Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (TCDN) VÀ QUẢN TRỊ TCDN 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Nền kinh tế thị trường xu hội nhập, toàn cầu hóa mơi trường hoạt động, phát triển tiềm doanh nghiệp (DN) Mỗi DN hoạt động mơi trường có quyền tự chủ, quyền tự sản xuất kinh doanh (SXKD) phải tuân thủ quy định pháp luật, thực tốt quy luật kinh tế, quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu, quy luật giá cả… Từ đó, ta rút sau: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Theo đó, trình phát triển, DN phải giải vấn đề kinh tế bản: Một “Quyết định sản xuất gì?”, hai “Quyết định sản xuất nào?”, ba “Quyết định sản xuất cho ai?” Để giải vấn đề cách tốt DN cần quan tâm tới cơng tác phân tích TCDN, đồng nghĩa với việc phải hiểu chất TCDN 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Để hiểu TCDN trước tiên phải tìm hiểu trình hoạt động kinh doanh DN bao gồm hoạt động Nói cách nơm na q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên liệu sức lao động để tạo yếu Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Sau đó, ta rút kết luận sau: Xét hình thức, TCDN quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động DN Xét chất, TCDN quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ DN Các quan hệ TCDN chủ yếu mà thường hay gặp (5 quan hệ sau): - Quan hệ tài DN với Nhà nước - Quan hệ tài DN với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác - Quan hệ tài DN với người lao động - Quan hệ tài DN với chủ sở hữu DN - Quan hệ tài nội DN Nội dung tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp bao hàm nội dung chủ yếu sau: - Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng cho hoạt động - Tổ chức sử dụng vốn cho hiệu quả, giải phóng kịp thời số vốn bị ứ đọng, huy động tối đa vốn vào SXKD Đồng thời, tập trung quản lý chặt chẽ thu chi tiền, đảm bảo khả toán DN - Thực tốt phân phối lợi nhuận sau thuế, trích lập sử dụng quỹ DN - Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động, định kỳ tiến hành phân tích TCDN để tìm điểm mạnh, điểm yếu Lấy làm sở đưa giải pháp nhằm chủ động kịp thời điều chỉnh để thích ứng với mơi trường kinh tế Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Thực kế hoạch hóa tài chính, đưa dự báo, nhận định lập kế hoạch chủ động điều chỉnh cho phù hợp với biến động xảy 1.1.3 Quản trị tài doanh nghiệp Muốn quản lý tốt tài cần phải biết cách phân tích, đánh giá tình hình tài cách khách quan nhất, đưa biện pháp khắc phục Tuy nhiên, để làm tốt việc tối thiểu phải hiểu Quản trị tài gì? Quản trị TCDN việc phân tích mối quan hệ tài nảy sinh q trình hoạt động kinh doanh để lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu tài DN tối đa hố lợi ích chủ DN, không ngừng làm tăng giá trị DN khả cạnh tranh DN thị trường Nội dung quản trị TCDN : - Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động DN - Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu chi, đảm bảo khả toán DN - Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động DN thực tốt việc phân tích tài - Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ - Thực tốt việc kế hoạch hoá tài Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Nghiên cứu, phân tích tài khâu quan trọng quản lý DN Vì nhà quản trị DN ln quan tâm trú trọng tới cơng tác phân tích TCDN Do đó, cần phải hiểu Phân tích TCDN nào? Sử dụng phân tích với mục đích gì? “Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý DN, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực DN, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp.” Phân tích hoạt động TCDN mà trọng tâm phân tích qua báo cáo tài tiêu tài đặc trưng, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét cách chi tiết hoạt động TCDN Từ việc phân tích giúp cho nhà quản trị TCDN nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ định đầu tư phù hợp Những người sử dụng thông tin tài DN nhà quản trị, cổ đông, người cho DN vay tiền, nhà nước, quan thuế…Tuy nhiên, việc phân tích tài đối tượng tiến hành theo nhiều cách khác nhau: • Đối với nhà quản trị: nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh chủ yếu DN Đó sở để định hướng định Giám đốc tài chính, dự báo tài chính, kế hoạch đầu tư, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý • Đối với nhà đầu tư: để nhận biết khả sinh lãi DN Đó giúp họ định bỏ vốn vào DN hay không? Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp • Học viện tài Đối với người cho vay: để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn, để định cho vay, người cho vay cần xem xét DN thực có nhu cầu vay hay khơng? Khả trả nợ DN nào? • Đối với quan quản lý Nhà nước: giúp quan quản lý Nhà nước nắm tình hình hoạt động DN, đưa sách kinh tế phù hợp… Ngồi ra, phân tích tài cần thiết người hưởng lương DN, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư… 1.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Việc thu nhập sử dụng nguồn thông tin vấn đề quan trọng hàng đầu cho q trình phân tích Chất lượng nguồn thơng tin định tới chất lượng phân tích Thông thường thông tin mà DN sử dụng là: Các thơng tin bên ngồi DN thơng tin nội DN Các thơng tin bên ngồi doanh nghiệp: bao gồm thông tin chung kinh tế; thuế, tiền tệ; thông tin ngành kinh doanh DN; thơng tin pháp lý, sách tài Nhà nước DN; thông tin thị trường, tiến khoa học kĩ thuật… Các thông tin nội doanh nghiệp: Đây nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết, mang tính chất bắt buộc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thông tin đáng giá cho phân tích tài Do cơng tác phân tích, đánh giá chủ yếu dựa Báo cáo tài như: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài Ngồi ra, DN có nhiệm vụ phải cung cấp thơng tin kế toán cho đối tác bên bên ngồi DN Thơng tin kế tốn phải phản ánh đầy đủ báo cáo tài chính, kiểm toán theo định kỳ 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích TCDN, đề tài sử dụng phương pháp phân tích chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ phương pháp Dupont a Phương pháp so sánh Để áp dụng phương pháp so sánh cần đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài (thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn…) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian không gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối số bình quân b Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp tỷ lệ phương pháp truyền thống áp dụng phổ biến phân tích tài tính thực cao với điều kiện ngày bổ sung Phương pháp sử dụng tỷ lệ, hệ số thể mối tương quan tiêu báo cáo tài báo cáo tài để rút kết luận c Phương pháp phân tích tài Dupont Đây phương pháp đặc trưng phân tích TCDN Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp mức sinh lời DN thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tổng hợp Ngồi ra, phân tích tài cịn sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp phân chia, phương pháp dự tốn… 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài  Phân tích tình hình tài sản Tập trung vào phân tích biến động khoản mục tài sản, nhằm giúp người phân tích tìm hiểu ngun nhân thay đổi giá trị, tỉ trọng tài sản qua thời kì nào, thay đổi dấu hiệu tích cực hay thụ động q trình SXKD, có phù hợp với việc nâng cao lực kinh tế để phục vụ cho chiến lược, kế hoạch SXKD DN hay không  Phân tích tình hình nguồn vốn Trú trọng vào phân tích biến động mục nguồn vốn nhằm giúp người phân tích tìm hiểu thay đổi giá trị, tỉ trọng nguồn vốn qua thời kì nào, thay đổi bắt nguồn từ dấu hiệu tích cực hay thụ động q trình SXKD, có phù hợp với việc nâng cao lực tài chính, tính tự chủ, khả khai thác nguồn vốn thị trường cho hoạt động SXKD hay không  Phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh Mục tiêu việc phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh DN tìm hiểu nguồn gốc, thực trạng xu hướng thu nhập, chi phí, lợi nhuận DN Q trình tập trung vào vấn đề sau: -Thu nhập, chi phí, lợi nhuận có thực không tạo từ nguồn nào, hình thành có phù hợp với chức hoạt động SXKD DN -Thu nhập, chi phí, lợi nhuận thay đổi có phù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu kinh doanh, phương hướng kinh doanh Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 1.2.4.2 Phân tích tình hình tài qua hệ số tài đặc trưng Trong phân tích tài chính, hệ số tài chủ yếu phân thành nhóm chính, xem xét phân tích nhóm tiêu để thấy rõ tình hình tài Cơng ty DETOURPRO: 1.2.4.2.1 Các hệ số khả toán Một DN đánh giá có tình hình tài lành mạnh trước hết phải thể khả toán Khả toán DN phản ánh mối quan hệ tài khoản có khả tốn kỳ với khoản phải toán kỳ Nhóm tiêu bao gồm tiêu:  Hệ số khả toán tổng quát Hệ số phản ánh mối quan hệ tổng tài sản có với tổng số nợ phải trả (bao gồm nợ ngắn hạn với nợ dài hạn) Để đánh giá khả toán DN vào tiêu chưa đủ Tuy nhiên, hệ số cao dấu hiệu khả quan DN Hệ số có ý nghĩa trường hợp DN giải thể, phá sản chấp tài sản vay nợ Hệ số khả toán Tổng tài sản = Tổng nợ tổng quát  Hệ số khả toán hành (khả toán nợ ngắn hạn): Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Cả tài sản lưu động nợ ngắn hạn có thời hạn định – năm Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn  Hệ số khả toán nhanh Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Là tỷ số tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vịng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu Hàng tồn kho tài sản khó chuyển thành tiền tổng tài sản lưu động Hệ số = toán nhanh Hệ Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn số toán tức thời: phản ánh khả ứng phó nhanh với khoản nợ đến hạn Tiền tài sản có tính khoản cao TSLĐ  Tiền khoản tương đương tiền Hệ số toán = tức thời Hệ số khả toán lãi vay Nợ ngắn hạn Hệ số cho biết khả toán lãi tiền vay DN phản ánh mức độ rủi ro gặp phải chủ nợ Nếu DN nợ nhiều kinh doanh không tốt, mức sinh lời đồng vốn thấp bị thua lỗ khó đảm bảo tốn lãi tiền vay hạn Hệ số toán lãi vay vay = Lãi vay phải trả + Lợi nhuận trước thuế Lãi vay phải trả 1.2.4.2.2 Hệ số cấu nguồn vốn cấu tài sản Hệ số dùng để đo lường phần vốn góp chủ sở hữu DN so với phần tài trợ chủ nợ DN có ý nghĩa quan trọng phân tích tài Bởi lẽ, chủ nợ nhìn vào số vốn chủ sở hữu công ty để thể mức độ tin tưởng vào bảo đảm an tồn cho nợ  Hệ số cấu nguồn vốn thể chủ yếu thông qua hệ số nợ Hệ số nợ tổng tài sản (hệ số nợ): Tỷ số sử dụng để xác định nghĩa vụ chủ DN chủ nợ việc góp vốn Thơng thường chủ nợ thích tỷ số nợ tổng tài sản Sv: Nguyễn Thị Toan Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài vừa phải tỷ số thấp khoản nợ đảm bảo trường hợp DN bị phá sản Trong đó, chủ sở hữu DN ưa thích tỷ số cao họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh muốn tồn quyền kiểm sốt DN Song, tỷ số nợ cao, DN dễ bị rơi vào tình trạng khả tốn Hệ số nợ Tổng nợ phải trả = Tổng nguồn vốn Hoặc = 1- Hệ số vốn chủ sở hữu Cùng với hệ số nợ, xác định hệ số vốn chủ sở hữu: VCSH = 1- hệ số nợ Hệ số VCSH = Tổng nguồn vốn  Hệ số cấu tài sản Phản ánh mức độ đầu tư vào loại tài sản DN: Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn khác, TSCĐ tài sản dài hạn khác Tỷ lệ đầu tư vào TSNH = Tỷ lệ đầu tư vào TSDH = Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản Tài sản dài hạn Tổng tài sản = 1- Tỷ suất đầu tư vào TSDH =1- Tỷ suất đầu tư vào TSNH Cần vào ngành nghề kinh doanh tình hình kinh doanh cụ thể DN để đánh giá mức độ hợp lí việc đầu tư vào loại tài sản DN  Đánh giá mức độ đảm bảo nguyên tắc cân tài Ngun tắc cân tài địi hỏi: “Tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn, nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn” Nếu Nguồn vốn dài hạn > TSDH hay TSNH > Nguồn vốn dài hạn cho thấy: TSDH DN tài trợ hoàn tồn Nguồn vốn dài hạn, đồng thời có phần Nguồn vốn dài hạn tài trợ cho TSNH Khi đó, DN đảm bảo Sv: Nguyễn Thị Toan 10 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Một số chiến lược cụ thể như: - Chiến lược thị trường sản phẩm: Phấn đấu không hoạt động phạm vi thị trường xây dựng xây dựng khu đô thị; kinh doanh bất động sản hay tư vấn giám sát … mà tiếp tục vươn chiếm lĩnh thị trường khác như: cung cấp sản phẩm dịch vụ bất động sản, kinh doanh dịch vụ phục vụ khu đô thị, trang trí nội - ngoại thất… Đồng thời, cơng ty tập trung đẩy mạnh tiến độ cơng trình, tập trung thực dự án đầu tư có hiệu cao: dự án nhà ở, đô thị, kinh doanh nhà, vật liệu xây dựng, đầu tư tài chính… - Chiến lược tài chính: phát triển cơng tác huy động vốn, đảm bảo mức lợi nhuận tái đầu tư, tăng cường liên doanh, liên kết với tổ chức khác Mà cụ thể chuẩn bị đầy đủ hành trang cho việc Cổ phần hóa Cơng ty DETOURPRO DNNN - Chiến lược đấu thầu: đẩy mạnh chiến lược đấu thầu theo hướng ưu giá, cơng nghệ, tài hay ưu thương hiệu sẵn có, tăng cường cơng tác tiếp thị đấu thầu, hợp tác đầu tư - Chiến lược người: Không dừng lại đào tạo chuyên mơn mà cịn mà cịn phải có đạo đức kinh doanh tuyệt đối trung thành với công ty Thường xuyên chăm lo đời sống vật chất, văn hóa tinh thần cho cán công nhân viên… biểu từ ngày 1/5/2012 mức lương tối thiểu tăng 220.000 đồng, lên mức 1.050.000 đồng cơng ty cần phấn đấu thu nhập bình quân tăng từ 17% đến 20% Để thực chiến lược yêu cầu công ty phải tổ chức tốt việc nghiên cứu thị trường, thực tốt vấn đề đổi mới, ứng dụng cơng nghệ, hồn thiện chế tổ chức, chế quản lý tài chế đào tạo nguồn nhân lực… góp phần hồn thành kế hoạch đặt ra, tạo bước đột phá phát triển cho công ty Sv: Nguyễn Thị Toan 68 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY DETOURPRO Từ thực tế tình hình hình kinh doanh Cơng ty Đầu tư phát triển cơng trình du lịch, tác giả xin đưa số giải pháp sau: 3.2.1 Xây dựng kế hoạch huy động vốn cho SXKD hợp lý, hiệu quả, đảm bảo đầy đủ vốn cho hoạt động SXKD Trong năm vừa qua, tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ VKD DETOURPRO thấp nhiều so trung bình ngành, thấp DN ngành, lại giảm so với năm 2010, hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao Mặt khác, cơng ty chưa có độc lập nguồn vốn, phần lớn VKD công ty vốn vay vốn chiếm dụng, VCSH chiếm tỷ lệ nhỏ tổng nguồn vốn (Cơ cấu vốn chưa thật hợp lý) Vì vậy, cơng ty gặp khó khăn định việc chủ động vốn huy động lượng lớn vốn đầu tư vào dự án có quy mơ lớn Bên cạnh đó, đặc điểm ngành nghề SXKD Công ty DETOURPRO kinh doanh nhà, chủ đầu tư, thực hạng mục tư vấn giám sát… phụ thuộc phần nhiều vào hợp đồng ký kết được, nên việc lập kế hoạch SXKD cho năm kế họach chủ yếu dựa vào tình hình SXKD cơng ty năm qua, khả phát triển mở rộng thị trường, nắm bắt nhu cầu khách hàng, sách Nhà Nước Do vậy, để khắc phục tình trạng cơng ty cần phải trọng giải vấn đề sau: Xác định nhu cầu vốn hợp lý Với tình hình thực tế DETOURPRO năm qua cho thấy tổng vốn tăng tưởng ổn định theo chiều hướng tăng dần, doanh thu biến động thất thường theo chiều hướng giảm sút Do vậy, việc dự đốn chưa thật xác, để xác định nhu cầu VLĐ cho năm tới, cơng ty sử dụng phương pháp dự báo qua bảng cân đối kế toán mẫu sau: Sv: Nguyễn Thị Toan 69 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DN dự kiến quy mơ Doanh thu năm 2012 56.462.290 ngàn đồng Dựa hệ số tài DN năm 2011 sau: - Hệ số nợ 95,89% - HSTT thời 1,10 lần - Vịng quay tồn vốn 0,32 vòng - Vòng quay HTK 0,51 vòng - Vòng quay VLĐ 0,40 vịng - Kỳ thu tiền bình quân ngày Yêu cầu: Lập Bảng cân đối kế tốn mẫu? Giải: Tính tốn tiêu sau: - VKD = DTT/ Vịng quay tồn vốn = 56.462.290/ 0,32 = 176.444.656 (ngđ) - Nợ phải trả= Hệ số nợ * Tổng NV= 95,89%*176.444.656= 169.192.781 (ngđ) - VCSH= Tổng TS – Nợ phải trả= 176.444.656 - 169.192.781 = 7.251.875 (ngđ) - VLĐ = DTT/ Vòng quay VLĐ = 56.462.290/ 0,40 = 141.155.725 (ngđ) - TSCĐ = Tổng TS – TSLĐ = 176.444.656 - 141.155.725 = 35.288.931 (ngđ) - Nợ ngắn hạn = TSLĐ/ HSTT thời = 141.155.725/1,1 = 128.323.386(ngđ) - Nợ dài hạn= NPT-Nợ ngắn hạn=169.192.781-128.323.386= 40.869.395 (ngđ) - HTK = DTT/ Vòng quay HTK = 56.462.290/ 0,51 = 110.710.373 (ngđ) - CKPThu= Kỳ thu tiền BQ* DT BQ ngày= * (56.462.290/ 360) = 1.411.557 - Vốn tiền = TSLĐ – CKPThu - HTK = 141.155.725 - 1.411.557 - 110.710.373 = 29.033.795 (ngđ) Dựa vào kết tính tốn ta lập bảng 2.20 sau: Bảng 2.20: Bảng cân đối kế toán mẫu dự kiến cuối năm 2012 (Đvị: ngàn đồng) TÀI SẢN A- TSNH Vốn tiền CKPThu HTK B- TSDH Tổng tài sản Sv: Nguyễn Thị Toan Số tiền NGUỒN VỐN 141.155.725 A- NỢ PHẢI TRẢ 29.033.795 Nợ ngắn hạn 1.411.557 Nợ dài hạn Số tiền 169.192.781 128.323.386 40.869.395 110.710.373 35.288.931 B- VCSH 176.444.656 Tổng nguồn vốn 70 7.251.875 176.444.656 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Như vậy, ta xác định nhu cầu VLĐ sau: Nhu cầu VLĐ thường xuyên = TSNH – Nợ ngắn hạn = 141.155.725 - 128.323.386 = 12.832.339 (ngđ) Xây dựng kế hoạch huy động vốn hiệu Nguyên tắc: “Huy động nguồn vốn có khả cung ứng nhiều với chi phí sử dụng thấp nhất, từ bên bên Trên sở kế hoạch nhu cầu vốn xây dựng, công ty phải xác định nguồn tài trợ thích hợp cho kết cấu vốn tối ưu” Để tăng quy mô vốn trước hết công ty cần phát huy tối đa nội lực cách: nâng cao hiệu sử dụng vốn, quản lý chi phí tốt, bước nâng cao lợi nhuận, tạo lập nguồn cung cấp vốn ổn định an tồn Cơng ty nên ý tới biện pháp tăng nguồn vốn bên như: - Lợi nhuận để lại: việc xác định để lại lợi nhuận điều khó DN Vì vậy, cơng ty nên có kế hoạch đầu tư cho năm tới xác định nhu cầu vốn, nhằm tính tốn mức lợi nhuận để lại cho hợp lý - Linh động sử dụng quỹ như: Quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, quỹ khen thưởng phúc lợi - Vốn đầu tư chủ sở hữu, vốn khác chủ sở hữu: cơng ty nên có kế hoạch tăng VCSH cho phù hợp, nhằm làm tăng tỷ lệ VCSH tổng nguồn vốn để tăng khả độc lập tự chủ cho công ty - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: nhằm tăng vốn cho SXKD học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ Do nguồn bên chiếm tỷ trọng nhỏ chưa đáp ứng nhu cầu nên cần có kế hoạch tăng VCSH phù hợp (công ty thực hiên tăng vốn điều lệ), từ tăng vốn vay mà kèm chuẩn bị chu đáo phương án sử dụng trả lãi vốn vay: Trong năm vừa qua, công ty xây dựng cấu nguồn vốn với hệ số nợ chiếm ưu thế, cao so với trung bình ngành Do vậy, cơng ty Sv: Nguyễn Thị Toan 71 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nên hạn chế huy động vốn theo hướng điều chỉnh tăng hệ số nợ, việc sử dụng hệ số nợ cao nguy hiểm cho DN Tuy nhiên, công ty nên tiếp tục phát huy việc huy động vốn từ bên ngoài, từ nguồn có chi phí sử dụng vốn thấp như: Tiếp tục khuyến khích khách hàng trả tiền trước (Nghĩa tăng khoản vốn chiếm dụng mà trả lãi)… Tuy nhiên, biện pháp cịn hạn chế như: - Cơng tác dự báo chưa thật chuẩn, cịn dựa nhiều vào hệ số tài năm trước Như vậy, việc dự báo mang tính chất tham khảo, cịn nhiều vấn đề, nhiều nhân tố tác động tới nhu cầu vốn - Việc huy động vốn từ nguồn ln khó khăn lớn hầu hết DN ngành xây dựng Nên giải vấn đề sớm chiều được… 3.2.2 Các biện pháp quản trị tiền mặt quản trị tài sản lưu động Như phân tích vịng quay VLĐ vịng quay tổng vốn cịn mức thấp so Trung bình ngành lại giảm so với năm 2010 Nguyên nhân cơng ty chưa quản lý tốt VLĐ, cịn ứ đọng nhiều khâu dự trữ (thể HTK chiếm tỷ trọng lớn) Có điều phần đặc điểm công ty ngành xây dựng vốn chết lớn đầu tư vào dự án mà chưa thu hồi vốn Do vậy, cần có biện pháp quản lý cụ thể: Quản trị tiền mặt: Hiện nay, lượng tiền mặt tồn quỹ DN khơng cao, điều gây khó khăn lớn cho DN phải tốn khoản nợ lớn; hay cần chi cho dự án, hợp đồng có giá trị lớn Vậy ta nên tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cách áp dụng sách chiết khấu khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào ln chuyển nhanh Sv: Nguyễn Thị Toan 72 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Quản trị tài sản lưu động: Tài sản lưu động chuyển đổi nhanh so với TSCĐ, nhà quản trị tài phải biết đầu tư hợp lý với đặc điểm tình hình hoạt động DN Hiện TSLĐ cơng ty chiếm 99% hợp lý với mục tiêu sản xuất kinh doanh DN chưa? Đối với công ty DETOURPRO, hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn tổng TSLĐ, chiếm 87% tổng TSLĐ cuối năm 2011 Đây nguyên nhân làm giảm hiệu sử dụng VLĐ, để khắc phục điều công ty nên có biện pháp nhằm giải phóng thành phẩm tồn kho, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Cách tổ chức thực cụ thể sau: - Xác định đắn lượng tồn kho trữ thường xuyên - Xác định, lựa chọn người cung cấp thích hợp - Bên cạnh đó, đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh Công ty DETOURPRO kinh doanh nhà, chủ đầu tư, thực hạng mục tư vấn giám sát… Nên công ty cần nghiên cứu khả phát triển mở rộng thị trường, nắm bắt nhu cầu khách hàng, sách Nhà Nước… để có sách bán hộ chung cư, khu biệt thự, hay tăng nhanh tiến độ dự án… nhằm giảm thiểu lượng HTK lớn Ví dụ: Bán hộ chung cư kèm theo dịch vụ, nhằm phục vụ nhu cầu tất yếu như: cung cấp, trang trí nội ngoại thất; tư vấn thiết kế; thực thi công lắp đặt; xây dựng hệ thống dịch vụ kèm theo cho toàn khu chung cư khu nhà để xe, bảo vệ, xây dựng quy tắc nội quy cho toàn khu… Tất hoạt động nhằm mục đích xúc tiến bán nhà, nhằm đẩy nhanh tiêu thụ HTK - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường xây dựng, thị trường bất động sản: Bất động sản liên tục đóng băng năm qua tháng đầu năm Vì thế, Cơng ty cần dự đoán điều chỉnh kịp thời lượng dự trữ - Căn vào giá hộ chung cư thị trường giá gốc loại để lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho Sv: Nguyễn Thị Toan 73 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Cuối kỳ, Công ty cần kiểm tra, đánh giá lại vật tư, vốn tiền đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch - Bản thân công ty cần phải có phương án thích hợp để toán khoản nợ phải trả Việc chiếm dụng vốn phần giảm bớt căng thẳng thiếu vốn công ty mà trả chi phí sử dụng vốn Song chiếm dụng lượng vốn lớn gây tình trạng rối loạn tốn, lịng tin bạn hàng Do cơng ty cần tốn khoản nợ hạn, xin gia hạn nợ khoản nợ khơng có khả tốn Những khó khăn thường gặp việc áp dụng giải pháp này: - Việc xác định lượng HTK ln ln khó thực hiện, cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường, để đề giải pháp cụ thể - Việc để tiền mặt quỹ không dễ, giả sử năm tới phát sinh chi phí, hay ký nhiều hợp đồng mà cơng ty lại khơng có đủ tiền? Điều làm chậm tiến độ, đơi cịn giảm uy tín cơng ty Nhưng dự trữ q nhiều mà khơng dùng đến lại lãng phí… 3.2.3 Đẩy mạnh cơng tác tốn, thu hồi khoản nợ Trong năm 2011 khả toán khoản nợ ngắn hạn, tốn nhanh, cuả cơng ty giảm so với năm 2010 Nhìn chung hệ số mức thấp so với trung bình ngành Đặc biệt hệ số khả toán nhanh tức thời nhỏ, lại nhỏ chứng tỏ DN khơng có khả tốn khoản nợ ngắn hạn, đến hạn… Đồng thời, cuối năm so với đầu năm khoản phải thu giảm đi, dấu hiệu tốt đơn vị Tuy nhiên, để giảm thiểu rủi ro cơng ty sử dụng số biện pháp sau:  Đối với khoản nợ phải thu năm 2011 giảm đi, nhiên công ty nên xây dựng biện pháp nhằm quản lý tốt khoản nợ phải thu: Một là: Phân tích khả toán khách hàng Trước tiến hành ký kết hợp đồng với khách hàng, công ty cần phải tiến hành phân tích xem Sv: Nguyễn Thị Toan 74 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài xét khả bên đối tác nào? Do đó, cơng ty cần ý tới công tác chuẩn bị ký hợp đồng, phải xem xét khả khách hàng, nhằm chọn khách hàng có tiềm Hai là: Trước ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa thảo luận thống điều khoản việc toán với khách hàng như: quy định rõ thời hạn trả tiền, phương thức toán, điều khoản vi phạm hợp đồng cách cụ thể Nếu bên vi phạm hợp đồng bên phải chịu hoàn toàn trách nhiệm bồi thường, thực đầy đủ điều khoản cam kết hợp đồng Ba là: Cơng ty nên có sách tín dụng hợp lý khách hàng để nâng cao tốc độ thu hồi nợ như: - Chính sách bán chịu: theo hình thức mua nhà trả góp, thu dần năm, định kỳ thu theo quý - Chính sách chiết khấu: áp dụng chiết khấu cho khách hàng mua nhiều, ví dụ mua từ tới hộ, hay khách hàng sử dụng dịch vụ công ty cung cấp Công ty tham khảo mức chiết khấu thị trường, DN ngành nhằm gia tăng sức cạnh tranh - Giảm giá hàng bán hợp đồng có giá trị lớn, khách hàng thường xuyên khách hàng tốn tiền sớm - Đồng thời, phải có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng có vượt q thời hạn tốn hợp đồng DN thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng Đối với công ty DETOURPRO, cơng ty áp dụng sách bán hàng khơn khéo thời buổi bất động sản đóng băng nay; áp dụng ưu đãi bán hộ chung cư tòa nhà N105- Nguyễn Phong Sắc, Cầu Giấy, Hà Nội Cụ thể bán với giá thấp cho đối tượng sách, giảm giá cho khách hàng đặt cọc trước… Bốn là: Công ty cần phải đề biện pháp khách hàng khơng có khả toán khoản nợ đến hạn gia hạn Sv: Nguyễn Thị Toan 75 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài tốn mà chưa toán Trong trường hợp khách hàng khơng có khả tốn, trả lại hàng hóa mua DN phải có hình thức xử phạt định Năm là: Bên cạnh cơng ty cần lập dự phịng khoản phải thu khó địi Việc lập dự phịng đảm bảo cho cơng ty tránh rủi ro không thu hồi khoản phải thu đến hạn, tránh khó khăn tài  Đối với khoản nợ phải trả Cùng với việc đôn đốc thu hồi nợ, công ty cần phải lưu ý đến việc toán khoản nợ phải trả đến hạn Nợ phải trả chiếm tỉ trọng lớn tổng nguồn vốn tới 90% Trong năm 2011 vừa qua khoản nợ phải trả tăng lên, chứng tỏ DN tăng chiếm dụng DN cần phải có sách nguồn trả nợ cụ thể khoản nợ tới hạn trả Nợ phải trả nguồn vốn chủ yếu hoạt động SXKD Công ty, đó, DN cần phải nghiêm chỉnh chấp hành tốn khoản nợ đến hạn Nhờ đảm bảo uy tín cho DN trước nhà cung cấp tổ chức tín dụng Đồng thời, DN cần phải tận dụng xin gia hạn nợ để tăng thời gian chiếm dụng vốn 3.2.4 Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận Đối với Công ty DETOURPRO năm vừa qua có nhiều cố gắng việc quản lý chi phí, chi phí quản lý DN năm 2011 nhỏ năm 2010 Bên cạnh việc quản lý chi phí sản xuất, chi phí khác chưa tốt Đặc biệt điều kiện nay, thị trường khu chung cư, khu đô thị liên tục mọc lên không ngừng, mà người mua lại hạn chế, cơng ty nên xem xét hội nghiên cứu nhu cầu thị trường địa điểm lẫn ý thức phục vụ, mảng trang trí, mảng dịch vụ kèm theo….nhằm đạt thành quả, nhằm tạo vị cạnh tranh với DN khác chất lượng lẫn giá Sau số giải pháp: - Rà soát, lập dự tốn chi phí SXKD cho hoạt động lập kế hoạch giá thành sản phẩm Trước bước vào năm kế hoạch, thực công việc Sv: Nguyễn Thị Toan 76 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc kiểm tra, giám sát khoản chi phí SXKD thực mục tiêu hạ giá thành sản phẩm - Đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình xây dựng, phải đảm bảo chất lượng công trình Muốn vậy, cơng ty cần phải quan tâm đào tạo đội ngũ cán công nhân viên, đội ngũ lao động trực tiếp, tạo điều kiện cho họ tiếp cận áp dụng máy móc, cơng nghệ nâng cao suất lao động… Đảm bảo đầy đủ kịp thời nguyên vật liệu phục vụ thi công, tránh tình trạng cơng trình đắp chiếu, cơng nhân ngồi chơi chờ nguyên vật liệu… -Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường tiềm năng: tăng cường tìm kiếm hợp đồng xây dựng - Giảm bớt chi phí tài chi phí quản lý doanh nghiệp: năm 2011 khoản chi phí tài chi phí quản lý DN, chi phí khác làm giảm đáng kể lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, nên công ty cần phải xây dựng định mức kế hoạch chi tiêu cho khoản chi phí này, tìm khoản chưa hợp lý có kế hoạch điều chỉnh kịp thời - Chú ý đến công tác tổ chức sản xuất Cần lựa chọn phương pháp tổ chức sản xuất, tổ chức lao động hợp lý để đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục, hạn chế tối đa thiệt hại ngừng sản xuất, tận dụng cơng suất hoạt động máy móc Tận dụng tối đa lợi địa phương nơi có cơng trình thực nguồn cung cấp vật liệu sẵn có… để tiết kiệm chi phí tối đa 3.2.5 Giải pháp tái cấu lại cấu trúc vốn cho DN Dựa vào kết phân tích ta nhận thấy Cơng ty DETOURPRO sử dụng cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty cịn hạn chế Như để nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận DN sử dụng địn bẩy tài Việc sử dụng địn bẩy tài giúp DN gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DN hoạt động hiệu quả, đồng thời làm gia tăng rủi ro cho nguồn vốn DN dẫn Sv: Nguyễn Thị Toan 77 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài đến tình trạng DN khả toán Trong năm qua, việc công ty sử dụng chủ yếu vốn vay phương thức hoạt động không lành mạnh, dễ dẫn đến tình trạng khủng hoảng tài Do năm tới, để giảm thiểu rủi ro, DN cần giảm hệ số nợ, nâng tỉ lệ vốn chủ lên Đảm bảo tính tự chủ mặt tài Điều khơng quan trọng DN mà cịn mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, nhà cung cấp, ngân hàng cho vay… Nếu khả tự chủ tài cơng ty lớn mạnh tạo niềm tin cho đối tượng có liên quan, từ tạo thuận lợi cho cơng ty nhiều mặt kinh doanh tăng nguồn VKD cho cơng ty Việc cổ phần hóa DN hướng đắn mà công ty hướng tới Với hy vọng sau cổ phần hóa, hệ số VCSH có gia tăng đáng kể để giảm bớt tỷ lệ Nợ vay tổng nguồn Công ty nên chuẩn bị tốt cơng tác cho việc cổ phần hóa, nhằm sử dụng đa dạng hóa kênh huy động vốn Công ty nên đổi công tác quản lý tài chính, cơng tác quản lý điều hành hoạt động DN, tránh tình trạng quan liêu bao cấp diễn DNNN, nhằm tạo bình đẳng DN, nhân viên… 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động tiên thụ, tăng doanh thu lợi nhuận Việc đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ nhằm mục đích tăng doanh thu, lợi nhuận Có thể nói mục tiêu chung nhiều DN Nếu tăng doanh thu lợi nhuận góp phần làm tăng hệ số khả sinh lời cho công ty Trong năm 2011 vừa qua, công ty tăng quy mô vốn nhằm mở rộng hoạt động SXKD quy mô doanh thu, lợi nhuận lại giảm sút nhiều so với năm 2010 Nguyên nhân công ty chưa quản lý tốt mặt chi phí, chưa thúc đẩy cơng tác bán hàng… tác giả xin đề số giải pháp sau: Sv: Nguyễn Thị Toan 78 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp  Học viện tài Thúc đẩy tiêu thụ mặt hàng (nhà ở, văn phòng, chung cư, biệt thự …) Việc liên quan trực tiếp tới việc nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới, phù hợp với nhu cầu khách hàng xu hướng thời đại nhằm đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng Để chiếm lĩnh thị trường, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm công ty cần áp dụng số biện pháp sau: - Công ty cần tiến hành nghiên cứu nhu cầu thị hiếu khách hàng sản phẩm, dịch vụ mà công ty cung cấp Việc nghiên cứu cần đặc biệt xem xét tới mức thu nhập thị hiếu nhóm khách hàng Dự báo xác kịp thời nắm bắt xu hướng thị trường để chủ động chuyển hướng kinh doanh Ví dụ: thời gian tới, bán sản phẩm cho khách hàng, cơng ty gửi kèm theo phiếu lấy ý kiến khách hàng… - Tích cực tìm hiểu điểm chưa đạt yêu cầu sản phẩm để tìm cách khắc phục Công ty nên nghiên cứu, tham khảo sản phẩm xây dựng nhà sản xuất khác thiết kế, bố trí khơng gian… đặc biệt loại nhà thị trường ưa chuộng từ có hướng cải tiến - Chiết khấu khách hàng toán trước hạn, cung cấp dịch vụ kèm (ví dụ: dịch vụ tư vấn, hướng dẫn khách hàng họ mua sản phẩm…) Đẩy mạnh chất lượng công tác hậu sau bán hàng Ví dụ: cung cấp thêm số dịch vụ bảo trợ, sửa chữa miễn phí số dịch vụ quan trọng thời gian định (chẳng hạn từ tháng đến năm) - Nghiên cứu cách thức xây lắp áp dụng công nghệ đại, chất liệu rút ngắn thời gian thi cơng, tiết kiệm chi phí, tăng suất Trích khoản vốn phù hợp cho hoạt động nghiên cứu phát triển  Chiếm lĩnh, mở rộng thị trường: Cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, vấn đề tiêu thụ sản phẩm dễ dàng với tất DN Để thực mục tiêu mở rộng nâng cao hiệu SXKD cơng ty cần có chiến lược rõ ràng để quảng bá sản phẩm, hình ảnh cơng ty thị trường Vì vậy, công ty cần áp dụng số biện pháp sau: Sv: Nguyễn Thị Toan 79 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Chủ động tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn, thường xuyên lâu dài để ký kết hợp đồng cung ứng sản phẩm - Tăng cường công tác đấu thầu, marketing, giới thiệu sản phẩm lĩnh vực thông tin đại chúng: báo, internet, tivi, đài - Đối với khách hàng quen thuộc, cần phải có sách ưu đãi để trì mối quan hệ làm ăn thường xuyên với họ - Giải tốt yêu cầu khách hàng: phương thức toán cần đa dạng, nhanh chóng tiện lợi, hoạt động tư vấn cần xác - Đa dạng hố mặt hàng kinh doanh công ty Chẳng hạn: bán nhà chung cư với nhiều mức giá, chủng loại, kích thước khác nhau… nhằm đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng nhóm khách hàng 3.2.7 Hồn thiện cơng tác phân tích tài Việc lập kế hoạch tài chính, lập nhu cầu vốn, hay xây dựng sách huy động vốn, dự báo nhu cầu khả thị trường xác hơn, gắn với thực tiễn công tác nghiên cứu, cơng tác phân tích tình hình tài đạt hiệu tốt Vậy công tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: - Hoàn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích phân tích có trọng tâm thơng qua hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho cơng tác quản trị tài - Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị TCDN - Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phịng tài phịng kế tốn Mỗi phịng đảm nhiệm công việc định, không chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện… Sv: Nguyễn Thị Toan 80 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Ngồi ra, cịn biện pháp khác mà tác giả không kịp đề cập mức độ nghiên cứu cịn có hạn 3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 3.3.1 Phía Nhà nước - Nhà nước nên xây dựng tiêu trung bình chuẩn cho ngành, có ngành xây dựng để DN có sở xác cho việc đánh giá vị thế, từ tìm mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp điều chỉnh thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động đầu tư xây dựng, ưu tiên công ty xây dựng nước nhằm khuyến khích cơng ty phát triển tạo điều kiện để cạnh tranh với công ty nước ngồi - Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, giá vật liệu giá nhiên liệu… để công ty xây dựng nói chung vào kịp thời đề phương án kinh doanh hay dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý - Giải kịp thời việc hồn thuế GTGT khấu trừ để cơng ty có thêm vốn bổ sung cho hoạt động SXKD - Trong thời buổi suy thoái, cần tạo điều kiện để cơng ty có vốn bổ sung cho hoạt động SXKD như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn… 3.3.2 Phía cơng ty - Cơng ty cần cung cấp giải pháp phần mềm kế toán, cho phép nâng cao hiệu hoạt động tài kế tốn cơng ty ứng dụng tin học vào công tác quản lý công ty Đồng thời trang bị lại máy tính cho phịng ban, phịng kế tốn nhằm đạt hiệu cơng tác quản lý tài - Cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trình tìm kiếm, ký kết hợp đồng, để cơng ty có thêm doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững… Sv: Nguyễn Thị Toan 81 Lớp: CQ46/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Tóm lại, để nâng cao hiệu kinh doanh công ty tồn thể cán cơng nhân viên cơng ty phải nỗ lực tâm Đó động lực chủ yếu quan trọng để thực giải pháp MỤC LỤC Bảng 2.1: Bảng tổng hợp kết kinh doanh giai đoạn 2009- 2011 27 3.2.3 Đẩy mạnh cơng tác tốn, thu hồi khoản nợ 74 3.2.4 Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận 76 3.2.5 Giải pháp tái cấu lại cấu trúc vốn cho DN .77 3.2.7 Hồn thiện cơng tác phân tích tài 80 Việc lập kế hoạch tài chính, lập nhu cầu vốn, hay xây dựng sách huy động vốn, dự báo nhu cầu khả thị trường xác hơn, gắn với thực tiễn công tác nghiên cứu, cơng tác phân tích tình hình tài đạt hiệu tốt Vậy công tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: 80 Bảng 2.1: Bảng tổng hợp kết kinh doanh giai đoạn 2009- 2011 27 3.2.3 Đẩy mạnh công tác toán, thu hồi khoản nợ 74 3.2.4 Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận 76 3.2.5 Giải pháp tái cấu lại cấu trúc vốn cho DN 77 3.2.7 Hồn thiện cơng tác phân tích tài 80 Việc lập kế hoạch tài chính, lập nhu cầu vốn, hay xây dựng sách huy động vốn, dự báo nhu cầu khả thị trường xác hơn, gắn với thực tiễn công tác nghiên cứu, công tác phân tích tình hình tài đạt hiệu tốt Vậy cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: 80 Sv: Nguyễn Thị Toan 82 Lớp: CQ46/11.02 ... TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CƠNG TRÌNH DU LỊCH -DETOURPRO 2.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CƠNG TRÌNH DU LỊCH... viện tài 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CƠNG TRÌNH DU LỊCH 2.2.1 Thực trạng hiệu hoạt động Công ty DETOURPRO 2.2.1.1 Đánh giá khái quát thông... % Tên công ty Công ty đầu tư phát triển công trình du lịch- DETOURPRO Cơng ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Điện Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Cơ sở Hạ tầng Công ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh