BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM NGUYỄN THỊ NGỌC THỦY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM NGUYỄN THỊ NGỌC THỦY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS: LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Ngọc Thủy, học viên lớp Cao học khóa K24, chuyên ngành Ngân Hàng, trường Đại Học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh Tôi xin cam đoan luận văn “Các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng cá nhân hướng dẫn PGS.TS.Lê Phan Thị Diệu Thảo Các nguồn tài liệu trích dẫn, số liệu nội dung sử dụng luận văn thu thập từ thực tế có nguồn gốc rõ ràng, trung thực, khách quan chưa công bố công trình nghiên cứu Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm luận văn có gian dối Người cam đoan Nguyễn Thị Ngọc Thủy MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VÀ TIẾNG NƯỚC NGOÀI DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC ĐỒ THỊ NỘI DUNG Trang CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Nguồn liệu 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn 1.6 Ý nghĩa thực tiễn đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 2.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.3 Các tiêu đo lường khác 2.2.3.1 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 2.2.3.2 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM) 2.2.3.3 Tỷ lệ thu nhập vốn sử dụng (ROCE) 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.3.1 Các yếu tố nội 2.3.1.1 Quy mô ngân hàng 2.3.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 2.3.1.3 Dư nợ cho vay 11 2.3.1.4 Rủi ro tín dụng 11 2.3.1.5 Chi phí hoạt động 12 2.3.1.6 Tính khoản 13 2.3.2 Yếu tố vĩ mô 14 2.3.2.1 Lạm phát 14 2.3.2.2 Tốc độ tăng trưởng GDP 15 2.3.2.3 Sự phát triển thị trường chứng khoán 15 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm trước yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 16 2.5 Đóng góp đề tài 17 2.6 Mô hình nghiên cứu đề xuất 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 20 3.1 Sơ lược ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu 20 3.2 Thực trạng yếu tố nội tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam 21 3.2.1 Tổng tài sản vốn chủ sỡ hữu 21 3.2.2 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng 24 3.2.3 Chi phí hoạt động ngân hàng 30 3.2.4 Khả khoản ngân hàng 31 3.3 Thực trạng yếu tố vĩ mô tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam 34 3.4 Thực trạng tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 40 4.1 Mô hình nghiên cứu 40 4.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 40 4.1.2 Các biến mô hình nghiên cứu 40 4.1.2.1 Biến phụ thuộc 40 4.1.2.2 Biến độc lập 41 4.2 Phương pháp nghiên cứu 45 4.3 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 48 4.4 Phân tích tương quan biến 50 4.5 Kết nghiên cứu mô hình 01 50 4.5.1 So sánh mô hình Pooled OLS, FEM, REM mô hình nghiên cứu 01 50 4.5.2 Kiểm định giả thiết hồi quy mô hình nghiên cứu 01 52 4.5.2.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 52 4.5.2.2 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 52 4.5.2.3 Kiểm định tượng tự tương quan 53 4.5.3 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS mô hình nghiên cứu 01 54 4.6 Kết mô hình nghiên cứu 02 55 4.6.1 So sánh mô hình Pooled OLS, FEM, REM mô hình nghiên cứu 02 55 4.6.2 Kiểm định giả thiết hồi quy mô hình nghiên cứu 02 56 4.6.2.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 56 4.6.2.2 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 56 4.6.2.3 Kiểm định tượng tự tương quan 57 4.6.3 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS mô hình nghiên cứu 02 58 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ GÓP PHẦN NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 64 5.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng thời gian tới 64 5.2 Một số giải pháp ngân hàng TMCP Việt Nam 64 5.2.1 Về rủi ro tín dụng 65 5.2.2 Về khả khoản 67 5.2.3 Về dư nợ cho vay khách hàng 69 5.2.4 Về chi phí hoạt động 71 5.2.5 Về quy mô vốn chủ sở hữu 73 5.2.6 Về quy mô ngân hàng 74 5.3 Một số khuyến nghị Chính phủ Ngân hàng nhà nước 75 5.3.1 Khuyến nghị Chính phủ 75 5.3.2 Khuyến nghị Ngân hàng nhà nước 76 5.4 Hạn chế đề tài nghiên cứu 77 KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VÀ TIẾNG NƯỚC NGOÀI ASE : Amman Stock Exchange (Thị trường chứng khoán Amman) CPI : Consumer Price Index (Chỉ số giá tiêu dùng) FEM : Fixed Effects Model (Mô hình tác động cố định) FGLS : Feasible General Least Square (Phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi) GDP : Gross Domestic Product (Tổng sản phẩm quốc nội) NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng trung ương NHNN : Ngân hàng nhà nước NIM : Net Interest Margin (Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) NNIM : Non Net Interest Margin (Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) Pooled OLS : Pooled Ordinary Least Squares (Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thông thường) REM : Random Effects Model (Mô hình tác động ngẫu nhiên) ROA : Return on Assets (Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản) ROE : Return on Equity (Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu) RRTD : Rủi ro tín dụng TCTD : Tổ chức tín dụng TSSL : Tỷ suất sinh lợi TMCP : Thương mại cổ phần VAMC : Vietnam Asset Management Company (Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam) VCSH : Vốn chủ sở hữu WTO : World Trade Organization (Tổ chức Thương mại Thế giới) World Bank : Ngân hàng giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 : Tổng hợp kết nghiên cứu thực nghiệm tác động yếu tố đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng (ROA, ROE) Bảng 3.1 : Tóm tắt số thông tin ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu Bảng 3.2 : Tổng tài sản vốn chủ sở hữu trung bình ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2015 Bảng 3.3 : Dư nợ tín dụng dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2015 Bảng 3.4 : Tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam giai đọan 2008-2015 Bảng 4.1 : Mô tả biến sử dụng mô hình nghiên cứu Bảng 4.2 : Thống kê mô tả biến Bảng 4.3 : Ma trận hệ số tương quan biến Bảng 4.4 : Hệ số hồi quy giá trị p–value mô hình ước lượng - mô hình 01 Bảng 4.5 : Kiểm định đa cộng tuyến - mô hình 01 Bảng 4.6 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi - mô hình 01 Bảng 4.7 : Kiểm định tự tương quan - mô hình 01 Bảng 4.8 : Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS - mô hình 01 Bảng 4.9 : Hệ số hồi quy p–value mô hình ước lượng - mô hình Bảng 4.10 : Kiểm định đa cộng tuyến - mô hình 02 Bảng 4.11 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi - mô hình 02 Bảng 4.12: Kiểm định tự tương quan - mô hình 02 Bảng 4.13: Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS - mô hình 02 Bảng 4.14: Tổng hợp kết kiểm định R-sq: within = 0.3764 Obs per group: = between = 0.0310 avg = 8.0 overall = 0.2017 max = corr(u_i, Xb) = -0.1797 F(7,147) = 12.68 Prob > F = 0.0000 -roe | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -loan | 0067098 0498413 0.13 0.893 -.0917883 105208 cap | -.2690485 1160354 -2.32 0.022 -.4983614 -.0397355 llr | 1.842123 6227091 2.96 0.004 6115047 3.072742 cosr | -.0556168 0128192 -4.34 0.000 -.0809505 -.0302832 liq | 201557 0554559 3.63 0.000 0919633 3111507 inf | 1035444 0618811 1.67 0.096 -.018747 2258359 size | -.0054335 0096908 -0.56 0.576 -.0245848 0137178 _cons | 2470116 3329249 0.74 0.459 -.4109256 9049488 -+ -sigma_u | 04294725 sigma_e | 04118269 rho | 52096499 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(21, 147) = 4.24 Prob > F = 0.0000 Với mức ý nghĩa 1%, ta có: Prob = 0,0000 < 1% nên bác bỏ giả thiết H0 chọn FEM So sánh mô hình FEM REM: - Phân tích hồi quy theo FEM: xtreg roe loan cap llr cosr liq inf size, fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 176 Group variable: id Number of groups = 22 R-sq: Obs per group: = between = 0.0310 avg = 8.0 overall = 0.2017 max = F(7,147) = 12.68 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = 0.3764 = -0.1797 -roe | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -loan | 0067098 0498413 0.13 0.893 -.0917883 105208 cap | llr | -.2690485 1160354 1.842123 6227091 -2.32 0.022 -.4983614 -.0397355 2.96 0.004 6115047 3.072742 cosr | -.0556168 0128192 -4.34 0.000 -.0809505 -.0302832 liq | inf | 201557 0554559 3.63 0.000 0919633 3111507 1035444 0618811 1.67 0.096 -.018747 2258359 size | -.0054335 0096908 -0.56 0.576 -.0245848 0137178 _cons | 2470116 3329249 0.74 0.459 -.4109256 9049488 -+ -sigma_u | 04294725 sigma_e | 04118269 rho | 52096499 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(21, 147) = 4.24 - Lưu kết hồi quy FEM: estimates Prob > F = 0.0000 store FE2 - Phân tích hồi quy theo REM: xtreg roe loan cap llr cosr liq inf size, re Random-effects GLS regression Number of obs = 176 Group variable: id Number of groups = 22 R-sq: = 0.3395 Obs per group: = between = 0.4812 avg = 8.0 overall = 0.3983 max = Wald chi2(7) = 97.83 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) -roe | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -loan | 0729396 0411142 1.77 0.076 -.0076427 1535219 cap | -.2555042 1093995 -2.34 0.020 -.4699233 -.0410851 llr | 1.476891 5847556 2.53 0.012 3307916 2.622991 cosr | -.062715 012753 -4.92 0.000 -.0877105 -.0377195 liq | 1501099 051587 2.91 0.004 0490013 2512185 inf | 211052 0549004 3.84 0.000 1034493 3186547 size | 0124607 0056643 2.20 0.028 0013588 0235626 _cons | -.3467338 193923 -1.79 0.074 -.7268158 0333482 -+ -sigma_u | 01961949 sigma_e | 04118269 rho | 1849764 (fraction of variance due to u_i) - Lưu kết hồi quy REM: estimates store RE2 - Kiểm định Hausman: hausman FE2 RE2 Coefficients -| (b) (B) | FE2 RE2 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -loan | 0067098 0729396 -.0662297 0281742 cap | -.2690485 -.2555042 -.0135443 0386775 llr | 1.842123 1.476891 3652317 2140737 cosr | -.0556168 -.062715 0070981 0013002 liq | 201557 1501099 0514471 0203504 inf | 1035444 211052 -.1075076 028552 size | -.0054335 0124607 -.0178942 007863 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 16.92 Prob>chi2 = 0.0179 (V_b-V_B is not positive definite) Với mức ý nghĩa 5%, ta có: Prob = 0,0179 < 5% nên bác bỏ giả thiết H0 chọn FEM Kết luận: Sau so sánh ba mô hình, ta chọn mô hình FEM Tuy nhiên, mô hình có tượng tự tương quan phương sai sai số thay đổi chưa phải mô hình ước lượng đáng tin cậy mà phải khắc phục tượng nhằm đảm bảo ước lượng thu vững hiệu 3.3 Kiểm định các giả thuyết hồi quy mô hình nghiên cứu 02 3.3.1 Kiểm định đa cộng tuyen corr roe size loan cap llr cosr liq inf (obs=176) | roe size loan cap llr cosr liq inf -+ roe | 1.0000 size | 0.4127 1.0000 loan | 0.0098 -0.0334 1.0000 cap | -0.3538 -0.6986 0.2439 1.0000 llr | 0.2268 0.3776 -0.0708 -0.2446 1.0000 cosr | -0.3450 0.0063 -0.1172 -0.0836 0.0846 1.0000 liq | 0.1787 -0.0428 -0.6499 -0.1622 0.0745 -0.1216 1.0000 inf | 0.2069 -0.2725 -0.0971 0.2160 -0.1224 -0.1346 0.3045 1.0000 3.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = 987.95 Prob>chi2 = 0.0000 3.3.3 Kiểm định tượng tự tương quan xtserial roe size loan cap llr cosr liq inf Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Prob > F = 21) = 17.694 0.0004 Qua kết kiểm định phần trên, ta thấy mô hình có tượng đa cộng tuyến đánh giá không nghiêm trọng nhiên mô hình có tự tương quan sai số tượng phương sai sai số thay đổi Hiện tượng làm cho ước lượng thu phương pháp hồi quy thông trường liệu bảng không hiệu quả, kiểm định hệ số hồi qui không đáng tin cậy 3.4 Kết quả kiểm định độ phù hợp biến giải thích mô hình nghiên cứu 02 Khắc phục tượng tự tương quan phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS xtgls roe size loan cap llr cosr liq inf, panel(het) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 22 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.4301) Number of obs = 176 Number of groups = 22 Time periods = Wald chi2(7) = 113.04 Prob > chi2 = 0.0000 -roe | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -size | 0161713 0041238 3.92 0.000 0080889 0242538 loan | 0627354 0315185 1.99 0.047 0009603 1245104 cap | -.0919416 0704286 -1.31 0.192 -.2299791 0460959 llr | 1.604741 4645769 3.45 0.001 6941873 2.515295 cosr | -.0399807 0085919 -4.65 0.000 -.0568204 -.023141 liq | 1396701 0396737 3.52 0.000 0619111 2174291 inf | 0730921 0367083 1.99 0.046 0011452 145039 _cons | -.482126 1385806 -3.48 0.001 -.7537389 -.210513 Với biến phụ thuộc ROEit, sau sử dụng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi FGLS để khắc phục tượng tự tương quan tượng phương sai thay đổi, mô hình có ý nghĩa mức ý nghĩa 1% (do Prob =0,0000) nên kết mô hình phù hợp sử dụng Phụ lục 4: Cơ sở liệu 22 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2015 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đông Nam Á BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 2008 0.020993 0.284644 105,306 0.330776 0.073751 0.007187 0.583121 0.357222 0.2312 32.2879 2009 0.013112 0.217805 167,881 0.371441 0.060199 0.014412 0.646115 0.269224 0.0705 32.7543 2010 0.011384 0.205225 205,103 0.425128 0.055469 0.011493 0.518765 0.232860 0.0886 32.9545 2011 0.011415 0.268234 281,019 0.365844 0.042556 0.011313 0.476343 0.338268 0.1868 33.2694 2012 0.004447 0.062105 176,308 0.583156 0.071605 0.014610 0.621555 0.196459 0.0909 32.8033 2013 0.004961 0.066097 166,599 0.643401 0.075056 0.015056 0.857055 0.073976 0.0659 32.7466 2014 0.005299 0.076775 179,610 0.647649 0.069024 0.014729 0.810723 0.057976 0.0409 32.8218 2015 0.005104 0.080409 201,457 0.665312 0.063475 0.013246 0.683550 0.087051 0.0063 32.9366 2008 0.007767 0.042929 22,268 0.340658 0.180929 0.007148 0.308710 0.422891 0.2312 30.7342 2009 0.015028 0.083883 30,597 0.314603 0.179150 0.021229 0.369504 0.525427 0.0705 31.0519 2010 0.011389 0.109547 55,242 0.371318 0.103968 0.033578 0.397565 0.269636 0.0886 31.6427 2011 0.001247 0.022771 101,093 0.194288 0.010888 0.015993 0.692919 0.610376 0.1868 32.2471 2012 0.000703 0.009449 75,067 0.222395 0.074362 0.023643 0.819587 0.520964 0.0909 31.9494 2013 0.001899 0.026491 79,864 0.262054 0.071701 0.015056 0.929286 0.414847 0.0659 32.0114 2014 0.001083 0.015290 80,184 0.399908 0.070863 0.014729 1.077179 0.374814 0.0409 32.0153 2015 0.001084 0.015928 84,757 0.505040 0.068064 0.013246 0.844197 0.218755 0.0063 32.0708 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 2008 0.003683 0.012564 13,494 0.484580 0.293129 0.011844 0.909769 0.238093 0.2312 30.2333 2009 0.011752 0.069418 26,518 0.485818 0.169297 0.021786 0.509785 0.349089 0.0705 30.9089 2010 0.013051 0.106648 38,016 0.522860 0.122376 0.016407 0.487273 0.253078 0.0886 31.2690 2011 0.007391 0.065010 41,542 0.479407 0.113694 0.015991 0.462601 0.222200 0.1868 31.3577 2012 0.008678 0.081484 46,014 0.407613 0.106495 0.020768 0.641960 0.287378 0.0909 31.4600 2013 0.002439 0.024469 57,628 0.410336 0.099683 0.034841 0.848733 0.311367 0.0659 31.6850 2014 0.001734 0.020466 67,465 0.384929 0.084716 0.020031 0.744353 0.306923 0.0409 31.8426 2015 0.001418 0.015764 64,375 0.480240 0.089946 0.014818 0.722458 0.215977 0.0063 31.7957 2008 0.009705 0.169027 32,626 0.343583 0.057420 0.013116 0.401473 0.505874 0.2312 31.1161 2009 0.012099 0.217503 63,882 0.373683 0.055625 0.015444 0.398233 0.414286 0.0705 31.7881 2010 0.010033 0.182869 115,336 0.275972 0.054862 0.012902 0.481382 0.276004 0.0886 32.3789 2011 0.006971 0.083932 114,375 0.330080 0.083059 0.011452 0.806371 0.270572 0.1868 32.3705 2012 0.002060 0.024908 109,923 0.263307 0.082694 0.019882 0.923082 0.313606 0.0909 32.3308 2013 0.003080 0.035046 107,115 0.255887 0.087873 0.025333 1.046470 0.245260 0.0659 32.3049 2014 0.001368 0.015113 104,369 0.225254 0.090503 0.019808 1.237685 0.191004 0.0409 32.2790 2015 0.001115 0.008539 104,311 0.269303 0.130535 0.025571 1.139858 0.145691 0.0063 32.2784 2008 0.020019 0.210311 59,099 0.445744 0.095186 0.016380 0.517117 0.330118 0.2312 31.7102 2009 0.018364 0.232142 92,582 0.454656 0.079107 0.019451 0.473543 0.334427 0.0705 32.1591 2010 0.013792 0.220760 150,291 0.352169 0.062473 0.014515 0.498610 0.358639 0.0886 32.6436 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Nam Á BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 2011 0.017469 0.251983 180,531 0.351471 0.069328 0.016798 0.396197 0.292312 0.1868 32.8269 2012 0.004255 0.057616 179,934 0.379370 0.073858 0.017732 0.643924 0.230118 0.0909 32.8236 2013 0.004148 0.047347 158,897 0.442268 0.087605 0.017378 0.773969 0.129286 0.0659 32.6993 2014 0.006150 0.072191 175,902 0.456548 0.085196 0.013657 0.594364 0.129699 0.0409 32.8010 2015 0.007965 0.092917 191,994 0.581404 0.085719 0.014499 0.510906 0.105181 0.0063 32.8885 2008 0.012675 0.035571 2,939 0.746976 0.356339 0.008582 0.646704 0.171746 0.2312 28.7091 2009 0.012249 0.082033 7,478 0.651790 0.149319 0.013210 0.485623 0.222561 0.0705 29.6431 2010 0.015552 0.060648 12,578 0.557208 0.256425 0.012664 0.364252 0.176241 0.0886 30.1630 2011 0.022108 0.114179 17,849 0.470825 0.193630 0.013526 0.403923 0.288678 0.1868 30.5130 2012 0.018892 0.101898 18,581 0.521149 0.185397 0.016882 0.526568 0.198707 0.0909 30.5532 2013 0.014665 0.090176 21,372 0.567498 0.162628 0.012919 0.568069 0.190192 0.0659 30.6931 2014 0.007614 0.052291 23,104 0.585462 0.145608 0.011254 0.661843 0.181166 0.0409 30.7710 2015 0.006525 0.048983 25,322 0.640464 0.133217 0.010187 0.695296 0.106672 0.0063 30.8627 2008 0.001648 0.007532 5,891 0.636502 0.127185 0.007334 1.169522 0.197870 0.2312 29.4045 2009 0.005143 0.042089 10,938 0.458299 0.122204 0.006852 0.638779 0.335064 0.0705 30.0233 2010 0.009554 0.063733 14,509 0.365443 0.149902 0.010846 0.650866 0.218932 0.0886 30.3058 2011 0.012634 0.072878 19,038 0.328041 0.173356 0.009936 0.645509 0.218577 0.1868 30.5775 2012 0.011285 0.055128 16,008 0.427789 0.204698 0.011148 0.704092 0.215483 0.0909 30.4041 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Quốc dân Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 2013 0.004684 0.041377 28,782 0.401992 0.113213 0.011166 1.038138 0.274961 0.0659 30.9908 2014 0.005019 0.056185 37,293 0.445911 0.089326 0.013376 0.679641 0.414657 0.0409 31.2498 2015 0.005478 0.056899 35,470 0.588284 0.096268 0.011731 0.600667 0.224003 0.0063 31.1997 2008 0.005240 0.053101 10,905 0.502010 0.098682 0.005029 0.848443 0.424748 0.2312 30.0203 2009 0.007621 0.122136 18,687 0.532957 0.062397 0.017427 0.700783 0.310399 0.0705 30.5589 2010 0.007839 0.077590 20,016 0.537887 0.101034 0.012814 0.561271 0.274166 0.0886 30.6276 2011 0.007388 0.051679 22,496 0.574087 0.142958 0.014781 0.532872 0.194866 0.1868 30.7444 2012 0.000111 0.000753 21,584 0.596999 0.147523 0.016921 0.888814 0.086129 0.0909 30.7030 2013 0.000635 0.005761 29,074 0.463480 0.110184 0.016229 1.037081 0.213755 0.0659 31.0009 2014 0.000221 0.002533 36,841 0.451682 0.087175 0.014499 1.006576 0.209594 0.0409 31.2377 2015 0.000135 0.002019 48,231 0.423618 0.066663 0.012584 0.858938 0.176651 0.0063 31.5070 2008 0.007671 0.059540 18,587 0.690628 0.128838 0.005085 0.691107 0.149810 0.2312 30.5535 2009 0.010658 0.115215 27,543 0.574130 0.092509 0.010162 0.618016 0.308500 0.0705 30.9468 2010 0.008416 0.096705 59,807 0.423424 0.087025 0.014494 0.505371 0.209269 0.0886 31.7222 2011 0.009656 0.133365 82,818 0.352383 0.072403 0.012406 0.636807 0.295884 0.1868 32.0477 2012 0.006272 0.096940 102,576 0.359765 0.064703 0.013027 0.633864 0.282063 0.0909 32.2616 2013 0.008392 0.131702 121,264 0.432725 0.063718 0.016386 0.695114 0.124755 0.0659 32.4290 2014 0.007679 0.139594 163,241 0.480141 0.055012 0.021404 0.696073 0.116295 0.0409 32.7263 2015 0.013346 0.194851 179,518 0.538086 0.068494 0.014891 0.549814 0.105165 0.0063 32.8213 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Phát Triển Tp.HCM Ngân hàng TMCP Quân Ðội Ngân hàng TMCP Quốc tế BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 10 2008 0.006272 0.035839 9,558 0.646104 0.174995 0.004495 1.155874 0.257084 0.2312 29.8884 10 2009 0.010153 0.108122 19,127 0.430318 0.093905 0.010310 0.854056 0.341799 0.0705 30.5821 10 2010 0.007834 0.114271 34,389 0.341043 0.068557 0.010307 0.646826 0.293273 0.0886 31.1688 10 2011 0.009472 0.120220 45,025 0.307555 0.078792 0.011995 0.454300 0.262438 0.1868 31.4383 10 2012 0.006184 0.060520 52,783 0.400657 0.102188 0.014115 0.937004 0.168334 0.0909 31.5972 10 2013 0.002524 0.025303 86,227 0.510637 0.099732 0.032983 3.266068 0.157351 0.0659 32.0880 10 2014 0.004792 0.051841 99,525 0.421932 0.092428 0.010983 1.117235 0.201587 0.0409 32.2314 10 2015 0.004818 0.052129 106,486 0.531139 0.092422 0.016803 0.742619 0.152217 0.0063 32.2990 11 2008 0.013184 0.125015 44,346 0.354945 0.105458 0.021530 0.390957 0.381928 0.2312 31.4231 11 2009 0.017008 0.156591 69,008 0.428759 0.108618 0.028410 0.426567 0.377226 0.0705 31.8653 11 2010 0.015920 0.179155 109,623 0.445130 0.088860 0.024954 0.356307 0.321711 0.0886 32.3281 11 2011 0.013796 0.185995 138,831 0.425299 0.074175 0.022390 0.360114 0.350160 0.1868 32.5643 11 2012 0.013211 0.171475 175,610 0.424114 0.077045 0.022233 1.183385 0.284986 0.0909 32.7993 11 2013 0.012668 0.145574 180,433 0.486291 0.087021 0.025999 1.250820 0.174247 0.0659 32.8264 11 2014 0.012484 0.145962 200,489 0.501618 0.085532 0.028068 1.270153 0.143230 0.0409 32.9318 11 2015 0.011365 0.108361 221,042 0.548985 0.104881 0.019652 1.198583 0.172259 0.0063 33.0294 12 2008 0.004863 0.073649 34,719 0.569558 0.066031 0.011147 0.740226 0.045544 0.2312 31.1783 12 2009 0.008178 0.157081 56,639 0.482931 0.052065 0.012619 0.763413 0.334789 0.0705 31.6677 12 2010 0.008430 0.119962 93,827 0.444765 0.070269 0.017304 0.568484 0.298290 0.0886 32.1725 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Quốc tế Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 12 2011 0.006591 0.078308 96,950 0.448658 0.084168 0.016476 0.454245 0.316724 0.1868 32.2052 12 2012 0.008003 0.061689 65,023 0.521154 0.129733 0.013200 0.607709 0.154249 0.0909 31.8058 12 2013 0.000654 0.006295 76,875 0.458389 0.103839 0.027308 0.806701 0.124943 0.0659 31.9732 12 2014 0.006480 0.061489 80,661 0.473324 0.105383 0.025234 0.712515 0.120917 0.0409 32.0213 12 2015 0.006180 0.060513 84,309 0.566691 0.102134 0.019709 0.753052 0.100851 0.0063 32.0655 13 2008 0.014390 0.109709 11,205 0.706481 0.131166 0.009768 0.558366 0.183417 0.2312 30.0474 13 2009 0.017692 0.108596 11,876 0.818642 0.162914 0.015395 0.433132 0.061816 0.0705 30.1055 13 2010 0.047289 0.225483 16,812 0.621922 0.209723 0.015013 0.480349 0.142777 0.0886 30.4531 13 2011 0.019782 0.091969 15,365 0.727799 0.215093 0.022692 0.379748 0.104147 0.1868 30.3631 13 2012 0.020013 0.083981 14,853 0.731251 0.238307 0.009788 0.396347 0.093852 0.0909 30.3292 13 2013 0.011765 0.049355 14,685 0.726602 0.238381 0.009346 0.554949 0.073842 0.0659 30.3178 13 2014 0.011432 0.051891 15,823 0.709853 0.220297 0.008707 0.472361 0.055826 0.0409 30.3925 13 2015 