Đang tải... (xem toàn văn)
tổng hợp đề thi phân tích tài chính doanh nghiệp trường đại học ngân hàng.một số đề có hướng dẫn giải.
Họ và tên sinh viên : ……………………………… Lớp : ……… Số báo danh…………. ĐỀ THI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ 1 Thời gian làm bài : 90 phút SV được sử dụng giáo trình và 01 tờ A 4 chép tay Giám thị 1 : Giám thị 2 : Phần I. 1,5 Điểm – Làm trên đề thi. Anh ( chị) hãy trả lời ngắn gọn các câu hỏi sau: 1.( 0,75 điểm)Vốn lưu động ròng sẽ thay đổi như thế nào khi doanh nghiệp bán bất động sản đầu tư và dùng toàn bộ số tiền thu được để trả nợ vay dài hạn? Tại sao? Biết việc bán bất động sản không phát sinh lời hay lỗ. ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… 2.( 0,75 điểm) Hệ số khả năng thanh toán hiện hành sẽ thay đổi như thế nào khi doanh nghiệp vay dài hạn vào cuối năm, nhưng chưa sử dụng sử dụng số tiền này để đầu tư vào các dự án dài hạn? Tại sao? ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… Phần II. Tại công ty cổ phần sữa Việt Nam có các tài liệu sau : Tài liệu 1. Trích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị : tỷ đồng Chỉ tiêu Giá trị % trên doanh thu 2010 2011 Tăng, giảm 2010 2011 Tăng, giảm 1. Doanh thu bán hàng thuần 16.920 22.000 5.080 2. Lợi nhuận bán hàng 2.538 3.388 850 15% 15,4% 0,4% 3. Lợi nhuận tài chính trước lãi vay 101,52 110 8,48 0,6% 0,5% -0,1% 4. Lợi nhuận khác 67,68 330 262,32 0,4% 1,5% 0.9% 5. Lãi tiền vay 216,2 409,6 193,4 6. Lợi nhuận trước thuế 2.491 3.418,4 927,4 7. Chi phí thuế TNDN 622 860 238 8. Lợi nhuận sau thuế 1.869 2.558,4 689,4 11,05% 11,63% 0,58% Tài liệu 2.Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/ 2011 Đơn vị : tỷ đồng Tài sản ĐN CK Nguồn vốn ĐN CK 1. Tiền và tương đương tiền 500 900 1. Vay và nợ ngắn hạn 439 2.360 2. Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 1.200 376 2. Phải trả người bán 1.940 2.040 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 2.448 3.182 3. Phải trả công nhân viên 42 58 4. Hàng tồn kho 2.557 3.196 4. Phải trả ngắn hạn khác 640 870 5. Tài sản ngắn hạn khác 640 1.246 5. Vay và nợ dài hạn 0 1.250 7. Tài sản dài hạn 4.896 6.400 6. Vốn chủ sở hữu 9.180 8.722 Tổng cộng tài sản 12.241 15.300 Tổng cộng nguồn vốn 12.241 15.300 Tài liệu khác : Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cả 2 năm đều là 25%. Yêu cầu : 1. (0,75 điểm) Cho biết sự biến động doanh thu bán hàng làm lợi nhuận bán hàng năm 2011 tăng giảm bao nhiêu so với năm 2010? ………………………………………………………………………… …………………… 2. ( 0,75 điểm) Mức tăng, giảm chi phí trên 100 đồng doanh thu làm lợi nhuận bán hàng tăng giảm bao nhiêu? …………………………………………………………………………… ………. ………. 3. ( 0,75 điểm) Cho biết cuối năm 2011, để tài trợ cho tài sản ngắn hạn công ty phải sử dụng vốn từ chủ nợ và cổ đông là bao nhiêu ? ………………………………………………………………………… …………………… 4. ( 0,75 điểm) Cuối năm 2011 nguồn vốn dài hạn tài trợ được bao nhiêu % cho tài sản ngắn hạn? . ………………………………………………………………………… …………………… 5. ( 1,5 điểm) Tính toán và điền số liệu vào bảng sau : Chỉ tiêu 2010 2011 + (-) 1. Lợi nhuận sau thuế + lãi vay đã khấu trừ thuế 2.031,15 ……… (NOPAT) 2. Doanh thu thuần 16.920 ………. 3. Tổng tài sản bình quân - Nợ bình quân - Vốn chủ sở hữu bình quân 10.828,8 2.702,5 8.126,3 ………. ………. ………. 4. Tỷ suất lợi nhuận biên ( 1:2) 12% ………. ……… 5. Vòng quay vốn ( 2:3) 1,5625 ………. ……… 6. Tỷ suất sinh lời trên tài sản ( ROA) (4x5) 18,75% ………. ……… 6. ( 1điểm) Căn cứ vào số liệu trong bảng, không cần tính toán Anh ( Chị ) hãy cho biết nguyên nhân dẫn tới sự biến động của chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên tài sản năm 2011 so 2010 : …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………. …………………………………………………………………………… ……………………. …………………………………………………………………………… …………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… ………………………………………… 7. ( 3 điểm ) – Làm vào giấy thi. a. Phân tích biến động của chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2011 so với 2010. b. Cho biết nếu ROA và R D không thay đổi giữ nguyên mức năm 2011, năm 2012 công ty thay đổi cơ cấu nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng nợ trên tổng vốn lên tới 50%, thì tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu sẽ là bao nhiêu %? Họ và tên sinh viên : ……………………………… Lớp : ……… Số báo danh…………. ĐỀ THI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ 2 Thời gian làm bài : 90 phút SV được sử dụng giáo trình và 01 tờ A 4 chép tay Giám thị 1 : Giám thị 2 : Phần I ( 1,5 điểm - Làm trên đề thi) Anh ( chị) hãy trả lời ngắn gọn các câu hỏi sau: 1. Trong điều kiện các yếu tố khác không thay đổi , sự thay đổi thuế suất thuế TNDN có tác động tới ROI và ROE hay không? Tại sao? …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …. 2. Vốn lưu động ròng sẽ thay đổi như thế nào khi doanh nghiệp phát hành trái phiếu và sử dụng số tiền thu được để trả các khoản vay và nợ ngắn hạn? tại sao? …………………………………………………………………………… ……………. …………………………………………………………………………… ……………. …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… Phần II ( 2,5 điểm – làm trên đề thi )- Công ty B có số liệu như sau: Đơn vị : Tỷ đồng Chỉ tiêu 2010 2011 +(-) 1. Tồn kho bình quân 785,0 1.046,2 2. Phải thu khách hàng bình quân 881,5 1.214,5 3. Phải trả người bán bình quân 512,2 ………. …… 4. Doanh thu bán hàng thuần 6.500 8.060 1.560 5. Giá vốn hàng bán 4.940 6.364 1.424 6. Trị giá hàng mua vào trong kỳ ( có thuế gián thu 4.920 6.400 1.480 7. Thuế giá trị gia tăng đầu ra trong kỳ 650 806 156 8. Số ngày dự trữ ( số ngày luân chuyển hàng TK) ………. ……… ………. 9. Số ngày thu tiền bán hàng 45 ……… ………. 10. Số ngày trả tiền mua hàng ……… 50 ………. 11. Số ngày của chu kỳ vốn lưu động ……… ………. ………. Ghi chú : Số ngày trong năm được tính là 365 ngày 1. Tính toán và điền số liệu còn thiếu vào trong bảng. 2. Cho biết trong năm 2011 công ty B phải huy động vốn từ chủ nợ và cổ đông để tài trợ cho tài sản trong chu kỳ kinh doanh trong bao nhiêu ngày ? ………………… 3. Xác định lượng vốn tiết kiệm hoặc gia tăng do thay đổi chu kỳ vốn lưu động . …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… …………………………………………………………………………… …………… Phần III. Tại Công ty Dệt Thắng Lợi có các tài liệu sau : Tài liệu 1. Trích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu Giá trị % trên doanh thu 2010 2011 So sánh 2010 2011 So sánh Doanh thu thuần 53.080 66.350 13.270 Lãi tiền vay 1.184 1.520 336 1,19% 2,29% 1,1% Chi phí thuế TNDN 538 640 102 1,01% 0,96% -0,05% Lợi nhuận sau thuế 1.613 1.924 311 3,04% 2,9% -0,14% Tài liệu 2. Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/ 2011 Đơn vị : triệu đồng Tài sản ĐN CK Nguồn vốn ĐN CK 1. Tiền 200 300 1. Vay và nợ ngắn hạn 5.230 4.416 2. Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 0 0 2. Phải trả người bán 6.820 8.184 3. Các khoản phải thu ngắn hạn 6.420 7.704 3. Phải trả công nhân viên 340 408 4. Hàng tồn kho 6.230 9.584 4. Phải tra ngắn hạn khác 300 360 5. Tài sản ngắn hạn khác 40 80 5. Vay và nợ dài hạn 2.500 4.600 6. Tài sản dài hạn 12.500 12.800 6. Vốn chủ sở hữu 10.200 12.500 Tổng cộng tài sản 25.390 30.468 Tổng cộng nguồn vốn 25.390 30.468 Tài liệu 3. – Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cả 2 năm đều là 25% Yêu cầu : 1. (1 điểm) Tính toán và điền các số liệu vào bảng sau : Chỉ tiêu 31/12/2010 31/12/ 2011 So sánh 1. Vốn lưu động ……………. …………… …………… 2. Vốn lưu động ròng ……………. …………… …………… 3. % VLĐ ròng trên vốn lưu động ……………. ……………. …………… 4. % VLĐ ròng trên tài sản ngắn hạn ……………. ……………. …………… 2. ( 1điểm) Cho biết biến động cơ cấu tài chính trong năm 2011 theo hướng an toàn hay rủi ro hơn? …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… ………………………… …………………………………………………………………………… …………… 3. (2,5 điểm – làm vào giấy thi ( Phân tích biến động năm 2011 so với 2010 của chỉ tiêu tỷ lệ hoàn vốn (ROI) 4. ( 1 điểm) Tính toán và điền các số liệu vào trong bảng sau : 2010 2011 So sánh 1. Tỷ suất sinh lời trên tài sản ( ROA) 10,25% ………. ……… 2. Nợ bình quân 14.800 16.579 ………. 3. Vốn chủ sở hữu bình quân 9.600 ……… ………. 4. Chi phí sử dụng nợ sau thuế ( R D ) 6% ……… ………. 5. Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu ( D/E) 1,5417 ……… ………. 6. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE) ………. ………… ………. 5. ( 0,5 điểm) Cho biết hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu thay đổi làm ROE tăng giảm bao nhiêu? …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… ………………………… ……………………………………………………………………………… …………. Họ và tên sinh viên : ……………………………… Lớp : ……… Số báo danh…………. ĐỀ THI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ 1 (05.1) Thời gian làm bài : 90 phút SV được sử dụng giáo trình và 01 tờ A 4 chép tay Giám thị 1 : Giám thị 2 : Phần I. 1,5 Điểm – Làm trên đề thi. Anh ( chị) hãy trả lời ngắn gọn các câu hỏi sau: 1.( 1 điểm) Hệ số khả năng thanh toán hiện hành sẽ thay đổi như thế nào khi doanh nghiệp dùng tiền để trả nợ vay ngắn hạn cho ngân hàng ? ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………… ……………… 2.( 1 điểm) Sự gia tăng tỷ trọng của nợ ngắn hạn không phải trả lãi trong tổng nợ phải trả sẽ tác động như thế nào tới các chỉ tiêu : Tỷ lệ hoàn vốn (ROI) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE)? Tại sao? ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………… Phần II. Tại công ty cổ phần sữa Việt Nam có các tài liệu sau : Tài liệu 1. Trích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị : tỷ đồng Chỉ tiêu Giá trị % trên doanh thu 2010 2011 Tăng, giảm 2010 2011 Tăng, giảm 1. Doanh thu bán hàng thuần 17.200 21.500 4.300 2. Giá vốn hàng bán 12.384 15.050 2.666 72% 70% -2% 3. Lợi nhuận gộp 4.816 6.450 1.634 28% 30% 2% 4. Lợi nhuận bán hàng 3.096 4.300 1.204 18% 20% 2% 5. Lợi nhuận tài chính -172 - 420 -248 . bao nhiêu %? Đề 1. ĐỀ THI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. ( Thời gian : 90 phút) Câu 1 (2 điểm). Trà lời các câu hỏi dưới đây vào giấy thi : a) Lãi suất. A 4 chép tay Đề 2 ĐỀ THI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. ( Thời gian : 90 phút) Câu 1 (2 điểm). Trà lời các câu hỏi dưới đây vào giấy thi : a) Khấu