Phân tích tài chính công ty cổ phần nam dược

119 249 0
Phân tích tài chính công ty cổ phần nam dược

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THỊ HẰNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN NAM DƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI – 2012 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn xin cam kết ý tưởng, nội dung đề xuất luận văn kết trình học tập, tiếp thu kiến thức từ Thầy giáo hướng dẫn Thầy, Cô Khoa Kinh tế Quản lý – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Tất số liệu, bảng biểu đề tài kết trình thu thập tài liệu, phân tích đánh giá dựa sở kiến thức, kinh nghiệm thân tác giả tiếp thu trình học tập, sản phẩm chép, trùng lặp với đề tài nghiên cứu trước Trên cam kết ràng buộc trách nhiệm tác giả nội dung, ý tưởng đề xuất luận văn i Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Hữu Tài, người dẫn bước ban đầu từ việc lựa chọn đề tài, chỉnh sửa thảo, đưa hướng dẫn, bảo quý báu giúp tác giả hoàn thiện đề tài Sự tận tụy hỗ trợ Thầy nguồn động lực quan trọng tác giả suốt trình thực luận văn Lời cảm ơn sâu sắc xin gửi tới toàn thể Thầy, Cô giáo giảng dạy khoa Kinh tế Quản lý, người tận tâm trang bị cho tác giả kiến thức cần thiết làm tảng ứng dụng luận văn Tác giả xin cảm ơn hỗ trợ Ban lãnh đạo cán công ty cổ phần Nam Dược, người dành thời gian cung cấp cho tác giả đóng góp quý báu giúp tác giả hoàn thiện nội dung luận văn Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn tới học viên lớp, người động viên tác giả tình cảm, nhận xét, góp ý chân thành nhiệt tình, tận tâm trí tuệ họ ii Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT KH HTK HĐQT LN DN CP HĐKH DTBH NVCSH NH KPT TSNH TSDH TSCĐ VCSH NVTX NVTT : Khấu hao : Hàng tồn kho : Hội đồng quản trị : Lợi nhuận : Doanh nghiệp : Cổ phần : Hoạt động kinh doanh : Doanh thu bán hàng : Nguồn vốn chủ sở hữu : Ngắn hạn : Khoản phải thu : Tài sản ngắn hạn : Tài sản dài hạn : Tài sản cố định : Vốn chủ sở hữu : Nguồn vốn thường xuyên : Nguồn vốn tạm thời iii Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Phân tích quy mô tài sản công ty CP Nam Dược 40 Bảng 2: Phân tích quy mô nguồn vốn công ty CP Nam Dược 44 Bảng 3: Chỉ số toán hành 47 Bảng 4: Chỉ số toán nhanh 48 Bảng 5: Chỉ số toán tức thời .49 Bảng 6: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn .51 Bảng 7: Tỷ trọng vốn tiền 52 Bảng 8: Tỷ trọng khoản đầu tư tài ngắn hạn .53 Bảng 9: Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn 53 Bảng 10: Tỷ trọng hàng tồn kho 54 Bảng 11: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác 55 Bảng 12: Tỷ trọng tài sản dài hạn 56 Bảng 13: Tỷ trọng tài sản cố định 57 Bảng 14: Tỷ trọng khoản đầu tư tài dài hạn 58 Bảng 15: Tỷ trọng tài sản dài hạn khác .59 Bảng 16: Hệ số nợ 60 Bảng 17: Tỷ suất tài trợ 61 Bảng 18: Tỷ suất nợ vốn chủ sở hữu 62 Bảng 19: Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên 63 Bảng 20: Tỷ suất nguồn vốn tạm thời 64 Bảng 21: Nguồn vốn thường xuyên TS dài hạn Nguồn vốn tạm thời TS dài hạn .65 Bảng 22: Vòng quay hàng tồn kho 66 Bảng 23: Số ngày hàng tồn kho bình quân 67 Bảng 24: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân .68 Bảng 25: Vòng quay tài sản ngắn hạn 68 Bảng 26: Vòng quay tài sản cố định .69 Bảng 27: Vòng quay tổng tài sản 70 iv Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Bảng 28: Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 71 Bảng 29: Mức sinh lợi vốn ngắn hạn 72 Bảng 30: Mức sinh lợi vốn dài hạn .73 Bảng 31: Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 74 Bảng 32: Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 75 Bảng 33: Đánh giá chung tình hình tài công ty CP Nam Dược 78 Bảng 34: Bảng tổng hợp hàng tồn kho công ty cổ phần Nam Dược 84 Bảng 35: Hiệu biện pháp đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ 85 hàng tồn kho 85 Bảng 36: Hiệu biện pháp tăng cường thu hồi khoản phải thu 91 Bảng 37: Hiệu biện pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí 96 Bảng 38: Tổng hợp kết hai biện pháp 97 Bảng 39: Bảng cân đối kế toán dự kiến rút gọn sau ba biện pháp 97 Bảng 40: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến 98 sau ba biện pháp 98 Bảng 41: Một số tiêu tài dự kiến sau ba biện pháp .99 v Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Hình 1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty cổ phần Nam Dược .35 Biểu đồ khái quát khả toán năm 2009 50 Biểu đồ khái quát khả toán năm 2010 50 SƠ ĐỒ DUPONT 77 vi Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT iii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ vi MỤC LỤC vii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu .2 Kết cấu luận văn Chương 2: Phân tích thực trạng tài Công ty cổ phần Nam Dược .2 Chương 3: Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Nam Dược Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Mục tiêu, ý nghĩa phân tích tài .4 1.1.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài .5 1.2 Tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán .5 1.2.2 Báo cáo thu nhập 1.2.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3 Phương pháp phân tích tình hình tài .7 1.3.1 Phương pháp so sánh vii Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN 1.3.2 Phương pháp thay liên hoàn 1.3.3 Phương pháp cân đối liên hệ .10 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 10 1.4.1.1 Phân tích quy mô tài sản, nguồn vốn .10 1.4.1.2 Phân tích khả toán 11 1.4.2 Phân tích cấu trúc tài 12 1.4.2.1 Phân tích cấu trúc tài sản 12 1.4.2.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn 17 1.4.3 Phân tích hiệu tài 21 1.4.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 21 1.4.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn 24 1.5 Đặc điểm ngành dược ảnh hưởng tới tình hình tài 25 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp 27 1.6.1 Các nhân tố vĩ mô .27 1.6.2 Các nhân tố vi mô .27 1.6.3 Nhân tố nội lực .29 CHƯƠNG 33 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH .33 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NAM DƯỢC 33 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần Nam Dược .33 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 33 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 34 2.1.3 Tổ chức máy quản lý công ty 35 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn công ty 38 2.1.4.1 Những thuận lợi .38 2.1.4.2 Những khó khăn .38 2.2 Phân tích thực trạng tài công ty cổ phần Nam Dược 39 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 39 viii Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN 2.2.1.1 Phân tích biến động quy mô tài sản, nguồn vốn 39 2.2.1.2 Phân tích khả toán 47 2.2.2 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 50 2.2.2.1 Phân tích cấu trúc tài sản 50 2.2.2.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn 60 2.2.5 Các tiêu hiệu tài .66 2.2.5.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 66 2.2.5.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn .71 CHƯƠNG 82 ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NAM DƯỢC 82 3.1 Sự cần thiết phải cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Nam Dược .82 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Nam Dược .83 3.2.1 Giải pháp đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ hàng hóa, thành phẩm tồn kho .83 3.2.4 Hiệu giải pháp 91 3.2.3 Giải pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí .92 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .102 PHỤ LỤC 103 ix Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Vậy Q* = 47,6 - Số lần đặt hàng tối ưu:( N*) N* = D 458 = = 10 lần 47,6 Q* - Tổng chi phí đặt hàng, dự trữ sau áp dụng biện pháp : - TC2 = TC2 = TC2 = Q* D x I + xL Q* 47,6 458 x 5.339.224 + 47,6 x 13.200.000 254.081.935 đồng Khoảng cách tối ưu hai lần đặt hàng: t = Số ngày làm việc năm Số lần đặt hàng tối ưu = 250 10 = 25 ngày Trên thực tế, mức dự trữ kho hết đặt hàng rủi ro lớn nên công ty phải xác định lượng nguyên liệu kho lại tiếp tục phải đặt hàng, việc xác định điểm đặt hàng lại - Điểm đặt hàng lại: ROP = d x t’ Trong đó: d nhu cầu tiêu dùng hàng ngày vật liệu dự trữ d = D Số ngày làm việc năm = 458 250 = 1,83 tấn/ngày Điểm đặt hàng: ROP = 1,83 x = 10,98 Như vậy, sau kho 9,14 Công ty phải tiếp tục đặt hàng 3.2.3.3 Hiệu giải pháp - Tổng chi phí dự trữ bảo quản tiết kiệm là: TC1 – TC2 = 588.609.587 – 254.081.935 = 334.527.653 đồng - Nguyên vật liệu tồn kho hay hàng tồn kho giảm 334.527.653 đồng - Công ty dự kiến số tiền giảm từ nguyên vật liệu tồn kho công ty vay ngắn hạn, + Nợ ngắn hạn giảm là: 334.527.653 đồng 95 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN + Công ty tiết kiệm khoản chi phí lãi vay năm là: 334.527.653 x 1,175% x 12= 47.168.399 đồng Bảng 37: Hiệu giải pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí Trước Sau Thực thực 42 10 -32 10,8 47,6 36,8 25 19 Nguyên vật liệu tồn kho (đồng) 10.598.432.227 10.263.904.574 -334.527.653 Hàng tồn kho (đồng) 49.006.087.541 48.671.559.888 -334.527.653 Nợ ngắn hạn (đồng) 86.461.206.442 86.126.678.789 -334.527.653 Chi phí lãi vay (đồng) 10.449.136.732 10.401.968.333 -47.168.399 Hệ số vòng quay HTK (Vòng) 2,12 2,49 0,38 Số ngày HTK bình quân (ngày) 170 144 -26 33.152 33.00 -0.152 Chỉ tiêu Số lần nhập năm (lần) Số lượng đặt hàng đợt (tấn) Khoảng cách lần nhập (ngày) Tỷ trọng hàng tồn kho (%) Tăng (giảm) Vòng quay tổng tài sản 0.632 0.634 -0.005 Khi xây dựng mô hình dự trữ công ty biết lượng nguyên vật liệu cần để sản xuất, lượng nguyên vật liệu tối ưu để đặt hàng lại, thời gian hai đơn đặt hàng, số lần đặt hàng tối ưu năm Đây sở để giảm chi phí tồn kho nhằm tăng vốn lưu động tăng lợi nhuận cho công ty Để xây dựng mô hình tồn kho nguyên vật liệu công ty cần dựa vào kế hoạch sản xuất cụ thể để từ đưa kế hoạch mua nguyên vật liệu dự trữ cho thích hợp có hiệu để từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty năm 3.3 Tổng hợp kết giải pháp Sau thực ba biện pháp ta thu kết sau: 96 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Bảng 38: Tổng hợp kết ba giải pháp Đvt: Đồng Chỉ tiêu Hàng tồn kho Giải pháp Giải pháp -18.040.372.771 Khoản phải thu Giải pháp Tổng -334.527.653 -18.374.900.424 -10.370.087.493 -10.370.087.493 Doanh thu bán hàng 18.040.372.771 18.040.372.771 Giảm trừ doanh thu 1.804.037.277 1.804.037.277 Doanh thu 16.236.335.493 16.236.335.493 Giá vốn hàng bán 10.458.052.210 10.458.052.210 Chi phí bán hàng 1.804.037.277 1.804.037.277 Nợ ngắn hạn -18.040.372.771 -10.370.087.493 Lãi vay -25.436.926 -408.420.145 -334.527.653 -28.744.987.916 -47.168.399 -481.025.470 Bảng 39: Bảng cân đối kế toán dự kiến rút gọn sau ba giải pháp Đvt: Đồng Trước Tăng giảm Sau thực TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền II Các khoản đầu tư TCNH III Các khoản PT ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đ.tư TCDH V Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 108.776.657.519 -28.744.987.916 4.914.935.544 2.449.323.214 51.850.437.463 -10.370.087.493 49.006.087.541 -18.374.900.424 555.873.757 39.047.693.638 36.591.385.996 255.156.086 2.201.151.556 147.824.351.157 80.031.669.603 4.914.935.544 2.449.323.214 41.480.349.970 30.631.187.118 555.873.757 39.047.693.638 36.591.385.996 255.156.086 2.201.151.556 119.079.363.241 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B NGUỒN VỐN CSH I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN 103.061.823.185 86.935.492.441 -28.744.987.916 16.126.330.744 44.762.527.972 44.762.527.972 147.824.351.157 74.316.835.269 58.190.504.525 16.126.330.744 44.762.527.972 44.762.527.972 119.079.363.241 97 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Nhìn vào bảng cân đối kế toán ta thấy: - Hàng tồn kho giảm, khoản phải thu giảm làm cho tài sản ngắn hạn giảm tổng tài sản giảm - Nợ ngắn hạn giảm làm cho nợ phải trả giảm tổng nguồn vốn giảm Bảng 40: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến sau ba giải pháp Đvt: Đồng DT bán hàng cung cấp DV Các khoản giảm trừ DT DTT BH cung cấp DV Giá vốn hàng bán LN gộp từ BH CC DV DT từ hoạt động tài Chi phí từ hoạt động tài Trong chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 LN từ hoạt động KD 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng LN kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN Trước thực Tăng giảm kỳ Sau thực 94.755.839.821 1.301.409.875 93.454.429.946 58.930.213.065 34.524.216.881 62.065.320 10.449.136.732 10.449.136.732 12.069.302.875 8.820.125.046 3.247.717.548 17.432.561 138.554.876 -121.122.315 3.126.595.233 781.648.808 18.040.372.771 1.804.037.277 16.236.335.493 10.458.052.210 5.778.283.283 4.455.271.476 1.113.817.869 112.796.212.592 3.105.447.152 109.690.765.439 69.388.265.275 40.302.500.164 62.065.320 9.968.111.262 9.968.111.262 13.873.340.152 8.820.125.046 7.702.989.024 17.432.561 138.554.876 -121.122.315 7.581.866.709 1.895.466.677 2.344.946.425 3.341.453.607 5.686.400.032 -481.025.470 -481.025.470 1.804.037.277 4.455.271.476 Sau thực hai giải pháp ta thấy lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên công ty tăng doanh thu giảm chi phí tài giảm chi phí lãi vay Đây dấu hiệu tốt Sau thực ba giải pháp trên, số tiêu tài công ty thu sau: 98 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Bảng 41: Một số tiêu tài dự kiến sau ba giải pháp Chỉ tiêu I Khái quát tình hình tài - Chỉ số toán thời ĐVT - Chỉ số toán nhanh - Chỉ số toán tức thời Trước Sau Chênh thực thực lệch 1,250 1,375 0,125 Lần 0,700 0,849 0,149 Lần 0,060 0,084 0,024 - Tỷ trọng TSNH % 73,585 67,209 -6,376 - Tỷ trọng tiền tương đương % 3,325 4,127 0,803 - Tỷ trọng phải thu ngắn hạn % 35,076 34,834 -0,242 - Tỷ trọng hàng tồn kho % 33,152 25,723 -7,428 - Tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác % 0,376 0,467 0,091 - Tỷ trọng tài sản dài hạn % 26,415 32,791 6,376 - Tỷ trọng tài sản cố định % 24,753 30,729 5,975 - Chỉ số nợ % 69,719 62,410 -7,310 - Tỷ suất tự tài trợ % 30,281 37,590 7,310 - Tỷ suất nợ vốn chủ sở hữu % 230,241 166,025 -64,217 - Tỷ suất NV thường xuyên % 41,190 51,133 9,943 - Tỷ suất NV tạm thời % 58,810 48,867 -9,943 - Vòng quay hàng tồn kho Lần 2,117 3,138 1,021 - Vòng quay khoản phải thu Lần 1,720 2,315 0,537 - Vòng quay tài sản ngắn hạn Lần 0,913 1,246 0,333 - Vòng quay tài sản dài hạn Lần 2,130 2,500 0,370 - Vòng quay tài sản cố định Lần 2,329 2,734 0,405 - Vòng quay tổng tài sản Lần 0,639 0,832 0,193 % 1,603 4,311 2,708 II Phân tích cấu trúc tài Cấu trúc tài sản Cấu trúc nguồn vốn III Các tiêu hiệu tài Hiệu sử dụng tài sản Hiệu sử dụng vốn - Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 99 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN - Mức sinh lợi vốn ngắn hạn % 2,290 6,459 4,170 - Mức sinh lợi vốn dài hạn - Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) % 5,344 5,436 12,960 13,183 7,616 7,747 Sau thực biện pháp ta thấy: Khả toán công nợ, tính ổn định cân tài chính, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lời vốn công ty tăng lên, tình hình tài công ty cải thiện Trên sở phân tích thực trạng biện pháp để thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa, thành phẩm tồn kho; tăng cường thu hồi khoản phải thu hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí Kết luận: Qua trình phân tích, đánh giá thực trạng tài công ty cổ phần Nam Dược chương tác giả nhận thấy công ty tồn số nhược điểm như: Hàng tồn kho nhiều, vốn bị khách hàng chiếm dụng lớn, hiệu tài chưa cao… Để cải thiện tình hình tài cho công ty tác giả đề xuất ba biện pháp nhằm nâng cao hiệu tài Công ty là: - Đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ hàng tồn kho - Tăng cường thu hồi khoản phải thu - Hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí Sau thực ba biện pháp ta thấy tiêu tài có xu hướng khả quan hơn, tình hình tài cải thiện 100 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường phức tạp nay, doanh nghiệp muốn đứng vững ngày phát triển cần quan tâm hoàn thiện công tác phân tích tài có thay đổi nhận thức quản lý, để từ có giải pháp quản lý có hiệu nguồn lực Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động tài công ty cổ phần Nam Dược, Luận văn “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Nam Dược” hoàn thành Nội dung luận văn gồm chương: + Chương 1: Bao gồm vấn đề lý luận phân tích tài giúp ta nắm rõ khái niệm liên quan đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp đồng thời cho ta phương hướng để: - Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích cấu trúc tài sản, nguồn vốn - Phân tích hiệu tài + Chương 2: Phân tích thực trạng tài công ty từ rút ưu điểm mà công ty đạt nhược điểm tồn + Chương 3: Trên sở phân tích thực trạng tài chương luận văn đề xuất số biện pháp để khắc phục nhược điểm tồn công ty Với cố gắng, nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế với giúp đỡ nhiệt tình giảng viên hướng dẫn, nội dung yêu cầu nghiên cứu thể luận văn Hy vọng sở giúp cho công tác quản trị tài công ty cổ phần Nam Dược ngày hiệu 101 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Ngô Thế Chi & PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, HV Tài PGS TS Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, NXB Thống Kê PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, (2006), Phân tích tài công ty cổ phần, NXB Tài PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2008), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, ĐH Kinh tế TP.HCM TS Nghiêm Sỹ Thương (2011), Cơ sở quản lý tài chính, NXB Giáo Dục TS Nghiêm Sỹ Thương (2009), Quản lý Tài Doanh nghiệp, ĐHBK Hà Nội Các báo cáo tài công ty cổ phần Nam Dược số công ty Dược khác năm 2009, 2010 102 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN PHỤ LỤC Phụ lục 1: Công ty CP Nam Dược Bảng cân đối kế toán Năm 2008, 2009, 2010 Đvt: đồng Năm 2008 Năm 2009 A TÀI SẢN NGẮN HẠN I- Tiền 1.054.124.234 1.732.132.434 4.914.935.544 Tiền 1.054.124.234 1.732.132.434 4.914.935.544 Các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài NH 0 2.449.323.214 II- 81.796.780.517 Năm 2010 96.035.420.857 108.776.657.519 Đầu tư ngắn hạn III- Các khoản phải thu ngắn hạn 2.449.323.214 51.446.334.667 53.271.270.082 51.850.437.463 35.842.098.753 32.568.123.234 32.558.012.343 4.144.123.425 4.578.097.876 2.456.076.142 Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn khoản phải thu khác 11.460.112.489 16.125.048.972 16.836.348.978 IV- Hàng tồn kho 27.642.312.309 39.281.091.247 49.006.087.541 Hàng tồn kho 27.642.312.309 39.281.091.247 49.006.087.541 V- Tài sản ngắn hạn khác 1.654.009.307 1.750.927.094 555.873.757 Chi phí trả trước ngắn hạn 57.412.432 8.122.726 50.345.897 Thuế GTGT khấu trừ 34.209.467 1.106.265.109 6.095.189 297.309.178 298.409.781 289.129.890 Tài sản ngắn hạn khác 1.265.078.230 338.129.478 210.302.781 TÀI SẢN DÀI HẠN 53.811.292.088 48.704.860.882 39.047.693.638 0 B- Thuế khoản khác phải thu NN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng II Tài sản cố định 49.547.072.576 43.646.377.560 36.591.385.996 Tài sản cố định hữu hình 48.905.823.259 43.085.265.328 36.110.410.849 103 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN - Nguyên giá 64.720.012.353 65.890.321.562 66.365.438.945 - Giá trị hao mòn lũy kế -15.814.189.094 -22.805.056.234 -30.255.028.096 Tài sản cố định thuê tài 0 - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế -723.435.965 Tài sản cố định vô hình 641.249.317 561.112.232 480.975.147 - Nguyên giá 801.523.487 801.523.487 801.523.487 - Giá trị hao mòn lũy kế -160.274.170 -240.411.255 -320.548.340 Chi phí XDCB dở dang Các khoản đầu tư tài DH 255.156.086 255.156.086 255.156.086 255.156.086 255.156.086 255.156.086 Tài sản dài hạn khác 4.009.063.426 4.803.327.236 2.201.151.556 Chi phí trả trước dài hạn 3.964.034.865 4.758.298.675 2.175.043.289 Tài sản dài hạn khác 45.028.561 45.028.561 26.108.267 III Đầu tư vào công ty Đầu tư dài hạn khác IV TỔNG TÀI SẢN 723.435.965 135.608.072.605 144.740.281.739 147.824.351.157 NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ 105.401.775.610 103.235.672.328 103.061.823.185 Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn 83.080.392.638 52.629.108.532 86.461.206.442 59.249.109.254 86.935.492.441 56.049.120.432 Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản nộp NN 17.292.009.054 231.116.185 419.009.389 20.277.187.342 454.320.765 1.415.178.023 24.939.120.435 532.010.348 1.247.052.135 Phải trả người lao động 3.958.023.675 926.205.642 1.120.122.064 Chi phí phải trả 3.518.017.382 489.102.436 515.045.982 Phải trả nội Phải trả phải nộp khác 5.033.108.421 3.650.102.980 2.533.021.045 Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác 22.321.382.972 16.774.465.886 16.126.330.744 Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm 22.306.245.086 15.137.886 16.670.256.032 104.209.854 16.022.120.890 104.209.854 VỐN CHỦ SỞ HỮU 30.206.296.995 41.504.609.411 44.762.527.972 Vốn chủ sở hữu 30.206.296.995 41.504.609.411 44.762.527.972 104 Luận văn Thạc sĩ Vốn đầu tư CSH Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Trường Đại học Bách Khoa HN 29.024.821.388 1.108.403.285 Cổ phiếu quỹ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài LN sau thuế chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư XDCB Nguồn kinh phí quỹ khác 73.072.322 39.482.384.310 2.113.086.233 42.101.123.286 2.113.086.233 -245.267.080 -204.128.095 154.405.948 752.446.548 Nguồn kinh phí Quỹ dự phòng trợ cấp việc TỔNG NGUỒN VỐN 135.608.072.605 144.740.281.739 147.824.351.157 105 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Phụ lục 2: Công ty CP Nam Dược Báo cáo kết kinh doanh Năm 2008, 2009, 2010 Năm 2008 Tổng doanh thu hoạt động KD Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp DV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh 10 doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN Năm 2009 Đvt: Đồng Năm 2010 46.097.496.782 568.009.783 59.687.030.984 824.456.432 94.755.839.821 1.301.409.875 45.529.486.999 28.166.002.845 17.363.484.154 13.208.652 1.030.321.035 1.030.321.035 7.195.102.465 9.002.328.546 58.862.574.552 32.704.010.820 26.158.563.732 357.054.298 12.405.445.378 12.405.445.378 4.249.201.345 7.748.205.879 93.454.429.946 58.930.213.065 34.524.216.881 62.065.320 10.449.136.732 10.449.136.732 12.069.302.875 8.820.125.046 148.940.760 193.460.198 250.223.931 -56.763.733 92.177.027 2.112.765.428 308.329.765 2.106.120.547 -1.797.790.782 314.974.646 78.743.662 3.247.717.548 17.432.561 138.554.876 -121.122.315 3.126.595.233 781.648.808 92.177.027 236.230.985 2.344.946.425 106 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Phụ lục 3: Công ty CP Nam Dược Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Năm 2009, 2010 Năm 2009 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư Lãi, lỗ chênh lệch TGHĐ chưa thực Chi phí Lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động KD trước thay đổi VLĐ Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn kho Tăng, giảm khoản phải trả Tăng, giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay phải trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 107 314.974.646 19.579.542.703 7.567.109.328 88.108.432 -481.120.435 Đvt: đồng Năm 2010 12.405.445.378 3.126.595.233 19.158.892.039 7.647.147.563 688.208.437 84.208.431 290.190.876 10.449.136.732 -6.156.151.554 -1.824.935.415 -11.638.778.938 20.376.415.527 -794.263.810 -12.262.190.873 -12.007.041.315 1.420.832.619 -9.724.996.294 4.124.374.914 2.583.255.386 -9.600.120.489 -12.398.045 -810.387.451 13.738.365.795 10.278.445.957 -1.623.096.532 -549.023.905 -2.590.186.325 150.237.211 351.205.439 -1.271.891.093 1.878.324.543 44.108.376 -2.944.864.643 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 108 79.810.329.876 -93.477.120.921 72.246.432.098 -76.397.210.302 -11.788.466.502 678.008.200 1.054.124.234 -4.150.778.204 3.182.803.110 1.732.132.434 1.732.132.434 4.914.935.544 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa HN Phụ lục : CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH TRUNG BÌNH NGÀNH DƯỢC TT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 Các tiêu tài Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Hệ số toán tức thời Tỷ trọng TSNH Tỷ trọng vốn tiền Tỷ trọng khoản ĐTTC NH Tỷ trọng khoản phải thu Tỷ trọng hàng tồn kho Tỷ trọng TSNH khác Tỷ trọng TSDH Tỷ trọng TSCĐ Tỷ trọng khoản ĐTTC DH Tỷ trọng TSDH khác Hệ số nợ Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất nợ VCSH Tỷ suất NVTX Tỷ suất NVTT Vòng quay hàng tồn kho Số ngày HTK bình quân Vòng quay khoản phải thu Vòng quay tài sản ngắn hạn Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Mức sinh lợi vốn ngắn hạn Mức sinh lợi vốn dài hạn Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Đvt Lần Lần Lần % % % % % % % % % % % % % % % Lần Lần Lần Lần Lần % % % % 109 Năm 2009 3,11 1,81 0,41 72,49 8,63 1,65 26,49 32,03 2,05 27,51 21,58 0,12 2,32 38,94 59,68 96,17 63,03 35,58 4,21 112,10 2,76 1,80 9,04 1,31 8,97 12,36 39,46 14,96 Năm 2010 2,14 1,21 0,34 74,81 10,83 1,83 34,6 27,99 1,30 25,19 21,38 0,10 1,46 42,05 57,93 93,97 60,82 38,7 5,82 70,52 3,35 2,10 8,57 1,57 13,18 18,22 56,26 22,07

Ngày đăng: 09/10/2016, 23:41

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • Trang Bìa

  • LỜI CAM ĐOAN

  • LỜI CẢM ƠN

  • DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

  • DANH MỤC BẢNG BIỂU

  • DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ

  • MỤC LỤC

  • PHẦN MỞ ĐẦU

  • CHƯƠNG 1Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

  • CHƯƠNG 2ƯỢC

  • CHƯƠNG 3ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNHƯỢC

  • KẾT LUẬN

  • DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

  • PHỤ LỤC

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan