1 MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Tác giả Luận án thực đề tài “Nghiên cứu áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam” với việc tìm hiểu nhân tố thuộc nhận thức doanh nghiệp (DN) ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý (GTHL) kế toán DN Việt Nam, xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Qua kết nghiên cứu, Luận án đưa kiến nghị, đề xuất với quan quản lý, nhà hoạch định sách, DN… thực công việc theo lộ trình phù hợp để thừa nhận tăng cường áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, hướng tới hội tụ kế toán quốc tế Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát luận án nghiên cứu nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, qua đưa khuyến nghị nhằm tăng cường ủng hộ đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Mục tiêu cụ thể bao gồm: Thứ nhất, xây dựng kiểm định nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Thứ hai, đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Thứ ba, đưa khuyến nghị nhằm tăng cường ủng hộ đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu - Câu hỏi 1: Những nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam? - Câu hỏi 2: Mức độ ảnh hưởng nhân tố thuộc nhận thức DN đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam nào? - Câu hỏi 3: Các DN, quan quản lý Nhà nước, tổ chức Hiệp hội cần làm để đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán Việt Nam? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Luận án nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố thuộc nhận thức DN đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Phạm vi nghiên cứu + Về nội dung: luận án nghiên cứu nhân tố nhân tố thuộc nhận thức, cảm nhận, đánh giá DN Việt Nam ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán tài chính, không nghiên cứu cho kế toán quản trị + Về đối tượng khảo sát: tác giả tiến hành khảo sát DN có lợi ích công chúng gồm công ty đại chúng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh công ty đại chúng chưa niêm yết Việc khảo sát thực riêng với DN sản xuất kinh doanh, không khảo sát với tổ chức tài chính, ngân hàng, bảo hiểm thực khảo sát với DN có qui mô lớn (với số vốn từ 120 tỷ trở lên) Dữ liệu nghiên cứu thu thập thông qua khảo sát quan điểm của: nhà quản lý DN, giám đốc tài chính, quản lý tài chính, kế toán trưởng, trưởng phòng Tài Kế toán, người phụ trách kế toán (những người đại diện cho DN góc độ đối tượng lập Báo cáo tài chính) + Về thời gian khảo sát: Luận án thực điều tra, khảo sát thử khoảng thời gian từ tháng đến hết tháng năm 2016 khảo sát thức tháng 9, 10 năm 2016, thông qua bảng hỏi người trả lời khảo sát Điểm luận án Luận án xây dựng kiểm định nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam mức độ ảnh hưởng nhân tố thông qua phân tích hồi qui Binary Logistic Kết cấu luận án Luận án gồm có chương: Chương 1: Cơ sở lý luận Chương 2: Tổng quan nghiên cứu Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận Chương 5: Các khuyến nghị kết luận CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Giá trị hợp lýtrong kế toán 1.1.1 Sự hình thành phát triển giá trị hợp lý Giai đoạn đầu tiên, vòng từ 1850-1970: GTHL hiểu chi phí tái tạo tài sản công ty Tuy nhiên, chưa có định nghĩa thống chung giá trị thị trường Từ 1970-1990: Đây giai đoạn mà xuất GTHL thời đại phát triển qui định khái niệm Từ 1990-2005: Sử dụng GTHL phát triển đáng kể thời kỳ Mỹ hệ thống chuẩn mực kế toán (CMKT) quốc tế lĩnh vực hợp kinh doanh Giai đoạn 2005 đến nay: Năm 2005, IASB coi GTHL phương pháp đo lường hợp lý Tháng 9/2010, IASB công bố dự thảo IFRS 13 GTHL tháng 5/2011, IASB phát hành IFRS 13-Đo lường GTHL (Fair Value Measurement) (có hiệu lực từ 01/01/2015 sớm nước lựa chọn) 1.1.2 Nội dung giá trị hợp lý 1.1.2.1 Định nghĩa giá trị hợp lý thị trường tối ưu không tồn thị trường (v) Thời điểm đo lường: xác định ngày đo lường giá trị (dựa giao dịch giả định cho dù thực tế giao dịch diễn thời điểm đó) GTHL không bao hàm ước tính giá trị giao dịch xảy tương lai (vi) Mức giá giao dịch: chi phí giao dịch không tính đến mức giá giao dịch, mức giá giao dịch lại điều chỉnh chi phí vận chuyển (nếu có), địa điểm coi đặc tính tài sản (KPMG, 2013) 1.1.2.2 Các kỹ thuật định giá - Phương pháp giá thị trường: Phương