Đang tải... (xem toàn văn)
Khái quát về tổng quan về quy luật lưu thông tiền tệ, phân tích quy luật và các yêu tố ảnh hưởng đến quy luật lưu thông tiền tệ và cuối cùng là đưa ra các giải pháp, kiến nghị cần thiết cho tình hình lưu thông tiền tệ hiện nay.
MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH HỆ THỐNG CÁC TỪ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU Lời giới thiệu Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu đề tài Kết cấu đề tài PHẦN NỘI DUNG Chương 1: TỔNG QUAN VỀ QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ VÀ TÁC ĐỘNG CỦA LƯU THÔNG TIỀN TỆ 1.1 Hệ thống khái niệm 1.1.1 Khái niệm tiền tệ lưu thông tiền tệ 1.1.2 Khái niệm quy luật lưu thông tiền tệ 1.2 Yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ 1.3 Tác động lưu thông tiền tệ 1.4 Điều tiết cung cầu tiền tệ 1.5 Kết cấu khối lượng tiền lưu thông 1.6 Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông Kết luận chương Chương 2: PHÂN TÍCH QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ, CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ VÀ THỰC TRẠNG CỦA LƯU THÔNG TIỀN TỆ TRONG ĐIỀU KIỆN HIỆN NAY 1.4 Phân tích quy luật lưu thông tiền tệ 2.4 Yếu tố tác động đến quy luật lưu thông tiền tệ 3.4 Áp dụng nội dung quy luật lưu thông tiền tệ vào kinh tế 2.3.1 Nền kinh tế Việt Nam thời kỳ bao cấp 2.3.2 Nền kinh tế Việt Nam 4.4 Thực trạng lưu thông tiền tệ điều kiện Kết luận chương Chương 3: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ VÀ Ý NGHĨA THỰC TIỄN 3.1 Giải pháp vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ 3.3 Một số đề xuất nâng cao lưu thông tiền tệ Việt Nam 3.3 Ý nghĩa thực tiễn đề tài Kết luận chương KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Tỷ lệ lạm phát giai đoạn 1992 – 2013 (%) Hình 2.1 Mối liên hệ MS MB Hình 2.2 Sự cân đối thị trường tiền tệ HỆ THỐNG CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTW TP.HCM XH Ngân hàng trung ương Thành phố Hồ Chí Minh Xã hội PHẦN MỞ ĐẦU Lời giới thiệu Quy luật lưu thông tiền tệ viết nhằm giới thiệu tầm quan trọng môn lý thuyết tài chính- tiền tệ Lịch sử cho thấy trình trao đổi hàng hoá tiền tệ trình diễn tất yếu xã hội loài người Nó đóng vai trò quan trọng giúp đồng tiền sinh lời phương tiện để trao đổi hàng hoá thúc đẩy kinh tế phát triển Nghĩa tiền tệ hàng hoá tách rời nhau,nó tồn biến động theo qui luật khách quan tình hình giá đất nước hay giá kinh tế giới Những tác động quy luật giá trị kinh tế hàng hóa có ý nghĩa lý luận thực tiễn to lớn: mặt chi phối lựa chọn tự nhiên, đào thải yếu kém, kích thích nhân tố tích cực phát triển, mặt khác, phân hóa XH Như vậy, quy luật giá trị vừa có tác động tích cực vừa có tác động tiêu cực Thấy điều đó, đồng thời với việc thúc đẩy SXHH phát triển, Nhà nước cần có biện pháp để phát huy mặt tích cực, hạn chế tiêu cực nó, đặc biệt đk phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần theo định hướng XHCN nước ta Cùng với phát triển kinh tế đất nước đường hướng tới CNXH Vấn đề ngày phủ quan tâm, từ có chiến lược lâu dài đẩy mạnh phát triển kinh tế, đẩy lùi lạm phát tới mức thấp Từ đó, vận dụng vào kinh doanh công việc sau Tuy vậy, trình tìm hiểu viết lên tiểu luận không tránh lỗi thiếu xót Cho nên chúng em muốn góp ý bổ sung tận tình thầy để sau hoàn thiện tốt Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu đề tài Kết cấu đề tài Kết cấu đề tài chia thành ba chương Chương Giới thiệu tổng quan quy luật lưu thông tiền tệ tác động quy luật lưu thông tiền tệ Chương Trình bày quy luật lưu thông tiền tệ, nhân tố tác động đến quy luật lưu thông tiền tệ thực trạng lưu thông tiền tệ Chương Trình bày giải pháp vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ ý nghĩa thực tiễn PHẦN NỘI DUNG Chương 1: TỔNG QUAN VỀ QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ 1.1 Hệ thống khái niệm 1.1.1 Khái niệm tiền tệ lưu thông tiền tệ - Khái niệm tiền tệ: Tiền tệ loại hàng hoá đặc biệt sử dụng làm vật ngang giá chung để biểu đo lường giá trị tất loại hàng hoá khác thực trao đổi chúng Cũng hàng hoá khác, chất tiền tệ thể rõ qua hai thuộc tính: Giá trị giá trị sử dụng + Giá trị sử dụng tiền tệ: khả thoả mãn nhu cầu trao đổi xã hội, xã hội qui định + Giá trị tiền: đặc trưng khái niệm “sức mua tiền tệ” (khả đổi nhiều hay hàng hoá khác trao đổi) - Khái niệm lưu thông tiền tệ: Lưu thông tiền tệ vận động tiền tệ kinh tế, phục vụ cho quan hệ thương mại hàng hóa, phân phối thu nhập, hình thành nguồn vốn thực phúc lợi công cộng + Vai trò lưu thông tiền tệ phát triển ổn định kinh tế thị trường: • Lưu thông tiền tệ chu chuyển hàng hóa • Lưu thông tiền tệ trình phân phối phân phối lại • Lưu thông tiền tệ trình hình thành nguồn vốn + Yêu cầu phải quản lý lưu thông tiền tệ • Xuất phát từ vai trò lưu thông tiền tệ • Xuất phát từ trạng thái không ổn định luu thông tiền tệ ảnh hưởng tới phát triển kinh tế 1.1.2 Khái niệm quy luật lưu thông tiền tệ Quy luật lưu thông tiền tệ quy luật quy định số lượng tiền cần cho lưu thông hàng hóa thời kỳ định Theo C Mác cho rằng: “Số lượng tiền tệ cần cho lưu thông ba nhân tố quy định: số lượng hàng hóa lưu thông thị trường, giá trung bình hàng hóa tốc độ lưu thông đơn vị tiền tệ loại Sự tác động ba nhân tố khối lượng tiền tệ cần cho lưu thông diễn theo quy luật phổ biến là: tổng số giá hàng hóa chia cho ô vòng lưu thông đồng tiền loại thời gian định”.1 • Khi tiền thực chức phương tiện lưu thông, số lượng tiền cần thiết cho lưu thông tính theo công thức: M= P.Q/V Trong đó: M: phương tiện cần thiết cho lưu thông P: khối lượng hàng hóa đem lưu thông V: số vòng luân chuyển trung bình đơn vị tiền tệ • Khi tiền thực chức phương tiện toán số lượng cần thiết cho lưu thông xác định sau: Khối lượng tiền cần thiết thực chức phương tiện lưu thôngvà phương = tiện Tổng giá hàng hoá lưu thông _ Tổng Giá giá + hàng hoá _ hàng hoá đến hạn bán chịu toán Giá hàng hoá thực toán bù trừ Tốc độ lưu thông bình quân tiền tệ toán Bằng việc đưa quy luật số lượng tiền cần thiết cho lưu thông, Karl Marx rằng: “Nền kinh tế cần lượng tiền định cho việc thực giao dịch hàng hoá dịch vụ, số lượng tiền chịu ảnh hưởng hai yếu tố tổng giá hàng hoá lưu thông tốc độ lưu thông bình quân tiền tệ” Yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ cần thiết cho lưu thông, tức đòi hỏi lượng tiền cung ứng phải cân lượng tiền cần cho việc thực giao dịch kinh tế 1.2 Yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ Để đảm bảo cho hàng hóa lưu thông bình thường khối lượng tiền thực tế có lưu thông phải cân khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời gian Th.s Trần Ái Kết Lý thuyết quản trị Xem tại: < http://quantri.vn/dict/details/8053-quy-luat-luu-thong-tien-te- cua-karl-marx.> [Truy cập ngày 09 tháng 05 năm 2017] Ths Trần Ái Kết [Đã trích dẫn] Tùy theo loại hình lưu thông tiền tệ (lưu thông tiền kim loại, lưu thông tiền giấy, lưu thông tiền tín dụng ngân hàng) Quy luật lưu thông tiền tệ chứa đựng nhiều biểu thị khác nhau: Quy luật số lượng tiền tệ thực cần thiết cho lưu thông, quy luật giá trị thực tế dấu hiệu tiền tệ danh nghĩa, quy luật lưu thông tiền tín dụng-ngân hàng Khi bạc vàng dùng làm tiền số lượng tiền hay vàng dùng làm phương tiện lưu thông hình thành cách tự phát Bởi vì, tiền vàng hay bạc thực chức phương tiện cất trữ Nếu số lượng tiền vàng hay tiền bạc lớn số lượng tiền cần thiết cho lưu thông hàng hóa việc tích trữ tiền tăng lên ngược lại Chẳng hạn, sản xuất giảm sút số lượng hàng hóa đem lưu thông đi, số lượng tiền lưu thông trở nên lớn số lượng tiền cần thiết lưu thông, việc tích trữ tiền tăng lên Khi phát hành tiền giấy tình hình khác, tiền giấy ký hiệu giá trị, thay tế tiền vàng hay bạc chức phương tiện lưu thông, thân tiền giấy giá trị thực Trong chế độ tiền giấy vị vàng, đồng tiền giấy ký hiệu lượng vàng định trữ quỹ dự trữ nhà nước ngân hàng Về nguyên tắc, lúc đồng tiền giấy đổi sang lượng vàng mà ấn định Trong trường hợp này, lượng tiền cần thiết cho lưu thông tự điều tiết chế độ tiền vàng Tuy nhiên lượng tiền cần thiết không diễn Nhìn chung lượng vàng dự trữ không đủ để đảm bảo cho lượng tiền giấy phát hành, lạm phát xảy Chúng ta kết luận sau: + Khi khối lượng tiền cần thiết lưu thông lớn khối lượng tiền thực tế lưu thông: Nhu cầu có khả toán dân cư lớn khả cung cấp hàng hóa xã hội thừa tiền giá trị tiền tệ giảm giá tăng dẫn đến tình trạng lạm phát Khắc phục: Rút bớt tiền khỏi lưu thông + Khi khối lượng tiền cần thiết lưu thông nhỏ khối lượng tiền thực tế lưu thông: Nhu cầu có khả toán dân cư nhỏ khả cung cấp hàng hóa xã hội thiếu tiền giá trị tiền tăng giá giảm dẫn đến giảm phát 1.3 Tác động lưu thông tiền tệ Theo phân tích trường phái Keynes, tổng cầu bao gồm phận cấu thành: chi tiêu tiêu dùng (C), tức tổng cầu hàng tiêu dùng dịch vụ, chi tiêu đầu tư có kế hoạch (I), tức tổng chi tiêu theo kế hoạch hãng kinh doanh nhà xưởng, máy móc đầu vào khác sản xuất; chi tiêu Chính phủ (G) xuất ròng (NX) tức chi tiêu nước ròng hàng hoá dịch vụ nước AD = C + I + G + NX Sự tác động tiền tệ tới hoạt động kinh tế thể thông qua tác động tới phận tổng cầu bao gồm tác động tới chi tiêu đầu tư, chi tiêu tiêu dùng buôn bán quốc tế Chi tiêu đầu tư Sự thay đổi MS tác động tới I thông qua: - Chi phí đầu tư Việc thu hẹp mức cung tiền tệ NHTƯ đẩy lãi suất tăng lên, chi phí tài trợ cho hoạt động đầu tư tăng lên dẫn tới giảm lượng đầu tư, AD suy giảm làm giảm sản lượng giá Ngược lại NHTƯ mở rộng tiền tệ, lãi suất cân thị trường giảm đi, chi phí đầu tư rẻ mở rộng đầu tư, tổng cầu tăng làm tăng sản lượng giá Tuy nhiên lãi suất đại diện đầy đủ cho chi phí đầu tư nên tác động không rõ ràng - Sự sẵn có nguồn vốn Khi sách tiền tệ thắt chặt, mức cung tiền giảm, lãi suất thay đổi khả cho vay ngân hàng giảm (r D tăng) Việc hạn chế tín dụng ngân hàng thương mại làm cho chi tiêu đầu tư giảm xuống dẫn tới AD giảm Khi NHTW mở rộng tiền tệ làm tăng khả cho vay ngân hàng thương mại, làm cho chi tiêu đầu tư tăng lên Sự tác động thể sơ đồ: MS ↑ → khả cho vay↑ → I ↑ → AD ↑ →thu nhập giá ↑ Tuy nhiên khả cho vay ngân hàng thương mại mở rộng không đồng nghĩa với việc nguồn vốn tận dụng ngay, tuỳ thuộc vào khả hấp thụ vốn kinh tế Việc hạn chế khả cho vay hệ thống ngân hàng có tác dụng tốt hay không tuỳ thuộc giới hạn việc kiểm soát vốn quốc tế Ngoài ra, thay đổi cung tiền tệ có tác dụng đến giá cổ phiếu, dân chúng giữ nhiều tiền họ muốn chẳng hạn, chi tiêu vào thị trường cổ phiếu tăng lên làm tăng giá cổ phiếu; giá trị ròng hãng tăng lên có nghĩa người cho vay đảm bảo nhiều cho khoản vay mình, khuyến khích cho vay để tài trợ cho chi tiêu đầu tư, tổng cầu tăng thúc đẩy gia tăng sản lượng giá Chi tiêu tiêu dùng - Ảnh hưởng lãi suất Do chi tiêu tiêu dùng hàng lâu bền thường tài trợ phần vay, lãi suất thấp khuyến khích người tiêu dùng tăng chi tiêu tiêu dùng lâu bền Sự ảnh hưởng tiền tệ tới tổng cầu sau: MV ↑ → i ↓ → € chi tiêu tiêu dùng lâu bền ↑ → AD ↑ → thu nhập giá ↑ Cũng tương tự ảnh hưởng đến chi tiêu đầu tư, ảnh hưởng lãi suất đến chi tiêu tiêu dùng lâu bền nhỏ - Ảnh hưởng đến thị trường cổ phiếu Chi tiêu tiêu dùng cho hàng hoá lâu bền dịch vụ dân cư phụ thuộc lớn vào thu nhập đời họ thu nhập Khi giá cổ phiếu 21 Vòng quay tiền tệ tiêu khó tính toán dự kiến xác toàn xã hội, gia đình, cá nhân nói riêng Theo công thức: K= H/V mà yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ là: Kt = Kc ta suy ra: V = H/Kt Tức vòng quay tiền tệ tỷ số tổng giá hàng hóa dịch vụ chu chuyển khoản thời gian định chia cho khối lượng tiền thực có bình quân kinh tế Do vòng quay tiền tệ tăng giảm có ảnh hưởng đến mức cầu tiền tệ Nếu vòng quay tiền tệ tăng lên mức cầu tiền tệ giảm vòng quay tiền tệ giảm mức cầu tiền tiền tệ tăng lên Đối với nhà sản xuất chẳng hạn, chu kỳ sản xuất nhà sản xuất ngắn mức cầu tiền tệ nhà sản xuất thấp ngược lại chu kỳ sản xuất nhà sản xuất dài mức cầu tiền tệ nhà sản xuất cao Ví dụ để luân chuyển lượng hàng hóa có giá trị 12 triệu đồng năm sản xuất, vòng quay vốn vòng, nhà sản xuất cần số tiền bình quân triệu đồng ((12 triệu)/6 = triệu đồng) Nhưng vòng quay giảm xuống vòng năm, nhà sản xuất phải cần số tiền ba triệu đồng để làm vốn luân chuyển ( (12 triệu)/4 = triệu đồng) Cung tiền tệ mức cung tiền tệ: Để đáp ứng cho nhu cầu sử dụng tiền tệ kinh tế, số tổ chức NHTW, ngân hàng thương mại cung ứng tiền lưu thông Cung tiền tệ xác định mức cung tiền tệ: Khái niệm cung tiền tệ: Tổng giá trị PTTT kinh tế, thực chất tài sản có khả chuyển hóa (liquidity) mức độ định Thành phần mức cung tiền: Được phân định theo khả chuyển hóa, bao gồm M1 gồm tiền mặt tài sản coi tiền mặt, M2 gồm M1 tài sản có khả chuyển hóa thấp tiền tiết kiệm, tiền gửi khoản kinh doanh thị trường tiền tệ , M3 gồm M2 số tài sản khác có khả chuyển hóa thấp ví dụ tiền gửi công ty kinh doanh chứng khoán chuyên nghiệp, giấy chứng nhận sở hữu bất động sản, trái phiếu phủ, M4 gồm M3 22 giấy chứng nhận sở hữu bất động sản Và vậy, tùy theo phát triển hệ thống tài nước mà thành phần mức cung tiền kéo dài thêm Các nhân tố ảnh hưởng tới mức cung tiền : Thu nhập, lãi suất, giá biến số khác, phản ánh biến động kinh tế xã hội Cung tiền tệ cho kinh tế quốc