Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh LI NểI U S cn thit ca ti nghiờn cu Kinh doanh chng khoỏn l mt ngnh ngh tng i mi m nn kinh t Vit Nam Lm th no mt cụng ty chng khoỏn cú th nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh, tng doanh thu, gim chi phớ, nõng cao sc cnh tranh giai on th trng chng khoỏn Vit Nam y c hi cng nh khụng ớt nhng thỏch thc hin l cp bỏch xõy dng mt th trng chng khoỏn phỏt trin n nh v bn vng Xut phỏt t ý tng ú cựng vi s giỳp ca n v thc tp, em ó chn ti: Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam nghiờn cu v lm chuyờn cui khoỏ ca mỡnh Mc ớch nghiờn cu - Nghiờn cu nhng lý lun c bn v hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty chng khoỏn - Phõn tớch thc trng hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam, t ú, ỏnh giỏ kt qu, hn ch v cỏc nguyờn nhõn lm hn ch hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty - xut h thng gii phỏp nhm phỏt trin hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam i tng v phm vi nghiờn cu - i tng nghiờn cu l cỏc hot ng kinh doanh chng khoỏn (hot ng mụi gii chng khoỏn, hot ng u t gúp vn, hot ng t SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh chng khoỏn, hot ng lu ký chng khoỏn v cỏc hot ng ph tr khỏc) ca cụng ty chng khoỏn - Phm vi nghiờn cu l cỏc hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam t nm 2010 n nm 2012 ti ca em cú kt cu gm chng: CHNG 1: Lý lun chung v cụng ty chng khoỏn v hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cụng ty chng khoỏn CHNG 2: Thc trng hot ng kinh doanh chng khoỏn ti cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam CHNG 3: Gii phỏp nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh CHNG 1: Lí LUN CHUNG V CễNG TY CHNG KHON V HOT NG KINH DOANH CA CễNG TY CHNG KHON 1.1 Nhng chung v cụng ty chng khoỏn 1.1.1 Cụng ty chng khoỏn v vai trũ ca cụng ty chng khoỏn trờn th trng chng khoỏn 1.1.1.1 Cụng ty chng khoỏn Th trng chng khoỏn (TTCK) l th trng ni cỏc chng khoỏn c phỏt hnh v giao dch, thụng qua ú, mt b phn c huy ng v luõn chuyn nn kinh t Th trng chng khoỏn l mt b phn ca th trng ti chớnh, cỏc nc cú nn kinh t th trng phỏt trin, tng giỏ tr ca th trng chng khoỏn luụn chim mt t trng rt ln tng sn phm quc ni (GDP), ú, th trng chng khoỏn l ni hng ngy cú lung tin vo - khng l, v th trng chng khoỏn cũn c coi l "phong v biu", l "nhit k o sc kho" ca mt nn kinh t Chớnh vỡ vy, vic m bo tớnh cụng bng, liờn tc, an ton v trt t ca th trng chng khoỏn l rt quan trng v mt nhng bin phỏp hu hiu l s i ca cỏc cụng ty chng khoỏn Cú nhiu cỏch nh ngha khỏc v cụng ty chng khoỏn tu vo tng khớa cnh tip cn khỏc nhau, nhiờn, mt nhng nh ngha mang tớnh bn cht nht v cụng ty chng khoỏn l: Cụng ty chng khoỏn (CTCK) l t chc hot ng kinh doanh lnh vc chng khoỏn thụng qua vic thc hin mt hoc mt s dch v chng khoỏn vi mc ớch tỡm kim li nhun Chỳng ta ó bit, hot ng ca CTCK rt a dng v phc tp, khỏc hn vi nhng doanh nghip sn xut v thng mi thụng thng vỡ CTCK SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh l mt nh ch c bit Do vy, xỏc nh mụ hỡnh t chc kinh doanh ca CTCK cng cú nhng im khỏc dng cho nhng th trng cú mc phỏt trin khụng ging (th trng c in; th trng mi ni; th trng cỏc nc chuyn i) Tuy nhiờn cú th khỏi quỏt mụ hỡnh t chc kinh doanh chng khoỏn ca CTCK theo nhúm sau: (1) Mụ hỡnh cụng ty chng khoỏn a nng Theo mụ hỡnh ny, CTCK c t chc di hỡnh thc mt t hp ti chớnh kinh doanh tng hp bao gm kinh doanh chng khoỏn, kinh doanh tin t v cỏc dch v ti chớnh Theo ú, cỏc ngõn hng thng mi hot ng vi t cỏch l ch th kinh doanh chng khoỏn, bo him v kinh doanh tin t Mụ hỡnh ny c biu hin di hỡnh thc sau: - Loi a nng mt phn: theo mụ hỡnh ny, cỏc ngõn hng mun kinh doanh chng khoỏn phi lp cụng ty c lp hot ng tỏch ri Mụ hỡnh ny cũn c gi l mụ hỡnh ngõn hng kiu Anh Hỡnh 1.1: Mụ hỡnh cụng ty chng khoỏn a nng mt phn TP ON (HOLDING COMPANY) NGN HNG THNG MI CễNG TY CHNG KHON CễNG TY QUN Lí QU SV: Nguyn c Trng CễNG TY BO HIM Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh - Loi a nng hon ton: cỏc ngõn hng c kinh doanh chng khoỏn, kinh doanh bo him bờn cnh kinh doanh ngoi t Mụ hỡnh ny cũn c gi l mụ hỡnh ngõn hng kiu c Hỡnh 1.2: Mụ hỡnh cụng ty chng khoỏn a nng hon ton NGN HNG TIN T CHNG KHON BO HIM u im ca mụ hỡnh ny l cỏc ngõn hng cú th kt hp nhiu lnh vc kinh doanh, nh ú gim bt ri ro hot ng kinh doanh bng vic a dng hoỏ u t Ngoi ra, mụ hỡnh ny cũn cú u im l tng kh nng chu ng ca ngõn hng trc nhng bin ng trờn th trng ti chớnh Mt khỏc, cỏc ngõn hng s tn dng c li th ca mỡnh l t chc kinh doanh tin t cú ln, c s vt cht hin i v hiu rừ v khỏch hng cng nh cỏc doanh nghip h thc hin nghip v cp tớn dng v ti tr d ỏn Tuy nhiờn, mụ hỡnh ny cng cú nhng hn ch, ú l, va l t chc tớn dng, va l t chc kinh doanh chng khoỏn nờn kh nng chuyờn mụn khụng sõu nh cỏc CTCK chuyờn doanh iu ny s lm cho TTCK kộm phỏt trin vỡ cỏc ngõn hng thng cú xu hng bo th v thớch hot ng cho vay hn l thc hin cỏc nghip v ca TTCK nh: Bo lónh phỏt hnh chng khoỏn, t u t chng khoỏn, qun lý danh mc u t ng thi, khú tỏch bch c hot ng ngõn hng v hot ng kinh doanh chng khoỏn, iu kin mụi trng phỏp lut khụng lnh mnh, cỏc ngõn hng d gõy nờn tỡnh trng lng on th trng v ú cỏc bin SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh ng trờn TTCK s tỏc ng mnh ti kinh doanh tin t, gõy tỏc ng dõy chuyn v dn n khng hong th trng ti chớnh Bờn cnh ú, khụng cú s tỏch bit rừ rng gia cỏc ngun nờn cỏc ngõn hng cú th s dng tin gi tit kim ca dõn c u t chng khoỏn, TTCK bin ng theo chiu hng xu s tỏc ng ti cụng chỳng thụng qua vic t rỳt tin gi, lm cho ngõn hng mt kh nng chi tr Do nhng hn ch nh vy, nờn sau cuc khng hong th trng ti chớnh 1929 - 1933, cỏc nc ó chuyn sang mụ hỡnh chuyờn doanh, ch cú mt s th trng (nh c) cũn ỏp dng mụ hỡnh ny (2) Mụ hỡnh cụng ty chng khoỏn chuyờn doanh Theo mụ hỡnh ny, hot ng kinh doanh chng khoỏn s cỏc cụng ty c lp v chuyờn mụn hoỏ lnh vc chng khoỏn m nhn, cỏc ngõn hng khụng c tham gia kinh doanh chng khoỏn Hỡnh 1.3: Mụ hỡnh cụng ty chng khoỏn chuyờn doanh HI NG QUN TR BAN KIM SOT BAN LNH O PHềNG MễI GII PHềNG BO LNH PHT HNH PHềNG QUN Lí TI SN PHềNG T DOANH PHềNG T VN SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh u im ca mụ hỡnh ny l hn ch c ri ro cho h thng ngõn hng, to iu kin cho cỏc CTCK i vo chuyờn mụn hoỏ sõu lnh vc chng khoỏn thỳc y th trng phỏt trin Mụ hỡnh ny c ỏp dng khỏ rng rói cỏc th trng M, Nht v cỏc th trng mi ni nh Hn Quc, Thỏi Lan Ngy nay, s phỏt trin ca TTCK cựng vi xu hng hỡnh thnh cỏc on ti chớnh khng l, tn dng th mnh ca lnh vc tin t v lnh vc chng khoỏn, cỏc quc gia cú xu hng ni lng ngn cỏch gia hot ng tin t v chng khoỏn bng cỏch cho phộp cỏc ngõn hng thng mi thnh lp cụng ty chuyờn kinh doanh chng khoỏn Hin nay, trờn th gii cú ba loi hỡnh t chc c bn ca CTCK, ú l: Cụng ty hp danh; Cụng ty trỏch nhim hu hn (TNHH); Cụng ty c phn (CTCP) * Cụng ty hp danh - L loi hỡnh kinh doanh cú t ch s hu tr lờn - Thnh viờn ca CTCK hp danh bao gm: thnh viờn gúp v thnh viờn hp danh Cỏc thnh viờn hp danh phi chu trỏch nhim vụ hn bng ton b ti sn ca mỡnh v ngha v ca cụng ty Cỏc thnh viờn gúp khụng tham gia iu hnh cụng ty, h ch phi chu trỏch nhim hu hn phn gúp ca mỡnh i vi cỏc khon n ca cụng ty - Cụng ty hp danh thụng thng khụng c phộp phỏt hnh bt c loi chng khoỏn no * Cụng ty TNHH - Thnh viờn ca cụng ty TNHH chu trỏch nhim v cỏc khon n v ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip phm vi s ó cam kt gúp vo doanh nghip - Cụng ty TNHH khụng c phộp phỏt hnh c phiu * Cụng ty c phn SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh - Cụng ty c phn l mt phỏp nhõn c lp vi cỏc ch s hu ca cụng ty l cỏc c ụng - C ụng ch chu trỏch nhim v n v cỏc ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip phm vi ó gúp vo doanh nghip - Cụng ty c phn cú quyn phỏt hnh chng khoỏn (c phiu v trỏi phiu) cụng chỳng theo quy nh ca phỏp lut v chng khoỏn hin hnh Do cỏc u im ca loi hỡnh CTCP v cụng ty TNHH so vi cụng ty hp danh nờn hin nay, ch yu cỏc CTCK c t chc di hỡnh thc cụng ty TNHH v CTCP Ti Vit Nam, iu 59 - Lut chng khoỏn Vit Nam thụng qua ngy 29/06/2006 quy nh: Cụng ty chng khoỏn c t chc di hỡnh thc cụng ty TNHH hoc CTCP 1.1.1.2 Vai trũ ca cụng ty chng khoỏn trờn th trng chng khoỏn Cụng ty chng khoỏn l ch th khụng th tỏch ri ca TTCK v cụng ty chng khoỏn cú nhng vai trũ quan trng vi nhng ch th khỏc trờn TTCK i vi cỏc t chc phỏt hnh: Mc tiờu tham gia vo TTCK ca cỏc t chc phỏt hnh l huy ng thụng qua vic phỏt hnh cỏc chng khoỏn Vỡ vy, thụng qua hot ng i lý phỏt hnh, bo lónh phỏt hnh, cỏc CTCK cú vai trũ to c ch huy ng phc v cỏc nh phỏt hnh, giỳp cỏc t chc phỏt hnh huy ng c mt lng ln mt cỏc chuyờn nghip v rng rói, gim c s kim soỏt ca mt lng nh cỏc nh u t Mt nhng nguyờn tc hot ng ca TTCK l nguyờn tc trung gian mua bỏn Nguyờn tc ny yờu cu nh u t v nh phỏt hnh khụng c mua bỏn trc tip chng khoỏn m phi thụng qua cỏc trung gian mua bỏn Cỏc CTCK s thc hin vai trũ trung gian cho c nh u t v nh phỏt SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh hnh V thc hin cụng vic ny, CTCK ó to c ch huy ng cho nn kinh t thụng qua TTCK i vi cỏc nh u t: Thụng qua cỏc hot ng nh mụi gii, t u t, qun lý danh mc u t, CTCK úng vai trũ lm gim chi phớ v thi gian giao dch, ú nõng cao hiu qu ca cỏc khon u t i vi hng hoỏ thụng thng, mua bỏn qua trung gian s lm tng chi phớ cho ngi mua v ngi bỏn, nhiờn, i vi TTCK, s bin ng thng xuyờn ca giỏ c chng khoỏn cng nh mc ri ro cao s lm cho nh u t tn kộm chi phớ, cụng sc v thi gian tỡm hiu thụng tin trc quyt nh u t Nhng thụng qua cỏc CTCK, vi trỡnh chuyờn mụn cao v uy tớn ngh nghip s giỳp cỏc nh u t thc hin cỏc khon u t mt cỏch hiu qu i vi th trng chng khoỏn: i vi TTCK, CTCK th hin vai trũ chớnh: (1) Gúp phn to lp giỏ c, iu tit th trng Cng cn khng nh li rng, giỏ c chng khoỏn l th trng quyt nh, nhiờn, a cỏc mc giỏ cui cựng, ngi mua v ngi bỏn phi thụng qua cỏc CTCK vỡ h khụng c tham gia trc tip vo quỏ trỡnh mua bỏn Thờm na, cỏc CTCK l nhng thnh viờn ca th trng nờn h cng gúp phn to lp giỏ c th trng thụng qua u giỏ, cũn trờn th trng s cp, cỏc CTCK cựng vi cỏc nh phỏt hnh a mc giỏ u tiờn Chớnh vỡ vy, giỏ c ca mi loi chng khoỏn giao dch u cú s tham gia nh giỏ ca cỏc CTCK Cỏc CTCK cũn th hin vai trũ ln hn tham gia iu tit th trng bo v cỏc khon u t ca khỏch hng v bo v li ớch ca chớnh mỡnh, nhiu CTCK ó ginh mt t l nht nh cỏc giao dch thc hin vai trũ bỡnh n th trng (2) Gúp phn lm tng tớnh khon ca cỏc ti sn ti chớnh SV: Nguyn c Trng Lp: CQ47/17.01 Lun tt nghip Hc vin Ti chớnh TTCK cú vai trũ l mụi trng lm tng tớnh khon ca cỏc ti sn ti chớnh nhng cỏc CTCK mi l ngi thc hin tt vai trũ ú vỡ CTCK to c ch giỏ giao dch trờn th trng Trờn th trng cp I, thc hin cỏc hot ng nh Bo lónh phỏt hnh, chng khoỏn hoỏ, cỏc CTCK khụng nhng huy ng c mt lng ln a vo sn xut kinh doanh cho nh phỏt hnh m cũn gúp phn lm tng tớnh khon ca cỏc ti sn ti chớnh vỡ cỏc chng khoỏn qua t phỏt hnh s c mua bỏn giao dch trờn th trng cp II, iu ny lm gim ri ro, to tõm lý yờn tõm cho ngi u t v c nh phỏt hnh Trờn th trng cp II, thc hin cỏc giao dch mua v bỏn, cỏc CTCK giỳp ngi u t chuyn i chng khoỏn thnh tin mt v ngc li Chớnh nhng hot ng ú cú th lm tng tớnh khon ca nhng ti sn ti chớnh i vi c quan qun lý th trng: CTCK cú vai trũ cung cp thụng tin v TTCK cho cỏc c quan qun lý th trng TTCK t c mc tiờu: hot ng hiu qu; iu hnh cụng bng; phỏt trin n nh Cỏc CTCK thc hin c vai trũ ny bi vỡ h va l ngi bo lónh phỏt hnh cho cỏc chng khoỏn, va l trung gian mua bỏn chng khoỏn v thc hin cỏc giao dch trờn th trng Mt nhng yờu cu ca TTCK l cỏc thụng tin cn phi c cụng khai hoỏ di s giỏm sỏt ca cỏc c quan qun lý th trng Vic cung cp thụng tin va l qui nh ca h thng lut phỏp, va l nguyờn tc ngh nghip ca cỏc CTCK vỡ CTCK cn phi minh bch v cụng khai hot ng Cỏc thụng tin CTCK cú th cung cp bao gm: thụng tin v giao dch mua bỏn trờn th trng, thụng tin v c phiu, trỏi phiu v cỏc t chc phỏt hnh, thụng tin v cỏc nh u t, nh cỏc thụng tin ny, cỏc c quan qun lý th trng cú th kim soỏt v chng cỏc hin tng thao tỳng, lng on, búp mộo th trng SV: Nguyn c Trng 10 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh lut nh ng thi, cn nõng cao hiu qu qun lý, giỏm sỏt ca Nh nc, nghiờn cu cỏc bin phỏp kim soỏt cht ch nhng trng hp cn thit da trờn nguyờn tc c th ch húa, cụng b cụng khai cho nh u t SV: Nguyn c Trng 67 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh 3.1.2 Mc tiờu phỏt trin ca Cụng ty c phn u t chng khoỏn Vit Nam Phng trõm hot ng: An ton, tin cy, dch v chuyờn nghip, cụng ngh vt tri An ton: Ti IVS, chỳng tụi ý thc c tm quan trng ca tớnh an ton mi hot ng giao dch ca khỏch hng Dự bn giao dch di bt c hỡnh thc no (ti sn, quan in thoi, trc tuyn ), mi quy trỡnh c xõy dng v cụng ngh c ng dng ti IVS u nhm mc ớch m bo rng ti sn ca bn c qun lý mt cỏch an ton nht ti IVS Tin cy: Ti IVS, cỏc chun mc cao nht v o c ngh nghip, bao gm cỏc chun mc hip hi kinh doanh chng khoỏn Vit Nam v hip hi cỏc nh t ti chớnh M (CFA Institute) ban hnh, c ỏp dng v giỏm sỏt tuõn th ti tt c cỏc cp, m bo rng khỏch hng s luụn nhn c nhng ý kin t khỏch quan, cỏc sn phm, dch v ỏng tin cy Chuyờn nghip: Vi nh hng khỏch hng l trng tõm, cựng vi i ng nhõn viờn tr, nng ng, cỏc quy trỡnh, sn phm, dch v ca IVS luụn c thit k nhm o bo tớnh chuyờn nghip, tớnh thng nht ti tt c cỏc b phn, cỏc phũng ban, cỏc chi nhỏnh ca IVS trờn ton quc Dự giao dch ti õu, vi hỡnh thc no, khỏch hng luụn cú th tin tng ang nhn c cỏc sn phm, dch v vi tin cy, khỏch quan, hiu qu nht Cụng ngh vt tri: Vi vic u t khụng ngng vo i ng nhõn s cụng ngh thụng tin, u t chiu sõu v ng dng sỏng to cỏc tin b cụng ngh thụng tin, c bit lnh vc cụng ngh web, thng mi in t, bo mt , IV luụn cam kt cung cp ti khỏch hng cỏc sn phm dch v vi s h tr tt nht v cụng ngh, m bo tớnh an ton, bo mt, cht lng v hiu qu tng giao dch SV: Nguyn c Trng 68 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh Mc tiờu ca IVS l tin ti tr thnh mt nhng cụng ty chng khoỏn hng u ti Vit nam da trờn sc mch v ngi, kinh nghim kt hp vi vic ng dng cụng ngh mt cỏch sỏng to, khụng ngng cung cp ti khỏch hng cỏc sn phm vi nhng tiờu chun cao nht v hiu qu v cht lng 3.2 Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh chng khoỏn ca IVS 3.2.1 Bin phỏp gim chi phớ kinh doanh ca cụng ty Song hnh cựng vi s phỏt trin ca cụng ty, gim thiu chi phớ phi luụn t lờn hng u bi chi phớ l yu t vụ cựng quan trng bt c k hoch m rng v tng trng kinh doanh ca cụng ty Trong nhng nm ti, cựng vi nhng chin lc kinh doanh mi, IVS cn phi khụng ngng tỡm kim nhng phng thc qun lý v s dng cỏc ngun vn, chi phớ kinh doanh cỏch hiu qu hn, chng hn nh: - Thc hin ỏnh giỏ thng xuyờn s phự hp ca h thng nh mc chi phớ hin hnh T ú iu chnh v ban hnh cỏc nh mc chi phớ theo hng ci tin, tit kim hn trờn c s ci tin, ỏp dng h thng cụng ngh thụng tin v nhng tin b khoa hc k thut - Giỏm sỏt v kim tra cht ch quỏ trỡnh thc hin cỏc inh mc chi phớ c bit l cỏc khon chi phớ d bin ng, trỏnh tỡnh trng s dng lóng phớ, sai mc ớch - Thit lp mt chớnh sỏch phõn chia chi phớ cựng cỏc mc li nhun mt cỏch hp lý i vi cụng ty trỏnh tỡnh trng lóng phớ ngun cng nh d dng hn khõu qun lý chi phớ SV: Nguyn c Trng 69 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh 3.2.2 Tng cng huy ng v s dng cú hiu qu hn M rng hot ng kinh doanh ng ngha vi cn phi cú thờm ngun mi Do vy, nhng nm ti, IVS cn thc hin mc tiờu tng ngun lờn 161 t nh ó d kin nhm ỏp ng yờu cu, cỏc nghip v kinh doanh chng khoỏn hot ng kinh doanh c m rng Kt qu kinh doanh nhng nm gn õy cho thy hiu qu s dng ca IVS hiờn ti cũn rt thp trỏnh lp li nhng kt qu nhng nm va qua, IVS cn phi c gng rt nhiu vic gii quyt nhng tn ng v vic s dng cho cú hiu qu - Cn cn c vo iu kin chin lc kinh doanh v trỡnh ca cỏn b nhõn viờn nghiờn cu xỏc nh c cu lu ng mt cỏch hp lý, y nhanh tc lu chuyn - Gim t trng lu ng quỏ trỡnh toỏn Khi lng tin mt d tha ln cn tin hnh u t di hn tng kh nng sinh li ng thi s dng cỏc phng tin chuyn tin nhanh v ngõn hng liờn kt tng nhanh vũng quay ca - Hng nm cụng ty cn t chc hp cỏn b nhõn viờn bỏo cỏo k hoch thc hin k hoch hot ng kinh doanh núi chung v k hoch s dng núi riờng rỳt kinh nghim qun v cú nhng bin phỏp hu hiu qun lý hiu qu s dng - V tỡnh hỡnh toỏn cụng n cụng ty cn s dng cỏc bin phỏp cho cú th thu hi cỏc khon n mt cỏch nhanh nht nhm tng ngun lu ng cho cụng ty nhanh chúng m rng hot ng Nu cụng ty thc hin c cỏc bin phỏp ny thỡ s y nhanh tc luõn chuyn vn, gúp phn nõng cao hiu qu ca cụng ty SV: Nguyn c Trng 70 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh 3.2.3 y mnh phỏt trin ngun nhõn lc c v s lng v cht lng Trong hu ht tt c cỏc lnh vc thỡ nhõn t ngi l nhõn t cú tớnh cht quyt nh n hiu qu hot ng ca ngnh ngh, lnh vc ú v iu ny li cng ỳng i vi hot ng kinh doanh chng khoỏn hot ng cú tớnh tru tng rt cao Hn na, tin lng l nhõn t tỏc ng gn nh trc tip n hiu qu lm vic ca hu ht cỏc cỏn b cụng nhõn viờn ca bt c mt doanh nghip no, vỡ vy nu mt doanh nghip bit cỏch s dng ch tin lng nh mt liu phỏt ũn by nhm phỏt huy nng lc ca cỏn b cụng nhõn viờn thỡ doanh nghip ú cú th thu hỳt c i ng nhõn viờn cú nng lc, tn tu, khụng ngng phỏt huy sc sỏng to cụng vic ca cụng ty i vi cụng ty c phn u t chng khoỏn Vit Nam, ch chi tr tin lng ang l im yu ca cụng ty vic thu hỳt ngun nhõn lc cú cht lng cao, chớnh vỡ vy, IVS cn cú nhng nh hng xõy dng c ch phõn phi tin lng da trờn nng sut v hiu qu cụng vic ca cỏn b cụng nhõn viờn, thc hin c ch khoỏn qu tin lng trờn kt qu kinh doanh ca tng phũng ban, giao quyn ch ng cho ngi ng u tng phũng ban vic s dng v tr lng cho ngi lao ng Xõy dng phong cỏch hoỏ kinh doanh, l li lm vic k cng cụng ty, cao nguyờn tc, k lut, k cng qun tr iu hnh Xỏc nh rừ trỏch nhim ca tng cỏn b qun tr h thng, cú ch thng pht nghiờm minh Nõng cao tớnh t ch, t chu trỏch nhim, tin lng, tin thng gn vi kt qu, hiu qu cụng vic, ly hiu qu lm thc o cht lng cụng vic Thc hin thng xuyờn, cú kt qu cụng tỏc ỏnh giỏ cỏn b, phõn cụng cụng vic phự hp vi nng lc trỡnh cỏn b Tng cng o to k nng, nõng cao nghip v, ỏp dng cỏc hỡnh thc o to cỏn b phự hp gn vi SV: Nguyn c Trng 71 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh phỏt trin tng nghip v, o to cỏn b qun lý, o to ngoi ng, kin thc kinh t th trng, kin thc qun lý, kin thc tip th - m phỏn Xõy dng c i ng cỏn b cú phm cht chớnh tr o c ngh nghip, ý thc t chc k lut v tinh thn trỏch nhim cao, cú bn lnh v nng lc chuyờn mụn hon thnh tt cụng vic m nhn Chỳ trng tuyn dng c nhiu cỏn b tr ti nng, chuyờn gia gii ngnh chng khoỏn, cú chớnh sỏch ói ng v tin lng xng ỏng 3.2.4 Coi hin i hoỏ c s vt cht k thut l nhim v trung tõm u t nõng cp mỏy ch, cỏc thit b hin ti, h thng mng qun lý hnh tt m bo mi hot ng giao dch c thụng sut, trỡ h thng thng xuyờn v liờn tc Phũng mụi gii phi tip tc nghiờn cu, tỡm kim, xut cụng ty mua c nhng chng trỡnh phn mm hin i theo dừi c cỏc giao dch chng khoỏn cho khỏch hng, kim soỏt c ri ro, m bo s cụng khai, cụng bng cho vic t lnh giao dch ca khỏch hng Nõng cao kh nng ng dng cụng ngh thụng tin vo qun tr iu hnh 3.2.5 Phỏt trin cỏc hot ng nghip v - Nghip v mụi gii: Tip tc phỏt trin theo c chiu rng ln chiu sõu Thc hin cỏc bin phỏp cn thit tng s lng khỏch hng v giỏ tr giao dch, phn u nm TOP 15 th trng - Nghip v t v ngõn hng u t: Thc hin y cỏc dch v t bao gm t tỏi cu trỳc ti chớnh, t phỏt hnh, M&A, t c phn húa, t niờm yt, t chuyn i doanh nghip Hot ng u t c thc hin theo cỏc hỡnh thc linh hot phự hp vi tỡnh hỡnh th trng tng thi k SV: Nguyn c Trng 72 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh - Cỏc nghip v khỏc: y mnh cỏc hot ng ti chớnh h tr nh u t v cỏc hot ng khỏc tuõn th theo lut phỏp v m bo an ton cho c ụng 3.2.6 M rng phm vi hot ng Ti cỏc tnh thnh vic u t chng khoỏn i vi ngi dõn l tng i mi l nhng li l th trng ht sc tim nng Cụng ty cn m rng phm vi hot ng, m chi nhỏnh cỏc tnh thnh ph Mt khỏc ti cỏc trung tõm nh H Ni, TP H Chớ Minh s lng cụng ty chng khoỏn rt nhiu, cnh tranh gay gt nờn vic phỏt trin nhng th trng mi lm gim cỏc chi phớ cnh tranh, tng doanh thu cho cụng ty chng khoỏn 3.2.7 Xõy dng chớnh sỏch khỏch hng, nõng cao cht lng dch v Cụng ty phi xõy dng mt chớnh sỏch khỏch hng ton din, gim bt nhng th tc khụng cn thit to thun li cho khỏch hng i vi nhng khỏc hng ln, truyn thng cụng ty nờn cú cỏc hỡnh thc tng qu, thng xuyờn gi in Cụng ty nờn thng xuyờn t chc hi ngh khỏch hng nhm ph bin cỏc bn lut, cỏc hỡnh thc giao dch mito s gn bú gia khỏch hng vi cụng ty, giỳp cỏc nh u t cú c hi giao lu trao i kinh nghim, giỳp nhng khỏch hng tim nng hiu v cụng ty nhiu hn ng thi qua ú thu nhn phn hi t phớa khỏch hng v nhng dch v cụng ty cung cp Cụng ty cn m hũm th gúp ý ca khỏch hng t ú cú th xỏc nh c khỏch hng mong mun c phc v nh th no, ỏnh giỏ ca h v nng lc, thỏi phc v ca nhõn viờn iu ny giỳp cụng ty nghiờn cu c khỏch hng hon thin nhng dch v hin cú, sỏng to thờm dch v mi ỏp ng c nhu cu ca nh u t ú cng l cn c lm c s khen thng thớch ỏng c bit b phn mụi gii SV: Nguyn c Trng 73 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh 3.2.8 Tng cng cht lng v hiu qu cụng tỏc kim tra, kim soỏt ni b Hot ng ca phũng kim tra kim soỏt ni b phi phi hp vi cỏc phũng nghip v, chi nhỏnh kim soỏt mi mt hot ng ca cụng ty, phỏt hin kp thi, khc phc cỏc sai sút, tn ti, vi phm Thc hin nghiờm tỳc cỏc c ch, quy ch, quy trỡnh nghip v, khụng c dng linh hot Cỏc quy ch, quy trỡnh nghip v phi thng xuyờn c r soỏt, m bo cho mi nghip v phi c kim soỏt cht ch ỳng phỏp lut Phỏt trin nghip v mi phi i ụi vi kh nng kim soỏt c ri ro Nõng cao nng lc qun tr iu hnh kim soỏt c vic ỏp dng cụng ngh hin i Chỳ trng nõng cao cht lng i ng cỏn b c v nng lc chuyờn mụn v o c ngh nghip phũng chng ti phm v ri ro 3.2.9 Nghiờn cu phỏt trin, trin khai sn phm dch v mi Do sn phm ca cụng ty ch yu l sn phm dch v nờn phi luụn chỳ trng n cụng tỏc phỏt trin sn phm to nhng sn phm dch v cú sc cnh tranh trờn th trng Hin nay, mụi trng kinh doanh thay i liờn tc v i th cnh tranh ngnh ngy cng gia tng, vỡ vy cn cú nh hng tip cn vi cụng ngh mi, tip cn th trng mi v phỏt trin cỏc sn phm sỏng to mi xõy dng k hoch phỏt trin sn phm dch v mang tớnh u vit nht, ỏp ng nhu cu s dng tin tớch v hiu qu cho khỏch hng, nh ú cú th nõng cao nng lc cnh tranh vi cỏc cụng ty cựng ngnh Cụng tỏc nghiờn cu v phỏt trin th trng c thc hin theo cỏc hng sau : - Nghiờn cu i th cnh tranh kt hp ng thi vi vic nghiờn cu, sỏng to v phỏt trin cỏc sn phm dch v mi: nghiờn cu i th cnh tranh v sn phm cnh tranh phi tin hnh nghiờn cu, thu thp v iu tra SV: Nguyn c Trng 74 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh cỏc sn phm dch v ca i th cnh tranh; nghiờn cu v biu phớ giao dch ca cỏc cụng ty chng hoỏn, nghiờn cu v nhu cu s dng dch v ca cỏc nh u t Tỡm hiu nhu cu ca khỏch hng thụng qua nhiu phng thc khỏc nhau, bao gm phỏt phiu thm dũ ý kin trc tip ti sn giao dch, xõy dng hũm th gúp ý gia khỏch hng - Tham d cỏc bui hi tho c t chc bi cỏc n v v ngoi nc nhm cp nht thụng tin v xõy dng mng li liờn kt vi cỏc doanh nghip 3.3 Mt s kin ngh vi nh nc v y ban chng khoỏn nh nc 3.3.1 Kin ngh vi nh nc - Phi xõy dng v hon thin h thng khung phỏp lý Bt k hot ng no ca th trng chng khoỏn, th trng ti chớnh cng nh hot ng cỏc cụng ty chng khoỏn cng cn cú s iu chnh ca h thng phỏp lut Do ú, cựng vi s phỏt trin th trng, xu th hi nhp thỡ cỏc c quan chc nng cn cú s thay i, b sung, chnh sa khung phỏp lý cho phự hp vi yờu cu phỏt trin ca th trng c bit xu th ton cu hoỏ, khung phỏp lý cn phi c iu chnh giỳp th trng chng khoỏn v cụng ty chng khoỏn phỏt trin bn vng, hi nhp hiu qu - iu hnh chớnh sỏch v mụ m bo trỡ tc phỏt trin ca nn kinh t vi mc tng trng cao, n nh v bn vng Kim soỏt lm phỏt, xõy dng c ch t giỏ hi oỏi linh hot theo tớn hiu th trng - Tip tc thc hin c phn hoỏ m bo chng trỡnh ci cỏch, i mi doanh nhip, to hng cht lng cao cho th trng chng khoỏn v thu hỳt u t Cn chuyn sang ỏp dng theo phng thc tho thun cho i tỏc chin lc, hoc u giỏ gia cỏc i tỏc chin lc, ng thi gim t l bỏn bờn ngoi Mt mt chuyn i c hỡnh thc s hu, t ú SV: Nguyn c Trng 75 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh gúp phn ci thin qun tr cụng ty, mt khỏc khụng gõy thit hi cho nh nc, ng thi thu hỳt c u t trc tip nc ngoi (gúp mua c phn c coi l u t trc tip phi nm gi 2-3 nm) - Tng cng tớnh cụng khai minh bch ca doanh nghip v nn kinh t núi chung theo hng thụng l quc t - Th trng chng khoỏn Vit Nam cũn non tr, nờn s hiu bit ca ngi dõn v th trng chng khoỏn, cng nh hot ng ca cỏc cụng ty chng khoỏn cũn hn ch, vỡ vy Chớnh ph nờn cú nhng bin phỏp tuyờn truyn ph bin cỏc kin thc thụng qua cỏc kờnh thụng tin i chỳng nh sỏch bỏo, internet ng thi phỏt trin cỏc c s o to chuyờn nghip v th trng chng khoỏn nh cỏc ngnh hc trng i hc, cỏc trung tõm o to v chng khoỏn 3.3.2 i vi y ban chng khoỏn nh nc (UBCKNN) (1) UBCKNN cn theo dừi sỏt mi din bin ca th trng phõn tớch ỏnh giỏ v nhn nh cho phự hp, ng thi tham kho cỏc nc khu vc v cụng tỏc qun lý cng nh cỏc quy lut th trng nhm hn ch ti a nhng ri ro, tip tc phỏt trin th trng chng khoỏn nhanh v bn vng (2) Nghiờn cu phng ỏn thnh lp qu bỡnh n th trng chng khoỏn vi s tham gia gúp ca nh nc, cỏc t chc ti chớnh v ngoi nc Qu u t theo ch s (la chn mt s cụng ty cú th phn ln), trin khai mua vo th trng thp v giỏ c phiu hp dn , kt hp vi hnh ng ma vo ca cỏc t chc ln S can thip ca qu ú s to s phc hi bn vng hn cho th trng chng khoỏn (3) Cn x lý cho bỏn c phn linh hot hn theo cỏc hng sau: Gim t l cho bỏn bờn ngoi bo m thnh cụng v trỏnh tỏc ng ln n ngun cung, s dng nhiu phng thc nh cho bỏn tha SV: Nguyn c Trng 76 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh thun cho i tỏc chin lc, u giỏ riờng cho cỏc t chc u t ln, ly giỏ chun cỏc nh u t nh l u giỏ trỏnh tht thoỏt tha thun, cn tng cng cụng tỏc nh giỏ v minh bch, cụng b thụng tin c phn húa (4) Xõy dng chun cụng ngh thụng tin ca cụng ty chng khoỏn: Mt nhng kờnh thụng tin quan trng nh u t giao tip vi cụng ty chng khoỏn l Internet UBCKNN phi yờu cu doanh nghip xõy dng website cp nht y thụng tin ng thi h thng cụng ngh thụng tin phi c thit k vng chc, cú d phũng m bo cho h thng luụn trng thỏi sn sng phc v giao dch chng khoỏn v cung cp thụng tin cho cỏc nh u t; cỏc mỏy ch ca cụng ty chng khoỏn phi c trỡ hot ng cỏc h thng dch v, ng dng ti thiu sau õy: Qun tr h thng, website, e-mail, phn mm giao dch, phn mm k toỏn, h thng thụng tin giao dch chng khoỏn Ngoi ra, s giao dch chng khoỏn thnh ph H Chớ Minh v trung tõm giao dch chng khoỏn H Ni phi quy nh thờm v mỏy ch phc v giao dch t xa ca cỏc cụng ty chng khoỏn thnh viờn cho phự hp vi h thng giao dch ti s v trung tõm (5) Nõng cao trỡnh ca cụng chỳng u t, mc chuyờn nghip ca nh u t gúp phn quan trng vo s phỏt trin ca th trng chng khoỏn v cỏc cụng ty chng khoỏn, ngy cng nhiu cụng chỳng quan tõm n th trng chng khoỏn, chỳng ta cn phi tuyờn truyn, ph cp rng rói cỏc kin thc v chng khoỏn v th trng chng khoỏn qua cỏc hỡnh thc: qung bỏ trờn truyn hỡnh, i phỏt thanh, bỏo chớ, t chc cỏc bui hi tho, cỏc bui ph cp kin thc phớ (6) Tng cng c s vt cht, k thut v i ng chuyờn gia ging dy nhm nõng cao cht lng o to.UBCKNN cựng vi cỏc chuyờn gia ti chớnh v chuyờn gia phõn tớch u t chng khoỏn xut bn cỏc giỏo trỡnh c SV: Nguyn c Trng 77 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh bn v nõng cao, v chng khoỏn v th trng chng khoỏn, cỏc sỏch tham kho vit v kinh nghim u t ca cỏc nh u t chng khoỏn ni ting cụng chỳng tỡm c v nghiờn cu c thun tin hn, yờn tõm hn v tin tng hn Bi dng nõng cao o c ngh nghip cho ngũi lm ngh cỏc nc cú th trng chng khoỏn phỏt trin o c ca nhng ngi lm kinh doanh chng khoỏn c quy nh rt cht ch v s t giỏc ca ngi hnh ngh cng rt cao Vn ny Vit nam cha c coi trng ỳng mc Vỡ vy ngoi vic tuyờn truyn giỏo dc nõng cao nhn thc ca nhng ngi lm lnh vc chng khoỏn u ban cng nờn cú bin phỏp x lý mnh hn vi cỏc trng hp vi phm o c ngh nghip nh nõng mc pht tin, nhng trng hp vi phm nghiờm trng cn thu hi chng ch hnh ngh vnh vin SV: Nguyn c Trng 78 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh KT LUN Nh vy, qua hn ba nm hot ng v phn u, cụng ty c phn chng khoỏn NAVIBANK ó t c nhng thnh cụng nht nh, ó xõy dng v dn hon thin cỏc quy trỡnh nghip v, tớch ly c khụng ớt kinh nghim kinh doanh chng khoỏn, to c uy tớn vi khỏch hng Trong nhng nm ti, hot ng kinh doanh ngy cng t c hiu qu cao, gúp phn thỳc y th trng chng khoỏn Vit Nam phỏt trin, cụng ty c phn chng khoỏn NAVIBANK cn nghiờn cu nõng cao cht lng sn phm - dch v, nõng cao nng lc cỏn b cụng ty, tn dng nhng li th v u th ca mỡnh ngy cng ỏp ng tt hn nhng yờu cu ca khỏch hng, thụng qua ú t c nhng mc tiờu cụng ty ó Trờn c s mc ớch nghiờn cu t ra, chuyờn Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty c phn chng khoỏn NAVIBANK ó nghiờn cu v lm sỏng t sau: - H thng cỏc kin thc c bn v cụng ty chng khoỏn v hot ng kinh doanh ca cụng ty chng khoỏn - Qua phõn tớch hot ng kinh doanh ca cụng ty c phn chng khoỏn chng khoỏn NAVIBANK, chuyờn ó ch rừ nhng kt qu t c, nhng hn ch v tỡm nhng nguyờn nhõn ca nhng hn ch ú - Trờn c s lý thuyt v thc tin, chuyờn ó a mt s gii phỏp nhm nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ti cụng ty c phn chng khoỏn NAVIBANK Mc dự ó rt c gng nghiờn cu nhng vi nhng hn ch v mt lý lun cng nh kinh nghim thc tin, bi vit ca em khụng th trỏnh nhng thiu sút Do vy em mong mun nhn c s gúp ý ca cỏc thy cụ v nhng ngi quan tõm n ti ca em ti hon thin hn Em xin chõn thnh cm n! SV: Nguyn c Trng 79 Lp: CQ47/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh MC LC LI NểI U CHNG 1: Lí LUN CHUNG V CễNG TY CHNG KHON V HOT NG KINH DOANH CA CễNG TY CHNG KHON 1.1 Nhng chung v cụng ty chng khoỏn 1.1.1 Cụng ty chng khoỏn v vai trũ ca cụng ty chng khoỏn trờn th trng chng khoỏn .3 1.1.1.1 Cụng ty chng khoỏn 1.1.1.2 Vai trũ ca cụng ty chng khoỏn trờn th trng chng khoỏn 1.1.2 Hot ng kinh doanh ca cụng ty chng khoỏn 11 1.1.2.1 Cỏc nghip v kinh doanh ch yu .11 1.1.2.2 Cỏc nghip v ph tr 19 1.1.2.3 Mi liờn h gia cỏc hot ng ca cụng ty chng khoỏn 20 1.2 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hot ng v hiu qu hot ng ca cụng ty chng khoỏn .21 1.2.1 Nhúm cỏc ch tiờu nh lng .21 1.2.1.1 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ v hot ng 21 1.2.1.2 Nhúm cỏc ch tiờu sinh li 24 1.2.2 Nhúm cỏc ch tiờu nh tớnh 27 1.3 Cỏc nhõn t nh hng ti hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty chng khoỏn .29 1.3.1 Cỏc nhõn t ch quan .29 1.3.2 Cỏc nhõn t khỏch quan 33 (1) Mụi trng kinh t .33 CHNG 2: 36 THC TRNG HOT NG KINH DOANH CHNG KHON TI CễNG TY C PHN U T CHNG KHON VIT NAM 36 SV: Bùi Văn Thắng Lớp: CQ45/17.01 Chuyờn cui khúa Hc vin Ti chớnh 2.1 Vi nột c bn v cụng ty c phn chng khoỏn u t Vit Nam 36 2.1.1 S lc lch s hỡnh thnh v phỏt trin .36 Nm 47 Ch tiờu 47 Ch tiờu 48 2.3 ỏnh giỏ nhng kt qu t c 51 2.3.1 Nhng kt qu t c 51 2.3.2 Hn ch v nguyờn nhõn .55 2.3.2.1 Hn ch 55 2.3.2.2 Nguyờn nhõn ca nhng hn ch 56 CHNG 3: 65 GII PHP NNG CAO HIU QU HOT NG KINH DOANH CA CễNG TY C PHN U T CHNG KHON VIT NAM .65 3.1 nh hng phỏt trin ca cụng ty c phn u t chng khoỏn Vit Nam 65 3.1.1 nh hng phỏt trin th trng chng khoỏn Vit Nam n nm 2020 .65 3.2.3 y mnh phỏt trin ngun nhõn lc c v s lng v cht lng .71 3.2.6 M rng phm vi hot ng .73 3.2.8 Tng cng cht lng v hiu qu cụng tỏc kim tra, kim soỏt ni b 74 KT LUN 79 SV: Bùi Văn Thắng Lớp: CQ45/17.01 [...]... hoạt động này, CTCK có một nguồn thông tin hết sức quan trọng từ phía các doanh nghiệp là khách hàng của công ty, giúp công ty phân tích một cách chính xác để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn trong hoạt động tự doanh và tư vấn cho khách hàng đầu tư chứng khoán 1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động và hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán Hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán được đánh giá thông... hoạt động khác của CTCK Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCK bao gồm: doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán tự doanh, doanh thu cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán, doanh thu từ hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán, từ nhận quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư chứng khoán, cho thuê tài sản, thiết bị, cung cấp thông tin chứng khoán cho khách hàng (người đầu tư hoặc các tổ... lượng đầu tư tự doanh là chỉ tiêu khá quan trọng trong việc thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK và được xác định như sau: Tỷ lệ thu nhập từ đầu tư Tự doanh = trên tài sản đầu tư Tự doanh Thu nhập từ hoạt động đầu tư Tự doanh Giá trị tài sản đầu tư Tự doanh x 100 Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả hoạt động đầu tư tự doanh của CTCK và cũng cho biết chất lượng chung của danh mục đầu tư tự doanh của. .. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2.1 Vài nét cơ bản về công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam 2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành và phát triển Công ty cổ phần chứng khoán VNS ra đời trong bối cảnh nền kinh tế đất nước chuyển mình mạnh và tài chính Việt Nam phát triển nhanh chóng Là một doanh nghiệp trẻ và năng động, ngay từ những ngày đầu mới thành... chứng khoán trong kỳ đó Chi phí cho hoạt động kinh doanh chứng khoán bao gồm: khoản lỗ bán chứng khoán tự doanh; các khoản chi phí thực sự phát sinh liên quan đến thực hiện các hoạt động dịch vụ chứng khoán như hoạt động môi giới chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành chứng khoán, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán và các hoạt động khác (như cho thuê tài sản, sử... phí hoạt động kinh doanh Tỷ lệ % chi phí hoạt động = chứng khoán trong kỳ Doanh thu thuần kinh doanh chứng x 100 khoán trong kỳ SV: Nguyễn Đức Trưởng 23 Lớp: CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Chỉ tiêu này cho biết trong 100 đồng doanh thu thuần công ty thu được từ hoạt động kinh doanh chứng khoán trong kỳ thì công ty phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí cho hoạt động kinh doanh chứng khoán. .. nhà đầu tư trong việc đầu tư chứng khoán, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư Một số dịch vụ hỗ trợ đó là: - Lưu ký chứng khoán: là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán đã lưu ký tại CTCK Đây là một hoạt động hết sức quan trọng và cần thiết vì trên TTCK tập trung, các chứng khoán đều được phi vật chất hoá hoặc bất động. .. Tài chính chi phí quản lý hơn Đó chính là yếu tố thể hiện hiệu quả kinh doanh của một CTCK Các chỉ tiêu được trình bày ở trên là các chỉ tiêu thường được sử dụng để đánh giá hoạt động và hiệu quả hoạt động kinh doanh của một CTCK Tuy nhiên, khi đánh giá một CTCK có hoạt động hiệu quả hay không cũng cần phải tìm hiểu xem các nhân tố nào ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả kinh doanh của một CTCK Các chỉ tiêu... dụng thông tin); chi phí hoạt động tài chính khác như trả lãi trái phiếu, trả lãi tiền vay vv Doanh thu thuần kinh doanh chứng khoán = Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán - Các khoản giảm trừ doanh thu 1.2.1.2 Nhóm các chỉ tiêu sinh lời Đối với một công ty hoạt động trong ngành tài chính thì tiêu chuẩn rất quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty trong một thời kỳ nhất định đó là... sánh doanh thu của năm nay so với doanh thu của năm trước và chỉ tiêu này được xác định theo công thức: Chênh lệch doanh thu năm Mức độ tăng doanh thu (%) nay và năm trước = Doanh thu năm trước X 100 Chỉ tiêu này còn có thể được tính cho từng loại hoạt động như hoạt động môi giới, hoạt động tự doanh, hoạt động bảo lãnh phát hành, hoạt động tư vấn, hoạt động quản lý danh mục đầu tư và các hoạt động ... chung công ty chứng khoán hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán CHƯƠNG 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam CHƯƠNG 3: Giải pháp. .. Tài vấn chứng khoán, hoạt động lưu ký chứng khoán hoạt động phụ trợ khác) công ty chứng khoán - Phạm vi nghiên cứu hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam từ... DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2.1 Vài nét công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam 2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành phát triển Công ty cổ phần chứng khoán