pháp dựa tiền đề người tham gia thị trường không trả nhiều chi phí để mua tài sản tương tự - Phương pháp thu nhập: Phương pháp dựa tiền đề người tham gia thị trường sẵn sàng trả giá trị lợi ích thu giá trị lớn tương lai - Phương pháp giá phí: GTHL tài sản xác định sở xem xét chi phí phải bỏ để có tài sản thay tương đương lực sản xuất 1.1.2.3 Các yếu tố đầu vào cho kỹ thuật định giá GTHL định nghĩa theo quan điểm IASB/FASB với khía cạnh bật sau: +Yếu tố đầu vào cấp 1: giá niêm yết (trước điều chỉnh) thị trường hoạt động tài sản nợ phải trả loại mà DN tiếp cận ngày định giá (i) Giá đầu ra: Quan điểm IASB FASB nhấn mạnh đến cách tiếp cận theo giá đầu tài sản nợ phải trả - thể định nghĩa GTHL - (ví dụ như: GTHL giá bán tài sản giá mua) +Yếu tố đầu vào cấp 2: yếu tố đầu vào khác quan sát trực tiếp gián tiếp liên quan đến tài sản nợ phải trả, giá niêm yết nêu yếu tố đầu vào cấp (ii) Giao dịch giả định: Trong định nghĩa GTHL, giao dịch giả định thực thực điều kiện bình thường Điều có nghĩa đơn vị không bị buộc phải lý hay ép bán +Yếu tố đầu vào cấp 3: yếu tố đầu vào không quan sát liên quan đến tài sản/nợ phải trả (iii) Các bên tham gia thị trường: Các bên tham gia thị trường không thiết phải xác định bên cụ thể Trên sở giả định bên tham gia thị trường hành động với lợi ích kinh tế cao đạt được, đơn vị xác định đặc điểm nhận biết bên tham gia thị trường nói chung, giao dịch thị trường (iv) Thị trường giao dịch: theo FASB IASB, thị trường giao dịch định nghĩa GTHL thị trường cho loại tài sản hay nợ phải trả cần định giá; 1.2 Áp dụng giá trị hợp lý kế toán 1.2.1 Sự cần thiết áp dụng giá trị hợp lý kế toán - GTHL đáp ứng yêu cầu cung cấp thông tin để định chủ thể có lợi ích liên quan - Sức ép phải hoà nhập với quốc tế kế toán trình hội nhập kinh tế giới - Lợi ích mang lại cho DN áp dụng GTHL - Lợi ích mang lại nhà đầu tư, quốc gia, quan quản lý 1.2.2 Áp dụng GTHL chuẩn mực kế toán quốc tế Nhóm 1: GTHL đề cập CMKT quốc tế chủ yếu liên quan đến tài sản a) GTHL sử dụng việc xác định giá trị tài sản để ghi nhận ban đầu b) GTHL sử dụng việc xác định giá trị tài sản sau ghi nhận ban đầu (mô hình đánh giá lại) c) Các nội dung liên quan đến GTHL yêu cầu thuyết minh báo cáo tài Nhóm 2: GTHL đề cập CMKT quốc tế liên quan đến xác định ghi nhận doanh thu Nhóm 3:GTHL đề cập CMKT quốc tế liên quan đến công cụ tài 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp 1.3.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp Để đẩy mạnh việc áp dụng GTHL DN, thiếu ủng hộ DN Sự ủng hộ áp dụng GTHL DN thể qua việc lựa chọn áp dụng GTHL (thể thông qua BCTC), thể quan điểm ủng hộ áp dụng (thông qua việc trả lời khảo sát nghiên cứu hay hình thức khác) 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý doanh nghiệp Các nhân tố thuộc nhận thức DN bao gồm: (1) Nhân tố nhận thức lợi ích việc áp dụng: Báo cáo tài thích hợp; Báo cáo tài minh bạch; Tăng cường tin cậy nhà đầu tư; Báo cáo tài dễ so sánh; Giúp tăng cường mối quan hệ với bên cho vay; Giảm bất cân xứng thông tin; Cải thiện đo lường hiệu suất; Giảm chi phí vốn; Giúp báo cáo tài hữu ích việc định DN; Giúp quan quản lý nắm giá trị thực tế DN, kiểm soát việc tăng vốn khống DN; Góp phần thúc đẩy trình hội tụ quốc tế… (2) Nhân tố nhận thức bất lợi việc áp dụng: Tính tin cậy GTHL khó xác định; Kéo theo hiệu ứng lan truyền gây khủng hoảng thị trường; Làm tăng nguy gian lận DN; Cả giám đốc, nhà quản lý kiểm toán viên phải đối mặt với rủi ro kiện tụng; Báo cáo tài bị biến động điều kiện bình thường; Chủ quan,phức tạp, tốn thời gian, chi phí; Làm sai lệch thông tin báo cáo tài chính… (3) Các nhân tố khác: - Nhận thức thách thức áp dụng: Việc cập nhật hệ thống thông tin liệu; Việc cập nhật qui trình kế toán; Việc cập nhật qui trình kiểm toán; Việc đào tạo nhân viên; Hướng dẫn không đủ IAS/IFRS; Chương trình giảng dạy ngành kế toán trường đại học đề cập đến IAS/IFRS… - Nhận thức áp lực thể chế xã hội: (i) áp lực cưỡng chế: Ngân hàng giới (WB); Ngân hàng phát triển châu Á; Tổ chức tiền tệ quốc tế; Tổ chức thương mại giới; Quỹ hỗ trợ phát triển thức từ Nhật (Japan ODA); Quỹ hỗ trợ phát triển thức từ Hàn Quốc (Korea ODA); Cơ quan quản lý nhà nước… (ii) áp lực tuân thủ qui phạm: bao gồm tuân thủ qui định, yêu cầu tổ chức IFAC, VAA, IASB, VACPA, ACCA, AFA, Giới