Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần ABC Việt Nam

99 431 1
Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần ABC Việt Nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN 1 MỤC LỤC 2 DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT 4 LỜI MỞ ĐẦU 5 Chương 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 8 1.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 8 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 8 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 10 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.2 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 14 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 15 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 31 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 36 Chương 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ABC TRONG THỜI GIAN QUA 40 2.1 Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần ABC Việt Nam 40 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển công ty cổ phần ABC Việt Nam 40 2.1.2 Đặc diểm hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần ABC Việt Nam 44 2.1.3 Khái quát tình hình tài chính của công ty 47 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần ABC Việt Nam 58 2.2.1 Thực trạng tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 58 2.2.3 Thực trạng về quản trị vốn bằng tiền 66 2.2.4 Thực trạng về quản trị vốn tồn kho 71 2.2.5. Thực trạng về quản trị nợ phải thu 77 2.2.6 Thực trạng về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 81 2.3 Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần ABC Việt Nam 85 2.3.1 Những kết quả đạt được 85 2.3.2 Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 86 Chương 3 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ABC VIỆT NAM 89 3.1 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty cổ phần ABC Việt Nam trong thời gian tới 89 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 89 3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty cổ 90 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần ABC Việt Nam 91 3.2.1. Chủ động lập kế hoạch, xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 91 3.2.2. Hoàn thiện công tác quản trị vốn bằng tiền 93 3.2.3 Hoàn thiện công tác quản trị nợ phải thu 94 3.2.4 Hoàn thiện công tác quản trị hàng tồn kho 95 3.2.5 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường tiêu thụ 95 3.2.6 Tăng cường công tác quản trị rủi ro 96 3.2.7 Biện pháp khác 97 3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 97 KẾT LUẬN 99

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn SV: Nguyễn Thị Hằng CQ 49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT 10 11 12 13 14 15 16 17 DN HTK GVHB NVDH NVLĐTX NVNH ROS BEP ROE SXKD TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VCSH VLĐ VLĐTK SV: Nguyễn Thị Hằng : : : : : : : : : : : : : : : : : Doanh nghiệp Hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn lao động thường xuyên Nguồn vốn ngắn hạn Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Vốn lưu động tiết kiệm CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU 1- Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Đất nước không ngừng chuyển với mục đích hội nhập kinh tế giới Sự kiện Việt Nam gia nhập WTO tháng 11 năm 2008 đem lại hội phát triển kinh tế doanh nghiệp sản xuất nước Bên cạnh hội đó, hàng loạt thách thức, khó khăn trình hàng hoá nước giới đưa vào thị trường nước ngày nhiều Đứng trước yêu cầu mạnh mẽ kinh tế thị trường xu hướng hội nhập, điều khó khăn đặt cho doanh nghiệp: phải tự động tìm phương hướng để tồn phát triển sản phẩm mình, thích nghi với điều kiện mới, bước hoà nhập với sôi động thị trường Để phát triển nắm bắt thay đổi kinh tế giới, đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm tới tất phần hành hoạt động, quản lí công ty Cần tìm phương pháp phù hợp nhằm tối đa hoá hiệu hoạt động, hiệu quản lí phận, phòng ban trình sản xuất kinh doanh (từ bỏ vốn thu hồi vốn); cần thiết theo dõi chi tiết tình hình tài sản, nguồn vốn, kết kinh doanh doanh nghiệp Đảm bảo doanh nghiệp hoạt động tạo lợi nhuận sau thực đầy đủ nhiệm vụ với Nhà nước khoản chi phí phát sinh trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để trì hoạt động sản xuất kinh doanh hướng tới mục tiêu trăng trưởng tương lai doanh nghiệp phải có lượng vốn định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp phải biết cách sử dụng tiết kiệm hiệu số vốn Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải coi trọng phát huy mức vai trò công tác quản trị tài chính, việc quản lý huy động sử dụng vốn Rất nhiều doanh nghiệp gặp phải khó khăn tìm kiếm huy động nguồn vốn lưu động để trì hoạt động sản xuất SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Mặt khác có doanh nghiệp lại sử dụng nguồn vốn cách lãng phí, hiệu quả, gây nên tình trạng vốn bị ứ đọng Do đó, toán việc quản trị vốn lưu động toán hóc búa doanh nghiệp Xuất phát từ vấn đề trên, qua trình thực tập Công ty cổ phần ABC Việt Nam, bảo tận tình thầy giáo hướng dẫn – Th.s Trần Vinh Quang, quan tâm giúp đỡ Ban Giám đốc công ty, tập thể cán công nhân viên công ty cán Phòng Kế toán bán hàng Kế toán tài chính, em lựa chọn đề tài tốt nghiệp: “ Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần ABC Việt Nam ” 2- Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần ABC Việt Nam Từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3- Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần ABC Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu nội dung phân tích hiệu tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần ABC Việt Nam, năm từ 2012 đến 2014 4- Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu phương pháp khác Ngoài lời mở đầu kết luận, đề tài nghiên cứu gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vơn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần ABC Việt Nam thời gian qua SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quantr trị vốn lưu động công ty cổ phần ABC Việt Nam Với giúp đỡ dẫn nhiệt tình giảng viên hướng dẫn với giúp đỡ anh chị phòng kế toán tài Công ty mà em nhanh chóng hoàn thành luận văn Qua em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo hướng dẫn Th.s Tràn Vinh Quang, ban lãnh đạo, cán công nhân viên công ty cổ phần ABC Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ em thời gian thực tập làm luận văn tốt nghiệp vừa qua Với kiến thức nhiều khiếm khuyết, luận văn em trình bày không tránh khỏi sai sót hạn chế, em mong đóng góp giúp đỡ thầy giáo, cô giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp • Khái niệm vốn lưu động Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu sản xuất kinh doanh nhằm tạo cải vật chất, sản phẩm dịch vụ hàng hóa đáp ứng nhu cầu xã hội Doanh nghiệp thực số tất công đoạn trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định (TSCĐ), doanh ngiệp cần có tài sản lưu động ( TSLĐ) Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông bao gồm loại tài sản nằm trình lưu thông như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động chuyển hóa, thay chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành lên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp • Đăc điểm vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong trình sản xuất, VLĐ bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: - VLĐ chu chuyển không ngừng trình chu chuyển VLĐ thay đổi hình thái biểu Theo hình thức toán mua chịu, bán chịu, chu kỳ kinh doanh chia làm hai khâu khâu sản xuất khâu lưu thông Phần khâu sản xuất gồm hai phần dự trữ sản xuất có hai phận cấu thành tồn dạng vật nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang thành phẩm chờ bán Trong khâu lưu thông, vốn lưu động tồn hình thái nợ phải thu vốn tiền Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ ; đó: T’ = T + T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: giai đoạn này, vốn lưu động chuyển từ hình thái vốn tiền sang hình thái dự trữ vật tư + Giai đoạn sản xuất ,VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ: VLĐ từ hình thái sản phẩm hàng hoá chuyển sang hình thành vốn tiền Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động VLĐ trải qua giai đoạn: T – H – T’ ; T’ = T’ + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ + Giai đoạn bán: VLĐ từ hình thái hàng hoá dự trữ chuyển sang vốn tiền VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Số tiền thu sau vòng tuần hoàn cao số tiền doanh nghiệp ứng ban đầu doanh nghiệp đạt mục tiêu hoạt động Sau chu kỳ kinh doanh, vốn từ hình thái tiền tệ lại trở hình thái tiền tệ, VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Sự vận động VLĐ từ hình thái ban đầu vốn tiền chuyển qua hình thái khác giai đoạn trình sản xuất kinh doanh cuối lại trở hình thái ban đầu gọi tuần hoàn VLĐ Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục nên VLĐ tuần hoàn không ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kì gọi chu chuyển VLĐ Do chu chuyển không ngừng lúc thường xuyên có tồn phận VLĐ khác giai đoạn khác trình sản xuất Trong trình tham gia vào sản xuất kinh doanh, VLĐ chuyển hết giá trị lần hoàn lại toàn doanh nghiệp thực xong việc tiêu thụ xác định có doanh thu Vì VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Cụ thể hơn, vòng tuần hoàn VLĐ thể qua sơ đồ sau: Mua vật tư Vốn tiền Vốn dự trữ sản xuất Sản xuất Vốn sản xuất Tiêu thụ sản phẩm SƠ ĐỒ 1.1: SỰ TUẦN HOÀN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thường có số