ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN NGỌC HẢI QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60.34.01.02 Đà Nẵng - Năm 2017 Cơng trình hồn thành TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN Ngƣời hƣớng dẫn KH: GS.TS TRƢƠNG BÁ THANH Phản biện 1: TS ĐOÀN GIA DŨNG Phản biện 2: PGS.TS NGUYỄN TÀI PHÚC Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản trị kinh doanh họp Trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng vào ngày 20 tháng năm 2017 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin – Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Rủi ro yếu tố gắn liền với hoạt động đầu tư nói chung, có hoạt động cho vay NH Trong nỗ lực nhằm thu lợi nhuận, NH chối bỏ rủi ro, nghĩa không cho vay, mà tìm cách làm cho hoạt động trở nên an toàn hạn chế đến mức tối đa tổn thất có cách đề cho chiến lược QTRR thích hợp Ngày QTRR trở thành vấn đề mang tính sống cịn, thước đo lực quản lý, phận trung tâm chiến lược hoạt động ngân hàng Đối với tổ chức thực sách tín dụng ĐTPT nhà nước NHPT QTRR cho vay ĐTPT trở nên cần thiết có ý nghĩa quan trọng xuất phát từ đặc điểm tín dụng ĐTPT nhà nước kinh tế thị trường, từ vai trò cho vay ĐTPT NHPT, từ yêu cầu bảo toàn tăng trưởng nguồn vốn mà nhà nước giao… Xuất phát từ vấn đề nêu trên, việc nghiên cứu đề tài “QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM” cần thiết, có ý nghĩa khoa học thực tiễn Mục tiêu nghiên cứu Trên sở phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng hoạt động cho vay ĐTPT ngân hàng phát triển Việt Nam, đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tín dụng cho vay ĐTPT ngân hàng phát triển Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu RRTD hoạt động QTRR tín dụng gì, có đặc trưng nào? Nội dung hoạt động QTRR tín dụng NHPT bao gồm gì, sử dụng tiêu chí đánh giá nào? Thực trạng QTRR tín dụng NHPT Việt Nam giai đoạn 2014-2016? Đã đạt kết cịn tồn hạn chế nào? Để hoàn thiện hoạt động QTRR tín dụng NHPT Việt Nam cần phải có giải pháp gì? Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu vấn đề RRTD Quản trị RRTD hoạt động cho vay ĐTPT; giải pháp, kiến nghị hồn thiện cơng tác quản trị RRTD cho vay ĐTPT Khách thể nghiên cứu: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng quản trị RRTD cho vay ĐTPT VDB thời gian từ năm 2014 – 2016; giải pháp, kiến nghị hoàn thiện quản trị RRTD cho vay ĐTPT giai đoạn 2017 - 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu Quá trình nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê kinh tế, phân tích, tổng hợp, so sánh số liệu quan điểm ngân hàng quản trị RRTD cho vay ĐTPT, sở hoạt động thực tiễn ngân hàng để đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị RRTD cho vay ĐTPT trước khó khăn, thách thức mà ngân hàng phải đối mặt Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Đề tài thực nhằm mục đích đánh giá tồn diện tình hình QTRR tín dụng NHPT Việt Nam, xem xét bối cảnh kinh tế mục tiêu ngân hàng Trên sở đó, đề giải pháp giúp cho cơng tác hồn thiện hơn, đồng thời giúp nhà quản trị có sơ sở để xây dựng chiến lược, chiến thuật kinh doanh phù hợp với đơn vị, hướng đến đạt mục tiêu chung toàn hệ thống mục tiêu riêng hoạt động QTRR tín dụng NHPT Việt Nam Kết cấu đề tài Chương 1: Cơ sở lý luận quản trị rủi ro tín dụng Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng cho vay đầu tư phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chương 3: Hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng cho vay đầu tư phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.1 RỦI RO TÍN DỤNG 1.1.1 Khái niệm RRTD thiệt hại kinh tế mà ngân hàng phải gánh chịu khách hàng vay vốn sai hẹn thực nghĩa vụ trả nợ vốn gốc nợ lãi khơng hồn trả nợ vay ngân hàng nguyên nhân chủ quan khách quan Rủi ro tín dụng gây tổn thât tài cho ngân hàng, làm thu nhập ròng giảm giá thị trường vốn, trường hợp nghiêm trọng dẫn đến thua lỗ, mức độ cao dẫn đến phá sản 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng - Rủi ro giao dịch : hình thức RRTD mà nguyên nhân phát sinh hạn chế trình giao dịch xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch có ba phận rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm rủi ro nghiệp vụ - Rủi ro danh mục : hình thức RRTD mà nguyên nhân phát sinh hạn chế quản lý danh mục cho vay ngân hàng, phân chia thành hai loại: rủi ro nội rủi ro tập trung 1.1.3 Đặc điểm rủi ro tín dụng - Rủi ro tín dụng mang tính tất yếu - Rủi ro tín dụng mang tính gián tiếp - Rủi ro tín dụng có tính chất đa dạng phức tạp 1.1.4 Những tiêu phản ánh rủi ro tín dụng  Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn: Tỷ lệ nợ hạn = Dư nợ hạn Tổng dư nợ x 100%  Nợ khó địi tỷ lệ nợ khó địi: Tỷ lệ nợ khó địi = Dư nợ khó địi Tổng dư nợ x 100% x 100% x 100%  Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Dự phịng rủi ro tín dụng = Tổng dư nợ  Tỷ lệ nợ xoá năm: Tỷ lệ nợ xóa năm = Nợ xóa năm Tổng dư nợ  Điểm khách hàng: Thơng qua phân tích tình hình tài chính, lực sản xuất kinh doanh, hiệu dự án, mối quan hệ uy tín khách hàng… ngân hàng lập hồ sơ khách hàng, xếp loại cho điểm  Các khoản cho vay có vấn đề: Mặc dù chưa đến hạn chưa coi nợ hạn, song trình theo dõi, nhân viên ngân hàng nhận thấy nhiều khoản tài trợ có dấu hiệu lành mạnh, có nguy trở thành nợ hạn Khoản cho vay có vấn đề xây dựng quy định ngân hàng  Tính đa dạng tín dụng: Đa dạng hố biện pháp hạn chế rủi ro Những thay đổi chu kỳ người vay khó tránh khỏi Nếu ngân hàng tập trung tài trợ cho nhóm khách hàng, ngành, vùng hẹp rủi ro cao so với đa dạng hoá 1.1.5 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng a Nguyên nhân khách quan b Nguyên nhân chủ quan 1.1.6 Hậu rủi ro tín dụng a Đối với ngân hàng b Đối với kinh tế xã hội 1.2 NỘI DUNG CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng “Quản trị rủi ro tín dụng q trình xây dựng thực thi chiến lược, sách quản lý kinh doanh tín dụng nhằm đạt mục tiêu an toàn, hiệu phát triển bền vững Tăng cường biện pháp phòng ngừa, hạn chế giảm thấp nợ hạn, nợ xâu kinh doanh tín dụng, từ tăng doanh thu, giảm chi phí nâng cao chất lượng hiệu hoạt động kinh doanh ngắn hạn dài hạn ngân hàng” 1.2.2 Nhận diện rủi ro tín dụng Nhận diện rủi ro tín dụng q trình xác định liên tục có hệ thống hoạt động kinh doanh ngân hàng gây rủi ro tín dụng Những dấu nhận diện rủi ro tín dụng: * Nhóm dấu hiệu liên quan đến mối quan hệ với ngân hàng: - Phát hành séc bảo chứng bị từ chối; khó khăn toán lương; dao động tài khoản mà đặc biệt giảm sút số dư tài khoản tiền