i CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro hoạt động cấp tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại trung gian tài quan trọng kinh tế với hoạt động chủ yếu hoạt động cấp tín dụng Hoạt động cấp tín dụng đem lại nguồn thu chủ yếu cho NHTM hoạt động nhiều rủi ro Để quản trị rủi ro hoạt động tín dụng, NHTM sử dụng nhiều công cụ khác tuỳ vào trình độ quản trị ngân hàng hầu hết NHTM sử dụng xếp hạng tín nhiệm khách hàng công cụ quản trị rủi ro có tính tổng thể hiệu 1.2 Một số vấn đề chung xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm: Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hiểu đánh giá thời khả mức độ sẵn sàng thực nghĩa vụ tài (gốc, lãi) doanh nghiệp vay định suốt thời gian hiệu lực nghĩa vụ tài Như vậy, mục tiêu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp vay vốn đánh giá xác định hạng tín dụng doanh nghiệp vay theo khả sẵn sàng toán nghĩa vụ tài doanh nghiệp ngân hàng 1.2.2 Sự cần thiết phải xếp hạng tín nhiệm: Thực tiễn chứng minh xếp hạng tín nhiệm công cụ hữu ích quản trị rủi ro tín dụng công cụ trở thành yêu cầu quan giám sát hoạt động ngân hàng hiệp định quốc tế ngân hàng NHTM Hơn nữa, xếp hạng tín nhiệm tiền đề để ii NHTM áp dụng quản trị rủi ro cách tập trung thống hoạt động ngân hàng 1.2.3 Quy trình xếp hạng tín nhiệm: Bước 1: Xây dựng hệ thống tiêu để phân tích Bước 2: Thu thập tài liệu doanh nghiệp Bước 3: Phân tích đánh giá (hoặc chấm điểm) Bước 4: Tổng hợp điểm, xếp hạng miêu tả rủi ro 1.2.4 Hệ thống tiêu sử dụng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.4.1 Các tiêu định lượng (hay tiêu tài chính) * Nhóm tiêu khoản: gồm tiêu - Khả toán ngắn hạn: cho biết khả toán khoản nợ ngắn hạn nói chung doanh nghiệp - Khả toán nhanh: cho biết khả toán khoản nợ ngắn hạn tài sản quay vòng nhanh doanh nghiệp - Khả toán tiền mặt: cho biết khả toán khoản nợ ngắn hạn tiền mặt doanh nghiệp * Nhóm tiêu khả cân đối vốn: gồm tiêu - Tỷ suất nợ tổng tài sản: cho biết nghĩa vụ chủ doanh nghiệp với chủ nợ việc góp vốn - Tỷ suất khả trả lãi: cho biết thu nhập có đủ trả lãi cho chủ nợ không? * Nhóm tiêu khả hoạt động: gồm tiêu - Vòng quay hàng tồn kho: đánh giá hiệu hoạt động quản lý dự trữ bán hàng doanh nghiệp iii - Vòng quay khoản phải thu: phản ánh sách bán hàng chất lượng tín dụng khoản phải thu - Hiệu suất sử dụng tài sản: cho biết đồng tài sản tạo đồng doanh thu Hệ số cao tốt * Nhóm tiêu khả sinh lời: gồm tiêu - Tỷ suất sinh lời doanh thu: cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận trước thuế lãi Tỷ suất cao tốt - Tỷ suất thu nhập tổng tài sản (ROA): cho biết đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận Tỷ suất cao tốt - Tỷ suất thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE): cho biết đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận * Nhóm tiêu dòng tiền: gồm tiêu - Dòng tiền: dùng để đánh giá nguồn hình thành tiền mặt từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đáp ứng nghĩa vụ toán - Hệ số toán lãi từ dòng tiền: phản ánh khả tạo tiền để toán lãi doanh nghiệp - Hệ số khả toán nợ gốc từ dòng tiền mặt: phản ánh khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh để đáp ứng nghĩa vụ trả nợ - Lưu chuyển tiền ròng từ hoạt động kinh doanh tổng nợ vay: 1.2.4.2 Các tiêu định tính * Nhóm tiêu phản ánh đặc điểm môi trường bên DN: Xét góc độ vĩ mô gồm tiêu phản ánh rủi ro như: rủi ro từ môi trường tự nhiên, rủi ro từ môi trường xã hội, rủi ro từ môi trường kinh tế, rủi ro từ môi trường công nghệ, rủi ro từ môi trường pháp luật… Xét góc độ vi mô, nhóm tiêu định tính bao gồm: rủi ro môi trường ngành kinh tế, rủi ro sản phẩm doanh nghiệp, rủi ro thị trường rủi ro nguồn nguyên liệu doanh nghiệp iv * Nhóm tiêu phản ánh đặc điểm bên doanh nghiệp: Trong phân tích điểm rủi ro bên doanh nghiệp vay vốn, ngân hàng thường quan tâm đến tiêu về: quy mô doanh nghiệp, lực quản trị điều hành doanh nghiệp, cấu sở hữu tiền lực chủ sở hữu, lịch sử quan hệ tín dụng doanh nghiệp,… 1.2.5 Một số phƣơng pháp xếp hạng tín nhiệm - Phương pháp chuyên gia: phương pháp thực cách thu thập ý kiến chuyên gia để đánh giá nội dung cần đánh giá - Phương pháp chấm điểm: phương pháp xếp hạng sở chấm điểm theo thang điểm ấn định trước - Phương pháp so sánh: phương pháp chủ yếu dựa đối chiếu, so sánh tiêu chí đối tượng với tiêu chí đối tượng khác lấy làm chuẩn so với giá trị trung bình chung thị trường - Phương pháp kết hợp: phương pháp kết hợp phương pháp nêu để tận dụng ưu điểm, tránh nhược điểm phương pháp 1.2.6 Các nhân tố ảnh hƣởng tới kết xếp hạng tín nhiệm: Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp chia nhân tố thành nhóm là: nhân tố bên nhân tố bên tổ chức xếp hạng Các nhân tố bên tổ chức xếp hạng lựa chọn hệ thống tiêu, phương pháp xếp hạng, mục đích sử dụng kết xếp hạng, quy mô kinh nghiệm tổ chức xếp hạng, trình độ người phân tích… thường có tác động trực tiếp đến kết xếp hạng Tuy nhiên yếu tố có giới hạn tác động Trong đó, yếu tố bên tổ chức xếp hạng như: quy định Cơ quan quản lý Nhà nước, chuẩn mực kế toán, kết thống kê, thông tin ngành kinh tế thông tin tài doanh nghiệp… lại đa dạng khó tác động vừa tiền đề cho việc xếp hạng vừa điều kiện để việc xếp hạng tín nhiệm xác, hoàn thiện v CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hoạt động cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp NHNT VN Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thành lập ngày 01/04/1963 NHTM NN lớn Việt Nam Đến cuối năm 2006, tổng dư nợ đạt 67,742 ngàn tỷ đồng chủ yếu cho vay thương mại tiêu dùng (chiếm 77,6% tổng dư nợ) Dư nợ nhóm khách hàng doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao tổng dư nợ (đạt 91,46%) tập trung vào đối tượng khách hàng DNNN, CTCP Công ty TNHH… Phân loại theo ngành nghề kinh tế cho thấy dư nợ lĩnh vực Sản xuất, chế biến Thương mại, dịch vụ chiếm tỷ tới khoảng 60% tổng dư nợ Nhìn chung, tình hình tín dụng NHNT tương đối lành mạnh, tỷ lệ nợ xấu khống chế mức thấp tập trung chủ yếu vào lĩnh vực xây dựng bản, thủy sản, xe máy, cà phê… 2.2 Thực trạng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHNT VN 2.2.1 Tổng quan xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHNT Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp NHNT VN triển khai xây dựng từ năm 2003 dựa sở Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp NHNN thức đưa vào thực từ tháng 12/2003 2.2.2 Mô tả chi tiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp NHNT VN 2.2.2.1 Đối tượng xếp hạng: Đối tượng xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với NHNT lần đầu đề xuất quan hệ tín dụng với NHNT 2.2.2.2 Ngành sản xuất kinh doanh: Do việc đánh giá tiêu tài doanh nghiệp phụ thuộc vào ngành kinh doanh doanh nghiệp nên hệ thống chấm điểm xếp hạng yêu cầu phân loại ngành kinh doanh vi doanh nghiệp theo ngành sản xuất kinh doanh là: (i) Nông lâm thủy sản, (ii) Thương mại dịch vụ, (iii) Xây dựng (iv) Công nghiệp 2.2.2.3 Quy mô: Do việc đánh giá hiệu tiêu tài doanh nghiệp phụ thuộc vào quy mô nên hệ thống chấm điểm xếp hạng yêu cầu phân loại quy mô doanh nghiệp theo loại là: (i) Quy mô lớn, (ii) Quy mô vừa (iii) Quy mô nhỏ Quy mô doanh nghiệp xác định dựa việc chấm điểm tiêu chí là: (i) Vốn chủ sở hữu, (ii) Lao động, (iii) Doanh thu (iv) Nghĩa vụ ngân sách nhà nước 2.2.2.4 Loại hình doanh nghiệp: Do loại hình sở hữu doanh nghiệp có ảnh hưởng đến tỷ trọng nhóm tiêu phi tài nên cần xác định loại hình sở hữu doanh nghiệp Có loại hình doanh nghiệp là: (i) DNNN, (ii) Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước (iii) DNVNN doanh nghiệp khác 2.2.2.5 Kiểm toán báo cáo tài chính: Việc báo cáo tài doanh nghiệp kiểm toán hay chưa định mức độ ảnh hưởng tiêu tài phi tài đến tổng điểm xếp hạng doanh nghiệp 2.2.2.6 Các tiêu tài chính: chia thành nhóm là: (i) Nhóm tiêu khoản: gồm Khả khoản Khả toán nhanh (ii) Nhóm tiêu hoạt động: gồm Vòng quay hàng tồn kho; Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu tổng tài sản (iii) Nhóm tiêu cân nợ: gồm Nợ phải trả/ Tổng tài sản; Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ hạn/Tổng dư nợ ngân hàng (iv) Nhóm tiêu thu nhập: gồm Tổng thu nhập trước thuế/ Doanh thu; Tổng thu nhập trước thuế/ Tổng tài sản Tổng thu nhập trước thuế/ Nguồn vốn chủ sở hữu Các tiêu sử dụng để chấm điểm chung cho ngành sản xuất kinh doanh Mỗi tiêu có tỷ trọng riêng thể mức độ tác động tiêu đến tổng điểm tài tỷ trọng không phụ thuộc vào ngành sản xuất kinh doanh quy mô doanh nghiệp vii 2.2.2.7 Các tiêu phi tài chính: gồm nhóm tiêu là: i) Các tiêu lưu chuyển tiền tệ (dòng tiền) gồm: Hệ số khả trả lãi; Hệ số khả trả nợ gốc; Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ; Trạng thái lưu chuyển tiền từ hoạt động; Tiền khoản tương đương tiền/Vốn chủ sở hữu ii) Các tiêu quản lý doanh nghiệp gồm: Kinh nghiệm Ban quản lý liên quan đến dự án đề xuất; Kinh nghiệm Ban quản lý; Môi trường kiểm soát nội bộ; Các thành tựu đạt chứng lần thất bại trước Ban quản lý; Tính khả thi Phương án kinh doanh iii) Quan hệ tín dụng gồm: Trả nợ hạn; Số lần giãn nợ gia hạn nợ; Nợ hạn khứ; Số lần cam kết khả toán; Cung cấp thông tin đủ hẹn theo yêu cầu NHNT iv) Quan hệ phi tín dụng gồm: Thời gian trì tài khoản với NHNT; Số lượng ngân hàng khác mà khách hàng trì tài khoản; Số giao dịch trung bình hàng tháng với tài khoản NHNT; Số lượng loại giao dịch với NHNT; Số dư tiền gửi trung bình tháng NHNT v) Các yếu tố bên doanh nghiệp gồm: Triển vọng ngành; Được biết đến; Vị cạnh tranh; Số lượng đối thủ cạnh tranh; Thu nhập doanh nghiệp có chịu ảnh hưởng trình đổi mới, cải cách DNNN? vi) Các yếu tố khác gồm: Đa dạng hoá hoạt động; Thu nhập từ hoạt động xuất khẩu; Sự phụ thuộc vào đối tác; Lợi nhuận sau thuế DN năm gần đây; Vị doanh nghiệp Mỗi nhóm tiêu phi tài nêu có tỷ trọng khác tổng điểm phi tài Tỷ trọng nhóm tiêu phụ thuộc vào loại hình sở hữu doanh nghiệp 2.2.2.8 Tổng hợp điểm xếp hạng: Điểm xếp hạng doanh nghiệp điểm tổng hợp điểm tài điểm phi tài có tính đến yếu tố trọng số cho loại điểm Tổng điểm xếp hạng = [Tổng điểm tài * Tỷ trọng điểm tài chính] + [Tổng điểm phi tài * Tỷ trọng điểm phi tài chính] viii 2.2.2.9 Xếp hạng doanh nghiệp: Tổng điểm xếp hạng doanh nghiệp định hạng doanh nghiệp Tổng điểm xếp hạng 92,4 - 100 84,8 - 92,3 77,2 - 84,7 69,6 - 77,1 62,0 - 69,5 54,4 - 61,9 46,8 - 54,3 39,2 - 46,7 31,6 - 39,1 < 31,6 Xếp hạng AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 2.2.3 Quy trình xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp Quy trình xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp NHNT VN gồm bước là: (i) Thu thập tài liệu phục vụ chấm điểm xếp hạng; (ii) Chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp (iii) Phê duyệt xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 2.2.4 Kết thực xếp hạng tín nhiệm ứng dụng kết xếp hạng tín nhiệm 2.2.4.1 Kết thực xếp hạng doanh nghiệp Qua chấm điểm xếp hạng tín nhiệm rá soát xếp hạng tín nhiệm cho 2.000 khách hàng doanh nghiệp năm 2006 cho thấy: khách hàng xếp hạng AAA; khách hàng xếp hạng B, BB BBB chiếm tỷ trọng khoảng 82% tổng số khách hàng, Về nợ hạn, nhóm khách hàng xếp hạng BBB trở lên nợ hạn Từ khách hàng hạng CC trở xuống, tỷ lệ nợ hạn dư nợ khách hàng cao Đặc biệt, hạng C có tỷ lệ nợ hạn dư nợ khách hàng khoảng 70%, tỷ lệ hạng D lên tới 100% 2.2.4.2 Ứng dụng kết xếp hạng tín nhiệm ix Hiện kết xếp hạng tín nhiệm bước đầu dừng việc phân loại khách hàng, xác định mức giới hạn tín dụng tham khảo tổng hợp, thống kê số liệu tín dụng phục vụ công tác nghiên cứu khách hàng 2.2.5 Những điểm tích cực, hạn chế nguyên nhân 2.2.5.1 Những điểm tích cực Hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm có tính khoa học góp phần đánh giá "sức khỏe" doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi việc đưa định giới hạn tín dụng tạo tiền đề để NHNT VN hướng tới tăng cường quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế 2.2.5.2 Những hạn chế Bên cạnh điểm tích cực, xếp hạng tín nhiệm NHNT VN số hạn chế như: Chưa có quy định rõ ràng đối tượng xếp hạng; Các tiêu để phân loại quy mô doanh nghiệp chưa phù hợp chưa sát với thực tế; Việc phân loại ngành kinh doanh thiếu chi tiết; Số lượng tiêu tài phi tài đưa vào hệ thống chấm điểm ít; hệ thống thang điểm không thống nhất; việc chấm điểm mức tự động hóa thấp; ứng dụng kết xếp hạng tín nhiệm hạn chế,… 2.2.5.3 Nguyên nhân: - Kinh nghiệm trình độ đội ngũ cán tham gia xây dựng hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hạn chế - Ban điều hành NHNT thiếu kiên đạo hoàn thiện xếp hạng tín nhiệm - Chưa có mô hình chuẩn cho việc xếp hạng doanh nghiệp - Chế độ kế toán doanh nghiệp Việt Nam chưa thống - Cơ sở liệu thống kê không đầy đủ; Nguồn thông tin doanh nghiệp thiếu độ tin cậy không cao - Môi trường cho hoạt động xếp hạng doanh nghiệp chưa phát triển x CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 3.1 Định hƣớng hoạt động tín dụng NHNT thời gian tới Một nhiệm vụ quan trọng hoạt động tín dụng NHNT VN tiếp tục tăng cường quản trị rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng; chỉnh sửa hệ thống chấm điểm tín dụng phương pháp xác định giới hạn tín dụng với khách hàng doanh nghiệp, tăng cường kiểm tra, kiểm soát hoạt động tín dụng, áp dụng chuẩn mực quốc tế quản trị rủi ro… 3.2 Các giải pháp hoàn thiện xếp hạng tín nhiệm NHNT VN 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm xếp hạng 3.2.1.1 Xác định đối tượng xếp hạng: Trong số trường hợp đặc biệt đây, ngân hàng không thiết phải chấm điểm mà xếp doanh nghiệp vào loại rủi ro cao nhất: - Khách hàng bị âm vốn chủ sở hữu kinh doanh thua lỗ năm tài gần nhất; khách hàng phải tiến hành thủ tục phá sản - Khách hàng có nợ hạn 90 ngày thời điểm đánh giá - Khách hàng hoạt động chưa đủ năm chưa có báo cáo tài chính; có báo cáo tài số đầu kỳ 3.2.1.2 Phân loại chi tiết ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh: Trên sở tham khảo hệ thống ngành kinh tế Việt Nam, phân loại ngành kinh tế theo hệ thống xếp hạng tín nhiệm CIC đặc biệt theo kết phân tích dư nợ theo ngành nghề NHNT VN, hệ thống ngành lĩnh vực kinh doanh để phục vụ chấm điểm xếp hạng nên gồm nhóm ngành 25 lĩnh vực sau: i) Nhóm ngành Nông, lâm, ngư nghiệp gồm lĩnh vực là: Nông nghiệp, chăn nuôi, hoạt động liên quan; Trồng rừng, khai thác, chế biến lâm sản xi ii) Nhóm ngành Công nghiệp lượng gồm lĩnh vực là: Sản xuất điện; Khai thác Than khoáng sản; Khai thác Dầu khí iii) Nhóm ngành Công nghiệp nặng gồm lĩnh vực là: Luyện kim; Hóa dầu; Vật liệu xây dựng; Cơ khí, chế tạo, lắp máy iv) Nhóm ngành Công nghiệp nhẹ gồm lĩnh vực là: Dệt may, da giầy; Thực phẩm, rượu - bia - nước giải khát; Thiết bị điện, điện tử; Đồ gia dụng, thiết bị văn phòng; Hóa chất; Dược phẩm v) Nhóm ngành Xây dựng gồm lĩnh vực là: Xây dựng; Kinh doanh bất động sản hạ tầng sở vi) Nhóm ngành Thương mại gồm lĩnh vực là: Thương mại công nghiệp nặng; Thương mại công nghiệp nhẹ vii) Nhóm ngành Dịch vụ gồm lĩnh vực là: Vận tải (thủy, bộ), cảng kho bãi; Hàng không; Bưu viễn thông; Du lịch, giải trí, nhà hàng, khách sạn; Tư vấn, thiết kế; Y tế, giáo dục, công ích 3.2.1.3 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm quy mô doanh nghiệp theo lĩnh vực kinh doanh Đề nghị xác định quy mô doanh nghiệp theo ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Việc xác định quy mô doanh nghiệp thực cách chấm điểm tiêu là: Vốn chủ sở hữu; Tổng số lao động; Doanh thu Tổng tài sản Mỗi tiêu nêu gồm giá trị chuẩn Các lĩnh vực kinh doanh khác giá trị chuẩn khác đặc thù kinh doanh lĩnh vực Mỗi giá trị chuẩn tương đương với mức điểm Tổng hợp mức điểm tiêu tổng điểm quy mô doanh nghiệp 3.2.1.4 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm tài theo ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Trên sở 11 tiêu tài sử dụng, đề nghị bổ sung, thay tiêu tài sau: xii - Bổ sung tiêu Khả toán tức thời nhằm đánh giá khả toán tiền mặt khoản nợ doanh nghiệp - Bổ sung tiêu Vòng quay vốn lưu động nhằm đánh giá hiệu việc sử dụng vốn lưu động - Bổ sung tiêu Tỷ suất khả trả lãi (EBIT/Chi phí lãi vay) vào nhằm đánh mức độ an toàn thu nhập có đủ trả lãi cho chủ nợ không? - Bổ sung tiêu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định nhằm đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định để tạo doanh thu doanh nghiệp Hệ số có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đòi hỏi giá trị tài sản cố định lớn như: thủy điện, sản xuất thép, xi măng… - Bổ sung tiêu Nợ dài hạn/Nguồn vốn chủ sở hữu nhằm đánh giá xác nợ dài hạn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đòi hỏi thời gian đầu tư dài thủy điện, đầu tư kinh doanh bất động sản hạ tầng sở… - Thay tiêu Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu tiêu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu nhằm đánh giá xác khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhờ loại bỏ khoản lợi nhuận bất thường - Thay tiêu Tổng thu nhập trước thuế/Tổng tài sản Tổng thu nhập trước thuế/Nguồn vốn sở hữu tiêu Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân nhằm đánh giá xác hiệu sử dụng tài sản sử dụng vốn chủ sở hữu để sinh lời Như vậy, tiêu tài sử dụng hệ thống chấm điểm gồm nhóm tiêu với tổng cộng 16 tiêu Các tiêu tài nêu sử dụng chung việc chấm điểm tài doanh nghiệp lĩnh vực Tuy nhiên, lĩnh vực kinh doanh khác nhau, tiêu có trọng số khác thể mức độ quan trọng tiêu lĩnh vực kinh doanh xiii 3.2.1.5 Hoàn thiện hệ thống tiêu chấm điểm phi tài Để hệ thống chấm điểm phi tài phản ánh đầy đủ rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải, đề nghị chỉnh sửa, bổ sung hoàn thiện hệ thống với nhóm tiêu 34 tiêu Mỗi tiêu có từ đến tiêu chí chuẩn tương ứng với thang điểm từ 20 đến 100 điểm i) Nhóm tiêu Lưu chuyển tiền tệ gồm tiêu là: Hệ số khả trả lãi; Hệ số khả trả nợ gốc; Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ; Trạng thái lưu chuyển tiền từ hoạt động; Tiền khoản tương đương tiền/Vốn chủ sở hữu ii) Nhóm tiêu Môi trường ngành kinh doanh gồm tiêu là: Sự tăng trưởng phát triển ngành; Vị cạnh tranh doanh nghiệp ngành; Khả gia nhập thị trường doanh nghiệp mới; Khả "bị thay thế" sản phẩm đầu ra; Sự ổn định giá khối lượng nguyên liệu đầu vào; Sự phụ thuộc vào nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào; Các sách ưu đãi Nhà nước; Các sách từ thị trường xuất sản phẩm; Sự phụ thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh vào điều kiện tự nhiên iii) Nhóm tiêu Trình độ quản lý môi trường nội doanh nghiệp gồm tiêu là: Lý lịch tư pháp người lãnh đạo doanh nghiệp; Trình độ học vấn người lãnh đạo doanh nghiệp; Kinh nghiệm chuyên môn người lãnh đạo doanh nghiệp; Năng lực điều hành người lãnh đạo doanh nghiệp; Mô hình tổ chức cấu máy; Công tác quản trị nhân doanh nghiệp; Môi trường kiểm tra, kiểm soát nội doanh nghiệp; Chiến lược kinh doanh doanh nghiệp năm tới; Môi trường công nghệ doanh nghiệp iv) Nhóm tiêu mối quan hệ doanh nghiệp với NHNT gồm tiêu là: Sự tuân thủ thời hạn trả nợ; Số lần giãn nợ gia hạn nợ; Tình hình nợ hạn tại; Tình hình cam kết khả toán; Tình hình cung cấp thông tin theo yêu cầu NHNT; Thời gian quan xiv hệ tín dụng với NHNT; Số lượng ngân hàng khác mà khách hàng trì tài khoản v) Nhóm tiêu khác gồm tiêu là: Sự tăng trưởng doanh thu năm gần đây; Sự tăng trưởng lợi nhuận sau thuế năm gần đây; Phạm vi hoạt động tiêu thụ sản phẩm; Thương hiệu doanh nghiệp; Sự đa dạng hóa hoạt động; Thu nhập từ xuất so với doanh thu; Lợi kinh doanh; Thái độ phục vụ; Trình độ tay nghề Mỗi tiêu (hoặc nhóm tiêu) chiếm tỷ trọng khác tổng điểm phi tài tùy thuộc vào mức độ quan trọng tiêu (hoặc nhóm tiêu) Tỷ trọng nhóm tiêu phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp 3.2.1.6 Tổng hợp điểm xếp hạng Đối với việc tổng hợp điểm xếp hạng, tác giả không đề xuất thay đổi Cách thức thực giữ nguyên quy trình áp dụng 3.2.2 Nâng cấp hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm phục vụ việc phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro Để hệ thống xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp NHNT đáp ứng yêu cầu định 493 phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro, tương ứng với hạng xếp loại cần xác định nhóm nợ cụ thể khoản tín dụng doanh nghiệp xếp hạng Hạng xếp loại Mức độ rủi ro dự báo Nhóm nợ AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Rất thấp Thấp Thấp Trung bình Trung bình Trung bình Dưới trung bình Rủi ro cao Rủi ro cao Đặc biệt rủi ro Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Nợ Nhóm Tỷ lệ trích dự phòng rủi ro cụ thể 0% 0% 0% 5% 5% 5% 20% 20% 50% 100% xv 3.2.3 Quy trình chấm điểm, xếp hạng xác định mức dự phòng rủi ro cụ thể: gồm bước là: (i) Thu thập thông tin; (ii) Chấm điểm xác định quy mô doanh nghiệp; (iii) Chấm điểm tài tổng hợp điểm tài chính; (iv) Chấm điểm phi tài tổng hợp điểm phi tài chính; (v) Tổng hợp điểm xếp hạng; (6) Phân loại nợ (7) Tính toán dự phòng rủi ro cụ thể khoản nợ doanh nghiệp 3.2.4 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm xếp hạng công nghệ Trước mắt, xây dựng chương trình chấm điểm dạng file liệu phần mềm Microsoft Excel với tính kết nối liệu bảng tính, tự động chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp, tính toán mức dự phòng rủi ro… sở nhập liệu vào bảng tính Về lâu dài, hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp cần triển khai sở tin học hóa sở liệu hỗ trợ phân tích, lập báo cáo xếp hạng 3.2.5 Triển khai thực xếp hạng tín nhiệm theo hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm - Sau cấp lãnh đạo thông qua, hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm cần hướng dẫn áp dụng toàn chi nhánh trực thuộc NHNT VN kết hợp với việc đào tạo, tập huấn cho cán tín dụng - Triển khai áp dụng chấm điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp theo hệ thống thời gian 06 tháng để kiểm định tính phù hợp xác giá trị chấm điểm - Tiến hành tổng hợp kết thử nghiệm hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm mới, sở cập nhật, bổ sung, điều chỉnh hệ thống xếp hạng tín nhiệm xin cấp phép NHNN - Triển khai áp dụng toàn việc xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp theo hệ thống chấm điểm xếp hạng toàn hệ thống NHNT VN đồng thời tiến hành xây dựng áp dụng sách khách hàng, sách tín dụng, trích lập dự phòng rủi ro tín dụng… xvi - Sau năm kể từ triển khai thức, với sở liệu có, NHNT tiến hành ước lượng xác suất vỡ nợ (PD) theo hạng tín nhiệm 3.3 Các kiến nghị: 3.3.1 Kiến nghị với NHNT VN * Phê duyệt áp dụng hệ thống chấm điểm xếp hạng tín nhiệm đề xuất vào thực tiễn hoạt động NHNT VN * Thường xuyên chỉnh sửa, đổi hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp * Tích cực ứng dụng kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp vào công tác quản trị rủi ro tín dụng * Đào tạo nâng cao lực đội ngũ cán tín dụng việc phân tích, xếp hạng doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị với NHNN * Hoàn thiện hệ thống xếp hạng doanh nghiệp CIC * Chia sẻ sở liệu doanh nghiệp dùng chung cho NHTM 3.3.3 Kiến nghị với Bộ Tài * Tiếp tục hoàn chỉnh hệ thống chuẩn mực kế toán chế độ kế toán Việt Nam, phù hợp với thông lệ quốc tế * Kiểm tra, giám sát chặt chẽ việc lập nộp báo cáo tài doanh nghiệp theo quy định, đảm bảo thông tin tài chính xác, minh bạch công khai 3.3.4 Kiến nghị với Chính phủ * Đẩy mạnh cổ phần hóa DNNN phát triển thị trường chứng khoán * Thành lập tổ chức xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp Việt Nam