti2p ñ2n TTCK; s'a ñyi, by sung quy ñwnh v… PHCK; xây d*ng hồn thi$n quy đwnh v… ty ch c GDCK t„i thw trưxng t p trung; hoàn thi$n quy đwnh v… QLNN đ#i v•i TTCK; ban hành Lu t CK&TTCK t “Hoàn thi n pháp lu t v+ giao d ch ch ng khoán th trư ng giao d ch t p trung” (2008) Tác gi4 T„ Thanh Bình phân tích nh0ng n i dung b4n c a pháp lu t Vi$t Nam hi$n hành v… GDCK thw trưxng giao dwch t p trung; ñánh giá nh0ng ưu ñi‡m như&c ñi‡m c a pháp lu t v… ty ch c thw trưxng giao dwch t p trung (v… ph„m vi, mơ hình ty ch c c a thw trưxng giao dwch t p trung), v… ñ#i tư&ng giao dwch, v… ch th‡ tham gia giao dwch (CTCK, nhà ñzu tư), v… ch2 giao dwch, v… x' lý vi ph„m gi4i quy2t tranh ch7p liên quan đ2n GDCK; t5 đ… xu7t gi4i pháp c) th‡ nhœm hoàn thi$n pháp lu t v… GDCK thw trưxng giao dwch t p trung € Vi$t Nam: hoàn thi$n pháp lu t v… ty ch c thw trưxng giao dwch t p trung, v… hàng hóa đ#i tư&ng c a SGDCK, v… ch th‡ tham gia giao dwch, v… ch2 giao dwch, v… x' lý vi ph„m gi4i quy2t tranh ch7p liên quan t•i GDCK t “Pháp lu t v+ b/o v quy+n l1i ích c3a nhà đ5u tư th trư ng ch ng khoán t p trung Vi t Nam”(2008) Hồng Thw Quỳnh Chi Tác gi4 phân tích, ñánh giá th*c tr„ng qui ñwnh c a pháp lu t hi$n hành th*c tišn áp d)ng pháp lu t b4o v$ quy…n l&i ích c a nhà ñzu tư € Vi$t Nam, t5 ñó ñ… xu7t nh0ng gi4i pháp hoàn thi$n pháp lu t b4o v$ quy…n l&i ích c a nhà đzu tư TTCK € Vi$t Nam: hoàn thi$n khung pháp lý (hoàn thi$n pháp lu t v… CK&TTCK, hồn thi$n quy đwnh v… x' lý hành vi vi ph„m pháp lu t gây thi$t h„i cho nhà ñzu tư TTCK); nâng cao l*c b4o v$ quy…n l&i ích c a nhà ñzu tư cho ch th‡ (nâng cao l*c qu4n lý c a quan QLNN, ty ch c t* qu4n, nâng cao l*c t* b4o v$ c a nhà ñzu tư) 16 chuy‡n dzn t5 ch2 qu4n lý/giám sát theo quy ñwnh sang ch2, qu4n lý/giám sát theo r i ro ð‡ làm đư&c đi…u đòi hŠi quan qu4n lý ph4i trang bw cho nh0ng ki2n th c v… phương ti$n đwnh lư&ng r i ro Chúng s¡ nh0ng công c) ñ‹c l*c ph)c v) quan QLNN xây d*ng ban hành nh0ng sách đ4m b4o cho vi$c qu4n lý ho„t ñ ng kinh doanh c a ñwnh ch2 trung gian m t cách hi$u qu4 ð… tài mà nhóm tác gi4 nghiên c u đư&c coi v7n đ… r7t m•i có ý nghĩa cao đ#i v•i quan qu4n lý thw trưxng Nhóm tác gi4 trình bày nh0ng khái ni$m b4n, mơ hình đwnh giá r i ro VaR thơng d)ng nh7t mà đwnh ch2 tài s' d)ng th2 gi•i hư•ng s' d)ng chúng th*c t2 Qua đó, đ… tài đ… c p ñ2n v7n ñ… s' d)ng VaR qu4n lý TTCK € tzm vĩ mơ Liên quan đ2n TTCK Vi$t Nam, nhóm tác gi4 phân tích th*c tr„ng, ti…m nh0ng thách th c áp d)ng VaR mơ hình đwnh lư&ng r i ro qu4n lý ñwnh ch2 trung gian t„i Vi$t Nam ð… tài "Gi/i pháp hoàn thi n ho?t ñ@ng tra, giám sát CTCK" s€ ñ‡ xây d*ng Quy trình tra CTCK đư&c ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 258/QðtUBCK ngày 27/9/2004 c a Ch twch UBCKNN V` xš phDt vi phDm ðX TÀI UB.08.10: “CÁC GI!I PHÁP TĂNG CƯ NG HI U QU! CÔNG TÁC XÄ LÝ VI PH M TRONG LĨNH VŒC CK & TTCK” Ch3 nhi m ñ+ tài: ThS Hồng ð c Long ðơn v ch3 trì: Chánh Thanh tra UBCKNN Thơng qua vi$c nghiên c u, đánh giá th*c tr„ng công tác x' lý vi ph„m lĩnh v*c CK & TTCK, nhóm tác gi4 đưa gi4i pháp góp phzn hồn thi$n h$ th#ng pháp lu t v… CK & TTCK nói chung pháp lu t v… x' lý vi ph„m lĩnh v*c nói riêng; đ… xu7t gi4i pháp nâng cao hi$u qu4 c a công tác x' lý vi ph„m hành lĩnh v*c CK & TTCK nhœm đáp ng yêu czu c a ho„t ñ ng QLNN lĩnh v*c CK, đ4m b4o TTCK ho„t đ ng an tồn, công bœng, minh b„ch 17 V` hyi nhqp kinh t1 qu8c t1 ðX TÀI UB.07.04: "XU HƯ$NG LIÊN K T CÁC TTCKH ð NH HƯ$NG CHO VI T NAM” Ch3 nhi m ñ+ tài: ThS Nguyšn Ng8c C4nh ðơn v ch3 trì: Ban H&p tác qu#c t2 t UBCKNN ð… tài nghiên c u ñ c ñi‡m c a xu hư•ng liên k2t TTCK th2 gi•i, đánh giá v… kh4 liên k2t c a TTCK Vi$t Nam, l*a ch8n mơ hình, h8c kinh nghi$m rút t5 xu hư•ng liên k2t TTCK t5 ñ… xu7t nh0ng gi4i pháp ñ‡ TTCK Vi$t Nam liên k2t thành cơng v•i TTCK th2 gi•i ðX TÀI UB.05.15: “XÂY DŒNG L TRÌNH H I NH?P TH TRƯ NG V N VI T NAM V$I TH TRƯ NG V N CÁC NƯ$C KHU VŒC TRONG B I C!NH H I NH?P KINH T QU C T ” Ch3 nhi m ñ+ tài: ThS Nguyšn Ng8c C4nh ðơn v ch3 trì: Ban H&p tác qu#c t2 t UBCKNN ð‡ h i nh p thw trưxng v#n, nhóm tác gi4 đưa ra, phân tích làm rõ mơ hình, là: (1) h i nh p gi0a m t nư•c phát tri‡n v•i th2 gi•i bên ngồi (h i nh p gi0a qu#c gia có trình đ m c đ phát tri‡n khơng đ-ng ñ…u) (2) h i nh p gi0a nư•c ñã phát tri‡n v•i (h i nh p gi0a qu#c gia có m c đ phát tri‡n) T5 đó, nhóm tác gi4 sâu nghiên c u phân tích kŸ đzy đ thw trưxng v#n c a Vi$t Nam v… khuôn khy pháp lý, s€ h„ tzng, công ngh$ thông tin thw trưxng, ty ch c tài trung gian…trên s€ xem xét cam k2t song phương ña phương c a Chính ph Vi$t Nam v•i nư•c khu v*c th2 gi•i, nhóm tác gi4 ñã m t lzn n0a cho th7y vi$c l*a ch8n mơ hình h i nh p s# c a Vi$t Nam hoàn toàn h&p lý có s€ ðóng góp m•i c a đ… tài đ… tài m„nh d„n đưa l trình h i nh p thw trưxng v#n c a Vi$t Nam m t cách t– m– cho t5ng năm, có nêu rõ cơng vi$c c) th‡ czn làm c a Vi$t Nam ñ‡ h i nh p Các gi4i pháp mà ñ… tài ñưa t p trung trư•c h2t cho đào t„o ngu-n nhân l*c, xây d*ng c ng c# s€ h„ tzng kŸ thu t, hồn thi$n khn khy pháp lý đi…u ch–nh thw trưxng, ñ-ng thxi nâng cao l*c giám sát thw trưxng, xây d*ng ch2 trao đyi thơng tin, ph#i h&p x' lý vi ph„m gi0a quan qu4n lý thw trưxng v#n c a nư•c 18 , (#" Các tác gi4 nư•c ch y2u đ… c p đ2n nh0ng ki2n th c, thưxng th c v… CK; hư•ng đ2n bí quy2t v… KDCK, mô t4 c n k¡ nh0ng cá nhân c) th‡ thành cơng lĩnh v*c KDCK §èi với tác giả nớc ngo4i, đZ có nhiều công trình sâu nghiên cứu TTCK dới góc nhìn kinh tế học, đặc biệt l4 kinh tế t4i chính: Những kiến thức CK & TTCK Häc viƯn T4i chÝnh New York, Nxb ThÕ giíi, H4 néi, 1993; “TTCK s¸ch h−íng dÉn cho c¸c nh" TTCK” cña Nril F, Stapley, Nxb Tp Hå ChÝ Minh, 1994; “TTCK” cña Bernad J Foley, Nxb T4i chÝnh, H4 néi, 1995; Tìm hiểu TTCK xác định thời điểm mua bán cỉ phiÕu” cđa Stephen Leeb, Nxb Thèng kª, H4 néi, 1996 nớc ta đZ có nhiều công trình khoa học, t4i liệu nghiên cứu vấn đề lý luận bản, lịch sử đời, kinh nghiệm nớc, mô hình TTCK Việt Nam: CK & TTCK kiến thức Trung tâm nghiên cứu v4 båi d−ìng nghiƯp vơ CK, H4 néi, 1994; “TËp t"i liệu hội thảo TTCK Nhật Bản, Trưxng §H Kinh tÕ Tp Hå ChÝ Minh, 1994; “TTCK, trò chơi v" thủ pháp l"m gi"u Nguyễn Công Nghiệp, Nxb Thống kê, H4 nội, 1995; Việt Nam với TTCK Bùi Nguyên Ho4n, Nxb Chính trị quốc gia H4 nội, 1995; Kỷ yếu toạ đ"m Việt Đức vỊ TTCK (1994 1995)”, VAPEC, H4 néi, 1996; “TTCK” cđa Lê Văn T, Lê Tùng Vân, Nxb Thống kê, H4 néi, 1997; “TTCK” cđa Ngun Thanh Tun (chđ biªn), Nxb Thống kê, H4 nội, 2000; TTCK cấu trúc v" chế hoạt động, đồng chủ biên: GS TS Nguyễn Thị C4nh, TS Trần Viết Ho4ng, Nxb ĐH quốc gia Tp Hå ChÝ Minh, 2008… Cã thĨ nãi cho ®Õn NCS cha thấy có công trình khoa học n4o chun ngành kinh t2 trw ë cÊp ®é tiÕn sĩ đề cập cách hệ thống, đầy đủ, to4n diƯn vỊ QLNN ®èi víi TTCK ViƯt Nam, nh7t giai đo„n sau Lt CK cã hiƯu lùc, th*c thi ñư&c năm v4 Vi$t Nam ñã thành viên th c c a WTO 19 PH L C 2: CÁC VĂN B!N PHÁP LU?T CK & TTCK (Tính đ2n ngày 22/01/2011) Luqt 70/2006/QH11, 01/01/2007, Qu#c h i nư•c C ng hòa Xã h i Ch nghĩa Vi$t Nam khoá XI, kỳ h8p th (T5 ngày 16 tháng ñ2n ngày 29 tháng năm 2006) 62/2010/QH12, 24/11/2010, Lu t s'a ñyi, by sung m t s# ñi…u c a Lu t Ch ng khốn Ngh5 đ5nh 85/2010/NðtCP, 02/08/2010, Nghw đwnh v… x' ph„t vi ph„m hành lĩnh v*c ch ng khốn thw trưxng ch ng khốn 84/2010/NðtCP, 02/08/2010, Nghw đwnh s'a ñyi, by sung m t s# ñi…u c a Nghw đwnh s# 14/2007/NðtCP ngày 19/1/2007 c a Chính ph quy ñwnh chi ti2t thi hành m t s# ñi…u c a Lu t Ch ng khoán 01/2010/NðHCP, 04/01/2010, Nghw ủwnh v cho bỏn cy phzn riờng lă 53/2009/NHCP, 04/06/2009, Nghw ñwnh v… phát hành trái phi2u qu#c t2 114/2008/NðHCP, 03/11/2008, Nghw đwnh hư•ng d˜n chi ti2t thi hành m t s# ñi…u c a Lu t Phá s4n ñ#i v•i DN ho„t đ ng kinh doanh lĩnh v*c b4o hi‡m, CK tài khác 36/2007/NðHCP, 08/03/2007, Nghw ñwnh v… x' ph„t vi ph„m hành lĩnh v*c CK & TTCK 14/2007/NðHCP, 19/01/2007, Nghw ñwnh s# 14/2007/NðtCP c a Th tư•ng Chính ph quy đwnh chi ti2t thi hành m t s# ñi…u c a Lu t CK 108/2006/NðHCP, 22/09/2006, Quy ñwnh quy ñwnh chi ti2t hư•ng d˜n thi hành m t s# đi…u c a Lu t ðzu tư 52/2006/NðHCP, 19/05/2006, Nghw ñwnh s# 52/2006/NðtCP c a Th tư•ng Chính ph v… phát hành trái phi2u DN 187/2004/NðHCP, 16/11/2004, Nghw đwnh 187/2004/NðtCP c a Chính ph v… vi$c chuy‡n cơng ty nhà nư•c thành CTCP 161/2004/NðHCP, 07/09/2004, Nghw đwnh s# 161/2004/NðtCP c a Chính ph v… x' ph„t vi ph„m hành lĩnh v*c CK & TTCK 20 66/2004/NðHCP, 19/02/2004, Nghw ñwnh s# 66/2004/NðtCP c a Chính Ph v… vi$c chuy‡n UBCKNN vào B Tài 144/2003/NðHCP, 28/11/2003, Nghw đwnh 144/2003/NðtCP c a Chính ph v… CK & TTCK 141/2003/NðHCP, 20/11/2003, Nghw đwnh 141/2003/NðtCP c a ph v… vi$c phát hành TPCP, trái phi2u đư&c Chính ph b4o lãnh trái phi2u Chính quy…n đwa phương 38/2003/NðHCP, 15/04/2003, Nghw đwnh s# 38/2003/NðtCP c a Chính ph v… vi$c chuy‡n đyi m t s# DN có v#n ðTNN sang ho„t đ ng theo hình th c CTCP Quy1t đ5nh 306/QðHUBCK, 18/05/2010, Quy2t đwnh v… vi$c hư•ng d˜n th*c hi$n Thơng tư s# 27/2010/TTtBTC ngày 26/2/2010 quy ñwnh m c thu, ch2 ñ thu, n p, qu4n lý s' d)ng phí ho„t đ ng CK áp d)ng t„i SGDCK TTLKCK Vi$t Nam 106/QðHUBCK, 08/02/2010, Quy đwnh hư•ng d˜n v… u czu h$ th#ng công ngh$ thông tin c a CTCK 660 /QðHUBCK, 06/10/2009, Quy2t ñwnh v… vi$c c7p s# hi$u tài kho4n GDCK cho nhà ñzu tư 112/2009/QðHTTg, 11/09/2009, Quy ñwnh ch c năng, nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a UBCKNN tr*c thu c B Tài 531/QðHUBCK, 21/08/2009, Quy2t đwnh c a Ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Quy đwnh hư•ng d˜n v… giám sát GDCK 1905/QðHBTC, 10/08/2009, Quy2t ñwnh c a B trư€ng B Tài v… vi$c cơng b# b th t)c hành thu c lĩnh v*c CK 1354/QðHBTC, 29/05/2009, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành ði…u l$ Ty ch c Ho„t ñ ng c a SGDCK Hà N i 253/QðHUBCK, 24/04/2009, Quy2t ñwnh c a Ch twch UBCKNN ban hành Quy ñwnh v… niêm y2t giao dwch TPCP phát hành bœng ngo„i t$ t„i SGDCK Hà N i 01/2009/QðHTTg, 02/01/2009, Quy2t đwnh c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c thành l p SGDCK Hà N i 127/2008/QðHBTC, 31/12/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành Quy ch2 Giám sát GDCK TTCK 21 126/2008/QðHBTC, 26/12/2008, Quy2t ñwnh c a B trư€ng B Tài v… vi$c s'a ñyi, by sung m t s# ñi…u c a Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng CTCK ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 27/2007/QðtBTC ngày 24/4/2007 125 /2008/QðHBTC, 26/12/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c s'a ñyi, by sung m t s# ñi…u c a Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng c a CTQLQ ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 35/2007/QðtBTC ngày 15/5/2007 124/2008/QðHBTC, 26/12/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành Quy ch2 thành l p ho„t đ ng c a văn phòng đ„i di$n ty ch c KDCK nư•c ngồi t„i Vi$t Nam 121/2008/QðHBTC, 24/12/2008, Quy2t ñwnh ban hành Quy ch2 ho„t ñ ng c a nhà ðTNN TTCK Vi$t Nam 171/2008/QðHTTg, 18/12/2008, Quy2t đwnh c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c thành l p TTLKCK Vi$t Nam 108/2008/QðHBTC, 20/11/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành Quy ch2 Ty ch c Qu4n lý GDCK cơng ty đ„i chúng chưa niêm y2t t„i TTGDCK Hà N i 49/2008/QðHBTC, 08/07/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c s'a ñyi, by sung Quy2t ñwnh s# 02/2008/QðtBTC ngày 14/01/2008 c a B trư€ng B Tài quy ñwnh nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a Ban, Văn phòng, Cơ quan ñ„i di$n Thanh tra UBCKNN 46/2008/QðHBTC, 01/07/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành Quy ch2 Qu4n lý giao dwch TPCP t„i TTGDCK Hà N i 1351/QðHBTC, 13/06/2008, Quy2t ñwnh s# 1351/QðtBTC ngày 13/6/2008 v… vi$c s'a ñyi m c thu phí giao dwch cy phi2u, ch ng ch– quŸ ñzu tư 15/2008/QðHBTC, 27/03/2008, Quy2t ñwnh c a B trư€ng B Tài ban hành Quy ch2 hành ngh… CK 86/QðHBTC, 15/01/2008, Quy2t ñwnh v… vi$c phê duy$t ð… án xây d*ng thw trưxng giao dwch TPCP chuyên bi$t 02/2008/QðHBTC, 14/01/2008, Quy2t ñwnh s# 02/2008/QðtBTC quy ñwnh nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a Ban, Văn phòng, Cơ quan đ„i di$n Thanh tra UBCKNN 3567/QðHBTC, 08/11/2007, Quy2t ñwnh s# 3567/QðtBTC ngày 08/11/2007 v… vi$c phê duy$t Phương án ty ch c qu4n lý GDCK c a cơng ty đ„i chúng chưa niêm y2t 22 89/2007/QðHBTC, 24/10/2007, Quy2t ñwnh s# 89/2007/QðtBTC v… vi$c ban hành Quy ch2 l*a ch8n DN ki‡m toán ñư&c ch7p thu n ki‡m toán cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 87/2007/QðHBTC, 22/10/2007, Quy2t ñwnh s# 87/2007/QðtBTC v… vi$c ban hành Quy ch2 ñăng ký, lưu ký, bù tr5 toán CK 128/2007/QðHTTg, 02/08/2007, Quy2t đwnh s# 128/2007/QðtTTg c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c phê duy$t ð… án phát tri‡n thw trưxng v#n Vi$t Nam ñ2n năm 2010 tzm nhìn đ2n năm 2020 45/2007/QðHBTC, 05/06/2007, Quy2t đwnh s# 45/2007/QðtBTC ban hành kèm theo Quy ch2 thành l p qu4n lý QuŸ ðTCK 35/2007/QðHBTC, 15/05/2007, Quy2t ñwnh 35/2007/QðtBTC ban hành kèm theo Quy ch2 Ty ch c ho„t ñ ng c a CTQLQ 599/QÐHTTg, 11/05/2007, Quy2t ñwnh s# 599/QÐtTTg c a Th tư•ng Chính ph chuy‡n TTGDCK thành ph# H- Chí Minh thành SGDCK thành ph# H- Chí Minh 63/2007/QðHTTg, 10/05/2007, Quy2t ñwnh s# 63/2007/QðtTTg c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c quy đwnh ch c năng, nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a UBCKNN thu c B Tài 27/2007/QðHBTC, 24/04/2007, Quy2t ñwnh 27/2007/QðtBTC ngày 24/4/2007 v… vi$c ban hành Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng CTCK 25/QðHTTGDHCM, 17/04/2007, Quy2t ñwnh v… vi$c ban hành Quy ch2 GDCK t„i TTGDCK Thành ph# H- Chí Minh 15/2007/QðHBTC, 19/03/2007, Quy2t ñwnh s# 15/2007/QðtBTC v… vi$c ban hành ði…u l$ m˜u áp d)ng cho CTNY SGDCK/TTGDCK 13/2007/QðHBTC, 13/03/2007, Quy2t ñwnh s# 13/2007/QðtBTC ban hành M˜u b4n cáo b„ch H- sơ đăng ký chào bán CK cơng chúng H- sơ ñăng ký NYCK t„i SGDCK, TTGDCK 12/2007/QðHBTC, 13/03/2007, Quy2t ñwnh s# 12/2007/QðtBTC ngày 13/3/2007 ban hành Quy ch2 qu4n trw công ty áp d)ng cho CTNY SGDCK/ TTGDCK 115/QðHUBCK, 13/02/2007, Quy2t ñwnh s# 115/QðtUBCK V… vi$c ban hành Quy ch2 m˜u v… bán ñ7u giá cy phzn t„i TTGDCK 23 701/QðHUBCK, 20/11/2006, Quy2t ñwnh s# 701/QðtUBCK Ban hành K2 ho„ch phát tri‡n CTCKgiai ño„n 2006t2010 46/2006/QðHBTC, 06/09/2006, Quy2t ñwnh s# 46/2006/QðtBTC c a B Tài Ban hành Quy ch2 Phát hành TPCP theo lơ l•n 498/QðHUBCK, 24/07/2006, Quy2t đwnh s# 498/QðtUBCK ngày 24/7/2006 v… Ban hành K2 ho„ch so„n th4o văn b4n hư•ng d˜n thi hành, tri‡n khai Lu t CK ti2n ñ th*c hi$n 2276/QðHBTC, 20/06/2006Quy2t ñwnh 2276/QðtBTC ngày 20/6/2006 v… vi$c t p trung ñ7u thzu TPCP t„i TTGDCK Hà N i 338/QðHUBCK, 01/06/2006, Quy2t ñwnh 338/QðtUBCK ngày 01/6/2006 v… vi$c ban hành Hư•ng d˜n quy trình h y ðKGD t„i TTGDCK Hà N i ñ‡ niêm y2t t„i TTGDCK Tp.H- Chí Minh 323 /QðHUBCK, 22/05/2006, Quy2t đwnh 323 /QðtUBCK ngày 22/5/2006 v… vi$c s'a ñyi v… qui ñwnh giao dwch t„i TTGDCK Hà N i 30/2006/QðHBTC, 12/05/2006, Quy2t ñwnh 30/2006/QðtBTC v… vi$c by sung Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng c a QuŸ ðTCK CTQLQ ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 73/2004/QðtBTC ngày 03 tháng năm 2004 c a B trư€ng B Tài 301/QðHUBCK, 09/05/2006, Quy2t đwnh s# 301/QðtUBCK v… vi$c ban hành quy ch2 xét duy$t đăng ký PHCK cơng chúng, c7p phép NYCK, c7p phép ho„t ñ ng kinh doanh dwch v) CK 1602/QðHBTC, 07/04/2006, Quy2t ñwnh 1602/QðtBTC c a B Tài v… vi$c chuy‡n giao nhi$m v) đăng ký, lưu ký, bù tr5 tốn CK t5 TTGDCK sang TTLKCK 184/QðHUBCK, 17/03/2006, Quy2t ñwnh s# 184/QðtUBCK ngày 17/3/2006 v… vi$c hư•ng d˜n th*c hi$n thu phí đ#i v•i lĩnh v*c CK 898/QðHBTC, 20/02/2006, Quy2t ñwnh s# 898/QðtBTC ngày 20/02/2006 c a B Tài ban hành K2 ho„ch phát tri‡n TTCK Vi$t Nam 2006t2010 96/2005/QðHBTC, 12/12/2005, Quy2t ñwnh s# 96/2005/QðtBTC quy ñwnh ch c năng, nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a Thanh tra UBCKNN 491/QðHUBCK, 01/11/2005, Quy2t ñwnh s# 491/QðtUBCK ngày 01/11/2005 v… vi$c ban hành Quy ch2 m˜u v… bán ñ7u giá cy phzn t„i TTGDCK 24 71/2005/QðHBTC, 21/10/2005, Quy2t ñwnh s# 71/2005/QðtBTC ngày 21/10/2005 v… vi$c s'a ñyi by sung m t s# ði…u c a Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng c a QuŸ ðTCK CTQLQ 72/2005/QðHBTC, 21/10/2005, Quy2t ñwnh s# 72/2005/QðtBTC ngày 21/10/2005 v… vi$c s'a ñyi, by sung m t s# ði…u Quy ch2 ñăng ký, lưu ký, bù tr5 toán CK 238/2005/QðHTTg, 29/09/2005, Quy2t ñwnh s# 238/2005/QðtTTg v… t“ l$ tham gia c a bên nư•c ngồi vào TTCK Vi$t Nam 402/QðHUBCK, 20/09/2005, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c cho phép th*c hi$n phương th c giao dwch báo giá t„i TTGDCK Hà N i 401/QðHUBCK, 19/09/2005, Quy2t ñwnh c a Ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Quy ñwnh giám sát ho„t ñ ng ñăng ký, lưu ký, bù tr5 toán CK c a thành viên lưu ký TTGDCK, TTLKCK 399/QðHUBCK, 15/09/2005, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… ban hành Quy ñwnh giám sát CTQLQ, ngân hàng giám sát tài s4n quŸ quŸ ðTCK 62/2005/QðHBTC, 14/09/2005, Quy2t ñwnh s# 62/2005/QðtBTC ngày 14/9/2005 v… vi$c ban hành Quy đwnh Ch2 đ k2 tốn áp d)ng cho CTQLQ ðTCK 63/2005/QðHBTC, 14/09/2005, Quy2t ñwnh s# 63/2005/QðtBTC ngày 14/9/2005 v… vi$c ban hành Ch2 đ k2 tốn QuŸ ðTCK 2592 /QðHBTC, 04/08/2005, Quy2t ñwnh s# 2592 /QðtBTC v… vi$c ban hành quy trình k2t h&p CPH½ DN nhà nư•c v•i niêm y2t/đăng ký giao dwch cy phi2u t„i TTGDCK 189/2005/QðHTTg, 27/07/2005, Quy2t ñwnh s# 189/2005/QðtTTg c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c thành l p TTLKCK 528/QðHTTg, 14/06/2005, Quy2t đwnh 528/QðtTTg c a Th tư•ng Chính ph ngày 14/6/2005 v… vi$c phê duy$t danh sách công ty CPH, niêm y2t, ðKGD t„i TTGDCK Vi$t Nam 1788/QðHBTC, 30/05/2005, Quy2t ñwnh s# 1788/QðtBTC Quy ñwnh ch c năng, nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a TTGDCK Hà n i 271 /QðHUBCK, 27/05/2005, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v/v ban hành Quy ñwnh giám sát ty ch c PHCK cơng chúng 25 245/QðHUBCK, 04/05/2005, Quy2t đwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Hư•ng d˜n qui đwnh đăng ký, GDCK cơng b# thơng tin b7t thưxng c a ty ch c ðKGD CK t„i TTGDCK Hà N i 37/QðHUBCK, 21/02/2005, Quy2t ñwnh s# 37/QðtUBCK c a ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Chương trình hành đ ng c a UBCKNN đ‡ phát tri‡n TTCK năm 2005 35/QðHUBCK, 17/02/2005, Quy2t ñwnh s# 35/QðtUBCK c a ch twch UBCKNN v… vi$c quy ñwnh trách nhi$m, quy…n h„n c a TTGDCK vi$c ñ7u giá bán cy phzn lzn đzu bên ngồi c a Nhà máy Thu“ đi$n Vĩnh Sơn – Sơng Hinh 10/2005/QðHBTC, 02/02/2005, Quy2t đwnh s# 10/2005/QðtBTC Cơng b# danh sách thành viên b4o lãnh phát hành, ñ„i lý phát hành TPCP, trái phi2u đư&c Chính ph b4o lãnh trái phi2u Chính quy…n đwa phương năm 2005 244/QðHBTC, 20/01/2005, Quy2t ñwnh s# 244/QðtBTC c a B Tài ngày 20/1/2005 v… vi$c ban hành Quy ch2 t„m thxi ty ch c GDCK t„i TTGDCK Hà N i 01/QðHUBCK, 04/01/2005, Quy2t ñwnh s# 01/QðtUBCK c a Ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Quy trình bán đ7u giá cy phzn t„i TTGDCK 363/QðHUBCK, 08/12/2004, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m toán ñ c l p ñư&c ki‡m toán cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 1550/2004/QðHNHNN, 06/12/2004, Thơng tư 126/2004/TTtBTC hư•ng d˜n th*c hi$n Nghw đwnh s# 187/2004/NðtCP c a Chính ph v… chuy‡n cơng ty nhà nư•c thành CTCP 92/2004/QðHBTC, 30/11/2004, Quy2t đwnh s# 92/2004/QðtBTC ngày 30/11/2004 v… vi$c ban hành H$ th#ng ch– tiêu giám sát tài đ#i v•i CTCKvà CTQLQ 331/QðHUBCK, 23/11/2004, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m tốn cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 324/QðHUBCK, 18/11/2004, Quy2t ñwnh s# 324/QðtUBCK c a ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m tốn cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 26 323/QðHUBCK, 18/11/2004, Quy2t ñwnh s# 323/QðtUBCK c a ch twch UBCKNN ngày 18/11/2004 v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m toán cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 322/QðHUBCK, 18/11/2004, Quy2t ñwnh c a Ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m tốn cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 318/QðHUBCK, 16/11/2004, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m tốn cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 317/QðH UBCK, 16/11/2004, Quy2t ñwnh 317/QðtUBCK c a ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m tốn cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 319/QðHUBCK, 16/11/2004, Quy2t ñwnh s# 319/QðtUBCK c a Ch twch UBCKNN v… vi$c ch7p thu n Ty ch c ki‡m tốn đ c l p đư&c ki‡m toán cho ty ch c phát hành, TCNY ty ch c KDCK 313/QðHUBCK, 12/11/2004, Quy2t ñwnh c a ch twch UBCKNN v… vi$c ban hành Quy ch2 xét duy$t đăng ký PHCK cơng chúng; c7p phép niêm y2t, c7p phép ho„t ñ ng kinh doanh dwch v) CK 83/2004/QðHBTC, 11/11/2004, Quy2t ñwnh s# 83/2004/QðtBTC ngày 11/11/2004 v… vi$c ban hành Quy ch2 thành l p ho„t đ ng c a Văn phòng đ„i di$n ty ch c KDCK nư•c ngồi t„i Vi$t Nam 3595/QðHBTC, 04/11/2004, Quy ñwnh nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a Ban, Văn phòng Thanh tra thu c UBCKNN 76/2004/QðHBTC, 22/09/2004, Quy2t ñwnh s# 76/2004/QðtBTC c a B Tài ngày 22/09/2004 Ban hành Quy ch2 l*a ch8n DN ki‡m tốn đư&c ch7p thu n cho ty ch c phát hành, TCNY ho c ty ch c KDCK 161/2004/QðHTTg, 07/09/2004, Quy2t ñwnh c a th tư•ng Chính ph quy đwnh ch c năng, nhi$m v), quy…n h„n c7u ty ch c c a UBCKNN 73/2004/QðHBTC, 03/09/2004, Quy2t ñwnh s# 73/2004/QðtBTC ngày 03/09/2004 c a B Tài v… vi$c ban hành Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng c a QuŸ ðTCK CTQLQ 27 66/2004/QðHBTC, 11/08/2004, Quy2t ñwnh s# 66 /2004/QðtBTC c a B Tài Ban hành Quy ch2 hư•ng d˜n v… trình t*, th t)c phát hành TPCP, trái phi2u đư&c Chính ph b4o lãnh trái phi2u Chính quy…n đwa phương 55/2004/QðHBTC, 17/06/2004, Quy2t đwnh s# 55/2004/QðtBTC ngày 17/06/2004 c a B trư€ng B Tài v… vi$c ban hành Quy ch2 ty ch c ho„t ñ ng c a CTCK 60/2004/QðHBTC, 17/05/2004, Quy2t ñwnh 60/2004/QðtBTC ngày 15/7/2004 v… vi$c ban hành quy ch2 ñăng ký, lưu ký, bù tr5 toán CK 163/2003/QðHTTg, 05/08/2003, Quy2t đwnh s# 163/2003/QðtTTg c a th tư•ng ph phê duy$t Chi2n lư&c phát tri‡n TTCK Vi$t Nam ñ2n năm 2010 146/2003/Qð –TTg, 17/07/2003, Quy2t ñwnh 146/2003/QðtTTg v… t“ l$ tham gia c a bên nư•c ngồi vào TTCK Vi$t Nam 36/2003/Qð –TTg, 11/03/2003, Quy2t ñwnh s# 36/2003/Qð tTTg c a th tư•ng ph v… vi$c ban hành Quy ch2 góp v#n, mua cy phzn c a nhà ðTNN DN Vi$t Nam 99/2000/QðHBTC, 13/06/2000, Quy2t ñwnh c a B trư€ng B Tài v… vi$c ban hành ch2 đ k2 tốn CTCK Thơng tư 95/2010/TTHBTC, 30/06/2010, S'a ñyi, by sung Quy ch2 Ty ch c Qu4n lý GDCK cơng ty đ„i chúng chưa niêm y2t t„i SGDCK Hà N i 43 /2010/TTHBTC, 25/03/2010, Thông tư s'a ñyi, by sung Quy ch2 ñăng ký, lưu ký, bù tr5 toán CK ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 87/2007/QðtBTC ngày 22/10/2007 c a B trư€ng B Tài 27/2010/TTHBTC, 26/02/2010, Thơng tư qui đwnh m c thu, ch2 ñ thu n p, qu4n lý s' d)ng phí ho„t đ ng CK áp d)ng t„i SGDCK TTLKCK Vi$t Nam 09/2010/TTHBTC, 15/01/2010, Hư•ng d˜n v… vi$c công b# thông tin TTCK 194/2009/TTHBTC, 02/10/2009, Thơng tư hư•ng d˜n chào mua cơng khai cy phi2u c a cơng ty đ„i chúng, ch ng ch– quŸ c a quŸ ðTCK đ„i chúng d„ng đóng 151/2009/TTHBTC, 23/07/2009, Thơng tư hư•ng d˜n cơng tác giám sát c a UBCKNN đ#i v•i ho„t đ ng lĩnh v*c CK c a SGDCK TTLKCK 134/2009/TTHBTC, 01/07/2009, Thông tư quy ñwnh m c thu, ch2 ñ thu, n p, qu4n lý s' d)ng phí l$ phí lĩnh v*c CK áp d)ng t„i UBCKNN 28 128/2009/TTHBTC, 23/06/2009, Thơng tư s'a đyi, by sung Quy ch2 Ty ch c Qu4n lý GDCK cơng ty đ„i chúng chưa niêm y2t t„i TTGDCK Hà N i ban hành kèm theo Quy2t ñwnh s# 108/2008/QðtBTC ngày 20/11/2008 c a B trư€ng B Tài 104/2009/TTHBTC, 25/05/2009, Thơng tư quy ñwnh th*c hi$n Quy2t ñwnh s# 29/2009/QðtTTg ngày 20/02/2009 c a Th tư•ng Chính ph v… vi$c ban hành ch2 ñ t* ch v… biên ch2 kinh phí ho„t ñ ng c a UBCKNN 82/2009/TTHBTC, 27/04/2009, Quy ñwnh v… m c thu, ch2 ñ thu, n p, qu4n lý s' d)ng phí bán đ7u giá cy phzn 50/2009/TTHBTC, 16/03/2009, Thơng tư hư•ng d˜n giao dwch đi$n t' TTCK 46/2009/TTLTHBTCHBCA, 11/03/2009, Thơng tư liên twch hư•ng d˜n ph#i h&p x' lý vi ph„m pháp lu t lĩnh v*c CK & TTCK 27/2009/TTHBTC, 06/02/2009, Thơng tư hư•ng d˜n th*c hi$n vi$c giãn thxi h„n n p thu2 thu nh p cá nhân 112/2008/TTHBTC, 26/11/2008, Thơng tư s'a đyi, by sung Thông tư s# 17/2007/TTtBTC ngày 13/3/2007 c a B Tài hư•ng d˜n H- sơ đăng ký chào bán CK công chúng 97/2007/TTHBTC, 08/08/2007, Thông tư 97/2007/TTtBTC ngày 08/08/2007 hư•ng d˜n v… x' ph„t vi ph„m hành lĩnh v*c CK & TTCK 38/2007/TTHBTC, 18/04/2007, Thơng tư 38/2007/TTtBTC ngày 18/4/2007 hư•ng d˜n v… vi$c cơng b# thông tin TTCK 17/2007/TTHBTC, 13/03/2007, Thông tư s# 17/2007/TTtBTC ngày 13/3/2007 Hư•ng d˜n H- sơ đăng ký chào bán CK công chúng 18/2007/TTHBTC, 13/03/2007, Thông tư s# 18/2007/TTtBTC ngày 13/3/2007 hư•ng d˜n vi$c mua, bán l„i cy phi2u m t s# trưxng h&p phát hành thêm cy phi2u c a cơng ty đ„i chúng 103/2006/TTHBTC, 02/11/2006, Thơng tư s# 103/2006/TTtBTC ngày 02/11/2006 s'a đyi, by sung thơng tư v… vi$c phát hành TPCP ñ‡ ñzu tư m t s# cơng trình giao thơng, thu“ l&i quan tr8ng c a đ7t nư•c 95/2006/TTHBTC, 12/10/2006, Thơng tư 95/2006/TTtBTC ngày 12/10/2006 s'a đyi, by sung Thơng tư s# 126/2004/TTtBTC ngày 24/12/2004 c a B Tài 29 72/2006/TTHBTC, 10/08/2006, Thơng tư s# 72/2006/TTtBTC ngày 10/8/2006 s'a đyi, by sung Thơng tư s# 100/2004/TTtBTC c a B Tài hư•ng d˜n v… thu2 giá trw gia tăng thu2 thu nh p DN đ#i v•i lĩnh v*c CK 11/2006/TTHBTC, 21/02/2006, Thơng tư s# 11/2006/TTtBTC ngày 21/02/2006 s'a đyi, by sung Thơng tư s# 110 ngày 12/12/2002 hư•ng d˜n ch2 đ thu n p, qu4n lý s' d)ng phí l$ phí lĩnh v*c ngân hàng, CK b4o hi‡m 93/2005/TTHBTC, 21/10/2005, Thơng tư s# 93/2005/TTtBTC ngày 21/10/2005 hư•ng d˜n s'a đyi Thơng tư s# 60/2004/TTtBTC ngày 18/6/2004 c a B Tài hư•ng d˜n vi$c phát hành cy phi2u công chúng 90/2005/TT –BTC, 17/10/2005, Thông tư s# 90/2005/TTtBTC ngày 17/10/2005 hư•ng d˜n v… t“ l$ tham gia c a bên nư•c ngồi vào TTCK Vi$t Nam 130 /2004/TTHBTC, 29/12/2004, Thơng tư hư•ng d˜n thi hành m t s# ñi…u c a Nghw ñwnh s# 161/2004/NðtCP ngày 07/9/2004 c a Chinh ph v… x' ph„t vi ph„m hành lĩnh v*c CK & TTCK 126/2004/TTHBTC, 24/12/2004, Thơng tư 126/2004/TTtBTC hư•ng d˜n th*c hi$n Nghw đwnh s# 187/2004/NðtCP c a Chính ph v… chuy‡n cơng ty nhà nư•c thành CTCP 121/2003/TT –BTC, 12/12/2004, Thông tư s# 121/2003/TTtBTC c a B Tài hư•ng d˜n thi hành Quy2t đwnh s# 146/2003/QðtTTg ngày 17/7/2003 c a Th tư•ng Chính ph v… t“ l$ tham gia c a bên nư•c ngồi vào TTCK Vi$t Nam 100/2004/TTHBTC, 20/10/2004, Thông tư s# 100/2004/TTtBTC ban hành ngày 20/10/2004 hư•ng d˜n v… thu2 giá trw gia tăng thu2 thu nh p DN đ#i v•i lĩnh v*c CK 73/2003/TTHBTC, 31/07/2004, Thông tư s# 121/2003/TTtBTC c a B Tài hư•ng d˜n thi hành Quy2t đwnh s# 146/2003/QðtTTg ngày 17/7/2003 c a Th tư•ng Chính ph v… t“ l$ tham gia c a bên nư•c ngồi vào TTCK Vi$t Nam 75/2004/TTHBTC, 23/07/2004, Thông tư 75/2004/TTtBTC ngày 23/7/2004 hư•ng d˜n vi$c phát hành trái phi2u cơng chúng 60/2004/TTHBTC, 18/06/2004, Thơng tư s# 60/2004/TTtBTC ngày 18/06/2004 hư•ng d˜n vi$c phát hành cy phi2u công chúng 59/2004/TTHBTC, 18/06/2004, Thơng tư s# 59/2004/TTtBTC ngày 18/6/2004 hư•ng d˜n v… niêm y2t cy phi2u trái phi2u TTCK t p trung 30 57/2004/TTHBTC, 17/06/2004, Thông tư s# 57/2004/TTtBTC ngày 17/6/2004 hư•ng d˜n v… vi$c cơng b# thơng tin TTCK 58/2004/TTHBTC, 17/06/2004, Thông tư s# 58/2004/TTtBTC ngày 17/6/2004 hư•ng d˜n v… thành viên GDCK 29/2004/TTHBTC, 06/04/2004, Thơng tư s# 29/2004/TTtBTC ngày 24/3/2004 c a B Tài hư•ng d˜n chi ti2t m t s# đi‡m v… b4o lãnh phát hành ñ„i lý phát hành TPCP, trái phi2u đư&c Chính ph b4o lãnh trái phi2u quy…n đwa phương 26/2004/TTHBTC, 31/03/2004, Hư•ng d˜n th*c hi$n qui đwnh v… thu2 chuy‡n l&i nhu n nư•c ngồi hồn thu2 thu nh p DN tái đzu tư đ#i v•i nhà ðTNN 21 /2004/TTHBTC, 24/03/2004, Thơng tư hư•ng d˜n vi$c đ7u thzu TPCP, trái phi2u đư&c Chính ph b4o lãnh trái phi2u Chính quy…n đwa phương qua thw trưxng GDCK t p trung 110/2002/TTHBTC, 12/12/2002, Thông tư hư•ng d˜n thu, n p, qu4n lý s' d)ng phí l$ phí lĩnh v*c ngân hàng, CK b4o hi‡m 11 /2000/TTH BTC, 01/02/2000, Thơng tư hư•ng d˜n ch2 đ qu4n lý tài đ#i v•i CTCK cy phzn Trách nhi$m h0u h„n Văn bTn khác 20/2008/CTHTTg, 23/06/2008, Ch– thw s# 20/2008/CTtTTg v… tăng cưxng qu4n lý TTCK 10997/BTCHCST, 08/09/2006, Công văn s# 10997/BTCtCST ngày 08/9/2006 c a B Tài v… vi$c ưu đãi thu2 TNDN đ#i v•i TCNY, ðKGD CK 10738/BTCHTCDN, 25/08/2005, Cơng văn s# 10738/BTCtTCDN ngày 25/8/2005 c a B Tài v… vi$c tri‡n khai th*c hi$n Quy2t ñwnh s# 528/QðtTTg ngày 14/6/2005 c a Th tư•ng Chính ph 238/UBCKHQLPH, 29/07/2005, Cơng văn s# 238/UBCKtQLPH v… vi$c hư•ng d˜n doanh nghi$p có v#n ðTNN niêm y2t/đăng ký giao dwch cy phi2u TTCK 5248/TCHCST, 29/04/2005, Công văn s# 5248/TCtCST ngày 29/04/2005 c a B Tài v… vi$c ưu đãi thu2 thu nh p DN cho ty ch c ðKGD t„i TTGDCK Hà N i 11924 TC/CST, 20/10/2004, V… vi$c ưu ñãi thu2 thu nh p DN ñ#i v•i TCNY CK ... ðTNN ðzu tư nư•c ngồi GDCK Giao dwch ch ng khoán IOSCO Ty ch c qu#c t2 y ban ch ng khoán KDCK Kinh doanh ch ng khoán KTQT Kinh t2 qu#c t2 KTTT Kinh t2 thw trưxng LKCK Lưu ký ch ng khoán NHNN... ni$m QLNN đ#i v•i TTCK v… ch th‡, ñ#i tư&ng, m)c tiêu phương pháp qu4n lý Ch– tính đ c thù QLNN đ#i v•i TTCK v… n i dung bao g-m qu4n lý hành qu4n lý nghi$p v) CK đ c thù v… phương pháp qu4n lý tr*c... đ2n QLNN đ#i v•i TTCK đư&c th*c hi$n b€i nhi…u quan qu4n lý khác Tác gi4 gi•i h„n ph„m vi nghiên c u € ho„t ñ ng qu4n lý c a B Tài UBCKNN đ#i v•i TTCK t p trung, thw trưxng có s* qu4n lý c a