O TR N V OT O N T TP HỒ ÍM N N UYỄN T Ị ỒN N UN T N U UT TR T PN N O V TR P T TR N ÍN T O V T N TR N N T T QU N P T TR N UV ÂU – T ÌN ƠN LUẬN V N T SĨ N Tp.Hồ hí Minh – Năm 2016 T O TR N V OT O N T TP Ồ ÍM N N UYỄN T Ị ỒN N UN T N U UT TR T PN N O V TR P T TR N ÍN T O V T N TR N N T T QU N P T TR N UV ÂU – T ÌN ƠN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S : 60340201 LUẬN V N T N N ẪN GS TS TR N N Tp SĨ N T O T Ơ : hí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, luận văn thân tự nghiên cứu thực dƣới hƣớng dẫn khoa học GS.TS Trần Ngọc Thơ Các kết luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố công trình nghiên cứu khác Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm tính pháp lý trình nghiên cứu khoa học luận văn Tác giả luận văn NGUYỄN THỊ HỒNG NHUNG MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG TÓM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Dữ liệu nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu: 1.6 Bố cục luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Kiều hối: 2.1.2 Đầu tƣ phát triển nƣớc ngoài: 2.1.3 Hỗ trợ phát triển thức: 2.1.4 Tăng trƣởng kinh tế 2.1.5 Lý thuyết mối quan hệ dòng vốn quốc tế với thu nhập bình quân đầu ngƣời 10 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm trƣớc 12 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm vai trò kiều hối tăng trƣởng kinh tế 13 2.2.1.1 Kiều hối tác động tích cực đến tăng trƣởng kinh tế 13 2.2.1.2 Kiều hối đóng góp có ý nghĩa đến tăng trƣởng kinh tế 16 2.2.1.3 Kiều hối tác động tiêu cực đến tăng trƣởng kinh tế 17 2.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm vai trò đầu tƣ trực tiếp nƣớc tăng trƣởng kinh tế 18 2.2.2.1 FDI tác động tích cực đến tăng trƣởng kinh tế 18 2.2.2.2 FDI tác động đến tăng trƣởng kinh tế 20 2.2.2.3 FDI tác động tiêu cực đến tăng trƣởng kinh tế 21 2.2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm vai trò hỗ trợ phát triển thức tăng trƣởng kinh tế 22 2.2.3.1 ODA tác động tích cực đến tăng trƣởng kinh tế 22 2.2.3.2 Những tác động đa chiều ODA đến tăng trƣởng kinh tế 23 2.2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm vai trò kiều hối, FDI ODA đến tăng trƣởng kinh tế 25 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Mô hình nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trƣởng kinh tế 27 3.1.1 Các biến mô hình 27 3.1.1.3 Biến giải thích 28 3.1.1.4 Biến kiểm soát bổ sung 29 3.1.2 Mô hình nghiên cứu 30 3.2 Các giả thiết nghiên cứu 32 3.3 Thu thập liệu 32 3.4 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng 35 3.4.1 Kiểm định trƣờng hợp khuyết tật mô hình vi phạm giả định 37 3.4.2 Phƣơng pháp hồi quy GMM 40 3.4.2.1 Ƣu điểm GMM 40 3.4.2.2 Thủ tục ƣớc lƣợng GMM kiểm định 42 3.4.3 Tính chất phƣơng pháp ƣớc lƣợng GMM 44 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 45 4.1 Phân tích thống kê mô tả biến mô hình 47 4.2 Kiểm định tƣơng quan biến mô hình đa cộng tuyến 50 4.2.1 Ma trận tƣơng quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 50 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến mô hình 51 4.3 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled mô hình liệu bảng FEM 52 4.4 Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled mô hình liệu bảng REM 54 4.5 Kiểm định lựa chọn mô hình FEM mô hình liệu bảng REM 55 4.6 Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi phần dƣ liệu bảng - Greene (2000) 57 4.7 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ liệu bảng– Wooldridge (2002) Drukker (2003) 58 4.8 Phân tích kết hồi quy 59 4.9 Tổng kết chƣơng 70 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 72 5.1 Kết luận 72 5.2 Kiến nghị gợi ý sách 73 5.3 Hạn chế đề tài 