Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Lời nói đầu Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trờng phụ thuộc vào nhiều nhân tố nh môi trờng kinh doanh , trình độ quản lý nhà doanh nghiệp , đặc biệt trình độ quản lý tài Trình độ quản lý tài nhà quản lý thể qua hiểu biết tài , tức không nắm vững tình hình tài công ty mà có khả xử lý thông tin tài thị trờng Nắm vững tình hình tài công ty nắm đợc sống công ty, phân tích tài đóng vai trò quan trọng công tác quản lý nhà doanh nghiệp Tuy nhiên dờng nh phân tích tài cha đợc trọng nhiều doanh nghiệp việt nam , nhiều ngời mang suy nghĩ đánh đồng công tác kế toán với công tác phân tích tài công ty Công ty TNHH An Dơng không ngoại lệ , điều nên em chọn đề tài cho chuyên đề là:một số vấn đề phân tích tài doanh nghiệp công ty TNHH An Dơng nhằm mục đích nắm bắt tình hình tài công ty từ đa đợc vấn đề cần quan tâm phía công ty An Dơng , nh việc nêu lên tầm quan trọng công tác phân tích tài công ty An Dơng , đặc biệt giai đoạn nớc đờng hội nhập vào kinh tế giới Cần nói thêm công ty An Dơng , công ty hoạt động lĩnh vực kinh doanh đồ gỗ nội thất văn phòng nội thất gia đình , nguồn hàng đợc nhập sigapo Vì thân điều cho thấy phức tạp việc phân tích tài công ty , cần phải phân tích cách cẩn trọng Dựa liệu thu đợc từ công ty nh công tác phân tích , kết cấu chuyên đề bao gồm: Chơng I: Nhữmg vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chơng II: Tình hình tài doanh nghiệp cần thiết việc phân Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D tích tài doanh nghiệp công ty TNHH An Dơng Chơng III: Một số kiến nghị nhằm khắc phục tồn công tác quản lý tài phân tích tài công tyTNHH An Dơng Để hoàn thành chuyên đề em nhận đợc giúp đỡ nhiều từ phía công ty nh nhà trờng , đặc biệt thầy giáo Lục Diệu Toán giúp đỡ em nhiều Vì trớc hết em xin chân thành cảm ơn công ty TNHH An Dơng , phòng Tài -Kế toán , giám đốc kế toán trởng , toàn thể nhân viên công ty tận tình giúp đỡ em thời gian qua Em xin cảm ơn thầy Lục Diệu Toán , thầy cô giáo khoa NH - TC , trờng đại học Kinh Tế Quốc Dân tận tình bảo giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Chơng I: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp I I.Doanh nghiệp kinh tế thị trờng: 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trờng : Trong chế thị trờng, chế hoạt động doanh nghiệp tồn nhiều hoạt động khác diễn đồng thời, doanh nghiệp hoạt động tốt doanh nghiệp phối hợp nhịp nhàng hoạt động với Các hoạt động hỗ trợ cho nhau, thúc đẩy giúp cho máy doanh nghiệp đợc vận hành cách tốt Các hoạt động bao gồm: hoạt động đầu t, hoạt động quản trị nguồn nhân lực, hoạt động marketing, hoạt động tài doanh nghiệp Các hoạt động đợc thực có hiệu nhà quản lý doanh nghiệp nắm bắt đợc thực trạng tài doanh nghiệp để từ xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh với số liệu khứ, thông qua đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh, rỉu ro tơng lai triển vọng phát triển doanh nghiệp, từ có biện pháp can thiệp kịp thời để điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp Nhng để nắm bắt đợc thực trạng tài doanh nghiệp, cách khác phải nghiên cứu sâu sắc báo cáo tài chính, phải tiến hành công tác phân tích tài thật tỉ mỉ, thật khoa học 1.1.2 Những đặc điểm môi trờng hoạt động: Để đạt đợc mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp cần phải có định tổ chức hoạt động sản xuất vận hành trình trao đổi Mọi định phải gắn kết với môi trờng xung quanh Bao quanh doanh nghiệp môi trờng kinh tế - xã hội phức tạp biến động Có thể kể đến số yếu tố khách quan tác động trực tiếp tới hoạt động doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Doanh nghiệp phải đối đầu với công nghệ Sự phát triển công nghệ yếu tố góp phần thay đổi phơng thức sản xuất, tạo nhiều kỹ thuật dẫn đến thay đổi mạnh mẽ quản lý tài doanh nghiệp Doanh nghiệp đối tợng quản lý nhà