Bi ln: Quản trị Dự án Từ kinh tế nớc ta chuyển sang chế thi trờng có quản lí điều tiết nhà nớc, ngành kinh tế có bớc phát triển mạnh mẽ Và điều kiện cạnh tranh nh để công đầu t đợc thành công việc lập dự án khâu quan trọng Trong kinh tế thị rờng có cạnh tranh mạnh mẽ nh muốn đầu t để nhằm kiếm lời, cần phải tính toán cách chi tiết, cụ thể tiêu tài tiêu kinh tế xã hội, để đánh giá đợc xem dự án có khả thi hay không Trên thị trờng Hải Phòng xuất nhiều công ty máy tính nhng công ty vừa kinh doanh máy tính vừa kinh doanh văn phòng phẩm cha có Nhận thấy khách hàng lớn công ty máy tính Doanh nghiệp mà Doanh nghiệp nhu cầu sử dụng văn phòng phẩm lớn em nghiên cứu lập dự án mở hàng chuyên kinh doanh máy tính, thiết bị linh kiện máy tính văn phòng phẩm Cửa hàng cung cấp máy tính với giá cạnh tranh Hải Phòng đồng thời cung cấp dịch vụ bảo hành , bảo trì, nâng cấp hệ thống máy tính Ngoài cửa hàng kinh doanh văn phòng phẩm cho tổ chức cá nhân có nhu cầu Dới nội dung thiết kế : Chơng I : Tổng quan Dự án đầu t Chơng II : Phơng án trả vốn vay Chơng III :Tính toán tiêu tài Dự án đầu t Chơng IV: Tính toán tiêu kinh tế xã hội Dự án đầu t SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án Chơng I : Tổng quan Dự án Đầu T Đ1 Sự cần thiết phải tiến hành hoạt động đầu t theo dự án Hoạt động đầu t trình sử dụng vốn đầu t tỏi sn xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kỹ thuật kinh tế nói chung, địa phơng, ngành sở sản xuất kinh doanh dịch vụ nói riêng Hoạt động đầu t có đặc điểm sau: Thời gian kể từ tiến hành công đầu t thành công đầu t phát huy tác dụng đem lại hiệu kinh tế xã hội phải kéo dài nhiều năm Số tiền cần chi cho công đầu t lớn phải nằm khê đọng không vận động suốt trình thực đầu t Do hai đặc điểm thành trình thực đầu t phải đợc sử dụng nhiều năm đủ để lợi ích thu hồi đợc lớn chi phí bỏ suốt trình thực đầu t Có nh công đầu t đợc gọi có hiệu Các thành trình thực đầu t công trình xây dựng vật kiến trúc nh nhà máy, hầm mỏ, đờng xá, cầu cống, bến cảng Các công trình tiến hành hoạt động nơi chúng đợc tạo Do để đảm bảo cho công đầu t đợc tiến hành thuận lợi đạt đợc mục tiêu mong muốn đem lại hiệu kinh tế xã hội cao trớc bỏ vốn phải làm tốt công tác chuẩn bị, có nghĩa phải xem xét tính toán toàn diện khía cạnh kinh tế, kỹ thuật, điều kiện tự nhiên, môi trờng pháp lí xã hội có liên quan đén trình thực dự án, đến phát huy tác dụng hiệu đạt đợc Muốn phải dự đoán yếu tố bất định xảy cú ảnh hởng đến thành bại công đầu t Mọi xem xét, tính toán, chuẩn bị đợc thể dự án đầu t Thực chất xem xét chuẩn bị lập dự án đầu t Có thể nói dự án đầu t đợc soạn thảo tốt sở, tiền đề cho việc thực công đầu t đạt hiu kinh tế xã hội mong muốn SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án Để trình soạn thảo dự án đợc tiến hành nghiêm túc, dự án lập có chất lợng tốt, trình thực dự án đợc soạn thảo tiến triển thuận lợi, trình hoạt đọng dự án sau ạt đợc hiệu kinh tế xã hội cao đòi hỏi phải làm tốt công tác chuẩn bị, phân công, phân nhiệm phận có liên quan , giám sát điều phối việc thực hoạt động, công việc phận, kịp thời có biện pháp xử lí tình nảy sinh Tất vấn đề thuộc chức quản lí dự án Có thể nói có dự án điều kiện cần, điều kiện đủ để đảm bảo cho công đầu t theo dự án thành công, mục tiêu dự án đợc thực quản lí tốt dự án đầu t *)Phõn tớch th trng : Hiện thị trờng Hải phòng có công ty kinh doanh máy tính lớn nh Hoàng Cờng, Minh Tân , Hiến thành , Hào Nam Công ty máy tính Hoàng Cờng đợc đánh giá công ty máy tính mạnh cả, Hoàng Cờng có giá cung cấp hợp lí chất lợng dich vụ hoàn hảo Xong so với công ty máy tinh Hà Nội giá Hoàng Cờng lại cao Số liệu cụ thể đợc trình bày bảng sau ( Bảng ) Hơn thị trờng Hải phòng cha có công ty vừa cung cấp máy tính vừa cung cấp thiết bị văn phòng phẩm thiết yếu cho hoạt động văn phòng Do kết hợp phục vụ máy tính thiết bị văn phòng hớng khả quan SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án Bảng Bảng giá linh kiện máy tính Đơn vị tính : USD Linh kiện Handy Driver 256MB Handy Driver 128MB Kingston Handy Driver 128MB Transcend Handy Driver 64MB ổ cứng MAXTOR 30 GB Màn hình Samsung 17 CD ROM ASUS 52 X DVD LG 16 X DVD ASUS 16 X CD WRITER ASUS Loa Microlab M300 Loa Microlab M800 Máy in HP Laser 1010 Máy in Canon LBP 1210 Máy in EPSON LX 300+ Máy in EPSON LQ 300+ Máy in EPSON LQ 2080 Scanner HP Scanjet 2400 C Công ty Công ty máy Chênh lệch Hoàng Cờng 60 38 32 20 52 129 20 35 40 50 20 36 190 190 175 190 550 95 tính Hà nội 32 21 18 15 48.5 115 18 33 35 43 18 28 184 174 151 181 525 86 28 17 14 3.5 14 2 16 24 25 Qua bảng báo giá ta thấy giá công ty máy tính Hà nội thấp giá công ty máy tính Hoàng Cờng từ đến 28 USD Do bán hàng theo giá công ty máy tính Hà nội có lợi cạnh tranh Đ2 : Các thông số Các thông số kĩ thuật SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án Cửa hàng có mặt 45 m2 rộng 4.5 m dài 10m có bố trí vỉa hè để coi xe Kho hàng bố trí gần cửa hàng mặt 54 m2 rộng 4.5m , dài 12 m Tủ kính bày hàng Kệ bày hàng Bàn làm việc Hệ thống điện chiếu sáng thích hợp Cửa hàng lắp đặt hệ thống điều hoà nhiệt độ Máy tính điện thoại trang bị cho bàn làm việc Các thông số kinh tế Tổng số vốn đầu t : 4.000.000.000 đ Vốn đầu t gồm hai phần Phần vốn cố định dùng để mua săm tài sản cố định :1.600.000.000 đ Phần vốn lu động dùng để chi phí cho khoản chi phí phát sinh kì :2.400.000.000 đ Trong : - Nguồn vốn vay :.2.800.000.000 đ - Vốn tự có :1.200.000.000 đ - Lãi xuất vay : 7%/ năm - Thời hạn hoàn vốn vay : năm - Kỳ trả nợ vay : kỳ / năm - Thời gian kinh doanh : năm Đ : Định biên nhân Cửa hàng phục vụ bán hàng máy tính, linh kiện máy tính văn phòg phẩm Do mà mặt nhân cần phải có quản lí, kế toán, nhân viên bán hàng, nhân viên kĩ thuật cụ thể mặt tổ chức nh sau : Quản lí : 01 ngời Kế toán : 03 ngời kế toán trởng kế toán viên SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án Nhân viên bán hàng : 06 Nhân viên kĩ thuật: 04 ngời Cửa hàng hoạt động từ 8giờ đến 21 tức 13 / ngày Do thời gian làm việc bố trí làm hai ca , ca làm việc có kế toán , nhân viên bán hàng, nhân viên kĩ thuật quản lí kế toán trởng không làm việc theo ca Hai ca làm việc ngày từ giò tới 15 từ 15 đến 21 Nhân viên làm việc theo ca tiến hành đổi ca theo tuần đảm bảo ngày nghỉ cho nhân viên ngày/ tuần luân phiên nghỉ ngời Do cửa hàng phục vụ ngày chủ nhật ngày lễ nên nhân viên không nghỉ hết mà luân phiên nghỉ bù Đ4 Phơng án kinh doanh Cửa hàng cung cấp máy tính, linh kiện máy tính văn phòng phẩm Máy tính bán chạy máy tính G6 với giá phải mà đảm bảo chất lợng Cửa hàng gửi báo giá máy tính, linh kiện máy tính, văn phòng phẩm cho công ty để công ty có nhu cầu cửa hàng cung cấp hàng cho công ty Là cửa hàng kinh doanh máy tính nên có khách hàng tới mua máy cửa hàng cho nhân viên đến lắp đặt nhà , hớng dẫn cách sử dụng đồng thời tiến hành bảo hành cho sản phẩm công ty Phơng châm kinh doanh cửa hàng bán hàng với giá phải chăng, hợp lí để cạnh tranh với cửa hàng khác, lấy chất lợng phục vụ số lợng phục vụ làm mục tiêu hoạt động Cửa hàng cung cấp cho khách hàng sản phẩm cói chất lợng tốt dịch vụ bán hàng hoàn hảo ớc tính năm cửa hàng tiêu thụ đợc khối lợng sản phẩm cho hai chủng loại mặt hàng đợc trình bày bảng bảng nh sau : Bảng : Dự tính số lợng linh kiện bán STT Tên hàng Máy tính F10 Máy tính F11 Máy tính F12 Mainboard Intel SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Số lợng 150 120 80 25 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 Mainboard ASUS Mainboard BIOSTAR Mainboard for P3 & Celeron CPU Intel 2,8 Ghz CPU Intel Celeron 2,4 Ghz Ram 512 MB Ram 256 MB Ram 128 MB USB 256MB USB 128MB USB 64MB ổ cứng SAMSUNG 40GB ổ cứng MAXTOR 40GB ổ cứng MAXTOR 30GB ổ mềm Mitsumi 1,44 MB Case Microlab P4 Case 9810 C for P4 Case ATX 72 Keyboard Microlab Keyboard Compad Keyboard Mitsumi Mouse Mitsumi Mouse Genius Mouse Opital Jupitex USB Monitor Samsung 17'' Monitor Samsung 19'' Monitor Samsung 21'' Monitor Samsung 15'' Webcam Jetek Webcam Jupitek CD ROM Samsung 52X CD ROM LG 52X DVD Samsung 16X DVD ASUS 16X CD Writer Samsung CD Writer LG DVD Writer LG DVD Writer ASUS SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 30 35 38 45 50 60 35 15 70 150 50 65 55 30 60 20 30 35 45 40 50 40 35 45 20 15 10 25 25 15 50 55 25 20 40 35 10 15 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án 43 44 45 46 47 48 Loa Microlab M300 Loa Microlab M800 Loa Nansin S630 Mực in HP Laser 4V Mực in CANON Mực in EPSON 45 40 60 20 30 25 Bảng : Dự tính số lợng văn phòng phẩm bán STT Tên Hàng Giấy A4 Giấy A3 Giấy màu A4 EPSON Nhật Giấy màu A4 EPSON TQuốc SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Số Lợng 100 55 40 60 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 Giấy photo màu ngoại TQuốc Giấy A0 Indonesia Giấy A0 Việt Nam Bìa màu A4 Bìa màu A3 Bìa Mica A4 Đài Loan Bìa Mica A3 Đài Loan Bìa Mica A4 Trung Quốc Bìa Mica A3 Trung Quốc Giấy FAX Sunbird Nhật Giấy FAX KOSAKA Nhật Giấy Telex Nhật Giấy dính 1,5 *2 Giấy dính 3*5 Giấy than A4 Hồng Hà Giấy than A4 Horse Bút bi Thiên Long 027 ( hộp 20) Bút bi Bến Nghé ( hộp 30) Bút ký UM 153 Nhật Bút ký UB 205 Nhật Bút nhớ STAEDLER Bút nhớ TOYO Bút phủ Thiên Long Bút phủ OVAL Nhật Mực PHOTO Ricoh Hộp dấu Nhật Hộp dấu HORSE Hộp dấu Cửu Long Chia File giấy 10 màu VN Chia File nhựa 10 màu Đài Loan 85 300 150 60 45 50 40 70 50 100 150 100 200 250 100 95 200 170 70 50 200 300 200 250 100 30 50 100 100 55 Đ5 Tính toán khoản chi phí Chi phí lơng Cửa hàng trả lơng theo thoả thuận - Lơng nhân viên kế toán : 1.200.000 đ/ tháng - Lơng nhân viên bán hàng : 1.000.000 đ/ tháng SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : Bi ln: Quản trị Dự án - Lơng nhân viên kĩ thuật : 1.200.000 đ/ tháng Tổng lơng phải trả : 13.200.000 đ/ tháng Tổng lơng phải trả năm : 158.400.000 đ / năm Chi phí Bảo hiểm Xã hội Chi phí BHXH đợc tính 19 % chi phí lơng Chi phí BHXH : 19%*13.200.000 = 2.508.000 đ / tháng Chi phí BHXH năm : 1.976.000*12 = 30.096.000 đ/ năm Chi phí điện, nớc, điện thoại Chi phí điện , nớc điện thoại tháng 3.000.000/ tháng Chi phí điện, nớc, điện thoại năm : 3.000.000*12 = 36.000.000 đ Chi phí Khấu hao tài sản cố định Cửa hàng tính khấu hao theo phơng pháp khấu hao đờng thẳng Giá trị tài sản cố định 1.600.000.000 Khấu hao tài sản cố định : 1.600.000.000 / 8=200.000.000 đ Chi phí quản lí DN Lơng phận quản lí : Quản lí 2.000.000đ/tháng Kế toán trởng 1.600.000đ/tháng Lơng phận quản lí năm : 43.200.000 đ/ năm Chi phí BHXH phận quản lí : 8.208.000 đ/năm Tổng chi phí quản lí năm : 51.408.000 đ Chi phí mua hàng Chi phí mua hàng đợc trình bày bảng bảng Chi phí mua hàng linh kiện máy tính 175.941,5 USD qui tiền Việt nam với tỷ giá tính toán 15.774 đ/USD 2.775.301.221 đ Chi phí mua hàng văn phòng phẩm : 89.883.500 đ Tổng chi phí mua hàng : 2.865.184.721 đ Thuế VAT đầu vào SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 10 Bi ln: Quản trị Dự án IRR tiêu chuẩn hoàn toàn đáng tin cậy Trớc hết IRR tồn dòng lợi ích dự án có giá trị âm , lợi ích năm dơng xác định đợc tỷ suất nội hoàn Vấn đề thứ hai quan trọng xảy dự án có khoản đầu t thay lớn biến cố bất ngờ diễn sau thời kỳ đầu t ban đầu Tỷ suất nội hoàn dự án đợc tính theo phơng pháp nội suy Trớc tiên ta tính tiêu NPV mức lãi suất giả định cụ thể nh sau : Bảng : Tính tiêu IRR r1=30% r2=35% Năm tổng Chi phí 4.000.000.000 4.506.345.819 4.457.345.819 4.408.345.819 4.359.345.819 3.622.595.819 3.622.595.819 3.622.595.819 3.622.595.819 Doanh thu 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 (1+r1)t (1+r2)t 1 1,30 1,35 1,69 1,82 2,20 2,46 2,86 3,32 3,71 4,48 4,83 6,05 6,27 8,17 8,16 11,03 NPV1 (30%) -4.000.000.000 903.007.599,2 723.615.313,0 578.930.304,5 462.487.265,5 554.187.630,5 426.298.177,3 327.921.674,9 252.247.442,2 228.695.407,2 NPV2 ( 35%) -4.000.000.000 869.562.873,3 671.006.792,3 516.957.731,6 397.683.996,2 458.885.935,5 339.915.507,8 251.789.265,0 186.510.566,7 -307.687.331,4 Theo bảng ta thấy : Chọn mức lãi 30% NPV1 = 228.695.407,2 Chọn mức lãi 35% NPV2 = -307.687.331,4 Ta có IRR đợc tính nh sau : IRR = 30% + (35% 30%) * 228.695.407,2 = 32,13% 228.695.407,2 + 307.687.331,4 Nhận thấy IRR= 32,13% > 7% nên ta định đầu t Đ Tỷ lệ lợi ích chi phí ( B/ C ) SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 23 Bi ln: Quản trị Dự án Tỷ lệ lợi ích chi phí tỷ lệ nhận đợc chia giá trị dòng lợi ích cho giá trị dòng chi phí Công thức tính : n Tỉ lệ B / C = Bt (1 + r ) t =1 n Ct (1 + r ) t =1 t t Nguyên tắc sử dụng : Khi sử dụng tiêu chuẩn để đánh giá dự án đầu t ta chấp nhận bát kỳ dự án có tỷ lệ B /C >1 Khi lợi ích mà dự án thu đợc đủ để bù đắp chi phí bỏ dự án có khả sinh lời Ngợc lại B/C < dự án sx bị bác bỏ, tỉ lệ B/C thờng đợc dùng để xếp hạng dự án độc lập theo nguyên tắc dành vị trí cao cho dự án có tỉ lệ B/C cao Tuy nhiên tiêu chuẩn đánh giá t ơng đối, tỷ lệ B/C dẫn tới sai lầm lựa chọn dự án loại trừ lẫn Mặc dù tiêu chuẩn đợc dùng rộng rãi đánh giá dự án nhng tỷ lệ B/C có nhợc điểm định nh : - Cũng nh giá trị tỷ lệ B/C chịu ảnh hởng nhiều việc xác định lãi suất , lãi suất cao tỉ lệ B/ C giảm - Đây hạn chế gây khó khăn , giá trị tỷ lệ B/C đặc biệt nhạy cảm với định nghĩa khác chi phí phơng diện kế toán Trong quan điểm tính tỷ lệ B/ C nêu lợi ích toàn nguồn thu dự án, chi phí tổng tất chi phí sản xuất, vận hành bảo dỡng, đầu t thay có Nhng thực tế nhiều ngời ta lại sử dụng cách tính tỷ lệ B/ C khác Lợi ích hiệu lợi ích gia tăng chi phí sản xuất gia tăng, chi phí tổng chi phí vốn đầu t, đầu t thay Nh giá trị nhận đợc phơng pháp thứ hai khac với giá trị nhận SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 24 Bi ln: Quản trị Dự án đợc theo cách tính trớc Điều dẫn tới sai lầm xếp hạng dự án thống cách tính tỷ lệ B/C Chỉ tiêu B/C dự án đợc tính toán cụ thể bảng 10 : Bảng 10 : Tính tiêu B/C Năm (1+r) 1 1,07 5.680.255.698 1,14 5.680.255.698 1,23 5.680.255.698 Tổng 1,31 1,40 1,50 1,61 1,72 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 t Bt Ct 4.000.000.000 4.506.345.81 4.457.345.81 4.408.345.81 4.359.345.81 3.622.595.819 3.622.595.819 3.622.595.819 3.622.595.819 SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Bt/(1+r) Ct/(1+r) 4.000.000.000 5.308.650.185 4.211.538.149 4.961.355.313 3.893.218.464 4.636.780.666 3.598.523.333 t t 4.333.439.875 3.325.724.053 4.049.943.809 2.582.860.753 3.784.994.214 2.413.888.554 3.537.377.770 2.255.970.611 3.305.960.532 2.108.383.749 33.918.502.364 28.390.107.665 Trang : 25 Tỉ lệ B/ C 1,19 Bi ln: Quản trị Dự án Đ4 Các điểm hoà vốn 1.Khái niệm Điểm hoà vốn điểm mà doanh thu chi phí Phân tích điểm hoà vốn đợc tiến hành nhằm xác định mức sản lợng mức doanh thu thấp mà dự án vận hành không gây nguy hiểm tới khả tồn mặt tài Tức dự án không bị lỗ, có đủ tiền mặt để hoạt động có khả trả nợ Ngoại phan tích điểm hoà vốn giúp cho việc xem xét mức giá sản phẩm mà dự án chấp nhận đợc Phân loại điểm hoà vốn a Điểm hoà vốn lý thuyết Điểm hòa vốn lý thuyết điểm mà mức sản lợng mức doanh thu đảm bảo cho dự án không bị lỗ năm hoạt động bình thờng Điểm hoà vốn lý thuyết đợc biểu thông qua hình thức sau : - Hệ số hoà vốn lý thuyết Hlt = Đ DB Trong Hlt : Hệ số hoà vốn lý thuyết Đ : Tổng chi phí cố định năm doanh nghiệp gồm lãi vay B : Tổng chi phí biến đổi năm dự án D : tổng doanh thu dự kiến năm dự án - Mức sản lợng lý thuyết : số lợng sản phẩm phải sản xuất tiêu thụ tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho dự án không bị lỗ Q0 =Hlt*Q Trong : Q0 : Số lợng sản phẩm điểm hoà vốn Q : Số lợng sản phẩm dự kiến sản xuất tiêu thụ hàng năm - Doanh thu hoà vốn lý thuyết : Q0 = Hlt * D SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 26 Bi ln: Quản trị Dự án Trong : D0 : doanh thu điểm hoà vốn D : Doanh thu dự kiến hoạt động hết công suất Điểm hoà vốn lý thuyết Doanh thu dự kiến : 5.680.255.698 đ Chi phí năm doanh nghiệp : 3.622.595.819 đ Trong : Chi phí cố định : 475.904.000 đ Chi phí biến đổi : 3.146.691.819 đ Bảng 11 : Điểm hoà vốn lý thuyết Năm Định phí 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 Biến phí 4.030.441.81 3.981.441.81 3.932.441.81 3.883.441.81 3.146.691.81 3.146.691.81 3.146.691.81 3.146.691.81 SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Doanh thu Điểm hoà vốn lý thuyết Doanh thu hoà vốn lý thuyết 5.680.255.698 0,29 1.638.522.043 5.680.255.698 0,28 1.591.261.080 5.680.255.698 0,27 1.546.650.041 5.680.255.698 0,26 1.504.472.132 5.680.255.698 0,19 1.066.977.798 5.680.255.698 0,19 1.066.977.798 5.680.255.698 0,19 1.066.977.798 5.680.255.698 0,19 1.066.977.798 Trang : 27 Bi ln: Quản trị Dự án b Điểm hoà vốn tiền tệ ( Hiện kim ) Là mức sản lợng mà dự án bắt đầu có tiền để trả nợ vay kể ả dùng khấu hao tài sản cố định chiết giảm chi phí lập Đối với khấu hao tính khấu hao phần vốn vay Điểm hoà vốn tiền tệ đợc biểu thông qua hệ số hoà vốn , mức sản lơng, doanh thu hoà vốn Htt = Đ - KH D-B Qtt = Htt * Q Dtt = Htt * D Điểm hoà vốn tiền tệ thấp điểm hoà vốn lý thuyết Điểm hoà vốn tiền tệ : Khấu hao năm : 200.000.000 đ Bảng 12 : Điểm hoà vốn tiền tệ Năm Định phí 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 Biến phí 4.030.441.81 3.981.441.81 3.932.441.81 3.883.441.81 3.146.691.81 3.146.691.81 3.146.691.81 SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Điểm hoà vốn tiền tệ Doanh thu hoà vốn tiền tệ 200.000.000 5.680.255.698 0,17 949.928.527 200.000.000 5.680.255.698 0,16 922.529.117 200.000.000 5.680.255.698 0,16 896.665.993 200.000.000 5.680.255.698 0,15 872.213.470 200.000.000 5.680.255.698 0,11 618.577.365 200.000.000 5.680.255.698 0,11 618.577.365 200.000.000 5.680.255.698 0,11 618.577.365 Khấu hao Doanh thu Trang : 28 Bi ln: Quản trị Dự án 475.904.000 3.146.691.81 200.000.000 5.680.255.698 0,11 618.577.365 c Điểm hoà vốn trả nợ Là điểm hoà vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vốn vay đóng thuế hàng năm Từ điểm hoà vốn tiền tệ dự án bắt đầu có tiền để trả nợ Tuy nhiên thực tế số tiền phải trả nợ vay dự án phải có số tiền cao để vừa trả nợ, vừa đóng thuế Số nợ phải trả số thuế phải đóng năm đợc xem nh chi phí cố định điểm hoà vốn tiền tệ cộng với nợ phải trả thuế phải đóng Htn = Đ - KH - + N + T DB N KH T = S * S t t Trong : N : Nợ phải trả hàng năm T : Thuế phải trả điểm hoà vốn St : Suất thuế d Điểm hoà vốn nhiều giá bán Giá nhân tố biến động thị trờng, loại điểm hoà vốn xem xét coi doanh thu sản lợng theo công suất thống kê hay theo ớc tính kế hoạch đại lợng không đổi Tình đặt đại lợng thay đổi điều xảy điểm hoà vốn Doanh thu dự kiến kết giá dự kiến sản lợng dự kiến Đến lợt giá nhân tố định đến số lợng sản phẩm tiêu thụ thị trờng Để phân tích điểm hoà vốn phơng diện giá ngời ta đa nhiều mức giá khác mà thị trờng tơng lai có Công thức để tính điểm hoà vốnnhiều giá bán đợc xác định : SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 29 Bi ln: Quản trị Dự án Q gb = Đ P-b Trong : Qgb : Sản lợng hoà vốn giá bán P P : giá bán đơn vị sản phẩm dự kiến B : chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm dự kiến Điểm hoà vốn trả nợ SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 30 Bi ln: Quản trị Dự án Bảng 13 : Điểm hoà vốn trả nợ Năm Định phí Biến phí Khấu hao Nợ thuế Doanh thu 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 475.904.000 4.030.441.819 3.981.441.819 3.932.441.819 3.883.441.819 3.146.691.819 3.146.691.819 3.146.691.819 3.146.691.819 200.000.000 200.000.000 200.000.000 200.000.000 200.000.000 200.000.000 200.000.000 200.000.000 959.722.222 905.277.778 850.833.333 796.388.889 281.507.098 281.507.098 281.507.098 281.507.098 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Điểm hoà vốn trả nợ 0,75 0,70 0,64 0,60 0,22 0,22 0,22 0,22 Trang : 31 Doanh thu hoà vốn trả nợ 4.254.221.023 3.949.470.043 3.661.806.463 3.389.832.338 1.249.716.888 1.249.716.888 1.249.716.888 1.249.716.888 Bi ln: Quản trị Dự án Chơng IV : Tính tiêu kinh tế xã hội Đ1 : Tính toán tiêu NVA Phân tích hiệu kinh tế xã hội xác định đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu kinh tế quốc dân Nó thuộc loịa phân tích đa mục tiêu phân tích tổng hợp Căn vào tiêu thức khác phân loại phơng pháp phân tích hiệu kinh tế xã hội nh sau : Theo cách thức phân tích đóng góp mục tiêu hay tổng thể tức mục tiêu ta có ba loại : - Phơng pháp phân tích phần - Phơng pháp phân tích tổng hợp - Phơng pháp phân tích kết hợp * Phơng pháp phân tích tổng hợp Theo phơng pháp để dánh giá đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu kinh tế xã hội đát nớc cần dùng tiêu Chỉ tiêu phản ánh đóng góp tổng hợp dự án việc thực mục tiêu kinh tế xã hội thông qua hệ thống giá mờ loạt hệ số tiêu phản ánh đóng góp dự án vào mục tiêu kinh tế xã hội Khi phan tích phơng pháp ngời ta điều chỉnh giá trị kinh tế đạt đợc phân tích tài thành giá kinh tế để đánh giá hiệu kinh tế xã hội Đây phơng pháp mà tổ chức tài quốc té quan tâm mong muốn trở thành phơng pháp dùng phổ biến cho tất nớc giới Xong phơngpháp phức tạp dễ mang tính chủ quan việc phân tích giá mờ quan trọng thiếu thông tin cần thiết không cho phép ngời đánh giá dự án nhìn thấy mặt yếu dự án * Phơng pháp phân tích phần Theo phơng pháp việc đánh giá hiệu kinh tế xã hội đợc thông qua nhiều tiêu tiêu phản ánh đóng góp dự án vào mục tiêu định Việc phân tích so sánh dự án đợc tiến hànhtheo loại tiêu đay phơng SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 32 Bi ln: Quản trị Dự án phápđơn giản cho phép nhà đàu t thấy đợc chi tiết vấn đề nhng lại thiếu tổng hợp để đánh giá chung dự án * Phơng pháp kết hợp Theo phơng pháp này, việc phân tích đợc tiến hành theo tiêu phản ánh đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu kinh tế xã hội Đồng thời kết hợp tiêu riêng lẻ thành tiêu chung Phơng pháp cho phép đánh giá giá trị toàn thể dự án nh giá trị trung bình để so sánh dự án đợc xác Theo tiêu chuẩn dùng để phân tích * Phơng pháp lợi ích kinh tế Theo phơng pháp lợi ích kinh tế tiêu dùng để phân tích hiệu kinh tế xã hội Lợi ích kinh tế phân tích hiệu kinh tế xã hội đ ợc hiểu nh kết điều chỉnh lợi ích tài thông qua việc điều chỉnh giá thị trờng thành giá kinh tế * Phơng pháp giá trị gia tăng Giá trị gia tăng tiêu chuẩn để đánh giá hiệu kinh tế xã hội Giá trị gia tăng đợc xem nh lợi ích kinh tế cộng với tiền lơng ngời lao động dự án Phơng pháp đánh giá đóng góp dự án kinh tế theo tiêu chuẩn giá trị gia tăng Cơ sở quyế định đầu t phân tích hiệu kinh tế xã hội đánh giá tác động dự án kinh tế quốc dân, cân nhắc đầy đủ chi phí lợi ích dự án quan điểm toàn kinh tế Gia tăng thu nhập quốc dân mục tiêu hàng đầu môic quốc gia Do đánh giá đóng góp dự án vào việc tăng trởng chung kinh tế việc quan trọng phân tích kinh tế Nhiệm vụ đợc thực thông qua việc đánh giá hiệu kinh tế dự án đầu t tiêu để đánh giá giá trị gia tăng SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 33 Bi ln: Quản trị Dự án Giá trị gia tăng tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hởng dự án kinh tế dới dạng tổng quát Giá trị gia tăng chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào mua từ đơn vị khác ( giá trị mua ) Việc đánh giá dự án đầu t dựa vào giá trị gia tăng Nó đợc xác định công thức sau : NVA = D ( MI + I ) Trong : NVA : Giá trị gia tăng dự kiến dự án mang lại D : Giá trị đầu dự kiến dự án thông thờng doanh thu bán hàng MI : Giá trị đầu vào vật chất thờng xuyên dich vụ mua I : Tổng vốn đầu t Nh NVA gồm có hai thành phần tiền lơng giá trị thặng d xã hội tức : NVA = W + SS W : tiền lơng SS : Giá trị thặng d xã hội Tiền lơng biểu thị tổng số lao động tiền lơng bình quân cho ngời, giá trị thặng d xã hội biểu thị khả sinh lãi dự án gồm loịa thuế gián thu, lãi tiền vay, tiền bảo hiểm, tái bảo hiểm, thuế trực thu , lợi nhuận để lại xí nghiệp để trích lập quĩ , lợi nhuận phải nộp cho nhà nớc doanh nghiệp nhà nớc, lợi nhuận phải chia cho cổ đông nêu công ty cổ phần Giá trị gia tăng xác định cho năm cho toàn bọ đời dự án Nếu tính năm : NVA = D ( MI + Đ ) Trong Đ : khấu hao năm Nếu tính đời dự án n n n t =0 t =0 t =0 NVA = D A ( MI t + I t ) SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 34 Bi ln: Quản trị Dự án Bảng 14 : Tính tiêu NVA Năm Tổng Doanh thu dự kiến 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 5.680.255.698 Giá trị đầu vào Vốn đầu t Khấu hao NVA thờng xuyên 4.000.000.000 -4.000.000.000 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 2.901.184.721 200.000.000 2.579.070.977 16.632.567.816 Vậy dự án vào hoạt động giá trị gia tăng kinh tế : 16.632.567.816 đ Đ2 : Chỉ tiêu thuế mà doanh nghiệp nộp cho nhà nớc Qua Chơng I Đ5 Đ6 ta tính khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp cụ thể năm nh sau : Thuế VAT : Thuế VAT đầu vào : 286.518.472 đ Mua linh kiện máy tính : 10%*175.941,5*15.774= 277.530.122 đ Mua văn phòng phẩm : 10%*89.833.500=8.988.350 đ Thuế VAT đầu : 568.025.570 đ Bán linh kiện máy tính : 10%*353.977*15.774=558.363.320 đ Bán văn phòng phẩm : 10%*96.662.500=9.622.250 đ Thuế VAT phải nộp : 281.507.098 đ SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 35 Bi ln: Quản trị Dự án Thuế Thu nhập Doanh nghiệp : Tổng chi phí năm : 3.622.595.819 đ Tổng doanh thu năm : 5.680.255.698 đ Lợi nhuận : 2.057.659.879 đ Thuế Thu nhập DN phải nộp : 28%*2.057.659.879 = 576.144.766 đ Vậy dự án vào hoạt động dự án nộp cho ngân sách nhà nớc hàng năm 857.651.864 đ tiền thuế Đ3 Chỉ tỉêu tiền lơng cho công nhân viên Dự án vào hoạt động chi trả đợc cho công nhân viên tiền lơng nh sau : Lơng nhân viên kế toán : 1.200.000 đ/ngời/tháng Lơng kế toán trởng : 1.600.000 đ/tháng Lơng nhân viên bán hàng : 1.000.000 đ/ngời/tháng Lơng nhân viên kĩ thuật : 1.200.000 đ/tháng Lơng quản lí : 2.000.000 đ/tháng Tổng quĩ lơng phải trả năm : 201.600.000 đ Đóng BHXH cho ngời lao đông : 38.304.000 đ Đ4 Giải công ăn việc làm Dự án vào hoạt động thu hút đợc tổng số lao động 14 ngời Số lao động ngời có trình độ từ PTTH trở lên nhân viên bán hàng, từ trung cấp trở lên nhân viên kế toán , từ cao đẳng trở lên nhân viên kĩ thuật từ đại học trở lên kế toán trởng quản lí SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 36 Bi ln: Quản trị Dự án KT LUN Y tng cua d an xuõt phat t nhng nhu cõu thiờt thc i sng xó hi hin i Qua việc phân tích tiêu dự án cho ta biết kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đồng thời qua phân tích dự án giúp ta biết đơợc thông số kĩ thuật, kinh tế, định biên nhân sự,biết đơợc tổng số vốn đầu tơ cho dự án bao nhiêu, liệt kê khoản chi phí, doanh thu mà dự án mang lại Các số liệu phân tích dự án phản ánh tng đối đầy đủ yếu tố lợi ích kinh tế xó hội, biết c tuổi thọ dự án, khả sinh lời có tích luỹ kinh tế để trì, tồn phát triển dự án Vi phng chõm khỏch hng l trờn ht Em hi vng rng d ỏn ca chỳng em s thnh cụng c a vo thc thi õy l mt d ỏn kinh doanh vi mụ hỡnh nh D ỏn trờn ó khỏi quỏt c c bn cỏc bc lp mt k hoch d ỏn u t kinh doanh Tuy nhiờn trờn c s tỡm hiu cũn nhiu thiu sút, rt mong nhn c s gúp ý ca thy cụ bi vit d ỏn u t ca em t hiu qu cao hn Em xin chõn thnh cm n! SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 37 [...]... 390000 490000 313500 89883500 Đ6 Tính doanh thu và lợi nhuận Doanh thu do bán hàng linh kiện máy tính và văn phòng phẩm sẽ đợc trình bày tại bảng 6 và bảng 7 Doanh thu do bán hàng linh kiện máytính :353.977USD tức 5.583.633.198đ Doanh thu do bán hàng văn phòng phẩm : 96.622.500 Tổng doanh thu bán hàng : 5.680.255.698 đ SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 14 Bi tp ln: Quản trị Dự án Lợi nhuận thuần : 2.057.659.879... chuẩn này để đánh giá các dự án đầu t ta chấp nhận bát kỳ một dự án nào có tỷ lệ B /C >1 Khi đó những lợi ích mà dự án thu đợc đủ để bù đắp các chi phí bỏ ra và dự án có khả năng sinh lời Ngợc lại nếu B/C < 1 dự án sx bị bác bỏ, tỉ lệ B/C thờng đợc dùng để xếp hạng các dự án độc lập theo nguyên tắc dành vị trí cao hơn cho những dự án có tỉ lệ B/C cao hơn Tuy nhiên là một tiêu chuẩn đánh giá t ơng đối,... cố định trong năm của doanh nghiệp gồm cả lãi vay B : Tổng chi phí biến đổi trong năm của dự án D : tổng doanh thu dự kiến trong năm của dự án - Mức sản lợng lý thuyết : là số lợng sản phẩm phải sản xuất và tiêu thụ tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho dự án không bị lỗ Q0 =Hlt*Q Trong đó : Q0 : Số lợng sản phẩm điểm hoà vốn Q : Số lợng sản phẩm dự kiến sản xuất và tiêu thụ hàng năm - Doanh thu hoà vốn... hạng và so sánh các dự án độc lập theo nguyên tắc dành vị trí cao hơn cho những dự án có IRR lớn hơn Tỷ suất nội hoàn không đợc dùng để lựa chọn các dự án loại trừ lẫn nhau Tỷ suất nội hoàn là một tiêu chuẩn hay đợc sử dụng để mô tả tính hấp dẫn của dự án vì nó là một tiêu chuẩn hữu ích để tổng kết tính doanh lợi cua một dự án Tuy vậy SV : Nguyn Th Du-QTKDK12 Trang : 22 Bi tp ln: Quản trị Dự án IRR... án vào việc thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội của đát nớc thì chỉ cần dùng một chỉ tiêu Chỉ tiêu này phản ánh sự đóng góp tổng hợp của dự án trong việc thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội thông qua hệ thống giá mờ và một loạt các hệ số của các chỉ tiêu phản ánh sự đóng góp của dự án vào các mục tiêu kinh tế xã hội Khi phan tích bằng phơng pháp này ngời ta điều chỉnh giá trị kinh tế đạt đợc trong... để đánh giá hiệu quả kinh tế xã hội Giá trị gia tăng đợc xem nh lợi ích kinh tế thuần cộng với tiền lơng của những ngời lao động trong dự án 3 Phơng pháp đánh giá đóng góp của dự án đối với nền kinh tế theo tiêu chuẩn giá trị gia tăng Cơ sở ra quyế định đầu t trong phân tích hiệu quả kinh tế xã hội là đánh giá các tác động của dự án đối với nền kinh tế quốc dân, cân nhắc đầy đủ chi phí và lợi ích của. .. nhắc đầy đủ chi phí và lợi ích của dự án trên quan điểm toàn bộ nền kinh tế Gia tăng thu nhập quốc dân là mục tiêu hàng đầu của môic quốc gia Do đó đánh giá đóng góp của dự án vào việc tăng trởng chung của nền kinh tế là việc quan trọng của phân tích kinh tế Nhiệm vụ này đợc thực hiện thông qua việc đánh giá hiệu quả kinh tế của dự án đầu t trong đó chỉ tiêu cơ bản để đánh giá là giá trị gia tăng SV :...Bi tp ln: Quản trị Dự án Mua linh kiện máy tính : 10%*175.941,5*15.774=277.530.122 đ Mua văn phòng phẩm : 10%*89.883.500=8.988.350đ 8 Thuế VAT đầu ra Bán linh kiện máy tính : 10%*353.977*15774=558.363.320đ Bán văn phòng phẩm : 10%*96.622.500=9.662.250đ 9 Thuế VAT phải nộp Thuế VAT phải nộp bằng thuế VAT đầu ra trừ đầu vào : 281.507.098 đ Vậy tổng chi phí trong một năm... là tiêu chuẩn tốt nhất để lựa chọn các dự án loại trừ lẫn nhau theo nguyên tắc dự án đợc lựa chọn là dự án có giá trị hiện tại thuần lớn nhất Tuy vậy đây là một tiêu chuẩn đánh giá tuyệt đối , giá trị hiện tại thuần không thể hiện đợc mức độ hiệu quả của dự án cho nên không đợc dùng để xếp hạng các dự án Cụ thể NPV của dự án sẽ đợc tính nh trong bảng 8 : Bảng 8 : Tính chỉ tiêu NPV Năm 0 1 2 3 4 5 6... cụ thể khoảng cách haii lãi suất đợc chọn không quá 5% Nguyên tắc sử dụng : Khi sử dụng tiêu chuẩn tỷ suất nội hoàn để đánh giá dự án ta chấp nhận mọi dự án có tỷ suất nội hoàn ( IRR) lớn hơn chi phí cơ hội của vốn Lúc đó dự án có mức lãi cao hơn lãi suất thực tế của các nguồn vốn đợc sử dụng trong dự án Ngợc lại khi IRR nhỏ hơn chi phí cơ hội của vốn dự án bị bác bỏ Là một tiêu chuẩn đánh giá tơng