dân: Số lượng tiền lưu thông kinh tế phát hành NHTW Ngoài việc in tiền đưa vào lưu thông, NHTW thực cung tiền vào lưu thông thông qua hai nghiệp vụ: + Tái chiết khấu thương phiếu, chứng tiền gửi chứng từ có giá khác NHTM + Tái cầm cố thương phiếu, chứng tiền gửi chứng từ có giá khác Những biện pháp mà NHTW thường áp dụng để điều tiết lượng tiền phát hành vào lưu thông + Thay đổi lãi suất tái chiết khấu: Là hình thức cung cấp tín dụng NHTW cho ngân hàng thương mại điều kiện chấp, chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá ngân hàng thương mại Việc ấn định lãi suất cho vay, lãi suất chiết khấu, tái chiết khấu cao hay thấp có tác động đến khả cho vay ngân hàng thương mại làm cho khối lượng cung tiền tệ tăng lên hay giảm Biện pháp có ưu điểm khoản cho vay NHTW đảm bảo thu việc Việc cho vay gắn liền với yêu cầu phát triển kinh tế, tác động quy luật cung cầu có nhược điểm việc vay hay không vay phụ thuộc vào ngân hàng thương mại + Thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc NHTM: Là phương thức quản lí khối lượng tiền lưu thông quy định tỉ lệ mà ngân hàng thương mại phép cho vay nhận khối lượng tiền gửi, tỉ lệ dư trữ pháp định tỉ lệ phần trăm số tiền gửi mà ngân hàng thương mại nhận phải gửi vào NHTW giữ ngân hàng theo quy định Với biện pháp NHTW nắm khối lượng tín dụng mà ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác cung cấp có khả cung cấp cho kinh tế Do NHTW tác động trực tiếp đến khối lượng tín dụng cách tăng hay giảm tỉ lệ dự trữ pháp định + Nghiệp vụ thị trường mở: 23 Nội dung biện pháp làm NHTW hành mua bán giấy tờ có giá thị trường tiền tệ theo mục tiêu sách tiền tệ thời kì Trong trường hợp NHTW muốn tăng khối lượng tiền lưu thông NHTW mua vào lượng chứng khoán định, việc ngân hàng thương mại bán chứng khoán cho NHTW làm tăng dự trữ cho ngân hàng thương mại nhờ vào lượng tiền nhận từ NHTW Ngược lại NHTW muốn thu hẹp khối lượng tiền tệ NHTW bán lượng chứng khoán định, biện pháp có ưu điểm tác động trực tiếp đến dự trữ ngân hàng thương mại buộc ngân hàng thương mại phải gia tăng hay giảm khối lượng tín dụng Nhưng có nhược điểm thực điều kiện khoản tiền lưu thông nằm ngân hàng thương mại Khối lượng tiền giao dịch NHTW tổ chức tín dụng cung ứng cho kinh tế đáp ứng cho nhu cầu sử dụng tiền bao gồm hai phận tiền mặt lưu hành (C) tiền gửi không kỳ hạn (D) Tiền dự trữ ngân hàng kinh doanh (R) Mối liên hệ cung tiền giao dịch (MS) số tiền (MB) thể qua hình 2.1 Cơ số tiền : MB Mức cung tiền giao dịch : MS C D Hình 2.1 Mối liên hệ MS MB Theo yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ Kt = Kc Nghĩa khối lượng tiền thực tế lưu thông phải cân khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời gian (khối lượng tiền thực tế lưu thông phải phù hợp với nhu cầu lưu thông hàng hóa) Trong điều kiện kinh tế sử dụng tiền vàng, tiền giấy khả hoán chế điều tiết khối lượng tiền tệ với kinh tế chế điều tiết tự động: giá trị tiền vàng lưu thông lớn giá trị hàng hóa tiền vàng tự động vào cất trữ giá trị tiền vàng lưu thông nhỏ giá trị hàng hóa tiền vàn cất trữ lại tự động “chảy” vào lưu thông để cân khối lượng tiền thực tế lưu thông với khối lượng tiền cần thiết (Kt = Kc) Cân đối cung cầu tiền tệ 24 Thị trường tiền tệ hướng điểm cân mức cung tiền tệ mức cầu tiền tệ Điều kiện cho cân thị trường tiền tệ là: MS = MD Khi mức gía (P) thu nhập thực tế (Y) cho trước, cân cung cầu tiền thực tế tạo mức lãi xuất cân (i) thị trường Lãi suất, i MD P MS P i2 i1 i3 Khối lượng tiền thực tế Q2 Q1 Q3 Hình 2.2 Sự cân đối thị trường tiền tệ Mức cầu tiền thực tế có liên hệ dương với thu nhập thực tế liên hệ âm với lãi suất đồ thị phản ánh thị trường tiền tệ, đường cầu tiền thực tế (MD/P) có độ nghiêng xuống Mức cung tiền điều chỉnh NHTƯ, NHTƯ ấn định không phụ thuộc vào lãi suất đường cung tiền thực tế thẳng đứng Giao điểm đường cung tiền thực tế đường cầu tiền thực tế đồ thị xác định lãi suất cân thị trường (i) tương ướng với khối lượng tiền thực tế lưu thông (Q), phản ánh trạng thái mà thị trường tiền tệ hướng tới Nếu thị trường tiền tệ điểm 2, lượng cầu tiền thực tế thấp lượng cung tiền thực tế khoảng Q1 – Q2 tức có dư cung tiền Nếu tổ chức cá nhân giữ nhiều tiền họ muốn mức lãi suất i2 cao mức lãi suất cân i1, họ cố gắng giảm lượng tiền cách mua tài sản sinh lãi, tức đem cho vay Tuy nhiên có người muốn vay với lãi suất i lãi suất thị trường bị áp lực làm giảm xuống tới điểm cân i1 Nếu lãi suất thị trường ban đầu điểm i thấp lãi suất cân i1, có lượng dư cầu tiền thực tế Q – Q1 Các tổ chức cá nhân giữ tiền họ muốn 25 nâng số tiền họ giữ cách bán trái phiếu lấy tiền, đẩy lãi suất tăng lên tới mức lãi suất i1, thị trường cân lãi suất không tăng Như thị trường chuyển động tới mức lãi suất cân mức cung tiền thực tế mức cầu tiền thực tế Sự cân đối cho thấy ngắn hạn mức giá sản lượng chưa kịp điều chỉnh; NHTƯ tăng mức cung ứng tiền, lãi suất thị trường điều chỉnh giảm, ngược lại mức cung tiền giảm xuống đẩy lãi suất thị trường tăng lên Chính vậy, NHTƯ tìm cách kiểm soát mức cung tiền mức lãi suất thị trường dẫn tới nguy cân đối thị trường 2.3 Áp dụng quy luật lưu thông tiền tệ vào kinh tế 2.3.1 Nền kinh tế Việt Nam thời kỳ bao cấp “Vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ Karl Marx, thời kinh tế kế hoạch hóa tập trung, Nhà nước Xã hội Chủ nghĩa thực kế hoạch khối lường tiền cung ứng cho lưu thông dựa tiêu phát triển kinh tế - xã hội nghĩa khối lượng tiền cung ứng cho lưu thông năm kế hoạch xác định trước với số lượng hàng hóa, dịch vụ ấn định Đặc biệt giai đoạn giá hàng hóa, dịch vụ cố định với khoản thời gian dài, yếu tố vòng quay (V) tiền tệ gần biến động gì, tiêu gia tăng sản lượng hàng hóa, dịch vụ tiêu để cung ứng tiền cho lưu thông Vì lượng hàng hóa, dịch vụ sản xuất tiêu dùng hoàn toàn dựa chế độ tem phiếu, định mức tiêu dùng cho thành viên xã hội tùy theo mức thu nhập kế hoạch hóa” Chúng ta vận dụng quy luật máy móc Cứ theo kế hoạch từ đầu năm ta biết mức hàng hóa sản xuất năm Giá quy định cụ thể nhà nước độc quyền buôn bán hàng hóa Và tính tốc độ lưu chuyển tiền tệ trung bình Thế ta biết lượng tiền cần thiết năm phát hành tưng tiền Nhưng thực tế không tính hết yếu tố ảnh hưởng tới lượng tiền theo cách chủ quan Và hậu đất nước rơi vào tình trạng lạm phát Võ Văn Hiển, 2013 “Quy luật lưu thông tiền tệ theo quan điểm Karl Marx” Luận văn tốt nghiệp trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh 26 nghiêm trọng Lạm phát không kiểm soát tình trạng dẫn đến khủng hoảng lưu thông tiền tệ năm 1980 – 1988 Quá trình trình thực kế hoạch hóa vậy, qua thời gian dài không mang lại hiệu cao phát triển kinh tế, lý sau đây: Ý muốn tiêu dùng người dân bị hạn chế hai mặt cung cầu Do không kích thích sản xuất, không gợi ý cho nhà sản xuất loại hàng hóa sản xuất Việc sản xuất hàng hóa gì, sản xuất quan Nhà nước có thẩm quyền định Các nhà sản xuất thực công việc theo kế hoạch định, không quan tâm đến ý muốn người tiêu dùng, họ quan tâm đến kế hoạch Nhà nước giao cho mà Hoàn thành tiêu kế hoạch mục tiêu cao nhà sản xuất Vì vậy, nhà sản xuất không quan tâm đến cải tiến kỹ thuật, nâng cao chất lượng hàng hóa không cần phải cạnh tranh 2.3.2 Nền kinh tế Việt Nam Sau 1988, thừa nhận công thức C Mác công thức để tính lượng tiền cần thiết lưu thông thực tế phát hành tiền theo cách tính Sự điều chỉnh lượng tiền cung ứng phải dựa vào biểu thị trường Khi số giá tiêu dùng tăng nghĩa tiền giá, chứng tỏ thừa tiền cung ứng Vì phải cắt giảm lượng cung tiền tệ ngược lại ngày nay, quản lý lưu thông tiền tệ chức riêng biệt ngân hàng Trung ương quản lý theo nội dung: - Xây dựng sở phát hành tiền vào lưu thông - Cơ sở phát hành tiền: dự trữ tài sản quốc gia - Phát hành phải tuân thủ quy luật quan hệ khác kinh tế • Kết bước đầu việc thực quản lý lưu thông tiền tệ: - Sự ổn định giá trị đồng tiền: Lạm phát thấp kiểm soát (trung bình 5,6-7%/năm) - Ổn định kinh tế - Tăng cường kinh tế 27 • Hạn chế yêu cầu tiếp tục đổi mới: - Tăng đột biến năm 2007 năm đầu năm 2008 biểu lạm phát gây ảnh hưởng lợi cho tăng trưởng phát triển kinh tế năm năm 1.4 Thực trạng lưu thông tiền tệ điều kiện Tỷ trọng toán không dùng tiền mặt thấp toán tiền mặt cao, tốc độc lưu thông chậm lý do: - Hệ thống ngân hàng đặc biệt hệ thống toán chưa phát triển Công nghệ - ngân hàng cổ điển Ngân hàng lòng tin người dân thời gian dài: lãi suất âm người dân gửi tiền – vốn – toán chậm, ứ đọng vốn, gây lãng phí, nhầm lẫn - tiêu cực toán Người dân chưa có thói quen giao dịch với ngân hàng (mở tài khoản cá nhân toán qua ngân hàng) - Phương thức toán nghèo nàn, thủ tục phức tạp • Đồng tiền ổn định: lạm phát, kể lạm phát qua tín dụng phổ biến hoạt động quản lý lưu thông tiền tệ nhiều hạn chế chưa hiệu • Tình trạng đô la hóa phổ biến: lượng đo la trôi thị trường lớn, toán trực tiếp đô la chiếm 30% tổng giá trị toán; tiền gửi tiết kiệm đô la chiếm tỷ trọng lớn • Cơ chế lưu thông tiền tệ khó quản lý thu nhập Trong xã hội đa phần cá nhân có thu nhập họ thông qua việc kê khai thu nhập Kết luận chương Nội dung chương bao gồm phần gồm phân tích quy luật lưu thông tiền tệ nhân tố tác động đến quy luật lưu thông tiền tệ Từ liên hệ đến thực tế tình hình thực trạng lưu thông tiền tệ Việt Nam Chương 3: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ VÀ Ý NGHĨA THỰC TIỄN 3.1 Giải pháp vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ Một là, không kiếm soát khối lượng tiền tệ mà phải kiểm soát tốc độ lưu thông tiền tệ Điều phụ thuộc vào giá trị đồng tiền VND Muốn ổn định giá trị VND phải ổn định vật giá Theo ngân hàng trung ương phải ổn định tỷ giá hối đoái không thăng trầm cách mua hay bán ngoại tệ Nước ta nay, khả 28 ổn định giá trị quốc ngoại đồng tiền hạn chế Cho nên cần mở rộng đầu tư thành phần kinh tế nước, để nước ta thu hút đầu tư mạnh Hai là, muốn ổn định lưu thông tiền tệ cần điều chỉnh, xem xét lãi suất cho phù hợp cần nghiên cứu học hỏi nhiều mô hình lượng hóa rủi rõ lãi suất giới để vận dụng vào tình hình ta Ba là, phải giữ tăng trưởng tín dụng đủ đảm bảo nhu cầu đáp ứng vốn cho tăng trưởng kinh tế, tức đầu tư vào dự án có hiệu quả, nâng cao chất lượng tín dụng để làm giảm khả gây lạm phát Khi cần ngăn chặn lạm phát không nên dựa vào lãi suất cao theo kiểu vung tiền mua vốn với giá mà cần phải cải tiến nghiệp vụ Bốn là, Trung Quốc, Thái Lan sử dụng công cụ vĩ mô chủ yếu vào trình điều tiết luật điều chỉnh thị trường nội địa ta cần phải học hỏi nghiên cứu vấn đề Thực việc kiểm soát giá lượng hàng hóa cung ứng, đánh giá dự báo tốt tình hình thị trường mặt hàng Do cần phải xây dựng đội ngủ chuyên gia Các chuyên gia thu thập thông tin thị trường mặt hàng, sau tiến hành phân tích dự báo xu hướng cung - cầu, giá thông tin cho quần chúng qua báo, tạp chí, truyền thanh, truyền hình Năm là, cần đóng cửa doanh nghiệp nhà nước làm ăn thua lỗ thực cổ phần hóa để giảm gánh nặng ngân sách Đồng thời tăng cường xuất để đem lại nguồn thu, hạn chế nhập mặt hàng không cần thiết cách đánh thuế thật nặng mặt hàng Sáu là, cần phải chóng tham nhũng Nước ta thời gian qua, tham nhũng rút biết tiền ngân sách góp phần làm bội chi ngân sách Cần phải xây dựng luật chống tham nhũng, ngăn chặn tình trạng móc nối tổ chức việc tham nhũng Theo tôi, xây dựng luật tham nhũng cần quy trách nhiệm thật nặng cho hành vi sai trái, đồng thời phải quy trách nhiệm cho quan quản lí cấp Bảy là, tiền mặt tiền đề gây lạm phát Do muốn hạn chế lạm phát cần hạn chế sử dụng tiền mặt kinh tế Đối với tổ chức phải mở tài khoản ngân hàng, đồng thời tổ chức, toán phải thông qua ngân hàng, kho 29 bạc Mức tồn quỹ tiền mặt tổ chức phải quy định mức tương đương với tiền bán hàng hóa, dịch vụ Mở rộng tổ chức mạng toán điện tử, trả lương cho cán bộ, công nhân viên hay người lao động khu chế xuất, khu công nghiệp không trả tiền mặt mà chuyển vào tài khoản thẻ ATM họ Bên cạnh cần tuyên truyền để người có ý thức không sử dụng tiền mặt mà chuyển sang sử dụng thẻ để toán Theo vận dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam mức cung tiền tệ dựa sở sau đây: - Tỷ lệ lạm phát hàng năm - Tốc độ tăng trưởng kinh tế - Thâm hụt cán cân toán quốc tế - Nhu cầu thay tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cung ứng tiền cho lưu thông theo kênh: kênh Ngân sách Nhà nước; kênh ngân hàng thương mại; kênh thị trường mở; kênh thị trường hối đoái - Phát hành tiền qua ngân sách Nhà nước việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tạm ứng tạm thời cho Chính phủ chi tiêu - Phát hành tiền qua kênh ngân hàng thương mại việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng ngân hàng thương mại thiếu khả toán, việc cung ứng tiền tệ nằm phạm vi khối lượng tiền đưa thêm vào lưu thông kế hoạch hóa - Phát hành tiền qua kênh thị trường mở việc ngân hàng Nhà nước Việt nam tham gia mua bán giấy tờ có giá ngắn hạn với ngân hàng thương mại thị trường tiền tệ để điều hành sách tiền tệ theo kế hoạch dự kiến - Phát hành tiền qua kênh thị trường hối đoái việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tham gia mua bán ngoại tệ thị trường hối đoái để bình ổn tỷ giá hối đoái nhằm ổn định tiền tệ 3.2 Một số đề xuất nâng cao lưu thông tiền tệ Việt Nam 30 Hiện nay, hầu Xã hội Chủ nghĩa chuyển kinh tế kế hoạch hóa tập trung, sang chế kinh tế thị trường có điều tiết Vì việc vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ Karl Marx để thực vai trò cung ứng tiền cho kinh tế có thay đổi quan trọng Trước hết thay đổi mô hình hoạt động hệ thống ngân hàng, từ ngân hàng cấp vừa làm nhiệm vụ phát hành tiền, vừa làm nhiệm vụ kinh doanh tiền tệ, sang hệ thống ngân hàng hai cấp, ngân hàng trung ương Nhà nước độc quyền ngân hàng kinh doanh Ngân hàng nhà nước trung ương chịu trách nhiệm điều khiển hệ thống ngân hàng thương mại thực sách tiền tệ, có việc điều tiết khối cung, cầu tiền tệ cho phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế Ngân hàng trung ương sử dụng công cụ quản lý vĩ mô lãi suất, tỷ lệ dự trữ pháp định… để điều tiết khối cung tiền tệ cách gián tiếp, mà không ấn định khối cung tiền tệ kế hoạch trực tiếp trước Ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm ổn định giá trị đồng tiền, ổn định tỷ giá hối đoái kiểm soát lạm phát tạo điều kiện để ổn định phát triển kinh tế, thực sách kinh tế đối ngoại điều kiện thực kinh tế mở cửa Ở Việt Nam bước đầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thay đổi quan trọng việc kế hoạch hóa khối lượng tiền cung ứng 3.3 Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đề tài đem lại số ý nghĩa thực tiễn cụ thể sau: Lý luận quy luật lưu thông tiền tệ khoa học để phủ phát hành lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời kỳ Là giúp phủ, ngân hàng nhà nước ngân hàng thương mại thực việc điều hòa việc lưu thông tiền tệ, thống chế kiểm soát lạm phát tiền tệ Việc điều tiết lưu thông tiền tệ có hiệu góp phần ổn định tiền tệ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tiến xã hội 31 Nắm vững quy luật có ý nghĩa to lớn điều tiết vĩ mô, quản lý sản xuất kinh doanh cho phép lý giải nhiều tượng xã hội Cụ thể, nghiên cứu quy luật này, nhà nước có giải pháp thay đổi MS để điều tiết kinh tế (chống lạm phát, chống thiểu phát, chống thất nghiệp kích thích kinh tế phát triển) - Để chống lạm phát: thông thường phủ ngân hàng sử dụng hình thức thu hút vốn vào quỹ ngân hàng sau: nâng cao mức lãi suất gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng, ấn định giá hối đoái, thực nghiêm ngặt điều tiết quản lý ngoại hối giúp ngân hàng nhà nước thu khối lượng tiền tệ đáng kể thị trường nhằm tăng ngân sách, phát hành xổ số kiến thiết với quy mô mở rộng - Để chống thiểu phát: cần thực sách tái khuếch trương tiền tệ thông qua biện pháp tăng lượng cung tiền, giảm thuế hay điều tiết lãi suất Thay đổi MS kích cầu, đầu tư để tạo sản xuất, chống thất nghiệp Quy luật lưu thông tiền tệ đầy đủ mối quan hệ mặc định lượng yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiền cần thiết cho lưu thông va khả áp dụng công thức hoạt động thực tiễn hạn chế, phương diện lý thiết việc nghiên cứu quy luật lưu thông tiền tệ có ý nghĩa chỗ là: + Giúp thấy mối quan hệ định tính yếu tố, từ vận dụng thực tế điều hành sản xuất lưu thông hàng hóa + Chỉ cần thiết phải kiểm soát khối lượng tiền phương hướng tác động vào khối lượng tiền lưu thông Lịch sử tiền tệ trải qua nhiều hình thái kinh tế xã hội phát triển qua nhiều chế độ tiền tệ khác nhau, như: tiền vàng, tiền giấy khả hoán; tiền giấy bất khả hóa Bởi việc nghiên cứu quy luật lưu thông tiền tệ điều kiện lưu thông tiền tệ khác có nội dung khác - Trong điều kiện lưu thông vàng 32 Quy luật lưu thông tiền tệ điều kiện lưu thông tiền vàng phát triển sau: “Với tổng giá hàng hóa định với tốc độ tuần hoàn bình quân định tiền tệ, số lượng tiền vàng lưu thông phụ thuộc vào giá trị nội thân chúng” Vì vàng có đầy đủ giá trị nội nên tiền vàng có khả tự phát điều chế lưu thông, tự phát làm chức cất trữ, tự phát làm chức phương tiện lưu thông, nên điều kiện lưu thông tiền vàng, xét thời kì định, yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ luôn tôn trọng Nghĩa luôn có cân khối lượng tiền thực tế khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời gian (Kt = Kc) - Trong điều kiện lưu thông tiền giấy khả hoán Tiền giấy khả hoán tiền giấy đảm bảo vàng chuyển đổi vàng theo hàm kim lượng Nhà nước quy định cho đơn vị tiền tệ Tiền giấy khả hoán có khả tự phát điều tiết thông qua chuyển đổi vàng đảm bảo Quy luật lưu thông tiền tệ điều kiện lưu thông tiền giấy khả hoán phát biểu sau: “Ngay từ phát hành tiền giấy vào lưu thông chứa đựng khả làm cho tiền giấy quay trở lại nơi phát hành” Tiền giấy khả hoán quay trở lại nơi phát hành thông qua đường chuyển đổi vàng đường thu nợ tín dụng Hay nói cách khác điều kiện lưu thông tiền giấy khả hoán, với khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông định, giá trị thực tế tiền giấy phụ thuộc vào số lượng vàng giá trị tín dụng làm đảm bảo Do điều kiện lưu thông tiền giấy khả hoán, xét thời kì, yêu cầu quy luật lưu thông tiền tệ luôn tôn trọng Nghĩa luôn có cân khối lượng tiền thực tế khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời gian (Kt = Kc) - Trong điều kiện tiền giấy bất khả hoán 33 Tiền giấy bất khả hoán tiền giấy không đảm bảo vàng không tự chuyển đổi vàng, tiền giấy khả tự phát điều tiết lưu thông Quy luật lưu thông tiền tệ điều kiện lưu thông tiền giấy bất khả hoán đươc phát biểu sau: “Ngay từ phát hành tiền giấy vào lưu thông chứa đựng khả không cho tiền giấy quay trở lai nơi phát hành” Hay nói khác điều kiện lưu thông tiền giấy bất khả hoán,với khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông định, giá trị thực tế tiền giấy phụ thuộc vào số lượng thân lưu thông Do đó, lưu thông tiền giấy bất khả hóa, chứa đựng khả lạm phát, đòi hỏi phải có biện pháp can thiệp nhằm quản lí điều tiết phù hợp nhà nước Vận dụng Hiện nay, Việt Nam lưu hàng loại tiền giấy bất khả hoán NHTW phát hành Do đó, cần vận dụng quy luật lưu thông tiền giấy bất khả hoán Luôn theo dõi điều chỉnh số lượng lưu thông số lượng hàng hóa để đạt đến cân Có biện pháp thích hợp để điều chỉnh, tiền giấy bất khả hoán không tự điều tiết lưu thông Trong chương trình này, Karl Marx nghiên cứu khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông thời gian để hàng hóa lưu thông bình thường Karl Marx chưa đề cập đến số cung số cầu tiền tệ kinh tế có chịu tác động nhân tố nào? Nhưng nghiên cứu Karl Marx giúp ta hình dung khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông mức cung cầu tiền tệ có mối quan hệ mật thiết với Chẳng hạn, nhu cầu tiền tệ kinh tế gia tăng, tức dân chúng giữ tiền tay nhiều để mua hàng hóa, thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng lượng hàng hóa không tăng lên kịp thời để đáp ứng sức mua dân chúng làm cho giá hàng hóa tăng lên,hoặc phủ thực sách mở rộng tiền tệ, nghĩa tăng 34 cung tiền tệ, dân chúng nhu cầu giữ tiền để chi tiêu, doanh nghiệp nhu cầu vay tiền để mua nguyên liệu, máy móc thiết bị đầu tư sản xuất, kinh doanh tiền lưu thông coi thừa Do làm cho giá tiền tệ, tức lãi suất bị giảm thấy khối lượng tiền cần thiết chi lưu thông công thức Karl Marx có khác với mức cầu tiền tệ kinh tế Kết lượng chương Nội dung chương bao gồm giải pháp, đề xuất đưa vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ Cuối ý nghĩa thực tiễn đề tài mà nhóm đưa trình tìm hiều 35 KẾT LUẬN Mục đích đề tài tìm hiểu quy luật lưu thông tiền tệ Sự phát triển kinh tế hàng hóa tất yếu nảy sinh quan hệ mua bán chịu tiền có chức toán Cụ thể xem xét tác động cụ thể tiền tệ trình lưu thông Từ nêu lên thực trạng Việt Nam găp phải Nói cách khác quy luật lưu thông tiền tệ phụ thuộc vào phát triển hay biến động kinh tế thị trường Từ đưa giải pháp khắc phục đề xuất Nhằm vận dụng quy luật lưu thông tiền tệ cách hợp lý hơn, phủ nhà nước có chiến lược lâu dài đẩy mạnh phát triển kinh tế, đẩy lùi lạm phát đến mức thấp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Th.s Trần Ái Kết Lý thuyết quản trị Xem tại: < http://quantri.vn/dict/details/8053quy-luat-luu-thong-tien-te-cua-karl-marx.> [Truy cập ngày 09 tháng 05 năm 2017] Võ Văn Hiển, 2013 “Quy luật lưu thông tiền tệ theo quan điểm Karl Marx” Luận văn tốt nghiệp trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh ... quan quy luật lưu thông tiền tệ tác động quy luật lưu thông tiền tệ Chương Trình bày quy luật lưu thông tiền tệ, nhân tố tác động đến quy luật lưu thông tiền tệ thực trạng lưu thông tiền tệ Chương... hình lưu thông tiền tệ (lưu thông tiền kim loại, lưu thông tiền giấy, lưu thông tiền tín dụng ngân hàng) Quy luật lưu thông tiền tệ chứa đựng nhiều biểu thị khác nhau: Quy luật số lượng tiền tệ. .. trò lưu thông tiền tệ • Xuất phát từ trạng thái không ổn định luu thông tiền tệ ảnh hưởng tới phát triển kinh tế 1.1.2 Khái niệm quy luật lưu thông tiền tệ Quy luật lưu thông tiền tệ quy luật quy