cách phân loại sau đây: • Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động Theo tiêu thức VLĐ chia thành loại: Vốn tiền vốn hàng tồn kho Vốn hàng tồn kho: Là khoản VLĐ có hình thái vật chất biểu hiện vật Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Đối với SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài doanh nghiệp thương mại vốn vật tư hàng hóa chủ yếu hàng hóa dự trữ phục vụ cho việc bán + Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất chúng hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn vật liệu phụ: Là loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thực thuận lợi + Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh + Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định + Vốn vật đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm + Vốn công cụ dụng cụ: Là giá trị loại công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn làm tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Vốn sản phẩm dở dang: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (Giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) + Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ mà tính dần vào giá thành sản phẩm kỳ tiếp chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm + Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng tiền chuyển Đây loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh SV: Nguyễn Thị Hằng 10 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Thứ hai: Công tác quản lý vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất Công ty hiểu rõ vai trò VLĐ trình sản xuất kinh doanh nên tổ chức quản lý tốt hàng tồn kho đáp ứng nhu cầu sản xuất khép kín liên tục Doanh nghiệp dự trữ lượng lớn nguyên vật liệu nhằm tránh tượng tăng giá đột ngột đồng thời tích cực hoàn thành sản phẩm phục vụ tiêu thụ, giải phóng bớt vốn tồn đọng khâu sản xuất - Thứ ba: Nhu cầu VLĐ thường xuyên mức dương NWC công ty hai năm vừa qua mức lớn cho thấy tình hình cân tài việc sử dụng nguồn tài trợ đảm bảo nguyên tắc cân tài - Thứ tư: Các khoản phải thu ngắn hạn lớn khoản phải trả ngắn hạn, công ty có khả huy động khoản phải thu cần thiết để cung ứng cho yêu cầu kinh doanh công ty - Thứ năm: Đào tạo nhân lực có trình độ tay nghề Công ty trọng đầu tư mặt người, tổ chức lớp tập huấn đào tạo nhằm nâng cao nghiệp vụ chuyên môn cho cán bộ, công nhân, từ nâng cao trình độ quản lý vốn Công ty 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân Bên cạnh thành tựu công ty cổ phần ABC Việt Nam số hạn chế, tồn cần khắc phục: - Thứ nhất: Xác định nhu cầu VLĐ công ty Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ chưa sát với thực tế kinh tế có nhiều biến động, số liệu chưa theo dõi loại bỏ số liệu không phù hợp để tính toán Vì có chênh lệch lớn số liệu thực tế với số liệu dự tính Do đó, công ty cần áp dụng biện pháp quản lý dự báo nhu cầu VLĐ cách xác, phù hợp với tình hình kinh tế để giúp công ty kịp thời tổ chức đưa định tài phù hợp - Thứ hai: Doanh nghiệp huy động vốn 100% nợ ngắn hạn Do đó, doanh nghiệp phải chịu rủi ro lãi suất cao hơn, lẽ, lãi suất tín dụng ngắn hạn biến động nhiều so với lãi suất dài hạn Hơn nữa, sử dụng nợ SV: Nguyễn Thị Hằng 86 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ngắn hạn đòi hỏi doanh nghiệp phải có nghĩa vụ toán lãi vay, hoàn trả vốn gốc thời gian ngắn, tình trạng công ty gặp khó khăn, doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng khả toán khoản nợ đến hạn Vì nên rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp mức cao - Thứ ba: khoản dự phòng giảm giá HTK chưa trích lập nên khó mà ứng phó giá NVL thị trường tăng giảm thất thường - Thứ tư: Sự tăng lên khoản phải thu cho thấy, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Công ty chưa làm tốt công tác quản trị khoản phải thu Khoản phải thu từ khách hàng, phải thu khác tăng chiếm trọng lớn Nguyên nhân do: + Trong năm 2013 với mục đích mở rộng thị trường, tăng thêm khách hàng nên công ty thực sách tín dụng lới lỏng thời gian, số lượng phạm vi Việc thực sách có tính chất hai mặt + Công tác thẩm định uy tín khả tài khách hàng chưa tốt, công ty kí kết hợp đồng tiêu thụ với số khách hàng mà khả toán thấp + Một số hợp đồng kí kết với khách hàng chưa có điều kiện ràng buộc chặt chẽ thời gian toán điều khoản toán mang tính pháp lý Ngoài ra, công ty chưa có biện pháp cứng rắn việc thu hồi nợ, chưa có biện pháp quản lý khoản phải thu chặt chẽ nên dẫn tới tình trạng khách hàng toán nợ chậm, dây dưa kéo dài Lượng vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng lớn điều làm ảnh hưởng đến khả toán, tăng lãi trả ngân hàng, giảm hiệu sử dụng vốn công ty Công ty cần hoàn thiện công tác quản trị nợ phải thu - Thứ năm: Vốn tiền công ty giảm mạnh nguyên nhân ảnh hưởng