học thuật nghiên cứu, CPA Úc, AOSSG, Các công ty kiểm toán… (iii) chế bắt chước: làm theo quốc gia cho phép/yêu cầu áp dụng IFRS; tập đoàn đa quốc gia; DN hàng đầu; công ty nước hàng đầu; liên minh thương mại… 1.4 Cơ sở lý thuyết việc áp dụng giá trị hợp lý mối quan hệ nhận thức với ủng hộ áp dụng doanh nghiệp 1.4.1 Cơ sở lý thuyết việc áp dụng giá trị hợp lý Việc sử dụng GTHL ngày phổ biến xuất phát từ sở lý thuyết mà học giả nghiên cứu GTHL tổng hợp sau: - Tính hữu ích thông tin tài việc định Theo lý thuyết này, hệ thống chuẩn mực kế toán tốt phải cung cấp thông tin tài hữu ích cho người dùng trình định họ - Lý thuyết nhà đầu tư: Lý thuyết đưa quan điểm: nhà đầu tư cần thông tin để dự đoán luồng tiền tương lai họ nhận từ công ty mà họ đầu tư Dựa vào BCTC, nhà đầu tư dự đoán luồng tiền Lý thuyết nhà đầu tư tập trung vào đối tượng sử dụng thông tin bên đơn vị, đặc biệt cổ đông Do vậy, lý thuyết nhà đầu tư coi trọng thông tin luồng tiền - Các lý thuyết tài chính: Lý thuyết thị trường hiệu (Efficient market hypothesis) học thuyết cho thị trường tài hiệu nên giá thị trường tài (đặc biệt thị trường chứng khoán) phản ánh đầy đủ thông tin tình hình tài DN CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.4.2 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ nhận thức ủng hộ áp dụng GTHL doanh nghiệp 1.4.2.1 Nhận thức nghiên cứu nhận thức Nhận thức trình chủ quan tạo kích thích giác quan hiểu theo ý nghĩa kinh nghiệm (New World Encyclopedia, 2013) Trong khoa học nhận thức, nhận thức xem trình tiếp nhận, giải thích, chọn lọc tổ chức thông tin (Crosbie, 2014) Nghiên cứu nhận thức sử dụng nhiều năm tài liệu kế toán 1.4.2.2 Lý thuyết hành vi có kế hoạch Lý thuyết hành vi có kế hoạch (được gọi tắt TPB-Theory of Planned Behavior) cho ý định thực hành vi chịu ảnh hưởng ba nhân tố: (1) thái độ hành vi, (2) nhận thức áp lực xã hội - hay gọi thuật ngữ chuẩn chủ quan, (3) nhận thức kiểm soát hành vi 1.4.2.3 Lý thuyết thể chế Lý thuyết thể chế (được gọi tắt NIA-New Institutionnal Accounting) Lý thuyết đưa quan điểm tính hợp pháp hay thích ứng DN áp lực cưỡng chế, áp lực tuân thủ qui phạm, chế bắt chước 2.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp nhân tố ảnh hưởng 2.1.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý doanh nghiệp Việc DN ủng hộ lựa chọn GTHL nhiều học giả nghiên cứu GTHL nhận định: DN không yêu cầu phải cam kết với GTHL thực việc đánh giá lại, DN “tự nguyện” áp dụng giá thị trường, tự nguyện lựa chọn GTHL Việc lựa chọn “dưới điều khiển thị trường” cưỡng chế nhà hoạch định sách (Christensen Nikolaev, 2013) 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý DN (1) Nhân tố nhận thức lợi ích áp dụng GTHL Nhận thức lợi ích việc áp dụng GTHL DN tìm thấy qua nghiên cứu: Muller cộng (2008) thực nghiên cứu việc áp dụng GTHL công ty đầu tư bất động sản thuộc liên minh châu Âu sở khảo sát BCTC DN niêm yết; Cairns cộng (2008) với nghiên cứu việc áp dụng GTHL 228 công ty lớn niêm yết thị trường chứng khoán vương quốc Anh Úc ; Christensen Nikolaev (2009) thực nghiên cứu tình hình áp dụng GTHL khoản mục liên quan đến tài sản phi tài dài hạn bảng cân đối kế toán DN thuộc quốc gia Anh Đức; Nghiên cứu Jung cộng (2013) khảo sát quan điểm 209 giám đốc tài Mỹ; Jgeoma, N.B (2014) khảo sát quan điểm giám đốc tài DN, Marco Carlo (2016) nghiên cứu ảnh hưởng đến việc lựa chọn GTHL, tiến hành nghiên cứu BCTC 427 công ty thuộc Anglo-Saxon châu Âu lục địa… (2) Nhân tố nhận thức bất lợi áp dụng GTHL Nhận thức bất lợi việc áp dụng GTHL đề cập rõ qua nghiên cứu như: - Tính tin cậy GTHL khó xác định: nghiên cứu Cairn cộng (2008) - Kéo theo hiệu ứng lan truyền gây khủng hoảng tài chính: nghiên cứu Allen Carlleti (2008), Plantin cộng (2008) - BCTC bị biến động điều kiện bình thường, làm biến động báo cáo thu 10 nhập: Cairn cộng (2008), Laux Leuz (2009) số nghiên cứu học giả khác trình bày khoản mục theo thay đổi thị trường GTHL sử dụng giá gốc, dùng để thay giá gốc trường hợp cần thiết - Chi phí: Nghiên cứu Muller cộng (2008) - Cả giám đốc, nhà quản lý kiểm toán viên phải đối mặt với rủi ro kiện tụng: Nghiên cứu Christensen Nikolaev (2009) - Làm tăng nguy gian lận DN: Nghiên cứu Christensen Nikolaev (2009) Ngoài ra, nghiên cứu học giả Việt Nam lo ngại áp dụng