Đang tải... (xem toàn văn)
Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam hiện nay (Luận văn thạc sĩ)
VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN THỊ KIM QUYÊN QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY Chuyên ngành: Luật kinh tế Mã số : 60.38.01.07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.BÙI NGUYÊN KHÁNH HÀ NỘI, 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, trích dẫn nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Những kết luận khoa học luận văn chưa cơng bố cơng trình TÊN TÁC GIẢ NGUYỄN THỊ KIM QUYÊN MỤC LỤC MỞ ĐẦU 01 Chƣơng NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT VÀ PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT 05 1.1 Khái quát quản trị công ty……… … 05 1.2 Quản trị công ty niêm yết Việt Nam 17 Chƣơng THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 29 2.1 Thực trạng quy định pháp luật hành quản trị công ty niêm yết Việt Nam… 29 2.2 Thực tiễn thực thi quy định pháp luật quản trị CTNY Việt Nam 56 Chƣơng PHƢƠNG HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM… ….66 3.1 Phương hướng yêu cầu việc hoàn thiện pháp luật quản trị CTNY 66 3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật quản trị CTNY…… 67 KẾT LUẬN .72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BGĐ Ban giám đốc BKS Ban kiểm sốt CTNY Cơng ty niêm yết ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông DN Doanh nghiệp GĐ Giám đốc HĐQT Hội đồng quản trị HNX Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội HSX Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh IFC Cơng ty tài quốc tế LNST Lợi nhuận sau thuế OECD Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế QTCT Quản trị công ty TGĐ Tổng giám đốc TT Thông tư TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 1.1 : Bảng điều kiện niêm yết chứng khoán 27 Sơ đồ 2.1: Mô hình quản trị CTCP có Ban kiểm sốt Việt Nam 30 Sơ đồ 2.2 : Mơ hình quản trị CTCP khơng có Ban kiểm sốt Việt Nam 32 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sau 30 năm đổi kinh tế (1986 đến nay), hệ thống doanh nghiệp Việt Nam hình thành ngày phát triển; đông đảo số lượng, đa dạng loại hình quy mơ ngày lớn Do môi trường kinh doanh xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp tồn hình thức công ty ngày trở nên phổ biến Công ty nói chung cơng ty đại chúng niêm yết nói riêng khẳng định vai trò kinh tế thị trường trở thành nhân tố thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội nước ta Theo số liệu thống kê, 16 năm hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam (tháng 07/2000 đến nay), có khoảng 2088 cơng ty cổ phần đăng ký cơng ty đại chúng với Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước, có 799 cơng ty niêm yết hai sàn giao dịch chứng khoán gồm Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE hay HSX) 365 công ty Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HASTC hay HNX) 434 công ty [7] Để đạt kết này, Nhà nước không ngừng chủ trương đổi phát triển kinh tế nhiều thành phần theo chế thị trường thể chế hoá cách hợp lý chủ trương thành hệ thống pháp luật doanh nghiệp Luật Doanh nghiệp 2014, Luật Đầu tư 2014, Luật Chứng khoán 2013 văn hướng dẫn thi hành Luật Trong đó, Luật doanh nghiệp năm 2014 Luật Chứng khoán 2013 văn pháp lý quan trọng quy định việc thành lập, tổ chức quản lý hoạt động, giải thể phá sản doanh nghiệp, có phần quan trọng quản trị cơng ty nói chung quản trị cơng ty niêm yết nói riêng Theo chuyên gia tài chính, quản trị cơng ty vấn đề quan trọng, đặt nhiều quốc gia giới đặc biệt sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 Đối với Việt Nam, quản trị công ty tốt giúp cải thiện hoạt động công ty, tăng cường khả chống đỡ với rủi ro, đặc biệt Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng vào kinh tế toàn cầu Với khuyến khích quan quản lý, vài năm gần đây, dù quan tâm nhiều hơn, song quản trị công ty niêm yết chưa cải thiện đáng kể Theo Cơng ty Tài quốc tế (IFC), quản trị công ty Việt Nam có khoảng 80% doanh nghiệp tuân thủ Số doanh nghiệp tự nguyện thực chiếm 20% nước tỷ lệ khoảng 50% Ngay công ty niêm yết lớn thị trường chứng khoán xem đầu quản trị cơng ty Việt Nam việc thực quản trị công ty tốt theo thông lệ quốc tế bước đầu Thực trạng quản trị công ty Việt Nam chưa tốt phần thể Lễ Vinh danh doanh nghiệp quản trị công ty tốt khu vực ASEAN Việt Nam khơng có đại diện Top 50 Doanh nghiệp niêm yết có chất lượng quản trị cơng ty tốt Phần lớn số doanh nghiệp Thái Lan, Malaysia, Singapore, Philippines Dù doanh nghiệp vinh danh quản trị cơng ty có cải thiện tích cực điểm số năm gần đây, thực tế mức điểm trung bình doanh nghiệp Việt Nam xa so với quốc gia khu vực Điều cho thấy thực hành quản trị cơng ty Việt Nam cịn thấp chưa đạt chuẩn mực mà ASEAN hướng tới [15 ] Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng quản trị cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán yếu ý thức nâng cao quản trị Ban lãnh đạo chưa cao, công ty quản trị theo kiểu “gia đình trị” hay khó khăn việc áp dụng khung pháp lý liên quan đến việc quản trị công ty niêm yết Để bảo vệ tốt nhà đầu tư, nâng cao hiệu quản trị công ty niêm yết, việc nghiên cứu cách đầy đủ toàn diện vấn đề lý luận thực tiễn thi hành pháp luật quản trị công ty niêm yết vấn đề cấp thiết Chính vậy, tơi lựa chọn đề tài luận văn thạc sỹ : “ Quản trị công ty niêm yết theo Pháp luật Việt Nam nay” với mong muốn làm rõ quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết, vướng mắc, bất cập thực tiễn, từ đề xuất giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết phù hợp với thực tiễn kinh tế Việt Nam Tình hình nghiên cứu đề tài Ở Việt Nam, quản trị CTNY đề cập tới số công trình khoa học, viết nghiên cứu số tác giả liên quan tới quản trị CTNY theo pháp luật Việt Nam : Luận văn thạc sĩ, mã số 603850 “Quản trị công ty niêm yết vấn đề lý luận thực tiễn” tác giả Lê Minh Thắng PGS.TS Nguyễn Như Phát hướng dẫn (2008); Luận văn thạc sĩ, mã số 60380107 “Việc tiếp nhận nguyên tắc quản trị công ty OECD pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam” tác giả Võ Thị Hà Linh PGS.TS Lê Thị Thu Thuỷ hướng dẫn; Đề tài cấp ĐHQG, mã số C2014-34-02 “Hoàn thiện pháp luật quản trị cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” PGS.TS Lê Vũ Nam chủ nhiệm (2015); Luận văn thạc sĩ, mã số 60380107 “Hoàn thiện pháp luật Việt Nam quản trị công ty cổ phần”của tác giả Hoàng Thị Mai TS Nguyễn Am Hiểu hướng dẫn (2015); Luận văn thạc sĩ, mã số 60380107 “Pháp luật quản trị công ty đại chúng Việt Nam” tác giả Lương Đình Thi TS Phan Thị Thanh Thuỷ hướng dẫn (2015),… Các cơng trình nghiên cứu góp phần làm sáng tỏ quản trị cơng ty nói chung quản trị CTNY nói riêng Tuy nhiên, cơng trình chưa cụ thể vào việc quản trị CTNY theo pháp luật Việt Nam cách toàn diện, chưa thực sâu vào tình hình quản trị CTNY , chưa rõ nguyên nhân yếu quản trị CTNY theo pháp luật Việt Nam Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích: Đề tài nghiên cứu quy định pháp luật quản trị CTNY Việt Nam, sâu vào thực tế nhằm tìm bất cập, hạn chế thực tiễn áp dụng, từ đề xuất, kiến nghị giải pháp nhằm xây dựng hoàn thiện quy định pháp luật quản trị CTNY nhằm nâng cao hiệu quản trị CTNY cách chặt chẽ bền vững Để thực mục tiêu nghiên cứu trên, Luận văn có mục tiêu nghiên cứu cụ thể sau đây: - Nghiên cứu làm sáng tỏ vấn đề lý luận quản trị cơng ty nói chung CTNY nói riêng theo quy định pháp luật Việt Nam - Phân tích, đánh giá thực trạng pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam - Phân tích, đánh giá thực tiễn thực pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam - Phương hướng, giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu quy định pháp luật quản trị CTNY theo Luật Doanh nghiệp , Luật chứng khốn văn có liên quan đến nguyên tắc quản trị CTNY Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu pháp luật Việt Nam quản trị CTNY, đối chiếu so sánh với khuyến nghị Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD) với thông lệ quốc tế quản trị CTNY Phƣơng pháp luận phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn viết dựa lý luận phân tích thực tiễn chế định pháp lý quản trị cơng ty nói chung, quản trị CTNY nói riêng để đánh giá vướng mắc, khó khăn dẫn đến hạn chế tính khả thi quy định pháp luật So sánh tiến qua lần sửa đổi, bổ sung quy định liên quan pháp luật Việt nam Tìm hiểu thêm quy định vấn đề pháp lý giới hạn nghiên cứu pháp luật số quốc gia có điều kiện tương đồng để rút kinh nghiệm đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu áp dụng pháp luật Việt Nam quản trị CTNY Ý nghĩa lý luận thực tiễn luận văn Luận văn sâu vào nghiên cứu quy định pháp luật quản trị CTNY, xác định bất cập, hạn chế pháp luật Việt Nam quản trị CTNY từ đưa giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật để phù hợp với thông lệ quốc tế QTCT phù hợp với thực tiễn Việt Nam, góp phần nâng cao hiệu quản trị CTNY Việt Nam bối cảnh Việt Nam hội nhập với giới Cơ cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, nội dung đề tài bao gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận quản trị công ty niêm yết pháp luật quản trị công ty niêm yết Chương 2: Thực trạng pháp luật thực tiễn thực thi pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam Chương 3: Phương hướng giải pháp hồn thiện pháp luật quản trị cơng ty niêm yết Việt Nam Luận văn đầy đủ file: Luận văn full ... VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT VÀ PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT 05 1.1 Khái quát quản trị công ty? ??…… … 05 1.2 Quản trị công ty niêm yết Việt Nam 17... yết pháp luật quản trị công ty niêm yết Chương 2: Thực trạng pháp luật thực tiễn thực thi pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam Chương 3: Phương hướng giải pháp hồn thiện pháp luật quản trị. .. Chƣơng THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 29 2.1 Thực trạng quy định pháp luật hành quản trị công ty niêm yết Việt Nam? ??