Chuyờn thc tt nghip Li Núi u Hot ng huy ng l hot ng to ngun vn, mt hot ng c bn ca ngõn hng thng mi Ngun chớnh l nn tng cho s phỏt trin ca ngõn hng, úng vai trũ quan trng v nh hng ti cht lng hot ng ca mi ngõn hng Hot ng ny chớnh l c s tn ti v phỏt trin ca ngõn hng Vỡ th, ngõn hng luụn phi quan tõm n nõng cao cht lng hot ng huy ng ca mỡnh Lói sut huy ng cú tỏc ng rt nhiu n hiu qu ca hot ng huy ng Mt khỏc lói sut huy ng cú tớnh quyt nh i vi vic m rng ngun vn, hay huy ng mt ngun mi Vi mt chớnh sỏch lói sut huy ng hp lý ngõn hng cú th m rng hot ng huy ng vi chi phớ tit kim, t ú m rng hot ng kinh doanh ca ngõn hng lm rừ hn tỏc ng ca lói sut huy ng ti hot ng huy ng vn, em xin trỡnh by bi vit : Phõn tớch nh hng ca lói sut huy ng ti hot ng huy ng ti NHCT HK cho chuyờn thc tt nghip ca mỡnh Mong mun thụng qua bi vit ny hc hi c thờm nhiu kin thc v kinh nghim quỏ trỡnh thc Mc dự ó cú nhiu c gng, nhng thi gian hn hp v kinh nghim thc t cha cú nhiu, nờn chuyờn ny khụng trỏnh nhng thiu sút v hn ch Em rt mong c s hng dn ca thy hng dn cựng cỏc anh, cỏc ch phũng Khỏch hng s thuc NHCT HK bi vit ny c hon thin hn Em xin chõn thnh cm n ! CHNG I: lãi suất huy động hoạt động huy động vốn ngân hàng thơng mại A Lói sut huy ng v cỏc liờn quan I Lói sut huy ng Khỏi nim 1.1 nh ngha Ngõn hng cung cp dch v vi giỏ c nht nh ,Vi t cỏch l trung gian ti chớnh, Ngõn hng phi tr giỏ cho khỏch hng v phn ln ngun tin m ngõn hng huy ng c Lói sut: L t l (%) ca s lói trờn gc thi gian nht nh Vớ d, lói sut tin gi l 12%/ nm Nu khỏch hng gi vo ngõn hng 100 triu, vi thi hn thỏng, thỡ ngõn hng s phi tr s tin lói cho khỏch n hn l: Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip 100 triu * thỏng *12%/12= triu Lói sut huy ng: L cỏc loi lói sut ngõn hng phi tr cho ngun huy ng bao gm lói sut tin gi giao dch, lói sut tit kim v lói sut ti tr nh lói sut chit khu, lói sut cho vay m bo thu nhp rũng, lói sut huy ng bỡnh quõn phi nh hn lói sut ti tr bỡnh quõn 1.2 Cỏc loi lói sut huy ng 1.2.1 Lói sut huy ng ngn hn v lói sut huy ng trung v di hn: Lói sut c phõn bit theo thi gian ( kỡ hn ) ca ngun tin gi Thi hn cng di ri ro cng ln, vy lói sut di hn thng cao hn lói sut ngn hn 1.2.2 Lói sut huy ng c nh, th ni hoc hn hp Lói sut th ni: L lói sut thay i theo cung cu trờn th trng ( lói sut th trng ) Khi ngõn hng ỏp dng lói sut th ni, lói s tớnh theo lói trờn th trng ti thi im tớnh lói Lói sut th ni cú th hn ri ro lói sut cho ngõn hng, nhiờn, li gõy khú khn cho khỏch hng vic lp k hoch u t v vỡ vy cú th gõy ri ro khỏch hng Phn ln doanh nghip v ngi g tit kim u mun chn lói sut c nh Lói sut c nh: L lói đợc nh trc hp ng v khụng thay i sut thi gian tn ti ca hp ng Lói sut c nh giỳp cho ngõn hng v khỏch hng bit trc s lói, nhiờn, cú th to ri ro lói sut lói sut th trng thay i ln Lói sut th ni thng c ỏp dng quan h gia cỏc t chc tớn dng trờn th trng liờn ngõn hàng Lói sut hn hp: L s kt hp gia lói sut th ni v lói sut c nh: c nh mt s ln tr v thay i sau mt s ln tr lói Vớ d Ngõn hng T&PTVN cho vay nm, thu lói thỏng mt ln Ngõn hng ỏp dng lói sut hin hnh cho nm th nht ( c nh nm ) v s thay i lói sut tng nm tip theo Lói sut hn hp thng c ỏp dng cho cỏc khon huy ng trung v di hn 1.2.3 Lói sut huy ng trn v sn Lói sut trn l mc lói sut cao nht Lói sut sn l mc lói sut thp nht Th nht, lói sut trn v sn cú th ngõn hng Nh nc t v bt ngõn hng thng mi phi tuõn th hn ch cỏc ngõn hng cnh tranh y giỏ tin gi lờn quỏ cao cú th gõy khng hong khon ( hoc c quyn h giỏ tin gi gõy tn hi cho ngi tit kim ), Ngõn hng Nh nc qui nh lói sut trn v sn phn ỏnh s can thip trc tip ca ngõn hng Nh nớc vo chớnh sỏch lói sut ca ngõn hng thng mi Th hai, lói sut trn v sn ngõn hng thng mi t Nu ngõn hng ang ỏp dng lói sut th ni m nh qun lớ cho rng lói sut cú xu hng tng ngõn hng cú th bỏn hp ng trn tin gi, tc l lói sut tin gi cao nht m ngõn hng cú th tr; nu lói sut cú xu hng gim, ngõn hng bỏn hp ng sn lói sut cho vay tc l lói sut cho vay cao nht m khỏch Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip hng cú th tr Hp ng lói sut ny nhm hn ch ri ro lói sut i vi ngõn hng thng mi Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip 1.2.4 Lói sut thụng thng v lói sut u ói Lói sut thụng thng c ỏp dng cho a s khỏch hng ca ngõn hng, m bo cho ngõn hng trang tri chi phớ v cú thu nhp rũng cn thit Lói sut u ói cú th Nh nc quy nh i vi nhng khỏch hng, nghnh, vựng c bit nh nghnh cn khuyn khớch, cỏc vựng cú nhiu khú khn Khi cú chớnh sỏch u ói, Nh nc cú th cú chớnh sỏch cp bự lói sut cho t chc tớn dng Lói sut u ói ngõn hng thng mi quy nh, ỏp dng cho nhng khỏch hng ln, cú uy tớn, lói sut ny thp hn lói sut huy ng thụng thng song m bo thu nhp rũng cho ngõn hng ro khỏch hng khụng cú ri ro hoc mc vay ln 1.2.5 Lói sut ni t , ngoi t Lói sut ỏp dng cho ni t v ngoi t