GTHL bất lợi sau: - Chủ quan, phức tạp, tốn thời gian: Nguyễn Thế Lộc (2010), Mai Ngọc Anh (2011) - Làm sai lệch thông tin BCTC: Phạm Đức Hiếu (2010) (3) Nhân tố nhận thức thách áp dụng GTHL Qua nghiên cứu cho thấy, thách thức việc áp dụng GTHL DN quốc gia phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý, môi trường văn hoá diều kiện DN cho việc áp dụng Điển hình nghiên cứu: Laux Leuz (2009; Cairn cộng (2008); Christensen Nikolaev (2012); Marco Carlo (2016); Ball cộng (2003); Leuz cộng (2003); Bushman Piotroski (2006); Ball (2006), Nobes (2006), Zeff (2007) Những nghiên cứu Việt Nam: Trần Văn Tùng (2014); Hà Thị Ngọc Hà (2012); Lê Hoàng Phúc (2014)… (4) Nhân tố áp lực thể chế xã hội Qua nghiên cứu, nhân tố thể sở nhận thức thích ứng DN với áp lực thể chế xã hội Trong nghiên cứu Phan Thị Hồng Đức, nhận thức tính thích ứng chia thành loại : (i) nhận thức áp lực cưỡng chế, (ii) nhận thức áp lực qui phạm, (iii) nhận thức chế bắt chước 2.2 Tình hình áp dụng giá trị hợp lý giới Việt Nam 2.2.1 Tình hình áp dụng giá trị hợp lý giới Việc sử dụng phương pháp GTHL khẳng định xu tất yếu, giúp cung cấp thông tin tài minh bạch hữu ích, trước mắt cần áp dụng mô hình hỗn hợp với nhiều quy tắc quy định: số đối tượng báo cáo GTHL số loại khác báo cáo theo giá gốc 2.2.2 Tình hình áp dụng giá trị hợp lý Việt Nam GTHL sử dụng cho ghi nhận ban đầu, chưa sử dụng để trình bày khoản mục sau ghi nhận ban đầu, chưa đạt mục đích GTHL 2.3 Một số nhận xét nghiên cứu Bên cạnh nghiên cứu mang tính lý luận, có nhiều nghiên cứu khảo sát nhận thức DN lợi ích hay bất lợi, thách thức áp dụng GTHL tìm ảnh hưởng nhận thức đến việc áp dụng GTHL DN 2.4 Khoảng trống nghiên cứu Rất nghiên cứu cho quốc gia chưa áp dụng IFRS theo hướng nghiên cứu nhận thức, cảm nhận DN áp lực thể chế, lợi ích, bất lợi, thách thức áp dụng bối cảnh thể chế, môi trường kinh doanh quốc gia phát triển; ảnh hưởng nhận thức, đánh giá đến việc ủng hộ áp dụng GTHL DN quốc gia 11 12 CHƯƠNG giá DN áp lực cưỡng chế việc áp dụng GTHL; (5) “Nhận thức áp lực thể chế qui phạm”: nhân tố phản ánh đánh giá DN áp lực tuân thủ qui định tổ chức chuyên nghiệp hiệp hội kế toán việc áp dụng GTHL; (6) “Nhận thức chế bắt chước” nhân tố phản ánh đánh giá DN chế bắt chước, chế làm theo việc áp dụng GTHL DN Việt Nam PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Quy trình nghiên cứu Quy trình nghiên cứu tổng thể Luận án thực qua bẩy bước sau: (1) xác định vấn đề nghiên cứu; (2) xem xét nghiên cứu tiên nghiệm; (3) xác định khoảng trống nghiên cứu; (4) thiết lập mô hình giả thuyết nghiên cứu; (5) thu thập liệu; (6) phân tích liệu (7) Viết báo cáo 3.2 Mô hình giả thuyết nghiên cứu 3.2.1 Mô hình nghiên cứu 3.2.1.1 Xây dựng mô hình nghiên cứu Mô hình nghiên cứu Luận án thể hình đây: Nhận thức lợi ích áp dụng GTHL Nhận thức bất lợi áp dụng GTHL Nhận thức thách thức áp dụng GTHL Sự ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam 3.2.1.2 Xây dựng thang đo mô hình nghiên cứu đề xuất (1) Xây dựng thang đo Với nhân tố (các biến độc lập mô hình nghiên cứu bản), qua tổng quan nghiên cứu nghiên cứu định tính, tác giả xây dựng thang đo cho nhân tố với tổng cộng tất 67 báo (2) Mô hình nghiên cứu đề xuất lần Mô hình nghiên cứu đề xuất lần hình thành từ mô hình nghiên cứu kết hợp với thang đo xây dựng bao gồm chiều ảnh hưởng biến độc lập đến biến phụ thuộc (theo giả thuyết nghiên cứu), thể hình đây: Nhận thức lợi ích áp dụng GTHL H1 (+) Nhận thức áp lực thể chế cưỡng chế Nhận thức áp lực thể chế qui phạm Nhận thức bất lợi áp dụng GTHL H2 (-) Nhận thức thách thức áp dụng GTHL H3 (-) Nhận thức áp lực thể chế cưỡng chế H4 (+) Nhận thức chế bắt chước (Nguồn:Tác giả xây dựng từ tổng quan nghiên cứu) Đây mô hình xây dựng sở tổng quan nghiên cứu nghiên cứu định tính Trong mô hình nghiên cứu bản, “Sự ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam” bị ảnh hưởng nhân tố: (1) “Nhận thức lợi ích áp dụng GTHL”: nhân tố phản ánh đánh giá DN lợi ích áp dụng GTHL; (2) “Nhận thức bất lợi áp dụng GTHL”: nhân tố phản ánh đánh giá DN đặc tính không mong muốn GTHL, hậu không mong muốn việc áp dụng GTHL; (3) “Nhận thức thách thức áp dụng GTHL”: nhân tố phản ánh đánh giá DN khó khăn, thách thức DN áp dụng GTHL; (4) “Nhận thức áp lực thể chế cưỡng chế”: nhân tố phản ánh đánh Nhận thức áp lực thể chế qui phạm qui phạm Nhận thức chế bắt chước H5 (+) H6 (+) (Nguồn:Tác giả xây dựng từ tổng quan nghiên cứu) Sự ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam 13 14 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu (3) Mô hình nghiên cứu đề xuất lần Đây mô hình với nhân tố hình thành sau thực kỹ thuật phân tích nhân tố (EFA) Nhận thức lợi ích nâng cao chất lượng BCTC (LIA) Nhận thức lợi ích với công tác quản lý (LIB) Nhận thức lợi ích tạo độ tin cậy để huy động vốn (LIC) Nhận thức lợi ích hợp pháp quốc tế (LID) Nhận thức hậu tiêu cực áp dụng (BLA) Nhận thức đặc tính bất lợi áp dụng (BLB) 3.2.2.1 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất lần Các giả thuyết khoa học đề xuất lần dựa theo mối quan hệ mô hình nghiên cứu bản: Giả thuyết H1a (+) H1 Nhận thức DN lợi ích áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H2 Nhận thức DN bất lợi áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H3 Nhận thức DN thách thức áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H4 Nhận thức DN áp lực thể chế cưỡng chế với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H5 Nhận thức DN áp lực thể chế qui phạm với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H6 Nhận thức DN chế bắt chước với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H1b (+) H1c (+) H1d (+) H2a (-) H2b (-) Nhận thức thách thức môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh (TTA) H3a (-) Nhận thức thách thức phức tạp tốn áp dụng (TTB) Hh3b (-) Nhận thức áp lực cưỡng chế tuân thủ qui phạm quốc tế (CCA) H4’ (+) Nhận thức áp lực tuân thủ yêu cầu công ty kiểm toán Hiệp hội nước (QPA) H5’(+) Nhận thức chế bắt chước (BC) H6’(+) (Nguồn: Tác giả xây dựng từ kết kỹ thuật EFA) Sự ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam (UHAD) Phát biểu (Nguồn: Tác giả xây dựng sở tổng quan nghiên cứu) 3.2.2.2 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất lần Các giả thuyết nghiên cứu đề xuất lần giả thuyết dựa mô hình nghiên cứu đề xuất lần với nhân tố sau thực kỹ thuật EFA: Giả thuyết H1a Phát biểu Nhận thức DN lợi ích nâng cao chất lượng BCTC áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam 15 Giả thuyết Phát biểu H1b Nhận thức DN lợi ích với công tác quản lý áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H1c Nhận thức DN lợi ích tạo độ tin cậy để huy động vốn áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H1d Nhận thức DN lợi ích hợp pháp quốc tế áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H2a Nhận thức DN hậu tiêu cực áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H2b Nhận thức DN đặc tính bất lợi áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H3a Nhận thức DN thách thức môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H3b Nhận thức DN thách thức phức tạp tốn áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H4’ Nhận thức DN áp lực thể chế cưỡng chế tuân thủ qui phạm quốc tế với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H5’ Nhận thức DN áp lực tuân thủ yêu cầu công ty kiểm toán Hiệp hội nước với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam H6 Nhận thức DN chế bắt chước với việc áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam (Nguồn: Tác giả xây dựng sau có kết kỹ thuật EFA) 16 3.3 Thu thập liệu 3.3.1 Phương pháp thu thập liệu nghiên cứu Việc thu thập liệu nghiên cứu Luận án thực qua bước: thu thập liệu sơ (đây trình khảo sát thử) thu thập liệu thức 3.3.2 Thu thập liệu sơ (Khảo sát thử) Trước thực thu thập liệu thức, tác giả Luận án tiến hành thu thập liệu sơ Quá trình thực theo công đoạn sau: (i) Công đoạn 1: Xây dựng Phiếu câu hỏi khảo sát; (ii) Công đoạn 2: Thu thập liệu sơ 3.3.3 Thu thập liệu thức Quá trình thu thập liệu thức mô tả qua công đoạn - Công đoạn 1: Điều chỉnh Phiếu câu hỏi khảo sát - Công đoạn 2: Thực chọn mẫu cho việc khảo sát - Công đoạn 3: Gửi phiếu điều tra cho DN - Công đoạn 4: Thu nhận phản hồi từ phía DN 3.4 Phân tích liệu 3.4.1 Làm liệu Sau phát lỗi tác giả tiến hành lọc phiếu điền lại Đối với phiếu bị “missing” lớn 15% tác giả tiến hành loại khỏi phân tích Kết quả: tác giả có 558 phiếu khảo sát hợp lệ (trong 2/3 thu từ khảo sát trực tiếp) 3.4.2 Thống kê mô tả cho biến phụ thuộc Luận án thực kỹ thuật thống kê mô tả tần suất (Frequency) để đo lường tỷ lệ % người trả lời khảo sát chọn giá trị trả lời câu hỏi cho biến độc lập Kết tỷ lệ % người trả lời đưa quan điểm ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Đây kết thống kê mô tả cho biến phụ thuộc mô hình nghiên cứu đề xuất lần 3.4.3 Kiểm định độ tin cậy thang đo Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng việc kiểm định độ tin thang đo phương pháp tính hệ số Cronbach Alpha 3.5 Phân tích tương quan kết luận mô hình thức 3.5.1 Lựa chọn mô hình hồi qui 17 18 Tác giả Luận án thực phân tích tương quan cho “mô hình nghiên cứu đề xuất lần 2” mô hình hồi qui Binary Logistic CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 3.5.2 Kiểm tra đa cộng tuyến Trước thực kỹ thuật hồi quy tác giả kiểm định đa cộng tuyến qua hệ số VIF: hệ số VIF nhỏ 10 mô hình không tồn đa cộng tuyến 3.5.3 Thực hồi qui Binary Logistic Để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, Luận án thực hồi qui Binary Logistic với phương pháp vào liệu bước (Forward Stepwise Conditional) phần mềm SPSS 3.5.4 Kết phân tích tương quan kết luận mô hình thức Kết phân tích tương quan phương trình hồi qui với hệ số “B” biến độc lập phản ánh mức độ ảnh hưởng nhân tố Phương trình tổng quát mô hình hồi qui Binary Logistic viết sau:  P(Y = 1)  log e   = B0+B1X1 + B2X2+… BiXi  P(Y = 0)  4.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý doanh nghiệp Việt Nam Sự ủng hộ áp dụng GTHL kế toán doanh Việt Nam nhìn nhận qua ủng hộ người trả lời khảo sát chiếm 41% mẫu khảo sát 4.2 Đánh giá độ tin cậy thang đo Sau loại biến quan sát không thích hợp (hệ số tương quan biến tổng < 0,3), nhân tố có hệ số Cronbach’s Alpha thoả mãn điều kiện > 0,6; biến thiên khoảng [0,86-0,939] nên nhân tố đánh giá thang đo có chất lượng tốt, có độ tin cậy cao (Hoàng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008), biến quan sát nhân tố quán với (replycability), chúng đo lường nội dung nghiên cứu Với kết vậy, 60 biến quan sát đủ điều kiện để tiếp tục thực bước phân tích 4.3 Phân tích nhân tố Qua phương trình hồi qui, tác giả Luận án nhận định nhân tố có ảnh hưởng, nhân tố không ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam mức độ ảnh hưởng nhân tố Từ đó, Luận án đưa kết luận giả thuyết nghiên cứu chấp nhận, giả thuyết nào bị bác bỏ Việc thực kỹ thuật EFA mang lại kết quan trọng ý nghĩa việc xây dựng mô hình nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Cuối Luận án đưa “Mô hình thức” kết luận nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam mức độ ảnh hưởng nhân tố Kết phân tích hồi quy Logistic thu Phương trình hồi qui logistic Xuất phát từ nhân tố ban đầu, biến quan sát hội tụ thành 11 nhân tố 4.4 Phân tích tương quan sau: loge ( p( y = 1) ) = 3.394 +0.931*CCQP -3.596*TTAB -1.032*BLA + p( y = 0) 1.616*LIA +1.022*QPB +0.477*BC -0.727*TTC +0.606*LID Các biến phương trình hồi qui gồm LIA:Nhận thức lợi ích nâng cao chất lượng BCTC; LID: Nhận thức lợi ích hợp pháp quốc tế; BLA: Nhận thức hậu tiêu cực áp dụng; TTA:Nhận thức thách thức môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh; TTB: Nhận thức thách thức phức tạp tốn áp dụng; CCA: Nhận thức áp lực cưỡng chế tuân thủ qui phạm quốc tế; QPA: Nhận thức áp lực tuân thủ yêu cầu công ty kiểm toán Hiệp hội nước; BC: Nhận thức chế bắt chước Kết luận giả thuyết nghiên cứu:Từ kết phân tích hồi qui, Luận án đưa kết luận giả thuyết nghiên cứu xây dựng lần theo bảng sau: 19 STT Ký hiệu H1a H1b H1c H1d H2a H2b H3a H3b H4’ 10 H5’ 11 H6 20 Được chấp nhận Nội dung giả thuyết Nhận thức lợi ích nâng cao chất lượng BCTC có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức lợi ích công tác quản lý có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức lợi ích tạo độ tin cậy để huy động vốn có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức lợi ích hợp pháp quốc tế có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức hậu tiêu cực áp dụng có ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức đặc tính bất lợi áp dụng có ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức thách thức môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh có ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức thách thức phức tạp tốn áp dụng có ảnh hưởng tiêu cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức áp lực cưỡng chế tuân thủ qui phạm quốc tế có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức áp lực tuân thủ yêu cầu công ty kiểm toán Hiệp hội nước có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Nhận thức chế bắt chước có ảnh hưởng tích cực đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Không chấp nhận CHƯƠNG KHUYẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 5.1 Một số khuyến nghị v 5.1.1 Khuyến nghị Nhà nước (Chính phủ) v Thứ nhất, cần yêu cầu vào tất ban ngành Thứ hai, bước hoàn thiện hệ thống thị trường hoạt động v Thứ ba, cần có sách để tăng cường đào tạo đội ngũ thẩm định viên giá có trình độ chuyên môn cao có đạo đức nghề nghiệp 5.1.2 Khuyến nghị với Bộ Tài Chính v Thứ nhất, Bộ tài cần đặt mục tiêu cuối đưa chuẩn mực kế toán Việt Nam phù hợp với IFRS v Thứ hai, Bộ tài cần khẩn trương xây dựng ban hành chuẩn mực kế toán thông tư hướng dẫn cụ thể GTHL v v Thứ ba, việc áp dụng GTHL cần có lộ trình hợp lý: Thứ tư, cần kêu gọi tổ chức IASB nhóm Big Four Việt Nam hỗ trợ cho quan ban hành sách kế toán Việt Nam 5.1.3 Khuyến nghị với doanh nghiệp Thứ nhất, DN Việt Nam cần mạnh dạn nghiên cứu vận dụng GTHL theo qui định hành, đặc biệt khối DN niêm yết v v v Thứ hai, cần trọng xây dựng hệ thống kiểm soát nội chất lượng cao, làm việc hiệu BCTC phải hướng tới mục tiêu đáp ứng nhu cầu thông tin cổ đông, đặt lợi ích cổ đông lên hết Thứ ba, chủ động nâng cao trình độ chuyên môn kế toán, đặc biệt thị trường cho người quản lý DN, quản lý tài nhân viên kế toán 5.1.4 Khuyến nghị với Hội nghề nghiệp Thứ nhất, cần trì phát triển khoá học chuyên môn kế toán, v (Nguồn: tổng hợp từ kết nghiên cứu tác giả) Thứ hai, Hiệp hội kế toán cần sớm tổ chức hội thảo tranh luận xung quanh việc vận dụng GTHL Việt Nam để thu thập thông tin phản hồi 5.1.5 Khuyến nghị với công ty kiểm toán 21 22 Nên cần có hướng dẫn tuyên truyền áp dụng GTHL với DN 5.1.6 Khuyến nghị với nhà đầu tư Các nhà đầu tư trước hết phải có kiến thức GTHL Khi đọc báo cáo tài lập sở kế toán theo GTHL không bỏ qua giải thích phần thuyết minh cần nắm bối cảnh cụ thể thị trường gắn với thông tin kế toán để có định xác 5.1.7 Khuyến nghị với trường đại học Đẩy mạnh nghiên cứu lý thuyết GTHL, mô hình đo lường GTHL Thúc đẩy nghiên cứu lý thuyết mô hình xác định GTHL để rõ lợi riêng có mô hình nhân tố ảnh hưởng đến việc xác định GTHL theo mô hình nhằm giảm tối đa khó khăn thực 5.2 Đóng góp luận án 5.2.1 Đóng góp mặt lý luận Luận án hệ thống hoá làm rõ nội dung GTHL áp dụng GTHL nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN 5.2.2 Đóng góp mặt thực tiễn Dựa khung lý thuyết GTHL nhân tố ảnh hưởng đến GTHL, nghiên cứu tiến hành thu thập liệu với nghiên cứu điển hình DN Việt Nam Theo đó, nghiên cứu có số đóng góp thực tiễn như: (i) Luận án tổng hợp kiểm định hệ thống nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán, mức độ ảnh hưởng nhân tố với nghiên cứu điển hình DN Việt Nam (ii) Dựa kết nghiên cứu mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ủng hộ việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, tác giả đưa khuyến nghị quan có liên quan quan quản lý Nhà nước, DN, tổ chức, hiệp hội … nhằm tăng cường ủng hộ đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, mà vấn đề tổ chức quốc tế đưa GTHL vào nhiều CMKT để ghi nhận, đo lường báo cáo tiêu BCTC 5.3 Những hạn chế luận án Luận án cố gắng hoàn thiện mục tiêu nghiên cứu vạch ra, nhiên số hạn chế sau: (1) Mô hình nghiên cứu dừng lại việc xem xét ảnh hưởng nhân tố thuộc nhận thức DN (biến độc lập) đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam (biến phụ thuộc), chưa nghiên cứu tác động qua lại nhân tố; chưa thực so sánh nhóm đối tượng khác như: qui mô DN, loại hình DN, ngành nghề kinh doanh… (2) Không tránh khỏi liệu thu thập chưa đủ đại diện cho tất DN Việt Nam nói chung nhân tố thuộc nhận thức DN ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam 5.4 Một số gợi ý nghiên cứu tương lai (1) Mở rộng phạm vi khảo sát với nhiều đối tượng, loại hình DN (có so sánh nhóm đối tượng, loại hình DN) (2) Khảo sát thêm ý kiến nhà đầu tư, kiểm toán, nhà nghiên cứu việc áp dụng GTHL kế toán Việt Nam; đồng thời có so sánh nhóm đối tượng trả lời khảo sát (3) Khảo sát ảnh hưởng lẫn nhân tố 23 24 KẾT LUẬN mô hình nhân tố thuộc nhận thức ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL DN Việt Nam xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Luận án xây dựng Bảng hỏi thực điều tra khảo sát với đối tượng DN Việt Nam Kỹ thuật phân tích nhân tố khám phá (EFA) Luận án sử dụng để kiểm định thang đo Mô hình hồi qui Logistic Luận án sử dụng để đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ủng hộ áp dụng GTHL DN Việt Nam Dựa kết nghiên cứu, Luận án thảo luận, giải thích cho kết Hiện nay, theo xu hội nhập quốc tế, BCTC lập theo Chuẩn mực Báo cáo Tài Quốc tế (IFRS) nói xu chung DN giới Một rào cản trình hội tụ với IFRS Việt Nam việc áp dụng GTHL Luận án thực đề tài “Nghiên cứu áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam” với mục tiêu tìm nhân tố quan trọng, thuộc nhận thức DN có khả ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố, từ đưa kết luận kiến nghị nhằm tăng cường ủng hộ đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam, hướng tới hội tụ CMKT Việt Nam với CMKT quốc tế Mặc dù giới có nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc áp dụng GTHL kế toán DN, hầu hết nghiên cứu nước thường thực với quốc gia áp dụng IFRS; nghiên cứu cho quốc gia chưa áp dụng IFRS nghiên cứu thực theo hướng nghiên cứu nhận thức, đánh giá DN áp lực thể chế, lợi ích, bất lợi, thách thức áp dụng bối cảnh thể chế, môi trường kinh doanh quốc gia phát triển; ảnh hưởng nhận thức, đánh giá đến việc ủng hộ áp dụng GTHL DN quốc gia Ở Việt Nam, có số nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL DN Việt Nam mặt, nghiên cứu dừng lại việc nghiên cứu ảnh hưởng đến thực trạng áp dụng nào, chưa nghiên cứu ảnh hưởng đến xu hướng áp dụng Mặt khác, nghiên cứu chưa xây dựng mô hình tổng thể nhân tố nói chung hay nhân tố thuộc nhận thức nói riêng, ảnh hưởng đến việc áp dụng GTHL kế toán DN Luận án trước hết khái quát, tổng hợp hệ thống vấn đề GTHL, áp dụng GTHL kế toán DN Sau đó, dựa tổng quan nghiên cứu, Luận án xây dựng mô hình nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL DN, bao gồm nhân tố nhận thức, đánh giá DN Việt Nam lợi ích, bất lợi, thách thức, áp lực thể chế… đến ủng hộ, hành vi, xu hướng họ việc lựa chọn áp dụng GTHL Tiếp đến, Luận án thực kiểm định sơ phù hợp mô hình thang đo, với việc xin ý kiến chuyên gia việc điều chỉnh thang đo để mô hình phù hợp với DN Việt Nam Kỹ thuật nghiên cứu định lượng Luận án thực kiểm định Như vậy, Luận án cung cấp chứng thực nghiệm ủng hộ áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam Luận án nhân tố có ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng GTHL mức độ ảnh nhân tố, xếp từ cao đến thấp mức độ ảnh hưởng sau: (1) Nhận thức thách thức môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh (tác động ngược chiều) (2) Nhận thức lợi ích nâng cao chất lượng Báo cáo tài (tác động thuận chiều) (3) Nhận thức hậu tiêu cực áp dụng (tác động ngược chiều) 4) Nhận thức áp lực tuân thủ yêu cầu công ty kiểm toán hiệp hội nước (tác động chiều) (5) Nhận thức áp lực cưỡng chế tuân thủ qui phạm quốc tế (tác động chiều), (6) Nhận thức lợi ích hợp pháp quốc tế (tác động chiều) (8) Nhận thức chế bắt chước (tác động thuận chiều) Luận án hy vọng cung cấp thông tin hữu ích cho nhà hoạch định sách việc đưa cách thức lộ trình thích hợp cho việc áp dụng GTHL kế toán DN Việt Nam tiến tới xây dựng lộ trình hội tụ với IFRS Ngoài ra, sở kết nghiên cứu, Luận án đưa kiến nghị, giải pháp quan quản lý nhà nước, DN, nhà đầu tư để tăng cường ủng hộ đẩy mạnh việc áp dụng GTHL kế toán Luận án mong muốn tài liệu tham khảo tốt cho việc nghiên cứu, giảng dạy học tập GTHL áp dụng GTHL kế toán Việt Nam  ... nhận doanh thu Nhóm 3:GTHL đề cập CMKT quốc tế liên quan đến công cụ tài 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp 1.3.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế. .. trường cho loại tài sản hay nợ phải trả cần định giá; 1.2 Áp dụng giá trị hợp lý kế toán 1.2.1 Sự cần thiết áp dụng giá trị hợp lý kế toán - GTHL áp ứng yêu cầu cung cấp thông tin để định chủ thể... tính hợp pháp hay thích ứng DN áp lực cưỡng chế, áp lực tuân thủ qui phạm, chế bắt chước 2.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị hợp lý kế toán doanh nghiệp nhân tố ảnh hưởng 2.1.1 Sự ủng hộ áp dụng giá trị