nớc Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động doanh nghiệp đợc điều chỉnh luậtvà văn quy phạm pháp luật, chế quản lý tài Doanh nghiệp kinh tế thị trờng phải dự tính đợc khả xảy rủi ro, đặc biệt rủi ro tài để có cách ứng phó kịp thời đúngđắn Doanh ngiệp, với sức ép thị trờng cạnh tranh, phải chuyển dần từ chiến lợc trọng cung cổ điển sang chiến lợc trọng cầu đại Những đòi hỏi chất lợng, mẫu mã, giá hàng hóa, chất lợng dịch vụ ngày cao hơn, tinh tế khách hàng buộc doanh nghiệp phải thờng xuyên thay đổi sách sản phẩm, đảm bảo sản xuất - kinh doanh có hiệu chất lợng cao Doanh nghiệp thờng phải đáp ứng đợc đòi hỏi đối tác mức vốn chủ sở hữu cấu vốn Sự tăng, giảm vốn chủ sở hữu có tác động đáng kể tới hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện kinh tế khác Muốn phát triển bền vững, doanh nghiệp phải làm chủ dự đoán trớc đợc thay đổi môi trờng để sẵn sàng thích nghi với Trong môi trờng đó, quan hệ tài doanh nghiệp đợc thể phong phú đa dạng 1.1.3 Khái niệm tài doanh ngiệp: Tài doanh nghgiệp đợc hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nớc Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế nhà nớc, nhà nớc góp vốn vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu t chứng khoán số tiền tạm thời cha sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hóa, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động v.v Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trờng Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ giũa phận sản xuất - kinh doanh, cổ đông ngời quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ đợc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu t, sách cấu vốn, chi phí v v Cơ sở tài doanh nghiệp Một doanh nghiệp, muốn tiến hành hoạt động sản xuất - kinh doanh, cần phải có lợng tài sản phản ánh bên tài sản bảng cân đối kế toán nh toàn tài sản doanh nghiệp nắm giữ đợc đánh giá thời điểm định vận động chúng - kết trình trao đổi - đợc xác định cho thời kỳ định đợc phản ánh báo cáo kết kinh doanh Quá trình hoạt động doanh nghiệp có khác biệt đáng kể quy trình công nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù có có khác biệt Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D này, ngời ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hóa dịch vụ đầu vào hàng hóa dịch vụ đầu Một hàng hóa dịch vụ đầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hóa hay dịch vụmà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trình sản xuất kinh doanh họ Các hàng hóa dịch vụ đầu vào đợc kết hợp với để tạo hàng hóa dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hóa, dịch vụ có ích đợc tiêu dùng đợc sử dụng cho trình sản xuất - kinh doanh khác Nh vậy, thời kỳ định, doanh nghiệp chuyển hóa đầu vào thành hàng hóa dịch vụ đầu để trao đổi ( bán ) Mối quan hệ tài sản có hàng hóa dịch vụ đầu vào, hàng hóa dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) đợc mô tả nh sau: Hàng hóa dịch vụ (mua vào ) Sản xuất chuyển hóa Hàng hóa dịch vụ (bán ra) Trong số tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt- tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hóa, dịch vụ cần thiết để tạo hàng hóa dịch vụ phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi trình trao đổi đợc thực thông qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dòng tiền phát sinh từ đó, tức dịch chuyển hàng hóa, dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị, tổ chức kinh tế Nh vậy, tơng ứng với dòng vật chất vào (hàng hóa, dịch vụ đầu vào) dòng Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D tiền ra; ngợc lại, tơng ứng với dòng vật chất ( hàng hóa, dịch vụ đầu ra) dòng tiền di vào Sản xuất, chuyển hóa trình công nghệ Một mặt, đợc đặc trng thời gian chuyển hóa hàng hóa dịch vụ, mặt khác, đợc đặc trng yếu tố cần thiết cho vận hành - t liệu lao động sức lao động Quá trình công nghệ có tác dụng định tới cấu vốn hoạt động trao đổi doanh nghiệp Doanh nghiệp thực hoạt động trao đổi với thị trờng cung cấp hàng hóa dịch vụ đầu vào với thị trờng phân phối, tiêu thụ hàng hóa dịch vụ đầu tùy thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp đợc phát sinh từ trình trao đổi Quá trình định vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp cần dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích lũy ban đầu hàng hóa , dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lợng tài sản tích lũy doanh nghiệp Một khối lợng hàng hóa , tài sản tiền đợc đo thời điểm khoản dự trữ Trong khoản dự trữ có ý nghĩa thời điểm định dòng đợc đo thời kỳ định Quan hệ dòng dự trữ sở tảng tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D II.Phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tài doanh nghiệplà sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày đợc áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế đợc tự chủ định tài nh doanh nghiệp thuộc hình thức, đợc áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trờng vốn tạo nhiều hội để phân tích tài chứng tỏ thực có ích vô cần thiết Những ngời phân tích tài cơng vị khác nhằm mục tiêu khác Đối với nhà quản trị: Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hớng định ban tổng giám đốc, giám đốc tài chính,dự báo tài : kế hoạch đầu t, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý Đối với nhà đầu t: Nhà đầu t cần biết tình hình thu nhập chủ sở hữu - lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Họ quan tâm tới phân tích tài để nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không? Đối với ngời cho vay: Ngời cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn, để định cho vay, vấn đề mà ngời cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay không? Khả Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D trả nợ doanh nghiệp nh nào? Ngoài ra, phân tích tài cần thiết ngời hởng lơng doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật s Dù họ công tác lĩnh vực khác nhau, nhng họ muốn hiểu biết hoạt động doanh nghiệp để thực tốt công việc họ Nh vậy, mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá khả xảy rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệpmà biểu khả toán, khả cân đối vốn, khả hoạt động nh khả sinh lãi doanh nghiệp.Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tơng lai.Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đoán tài 1.2.2 Những thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp: Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin: từ thông tin nội doanh nghiệp đến thông tin bên doanh nghiệp, từ thông số lợng đến thông tin giá trị Những thông tin giúp cho nhà phân tích đa đợc nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng Trong thông tin bên ngoài, cần lu ý thu thập thông tin chung (thông tin liên quan đến trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách thuế, lãi suất), thông tin ngành kinh doanh (thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần ) thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp (các thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý nh: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp ) Tuy nhiên, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thông tin kế toán nội doanh nghiệp nh nguồn Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D thông tin quan trọng bậc Với đặc trng hệ thống, đồng nhấy phong phú, kế toán hoạt động nh nhà cung cấp quan trọng thông tin đáng giá cho phân tích tài Vả lại, doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thông tin kế toán cho đối tác bên bên doanh nghiệp Thông tin kế toán đợc phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán phân tích tài đợc thực sở báo cáo tài chính- đợc hình thành thông qua xử lý báo cáo kế toán chủ yếu: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, ngân quỹ (báo cáo lu chuyển tiền tệ) Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọngđối với đối tợng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý doanh nghiệp Thông thờng, bảng cân đối kế toán đợc trình bày dới dạng bảng cân đối số d tài khoản kế toán : bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên tài sản bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: tài sản cố định, tài sản lu động Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: vốn chủ (vốn tự có) khoản nợ Các khoản mục bảng cân đối kế toán đợc xếp theo khả chuyển hóa thành tiền giảm dần từ xuống Báo cáo kết kinh doanh: Một thông tin không phần quan trọng đợc sử dụng phân tích tài thông tin phản ánh báo cáo kết kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệpvà cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tơng lai Báo cáo kết kinh doanh 10 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D hết tốt nghiệp đại học, có kiến thức vững kế toán Mặc dù vậy, với thay đổi mang tính chất thờng xuyên hệ thống kế toán, pháp luật Việt Nam, trớc mắt công ty cần có kế hoạch bồi dỡng nghiệp vụ cho cán kế toán để nâng cao chất lợng kết phân tích tài Công ty nên tổ chức khóa bồi dỡng nghiệp vụ cho cán kế toánbằng cách mời chuyên gia có kinh nghiệm đến dạy cử nhân viên tham gia lớp học kế toán Bộ Tài Chính mở Hơn nữa, tình hình nay, doanh nghiệp phải hoạt động môi trờng cạnh tranh gay gắt, để tồn phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lợng quản lý Chính vậy, tầm quan trọng phân tích tài ngày đợc khẳng định đòi hỏi doanh nghiệp phải có đội ngũ cán phân tích tài giỏi chuyên môn, hiểu biết sâu rộng đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, môi trờng kinh tế vĩ mô nh sách tài nhà nớc, sách thuế, xu hớng biến động kinh tế nớc quốc tế Tuy nhiên, vấn đề đặt công ty An Dơng nh nhiều công ty kháckhông có cán chuyên trách phân tích tài chính, công việc nhân viên phòng Tài - Kế toán thực hiện, mà thực dới hình thức thuyết minh báo cáo tài chính, không đủ sở để đánh giá toàn diệntình hình tài cônh ty Vì vậy, lâu dài, công ty bên cạnh việc cử nhân viên bồi dỡng nghiệp vụhàng năm cần phải tuyển thêm ngời chuyên trách phân tích tài công ty cắt cử ngời có lực số nhân viên công ty, để đào tạo thực công tác phân tích tài công ty Công ty cần tổ chức hớng dẫn, cập nhật cho cán quản lý nói chung cán phân tích nói riêng việc áp dụng văn pháp luật có liên quan đến lĩnh vực sản xuất kinh doanh công ty, đợc ban hành 54 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D 3.1.2.3 Sử dụng đầy đủ thông tin phơng pháp phân tích: Để công tác tài đạt đợc kết xác, đánh giá thực trạng tranh tài doanh nghiệp, yêu cầu nhà phân tích phải kết hợp đồng nhiều nguồn thông tin Với nguồn thông tin bên ngoài: - Hệ thống tiêu trung bình ngành: hệ thống tiêu tham chiếu quan trọng công ty Nhìn chung, đến hệ thống tiêu trung bình ngành có nhng cha đầy đủ thờng không xác, cập nhật Hiện nay, theo quy định Nhà Nớc, năm doanh nghiệp phải gửi báo cáo tài cho quan tài chính, quan thuế, quan thống kê Bộ Kế Hoạch Đầu T doanh nghiệp có vốn đầu t nớc Ngoài ra, số doanh nghiệp, theo quy định nhà nớc phải công bố công khai số tỷ lệ tài Vì vậy, quan nói hoàn toàn cung cấpcác tiêu trung bình ngành cho công ty công ty yêu cầu Tuy nhiên, thực trạng phổ biến doanh nghiệp khâu hạch toán thờng làm để đối phóvới quan thuế vụ cấp không trờng hợp doanh nghiệp tồn ba loại sổ sách hạch toán riêng: cho mình, cho cấp trên, cho quan thuế vụ Chính vậy, tiêu trung bình ngành thờng sai lệch so với thực tế Mặt khác, hoạt động phân tích tài nớc ta cha trở thành việc làm thờng xuyên hệ thống thông tin cha hoàn hảo nên tiêu trung bình ngành dù quan trọng nhng tại, công ty An Dơng nên xem tiêu chuẩn để tham khảo đó, cán phân tích giỏi chuyên môn, am hiểu thị trờng quan trọng Nguồn thông tin bên bao gồm thông tin tình hình nớc quốc tế có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, đó, cán phân tích tài công ty cần thực theo giải pháp