cỏc loi tin khỏc thng cú cung cu v mc ri ro khỏc Ti nhiu nc, ú cú Vit Nam, ngoi t mnh ( ụ la M ) c s dng toỏn nc v quc t Do tõm lý ca ngi tit kim v tớnh n nh ca ngoi t so vi ni t, s tin gi tit kim bng ngoi t cú xu hng gia tng ngi vay li e ngi vay ngoi t Vỡ vy, nhiu ngõn hng ỏp dng phõn bit lói sut ni t v ngoi t theo hng lói sut ca ngoi t thp hn ni t C ch lói sut 2.1 C ch iu hnh lói sut ca Ngõn hng Nh nc Vit Nam C ch iều hnh lói sut ca NHNN chi phi c ch qun lớ lói sut núi chung v lói sut huy ng ca cỏc NHTM Quyt nh 546/2002/Q-NHNN ngy 30/05/2002 ca Thng c NHNN VN ó xoỏ b c ch iờự hnh lói sut c bn, chuyn sang c ch lói sut tho thun, m theo ú, vic kim soỏt lói sut th trng bng cụng c hnh chớnh ó chm dt, cụng c giỏn tip ca chớnh sỏch tin t úng vai trũ quan trng tỏc ng v kim soỏt lói sut th trng bin ng theo chiu hng phự hp vi mc tiờu ca chớnh sỏch tin t.NHNN s dng cỏc cụng c giỏn tip tỏc ng v kim soỏt lói sut th trng nh: t l d tr bt buc i vi tin gi huy ng, a cỏc mc lói sut tỏi cp vn, lói sut tỏi chit khu, lói sut vay qua ờm, Mụ hỡnh c ch iu hnh lói sut ch o thi gian ti: + Lói sut vay qua ờm > mc lói sut khỏc nhm iu tit v ch o mt bng lói sut th trng, buc cỏc NHTM huy ng trờn th trng tin t + Lói sut tin gi qua ờm thng thp + Lói sut th trng m giao ng gia lói sut cho vay qua ờm v lói sut tin gi qua ờm, iu ny chi phi lói sut u thu + Lói sut th trng liờn ngõn hng xoay quanh lói sut th trng m giỳp NHNN kim soỏt c lói sut trờn th trng liờn ngõn hng, m lói sut trờn th trng liờn ngõn hng l c s xut phỏt cho cỏc NHTM xỏc Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip nh lói sut u vo v u cho khỏch hng C ch iu hnh h thng lói sut ch o l s tỏc ng giỏn tip ca lói sut cho vay qua ờm n lói sut huy ng, cho vay ca NHTM thụng qua lói sut trung gian v nghip v th trng m v th trng liờn ngõn hng T hoỏ lói sut to c hi cho ngõn hng ch ng vic cỏc mc lói sut quỏ trỡnh hot ng cho phự hp vi tng trng hp, i tng v tng giai on, nõng cao kh nng huy ng Thờm na, vic thc hin t hoỏ lói sut to s linh hot, phỏt huy ỳng tm quan trng ca cụng c lói sut qun lớ kinh t, thỳc y kh nng huy ng v s dng vn, gia tng u t phỏt trin sn xut kinh t xó hi 2.2 Chớnh sỏch lói sut huy ng ca ngõn hng thng mi 2.2.1 Ni dung Huy ng tin gi ca cỏc ch th nn kinh t l kờnh m cỏc ngõn hng luụn trung khai thỏc trit , bi õy l ngun lc di cho cỏc NHTM nu bit tn dng nng lc, uy tớn cu mỡnh thu hỳt Bờn ngun bng cõn i ti sn ca cỏc NHTM, khon mc tin gi l khon mc cú s lng chim t trng ln, l khon c s dng u t ch yu cho hot kinh doanh v m rng hot ng kinh doanh ca ngõn hng Mt khỏc s bin ng ca khon mc ny cng chu tỏc ng rt ln ca chớnh sỏch lói sut huy ng ca ngõn hng Vỡ vy, cỏc ngõn hng thng trung ch ng nõng cao vic huy ng tin gi ca cỏc ch th nn kinh t, v nghiờn cu chớnh sỏch lói sut huy ng ch yu a bng biu lói sut i vi huy ng tin gi 2.2.2 Nhõn t nh hng n chớnh sỏch lói sut huy ng Ngoi cỏc nhõn t hỡnh thnh lói sut huy ng ( cung, cu ), vic a chớnh sỏch lói sut huy ng ca mi ngõn hng, ti mi thi im cũn phụ thuc vo mt s nhõn t thuc v tm vi mụ ca ngõn hng Th nht, l tớnh cht ca cỏc ngun tin huy ng c Cỏc ngun vốn m ngõn hng huy ng c cú s khỏc v thi hn ỏo hn, qui mụ, i tng gi, mc ớch gi ca khỏch hng S khỏc v thi gian ca cỏc ngun ny lm cho lói sut ca mi ngun cng cú s khỏc nhau, hỡnh thnh lói sut ngn hn v lói sut di hn, Lói sut ngn hn thng thp hn lói sut di hn, vỡ nhng khon u t ngn hn cú li tc khụng n nh, lm lói sut ny bin ng khỏ thng xuyờn v vi biờn khỏ ln Ngõn hng mun huy ng c ngun n nh cho hot ng kinh doanh ca mỡnh thỡ phi chu chi phớ huy ng cao i li ngõn hng cú c cu tt ỏp ng nhu cu cho vay, u t trung, di hn hoc chi tr cho cỏc doanh nghip v dõn chỳng Thi gian ca ngun huy ng khỏc l nhõn t to s khỏc bit v lói sut huy ng ca ngõn hng Ngoi lói sut huy ng ca ngõn hng cũn phõn bit theo loi tin m ngõn hng huy ng, mc ớch gi tin ca khỏch hng, mc Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip ớch huy ng ca ngõn hng, dch v i kốm vớ d nh tit kim cú thng ., theo qui mụ ca lng tin m ngõn hng huy ng c Nhỡn chung, tin ớch m ngõn hng cung cp cho khỏch hng gi tin v ngi cho vay cng cao thỡ lói sut huy ng cng thp v, qui mụ ca lng tin m ngõn hng huy ng c cng ln thỡ lói sut cho khon ny cng cú xu hớng cao hn Mc ớch gi tin vo ngõn hng ca khỏch hng khụng ch nhm tit kim m cũn nhm hng cỏc dch v ca ngõn hng Nu vi mc ớch s dng cỏc dch v ca ngõn hng cung cp l ch yu thỡ lói sut khụng phi l yu t thu hỳt khỏch hng gi tin Vỡ vy lói sut loi tin gi ny thng thp Th hai, l uy tớn ca ngõn hng Mt ngõn hng hot ng trờn th trng ti chớnh phỏt trin cú rt nhiu cụng c n khỏc cú th huy ng cho mỡnh, vỡ vy s cnh tranh v lói sut huy ng tin gi t nn kinh t khụng cũn gay gt na, m chuyn sang cc hỡnh thc huy ng khỏc tit kim chi phớ huy ng ca mỡnh Mt nhõn t vụ cựng quan trng quyt nh chớnh sỏch lói sut huy ng ca ngõn hng l uy tớn ca ngõn hng, an ton ca ngõn hng, v th cnh tranh ca ngõn hng so vi ngõn hng khỏc v cỏc t chc kinh t cng ang thu hỳt t nn kinh t u t Nu ngõn hng cú uy tớn v kh nng cnh tranh tt so vi cỏc i th thỡ cú th tỡnh mt bng lói sut chung ang cú xu hng gia tng nhng ngõn hng khụng cn phi gia tng lói sut m hot ng huy ng vn khụng b hn ch Nh uy tớn v s cnh tranh tt ca mỡnh m ngõn hng khụng cn cú mt chớnh sỏch cnh tranh thu hỳt bng cỏch y lói sut huy ng ca ngõn hng mỡnh lờn cao hn so vi mt bng lói sut huy ng trờn th trng Vớ d, cỏc ngõn hng New York, London nh vo qui mụ ln v sc mnh ti chớnh nờn cú th thu hỳt tin gi mc lói sut bỡnh quõn thp, lói sut thụng bỏo ca cỏc ngõn hng khỏc thng cao hn Th ba l cn c vo tỡnh hỡnh hot ng kinh doanh ca ngõn hng Khi cõn i gia chi phớ huy ng ngun vi li nhun t c dựng ngun huy ng c ú u t, c th ngõn hng s chp nhn huy ng vi lói sut cao t c mc tiờu v li nhun ca mỡnh Cú th ly vớ d minh ho nh sau: trng hp A, ngõn hng huy ng vi lói sut l 5% c 5000 n v tin t, 5000 ny c u t vi lói sut 8% Nh vy ngõn hng thu c li nhun t chờnh lch lói sut u vo v u l: 150 n v tin t i vi trng hp B, ngõn hng huy ng vi lói sut l 6% c 7000 n v tin t, 7000 ny c em u t vi lói sut l: 8% , nh vy li nhun ngõn hng thu c nh chờnh lch lói sut: 210 n v tin t Tt nhiờn l coi nhng yu t khỏc khụng i Nh vy cú th thy, chp nhn mt mc lói sut cao hn nhng kh nng sinh li tt ca ngõn hng cú th cũn mang li cho ngõn hng mt li nhun cao hn ỏp dng mc lói sut thp Nhng mt ngc li l ngõn hng cng khụng th i lói sut ca mỡnh lờn quỏ cao bi cũn s khng ch bi li Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip nhun m ngõn hng thu c t vic u t, li nhun k vng ca ngõn hng, cỏc khon chi phớ khỏc m ngõn hng cũn phi bự p Vn l ngõn hng phi tớnh toỏn cỏi c v cỏi mt ỏp dng hỡnh thc cnh tranh bng lói sut ny V mt v mụ, c ch qun lớ lói sut ca Ngõn hng Nh nc chi phi chớnh sỏch lói sut huy ng ca cỏc NHTM bng cỏc cụng c ti chớnh Xỏc nh lói xut huy ng Xỏc nh lói sut huy ng lo cụng vic phc tp, quyt nh ti cht lng ca ngun huy ng, t ú ti cht lng ca ti sn, ũi hỏi tớnh nhy bộn ca nh qun lớ ngõn hng Ngõn hng cn phi phõn tớch cỏc nhõn t nh hng ti qui mụ ngun huy ng d dng xỏc nh lói sut 3.1 Theo nguyờn lớ chung cỏc ngõn hng huy ng vi lói sut th trng, phn ỏnh quan h cung cu trờn th trng tin t Vi mi mc giỏ c th, ngõn hng cú phng phỏp riờng tính toỏn Lói suõt huy ng = t l lm phỏt bỡnh quõn + t l thu nhp k vng ca Ngi gi tin T l thu nhp k vng ca ngi gi tin ph thuc vo ri ro ca mi ngõn hng, t l sinh li ca hot ng u t khỏc v nhng tin ớch m ngi gi hy vng nhn c t ngõn hng Nhng loi tin gi m tin ớch thu c t ngõn hng cng cao thỡ lói sut ngõn hng tr cho ngun tin gi ú cng thp 3.2 Trong quỏ trỡnh phỏt trin ca th trng ti chớnh ngun cung ng tin t ngõn hng Trung ng, t cỏc t chc ti chớnh khỏc ngy cng cú ý ngha hn i vi ngõn hng thng mi Vi mụi trng ny, ngõn hng thng mi xỏc nh lói sut huy ng da trờn lói sut gc Nhng lói sut gc quan trng l lói sut tỏi chit khu ca ngõn hng Trung ng ( Ngõn hng Nh nc), lói sut trờn th trng liờn ngõn hng hoc lói sut trỏi phiu ngn hn ca chớnh ph Nhng ngõn hng ln, cỏc trung tõm ti chớnh, thng ly lói sut ny lm im xut phỏt xỏc nh lói sut huy ng Lói sut ngun = Lói sut gc ( lói sut tỏi chit khu + T l thu nhp ( nhúm ngun) hoc lói sut liờn ngõn hng , lói k vng ca lói sut trỏi phiu chớnh ph ) ngi gi tin Ngõn hng s dng lói sut gc xỏc nh lói suõt tr cho cỏc ngun tin gi ngn hn, T lói sut gc, ngõn hng a dng cỏc t l lói sut khỏc theo nguyờn tc: ; Lói sut bỡnh quõn thc dng, tng quan v an ton v sinh li vi cỏc hot ng u t khỏc nh mua vng, bt ng sn, chng khoỏn; ; Lói sut tin gi nh hn lói sut cho vay cựng kỡ hn; Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Lói sut t l thun vi kỡ hn; Lói sut t l thun vi qui mụ; Lói sut t l thun vi tớnh khon; Lói sut t l thun vi kh nng s dng ca tin gi; Lói sut t l nghch vi an ton ca ngõn hng v cỏc tin ớch ca ngõn hng cung cp 3.3 Trong iu kin cnh tranh tỡm kim ngun tin, nhiu ngõn hng n lc tit kim chi phớ khỏc ( nh chi phớ qun lớ ) v chp nhn t l thu nhp rũng thp gia tng lói sut huy ng ; ; ; ; ; Ngõn hng cú th xỏc nh lói sut huy ng ti a mi tng quan lói sut sinh li ca cỏc ti sn T l sinh li d T l chi phớ t l thu thu nhp Lói sut ngun = tớnh t ti sn c - khỏc rũng phõn - v thu nhp rũng Ti tr bng ngun b cho ngun ( nhúm ngun ) tớnh trờn ngun ( nhúm ngun) ( nhúm ngun ) Vớ d: Mt ngõn hng cú s liu nh sau: ( d t ng , lói sut - %) Ngun D bỡnhLói sut bỡnhTi sn quõn quõn 100 Tin gi v tin mt 400 Chng khoỏn Tin gi toỏn Tin gi tit kim ngn hn 200 Tin gi tit kim trung 100 Tin gi tit kim di Vay ngn hn Ngun khỏc Vn v qu 100 100 Cho vay ngn D bỡnhLói sut bỡnh quõn quõn 50 150 250 Cho vay trung v di300 i vi DN 50 Liờn doanh Cho vay tiờu