76 5.4 Hƣớng nghiên cứu 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DAC (Development Assistance Committee): Ủy ban hỗ trợ phát triển ECA (Eastern Europe and Central Asia): quốc gia ECA bao gồm Albania, Armenia, Bosnia, Georgia, Moldova, Herzegovina, Serbia, Kyrgyz Republic Taijkistan FDI (Foreign Direct Investment): Đầu tƣ trực tiếp nƣớc FEM (Fixed effects model): Mô hình tác động cố định GDP (Gross Domestic Product): Tổng sản phẩm quốc nội GLMM (Generalized linear mixed model): Mô hình hỗn hợp tuyến tính GMM (Generalized method of moments): Phƣơng pháp Moment tổng quát GNI (Gross national income): Tăng trƣởng thu nhập quốc dân IFAD (International Fund for Agricultural Development): Quỹ quốc tế phát triển nông nghiệp IMF (International Monetary Fund): Quỹ tiền tệ quốc tế ODA (Official Development Assistance): Hỗ trợ phát triển thức OECD (Organization for Economic Co-operation and Development): Tổ chức Hợp tác kinh tế phát triển OLS (Ordinary least squares): Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng bé REM (Random effects model): Mô hình tác động ngẫu nhiên UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development): Hội nghị Liên Hiệp Quốc Thƣơng mại Phát triển VIF (Variance inflation factor): Hệ số khuếch đại phƣơng sai WDI (World Development Indicators) : Chỉ số phát triển giới 3SLS (Three-Stage least squares): Phƣơng pháp hồi quy bình phƣơng bé ba bƣớc DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 3.3.1 Bảng nguồn thu thập liệu 33 Bảng 3.3.2 Bảng kỳ vọng dòng vốn ảnh hƣởng đến tăng trƣởng kinh tế…………… 34 Bảng 3.3.3 Bảng kỳ vọng tăng trƣởng kinh tế ảnh hƣởng đến dòng vốn…………… 35 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mô hình 48 Bảng 4.2.1: Ma trận tƣơng quan tuyến tính đơn cặp biến 50 Bảng 4.2.2: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phƣơng sai đối mô hình 51 Bảng 4.3: Kết kiểm định lựa chọn Pooled FEM……………………………… 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định lựa chọn Pooled REM………………………………55 Bảng 4.5: Kết kiểm định lựa chọn FEM REM……………………………… 56 Bảng 4.6: Kết kiểm tra phƣơng sai thay đổi mô hình………………………57 Bảng 4.7 : Kết kiểm tra tự tƣơng quan mô hình……………………………… 58 Bảng 4.8.1: Kết hồi quy mô hình với phƣơng pháp Pooled, FE, RE…………… 60 Bảng 4.8.2: Kết hồi quy mô hình với phƣơng pháp GMM……………………….61 Bảng 4.8.3: Kết hồi quy mô hình với phƣơng pháp Pooled, FEM GMM…… 67 Source SS df MS Model Residual 720164176 059496524 254 080018242 000234238 Total 779660701 263 002964489 oda Coef Std Err loda gdp fdi rem pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 9330604 -.000703 -.000067 0000499 -.0008003 0002867 0001277 0000213 -.0000432 -.0046475 Source SS df 0198591 0002805 0002129 0000834 0015991 0000526 0001395 0000852 0001008 0090919 Number of obs F( 9, 254) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t 46.98 -2.51 -0.31 0.60 -0.50 5.45 0.92 0.25 -0.43 -0.51 MS Model Residual 57002.1139 1032.4714 254 6333.56821 4.06484805 Total 58034.5853 263 220.663822 rem Coef Std Err lrem gdp fdi oda pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.036314 0823856 -.0211495 -3.820721 -.2090739 0044552 -.0327659 0108716 0061229 1.69793 0114852 0369477 0280231 2.6477 2100988 0069868 0182993 0112042 013269 1.193744 P>|t| 0.000 0.013 0.753 0.550 0.617 0.000 0.361 0.802 0.668 0.610 90.23 2.23 -0.75 -1.44 -1.00 0.64 -1.79 0.97 0.46 1.42 P>|t| 0.000 0.027 0.451 0.150 0.321 0.524 0.075 0.333 0.645 0.156 264 341.61 0.0000 0.9237 0.9210 0153 [95% Conf Interval] 8939509 -.0012555 -.0004863 -.0001143 -.0039496 0001831 -.0001471 -.0001464 -.0002418 -.0225526 Number of obs F( 9, 254) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t = = = = = = 9721699 -.0001505 0003523 0002141 002349 0003904 0004025 0001891 0001553 0132577 = 264 = 1558.13 = 0.0000 = 0.9822 = 0.9816 = 2.0161 [95% Conf Interval] 1.013696 0096227 -.0763367 -9.034962 -.6228314 -.0093044 -.0688035 -.0111934 -.0200084 -.6529673 1.058932 1551486 0340376 1.39352 2046836 0182147 0032717 0329367 0322543 4.048827 Source SS df MS Model Residual 1798.82966 2131.83099 15 248 119.921977 8.59609271 Total 3930.66065 263 14.9454778 gdp Coef lgdp gdpcf fdi oda rem trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality investerprofilefdi lawandorderrem bureaucraticqualityoda _cons 3672379 1003653 9064063 -20.08442 0129295 -.0004861 -.1197664 -.244598 -.0270905 0509806 -.0212243 -.0442627 -.0123544 000042 4933399 3719989 Source SS df Std Err .0582392 0354749 3853682 12.36026 0958849 0082116 1289247 4372278 0108695 0439931 0185858 0337545 0058256 0015144 3619559 2.820889 Number of obs F( 15, 248) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t 6.31 2.83 2.35 -1.62 0.13 -0.06 -0.93 -0.56 -2.49 1.16 -1.14 -1.31 -2.12 0.03 1.36 0.13 MS Model Residual 720305818 059354882 10 253 072030582 000234604 Total 779660701 263 002964489 oda Coef Std Err loda gdp fdi rem trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 9346365 -.0007267 -.0000154 0000244 -.0000293 -.0006585 0002873 0000917 0000449 -.0000206 -.0025512 0199779 0002824 0002232 0000897 0000376 0016108 0000527 0001471 0000905 000105 0094906 P>|t| 0.000 0.005 0.019 0.105 0.893 0.953 0.354 0.576 0.013 0.248 0.255 0.191 0.035 0.978 0.174 0.895 = = = = = = 264 13.95 0.0000 0.4576 0.4248 2.9319 [95% Conf Interval] 2525313 0304948 1473945 -44.42888 -.1759231 -.0166594 -.3736933 -1.105751 -.0484987 -.0356671 -.0578305 -.1107448 -.0238284 -.0029406 -.2195596 -5.183955 Number of obs F( 10, 253) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t 46.78 -2.57 -0.07 0.27 -0.78 -0.41 5.45 0.62 0.50 -0.20 -0.27 P>|t| 0.000 0.011 0.945 0.785 0.438 0.683 0.000 0.534 0.620 0.844 0.788 = = = = = = 4819445 1702357 1.665418 4.260038 2017821 0156871 1341605 6165551 -.0056822 1376283 015382 0222194 -.0008803 0030247 1.206239 5.927953 264 307.03 0.0000 0.9239 0.9209 01532 [95% Conf Interval] 8952924 -.0012829 -.0004549 -.0001521 -.0001034 -.0038307 0001835 -.0001981 -.0001333 -.0002275 -.0212417 9739806 -.0001705 0004241 000201 0000449 0025137 000391 0003815 0002232 0001862 0161394 Source SS df MS Model Residual 57012.7764 1021.80889 10 253 5701.27764 4.03877033 Total 58034.5853 263 220.663822 rem Coef Std Err lrem gdp fdi oda trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.029078 0755013 -.0068906 -3.442332 -.0079726 -.1675716 0044844 -.0422494 01727 012264 2.250034 0122841 037072 0292791 2.649448 0049068 2109757 0069644 0191515 0118422 0137558 1.237474 Number of obs F( 10, 253) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t 83.77 2.04 -0.24 -1.30 -1.62 -0.79 0.64 -2.21 1.46 0.89 1.82 P>|t| 0.000 0.043 0.814 0.195 0.105 0.428 0.520 0.028 0.146 0.373 0.070 = 264 = 1411.64 = 0.0000 = 0.9824 = 0.9817 = 2.0097 [95% Conf Interval] 1.004886 0024923 -.0645524 -8.660114 -.0176359 -.5830639 -.0092312 -.0799661 -.0060518 -.0148265 -.1870295 1.05327 1485102 0507713 1.77545 0016907 2479207 0182 -.0045327 0405918 0393546 4.687097 Mô hình REM Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.4976 between = 0.9839 overall = 0.6392 corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) fdi Coef lfdi gdp oda rem trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 7212328 119362 3.700791 -.0107482 0124629 1938504 1849688 0028253 -.02541 -.0005706 -.0031974 -.4654927 0434385 0538323 3.992816 0170912 0073 1248595 3968904 0100897 0298239 0172531 0201347 1.816081 sigma_u sigma_e rho 2.8716187 (fraction of variance due to u_i) Std Err z 16.60 2.22 0.93 -0.63 1.71 1.55 0.47 0.28 -0.85 -0.03 -0.16 -0.26 P>|z| = = 0.000 0.027 0.354 0.529 0.088 0.121 0.641 0.779 0.394 0.974 0.874 0.798 446.38 0.0000 [95% Conf Interval] 6360949 0138527 -4.124984 -.0442464 -.0018448 -.0508697 -.5929222 -.0169502 -.0838637 -.034386 -.0426607 -4.024946 8063707 2248714 11.52657 02275 0267705 4385705 9628597 0226008 0330437 0332448 0362658 3.093961 Mô hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.3060 between = 0.2541 overall = 0.2753 corr(u_i, Xb) F(13,240) Prob > F = -0.2291 gdp Coef lgdp gdpcf fdi oda rem remhdi trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 229633 0983805 0651004 6.590188 328679 -.4921809 -.0087041 -.192935 -1.270203 -.0339944 0360789 -.0131306 -.1000675 5.102225 0606703 0501495 0579796 8.176574 2086647 3163814 014641 3460635 5971955 0108104 0398325 0591185 0277629 6.023832 sigma_u sigma_e rho 2.0796264 2.7875463 35756535 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(10, 240) = t 3.78 1.96 1.12 0.81 1.58 -1.56 -0.59 -0.56 -2.13 -3.14 0.91 -0.22 -3.60 0.85 4.03 P>|t| = = 0.000 0.051 0.263 0.421 0.117 0.121 0.553 0.578 0.034 0.002 0.366 0.824 0.000 0.398 8.14 0.0000 [95% Conf Interval] 1101188 -.0004089 -.0491135 -9.516825 -.0823691 -1.11542 -.0375455 -.8746446 -2.446617 -.0552897 -.0423872 -.129588 -.1547576 -6.764108 3491473 1971698 1793144 22.6972 7397271 131058 0201372 4887746 -.0937889 -.0126991 1145449 1033269 -.0453774 16.96856 Prob > F = 0.0000 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.7336 between = 0.8804 overall = 0.8310 corr(u_i, Xb) F(9,244) Prob > F = 0.4492 oda Coef loda gdp fdi rem pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 7563602 -.0005497 -.0005673 -.0000434 0029672 0002511 -.0000324 -.0007161 0002772 0495566 0395463 0003221 0002589 0001007 0028191 0000553 0001966 0002902 0001412 0240817 sigma_u sigma_e rho 02038025 01462917 65995588 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(10, 244) = t = = 19.13 -1.71 -2.19 -0.43 1.05 4.54 -0.16 -2.47 1.96 2.06 P>|t| [95% Conf Interval] 0.000 0.089 0.029 0.667 0.294 0.000 0.869 0.014 0.051 0.041 3.40 74.65 0.0000 6784645 -.0011841 -.0010772 -.0002418 -.0025856 0001422 -.0004197 -.0012876 -8.82e-07 002122 834256 0000848 -.0000573 000155 0085201 00036 0003549 -.0001445 0005553 0969911 Prob > F = 0.0004 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.9688 between = 0.9989 overall = 0.9818 corr(u_i, Xb) F(9,244) Prob > F = 0.5901 rem Coef lrem gdp fdi oda pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.005379 0619313 0186679 -1.140972 -.3738891 0038543 -.0343765 -.0042001 0226421 2.552252 0140253 0433875 0352895 5.505636 3815382 0074587 0263903 0399408 0191181 3.289099 sigma_u sigma_e rho 77426545 1.9886287 13163587 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(10, 244) = t 71.68 1.43 0.53 -0.21 -0.98 0.52 -1.30 -0.11 1.18 0.78 1.71 P>|t| = = 0.000 0.155 0.597 0.836 0.328 0.606 0.194 0.916 0.237 0.439 841.62 0.0000 [95% Conf Interval] 9777533 -.0235306 -.050843 -11.98561 -1.125418 -.0108373 -.0863583 -.0828729 -.0150155 -3.926398 1.033005 1473932 0881788 9.703666 3776396 0185459 0176054 0744727 0602998 9.030902 Prob > F = 0.0795 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.3014 between = 0.0798 overall = 0.1892 corr(u_i, Xb) F(15,238) Prob > F = -0.3305 Coef lgdp gdpcf fdi oda rem trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality investerprofilefdi lawandorderrem bureaucraticqualityoda _cons 2374379 1079165 1027519 9.443864 1084445 -.0038087 -.1854266 -1.241458 -.0329268 0372582 0477103 -.0938993 -.0006001 -.0016207 -.0158344 107183 0611037 0517358 4718692 20.6926 1206337 0153375 3615143 6837168 0110012 0542305 0744647 0391563 006989 0018861 532507 6.921558 sigma_u sigma_e rho 2.4753484 2.8084687 4372042 (fraction of variance due to u_i) F(10, 238) = 3.23 t 3.89 2.09 0.22 0.46 0.90 -0.25 -0.51 -1.82 -2.99 0.69 0.64 -2.40 -0.09 -0.86 -0.03 0.02 P>|t| 6.85 0.0000 gdp F test that all u_i=0: Std Err = = 0.000 0.038 0.828 0.649 0.370 0.804 0.608 0.071 0.003 0.493 0.522 0.017 0.932 0.391 0.976 0.988 [95% Conf Interval] 1170648 0059979 -.8268217 -31.32018 -.1292016 -.0340233 -.8976031 -2.588368 -.0545989 -.069575 -.0989837 -.1710364 -.0143684 -.0053364 -1.064863 -13.52816 Prob > F = 0.0006 357811 2098351 1.032325 50.20791 3460907 0264059 5267499 1054513 -.0112547 1440913 1944044 -.0167622 0131682 002095 1.033195 13.74252 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 within = 0.7345 between = 0.8856 overall = 0.8331 corr(u_i, Xb) F(10,243) Prob > F = 0.4725 oda Coef loda gdp fdi rem trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 7597338 -.0005492 -.0005222 -.0000414 -.0000671 0018539 0002561 -.0000678 -.0006829 000256 0565434 0397441 0003222 0002639 0001008 0000754 003085 0000556 0002007 0002927 0001432 0253373 sigma_u sigma_e rho 02046026 01463538 66152216 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(10, 243) = t 19.12 -1.70 -1.98 -0.41 -0.89 0.60 4.61 -0.34 -2.33 1.79 2.23 3.41 P>|t| = = 0.000 0.090 0.049 0.682 0.374 0.548 0.000 0.736 0.020 0.075 0.027 67.21 0.0000 [95% Conf Interval] 681447 -.0011839 -.0010421 -.0002399 -.0002156 -.0042229 0001466 -.0004631 -.0012594 -.0000261 0066346 8380207 0000855 -2.39e-06 0001571 0000814 0079306 0003656 0003275 -.0001064 0005381 1064522 Prob > F = 0.0003 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 264 11 R-sq: within = 0.9693 between = 0.9943 overall = 0.9782 Obs per group: = avg = max = 24 24.0 24 corr(u_i, Xb) = 0.5182 F(10,243) Prob > F Std Err rem Coef lrem gdp fdi oda trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.005871 0606067 0062409 -1.512557 0206562 -.0392171 0025557 -.0220853 -.0132112 027985 2415686 0139377 0431151 0355906 5.473483 0101403 4131689 0074384 0269069 0399313 0191761 3.459338 sigma_u sigma_e rho 1.3384551 1.975917 31452832 (fraction of variance due to u_i) > F test that all u_i=0: F(10, 243) = > Prob > F = 0.0497 t 72.17 1.41 0.18 -0.28 2.04 -0.09 0.34 -0.82 -0.33 1.46 0.07 1.87 P>|t| = = 0.000 0.161 0.861 0.783 0.043 0.924 0.731 0.413 0.741 0.146 0.944 767.65 0.0000 [95% Conf Interval] 9784171 -.0243203 -.0638646 -12.29408 0006821 -.8530666 -.0120962 -.0750857 -.0918668 -.0097877 -6.572548 1.033325 1455337 0763464 9.26897 0406302 7746324 0172076 0309152 0654445 0657577 7.055685 GMM Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 162 Wald chi2(13) = 432.30 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max gdp Coef lgdp gdpcf fdi oda rem remhdi trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1155874 1455282 1172661 6.906043 5082838 -.7846923 0094176 -.6284249 -1.975036 -.016788 -.0910105 0547876 -.0892298 9.099745 Robust Std Err .1285233 0641777 0373243 8.902729 2212775 3020987 0119523 3833089 904251 0182243 0773603 0587164 0690077 5.300627 z 0.90 2.27 3.14 0.78 2.30 -2.60 0.79 -1.64 -2.18 -0.92 -1.18 0.93 -1.29 1.72 P>|z| 0.368 0.023 0.002 0.438 0.022 0.009 0.431 0.101 0.029 0.357 0.239 0.351 0.196 0.086 = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] -.1363136 0197422 0441118 -10.54298 0745878 -1.376795 -.0140085 -1.379697 -3.747335 -.0525069 -.2426338 -.0602945 -.2244824 -1.289294 3674884 2713141 1904204 24.35507 9419798 -.1925897 0328437 1228467 -.2027364 0189309 0606128 1698697 0460228 19.48878 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.investerprofile fdi trade D.bureaucraticquality pop rem D.gdpcf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) (oda fdi trade gdpcf rem inf lawandorder) Instruments for levels equation Standard L2.investerprofile fdi trade D.bureaucraticquality pop rem D.gdpcf _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(148) = 176.70 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(148) = 0.00 weakened by many instruments.) -2.34 -1.95 Pr > z = Pr > z = 0.019 0.051 Prob > chi2 = 0.054 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L2.investerprofile fdi trade D.bureaucraticquality pop rem D.gdpcf) Hansen test excluding group: chi2(141) = 0.00 Prob > chi2 = 1.000 Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 0.00 Prob > chi2 = 1.000 Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 98 Wald chi2(11) = 300765.82 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max fdi Coef lfdi gdp oda rem trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.02095 0647816 12.06668 -.011198 -.0194078 275901 9377841 0060811 -.0258107 -.0101976 0158977 -.5434962 Robust Std Err .0530154 062027 3.485179 0116564 0090562 1459763 421558 0022374 0236125 013154 0094384 9745201 z 19.26 1.04 3.46 -0.96 -2.14 1.89 2.22 2.72 -1.09 -0.78 1.68 -0.56 P>|z| 0.000 0.296 0.001 0.337 0.032 0.059 0.026 0.007 0.274 0.438 0.092 0.577 = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] 9170419 -.0567891 5.235855 -.0340441 -.0371577 -.0102073 1115457 001696 -.0720903 -.0359789 -.0026012 -2.453521 1.124858 1863522 18.8975 0116481 -.0016579 5620093 1.764023 0104663 0204689 0155837 0343966 1.366528 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality) Instruments for levels equation Standard L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(0/1).(oda rem) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(86) = 75.69 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(86) = 0.00 weakened by many instruments.) -2.12 -0.94 Pr > z = Pr > z = 0.034 0.350 Prob > chi2 = 0.779 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality) Hansen test excluding group: chi2(81) = 0.00 Prob > chi2 = 1.000 Difference (null H = exogenous): chi2(5) = -0.00 Prob > chi2 = 1.000 Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 205 Wald chi2(9) = 137677.00 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max oda Coef loda gdp fdi rem pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 9354046 -.0005674 -.0000775 000098 -.0000538 0002609 0002393 0000269 -.0000494 -.0135415 Robust Std Err .0123572 0003671 0001166 0000384 0013436 0000346 0001332 0000898 000064 0093878 z 75.70 -1.55 -0.67 2.55 -0.04 7.53 1.80 0.30 -0.77 -1.44 P>|z| = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] 0.000 0.122 0.506 0.011 0.968 0.000 0.072 0.764 0.441 0.149 911185 -.0012868 -.0003061 0000227 -.0026871 000193 -.0000217 -.000149 -.0001748 -.0319413 9596243 000152 000151 0001732 0025795 0003287 0005003 0002028 0000761 0048583 Instruments for first differences equation Standard D.(L.fdi L.investerprofile L2.pop) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).(gdp fdi pop) Instruments for levels equation Standard L.fdi L.investerprofile L2.pop _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.(gdp fdi pop) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(195) = 153.82 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(195) = 0.42 weakened by many instruments.) -1.86 1.41 Pr > z = Pr > z = 0.062 0.159 Prob > chi2 = 0.987 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(126) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(69) = 0.42 Prob > iv(L.fdi L.investerprofile L2.pop) Hansen test excluding group: chi2(192) = 0.37 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 0.06 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 1.000 chi2 = chi2 = 1.000 0.997 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 52 Wald chi2(9) = 1.39e+06 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max rem Coef lrem gdp fdi oda pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.159271 -.6938268 3220373 33.84031 1.386935 -.0296035 0170367 -.049237 -.0593576 1.906578 Corrected Std Err .0652109 3882537 1672346 18.54731 1.018947 0170977 042618 0225105 0309802 3.049123 z 17.78 -1.79 1.93 1.82 1.36 -1.73 0.40 -2.19 -1.92 0.63 P>|z| 0.000 0.074 0.054 0.068 0.173 0.083 0.689 0.029 0.055 0.532 = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] 1.03146 -1.45479 -.0057364 -2.511757 -.6101654 -.0631143 -.0664931 -.0933567 -.1200776 -4.069592 1.287082 0671365 649811 70.19237 3.384035 0039073 1005665 -.0051173 0013624 7.882749 Instruments for orthogonal deviations equation Standard FOD.(L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality) Instruments for levels equation Standard L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(0/1).oda Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(42) = 4.98 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(42) = 0.01 weakened by many instruments.) -1.44 -1.48 Pr > z = Pr > z = 0.150 0.140 Prob > chi2 = 1.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L2.investerprofile inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality) Hansen test excluding group: chi2(37) = 0.03 Prob > chi2 = 1.000 Difference (null H = exogenous): chi2(5) = -0.02 Prob > chi2 = 1.000 Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 180 Wald chi2(14) = 785.95 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max gdp Coef lgdp gdpcf fdi oda rem trade humancapital pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality investerprofilefdi lawandorderrem bureaucraticqualityoda _cons 0341598 1705644 6044479 18.33114 2417553 021468 -.8374743 -1.594036 -.0366007 0436992 0267387 -.1361053 -.0089578 -.0027079 -.0766298 3.237972 Robust Std Err .1074849 0806555 5541566 15.39212 1052573 0180638 4885684 7439631 0173813 0645883 0511698 0514614 0080064 0012121 5856422 7.287763 z 0.32 2.11 1.09 1.19 2.30 1.19 -1.71 -2.14 -2.11 0.68 0.52 -2.64 -1.12 -2.23 -0.13 0.44 P>|z| 0.751 0.034 0.275 0.234 0.022 0.235 0.087 0.032 0.035 0.499 0.601 0.008 0.263 0.025 0.896 0.657 = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] -.1765068 0124826 -.481679 -11.83687 0354549 -.0139363 -1.795051 -3.052176 -.0706674 -.0828915 -.0735523 -.2369679 -.0246502 -.0050835 -1.224467 -11.04578 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.investerprofile trade L.rem) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).(oda fdi trade pop) Instruments for levels equation Standard _cons L2.investerprofile trade L.rem Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(164) = 232.33 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(164) = 0.00 weakened by many instruments.) -2.19 -1.87 Pr > z = Pr > z = 0.029 0.062 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 2448263 3286462 1.690575 48.49914 4480557 0568724 1201021 -.1358948 -.0025339 1702898 1270297 -.0352428 0067345 -.0003324 1.071208 17.52173 Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 205 Wald chi2(10) = 1.20e+07 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max oda Coef loda gdp fdi rem trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 9354446 -.0005687 -.0000739 000096 -2.32e-06 -.0000378 0002611 0002365 0000291 -.0000479 -.0133898 Robust Std Err .0122689 0003642 0001102 0000464 0000203 0012575 0000358 0001497 0001019 0000644 0098201 z 76.24 -1.56 -0.67 2.07 -0.11 -0.03 7.30 1.58 0.29 -0.74 -1.36 P>|z| = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] 0.000 0.118 0.502 0.039 0.909 0.976 0.000 0.114 0.775 0.457 0.173 9113979 -.0012825 -.0002898 5.05e-06 -.000042 -.0025025 000191 -.000057 -.0001706 -.0001741 -.0326369 9594912 000145 000142 000187 0000374 0024269 0003313 00053 0002287 0000783 0058573 Instruments for first differences equation Standard D.(L.fdi L.investerprofile L2.pop) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).(gdp fdi pop) Instruments for levels equation Standard L.fdi L.investerprofile L2.pop _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.(gdp fdi pop) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(194) = 153.82 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(194) = 0.00 weakened by many instruments.) -1.86 1.41 Pr > z = Pr > z = 0.062 0.158 Prob > chi2 = 0.985 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(125) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(69) = 0.00 Prob > iv(L.fdi L.investerprofile L2.pop) Hansen test excluding group: chi2(191) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(3) = -0.00 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 1.000 chi2 = chi2 = 1.000 1.000 Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 205 Wald chi2(10) = 1.74e+06 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max rem Coef lrem gdp fdi oda trade pop inf investerprofile lawandorder bureaucraticquality _cons 1.026646 0951093 -.0062072 -3.818076 -.0098286 -.1686246 0066276 -.0511017 0199534 0150815 2.626228 Robust Std Err .0179901 0596532 0179256 2.110727 0059084 206989 0037698 024486 0112663 0090118 1.053435 z 57.07 1.59 -0.35 -1.81 -1.66 -0.81 1.76 -2.09 1.77 1.67 2.49 P>|z| = = = = = 253 11 23 23.00 23 [95% Conf Interval] 0.000 0.111 0.729 0.070 0.096 0.415 0.079 0.037 0.077 0.094 0.013 9913864 -.0218089 -.0413407 -7.955025 -.0214089 -.5743155 -.0007611 -.0990935 -.0021281 -.0025814 5615329 1.061906 2120275 0289262 3188735 0017517 2370664 0140162 -.00311 0420349 0327443 4.690923 Instruments for first differences equation Standard D.(L.fdi L.investerprofile L2.pop) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).(gdp fdi pop) Instruments for levels equation Standard L.fdi L.investerprofile L2.pop _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.(gdp fdi pop) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(194) = 226.92 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(194) = 0.00 weakened by many instruments.) -1.30 -1.20 Pr > z = Pr > z = 0.192 0.231 Prob > chi2 = 0.053 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(125) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(69) = -0.00 Prob > iv(L.fdi L.investerprofile L2.pop) Hansen test excluding group: chi2(191) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 0.00 Prob > chi2 = chi2 = 1.000 1.000 chi2 = chi2 = 1.000 1.000 ... vốn đầu tư trực tiếp nước trợ phát triển ch nh thức O gia tăng liên tục I) hỗ ) quốc gia phát triển khu vực Châu Á o đ , nghiên cứu thu thập sử d ng liệu quốc gia phát triển khu vực Châu Á – Thái. .. tìm mối tư ng quan kiều hối, đầu tư trực tiếp nước (FDI), hỗ trợ phát triển thức (ODA) tăng trưởng kinh tế nh m nước phát triển khu vực Châu Á – Thái ình ương Các biến sử d ng nghiên cứu mô tả... ) tăng trưởng kinh tế, đồng thời xem xét tác động ngược lại tăng trưởng kinh tế đến vấn đề thu hút kiều hối, vốn đầu tư trực tiếp nước I) hỗ trợ phát triển ch nh thức (ODA) quốc gia khu vực Châu