TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ -*** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt nam: Thực trạng số giải pháp phòng ngừa rủi ro Sinh viên thực : Hoàng Tú Anh Lớp : Anh Khoá : 45 Giáo viên hướng dẫn : TS Đặng Thị Nhàn Hà Nội, tháng 05/2010 LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành Tài Chính Ngân Hàng với đề tài “Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt nam: Thực trạng số giải pháp phòng ngừa rủi ro” thành đúc kết từ kiến thức thu nhận sau năm học tập khoa Tài Chính Ngân Hàng trường Đại học Ngoại Thương tác giả Tôi muốn bày tỏ lòng kính trọng biết ơn chân thành tới Cô giáo, Tiến sỹ Trần Thị Lương Bình, khoa Tài Chính Ngân Hàng, trường Đại học Ngoại Thương, người hết lòng hướng dẫn từ bước xây dựng đề cương đến triển khai nghiên cứu hoàn thành khóa luận Xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa Tài Chính Ngân Hàng, trường Đại học Ngoại Thương tạo điều kiện cho hoàn thành khóa luận Cuối cùng, xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới gia đình, bàn bè động viên, khích lệ hoàn thành khóa luận Xin trân trọng cảm ơn! i MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Tổng quan thị trƣờng ngoại hối 1.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.2 Đặc trưng thị trường ngoại hối 1.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại 2.1.2 Chức Ngân hàng thương mại 2.2 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại hối 10 2.2.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại hối 10 2.2.2 Đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại hối 11 2.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối 11 2.2.4 Vai trò hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 15 Các rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại 16 ii 3.1 Một số rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 16 3.1.1 Rủi ro tỷ giá 16 3.1.2 Rủi ro lãi suất 16 3.1.3 Rủi ro môi trường thông tin 17 3.1.4 Rủi ro hoạt động 17 3.1.5 Rủi ro đạo đức 17 3.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 18 3.3 Một số biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại 20 Một số học kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối 22 CHƢƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 26 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 26 1.1 Các yếu tố tác động tới hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam 26 1.1.1 Yếu tố khách quan 26 1.1.2 Yếu tố chủ quan 30 1.2 Đánh giá chung hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt nam 32 iii 1.2.1 Những thành tựu đạt 32 1.2.2 Những hạn chế tồn 41 1.2.3 Cơ hội thách thức hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 45 Thực trạng rủi ro thƣờng gặp hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 46 2.1 Một số rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam 46 2.1.1 Rủi ro tỷ giá 46 2.1.2 Rủi ro môi trường thông tin 49 2.1.3 Rủi ro đạo đức 50 2.1.4 Rủi ro trình độ tác nghiệp 52 2.1.5 Rủi ro vận hành 53 2.1.6 Rủi ro quản lý 53 2.2 Đánh giá thực trạng áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam 54 CHƢƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 57 Định hƣớng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thời gian tới 57 Các giải pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM Việt Nam 58 2.1 Hoàn thiện công cụ quản lý rủi ro hạn mức 58 iv 2.2 Đa dạng hoá loại ngoại tệ kinh doanh đa dạng hoá nghiệp vụ kinh doanh 60 2.3 Đổi công tác quản lý tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối 61 2.4 Nhóm giải pháp công nghệ 62 2.5 Nhóm giải pháp người 63 Các kiến nghị 64 3.1 Kiến nghị Chính phủ Bộ ngành liên quan 64 3.2 Kiến nghị NHNN 65 KẾT LUẬN 69 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 73 v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AUD : Đồng đôla Australia CAD : Đồng đôla Canađa CHF : Đồng Frăng Thụy Sỹ DTT :Doanh thu EUR : Đồng tiền chung Châu Âu euro Eximbank : Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Việt Nam GBP : Đồng bảng Anh HDK : Đồng đôla HồngKông HĐDV : Hoạt động dịch vụ HĐTD : Hoạt động tín dụng JPY : Đồng yên Nhật KDNH : Kinh doanh ngoại hối NHNN : Ngân hàng Nhà Nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần Saccombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Techcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TTLNH : Thị trường liên ngân hàng TTNT : Thị trường ngoại tệ USD : Đồng đôla Mỹ Vietcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam VND : Đồng Việt Nam DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Doanh số giao dịch ngoại tệ Techcombank 37 Bảng 2.2: Tỷ lệ tăng trưởng doanh số giao dịch ngoại tệ TTLNH 37 Bảng 2.3: Tỷ lệ tăng trưởng giao dịch ngoại tệ NHTM 39 Bảng 2.4: Doanh thu từ hoạt động KDNH số NHTM Việt nam 40 Bảng 2.5 Các khoản doanh thu Saccombank từ 2007 - 2009 42 B ảng 2.6: Bảng tỷ trọng doanh số mua bán theo loại ngoại tệ Techcombank giai đoạn 2007 – 2009 44 Biểu 2.1: Các khoản doanh thu Techcombank từ năm 2006 - 2009 43 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kinh doanh ngoại hối hoạt động quan trọng Ngân hàng thương mại Ngoài vai trò hỗ trợ hoạt động toán quốc tế, đầu tư nước ngoài, kinh doanh ngoại hối hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận khổng lồ cho Ngân hàng thương mại, song ngược lại hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Đặc biệt bối cảnh nay, thị trường tài quốc tế phải đối mặt với nhiều khó khăn để có nguồn thu lớn từ hoạt động kinh doanh ngoại hối đòi hỏi ngân hàng cần phải có giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy phát triển nghiệp vụ đồng thời nâng cao công tác quản trị rủi ro hoạt động Trong năm qua, hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam bước phát triển quy mô nghiệp vụ đa dạng hóa sản phẩm kinh doanh Bên cạnh kết đạt được, hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam tồn nhiều mặt hạn chế kỹ thực nghiệp vụ, cách thức tổ chức hoạt động quản lý kinh doanh công tác quản trị rủi ro Trước tình hình đó, tác giả lựa chọn vấn đề “Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam: Thực trạng số giải pháp phòng ngừa rủi ro” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nghiên cứu khóa luận hiểu lý luận chung hoạt động kinh doanh ngoại hối, biện pháp quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại, từ thấy hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển đến đâu hạn chế gì, công tác quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam có thành tựu tồn yếu Trên sở đó, tìm giải pháp đề xuất kiến nghị để thúc đẩy hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam, rủi ro thường gặp biện pháp quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối áp dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Phạm vi nghiên cứu giới hạn hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Khóa luận vận dụng tổng hợp phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp, phân tích kết hợp với bảng, biểu minh họa phân tích Kết cấu Ngoài lời mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục thuật ngữ viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, phần nội dung khóa luận gồm có chương: Chương I: Những vấn đề lý luận hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng hoạt động rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam Chương III: Một số giải pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam CHƢƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Tổng quan thị trƣờng ngoại hối 1.1 Khái niệm thị trường ngoại hối Quá trình toàn cầu hóa kinh tế với luân chuyển hàng hóa nguồn lực quốc gia làm phát sinh nhu cầu mua bán (chuyển đổi) đồng tiền khác thị trường Hoạt động mua bán đồng tiền khác diễn thị trường, thị trường gọi thị trường ngoại hối Hiểu cách khái quát thị trường ngoại hối đâu diễn việc mua, bán đồng tiền khác Trong thực tế, hoạt động mua bán tiền tệ xảy chủ yếu ngân hàng nên theo nghĩa hẹp, thị trường ngoại hối định nghĩa nơi mua bán đồng tiền khác ngân hàng, tức thị trường liên ngân hàng (Interbank) Như vậy, với cách hiểu phổ biến nêu trên, đối tượng mua bán thị trường ngoại hối bao gồm đồng tiền khác ngoại tệ mà không bao gồm giấy tờ có giá ghi ngoại tệ hay vàng tiêu chuẩn quốc tế Trong phạm vi khóa luận này, đề cập đến đối tượng mua bán thị trường ngoại hối tác giả giới hạn đồng tiền khác 1.2 Đặc trưng thị trường ngoại hối TTNH có đặc điểm sau: - TTNH hay gọi thị trường không gian tính chất không giới hạn không gian thị trường Đây khác biệt TTNH so với thị trường tài khác giới Cứ đâu diễn hoạt động mua bán đồng tiền có thị trường ngoại hối Ngày nay, phương tiện thông tin đại điện thoại, telex, fax, SWIFT, hệ thống giao dịch điện tử giúp nhà giao dịch ngoại hối trì liên lạc cách hiệu mà không cần đến địa điểm giao dịch cụ thể - TTNH đặc biệt so với thị trường khác giới, gọi thị trường không ngủ thị trường giới hạn thời gian Sự chênh lệch múi khu vực giới làm cho thị trường hoạt động 24/24 khắp nơi giới - Trung tâm thị trường ngoại hối thị trường liên ngân hàng với thành viên chủ yếu NHTM, nhà môi giới Ngân hàng Trung ương - TTNH có tính toàn cầu hóa tính chuẩn cao nên dù tỷ giá yết thị trường khác có chênh lệch không đáng kể - Đây thị trường có tính nhạy cảm cao với kiện kinh tế, trị, xã hội…của quốc gia, đặc biệt sách tiền tệ nước phát triển Ngày nay, với gia tăng nhu cầu đầu tư quốc tế trao đổi thương mại quốc gia nên nhu cầu mua bán trao đổi ngoại tệ diễn sôi động Hơn với hỗ trợ đắc lực internet, điện thoại, fax, hệ thống giao dịch trực tuyến tạo điều kiện cho giao dịch thị trường diễn cách thuận lợi, nhanh chóng Những yếu tố góp phần thúc đẩy TTNH ngày phát triển mạnh 1.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối Khi TTNH đời, điều kiện tối thiểu để tham gia vào thị trường phải có từ 10 đến 50 triệu USD để bắt đầu mục đích để tham gia vào thị trường đáp ứng nhu cầu ngân hàng công ty khổng lồ ngành Tuy nhiên ngày nay, với phát triển mạnh mẽ TTNH hỗ trợ đắc lực công nghệ thông tin, đối tượng tham gia vào thị trường trở nên đa dạng Căn vào hình thái tổ chức thành viên tham gia thị trường phân loại thành viên sau: - Các Ngân hàng thương mại: Các Ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường với vai trò: Thứ làm cho việc giao dịch hai bên trở nên dễ dàng Trong trường hợp này, NHTM đóng vai trò người cung cấp dịch vụ cho khách hàng thông qua việc mua bán hộ cho nhóm khách hàng mua bán lẻ Khi đó, NHTM thu khoản phí từ cung cấp dịch vụ mà không chịu rủi ro hoạt động mua bán hộ gây Thứ hai ngân hàng tiến hành đầu cách mua bán tiền tệ, tức kinh doanh cho Trong trường hợp này, NHTM phải chịu rủi ro hoạt động mua bán gây - Các Ngân hàng Trung ương: Các NHTW quốc gia tham gia vào thị trường ngoại hối để đảm bảo lợi nhuận tài quốc gia họ Khi Ngân hàng Trung ương tham gia mua bán tiền tệ mục đích để giữ vững giá trị đồng tiền, tác động lên tỷ giá theo hướng mà họ cho có lợi cho đồng tiền nước họ - Những nhà môi giới ngoại hối: Các nhà môi giới tham gia thị trường với vai trò người cung cấp dịch vụ hưởng hoa hồng phí dịch vụ không mua bán ngoại hối cho Do mà họ chịu rủi ro hoạt động môi giới gây - Các thành viên khác công ty đa quốc gia, công ty xuất nhập khẩu, cá nhân Các thành viên tham gia vào thị trường với mục đích đầu kiếm lời phục vụ cho hoạt động mậu dịch quốc tế để đầu tư hay phục vụ cho mục đích cá nhân khác Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thƣơng mại 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại Theo Luật tổ chức tín dụng Quốc hội khóa X thông qua ngày 12 tháng 12 năm 1997 sửa đổi vào ngày 15/6/2004, định nghĩa: “Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan” Theo Luật Ngân hàng Nhà nước Quốc hội thông qua ngày 12/12/1997 sửa đổi bổ sung 17/6/2003 quy định: “Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán” Như thấy rằng, NHTM đóng vai trò mạch máu kinh tế, cầu nối tổ chức cá nhân, hút tiền từ nơi nhàn rỗi bơm vào nơi khan thiếu Nhờ vai trò mà NHTM góp phần thúc đẩy hoạt động kinh tế diễn cách thuận lợi 2.1.2 Chức Ngân hàng thương mại Các NHTM dù quốc gia nhóm trung gian tài lớn mà chủ thể kinh tế giao dịch thường xuyên Với vị trí quan trọng đó, NHTM đảm nhiệm chức khác kinh tế như: - Chức trung gian tín dụng: Khi thực chức trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại đóng vai trò cầu nối người thừa vốn người có nhu cầu vốn Với chức này, ngân hàng thương mại vừa đóng vai trò người vay, vừa đóng vai trò người cho vay hưởng lợi nhuận khoản chênh lệch lãi suất nhận gửi lãi suất cho vay góp phần tạo lợi ích cho tất bên tham gia kinh tế - Chức trung gian toán: Ở ngân hàng thương mại đóng vai trò thủ quỹ cho doanh nghiệp cá nhân, thực toán theo yêu cầu khách hàng trích tiền từ tài khoản tiền gửi họ để toán tiền hàng hóa, dịch vụ nhập vào tài khoản tiền gửi khách hàng tiền thu bán hàng khác thu khác theo lệnh họ Việc ngân hàng thương mại thực chức trung gian toán có ý nghĩa to lớn toàn kinh tế Với chức này, ngân hàng thương mại cung cấp cho khách hàng nhiều phương tiện toán tiện lợi séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ toán, thẻ tín dụng,…Nhờ có chức này, NHTM góp phần thúc đẩy lưu thông hàng hóa, đẩy nhanh tốc độ toán, tố độ lưu chuyển vốn, từ góp phần phát triển kinh tế - Chức tạo tiền ngân hàng hệ thống ngân hàng hai cấp: Xuất phát từ chức trung gian tín dụng chức trung gian toán, từ khoản tiền huy động ban đầu, NHTM sử dụng số vốn huy động vay, số tiền vay lại khách hàng sử dụng để mua hàng hóa, toán dịch vụ số dư tài khoản toán tiền gửi khách hàng coi phận tiền giao dịch, họ sử dụng để mua hàng hóa, toán dịch vụ Với chức này, hệ thống NHTM làm tăng tổng phương tiện toán kinh tế, đáp ứng nhu cầu toán, chi trả xã hội 2.2 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại hối 2.2.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại hối Kinh doanh ngoại hối việc mua bán loại ngoại tệ khác nhằm đảm bảo cân đối nhu cầu ngoại tệ cho ngân hàng tìm cách thu lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá lãi suất đồng tiền khác Theo pháp lệnh ngoại hối Việt Nam năm 2005, ngoại hối bao gồm: Đồng tiền quốc gia khác đồng tiền chung châu Âu đồng tiền chung khác sử dụng toán quốc tế khu vực (sau gọi ngoại tệ); Phương tiện toán ngoại tệ, gồm séc, thẻ toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ phương tiện toán khác; Các loại giấy tờ có giá ngoại tệ, gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá khác; Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, tài khoản nước người cư trú; vàng dạng khối, thỏi, hạt, miếng trường hợp mang vào mang khỏi lãnh thổ Việt Nam; Đồng tiền nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam sử dụng toán quốc tế Tuy nhiên, nói phần trước, phạm vi khoá luận này, đối tượng hoạt động kinh doanh ngoại hối thị trường 10 ngoại hối hiểu theo nghĩa hẹp, bao gồm đồng tiền khác nhau, hay ngoại tệ, mà không tính đến vàng hay loại giấy tờ có giá khác 2.2.2 Đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại hối Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngoại hối hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Các hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung chứa đựng nhiều rủi ro, nhiên hoạt động KDNH, liên quan đến nhiều đồng tiền nhiều quốc gia có tính nhạy cảm cao biến động kinh tế, trị, xã hội… quốc gia giới hoạt động ẩn chứa nhiều rủi ro Các rủi ro rủi ro khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất Thứ hai, KDNH hoạt động phức tạp, đặc trưng cho kinh tế thị trường đại Do hoạt động kinh doanh diễn thị trường có tính toàn cầu hóa cao, lại giới hạn thời gian không gian, nên hoạt động đòi hỏi phải có đầy đủ sở vật chất, trang thiết bị đại, phương tiện thông tin liên lạc tiên tiến mong đạt hiệu cao Thứ ba, KDNH hoạt động đòi hỏi nhà kinh doanh phải có hiểu biết nhiều lĩnh vực, phải có kỹ định, có trình độ quản lý khả nắm bắt thị trường cách linh hoạt Nhà kinh doanh phải có chuyên môn nghiệp vụ với việc cập nhật thông tin thường xuyên để nắm bắt, xác định xảy thị trường, từ có dự báo xác biến động thị trường để đưa định đắn kinh doanh 2.2.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối - Giao dịch ngoại hối giao 11 Giao dịch ngoại hối giao hoạt động mua bán đồng tiền khác nhau, ngày toán có giá trị vòng ngày làm việc Trong thời hạn ngày này, bên tiến hành kiểm tra, hoàn tất giấy tờ thủ tục toán Loại giao dịch thực sở tỷ giá giao nơi diễn gọi thị trường ngoại hối giao Ví dụ: NHTM X mua 100.000USD vào ngày thứ (1/3/2010) sau ngày, tức ngày thứ (3/3/2010), NHTM X nhận giấy báo Có tài khoản số đôla Đối với nước nghỉ ngày cuối tuần ngày giao nhận ngoại tệ tính vào ngày làm việc ngày nghỉ - Giao dịch ngoại hối kỳ hạn Giao dịch kỳ hạn sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho ngân hàng thời điểm xác định tương lai nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro trước biến động tỷ giá Đây nghiệp vụ kinh doanh yếu tố giao dịch tỷ giá, số tiền, ngày giao dịch xác định thời điểm việc thực giao dịch lại thời điểm xác định tương lai Đối với loại nghiệp vụ này, cách xác định tỷ giá chủ yếu dựa vào yếu tố thị trường, là:  Tỷ giá giao dịch  Lãi suất thị trường đồng tiền liên quan Xác định tỷ giá kỳ hạn theo công thức: Tỷ giá kỳ hạn = Tỷ giá giao + Điểm kỳ hạn 12 S(Rt – Rc)T Điểm kỳ hạn = 1+ RcT Trong đó: S tỷ giá giao Rt lãi suất đồng tiền định giá Rc lãi suất đồng tiền yết giá T thời hạn hợp đồng tính theo năm - Giao dịch ngoại hối tương lai Khác với hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng giao dịch tiền tệ tương lai hợp đồng tiêu chuẩn hóa thực sàn giao dịch sở giao dịch tiền tệ tương lai Ngoài ra, hợp đồng giao dịch tiền tệ tương lai không sử dụng nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro mà sử dụng nhằm mục đích đầu Các giao dịch tương lai thực cách: Khách hàng có nhu cầu mua bán lượng ngoại tệ cụ thể đặt lệnh mua bán tương ứng gửi cho nhà môi giới hay thành viên sở giao dịch Trên sở giao dịch, công ty toán bù trừ hạch toán khoản lãi, lỗ bên vào số tiền ký quỹ ban đầu Để tránh rủi ro, nhà toán bù trừ yêu cầu nhà kinh doanh ký quỹ bổ sung trường hợp số dư tài khoản ký quỹ giảm xuống đến mức quy định Nếu không thực ký quỹ bổ sung thời gian quy định, nhà toán bù trừ tự động lý hợp đồng với nhà kinh doanh Đối với giao dịch tương lai, khối lượng loại ngoại tệ giao dịch quy định cụ thể, ví dụ GBP 5.000.000, EUR 10.000.000… 13 Cũng giống tỷ giá kỳ han, tỷ giá hợp đồng tương lai tỷ giá giao dự đoán thời điểm hợp đồng đáo hạn - Giao dịch hoán đổi ngoại hối (Swap) Giao dịch hoán đổi ngoại tệ công cụ hữu hiệu cho nhà đầu tư, người vay ngoại tệ Ngân hàng việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái kinh doanh thu lợi nhuận Giao dịch hoán đổi ngoại hối việc đồng thời mua vào bán đồng tiền định, ngày giá trị mua vào ngày giá trị bán khác nhau, tỷ giá mua vào tỷ giá bán xác định thời điểm ký kết hợp đồng Do số lượng tiền mua vào bán nên giao dịch không tạo trạng thái ngoại hối ròng cho ngân hàng tham gia giao dịch, mà tránh rủi ro tỷ giá Đối với giao dịch hoán đổi ngoại tệ, tỷ giá hoán đổi phản ánh điểm kỳ hạn hay điểm hoán đổi mà ngân hàng yết giá sẵn sàng hoán đổi hai đồng tiền định thông qua giao dịch giao giao dịch kỳ hạn Do xét chất thì: Tỉ giá hoán đổi = Điểm hoán đổi = Điểm kỳ hạn Tỷ giá hoán đổi điểm kỳ hạn nên viết: Tỷ giá hoán đổi = Tỷ giá giao - Tỷ giá kỳ hạn Việc xác định tỷ giá giao giao dịch Swap đối tác tham gia thoả thuận Trong thực tế ngân hàng yết giá áp dụng tỷ giá giao khác hợp đồng Tuy nhiên, để giảm chi phí tạo điều kiện thuận lợi giao dịch bên thường chọn tỷ giá giao giao dịch Swap tỷ giá trung bình tỷ giá mua tỷ giá bán - Giao dịch quyền chọn ngoại tệ 14 [...]... kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thƣơng mại 2.1 Tổng quan về Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm của Ngân hàng thương mại Theo Luật các tổ chức tín dụng do Quốc hội khóa X thông qua ngày 12 tháng 12 năm 1997 và sửa đổi vào ngày 15/6/2004, định nghĩa: Ngân hàng thương mại là một loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động khác có liên quan” Theo Luật Ngân. .. động kinh doanh ngoại hối là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Các hoạt động kinh doanh của ngân hàng nói chung đều chứa đựng nhiều rủi ro, tuy nhiên đối với hoạt động KDNH, do liên quan đến nhiều đồng tiền của nhiều quốc gia và có tính nhạy cảm cao đối với những biến động về kinh tế, chính trị, xã hội… của các quốc gia trên thế giới do đó hoạt động này ẩn chứa nhiều rủi ro hơn Các rủi ro đó có thể là rủi. .. mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ Với chức năng này, hệ thống NHTM đã làm tăng tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả của xã hội 2.2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối 2.2.1 Khái niệm về hoạt động kinh doanh ngoại hối Kinh doanh ngoại hối là việc mua bán các loại ngoại tệ khác nhau nhằm đảm bảo cân đối các nhu cầu về ngoại tệ cho ngân hàng và tìm cách... thể là rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro về lãi suất Thứ hai, KDNH là một hoạt động phức tạp, đặc trưng cho nền kinh tế thị trường hiện đại Do hoạt động kinh doanh này diễn ra trên một thị trường có tính toàn cầu hóa cao, lại không có giới hạn về thời gian và không gian, nên hoạt động này đòi hỏi phải có đầy đủ cơ sở vật chất, các trang thiết... tỷ giá trong các hợp đồng tương lai chính là tỷ giá giao ngay dự đoán tại thời điểm hợp đồng đáo hạn - Giao dịch hoán đổi ngoại hối (Swap) Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là một công cụ hữu hiệu cho các nhà đầu tư, những người đi vay ngoại tệ và các Ngân hàng trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái hoặc kinh doanh thu lợi nhuận Giao dịch hoán đổi ngoại hối là việc đồng thời mua vào và bán ra một đồng... khách hàng thông qua việc mua bán hộ cho nhóm khách hàng mua bán lẻ Khi đó, các NHTM sẽ thu về một khoản phí từ cung cấp dịch vụ mà không chịu bất kỳ một rủi ro nào do hoạt động mua bán hộ gây ra Thứ hai là ngân hàng tiến hành đầu cơ bằng cách mua bán tiền tệ, tức là kinh doanh cho chính mình Trong trường hợp này, các NHTM phải chịu rủi ro do các hoạt động mua bán đó gây ra - Các Ngân hàng Trung ương: Các. .. Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế Tuy nhiên, như đã nói ở phần trước, trong phạm vi khoá luận này, đối tượng của hoạt động kinh doanh ngoại hối trên thị trường 10 ngoại hối được hiểu theo nghĩa hẹp, chỉ bao gồm các đồng tiền khác nhau, hay các ngoại tệ, mà không tính đến vàng hay các loại giấy tờ có giá khác 2.2.2 Đặc trưng cơ bản của hoạt động kinh doanh ngoại hối Thứ nhất, hoạt động. .. thị trường ngoại hối Hiểu một cách khái quát thì thị trường ngoại hối là bất cứ đâu diễn ra việc mua, bán các đồng tiền khác nhau Trong thực tế, do các hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu là giữa các ngân hàng nên theo nghĩa hẹp, thị trường ngoại hối được định nghĩa là nơi mua bán các đồng tiền khác nhau giữa các ngân hàng, tức là thị trường liên ngân hàng (Interbank) Như vậy, với cách hiểu phổ... ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1 Tổng quan về thị trƣờng ngoại hối 1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối Quá trình toàn cầu hóa kinh tế với sự luân chuyển hàng hóa và các nguồn lực giữa các quốc gia đã làm phát sinh nhu cầu mua bán (chuyển đổi) các đồng tiền khác nhau trên thị trường Hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau đó được diễn ra trên thị trường, và thị trường... cho ngân hàng tại một thời điểm đã xác định trong tương lai và còn nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro trước những biến động về tỷ giá Đây là nghiệp vụ kinh doanh trong đó các yếu tố của giao dịch như tỷ giá, số tiền, ngày giao dịch được xác định ở thời điểm hiện tại còn việc thực hiện giao dịch lại ở một thời điểm xác định trong tương lai Đối với loại nghiệp vụ này, cách xác định tỷ giá chủ yếu dựa vào