chung ngành nên số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm, làm cho doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm Trong khoản chi phí doanh nghiệp tăng, khoản phải thu khách hàng tăng Vì làm cho lượng tiền mặt doanh nghiệp giảm, ảnh hưởng đến khả toán doanh SV: Nguyễn Thị Hằng 87 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiệp Lượng tiền gửi ngân hàng công ty lớn lượng tiền mặt công ty Một lượng vốn lưu động bị tồn đọng làm giảm hội đầu tư doanh nghiệp Trong khả toán tức thời doanh nghiệp không đảm bảo Mặt khác, công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để trang trải khoản chi phí phát sinh, chi phí sử dụng vốn tăng cao ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Công ty phải xem xét để xây dựng cấu vốn tiền tối ưu cho vốn lưu động sử dụng hiệu hợp lý nhất, đồng thời đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động chủ động linh hoạt - Thứ sáu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp thấp qua hai năm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp giảm Điều thể qua tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng, tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp giảm, mức doanh lợi vốn lưu động giảm Nguyên nhân doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm Nên tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế giảm Một phần lực quản trị công ty chưa cao nên hiệu quản trị vốn lưu động công ty giảm Trong năm tới công ty cần phải đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp tránh tình trạng vốn lưu ứ đọng nhiều làm lãng phí vốn, tăng chi phí quản lý sử dụng vốn SV: Nguyễn Thị Hằng 88 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chương CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ABC VIỆT NAM 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ phần ABC Việt Nam thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội Kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu Các kinh tế lớn phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng có nhiều yếu tố rủi ro việc điều chỉnh sách tiền tệ Trong đó, nhiều kinh tế gặp trở ngại từ việc thực sách thắt chặt để giảm áp lực tiền tệ Bên cạnh đó, khu vực đồng EURO bị ảnh hưởng mạnh biện pháp trừng phạt kinh tế nước khu vực tình hình trị bất ổn số quốc gia, khu vực châu Âu Ở nước, sản xuất kinh doanh chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để áp lực khả hấp thụ vốn kinh tế chưa cao; sức ép nợ xấu nặng nề; hàng hóa nước tiêu thụ chậm; lực quản lý cạnh tranh doanh nghiệp thấp Tổng sản phẩm nước (GDP) năm 2014 ước tính tăng 5,98% so với năm 2013, quý I tăng 5,06%; quý II tăng 5,34%; quý III tăng 6,07%; quý IV tăng 6,96% Mức tăng trưởng năm cao mức tăng 5,25% năm 2012 mức tăng 5,42% năm 2013 cho thấy dấu hiệu tích cực kinh tế Cơ cấu kinh tế năm tiếp tục theo hướng tích cực Khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản chiếm tỷ trọng 18,12%; khu vực công nghiệp xây dựng chiếm 38,50%; khu vực dịch vụ chiếm 43,38% (Cơ cấu tương ứng năm 2013 là: 18,38%; 38,31%; 43,31%) Trong năm 2014, nước có 74842 doanh nghiệp đăng ký thành lập với tổng vốn đăng ký 432,2 nghìn tỷ đồng, giảm 2,7% số doanh nghiệp tăng 8,4% số vốn đăng ký so với năm trước Số vốn đăng ký bình quân doanh nghiệp thành lập năm đạt 5,8 tỷ đồng, tăng 11,5% so với năm 2013 SV: Nguyễn Thị Hằng 89 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Hoạt động ngân hàng năm 2014 tiếp tục đối mặt với khó khăn: Tỷ lệ nợ xấu giảm mức cao, chất lượng tín dụng chưa mong muốn Tổng phương tiện toán tính đến thời điểm 22/12/2014 tăng 15,99% so với tháng 12 năm 2013 (cùng kỳ năm 2013 tăng 16,13%); tín dụng kinh tế tăng 12,62% (cùng kỳ năm 2013 tăng 12,51%); huy động vốn tăng 15,76% (cùng kỳ năm 2013 tăng 17,23%); dự trữ ngoại hối tăng cao; tỷ giá ngoại tệ kiểm soát biên độ đề Vốn đầu tư phát triển toàn xã hội thực năm 2014 theo giá hành ước tính đạt 1220,7 nghìn tỷ đồng, tăng 11,5% so với năm 2013 31% GDP, bao gồm: Vốn khu vực Nhà nước đạt 486,8 nghìn tỷ đồng, chiếm 39,9% tổng vốn tăng 10,1% so với năm trước; vốn khu vực Nhà nước đạt 468,5 nghìn tỷ đồng, chiếm 38,4% tăng 13,6%; vốn khu vực có vốn đầu tư trực tiếp nước đạt 265,4 nghìn tỷ đồng, chiếm 21,7% tăng 10,5% Tính chung năm 2014, kim ngạch hàng hóa xuất đạt 150 tỷ USD, tăng 13,6% so với năm 2013, đó, khu vực kinh tế nước đạt 48,4 tỷ USD, tăng 10,4%, mức tăng cao từ năm 2012; kim ngạch hàng hóa nhập ước tính đạt 148 tỷ USD, tăng 12,1% so với năm trước, khu vực có vốn đầu tư nước đạt 84,5 tỷ USD, tăng 13,6% 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ * Mục tiêu - Tiếp tục trì thị trường ổn định nước, tích cực mở rộng quy mô kinh doanh tìm kiếm đối tác mới, nhà cung cấp - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, tăng cường quảng bá, tiếp thị sản phẩm, tăng uy tín sức cạnh tranh doanh nghiệp - Phát triển thương hiệu thị phần - Chuyên nghiệp hóa công tác quản lý nhân * Định hướng phát triển Xây dựng phát triển công ty cổ phần ABC Việt Nam trì thương hiệu hàng đầu lĩnh vực sản xuất thwsc ăn chăn nuôi có trình độ quản lý tiên tiến công nghệ đại SV: Nguyễn Thị Hằng 90 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong xu đổi đất nước, kinh tế thị trường mở nhiều hội nhiều thách thức doanh nghiệp Để đứng vững không ngừng lớn mạnh thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải trọng vào tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu bỏ vốn tiết kiệm chi phí thu lợi nhuận cao để bù đắp trượt giá thị trường không ổn định hay thực nghĩa vụ nhà nước, cải thiện đời sống người lao động mở rộng mạng lưới tiêu thụ để không ngừng phát triển Doanh nghiệp phải phấn đấu nâng cao chất lượng, giảm giá thành sản phẩm để cạnh tranh với doanh nghiệp khác đồng thời nâng cao uy tín với khách hàng, kết hợp tạo thương hiệu mạnh thị trường Chính để phục vụ tốt cho việc mở rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, ban lãnh đạo công ty coi yếu tố vốn yếu tố sống còn, đặc biệt vốn lưu động 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần ABC Việt Nam 3.2.1 Chủ động lập kế hoạch, xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước - Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy SV: Nguyễn Thị Hằng 91 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đoán tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Theo phân tích chương 2, phương pháp xác định nhu cầu VLĐ công ty chưa đạt hiệu quả, có chênh lệch lớn thực tế dự báo Vì vậy, công ty nên sử dụng phương pháp trực tiếp để xác định nhu cầu VLĐ để dự đoán xác nhu cầu VLĐ Căn vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty - Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong phần này, doanh nghiệp cần phải xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu dựa số ngày dự trữ cần thiết chi phí nguyên vật liêu bình quân ngày kỳ kế hoạch; xác định nhu cầu dự trữ loại vật tư khác dựa tổng mức luân chuyển loại vật tư kỳ kế hoạch tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư kỳ gốc; xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang dựa chi phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch chu kỳ sản xuất sản phẩm; xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước sở chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch, chi phí trả trước dự kiến phát sinh kỳ, chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm; xác định nhu cầu vốn thành phẩm dựa giá vốn hàng bán bình quân ngày kỳ kế hoạch số ngày dự trữ thành phẩm - Xác định sách tiêu thụ sản phẩm nợ phải thu khách hàng dựa doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ kế hoạch thời hạn trung bình kỳ kế hoạch - Xác định nợ phải trả nhà cung cấp dựa kỳ trả tiền trung bình giá trị nguyên vật liệu hàng hoá mua vào kỳ kế hoạch (loại mua chịu) Ngoài doanh nghiệp cần xác định thêm khoản nợ có tính chất chu kỳ khác như: tiền SV: Nguyễn Thị Hằng 92 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lương, bảo hiểm xã hội, khoản phải nộp ngân sách sở kế hoạch tài doanh nghiệp Trên sở dự kiến nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu dự kến khoản phải trả, tổng hợp lại để tính toán nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp theo công thức: Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ 3.2.2 Hoàn thiện công tác quản trị vốn tiền Việc quản lý vốn tiền công ty nhiều yếu kém, chưa có hiệu khiến cho khả toán thấp, công ty phải chấn chỉnh thông qua số cách sau: - Tăng lượng dự trữ tiền quỹ két đơn vị cách có thể,nếu cần thiết nợ khách hàng, nhà cung cấp, nhà nước hay người lao động, để tăng lượng tiền cho - Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mát, lợi dụng Thực nguyên tắc khoản thu chi tiền mặt phải thông qua quỹ, không thu, chi quỹ Phân định rõ ràng trách nhiệm quản lý vốn tiền kế toán thủ quỹ Việc xuất, nhập quỹ tiền mặt hàng ngày phải thủ quỹ thực sở chứng từ hợp pháp hợp thức Phải thực kiểm tra, đối chiếu tồn quỹ tiền mặt với sổ quỹ hàng ngày Theo dõi, quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng, tiền trình toán, phát sinh thời gian chờ đợi toán ngân hàng - Chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm, có biện pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt sử dụng có hiệu nguồn vốn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi ( nên góp vốn liên doanh cho công ty khác) Thực dự báo quản lý có hiệu dòng tiền nhập xuất ngân quỹ thời kỳ để chủ động đáp ứng yêu cầu toán nợ doanh nghiệp đáo hạn - Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, chưa sử dụng tới SV: Nguyễn Thị Hằng 93 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Khi thừa tiền mặt ngắn hạn: sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn - Khi thừa tiền mặt dài hạn: đầu tư vào dự án góp vốn vào dự án có khả sinh lời cao 3.2.3 Hoàn thiện công tác quản trị nợ phải thu Việc tiêu thụ nhiều hàng hóa kèm làm cho khoản phải thu tăng lên lẽ lúc bán hàng thu tiền ngay.Vì có đánh đổi lợi ích, để vốn doanh nghiệp không bị chiếm dụng nhiều, dẫn đến khó đòi công ty phải có biện pháp cụ thể sau: - Xác định sách bán chịu hợp lý đối tượng khách hàng: để thu tiền cách nhanh chóng công ty nên áp dụng sách chiết khấu toán, ưu tiên khách hàng toán sớm, cần tính toán kỹ chi phí việc bán chịu với lợi nhuận từ việc bán hàng mang lại - Phân tích uy tín khách hàng mua chịu: Cần đánh giá khả tài khách hàng mua chịu, xem họ có khả trả nợ hạn không, tùy vào loại khách hàng mà định, khách lẻ hay khách mua số lượng lớn, cần khai thác khách hàng tiềm mục tiêu, tạo dựng tốt mối quan hệ - Áp dụng biện pháp quản lý nâng cao hiệu thu hồi nợ tùy trường hợp cụ thể mà áp dụng biện pháp phù hợp như: + Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp: có phận kế toán theo dõi khách hàng nợ; kiểm soát chặt chẽ nợ phải thu khách hàng xác định hệ số nợ phải thu doanh thu bán hàng tối đa cho phép phù hợp với khách hàng mua chịu + Xác định trọng tâm quản lý thu hồi nợ thời kì để có sách thu hồi nợ thích hợp: thực biện pháp thích hợp để thu hồi nợ đến hạn, nợ hạn gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, bán lại nợ, yêu cầu can thiệp tòa án kinh tế khách hàng chây ỳ khả toán nợ SV: Nguyễn Thị Hằng 94 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Thực biện pháp phòng ngừa rủi ro trích trước dự phòng nợ phải thu khó đòi; trích lập quỹ dự phòng tài 3.2.4 Hoàn thiện công tác quản trị hàng tồn kho Trong việc quản trị hàng tồn kho cần nhạy bén linh hoạt, nắm bắt thông tin thị trường nhanh giá NVL, giá tiêu thụ sản phẩm để có biện pháp cụ thể: - Nếu nhận thấy thời gian tới giá yếu tố đầu vào tăng đột biến nên dự trữ lượng hàng lớn đảm bảo cho thời gian tới đủ nguyên liệu, vật liệu để sản xuất, giá thành sản phẩm lại không bị tăng đột ngột - Nếu nhận thấy giá NVL giảm, nên tăng tốc độ sản xuất, giảm dự trữ mức thấp nhất, thực lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho - Xem xét động thái đối thủ cạnh tranh ngành mặt hàng thay đặc biệt giá chất lượng sản phẩm tránh không tiêu thụ hàng khiến hàng tồn kho bị ứ đọng - Sử dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ưa chuộng: Mô hình EOQ để xác định xem công ty phải nhập nguyên liệu để đảm bảo cho sản xuất liên tục, đồng thời lại không bị thừa mức - Đẩy nhanh tốc độ quay hàng tồn kho, rút ngắn kì luân chuyển 3.2.5 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường tiêu thụ Việc nghiên cứu thị trường có tầm quan trọng đặc biệt việc xác định đắn phương hướng phát triển, sản xuất, kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm Thông qua kết công tác nghiên cứu thị trường doanh nghiệp nâng cao khả thích ứng với thị trường, tìm thêm nhiều bạn hàng Điều này, gián tiếp giúp doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, xác định xác nhu cầu vốn lưu động, cải thiện tình hình tiêu thụ sản phẩm, tăng lượng tiền mặt hay tăng khả toán doanh nghiệp Từ đó, góp phần xây dựng hình ảnh công ty tâm trí khách hàng Công tác nghiên cứu thị trường cần coi trọng mức Để làm tốt công việc này, đòi hỏi công ty cổ phần gạch ngói Nam Ninh phải thực công việc sau: SV: Nguyễn Thị Hằng 95 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài * Tiếp tục giữ vững thị trường có, đặc biệt thị trường tỉnh mà ta có * Mở rộng thị trường tiêu thụ: Mở rộng thị trường tiêu thụ có thị trường tiêu thụ sản xuất kinh doanh liên tục Để chiếm lĩnh thị trường tiêu thụ vấn đề quan trọng hàng đầu chất lượng sản phẩm Trong thị trường cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp có sản phẩm chất lượng cao với giá thành hợp lý sản phẩm công ty tiêu thụ tốt ngược lại * Công ty cần tiến hành lưu trữ thông tin giá cả, sản lượng tiêu thụ phân xưởng, thông tin khách hàng Từ phân tích thấy khách hàng tiềm năng, nhu cầu khách hàng sản phẩm lớn, hay sách phù hợp với thị trường để có bước đắn, phù hợp * Công ty cần có quỹ nghiên cứu thị trường, tăng cường bồi dưỡng kiến thức nghiên cứu thị trường Marketting cho cán đảm nhiệm công tác 3.2.6 Tăng cường công tác quản trị rủi ro Để thực tốt công tác quản trị rủi ro, công ty cần thực tốt công việc sau: * Thường xuyên cập nhật, nắm bắt thông tin thị trường sách kinh tế vĩ mô nhà nước, biến động lãi xuất thị trường, lạm phát, xu hướng phát triển nước ta năm tới Từ đó, thấy tác động (tích cực tiêu cực) tới doanh nghiệp có biện pháp phù hợp để phát huy hay hạn chế tác động * Xây dựng quỹ dự phòng rủi ro * Dự đoán rủi ro xảy doanh nghiệp, từ tìm giải pháp để hạn chế, phòng ngừa cho rủi ro xảy đến tương lai * Đồng thời công ty cần nâng cao lực quản trị ban lãnh đạo * Sử dụng đòn bẩy kinh doanh đòn bẩy tài doanh nghiệp cho hợp lý SV: Nguyễn Thị Hằng 96 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.7 Biện pháp khác - Công ty cần nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho đội ngũ chuyên viên tài chính: + Thực đào tạo, bồi dưỡng nâng cao cho chuyên viên + Tuyển dụng thêm ứng viên có kiên thức sâu rộng lĩnh vực này, tuyển dụng sinh viên tốt nghiệp đại hoc sau đại học chuyên ngành tài doanh nghiệp + Cần tách riêng phòng tài phòng kế toán để hoạt động phận chuyên môn hóa + Thường xuyên khảo sát thị trường nguyên vật liệu thị trường tiêu thụ sản phẩm - Trực tiếp giám sát, quản lý chặt chẽ trình sản xuất để không bị lãng phí nguyên vật liệu, dụng cụ - Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đôi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi công sau dự án lớn Trên số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nói chung tăng cường công tác quản trị vốn lưu động nói riêng Nhất định thời gian tới công ty khắc phục khuyết điểm phát huy ưu điểm để gặt hái nhiều thành công tương lai 3.3 Điều kiện thực giải pháp Hiện tại, môi trường kinh tế cạnh tranh có điều tiết Chính phủ, có mở rộng kênh thu hút vốn cho doanh nghiệp đa dạng hóa cấc hình thức huy động vốn với công cụ tài khác mà tổ chức tín dụng áp dụng doanh nghiệp Hiện nay, với việc quy định rõ cấu vốn doanh nghiệp, chế quản lý tài giải vấn đề giao vốn, quản lý sử dụng vốn để đem lại hiệu cao Điều kiện để thực giải pháp là: - Dù năm 2014 việc thực sách hỗ trợ miễn, giảm, giãn thuế, tháo gỡ phần khó khăn cho doanh nghiệp, chi phí SV: Nguyễn Thị Hằng 97 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nguyên vật liệu đầu vào tăng sức tiêu thụ giảm cần phải đề biện pháp để giúp đỡ doanh nghiệp việc tiếp cận dự án hiệu - Các ngân hàng cần phải thực hợp đồng tín dụng ký với công ty, kịp thời giải ngân khoản vay sở đàm phán điều chỉnh mức lãi suất phù hợp với tình hình mới, đảm bảo lợi ích hài hòa ngân hàng với công ty - Nhà nước cần tạo môi trường pháp luật ổn định, thông thoáng hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp, hoàn thành văn pháp luật nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp yên tâm hoạc động sản xuất kinh doanh - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành nghề kinh doanh để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh để phát huy mặt hạn chế để khắc phục -Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, định hướng cho phát triển cách vạch sách kế hoạch phát triển thời kỳ ngắn, trung dài hạn thị trường vốn, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát - Nhà nước nên có sách giúp doanh nghiệp nhỏ vừa có điều kiện tiếp cận nguồn vốn có chi phí thấp Đảm bảo thủ tục hành gọn nhẹ, thông thoáng tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với nguồn vốn SV: Nguyễn Thị Hằng 98 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Quản trị vốn lưu động vấn đề phức tạp lý luận thực tiễn Đặc biệt kinh tế thị trường nay, quản trị vốn lưu động vấn đề cần thiết, cấp bách đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài định đến thành bại doanh nghiệp Trong năm vừa qua, công ty cổ phần ABC Việt Nam cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, trình hoạt động, công ty tồn số hạn chế định, kết chưa thực tương xứng với vị thế, tiềm Công ty cần có biện pháp thiết thực, kịp thời để quản trị vốn lưu động cách hiệu quả, chủ động Qua thời gian thực tập nghiên cứu, em mong viết em vào thực tiễn giúp ích phần cho công ty cổ phần ABC Việt Nam thời kỳ kinh tế khó khăn nay.Do thời gian trình độ hạn chế nên luận văn em nhiều thiếu sót Em mong đóng góp chân thành thầy cô để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Trong trình hoàn thành viết em nhận nhiều giúp đỡ thầy cô, bạn bè cán công nhân viên công ty cổ phần ABC Việt Nam Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Th.S Trần Vinh Quang giảng viên trực tiếp hướng dẫn cán công nhân viên công ty giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Hà Nội, ngày…, tháng…, năm 2015 Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng SV: Nguyễn Thị Hằng 99 CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Hà (đồng chủ biên) (2012), “Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài Một số trang web: avsc.com.vn; cafef.vn; cophieu68.vn, thuvienphapluat.vn… Các báo tạp chí chuyên ngành: Thời báo kinh tế, Tạp chí tài Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài năm 2013, 2014 công ty cổ phần ABC Việt Nam SV: Nguyễn Thị Hằng 100 CQ49/11.13 [...]... phân loại nguồn vốn lưu động, giúp nhà quản lý doanh nghiệp có cơ sở lập được kế hoạch tài chính, hình thành nên những dự định về tổ chức và sử dụng vốn lưu động trong tương lại đem lại hiệu quả cao nhất hoạt động cho doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp • Khái niệm quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động là quá trình... Phân bổ vốn lưu động Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động sẽ giúp cho chúng ta thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn chiếm trong các giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động và tìm mọi biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong từng điều kiện cụ thể Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng của từng khoản vốn so với tổng số vốn lưu động. .. và tăng tổng mức luân chuyển vốn lưu động sẽ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 1.2.3.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động được có thể tiết kiệm do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) với kỳ gốc (kỳ báo cáo) Trong đó: VTK: Số vốn lưu động có thể tiết kiệm được (-)... chuyển vốn lưu động Số vòng luân chuyển vốn lưu động (Số vòng quay vốn lưu động) Trong đó: L: Số vòng luân chuyển của vốn lưu động M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Hiện nay, tổng mức luân chuyển của vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ : Vốn lưu động bình quân được sử dụng ở trong kỳ được xácđịnh bằng bình quân số học VLĐ0: Vốn lưu động đầu... ngày Từ công thức, kỳ luân chuyển vốn lưu động tỷ lệ nghịch với số lần luân chuyển của vốn lưu động Nếu doanh nghiệp phấn đấu rút ngắn kỳ luân chuyển thì sẽ tăng số vòng luân chuyển vốn lưu động Thời gian luân chuyển của vốn lưu động phụ thuộc vào số vốn lưu động bình quân trong kỳ và tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Vì vậy, việc tiết kiệm vốn lưu động bình quân được sử dụng trong kỳ và tăng. .. các biện pháp phát huy chức năng các thành phần vốn, điều chỉnh kết cấu vốn lưu động theo hướng có hiệu quả • Phân loại theo vai trò của vốn lưu động Theo cách phân loại này, vốn lưu động của doanh nghiệp được phân thành các loại chủ yếu sau: + Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất gồm: Vốn nguyên, vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ... thêm (+) do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động của kỳ so sánh với kỳ gốc M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc L1, L0: Số vòng quay vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc 1.2.3.4 Hàm lượng vốn lưu động (Mức độ đảm nhiệm của vốn lưu động) Hàm lượng vốn lưu động là số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần... luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch M BC : Mức luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo t%: Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch Phương pháp 2: Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển và tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch Theo phương pháp này, nhu cầu vốn lưu động được xác định căn cứ vào tổng mức luân chuyển vốn lưu động hay doanh thu thuần và tốc độ luân chuyển vốn lưu động dự tính... chính VLĐ1: Vốn lưu động cuối kỳ Chỉ tiêu này cho biết số lần luân chuyển vốn lưu động hay số vòng vốn lưu động thực hiện được trong một thời kỳ nhấtđịnh (thường là 1 năm) Kỳ luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một vòng luân chuyển hay độ dài thời gian của một vòng quay vốn lưu động ở trong kỳ Trong đó: K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động N: Số... thời = Vốn vay ngắn hạn + Vốn chiếm dụng hợp pháp Mỗi doanh nghiệp có cách thức phối hợp khác nhau giữa nguồn vốn lưu động thường xuyên và nguồn vốn lưu động tạm thời trong công việc đảm bảo nhu cầu chung về vốn lưu động của doanh nghiệp Theo cách phân loại này giúp nhà quản lý xem xét huy động vốn lưu động một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động Thông ...Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN SV: Nguyễn Thị Hằng CQ49/11.13 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI... luận văn Qua em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo hướng dẫn Th.s Tràn Vinh Quang, ban lãnh đạo, cán công nhân viên công ty cổ phần ABC Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ em thời gian thực tập làm luận văn. .. vừa qua Với kiến thức nhiều khiếm khuyết, luận văn em trình bày không tránh khỏi sai sót hạn chế, em mong đóng góp giúp đỡ thầy giáo, cô giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn!

Ngày đăng: 20/04/2016, 13:42

Từ khóa liên quan

Mục lục

  • LỜI CAM ĐOAN

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan