BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - DƯƠNG HƯƠNG LAM Đề tài: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG - THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG Hà Nội – Năm 2010 LỜI CAM ĐOAN Luận văn “Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG_ Thái nguyên” thực hệ thống tài liệu tham khảo, số liệu điều tra thực tế kết điều tra thông qua phiếu điều tra nhận thức đội ngũ cán có liên quan đến công tác phân tích tài Công ty tác giả thực Tôi xin cam đoan toàn số liệu sử dụng luận văn hoàn toàn sư thực, nội dung luận văn phù hợp với yêu cầu mục tiêu đề tài đặt Ngày 01 tháng 10 năm 2010 Học viên Dương Hương Lam DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT BQ Bình quân CBNV Cán nhân viên CN Công nhân CĐKT Cân đối kế toán DT Doanh thu KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận LCTT Lưu chuyển tiền tệ LĐ Lao động TC Tài TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định PTTC Phân tích tài SX Sản xuất & Và LỜI MỞ ĐẦU I ĐẶT VẤN ĐỀ Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành trình sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực mục tiêu lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp, kịp thời hoạt động kinh tế Tuy nhiên, kinh tế thị trường đa thành phần, dựa vào khả bỏ qua hỗ trợ nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó đứng vững phát triển Một tảng để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh tăng cường lực cạnh tranh doanh nghiệp việc thực tốt công tác phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài công việc thường xuyên vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực; Nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình; chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay; Nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra; quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Chỉ có phân tích tình hình tài doanh nghiệp đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái thực chúng Trên sở đó, nêu lên cách tổng hợp trình độ hoàn thành mục tiêu - biểu hệ thống tiêu kinh tế kỹ thuật tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có điều tiết vĩ mô nhà nước, doanh nghiệp bình đẳng trước pháp luật kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp…Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung, họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa Phân tích tình hình tài phải cung cấp tin nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Đồng thời qua cho biết thêm nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đoán xác trình phát triển doanh nghiệp tương lai Qua cho thấy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình kiểm tra, đối chiếu số liệu, so sánh số liệu tài thực có doanh nghiệp với khứ để định hướng tương lai Từ đó, đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặt yếu công tác quản lý doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện nay, đa phần doanh nghiệp quan tâm nhiều đến công tác kế toán tài chưa quan tâm nhiều đến việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trong kết việc phân tích tài sở vững cho việc định kinh doanh nhà quản trị Công tác phân tích tình hình tài phải diễn cách thường xuyên đặt yêu cầu cấp thiết Xuất phát từ thực tế chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG _ Thái nguyên” nhằm góp phần công sức vào việc tăng cường quản lý tài doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG nói riêng II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu nghiên cứu đề tài tập trung vào vấn đề sau: - Nghiên cứu sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp; - Vận dụng sở lý luận để tiến hành phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG; - Từ thực trạng tình hình tài Công ty đưa giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài III PHẠM VI NGHIÊN CỨU Phân tích tài công việc quan trọng khâu quản lý tài doanh nghiệp, liên quan đền nhiều lĩnh vực kế toán, tài chính, luật pháp, sách quản lý tài Nhà nước Phạm vi nghiên cứu đề tài giới hạn việc nghiên cứu hiệu hoạt động tài thông qua việc phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG IV PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp nghiên cứu lý luận: phương pháp khai thác thông tin khoa học lý luận qua sách, tài liệu, giáo trình có liên quan đến vấn đề nghiên cứu (ở vấn đề hoạch định tài chính) - Phương pháp điều tra trắc nghiệm: phương pháp đo lường khách quan mức độ hiểu biết người điều tra thông qua phiếu điều tra - Phương pháp điều tra trò chuyện: phương pháp thu lượm thông tin vấn đề nghiên cứu trình trao đổi ý kiến trực tiếp với người vấn - Phương pháp thống kê phương pháp toán học sử dụng nghiên cứu khoa học: phương pháp dùng để xử lý số liệu, tài liệu thực tế thu thập V Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI Tổng hợp lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vận dụng sở lý thuyết vào thực tiễn công tác hoạch định tài Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG - Thái Nguyên, từ đưa kiến nghị cho tồn liên quan đến vấn đề VI TÊN VÀ KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: Hoàn thiện phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG _ Thái nguyên” Kết cấu đề tài: Ngoài phần mở đầu, kết luận; phụ lục danh mục tài liệu tham khảo đề tài gồm ba phần: - Phần 1: Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp sản xuất - Phần 2: Thực trạng phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG – Thái nguyên - Phần 3: Một số đề xuất nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG – Thái nguyên PHẦN I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT 1.1 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Các mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lòng doanh nghiệp doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ thể có liên quan Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm: - Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn, - Quản lý chi phí trình sản xuất kinh doanh, hạch toán chi phí lợi nhuận, - Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ thể liên quan tái đầu tư 1.1.2 Khái niệm doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh [Luật doanh nghiệp 2005] 1.1.3 Đặc điểm công ty cổ phần Công ty cổ phần thực thể pháp lý tồn độc lập tách khỏi chủ sở hữu Công ty có tài sản, huy động kinh phí, thiết lập nghĩa vụ hợp đồng tiến hành nhiều công việc khác với tên riêng Các chủ sở hữu chuyển giao quyền sở hữu cho người khác cách dễ dàng mà không gây gián đoạn hoạt động kinh doanh Công ty Quyền sở hữu công ty thể qua việc cổ phần đem lại cho cổ đông quyền hưởng lợi tức cổ phần quyền biểu quyết, bầu Hội đồng quản trị Công ty cổ phần gồm loại: Công ty cổ phần nội bộ, Công ty cổ phần đại chúng, Công ty cổ phần đại chúng niêm yết Công ty cổ phần nội loại công ty phát hành cổ phiếu sáng lập viên, công nhân người quen thuộc với công ty Công ty cổ phần đại chúng loại công ty có phát hành cổ phiếu rộng rãi công chúng Công ty cổ phần đại chúng niêm yết loại công ty đăng ký tên cổ phần vào danh sách chứng khoán mua, bán thị trường chứng khoán * Đặc điểm - Vốn điều lệ công ty cổ phần chia thành nhiều phần gọi cổ phần Cổ phần đơn vị vốn nhỏ công ty chuyển nhượng tự do, thế, tham gia vào công ty cổ phần cách mua cổ phiếu chào bán thị trường chứng khoán - Thành viên công ty cổ phần chủ sở hữu cổ phần (gọi cổ đông), đồng chủ sở hữu công ty, cá nhân, tổ chức Cổ đông công ty cổ phần có hai loại chính: cổ đông sáng lập cổ đông khác với quy định điều kiện tham gia khác Số lượng cổ đông quy định điều kiện tham gia khác Số lượng cổ đông quy định tối thiểu ba không hạn chế số tối đa - Công ty cổ phần có quyền phát hành loại chứng khoán theo quy định pháp luật chứng khoán để huy động vốn từ công chúng Đây đặc điểm tạo ưu đặc biệt cho công ty cổ phần so với loại hình doanh nghiệp khác - Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ cấp chứng nhận đăng ký kinh doanh 1.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không thân doanh nghiệp mà kinh tế, động lực thúc đẩy phát triển quốc gia mà diễn trình sản xuất kinh doanh: Đầu tư, tiêu thụ phân phối, tru chuyển vốn gắn liền với vận động vật tư hàng hoá Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Nói cách khác, giác độ kinh doanh vốn, hoạt động tài quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn cách có hiệu Để nắm tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đối tượng quan tâm việc phân tích tài quan trọng Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, người ta sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tượng khác Ban giám đốc (Hội đồng quản trị) nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, nhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm kể quan Nhà nước người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu thông tin khác nhau, nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Như vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp 1.2.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Trong môi trường cạnh tranh gay gắt nhiều lĩnh vực khác kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn đứng vững phát triển phải bảo đảm tình hình tài vững ổn định Muốn phải phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài nghiên cứu khám phá hoạt động tài biểu số Cụ thể hơn, phân tích tình hình tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ mà không phân tích số □ 1.14 Ý kiến khác (nêu rõ ý kiến quý vị): ………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………… Theo quý Ông/ Bà, nội dung phân tích tài là: □ 2.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài □ 2.2 Phân tích cấu tài cân đối tài □ 2.3 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn □ 2.4 Phân tích khả khoản □ 2.5 Phân tích hiệu tài □ 2.6 Phân tích điểm hòa vốn □ 2.7 Phản ánh ảnh hưởng giải pháp dự kiến đến báo cáo tài xây dựng báo cáo tài sau giải pháp □ 2.8 Phân tích rủi ro tài □ 2.9 Nhận dạng hội thách thức □ 2.10 Phân tích tổng hợp rủi ro hiệu tài □ 2.11 Phân tích khả quản lý tài sản □ 2.12 Phân tích đòn bẩy (đòn bẩy tác nghiệp DOL, đòn bẩy tài trợ DFL, đòn bẩy tổng DTL) □ 2.13 Dự báo nhu cầu vốn bổ sung cho tăng trưởng doanh nghiệp □ 2.14 Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài □ 2.15 Phân tích Du pont □ 2.16 Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu sở đối chiếu tiêu tài tính toán với tiêu tài mục tiêu □ 2.17 Xây dựng báo cáo tài tính tiêu tài sau đề xuất giải pháp cải thiện □ 2.18 Phân tích khả quản lý nợ □ 2.19 Phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn □ 2.20 Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lãi vay, thuế, lãi ròng cổ tức 116 □ 2.21 Phân tích ngân quỹ (lưu chuyển tiền) từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài trợ □ 2.22 Ý kiến khác (nêu rõ ý kiến quý vị):……… ……………………………………………………………………… … ….………………………………………………………………… Theo quý Ông/ Bà định tài là: □ 3.1 Phân tích hoạch định tài □ 3.2 Tổ chức phân phối lợi nhuận tái đầu tư □ 3.3 Đánh giá, lựa chọn, phân phối nguồn lực khan cho hội đầu tư □ 3.4 Tổ chức huy động vốn để cung cấp tài cho hội đầu tư □ 3.5 Ý kiến khác (nêu rõ ý kiến quý vị):……… ………………………………………………………………………… ….…………………………………………………………………… Theo quý Ông/ Bà tiêu tài cần quan tâm phân tích tài bao gồm: * Nhóm tiêu khả sinh lời □ 4.1 Doanh lợi doanh thu – ROS □ 4.2 Doanh lợi trước thuế (LNTT/TTS) □ 4.3 Sức sinh lời sở, BEP= EBIT/TTS □ 4.4 Tỷ suất thu hồi tài sản – ROA □ 4.5 Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE * Nhóm tiêu khả quản lý tài sản □ 4.6 Vòng quay hàng tồn kho □ 4.7 Kì thu nợ bán chịu □ 4.8 Vòng quay tài sản lưu động □ 4.9 Vòng quay tài sản cố định □ 4.10 Vòng quay tổng tài sản 117 * Nhóm tiêu khoản □ 4.11 Khả toán thời □ 4.12 Khả toán nhanh □ 4.13 Khả toán tức thời □ 4.14 Khả toán tổng quát * Nhóm tiêu khả quản lý nợ □ 4.15 Tỷ số nợ □ 4.16 Khả toán lãi vay * Nhóm tiêu phân tích phối hợp hiệu rủi ro □ 4.17 Phân tích Du pont □ 4.18 Các hệ số đòn bẩy (đòn bẩy tác nghiệp DOL, đòn bẩy tài trợ DFL, đòn bẩy tổng DTL) □ 4.19 Các cân đối tài □ 4.20 Điểm hòa vốn (sản lượng, công suất, thời gian) * Phân tích khái quát tình hình tài □ 4.21 Cơ cấu tài sản nguồn vốn □ 4.22 Tỷ suất tự tài trợ □ 4.23 Tỷ suất tài trợ thường xuyên □ 4.24 Tỷ suất tài trợ tạm thời □ 4.25 Biến động doanh thu □ 4.26 Tỷ trọng biến động loại chi phí □ 4.27 Biến động lãi vay, thuế □ 4.28 Biến động lãi ròng * Các tiêu cổ phần □ 4.29 Tỷ lệ chia cổ tức □ 4.30 Các tiêu EPS, DPS, P/E * Chính xác tái đầu tư □ 4.31 Tỷ suất đầu tư □ 4.32 Khấu hao 118 □ 4.33 Gia số lợi nhuận giữ lại kì lợi nhuận giữ lại cuối kỳ □ 4.34 Ý kiến khác (nêu rõ tiêu):……… ……………………… ……………………………………………………………………………… …….………………………………………………………………………… Theo quý Ông/ Bà nội dung phân tích tài thực theo quy trình là: □ 5.1.Tìm hiểu nguyên nhân đứng sau thực trạng để xuất giải pháp cải thiện □ 5.2 Phân tích phối hợp hiệu tài □ 5.3 Phân tích chi tiết hiệu tài □ 5.4 Thiết lập tiêu tài chuẩn □ 5.5 Đối chiếu tiêu tài với tiêu tài chuẩn để nhận dạng điểm mạnh điểm yếu □ 5.6 Tính tiêu tài nhận định vị tài sau giải pháp □ 5.7 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài □ 5.8 Lập báo cáo cuối tình hình tài phương hướng hành động □ 5.9 Phân tích chi tiết rủi ro tài □ 5.10 Phản ánh ảnh hưởng giải pháp đến báo cáo tài xây dựng báo cáo tài xây dựng báo cáo tài sau giải pháp □ 5.11 Thu thập xử lý báo cáo tài □ 5.12 Lập tổng hợp tiêu tài □ 5.13 Ý kiến khác (nêu rõ tiêu):……………………………… ……………………………………………………………………………… …….………………………………………………………………………… Xin quý Ông/ Bà cho biết ý kiến quý vị phát biểu đây: * Về Bảng cân đối kế toán 119 □ 6.1 “Lợi nhuận giữ lại” nguồn vốn có từ nội cách tài đầu tư phần lợi nhuận thu hàng năm tính lũy kế qua năm thời điểm hành □ 6.2 “Lợi nhuận giữ lại” lãi không chia □ 6.3 “Nguồn vốn tự phát” phần vốn doanh nghiệp huy động từ tín dụng thương mại dạng “Khoản phải trả” bạn hàng tận dụng quyền sử dụng lâm thời khoản ngân quỹ cho tiền lương, thuế, bảo hiểm □ 6.4 “Nợ định kỳ” phần nguồn vốn sử dụng lâm thời khoản ngân quỹ dành cho tiền lương, thuế, bảo hiểm Đây khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp định kỳ phải toán nhiều lần năm □ 6.5 “Nợ phải trả” nguồn vốn mà doanh nghiệp vay chiếm dụng hợp pháp bạn hàng (mua chịu) Người lao động, Nhà nước (nợ định kì) Nợ phải trả có đặc điểm sau: + Lãi cố định + Kỳ hạn vĩnh viễn + Rủi ro thấp (so với cổ phần đại chúng) + Chủ nợ quyền sở hữu doanh nghiệp □ 6.6 “Cổ phần ưu đãi” phần nguồn vốn doanh nghiệp cổ đông ưu đãi đóng góp Cổ phần ưu đãi có đặc điểm sau: + Lợi tức cố định + Kỳ hạn hữu hạn + Rủi ro trung bình (giữa nợ cổ phần đại chúng) + Cổ đông quyền sở hữu doanh nghiệp □ 6.7 “Vốn chủ sở hữu” tức “Cổ phần đại chúng” vốn mà nhà đầu tư góp ban đầu dạng cổ phần bổ sung thêm trình hoạt động kinh doanh Vốn chủ sở hữu có đặc điểm là: + Lợi tức kỳ vọng + Kỳ hạn vĩnh viễn 120 + Rủi ro cao (so với nợ phải trả) + Cổ đông có quyền sở hữu doanh nghiệp □ 6.8 Phân tích cân đối tài phân tích khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh □ 6.9 Phân tích cân đối tài phân tích mức độ phù hợp “tuổi” tài sản “tuổi” nguồn vốn để đảm bảo chi phí vốn thấp rủi ro chấp nhận theo nguyên tắc: Tài sản ngắn hạn nên tài trợ nguồn vốn ngắn hạn tài sản dài hạn nên tài trợ nguồn vốn dài hạn □ 6.10 Nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ tổng tài sản chứng tỏ doanh nghiệp không đủ vốn để mua sắm tài sản phải chiếm dụng vốn * Về Báo cáo kinh doanh Báo cáo thu nhập □ 6.11 “Báo cáo thu nhập” báo cáo tài tổng kết khoản thu nhập doanh nghiệp cho biết phân phối thu nhập cho chủ thể có liên quan bao gồm: người lao động, chủ nguồn lực khác, chủ nợ, nhà nước, cổ đông ưu đãi, cổ đông đại chúng (chủ sở hữu) □ 6.12 “Báo cáo thu nhập” dạng đặc biệt “Bảng kết hoạt động kinh doanh” xây dựng để phục vụ tốt cho phân tích tài doanh nghiệp □ 6.13 Các phương pháp tính khấu hao khác ảnh hưởng khác đến thu nhập doanh nghiệp □ 6.14 Khấu hao khấu trừ vào doanh thu hàng năm để phản ánh chi phí sử dụng tài sản cố định nhằm tập hợp chi phí làm sở cho việc xác định lợi nhuận kế toán Như vậy, khấu hao khoản chi phí doanh nghiệp, khoản chi phí tiền có tính quy ước □ 6.15 Khấu hao khấu trừ vào doanh thu năm nhằm thu hồi lại phần vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định Như khấu hao khoản thu doanh nghiệp 121 □ 6.16 Nếu tăng mức khấu hao, giá thành sản xuất tăng, lợi nhuận giảm doanh nghiệp phá sản □ 6.17 Nếu tăng mức khấu hao, doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn, đồng thời khấu trừ thuế thu nhập, lợi nhuận tăng □ 6.18 Cần tách khấu hao khỏi khoản mục giá vốn hàng bán để làm rõ vai trò khấu hao việc hình thành thu nhập tài giảm trừ thuế thu nhập □ 6.19 Trong phân tích tài người ta phân loại chi phí doanh nghiệp thành “Chi phí tiền” “Chi tiền” □ 6.20 “Chi tiền” chi phí làm cho tài khoản tiền mặt doanh nghiệp bị giảm xuống Giá trị “Chi tiền” tập hợp xác từ hóa đơn, chứng từ kỳ hoạt động” □ 6.21 “Chi tiền” khấu hao Vì mức khấu hao năm phụ thuộc vào phương pháp khấu hao nên khấu hao khoản chi phí tiền có tính quy ước □ 6.22 “Tổng chi phí hoạt động” bao gồm “Chi tiền” “Chi phí tiền” □ 6.23 Đẳng thức Du pont cho biết nhân tố ảnh hưởng đến ROA ROE doanh nghiệp □ 6.24 “Gia số lợi nhuận giữ lại” phần lợi nhuận năm mà doanh nghiệp để lại để tái đầu tư vào sản xuất Tổng hợp “Gia số lợi nhuận giữ lại” hàng năm “Lợi nhuận giữ lại” lũy kế phần nguồn vốn Bảng cân đối kế toán □ 6.25 “Thu nhập kế toán” lãi ròng chủ sở hữu (NI) kết việc lấy doanh thu bán hàng trừ tổng chi phí hoạt động, lãi vay, thuế cổ tức ưu đãi có □ 6.26 “Thu nhập tài chính” bao gồm “Thu nhập kế toán” “Khấu hao” để phản ánh dòng tiền vào năm doanh nghiệp 122 □ 6.27 Để phân tích đòn bẩy định phí, đòn bẩy nợ đòn bẩy tổng hợp người ta cần dùng tiêu báo cáo thu nhập □ 6.28 EBIT lợi nhuận mà doanh nghiệp mang lại cho toàn xã hội sau kỳ hoạt động, phản ánh khả sinh lời doanh nghiệp toàn xã hội không phụ thuộc vào cấu vốn thuế thu nhập Mức độ thực hoạt động phân tích tình hình tài doanh nghiệp quý Ông/ Bà là: □ 7.1 Thường xuyên □ 7.2 Thi thoảng □ 7.3 Không □ 7.4 Ý kiến khác………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Tại doanh nghiệp quý vị Ông/ Bà phận làm công tác phân tích tình hình tài là: □ 8.1.Bộ phận kế toán □ 8.2 Bộ phận chuyên trách (ghi rõ tên phận)………………………… ……………………………………………………………………………… □ 8.3 Ý kiến khác………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 123 Tài liệu (căn cứ) mà doanh nghiệp quý Ông/ Bà sử dụng để phân tích tài bao gồm: □ 9.1 Bảng cân đối kế toán năm hành □ 9.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm hành □ 9.3 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm hành □ 9.4 Báo cáo thu nhập năm hành □ 9.5 Các loại sổ kế toán chi tiết tổng hợp □ 9.6 Các tài liệu khác (nêu rõ loại):……………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 10 Người chịu trách nhiệm cao công tác phân tích tài doanh nghiệp quý vị là: □ 10.1 Giám đốc tài □ 10.2 Trưởng phòng tài □ 10.3 Trưởng phòng thị trường □ 10.4 Trưởng phòng tài - kế toán □ 10.5 Các chức danh khác (ghi rõ chức danh)………………………… …………………………………………………………………………….… ……………………………………………………………………………… 11 Phương pháp phân tích tài mà doanh nghiệp quý vị sử dụng là: □ 11.1 Phương pháp so sanh □ 11.2 Phương pháp loại trừ □ 11.3 Phương pháp liên hệ cân đối □ 11.4 Phương pháp Du pont □ 11.5 Phương pháp khác (nêu rõ tên phương pháp)…………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 124 12 Xin quý vị cho biết ý kiến nhận định sau: □ 12.1 Điều tra có ích cho công việc quý vị □ 12.2 Nội dung điều tra sơ sài □ 12.3 Điều tra cho thấy lý thuyết thực tiễn có khoảng cách xa □ 12.4 Các vấn đề đạt điều tra làm công tác phân tích tài trở nên phức tạp cách không cần thiết □ 12.5 Nội dung điều tra có nhiều điều mẻ □ 12.6 Các câu hỏi thiết kế chưa rõ gây khó khăn cho việc trả lời □ 12.7 Số lượng câu hỏi nhiều có trùng lắp □ 12.8 Nên có tư vấn cho người vấn trước chuyên gia tài kế toán □ 12.9 Nên tiến hành điều tra tương tự □ 12.10 Người vấn phải nhà quản lý chuyên gia kế toán tài □ 12.11 Điều có ích cho công tác đào tạo chuyên gia tài – kế toán □ 12.12 Cần đào tạo lại đào tạo thường xuyên cho cán doanh nghiệp 125 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT 1.1 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm doanh nghiệp 1.1.3 Đặc điểm công ty cổ phần 1.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu vài trò phân tích tài 1.2.3 Các để phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích tài 1.2.4.1 Phân tích khái quát báo cáo tài 1.2.4.2 Phân tích hiệu tài 15 1.2.4.3 Phân tích rủi ro tài 23 1.2.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 28 1.2.5 Các phương pháp phân tích 39 1.2.5.1 Phương pháp so sánh 39 1.2.5.2 Phương pháp loại trừ 40 1.2.5.3 Phương pháp liên hệ cân đối 45 1.2.5.4 Phương pháp Dupont 46 1.2.6 Quy trình phân tích tài 47 1.2.7 Tổ chức công tác phân tích tài doanh nghiệp 49 PHẦN II: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ TNG_THÁI NGUYÊN 51 126 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 51 2.1.1 Tên địa Công ty Cổ phần đầu tư thương mại - TNG 51 2.1.2 Thời điểm thành lập mốc lịch sử quan trọng trình hình thành phát triển Công ty đầu tư thương mại TNG 51 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 54 2.1.4 Vị thế, chiến lược đầu tư phát triển Công ty 55 2.1.5 Quy trình công nghệ sản xuất số mặt hàng chủ yếu 57 2.1.6 Cơ cấu máy quản lý Công ty 58 2.1.6.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 58 2.1.6.2 Chức quyền hạn máy quản lý 60 2.1.7 Hình thức tổ chức sản xuất Công ty 64 2.1.8 Đặc điểm lao động Công ty 66 2.1.9 Năng lực sản xuất khách hàng Công ty 67 2.1.10 Một số tiêu kết hoạt động Công ty 71 2.2 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ ĐIỀU TRA THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 71 2.2.1 Một số thông tin ban đầu 71 2.2.2 Nội dung kết điều tra 73 2.2.2.1 Nhận thức mục tiêu tầm quan trọng phân tích tài 73 2.2.2.2 Nhận thức nội dung phân tích tài 75 2.2.2.3 Nhận thức quy trình phân tích tài 76 2.2.2.4 Các tài liệu sử dụng phân tích 78 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ KẾT LUẬN VỀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 78 2.3.1 Về mục tiêu phân tích tài 78 127 2.3.2 Về nội dung phân tích tài 80 2.3.4 Nhận thức tiêu tài 81 2.3.5 Nhận thức quy trình phân tích 81 2.3.6 Nhận thức phương pháp phân tích 82 2.3.7 Về tài liệu sử dụng phân tích 82 2.3.8 Tổ chức phân tích tài Công ty 83 PHẦN III: MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ TNG 85 3.1 HOÀN THIỆN MỤC TIÊU PHÂN TÍCH 85 3.2 HOÀN THIỆN CĂN CỨ PHÂN TÍCH 86 3.2.1 Đề xuất liên quan đến Bảng cân đối kế toán 87 3.2.2 Đề xuất liên quan đến Báo cáo kết kinh doanh 91 3.2.3 Đề xuất liên quan đến Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 93 3.3 HOÀN THIỆN NỘI DUNG VÀ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 96 3.3.1 Đề xuất câu hỏi đánh giá tiêu tài việc sử dụng “Cây phân tích” 96 3.3.2 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 97 3.3.2 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 98 3.3.3 Hoàn thiện quy trình phân tích tài 98 3.3.4 Đề xuất hoàn thiện phân tích phối hợp hiệu - rủi ro 99 3.4 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC TỔ CHỨC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 109 3.4.1 Đề xuất thiết lập quy chế phân tích tài Công ty 110 3.4.2 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài Công ty 110 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 128 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIẾU Sơ đồ 2.1: Quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm………………………… …… 58 Sơ đồ 2.2: Bộ máy tổ chức quản lý Công ty Cổ phần đầu tư & thương mại TNG………………………………………………………………………………………….59 Sơ đồ 2.3: Mô hình tổ chức sản xuất Nhà máy…………… 60 BẢNG 2.1: TÌNH HÌNH LAO ĐỘNG TẠI CÔNG TY TỪ NĂM 2005-2009… 66 BẢNG 2.2: MỘT SỐ CHỈ TIÊU VỀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA CÁC NĂM…………………………………………… 71 BẢNG 2.3: CHỨC VỤ CỦA NGƯỜI ĐƯỢC THAM GIA PHỎNG VẤN 72 BẢNG 2.4: KẾT QUẢ ĐIỀU TRA VỀ MỨC ĐỘ THƯỜNG XUYÊN VÀ MỨC ĐỘ CHUYÊN NGHIỆP CỦA CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH………….72 BẢNG 2.5: KẾT QUẢ ĐIỀU TRA VỀ NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CAO NHẤT VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH………………………… 73 BẢNG 2.6: BẢNG KẾT QUẢ ĐIỀU TRA NHẬN THỨC VỀ MỤC TIÊU…… 74 BẢng 2.7: BẢNG KẾT QUẢ ĐIỀU TRA NHẬN THỨC VỀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH……………………………………… 75 BẢNG 2.8: BẢNG KẾT QUẢ ĐIỀU TRA NHẬN THỨC VỀ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH……………………………………………………………… 77 BẢNG 2.9: BẢNG KẾT QUẢ NHẬN THỨC VỀ CĂN CỨ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH………………………………………………………………………….… 78 BẢNG 3.1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 88 BẢNG 3.2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN RÚT GỌN…………… ……….…… 90 BẢNG 3.3: BÁO CÁO THU NHẬP…………….………………………………… 91 BẢNG 3.4: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH …… …….92 BẢNG 3.5 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỔ CHỨC LẠI …………………………………………………………………………………… 93 BẢNG 3.6: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 94 BẢNG 3.7: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỔ CHỨC LẠI 95 BẢNG 3.8: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA VIỆC TĂNG DOANH THU ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY 103 BẢNG 3.9: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG VIỆC GIẢM CHI PHÍ BIẾN ĐỔI ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY…………………… ………………………… 106 BẢNG 3.10: PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG VIỆC GIẢM CHI PHÍ BIẾN ĐỔI VÀ TĂNG DOANH THU ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY………………… 108 129 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2005), Chuẩn mực kế toán số 17, 22, 23, 27, 28, 29, 30, NXB Tài Bộ tài (2006), Chế độ kế toán doanh nghiệp, 2, Báo cáo tài chính, chứng từ, sổ sách sơ đồ kế toán, NXB Tài Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Vũ Cao Đàm (2006), Phương pháp luận nghiên cứu khoa học, NXB khoa học kỹ thuật Học viện công nghệ bưu viễn thông (2007), Quản trị học, Hà nội Học viện công nghệ bưu chín viễn thông (2006), Quản trị sản xuất, Hà nội Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2008), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (1999), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB tài GS Nguyễn Văn Lê (1995), Phương pháp luận nghiên cứu khoa học, NXB Trẻ TPHCM 10 TS Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị tài bản, NXB Thống kê 11 TS Nghiêm Sĩ Thương (2010), Giáo trình sở quản trị tài chính, NXB Giáo dục 12 Đoàn Xuân Tiến (2005), Giáo trình kế toán quản trị doanh nghiệp, NXB Tài 13 Josette Peyrard – Người dịch Đỗ Văn Thận (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tổng hợp TPHCM 14 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2009), Phân tích tài công ty cổ phần, NXB Tài 15 Nguyễn Hải Sản (2010), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 130 ... trạng phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG – Thái nguyên - Phần 3: Một số đề xuất nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG – Thái nguyên PHẦN... ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG - Thái Nguyên, từ đưa kiến nghị cho tồn liên quan đến vấn đề VI TÊN VÀ KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: Hoàn thiện phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư. .. trị Công tác phân tích tình hình tài phải diễn cách thường xuyên đặt yêu cầu cấp thiết Xuất phát từ thực tế chọn đề tài Hoàn thiện phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG _ Thái nguyên