0.002429 0.012714 17,749 0.654244 0.191053 0.008176 0.606016 0.114877 0.0063 30.5073 14 2008 0.013951 0.123057 68,439 0.511537 0.113366 0.007116 1.107500 0.273687 0.2312 31.8570 14 2009 0.016060 0.155013 104,019 0.573519 0.103605 0.014725 0.711596 0.255108 0.0705 32.2756 14 2010 0.012465 0.129263 152,387 0.541285 0.096432 0.013755 0.559749 0.246127 0.0886 32.6574 14 2011 0.014108 0.137202 141,469 0.569310 0.102828 0.009856 0.614344 0.171670 0.1868 32.5831 14 2012 0.006589 0.073172 152,119 0.633285 0.090053 0.017962 0.639391 0.143815 0.0909 32.6557 14 2013 0.013813 0.130634 161,378 0.685137 0.105738 0.014030 0.634638 0.092945 0.0659 32.7148 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 14 2014 0.011625 0.122151 189,803 0.674464 0.095168 0.012381 0.679489 0.067100 0.0409 32.8770 14 2015 0.003918 0.050768 292,542 0.635521 0.077180 0.017865 0.735005 0.055690 0.0063 33.3096 15 2008 0.007024 0.050112 10,276 0.645450 0.140174 0.010286 0.781957 0.267505 0.2312 29.9608 15 2009 0.013277 0.122457 15,817 0.761315 0.108420 0.018411 0.610238 0.181764 0.0705 30.3921 15 2010 0.011064 0.078476 24,083 0.551863 0.140991 0.016511 0.577218 0.208324 0.0886 30.8125 15 2011 0.011019 0.069367 22,513 0.514288 0.158845 0.014259 0.666336 0.153527 0.1868 30.7451 15 2012 0.006668 0.046442 24,609 0.523809 0.143570 0.016984 1.003860 0.136974 0.0909 30.8341 15 2013 0.002224 0.016752 27,033 0.532262 0.132746 0.014964 0.735218 0.084397 0.0659 30.9281 15 2014 0.001335 0.013063 35,591 0.444556 0.102161 0.013121 0.871790 0.087821 0.0409 31.2031 15 2015 0.001957 0.020912 41,878 0.483968 0.093594 0.014411 0.398118 0.129440 0.0063 31.3658 16 2008 0.010597 0.063880 6,184 0.382472 0.165895 0.009244 0.736334 0.347654 0.2312 29.4530 16 2009 0.016793 0.159999 10,419 0.601528 0.104956 0.019903 0.536639 0.250113 0.0705 29.9746 16 2010 0.013360 0.100676 16,378 0.664689 0.132701 0.016798 0.546709 0.125011 0.0886 30.4270 16 2011 0.025381 0.172234 17,582 0.688885 0.147365 0.016884 0.413540 0.135404 0.1868 30.4979 16 2012 0.012466 0.075135 19,251 0.716194 0.165916 0.026279 0.567993 0.156194 0.0909 30.5886 16 2013 0.001536 0.011902 24,876 0.557438 0.129027 0.013568 0.913862 0.290001 0.0659 30.8449 16 2014 0.005084 0.039243 25,779 0.562744 0.129540 0.012474 0.730066 0.265357 0.0409 30.8806 16 2015 0.001653 0.012099 24,681 0.643512 0.136650 0.012269 0.740173 0.146761 0.0063 30.8371 17 2008 0.014317 0.055357 49,662 0.427537 0.258632 0.020393 0.456669 0.350082 0.2312 31.5363 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 17 2009 0.017303 0.084808 65,448 0.586445 0.204028 0.017839 0.459217 0.243398 0.0705 31.8123 17 2010 0.013840 0.134311 131,111 0.475519 0.103048 0.016364 0.356175 0.305701 0.0886 32.5071 17 2011 0.016555 0.186405 183,567 0.406736 0.088810 0.009925 0.360119 0.403071 0.1868 32.8436 17 2012 0.012569 0.135253 170,156 0.440315 0.092928 0.008121 0.468627 0.428982 0.0909 32.7677 17 2013 0.003878 0.044870 169,835 0.490794 0.086438 0.009489 0.775021 0.362784 0.0659 32.7659 17 2014 0.000348 0.003987 161,094 0.540968 0.087330 0.012269 0.755914 0.275244 0.0409 32.7130 17 2015 0.000320 0.003043 124,850 0.678895 0.105284 0.009982 0.678271 0.100844 0.0063 32.4581 18 2008 0.011730 0.178373 222,090 0.507872 0.065759 0.042810 0.392636 0.290024 0.2312 33.0341 18 2009 0.015440 0.234533 255,496 0.554299 0.065831 0.041005 0.537636 0.301831 0.0705 33.1742 18 2010 0.013775 0.203747 307,496 0.575012 0.067609 0.040171 0.554981 0.302854 0.0886 33.3595 18 2011 0.011500 0.146527 366,722 0.571052 0.078484 0.030134 0.458862 0.329992 0.1868 33.5356 18 2012 0.010681 0.106155 414,475 0.581851 0.100621 0.025273 0.549168 0.210078 0.0909 33.6580 18 2013 0.009334 0.102915 468,994 0.584899 0.090696 0.026749 0.579097 0.261497 0.0659 33.7816 18 2014 0.010185 0.135096 576,989 0.560378 0.075389 0.025675 0.582781 0.290573 0.0409 33.9889 18 2015 0.010124 0.151142 674,395 0.574073 0.066982 0.026629 0.537516 0.236897 0.0063 34.1448 19 2008 0.009321 0.146274 193,590 0.623750 0.063723 0.021043 0.689580 0.135671 0.2312 32.8968 19 2009 0.011787 0.224900 243,785 0.669321 0.052412 0.012845 0.682690 0.129697 0.0705 33.1273 19 2010 0.009285 0.185842 367,712 0.636924 0.049964 0.016976 0.595346 0.159939 0.0886 33.5383 19 2011 0.013589 0.218101 460,604 0.637064 0.062308 0.012965 0.452807 0.176435 0.1868 33.7636 Tên ngân hàng Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 19 2012 0.012253 0.182317 503,530 0.662038 0.067206 0.012518 0.512251 0.143891 0.0909 33.8527 19 2013 0.010077 0.106985 576,368 0.652862 0.094189 0.009900 0.542185 0.149336 0.0659 33.9878 19 2014 0.008663 0.103682 661,132 0.665327 0.083551 0.011549 0.558964 0.136041 0.0409 34.1250 19 2015 0.007330 0.103723 777,350 0.685795 0.070668 0.010191 0.569004 0.108589 0.0063 34.2869 20 2008 0.008030 0.146991 246,494 0.653088 0.054630 0.031159 0.556315 0.180712 0.2312 33.1384 20 2009 0.009505 0.159728 296,432 0.696287 0.059505 0.033559 0.650410 0.164466 0.0705 33.3228 20 2010 0.010268 0.154323 366,268 0.694005 0.066534 0.025645 0.603349 0.188801 0.0886 33.5344 20 2011 0.007886 0.130079 405,755 0.724419 0.060621 0.023044 0.526347 0.168696 0.1868 33.6368 20 2012 0.006846 0.122016 484,785 0.701200 0.056108 0.019909 0.503464 0.151425 0.0909 33.8147 20 2013 0.007387 0.125447 548,386 0.713065 0.058887 0.018078 0.533076 0.117351 0.0659 33.9380 20 2014 0.007666 0.148356 650,340 0.685323 0.051675 0.016937 1.300538 0.120788 0.0409 34.1085 20 2015 0.006874 0.144770 847,011 0.703821 0.047481 0.015979 0.574020 0.113234 0.0063 34.3727 21 2008 0.013543 0.085928 14,381 0.434780 0.157611 0.006105 1.199229 0.224567 0.2312 30.2970 21 2009 0.011591 0.131733 27,469 0.467023 0.087991 0.020325 0.528616 0.269995 0.0705 30.9441 21 2010 0.009687 0.118000 51,136 0.480594 0.082093 0.021363 0.558064 0.241389 0.0886 31.5655 21 2011 0.010608 0.129145 70,990 0.410791 0.082137 0.014444 0.593315 0.271949 0.1868 31.8936 21 2012 0.014478 0.177443 116,538 0.488595 0.081594 0.042879 0.895211 0.286423 0.0909 32.3892 21 2013 0.005917 0.082036 143,626 0.532701 0.072121 0.020858 0.884420 0.228265 0.0659 32.5982 21 2014 0.004678 0.075432 169,036 0.615821 0.062016 0.013688 0.595882 0.199005 0.0409 32.7611 Tên ngân hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông BANK YEAR ROA ROE TaiSan LOAN CAP LLR COSR LIQ INF SIZE 21 2015 0.003884 0.070632 204,704 0.642035 0.054995 0.013655 0.562379 0.176225 0.0063 32.9526 22 2008 0.006442 0.040873 10,095 0.851683 0.157616 0.009239 0.796429 0.064415 0.2312 29.9430 22 2009 0.016253 0.088459 12,686 0.805361 0.183734 0.012459 0.476117 0.129559 0.0705 30.1715 22 2010 0.015464 0.096975 19,690 0.588356 0.159466 0.010239 0.447534 0.299877 0.0886 30.6111 22 2011 0.011904 0.080689 25,429 0.544477 0.147533 0.015049 0.471815 0.177895 0.1868 30.8669 22 2012 0.008383 0.060189 27,424 0.628600 0.139278 0.022491 0.430798 0.127936 0.0909 30.9424 22 2013 0.007361 0.060889 32,795 0.615302 0.120895 0.011918 0.485162 0.137394 0.0659 31.1213 22 2014 0.005641 0.054894 39,095 0.549020 0.102768 0.015085 0.607202 0.073410 0.0409 31.2970 22 2015 0.004236 0.049576 49,447 0.555188 0.085451 0.011250 0.598494 0.154749 0.0063 31.5319 ... THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại ... HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM 20 3.1 Sơ lược ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu 20 3.2 Thực trạng yếu tố nội tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng. .. thuyết yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Chương 3: Thực trạng ảnh hưởng yếu tố đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam Chương 4: Phương pháp, liệu kết nghiên cứu yếu tố