gửi… - Các hoạt động vay: Mức độ vay thường xuyên gia tăng; toán chậm khoản nợ gốc lãi; thường xuyên yêu cầu ngân hàng cho đáo hạn; yêu cầu khoản vay vượt nhu cầu dự kiến - Phương thức tài chính: Sử dụng nhiều khoản tài trợ thương mại cho hoạt động phát triển dài hạn; chấp nhận sử dụng nguồn tài trợ đắt * Nhóm dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản lý khách hàng: - Thay đổi thường xuyên cấu hệ thống quản trị ban điều hành - Hệ thống quản trị ban điều hành bất đồng mục đích, quản trị, điều hành độc đốn ngược lại phân tán - Cách thức hoạch định khách hàng có biểu hiện: Được hoạch định HĐQT Giám đốc điều hành hay khơng có kinh nghiệm - Quản lý có tính gia đình - Có tranh chấp q trình quản lý - Có chi phí quản lý bất hợp lý * Nhóm dấu hiệu liên quan tới ưu tiên kinh doanh: - Dấu hiệu hội chứng hợp đồng lớn - Dấu hiệu hội chứng sản phẩm đẹp - Sự cấp bách khơng thích hợp như: tung sản phẩm dịch vụ sớm, hạn mức thời gian kinh doanh đưa khơng thực tế,… * Nhóm dấu hiệu thuộc vấn đề kỹ thuật thương mại: - Thay đổi thị trường: tỷ giá, lãi suất; - Sản phẩm khách hàng mang tính thời vụ cao - Có biểu cắt giảm chi phí sửa chữa, thay * Nhóm dấu hiệu xử lý thơng tin tài chính, kế tốn: - Chuẩn bị khơng đầy đủ số liệu tài chậm trễ, trì hỗn nộp báo cáo tài - Sự gia tăng không cân đối tỷ lệ nợ thường xuyên; khả tiền mặt giảm; tăng doanh số bán lãi giảm khơng có… - Những dấu hiệu phi tài khác 1.2.3 Đo lƣờng rủi ro tín dụng Đo lường rủi ro tín dụng xác định mức rủi ro sở tiêu định tính định lượng, làm để xác định giới hạn tín dụng tối đa cho khách hàng Nói cách khác, đo lường RRTD việc xây dựng mơ hình thích hợp để đo lường mức độ rủi ro mang lại từ phía khách hàng, từ xác định phần bù rủi ro giới hạn tín dụng an toàn tối đa khách hàng, để trích lập dự phịng rủi ro Sau mơ hình áp dụng tương đối phổ biến: * Mơ hình định tính - Mơ hình 5C: Character (Tư cách người vay), Capacity (Năng lực người vay), Cash (Thu nhập người vay), Collateral (Tài sản đảm bảo), Conditions (Các điều kiện) * Mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng - Mơ hình 1: Mơ hình điểm Z (Z - Credit scoring model) Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 - Mơ hình 2: Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (Credit Rating) Xếp hạng tín dụng kỹ thuật đánh giá rủi ro tín dụng tổ chức xếp hạng thực cơng bố dựa tiêu chí phản ánh uy tín tín dụng người vay nợ Trên giới có tổ chức chun xếp hạng tín dụng Standard & Poor (S&P) Moodys Investor Service and Fitch Tóm lại: Mỗi mơ hình có ưu điểm nhược điểm điều kiện để áp dụng khác Tùy theo điều kiện mà ngân hàng áp dụng mơ hình thích hợp 1.2.4 Kiểm sốt rủi ro tín dụng Kiểm soát rủi ro trọng tâm quản trị rủi ro Đó việc sử dụng biện pháp, kỹ thuật, cơng cụ, chiến lược chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh giảm thiểu tổn thất, ảnh hưởng khơng mong đợi xảy ngân hàng Các biện pháp để kiểm sốt RRTD như: Phịng 10 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1.1 Chức năng, nhiệm vụ 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 2.1.3 Quản lý Nhà nƣớc VDB 2.1.4 Kết hoạt động VDB giai đoạn 2014-2016 a Huy động vốn Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn nước VDB Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Doanh số huy động 30.929 36.369 40.382 Trả gốc vốn huy động 21.904 21.364 10.966 Phát hành TPCP 10.050 24.095 26.647 33% 66,3% 66% Tỷ lệ TPCP/vốn huy động (Nguồn: Phòng Tổng hợp VDB) b Vốn ODA cho vay lại Bảng 2.2 Tình hình cho vay lại vốn ODA VDB Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2014 2015 2016 3th 2017 Cho vay 4.850 8.729 7.802 946 Thu nợ 2.090 2.330 3.413 887 Dư nợ 44.761 50.607 54.622 54.782 233 276 292 338 Nợ gốc hạn (Nguồn: Phòng Tổng hợp VDB) 11 c Tín dụng xuất Bảng 2.3 Kết cho vay TDXK VDB Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Doanh số cho vay (tỷ đồng) 8.200 9.500 27.275 Thu nợ (tỷ đồng) 8.400 6.900 19.539 Thu lãi (tỷ đồng) 8.400 6.900 19.539 Dư nợ đến 31/12 (tỷ đồng) 3.000 5.600 13.336 Vịng quay tín dụng bình qn 2,78 3,33 2,76 (Nguồn: Phòng Tổng hợp VDB) d Bảo lãnh cho doanh nghiệp vay vốn NHTM theo định 14 2.2 HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.2.1 Quy định chung cho vay ĐTPT VDB 2.2.2 Kết đạt đƣợc hoạt động cho vay ĐTPT VDB Bảng 2.4 Tình hình cho vay đầu tư VDB Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 Cho vay 9.870 21.877 18.600 21.686 Thu nợ 5667 7.104 8.592 10.425 Dư nợ 46.351 60.166 63.171 72.686 Nợ gốc hạn 3.220 3.084 3.254 2.312 Tỷ lệ nợ gốc hạn 6,95 % 5,13 % 5,15 % 3,18 % (Nguồn: Phòng Tổng hợp VDB) Trong giai đoạn 2013 – 2016, TDĐT (vốn nước) VDB có bước tăng trưởng vượt bậc với mức tăng trưởng dư nợ bình quân 20%/năm, cao mức tăng trưởng dư nợ vốn ODA (bình 12 quân 9,14%/năm) 2.2.3 Rủi ro cho vay ĐTPT VDB Dư nợ TDĐT thời điểm cuối quý I/2017 74.500 tỷ đồng Tình hình nhóm nợ sau: - Nhóm (Nợ đủ tiêu chuẩn): Nợ đủ tiêu chuẩn toàn hệ thống đến hết quý I/2017 60.000 tỷ đồng, chiếm 81% tổng dư nợ TDĐT Nợ nhóm chiếm tỷ trọng lớn nhóm có xu hướng tăng qua quý năm 2016 lại giảm quý I/2017 Nhóm 2, 3, chiếm tỷ trọng thấp diễn biến khơng tích cực Trong đó: - Nhóm (Nợ cần ý): Dư nợ nhóm đến hết quý I/2017 6.786 tỷ đồng, chiếm 9% tổng dư nợ TDĐT (tăng 2000 tỷ đồng so với quý IV/2016) Diễn biến nợ nhóm tăng lên Nợ nhóm giảm VDB giải ngân 3.600 tỷ đồng quý I/2017 phản ánh lượng lớn nợ Nhóm suy giảm chất lượng Điều đáng lo ngại tổng nợ Nhóm 2, nợ nguyên nhân khách quan thuộc đối tượng xử lý rủi ro (được Nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro) chiếm 0,8% dư nợ nhóm 2, tồn phần cịn lại (chiếm 99,2% dư nợ nhóm 2) khơng thuộc đối tượng nhà nước hỗ trợ xử lý rủi ro, tạo áp lực lớn VDB xử lý nợ - Nhóm (Nợ tiêu chuẩn): Dư nợ nhóm đến hết quý I/2017 1.325 tỷ đồng, chiếm 1,8% tổng dư nợ TDĐT, tăng nhẹ so với quý IV/2016 (1,6%) cao quý III/2016 (1,7%) - Nhóm (Nợ nghi ngờ): Dư nợ nhóm đến hết quý I/2017 3.053 tỷ đồng, chiếm 4,1% tổng dư nợ TDĐT, tăng đáng kể so với quý trước 13 - Nhóm (Nợ có khả vốn): Dư nợ nhóm cuối quý I/2017 2.694 tỷ đồng, chiếm 3,6% tổng dư nợ TDĐT, có giảm so với quý III/2016 tăng so với quý IV/2016 Tổng hợp lại, nợ xấu TDĐT mức 9.000 tỷ đồng, chiếm 9,5% tổng dư nợ TDĐT, 41,85% tổng nợ xấu tồn ngành Trong số dự án có nợ q hạn vốn vay TDĐT có 600 dự án có số vốn vay theo HĐTD ký tỷ đồng với tỷ lệ NQH chiếm khoảng 70% dư nợ, phần lớn dự án có dư nợ thuộc Nhóm Có 112 dự án có số vốn vay từ – 10 tỷ đồng với tỷ lệ nợ hạn chiếm 51% dư nợ, tập trung vào nhóm nợ 3, 4, Thực trạng phản ánh rủi ro tín dụng tập trung chủ yếu vào dự án có quy mơ nhỏ, dự án thuộc diện phân cấp cho Chi nhánh Phạm vi nợ q hạn ngày rộng hơn: Khơng tính đánh cá xa bờ hạ tầng giao thông: Số dự án có nợ hạn thời điểm 31/03/2017 1068 dự án, tăng 4,7% so với kỳ năm 2016 (tại thời điểm 31/3/2016, có 1020 dự án có nợ hạn) Nợ hạn theo nhóm ngành: Do điều kiện số liệu thống kê hạn chế, phần xem xét cấu nợ hạn theo nhóm ngành dự án triển khai năm qua (1.300 dự án); nợ hạn 1.300 dự án chiếm khoảng 30% nợ hạn TDĐT 2.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.3.1 Tổ chức máy quản trị rủi ro VDB 2.3.2 Nhận diện rủi ro VDB * Dấu hiệu rủi ro cập nhật hàng quý theo trình tự : (1) Từng cán liên quan (gồm cán quan hệ khách hàng, 14 cán quản lý rủi ro, cán quản trị tín dụng) thực thống kê dấu hiệu rủi ro q trình tác nghiệp; (2) Trưởng phịng thực tổng hợp đánh giá kết thống kê cán phòng gửi Phòng quản lý rủi ro; (3) Phòng quản lý rủi ro tập hợp đánh giá cho tồn Chi nhánh trình ban giám đốc phê duyệt; (4) Sau phê duyệt báo cáo dấu hiệu rủi ro gửi Ban quản lý rủi ro tác nghiệp thị trường để tổng hợp cho toàn hệ thống Dấu hiệu rủi ro thống kê theo số lượng phát sinh có đưa nguyên nhân biện pháp khắc phục * Các dấu hiệu nhận diện rủi ro VDB chia thành 02 nhóm sau: - Dấu hiệu từ KH: + DN khơng hoàn thành nghĩa vụ trả nợ, bao gồm vốn vay lãi theo kỳ hạn quy định hợp đồng tín dụng + Chậm trễ việc cung cấp báo cáo tài định kỳ, báo cáo tài thiếu minh bạch + Gây khó khăn cho NH việc kiểm tra đột xuất sở kinh doanh + Có biểu khơng lành mạnh hoạt động sản xuất, kinh doanh + Có thay đổi đột ngột cấu tổ chức quản lý DN + Giảm bất thường giá bán, DN chấp nhận vay với mức lãi suất cao + Thay đổi bất ngờ số dư tiền gửi NH theo chiều hướng sụt giảm + Giá cổ phiếu DN liên tục sụt giảm - Dấu hiệu từ NH: + Hồ sơ tín dụng khơng đầy đủ 15 + Khơng thực theo quy trình tín dụng, q trình kiểm soát, thu nợ xử lý nợ thiếu chặt chẽ + Cung cấp khối lượng cho vay lớn DN lần đầu hợp tác + Rủi ro liên quan đến tư cách đạo đức số cán tín dụng Bảng 2.7 Thống kê kết nhận diện RRTD cho vay ĐTPT VDB năm 2016 Số lượng Tỷ trọng DN (%) Nợ hạn 3166 96,82% Nợ hạn 104 3,18% 3270 100% 360 11% 95 2,9% - Hồ sơ tín dụng khơng đầy đủ 196 5,99% - Xử lý nợ thiếu chặt chẽ 114 3,49% Dấu hiệu nhận diện rủi ro Tổng - Chậm trễ việc cung cấp báo cáo tài định kỳ - Hàng tồn kho gia tăng cách đột ngột (Nguồn: Phòng Tổng hợp VDB) 2.3.3 Đo lƣờng rủi ro * Đối với cấp tín dụng cho DN có TSBĐ: VDB sử dụng hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng tín dụng nội để đo lường RRTD Trước cấp tín dụng, VDB sử dụng phần mềm Scoring Xét duyệt để chấm điểm Quy trình chấm điểm tín dụng thực sau: - Bước 1: Thu thập thông tin - Bước 2: Xác định nhóm KH để xác định tiêu chuẩn chấm điểm - Bước 3: Xác định lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh DN - Bước 4: Xác định quy mô DN 16 - Bước 5: Xác định loại hình sở hữu DN - Bước 6: Chấm điểm tiêu tài - Bước 7: Chấm điểm tiêu phi tài - Bước 8: Chấm điểm TSBĐ - Bước 9: Tổng hợp điểm xếp hạng Kết từ hệ thống xếp hạng tín dụng nội VDB có 10 mức xếp hạng từ AAA đến D Bảng 2.8 Điểm mức xếp hạng DN VDB theo Scoring Xét duyệt Điểm theo Scoring xét duyệt Mức xếp hạng Từ 99-100 AAA Từ 95-