dựng 150 50 Ti sn khỏc 2,5 Thu khỏc: 1,5 Thu sut thu nhp: 25% Yờu cu: t giỏ cho cỏc khon tin gi tit kim ngn hn Tin gi tit kim ngn hn 400 cú th c dựng ti tr cho cỏc ti sn sau: Chng khoỏn: 100 Cho vay ngn hn: 250 Cho vay trung: 50 ( gi s tin gi toỏn ti tr cho ngõn qu v chng khoỏn ngn hn ) Lói su t liờn doanh c tớnh t: Ngun ( nhúm ngun) ngõn hng phi t giỏ: Tin gi toỏn, tit kim ngn, Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip vay ngn, tit kim trung v tit kim di hn Nu chi phớ qun lớ: 2, chi phớ d phũng ri ro: Lói sut sinh li bỡnh quõn tớnh cho ngun tin gi ngn hn l: (100 * 1% + 250 * 2,5% + 50% * 3%) * 100 = 2,1875% 400 Chi phớ rũng phõn b cho cỏc khon vay liờn doanh l: 1,5 * 100 = 0,2% 750 = Thu nhập ròng thuế thu nhập phân bổ Cho khoản vay liên doanh Thu nhap truoc thue Du no va lien doanh = *100 = 0,53333% 750 ( gi s rng chng khoỏn khụng phi chu phõn b chi phớ , thu v thu nhp rũng d tớnh ) Lói sut cú th ỏp dng cho tit kim ngn hn l: 2,1785% - 0,2% - 0,5333% = 1,4542% T lói sut bỡnh quõn, ngõn hng cú th phõn bit thnh cỏc lói sut ngn h n khỏc nh lói sut tit kim 12 thỏng, thỏng, thỏng Ngõn hng cú th iu chnh lói sut cho phự hp vi mụi trng cnh tranh v chin lc huy ng vn, mi tng quan vi cỏc lói sut khỏc ngõn hng 3.4 Mt s ngõn hng nh t giỏ trờn c s lãi sut ca ngõn hng ln (ngõn hng trung tõm ) Tu trng hp c th m lói sut ny cú th cng thờm phn bự ri ro ca ngõn hng nh Trong iu kin th trng xa cỏch, ngi gi khú tip cn vi ngõn hng ln, ngõn hng nh t lói sut huy ng tng quan vi lói sut sinh li II Mt s chung v lói sut huy ng Qun lớ lói sut chi tr Qun lớ lói sut ca cỏc khon n l xỏc nh v c cu lói sut tr cho cỏc ngun tin khỏc nhm m bo trỡ qui mụ v kt cu ngun phự hp vi yờu cu sinh li ca ngõn hng Qun lớ lói sut ca cỏc khon n l mt b phn qun lớ chi phớ ca ngõn hng Lói sut chi tr cng cao cú th huy ng v vay mn cng ln, t ú m m rng cho vay v u t Tuy nhiờn, lói sut, lói sut cao lm gia tng chi phớ ca ngõn hng v nu doanh thu khụng tng kp chi phớ, li nhun ca ngõn hng s gim tng ng Vỡ vy, qun lớ lói sut ca ngun cú liờn quan cht ch vi qun lớ lói sut cho vay v u t ca ngõn hng Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Ni dung qun lớ lói sut: - Nghiờn cu cỏc nhõn t nh hng ti lói sut huy ng vn; ; a dng hoỏ lói sut; Lói sut huy ng gn lin vi mi loi sn phm ca ngõn hng v mi ngõn hng Lói sut huy ng thay i thng xuyờn di nh hng ca nhiu nhõn t nh: ;Kh nng tit kim v gia tng tit kim quc gia; ; Nhu cu u t ca cỏc doanh nghip , Nh nc h gia ỡnh; ;T l lm phỏt; ;T l sinh li ca cỏc hot ng u t khỏc; ;Trỡnh phỏt trin ca th trng ti chớnh; ;Kh nng sinh li ca ngõn hng; ; an ton ca ngõn hng Trờn c s tỏc ng ca hng lot cỏc yu t, hỡnh thnh nờn lói sut huy ng ca ngõn hng thng mi Lói sut huy ng ti mi ngõn hng c phõn bit theo nhiu hỡnh thc khỏc nhau: ;Lói sut phõn bit theo thi gian: Thi gian huy ng cng di thỡ lói sut cng cao; ; Lói sut phõn bit theo loi tin; ; Lói sut phõn bit theo mc ớch gi, theo mc ớch huy ng; ; Lói sut phõn bit theo ri ro ca ngõn hng: Cỏc ngõn hng nh, ho c ngõn hng t nhõn lói sut cao hn cỏc ngõn hng ln, hoc ngõn hng ca Nh nc; ;Lói sut phõn bit theo cỏc dch v i kốm nh tit kim cú thng, tit kim bo him lói sut thp hn tit kim khỏc; ; Lói sut phõn bit theo qui mụ Nhỡn chung, tin ớch m ngõn hng cung cp cho ngi gi tin v ngi cho vay cng cao thỡ lói sut cng thp Mt s ngun tin lói sut ngõn hng tr b ng khụng v ngi gi phi tr phớ c hng tin ớch ca ngõn hng Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 10 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip ng lõu di Nm 2003, cụng tỏc huy ng ca NHCT hoàn Kiếm gp nhiu khú khn vi s cnh tranh mnh m ca cỏc NHTM trờn a bn c v im giao dch ln lói sut huy ng v cỏc hỡnh thc khuych trng, khuyn mi S bin ng bt n ca lói sut v nhng khú khn trờn ó t cụng tỏc huy ng ca Chi nhỏnh ng trc nhiu thỏch thc ln Tuy nhiờn, chi nhỏnh ó c gng trỡ, phỏt trin ngun tin gu ca cỏc khỏch hng truyn thng, tng cng m rng mng li, lp thờm Qy tit kim ti cỏc khu vc cú tim nng ( khai trng im giao dch ti Khu cụng nghip Si ng B, m thờm Qy tit kim s ti 22 Lờ Thỏi T ) Nh vy, ngun huy ng ca Chi nhỏnh khụng ngng tng lờn, c cu ngun c ci thin theo hng tớch cc n 31/12/2003 tng ngun huy ng t 2.485 t ng, tng 15% so vi nm trc, õy l s ỏng khõm phc th hin uy tớn ca ngõn hng i vi khỏch hng ngy cng cao V c cu huy ng thỡ ngun huy ng di hỡnh thc tin gi doanh nghip chim t l rt cao ( trờn 60%) V s tuyt i, s tin tng dn qua cỏc nm Tin gi ca doanh nghip ch yu l tin gi khụng kỡ hn phc v cho mc ớch toỏn Khỏch hng c hng cỏc dch v toỏn ca ngõn hng v ợc tr lói thp T lói sut huy ng thp, Ngõn hng cú th h lói sut cho vay thu hỳt khỏch hng n vi Ngõn hng Nhng ngun tin ny cú c im l khụng n nh, nú tng gim tựy thuc vo chu k kinh t v nhiu yu t khỏc, Ngõn hng phi cú mt lng d tr cn thit m bo nhu cu toỏn ca khỏch hng nhm hn ch ti ro khon mc thp nht T c im ú m NHCT Hoàn Kiếm tỡm cỏch hn ch ngun tin gi doanh nghip dn qua cỏc nm v t trng nhm thu hỳt nhiu hn ngun tin gi dõn c Bi l tin gi dõn c ch yu l tin gi tit kim cú k hn, lói sut phi tr cao hn tin gi toỏn vỡ khỏch hng gi tin vi mc tiờu an ton v sinh li m khụng yờu cu bt k mt dch v no ca Ngõn hng Cú c ngun ny vi t trng ln s giỳp NHCT Hoàn Kiếm cú ngun n nh thc hin hot ộng cho vay v u t V k hn, tin gi khụng k hn gim v t trng qua cỏc nm Nm 2002 l 23% thỡ n nm 2003 ch cũn l 21% Ngun tin gi khụng k hn gim qua cỏc nm l ngun tin gi ca ca doanh nghip gim dn qua cỏc nm v t trng nh ó núi trờn Ngun tin gi cú k hn li tng dn qua cỏc nm v t trng giỳp Ngõn hng cú c ngun n nh nhng chi phớ huy ng ln Mt khỏc nn kinh t cng phỏt trin thỡ t l tin gi khụng k hn ngy cng phi tng, t l toỏn qua ngõn hng tng, lng tin mt lu thụng gim, lm tng vũng quay nn kinh t, ngun s dng hiu qu hn Vi ngun tin gi khụng k hn chim t trng nh hn ngun tin gi cú k hn, NHCT Hoàn Kiếm cn phi cú chớnh sỏch thớch hp thu hỳt ngy cng nhiu Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 25 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip hn ngun tin gi khụng k hn Nm 2004, cụng tỏc huy ng nm 2004 gp nhiu khú khn Do s cnh tranh mnh m ca cỏc ngõn hng khỏc trờn a bn, s phỏt trin ngy cng a dng ca h thng cỏc NHTMCP ( ngõn hng thng mi c phn ), tỏc ng ngc chiu ca chớnh sỏch tht cht tớn dng v sng lc khỏch hng, l s thay i c ch chớnh sỏch ca Chớnh ph i vi mt s nghnh, t chc kinh t xó hi Riờng i vi NHCT Hoàn Kiếm, khú khn li cng nhiu ngun ln li nm mt s khỏch hng ln, b trung cnh tranh, khai thỏc Tuy nhiờn, Chi nhỏnh ó ch ng tip cn, khai thỏc ngun tin gi ca doanh nghip, a dng húa dch v v nõng cao cht lng phc v ti cỏc im giao dch, cỏc Qy tit kim Nh vy, ngun huy ng ti ch khụng ngng tng lờn n 31/12/ 2004 , ngun huy ng ti ch t 2.768 t ng, tng 11% so vi u nm.Tng ngun gi mc 4.786 t ng, gim 4% so vi u nm ngun vay gim 500 t ng.Tuy nhiờn, ngun huy ng bỡnh quõn nm 2004 t 4950 t ng, bng nm trc C cu ngun n nh so vi nm trc, ú: ; Ngun VN t 4,484 t ng, chim 94%, ngun ngoi t t 284 t ng, chim 6% tng ngun ; Ngun tin gi dõn c t 789 t ng chim 16,5 %, ngun tin gi ca cỏc t chc kinh t t 3.979 t ng chim 83,5% tng ngun ; Ngun tin gi khụng k hn t 782 t ng chim 16,4 %, ngun cú k hn t 3,986 t ng chim 83,6% tng ngun C cu ny m bo tớnh cht n nh ca ngun v tớnh an ton, hiu qu ca c cu tớn dng ti Chi nhỏnh Nm 2005, Tng ngun n ngy 31/12/2005 t 4.591 t ng Trong ú, ngun huy ng ti ch t 2.761 t ng, tng 1% so vi u nm; tin gi dõn c t 884 t ng, tng 16 % Trong nm, c cu ngun cú s thay i tớch cc; t trng tin gi dõn c chim 91 % , tng 8% so vi u nm Ngun ny bo m cho Chi nhỏnh ch ng hot ng kinh doanh Cú th núi s tng trng ln v ngun khụng ch l kt qu ca vic a dng húa cỏc sn phm dch v cung ng cho khỏch hng, phong cỏch phc v minh, lch s, tn tỡnh, chu ỏo, m cũn khng ng v uy tớn v v th ca NHCT Hoàn Kiếm trờn thng trng Vi tng ngun ln v n nh, Chi nhỏnh cú kh nng ỏp ng mi nhu cu v i vi khỏch hng, ng thi chuyn v NHCT gúp phn iu hũa ton h thng v tham gia th trng Trong thi gian ti, th trng s cũn chng kin nhiu cuc cnh tranh gay gt hn na, ũi hi NHCT Hoàn Kiếm phi khụng ngng n lc hn na vic thu hỳt mnh m cỏc ngun tin gi, nhm xõy dng c cu ngun n nh, m bo vng chc cho s phỏt trin cỏc nghip v Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 26 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip kinh doanh chơng III: mô hình ớc lợng ảnh hởng lãi suất huy động tới lợng tiền gửi nhct hoàn kiếm Mi quan h kinh t gia lói sut huy ng v lng tin gi Nh ta ó bit lói sut huy ng phn ỏnh thu nhp m khỏch hng cú c gi tin vo ngõn hng ( khỏch hng l cỏc t chc kinh t, dõn c, doanh nghip ) Thu nhp cú c gi mt lng tin vo ngõn hng cng ln thỡ cng kớch thớch c cỏc doanh nghip, dõn c gi tin Nh vy tin gi, c bit l tin gi ngn hn, thng nhy cm vi cỏc bin ng v lói sut Lói sut huy ng cng cao thỡ cng cng kớch thớch c doanh nghip, dõn c gi tin v nh th ó lam gia tng lng tin gi ca ngõn hng Trong iu kin nn kinh t cú lm phỏt thỡ ngi cú tin tit kim thng quan tõm ti lói sut thc Lói sut thc = lói sut danh ngha t l lm phỏt iu ú cú ngha l lói sut thc dng mi thc s hp dn c cỏc ngun tin gi Mụ hỡnh hoỏ nh hng ca lói sut huy ng ti lng tin gi ti NHCT Hoàn kiếm Theo s liu v huy ng ca NHCT HK c cho bng sau õy: Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 27 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Tháng M R P 01/2003 219.0423 0.5623 101.9 02/2003 228.4411 0.56922 102.2 03/2003 216.5412 0.5611 99.4 04/2003 214.9988 0.56098 100 05/2003 226.4395 0.56842 99.9 06/2003 235.1923 0.5803 99.7 07/2003 245.6461 0.58732 99.7 08/2003 254.8157 0.59321 99.9 09/2003 259.7894 0.5947 100.1 10/2003 247.1039 0.5897 99.8 11/2003 257.5609 0.5936 100.6 12/2003 239.0679 0.57341 100.8 01/2004 227.0284 0.5634 101.1 02/2004 245.2007 0.5864 103 03/2004 234.3475 0.5721 100.8 04/2004 232.3384 0.5711 100.5 05/2004 239.8073 0.5847 100.9 06/2004 222.6256 0.5643 100.8 07/2004 241.5767 0.5867 100.5 08/2004 253.8243 0.5912 100.6 09/2004 272.9937 0.5987 100.3 10/2004 284.3672 0.5995 100 11/2004 279.0627 0.5924 100.2 12/2004 264.5398 0.5975 100.6 01/2005 221.1006 0.5569 101.1 02/2005 216.4493 0.56324 102.5 03/2005 224.2322 0.5678 100.1 04/2005 216.4154 0.5613 100.6 05/2005 228.2109 0.57221 100.5 06/2005 251.8572 0.5893 100.4 07/2005 237.4818 0.5812 100.4 08/2005 233.9171 0.5798 100.4 09/2005 218.9859 0.5676 100.8 10/2005 235.543 0.5802 100.4 11/2005 241.707 0.5934 100.4 12/2005 257.1192 0.59021 01/2006 212.0602 0.550997 101.2 02/2006 214.6573 0.56205 100.8 102.1 ( Trong ú: M l lng tin gi -n v t ng; r l lói sut bỡnh quõn cú trng s ca cỏc ngun tin khỏc - n v (%); p ch s giỏ tiờu dựng c dựng thay cho lm phỏt - n v l % v thỏng trc l 100%) Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 28 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Tổng tiền lãi chi trả Lãi suất bình quân có trọng số = Tổng nguồn vốn huy động kì Bng cỏch v th riờng bit ca M ph thuc vo r v p rỳt nhn xột v dng hm hi qui c bit l dng quan h gia M v r th biu din M phụ thuc vo p: p 10 10 10 10 10 0 5 th biu din s ph thuc ca M vo r: r 06 0 100 15 0 20 250 30 Nhỡn vo th ta thy c mi quan h ca M vi r v p Vy mụ hỡnh phõn tớch nh hng ca lói sut huy ng ti lng tin gi l: a0 + a1 * r + a * p + u t M= -3 c lng mụ hỡnh Vi s liu cho bng trờn thc hin c lng mụ hỡnh: M= a0 + a1 * r + a * p + u t ta cú kt qu sau õy : Dependent Variable: M Method: Least Squares Date: 04/25/06 Time: 03:17 Sample: 2003:01 2006:02 Included observations: 38 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R 1257.076 92.27336 13.62338 0.0000 P -0.143315 1.603051 -0.089402 0.9293 Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 29 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip C -473.7679 185.5375 -2.553489 0.0152 R-squared 0.855947 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.847716 S.D dependent var 18.76100 S.E of regression 7.321221 Akaike info criterion 6.895088 Sum squared resid 1876.010 Schwarz criterion 7.024371 Log likelihood -128.0067 F-statistic 103.9833 Durbin-Watson stat 1.152946 Prob(F-statistic) 0.000000 238.2129 Estimation Command: ===================== LS M R P C Estimation Equation: ===================== M = C(1)*R + C(2)*P + C(3) Substituted Coefficients: ===================== M = 1257.075519*R - 0.1433152792*P - 473.7679439 * Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số mô hình + Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số a1 Giả thiết: H : a1 = 0 Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 30 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip H1: a1 ^ a1 1257,076 =13,623 92,27336 se(a1 ) ^ Ta thấy = t = Với mức ý nghĩa = 5% , t0,025(35) = 2,021 t > t-0,025(35) nên ta bác bỏ giả thiết H0 chấp nhận H1 , có nghĩa hệ số a1 có ý nghĩa + Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số a2 Giả thiết: H0: a2= H1: a2 ^ t= a2 ^ = 0,143315 = 0,0894 1,603051 se(a ) Ta thấy t < t0,025(35) nên ta chấp nhận giả thiết H0 có nghĩa a2= * Kim nh mô phân tích ảnh hởng lãi suất huy động tới lợng tiền gửi sau loại bỏ biến p ta đợc kết nh sau: Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 31 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Dependent Variable: M Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 02:23 Sample: 2003:01 2006:02 Included observations: 38 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R 1259.733 86.14345 14.62366 0.0000 C -489.7292 49.79215 -9.835471 0.0000 R-squared 0.855914 Mean dependent var 238.2129 Adjusted R-squared 0.851912 S.D dependent var 18.76100 S.E of regression 7.219646 Akaike info criterion 6.842685 Sum squared resid 1876.438 Schwarz criterion 6.928873 Log likelihood -128.0110 F-statistic 213.8515 Durbin-Watson stat 1.166089 Prob(F-statistic) 0.000000 * Kiểm định tự tơng quan Ta có giá trị d = 1,166089 n= 38 k=1, với mức ý nghĩa 5%, D u = 1,535 Dl = 1,427 Do d = 1,166089 < Dl nên tồn tự tơng quan dơng * Khắc phục tự tơng quan phơng pháp Durbin-Watson bớc Ta ớc lợng mô hình sau đây: M = + rt + rt + M t + vt Ta có kết sau : Dependent Variable: M Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 07:42 Sample(adjusted): 2003:02 2006:02 Included observations: 37 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R R(-1) 1106.942 -205.9886 73.83117 172.6404 14.99288 -1.193166 0.0000 0.2413 M(-1) 0.427969 0.125068 3.421891 0.0017 C -384.4862 75.35962 -5.102018 0.0000 Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 32 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip R-squared Adjusted R-squared 0.923995 0.917086 Mean dependent var S.D dependent var 238.7310 18.74214 S.E of regression 5.396767 Akaike info criterion 6.311283 Sum squared resid 961.1282 Schwarz criterion 6.485437 Log likelihood -112.7587 F-statistic 133.7278 Durbin-Watson stat 1.872255 Prob(F-statistic) 0.000000 stimation Command: ===================== LS M R R(-1) M(-1) C Estimation Equation: ===================== M = C(1)*R + C(2)*R(-1) + C(3)*M(-1) + C(4) Substituted Coefficients: ===================== M = 1106.941533*R - 205.9886069*R(-1) + 0.4279689329*M(-1) - 384.4861507 Trong đó: = 0.428 đặt Mt* = Mt- 0,428*Mt-1và rt*= rt*- 0,428*rt-1 + rt* + v Ước lợng mô hình: Mt*= Ta đợc kết sau : Dependent Variable: M1 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 08:01 Sample(adjusted): 2003:02 2006:02 Included observations: 37 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R1 1117.773 87.85981 12.72223 0.0000 C -233.2352 29.08219 -8.019865 0.0000 R-squared Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 0.822204 33 Mean dependent var 136.5108 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Adjusted R-squared 0.817124 S.D dependent var 15.02868 S.E of regression 6.426856 Akaike info criterion 6.611386 Sum squared resid 1445.657 Schwarz criterion 6.698463 F-statistic 161.8551 Prob(F-statistic) 0.000000 Log likelihood -120.3106 Durbin-Watson stat 1.684637 Với kết kiểm định ta có: DW= 1,684637; theo kiểm định BG: Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.691117 0.737115 Probability Probability Giá trị: (n-1)*R2=0,737115 p = 0,390587 , 02, 05 (1) 0.411585 0.390587 0, 05 (1) = 3,84146 Do (n-1) *R2 < nên sở bác bỏ giả thiết H0 tức không tồn tự tơng quan * Kiểm định phơng sai sai số thay đổi White Heteroskedasticity Test: F-statistic Obs*R-squared 2.513800 4.766402 Probability Probability 0.095900 0.092255 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 09:36 Sample: 2003:02 2006:02 Included observations: 37 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C R1 4688.582 -30370.57 6098.425 37435.95 0.768819 -0.811267 0.4473 0.4229 R1^2 49255.62 57392.25 0.858228 0.3968 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.128822 0.077576 61.79064 129814.8 -203.5152 1.091667 Sinh viờn: Lờ Hu Thanh Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 34 39.07180 64.33649 11.16299 11.29360 2.513800 0.095900 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip ( 2) =5,99147 ( 2) Ta có: n*R2= 4,766402 0, 05 , n*R2 < 0, 05 nên chấp nhận H0 phơng sai sai số đồng * Kiểm định dạng hàm Ramsey RESET Test: F-statistic 0.465592 Probability 0.631824 Log likelihood ratio 1.029595 Probability 0.597622 Test Equation: Dependent Variable: M1 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 09:56 Sample: 2003:02 2006:02 Included observations: 37 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R1 -8516.816 20618.79 -0.413061 0.6822 C 2162.417 5073.978 0.426178 0.6727 FITTED^2 0.063544 0.145470 0.436818 0.6651 FITTED^3 -0.000155 0.000379 -0.407873 0.6860 R-squared 0.827084 Mean dependent var 136.5108 Adjusted R-squared 0.811364 S.D dependent var 15.02868 S.E of regression 6.527293 Akaike info criterion 6.691667 Sum squared resid 1405.983 Schwarz criterion 6.865821 Log likelihood -119.7958 F-statistic 52.61455 Durbin-Watson stat 1.761547 Prob(F-statistic) 0.000000 Ta thấy F= 0,465592 < F0,05(2, 33) = 3,284924 chấp nhận H0 dạng hàm * Kiểm định tính dừng phần d Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 35 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip ADF Test Statistic -4.2351 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value -3.6228 -2.9446 -2.6105 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(E2) Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 15:26 Sample(adjusted): 2003:03 2006:02 Included observations: 36 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob E2(-1) C -0.449079 18.88811 0.142282 10.66556 -3.156260 1.770945 0.0033 0.0855 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid 0.226604 0.203857 54.86508 102346.0 Log likelihood Durbin-Watson stat -194.2285 1.672628 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion 1.560819 61.48945 10.90158 10.98956 F-statistic Prob(F-statistic) 9.961978 0.003340 Theo kết ớc lợng phần d nhiễu trắng phân tích Theo kt qu c lng: Mt* = -233,2352 +1117,773 rt* Trong đó: Mt*= Mt- 0.428*Mt-1 rt*=r-t- 0,428*rt-1 ^ Ta thy: =1117,773 >0 iu ny chng t rt*tng thờm 1% thỡ Mt* tng thờm 1257,075519 t ng, kt qu ny l phự hp, phn ỏnh ỳng quan h kinh t gia lói sut huy ng v lng tin gi R2= 0.822204 cng khỏ cao, chng t cỏc bin c lp gii thớch 85,5947% s thay i ca bin ph thuc, vy cỏc bin a vo mụ hỡnh l hon ton phự hp Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 36 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip Đề xuất Ngy nay, cnh tranh khụng ch din gia cỏc NHTM huy ng m cũn cnh tranh vi cỏc t chc tit kim, cụng ty ti chớnh, qy tớn dng nhõn dõnVi quy mụ cnh tranh ny, chớnh sỏch lói sut huy ng a cú th lm gia tng ngun nhng cng cú th tin gi s t rũ r bng cỏch chuyn n ni u t khỏc Vỡ th nghiờn cu th trng a mt chớnh sỏch lói sut hp lý cú ý ngha quyt nh ộn vic gia tnh tin gi Vi mc ớch ngn hn ca ngõn hng l m rng huy ng tng trng thỡ cn phi cú cỏc chin lc sau: Duy trỡ lói sut cnh tranh thi gian trc mt Lói sut ca tin gi tit kim v ti khon cú k hn ca ngõn hng cao hn mt bng lói sut trờn th trng l iu d hiu õy l chin lc cnh tranh bng lói sut ca ngõn hng thu hỳt lng tin nh ri dõn c vi cỏc i th cnh tranh hn hn v mi u th õy l ngun tin cú tớnh n nh cao cho hot ng tớn dng vo u t ca ngõn hng, vỡ vy thi gian ti, ngõn hng phi tip tc huy ng vi mc lói sut cao nh vy Vic trỡ lói sut huy ng cnh tranh giai on hin i vi Ngõn hng l rt quan trng c bit l giai on khan him tin t nh hin nay, dự nhng khỏc bit tng i nh v lói sut cng thỳc y ngi gi tin v nh u t chuyn t cụng c ny sang cụng c khỏc Cựng vi vic trỡ lói sut cnh tranh, cn kt h vi cỏc chin lc khỏc khỏch hng gi tin thy yờn tõm, thoi mỏi hn n vi ngõn hng Vic trỡ lói sut cnh tranh cn da trờn c s tớnh toỏn doanh thu chi phớ hot ng ca Ngõn hng, cú nh vy mi m bo lói sut u mi t cỏch cnh tranh ng thi m bo tớnh an ton cho mỡnh Nhng vic trỡ lói sut cnh tranh ch nờn thc hin thi gian ngn hn, bi thi gian khan him tin t, s cnh tranh gay gt, cỏc ngõn hng khỏc cng cú th s thc hin tng lói sut huy ng, m ngõn hng thỡ khụng th c y mói lói sut ca mỡnh lờn cao c cũn b khng ch bi lói sut u Vỡ vy, di hn cn tng cỏc li th cnh tranh khỏc gim bt ỏp lc tng lói sut huy ng Phi trỡ mi quan h gia lói sut u vo v ch s lm phỏt Do cú s tng ch s giỏ tiờu dựng, ngõn hng cn phi m bo mc lói sut thc dng Cú nh vy, ngi gi tin vo ngõn hng mi yờn tõm v tin tng gi cỏc khon tin nhn ri ca mỡnh vo ngõn hng iu chnh mc lói sut ti cỏc k hn: c cu k hn cỏc khon tin gi cũn cha phong phỳ ỏp ng nhu cu a dng ca khỏch hng, thi gian ti ngõn hng cn nghiờn cu v a cỏc k hn mi, vi mc lói sut chia nh hn, bng biu lói sut cú s hp dn v tớnh a dng cho khỏch hng cú nhiu la chn Tng bc thay i c cu ngun tin gi huy ng tng thờm hiu qu cho hot ng kinh doanh ca Ngõn hng Tỡnh hỡnh ngun tin gi toỏn ca Ngõn hng cũn chim t trng thp so vi tng ngun huy ng c Vỡ vy, ngõn hng cú th tng lói sut ca ngun huy ng khụng k hn lờn mt chỳt, õy s l ng lc kớch thớch ngi gi tin vo ngõn hng vi mc ớch toỏn ng thi kt hp vi tng cng nõng cao cht lng dch v ca toỏn ca ngõn hng Ta cú th thy, nu ngõn hng cú th thu hỳt c mt lng ln cỏc doanh nghip gi tin vo ngõn hng vi mc ớch toỏn, trc ht l thu hỳt c mt lng rt ln, th hai l lng ny doanh nghp ch cú nhu cu rỳt hay s dng n k hn toỏn nh tr lng, tr tin mua nguyờn vt liu nu tớnh toỏn c cỏc k hn rỳt hay phi toỏn ca doanh nghip thỡ ngõn hng s trỏnh khụng gp phai ri ro Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 37 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip vic s dng ngun ny Hn na, vic thc hin toỏn h cỏc doanh nghip ngõn hng cú th thu phớ dch v bự p khon chi phớ tr lói khon ny õy l gii phỏp hớng ti phỏt trin ti khon giao dch ca ngõn hng Kt hp vi gii phỏp ny ngõn hng cn y mnh cỏc dch v toỏn qua ngõn hng, m nhiu ti khon toỏn hng ti ngi lao ng cú thu nhp u n hng thỏng t ú y mnh huy ng tin gi toỏn cho ngõn hng õy cng l chin lc lõu di phỏt trin ca ngõn hng, vỡ vi nm ti, ngi dõn s s dng cỏc ti khon toỏn thụng qua ngõn hng thay cho vic s dng nhiu tin mt lu thụng nh hin Mt cng rt quan trng ú l chớnh sỏch lói sut ca ngõn hng cn kt hp vi cỏc chớnh sỏch khỏc to thnh mt tng th thng nht , t ú em lai hiu qa cao hot ng huy ng Kt lun - T cỏc kt qu nhn c v thụng qua nhng ỏnh giỏ cho ta thy lói sut huy ng cú vai trũ quan trng quyt nh ti hot ng huy ng ca mt ngõn hng nn kinh t th trn C ch lói sut tha thun ca NHNN l tin cỏc ngõn hng t ch nh giỏ cỏc sn phm ngõn hng, gúp phn nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca ngõn hng mỡnh Mụ hỡnh trờn ó ch rng cỏc yu t tỏc ng ti hot ng huy ng thỡ lói sut huy ng gi mt vai trũ ng k Do vy cú mt ngun di v thc s n nh m rng hot ng kinh doanh ca mỡnh, ũi hi mi ngõn hng phi t to cho mỡnh mt chớnh sỏch lói sut hp lý Trong nn kinh t m ngy nay, cỏc ngõn hng liờn tc cnh trang vi mi hot ng ca mỡnh, ú cú c hot ng huy ng thỡ vic to mt chớnh sỏch lói sut huy ng li cng tr nờn cn thit, quyt nh ti s thnh bi ca ngõn hng Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 38 Lp: Toỏn Ti chớnh 44 Chuyờn thc tt nghip MC LC Sinh viờn: Lờ Hu Thanh 39 Lp: Toỏn Ti chớnh 44