sau: + Theo dõi biến động lãi suất ngân hàng cách thờng xuyên ảnh hởng đến số lãi vay ngân hàng khoản nợ ngắn dài hạn, đến 55 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D khoản đầu t tài công ty + Thu thập thông tin thay đổi số giá yếu tố đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh để kết hợp phân tích, có giải pháp hợp lý trờng hợp khan nguyên liệu đầu vào hay trờng hợp số giá biến động thất thờng + Tìm hiểu chiến lợc kinh doanh đối thủ để có biện pháp đối phó kịp thời ảnh hởng đến doanh thu, lợi nhuận công ty + Các chủ trơng, sách Nhà Nớc liên quan đến xuất nhập khẩu, đặc biệt sách liên quan đến lĩnh vực đồ gỗ cần đợc quan tâm để có đợc nguồn thông tin cán phân tích theo dõi phơng tiện thông tin đại chúng nh báo chí, truyền hình, internet đặt mua văn pháp luật mơi có liên quan đến lĩnh vực hoạt động công ty Trên sở đó, cán phân tích sử dụng thông tin để dự toán nhu cầu tài doanh nghiệp, xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm tới Với nguồn thông tin bên trong: Công ty cần thu thập tất số liệu kế toán cần thiết để lập đầy đủ báo cáo tài chính, nguồn thông tin chủ yếu cho việc phân tích tài Các thông tin phải đợc cung cấp cách kịp thời, cập nhật, đầy đủ để công tác phân tích đạt hiệu Hiện nay, công ty cha tiến hành lập báo cáo lu chuyển tiền tệ thiếu sót công ty, biết biết báo cáo lu chuyển tiền tệ tạm thời cha đợc quy định bắt buộc doanh nghiệp nhng đợc khuyến khích lập sử dụng Bởi thông qua báo cáo lu chuyển tiền tễe có đợc thông tin rõ nét việc hình thành sử dụng lợng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Dựa vào báo cáo lu chuyển tiền tệ, ngời sử dụng đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản doanh nghiệp, khả toán dự đoán luồng tiền kỳ Mặt khác, báo cáo lu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin để tạo tài sản tơng 56 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D đơng tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền, cung cấp thông tin nguồn hình thành từ lĩnh vực hoạt động kinh doanh, đầu t tài chính, hoạt động bất thờng để đánh giá ảnh hởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, việc lập đủ báo cáo tài tạo ấn tợng tốt về quy củ quản lý tài công ty trớc đối tác, tạo nên lợi cho công ty cạnh tranh thời gian tới Sử dụng thông tin phải kết hợp với yêu cầu thông tin sử dụng phải có tính xác đó, kế toán trởng nên đạo công tác kiểm toán nội công ty để đảm bảo thông tin đợc sử dụng thông tin bên cạnh đó, công ty nên khuyến khích phân tích, đề xuất cán công nhân viên tình hình sản xuất kinh doanh, tiêu thụ hàng hóabởi nguồn thông tin bổ sung quan trọng, góp phần làm tăng thông tin cho công tác phân tích Kết hợp phơng pháp phân tích : Phơng pháp phân tích tỷ lệ cho phép nhà phân tích đánh giá , so sánh tiêu tài đặc trng qua thời kỳ để thấy đợc tình hình tài công ty mạnh yếu Còn phơng pháp Dupont lại giúp đánh giá mối quan hệ tác động qua lại tiêu tài đặc trng công ty Vì vậy, để có đợc tranh toàn cảnh tình hình tài doanh nghiệp, đòi hỏi phải có kết hợp phơng pháp tài ROE = LNST/VCSH = LNST/DT x DT/TS x TS/VCSH Qua phơng trình ta thấy đợc tác động doanh thu tiêu thụ, hiệu suất sử dụng tài sản, nghịch đảo hệ số cấu nguồn vốn biến động doanh lợi vốn chủ sở hữu LNST 57 Chuyên đề tốt nghiệp LNST ROE = Trịnh Văn Tự - TC42D LNST = VCSH TS = Tài sản -Nợ ROA = TS - Nợ 1- Hệ số nợ TS Sự phân tích thành phần doanh lợi vốn chủ sở hữu cho thấy hệ số nợ tăng lên doanh lợi vốn chủ sở hữu cao nhiên, nợ lại công cụ có tính hai mặt: mặt khuyếch đại tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, dự án đầu t từ vốn vay đem lại tỷ lệ hoàn vốn cao chi phí lãi vay phần chênh lệch bổ sung cho lợi nhuận chủ sở hữu; mặt khác vay nợ làm thua lỗ thêm nặng nề mếu doanh nghiệp thua lỗ lợi nhuận thấp phải đeo gánh nặng chi phí lãi Trên giải pháp nhằm hoàn thiện công tác công ty TNHH An Dơng, số kiến nghị thân Em hy vọng điều giúp ích phần cho phát triển công ty tơng lai III.2 Những tiền đề để thực giải pháp nêu: Bên cạnh nổ lực từ phía doanh nghiệp, Nhà Nớc phải có đổi nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát huy đợc hết khả Vì vậy, em xin có số kiến nghị với Nhà Nớc nh sau: 3.2.1 Hoàn thiện chế độ kế toán: Nền kinh tế nớc ta thập kỷ qua có nhiều biến chuyển với phát triển nhiều thành phần kinh tế chế thị trờng có quản lý Nhà Nớc Chế độ kế toán Việt Nam qua liên tục đợc đổi cho phù hợp Trong năm tới , xu hớng hòa nhập ngày phát triển mạnh mẽ hơn, Nhà Nớc cần phải tiếp tục có giải pháp cụ thể để hoàn thiện 58 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D chế độ kế toán Việt Nam nhằm đảm bảo chế độ phù hợpvới thành phần kinh tế nguyên tắc thông lệ có tính phổ biến kế toán nớc phát triển Đồng thời Nhà Nớcluôn phải ý đến vớng mắc chế độ kế toán phát sinh để xử lý kịp thời Pháp lệnh kế toán việt nam đời bối cảnh kinh tế nớc ta bớc chuyển sang kinh tế thị trờng nên nhiều tồn tại, bất cập Vì vậy, Nhà Nớc nên sớm xây dựng luật kế toán Việt Nam nhằm tạo tảng sở pháp lý hoàn chỉnh kế toán kiểm toán, tránh để không xảy tình trạng nhiều quan có quy định khác lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian trớc mắt, Tài Chính cần có quy định bắt buộc doanh nghiệp phải lập báo cáo lu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền vào, kỳ, phản ánh trạng thái động doanh nghiệp để bổ sung cho tài liệu khác nh bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh đánh giá hoạt động doanh nghiệp Mặt khác, nên có quy định cụ thể vấn đềcác doanh nghiệp phải thực công khaibáo cáo tài để làm sổ cho việc quản lý doanh nghiệp phân tích tài đợc dễ dàng, thuận lợi, xác Hiện có thân doanh nghiệp quan quản lý doanh nghiệplà có đủ tài liệu để phân tích tài ngời doanh nghiệp cha thể tìm hiểu cụ thể doanh nghiệp mà quan tâm Ngoài ra, cần tiến tới yêu cầu doanh nghiệp phải thực phân tích tài để tự đánh giá hoạt động báo cáo lên quan quản lý cấp phân tích tài mẻ doanh nghiệp nên Bộ Tài Chính cần có hớng dẫn cụ thể biện pháp giúp đỡ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp trình thực phân tích tài doanh nghiệp 3.2.2 Tăng cờng vai trò công tác kiểm toán: Công tác kiểm toán Việt nam đời phát triển nhng có địa vị 59 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D pháp lý vững chắc, công tác kiểm toán nội nhiều doanh nghiệp đợc thực hiện, năm qua bớc tiến quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Trên thực tế, phạm vi mục đích kiểm toán nội thờng biến động phụ thuộc vào quy mô, cấu doanh nghiệp nh yêu cầu nhà quản lý tài doanh nghiệp Vì thế, mặt để đảm bảo tính khách quan công tác kiểm toán, mặt khác để tăng cờng kiểm tra Nhà nớc tính thích hợp chế độ kế toán, tình hình tài doanh nghiệp việc thực chủ trơng sách Nhà Nớc quan kiểm toán Nhà Nớc nh: kiểm toán Nhà Nớc , kiểm toán Tài Chính cần thực tốt nhiệm vụ mình, đảm bảo công tác kiểm toán quan tiến hành doanh nghiệp đợc thực thời gian quy định, đầy đủ nội dung nghiệp vụ, báo cáo kịp thời lên Tài Chính bất hợp lý phát sinh Qua thúc đẩy tính chuyên nghiệp, quy củ công tác quản lý tài nói chung phân tích tài nói riêng doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cung cấp thông tin cho Kế Hoạch Đầu T nắm bắt đợc thuận lợi khó khăn doanh nghiệp có vốn đầu t nớc để có hớng giải quyết, tạo môi trờng đầu t hấp dẫn, thu hút vốn đầu t Đồng thời giúp cho quan thuế phát đợc tình trạng chốn thuế doanh nghiệp 3.2.3 Tiến tới hoàn thiện việc xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành: Hiện hệ thống tiêu trung bình ngành có nhng cha đầy đủ không kịp thời Cho dù doanh nghiệp nàođạt đợc tiêu theo hệ thống hiệu quả, nhiều yếu tố cần đợc xem xét để mang lại kết luận xác nhng hệ thống rõ ràng quan trọng giúp cho nhà quản lý tài doanh nghiệp tự đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, đề nghị Nhà Nớc sớm có văn cụ thể việc xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành 60 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D nhằm góp phần mang lại hiệu tầm vi mô vĩ mô Các quan có kinh nghiệm lĩnh vực nh tổng cục Thống Kê, Tài Chính cần đợc tăng cờng thêm số quyền hạn cần thiết phải đảm bảo thực tốt, khắc phục đợc nhợc điểm nói 3.2.4 Một số kiến nghị khác: - Nhà Nớc cần có sách đào tạo chuyên sâu nghiệp vụ phân tích quản lý tài chính, hình thành nên đội ngũ chuyên viên tài để công tác phân tích tài quản lý tài doanh nghiệp có hiệu Đồng thời xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát tình hình tài doanh nghiệp, nghiêm khắc xử lý tợng làm thay đổi số liệu tài với mục đích mờ ám - Nhà Nớc cần tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh: + Lĩnh vực ngân hàng cần có điều chỉnh chế tín dụng hợp lý theo hớng kết hợp chấp tín chấp để doanh nghiệp dễ dàng vay vốn ngân hàng, giảm bớt thủ tục hành phiền hà vay cần có thái độ hợp tác với khách hàng + Nhà Nớc cần có điều chỉnh hợp lý sách thuế theo hớng xếp lại sắc lệnh thuế cho phù hợp với tính chất loại thuế, phù hợp với tiến trình hòa nhập vào kinh tế khu vực giới Cần xem xét lại cách đánh thuế, tránh tình trạng chồng chéo, không phản ánh đợc chất loại thuế (chẳng hạn nh việc thu thuế nhập khẩu, thuế giá trị gia tăng hàng hóa vừa nhập cha có tác động gì), quy định cụ thể nhóm mặt hàng chịu thuế thuế suất với mặt hàng để tránh tình trạng thông đồng doanh nghiệp cán thuế, gây thất thoát cho Nhà Nớc, khuyến khích doanh nghiệp tích lũy vốn mở rộng sản xuất kinh doanh + Nhà Nớc cần có điều chỉnh thủ tục hành pháp lý đối tác nớc nh: xóa bỏ thuế chuyển lợi nhuận nớc ngoài, xóa bỏ quy định doanh nghiệp phải xin phép điều chỉnh vốn điều lệ vốn đầu t , mà 61 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D nên quy định doanh nghiệp cần đăng ký thay đổi vốn điều lệ vốn đầu t với Bộ Kế Hoạch Đầu T để họ mạnh dạn bỏ thêm vốn vào liên kết, liên doanh, hợp tác đầu t Khi doanh nghiệp mạnh dạn bỏ vốn vào sản xuất kinh doanh, Nhà Nớc có điều kiện tiền đề để bớc xây dựng sách nhằm hoàn thiện phát triển thị trờng tiền tệ, thị trờng vốn.thông qua hệ thống ngân hàng thơng mại, tổ chức tín dụng, công ty tài chính, quỹ đầu t để hòa nhập thị trờng vốn nớc với khu vực giới Tạo điều kiện cho doanh nghiệp tham gia vào thị trờng chứng khoán, qua tự huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu, có điều kiện nhu cầu thực phân tích tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Kết Luận: Nh em trình bày, từ đợc học, đến thực tập công ty TNHH An Dơng em thấy rõ tầm quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp Và với cố gắng nhằm nêu bật lên cần thiết công tác phân tích tài doanh nghiệp, mà công ty TNHH An Dơng môi trờng nghiên cứu, em cố gắng đa kiến giải mình, em hy vọng ý kiến 62 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D đóng góp nhỏ có ích cho công ty TNHH An Dơng nói riêng cho công tác quản lý tài doanh nghiệp nói chung Mặc dù cố gắng, nhng khả có hạn nên chuyên đề không tránh tồn nhiều thiếu xót, em mong nhận đợc bảo từ phía công ty nh thầy cô giáo Một lần em xin chân thành cảm ơn mà công ty, nhà trờng đặc biệt thầy giáo Lục Diệu Toán giúp đỡ em thời gian qua, để em hoàn thành chuyên đề Tài liệu tham khảo: 1.Giáo trình Tài doanh nghiệp ( NXB Giáo dục - 2002 ) TS Lu Thị Hơng Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp ( NXB Thống kê - 2000 ) PTS Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ - Vũ Long Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp ( NXB Tài chín 2000 ) TS Nguyễn Thế Khải 63 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh ( NXB Giáo dục - 2001) Lập, đọc, phân tích báo cáo tài dự đoán nhu cầu tài doanh nghiệp ( NXB Tài - 2001 ) Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài ( NXB Tài 2000) Quản trị marketing Tác động kinh tế xã hội đổi lĩnh vực nhà đô thị Niên giám thống kê ( NXB Thống kê Hà Nội ) 10 Số liệu thống kê nông lâm thủy sản Việt Nam 1996-2001 11 Niên giám công thơng Hà Nội-Hải Phòng-TP Hồ Chí Minh 12 Các báo: Thời báo kinh tế Việt Nam, tạp chí Tài Chính, tạp chí Ngân Hàng năm 2001, năm 2002, 2003 64 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Lời nói đầu Chơng I: .3 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp I I.Doanh nghiệp kinh tế thị trờng: 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trờng : 1.1.2 Những đặc điểm môi trờng hoạt động: 1.1.3 Khái niệm tài doanh ngiệp: II.Phân tích tài doanh nghiệp: .8 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.2 Những thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp: Bảng cân đối kế toán: 10 1.2.3 Phong pháp nội dung phân tích tài doanh nghiệp: 12 1.2.3.1 Phơng pháp phân tích tài chính: 12 1.2.3.2 Nội dung phân tích tài chính: 13 Chơng II: 21 Tình hình tài doanh nghiệp cần thiết việc Phân tích tài doanh nghiệp công ty TNHH An Dơng 21 II.1 Khái quát trình hình thành phát triển công ty An Dơng: .22 2.1.1 trình hình thành : 22 Công ty thơng mại An Dơng có vốn điều lệ: 1.200.000.000 đồng .22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban: 23 2.1.3 - Tình hình cạnh tranh thị trờng hoạt động kinh doanh công ty thơng mại An Dơng số năm qua: 26 2.1.3.1 tình hình cạnh tranh thị trờng: 26 2.1.3.2 tình hình hoạt động kinh doanh công ty số năm qua: .30 2.1.4- Sơ lợc Tình hình hoạt động kinh doanh mặt hàng đồ gỗ nội thất văn phòng nội thất gia đình công ty thơng mại An Dơng: 31 65 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D Các phòng ban công ty 34 Công ty khác 34 Cửa hàng số 34 Khách hàng 34 II.Tình hình tài phân tích tài doanh nghiệp công ty An Dơng: 35 2.2.1 Tình hình tài công ty An Dơng: 35 Để xem xét tình hình tài công ty thơng mại An Dơng trớc hết có thông tin từ báo cáo tài cính sau: .35 Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh, công ty thơng mại An Dơng số năm qua (giai đoạn 2000-2003): 35 Giá vốn 36 7.913.200 36 8.658.336 36 10.704.698 36 12.466.189 36 Chi phí quản lý kinh doanh 36 184.531 36 201.889 36 239.604 36 290.677 36 Chi phí khác 36 27.000 36 25.432 36 29.040 36 31.000 36 LNTT&lãi 36 417.587 36 461.066 36 582.440 36 669.455 36 Lãi vay 36 146.990 36 162.295 36 66 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D 240.424 36 168.702 36 LNTT 36 270.597 36 298.771 36 342.016 36 500.753 36 Thuế thu nhập doanh nghiệp 36 86.591 36 95.606 36 109.445 36 160.241 36 Lợi nhuận sau thuế .36 184.006 36 203.165 36 232.571 36 340.512 36 37 Nguồn : phòng TC-KT công ty thơng mại An Dơng.37 2.2.2 Vấn đề phân tích tài công ty An Dơng: 40 III.Những u điểm tồn công ty an An Dơng: 42 2.3.1 Những u điểm: .42 2.3.2 Những tồn việc quản lý tài phân tích tài 43 2.3.2.1 Quản lý dự trữ yếu kém: 43 2.3.2.2 cấu vốn cha hợp lý: 43 2.3.2.3 Công tác phân tích tài cha đợc trọng: .44 Chơng III: .49 Một số kiến nghị nhằm khắc phục tồn công tác quản lý tài phân tích tài công ty TNHH An Dơng .49 III.1 Những giải pháp chủ yếu công tác quản lý tài phân tích tài công ty TNHH An Dơng: .49 .49 3.1.1 Nâng cao hiệu hoạt động quản lý dự trữ 67 Chuyên đề tốt nghiệp Trịnh Văn Tự - TC42D công ty TNHH An Dơng xây dựng cấu vốn hợp lý: .49 3.1.1.1 Nâng cao hiệu hoạt động quản lý dự trữ công ty: 49 Một số ý kiến thân .50 3.1.1.2 Xây dựng cấu vốn hợp lý: 51 3.1.2 Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH An Dơng : .52 3.1.2.1 Lập tổ chức tốt công tác phân tích tài công ty: 52 3.1.2.2 Nâng cao trình độ cán phân tích tài chính: .53 3.1.2.3 Sử dụng đầy đủ thông tin phơng pháp phân tích:55 III.2 Những tiền đề để thực giải pháp nêu: 58 3.2.1 Hoàn thiện chế độ kế toán: 58 3.2.2 Tăng cờng vai trò công tác kiểm toán: 59 3.2.3 Tiến tới hoàn thiện việc xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành: 60 3.2.4 Một số kiến nghị khác: 61 Kết Luận: 62 Tài liệu tham khảo: 63 68