TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC CHUYÊN NGÀNH NGÂN HÀNG – HƯỚNG NGHIÊN CỨU CHUYÊN ĐỀ THẢO LUẬN HOẠT ĐỘNG TÁI CHIẾT KHẤU VÀ TÁI CẤP VỐN CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VIỆT NAM Rediscounting and refinancing operations of Vietnam Central Bank Giảng viên hướng dẫn PGS.TS.Trương Thị Hồng Bộ môn Ngân hàng Trung ương Nhóm nghiên cứu Nguyễn Xuân Hiền (Trưởng nhóm) Lê Mi Na Lê Thị Khá Trương Nhân Nghĩa Đào Mỹ Loan Thành phố Hồ Chí Minh, Tháng 02 năm 2016 100% 100% 100% 100% 100% VỀ NHÓM NGHIÊN CỨU Nguyễn Xuân Hiền Học viên cao học Khoá 25 Chuyên ngành Ngân hàng Hướng nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Nội dung biên soạn: - Bổ sung, chỉnh sửa nội dung toàn nghiên cứu - Nhận xét khuyến nghị Lê Mi Na Lê Thị Khá Học viên cao học Khoá 24 Chuyên ngành Ngân hàng Hướng nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Học viên cao học Khoá 24 Chuyên ngành Ngân hàng Hướng nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Nội dung biên soạn: Hoạt động tái chiết khấu Nội dung biên soạn: Hoạt động tái chiết khấu Trương Nhân Nghĩa Đào Mỹ Loan Học viên cao học Khoá 24 Chuyên ngành Ngân hàng Hướng nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Nội dung biên soạn: Hoạt động tái cấp vốn Học viên cao học Khoá 24 Chuyên ngành Ngân hàng Hướng nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Nội dung biên soạn: Hoạt động tái cấp vốn NỘI DUNG CHÍNH HOẠT ĐỘNG TÁI CHIẾT KHẤU Trang 1-11 Phần II HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN Trang 12-17 Phần III NHẬN XÉT & KIẾN NGHỊ Trang 18-19 Phần I Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng TỔNG QUAN VỀ CHUYÊN ĐỀ LỜI CẢM ƠN Nhóm nghiên cứu xin gửi lời cám ơn đến Phó giáo sư Tiến sỹ Trương Thị Hồng, Giảng viên Khoa Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM hướng dẫn góp ý cho nghiên cứu TÓM TẮT Bài nghiên cứu muốn giới thiệu đến người đọc có nhìn tổng quan hoạt động tái chiết khấu tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (với vai trò Ngân hàng trung ương) Ngân hàng thương mại (hay Tổ chức tín dụng nói chung) Đây xem kênh thực thi sách tiền tệ Ngân hàng trung ương Tuy nhiên, bối cảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam gặp nhiều khó khăn tiềm ẩn nguy đỗ vỡ tổ chức tín dụng yếu nay, nhóm nghiên cứu trình bày nghiên cứu bất cập rủi ro thực nghiệp vụ sở so sánh với sách tương tự mà Cục trữ liên bang Mỹ (FED) thực thi thực gói nới lỏng định lượng (QE) để giải cứu bão khủng hoảng tài ngân hàng Mỹ (2007-2009) Qua đó, nhóm nghiên cứu đề xuất khuyến nghị để nhà làm sách tiền tệ tham khảo trình lành mạnh hoá ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam Trang 1/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng Phần I I.- HOẠT ĐỘNG TÁI CHIẾT KHẤU ĐỊNH NGHĨA CÁC THUẬT NGỮ Chiết khấu việc mua có kỳ hạn mua có bảo lưu quyền truy đòi công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác người thụ hưởng trước đến hạn toán.(1) Tái chiết khấu việc chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác chiết khấu trước đến hạn toán.(1) Hoạt động tái chiết khấu thường bao gồm mối quan hệ mua bán: ngân hàng thương mại với nhau; ngân hàng thương mại với ngân hàng Nhà nước Chiết khấu giấy tờ có giá nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước mua ngắn hạn giấy tờ có giá thời hạn toán tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước trước đến hạn toán (có thể hiểu hoạt động tái chiết khấu).(2) II.- ĐỐI TƯỢNG TÁI CHIẾT KHẤU 1.- Chủ thể tham gia hoạt động tái chiết khấu: - Ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng chi nhánh ngân hàng nước ngoài; - Quỹ Tín dụng nhân dân Trung ương thời gian chưa chuyển đổi thành Ngân hàng hợp tác xã theo quy định Luật tổ chức tín dụng Điều kiện thực nghiệp vụ tái chiết khấu chủ thể là:(2) - Là tổ chức tín dụng không bị đặt vào tình trạng kiểm soát dặc biệt - Không có nợ hạn Ngân hàng Nhà nước thời điểm đề nghị chiết khấu - Có tài khoản tiền gửi mở Ngân hàng Nhà nước - Có hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu Giấy tờ có giá gửi Ngân hàng Nhà nước hạn theo quy định - Có Giấy tờ có giá đủ điều kiện thuộc danh mục Giấy tờ có giá chiết khấu Ngân hàng Nhà nước - Trường hợp giao dịch theo phương thức gián tiếp, chủ thể phải trang bị đầy đủ máy móc, thiết bị tin học, đường truyền kết nối với hệ thống máy chủ Ngân hàng Nhà nước (1) (2) Luật tổ chức tín dụng 2010 Thông tư 01/2012/TT-NHNN Trang 2/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng 2.- Đối tượng tái chiết khấu: Theo quy định Hệ thống pháp luật hành thì: Giấy tờ có giá chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ tổ chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá thời gian định, điều kiện trả lãi điều kiện khác.(1) Bao gồm: - Hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ, séc, công cụ chuyển nhượng khác.(3) - Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu.(4) - Tín phiếu, hối phiếu, trái phiếu, công trái công cụ khác làm phát sinh nghĩa vụ trả nợ.(5) - Các loại chứng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ; Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán số chứng khoán; Hợp đồng góp vốn đầu tư; Các loại chứng khoán khác Bộ Tài quy định).(6) Tuy nhiên, đối tượng nghiệp vụ tái chiết khấu bao gồm loại Giấy tờ có giá sau:(2) - Tín phiếu kho bạc - Trái phiếu kho bạc - Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước - Và loại giấy tờ có giá khác Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định thời kỳ Tiêu chuẩn Giấy tờ có giá tái chiết khấu Ngân hàng Nhà nước là: - Được phát hành đồng Việt Nam (VND) - Được phép chuyển nhượng - Thuộc sở hữu hợp pháp chủ thể đề nghị chiết khấu - Không phải Giấy tờ có giá chủ thể đề nghị chiết khấu phát hành - Trường hợp tái chiết khấu toàn thời hạn lại giấy tờ có giá: Thời hạn lại tối đa giấy tờ có giá 91 ngày - Trường hợp chiết khấu có kỳ hạn: Thời hạn lại giấy tờ có giá phải dài thời hạn Ngân hàng Nhà nước chiết khấu Từ định nghĩa tiêu chuẩn đánh giá cho thấy hoạt động tái chiết khấu hình thức cấp tín dụng Ngân hàng Nhà nước dành cho Tổ chức tín dụng có hoạt động tình trạng tài ổn định, sở hữu tài sản (giấy tờ có giá) có rủi ro thấp có nhu cầu gia tăng nguồn vốn kinh doanh thực mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận (3) Luật Các công cụ chuyển nhượng 2005 Văn hợp số 07/VBHN-VPQH pháp lệnh ngoại hối (5) Luật Quản lý nợ công 2009 (6) Luật Chứng khoán sửa đổi năm 2010 (4) Trang 3/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng III.- LÃI SUẤT TÁI CHIẾT KHẤU: Lãi suất tái chiết khấu lãi suất Ngân hàng Nhà nước áp dụng để tính số tiền toán thực chiết khấu giấy tờ có giá Lãi suất chiết khấu Ngân hàng Nhà nước xác định công bố, phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ IV.- HẠN MỨC CHIẾT KHẤU: 1.- Định nghĩa: Hạn mức chiết khấu mức chiết khấu tối đa, tính theo số dư Ngân hàng Nhà nước dành cho chủ thể thời điểm quý 2.- Căn xác định: - Khối lượng tiền cung ứng (H) kỳ phê duyệt - Vốn tự có chủ thể - Tỷ trọng dư nợ tín dụng VND so với tổng tài sản có chủ thể 3.- Công thức tính: Hạn mức chiết khấu dành cho chủ thể i (Hi) xác định công thức: Hi = H * Vi * S i n ∑V * S i i i =1 Trong đó: H: Tổng hạn mức chiết khấu mà Ngân hàng Nhà nước dành cho tất chủ thể (Hay lượng cung tiền mà Ngân hàng Nhà nước dự kiến cung ứng lưu thông từ nghiệp vụ này) Vi: Vốn tự có chủ thể thứ i Si: Tỷ trọng dư nợ VND so với tổng Tài sản có chủ thể thứ i V.- HÌNH THỨC TÁI CHIẾT KHẤU 1.- Tái chiết khấu toàn thời hạn lại Giấy tờ có giá (Tái chiếu khấu không hoàn lại/Tái chiết khấu mua đứt): a.- Định nghĩa: Chiết khấu toàn thời hạn lại Giấy tờ có giá việc Ngân hàng Nhà nước mua hẳn Giấy tờ có giá chủ thể theo giá chiết khấu.(2) b.- Quy trình thực hiện: Sau kiểm tra Giấy tờ có giá chủ thể xuất trình để xin tái chiết khấu, Giấy tờ có giá thỏa mãn điều kiện quy định, Ngân hàng Nhà nước đồng ý chiết khấu với bước sau: - Các chủ thể tiến hành thủ tục chuyển nhượng Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước - Ngân hàng Nhà nước trả tiền cho chủ thể cách ghi có vào Tài khoản tiền gửi Ngân hàng xin chiết khấu Trang 4/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng - Đến hạn toán, Ngân hàng Nhà nước xuất trình cho người trả tiền, kèm theo thư yêu cầu toán c.- Công thức tính giá mua: Đặt: - G: Số tiền Ngân hàng Nhà nước toán chiết khấu giấy tờ có giá - MG: Mệnh giá Giấy tờ có giá - GT: Giá trị Giấy tờ có giá đến hạn toán, bao gồm mệnh giá tiền lãi - LS: Lãi suất phát hành Giấy tờ có giá (%/năm) - n: Kỳ hạn giấy tờ có giá (năm) - T: Thời hạn lại Giấy tờ có giá (số ngày) - L: Lãi suất chiết khấu thời điểm Ngân hàng Nhà nước Chiết khấu giấy tờ có giá (%/năm) 365: Số ngày quy ước cho năm n: kỳ hạn Giấy tờ có giá (năm) k: số lần toán (năm) Ti: Thời hạn tính từ ngày chiết khấu đến ngày toán lãi gốc lần thứ i (số ngày) Ci: Số tiền toán lãi gốc lần thứ i i: Lần toán lãi, gốc thứ i Giấy tờ có giá ngắn hạn Giấy tờ có giá dài hạn Trường hợp: Lãi trả phát hành: G = MG / [(1 + L)T/365] G = MG / [1 + L*(T/365)] Trường hợp: Lãi gốc trả lần đến hạn G = GT / [1 + L*(T/365)] - Phương pháp lãi đơn: G = GT / [1 + L*(T/365)] Với GT = MG * [1 + (LS * n)] - Phương pháp lãi kép: G = GT / [(1 + L)T/365] Với GT = MG * (1 + LS)n Trường hợp: Lãi gốc trả định kỳ n*k G=∑ i =1 CFi T L k* i (1 + ) 365 k Ví dụ I.1 – Trường hợp Giấy tờ có giá ngắn hạn, lãi gốc toán cuối kỳ Vào ngày 18/01/2011, Ngân hàng X nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước Đây lô Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100 tỷ VND, thời hạn năm, lãi suất 8,2%/năm, trả lãi đáo hạn, ngày phát hành 21/03/2010, ngày đáo Trang 5/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng hạn 21/03/2011 Sau kiểm tra chứng từ, Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước đồng ý tái chiết khấu với lãi suất chiết khấu 7%/năm Yêu cầu: • Xác định số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước nhận lại lô Trái phiếu kho bạc đến hạn toán • Xác định số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước phải toán cho NHTM X Tóm tắt nội dung: L = 7%/năm MG = 100 tỷ VND T = 62 ngày LS = 8,2 %/năm n = năm Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước nhận lại lô Trái phiếu Kho bạc đến hạn là: GT = MG * (1 + LS * n) = 100 * (1 + 8,2% * 1) = 108,20 Tỷ VND Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước phải toán cho Ngân hàng X: G = GT / (1 + L*T/365) = 108,20 / (1 + 7%*62/365) ≈ 106,93 tỷ VND Ví dụ I.2 – Trường hợp Giấy tờ có giá dài hạn, lãi gốc toán cuối kỳ (lãi kép) Vào ngày 14/01/2011, Ngân hàng X nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước Đây lô Trái phiếu Kho bạc có tổng mệnh giá 100 tỷ VND, thời hạn năm, lãi suất 8,0%/năm, trả lãi đáo hạn (lãi nhập vốn), ngày phát hành 14/04/2008, ngày đáo hạn 14/04/2011 Sau kiểm tra chứng từ, Sở giao dịch NHTW đồng ý tái chiết khấu với lãi suất chiết khấu 7%/năm Yêu cầu: • Xác định số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước nhận lô Trái phiếu kho bạc đến hạn toán • Xác định số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước toán cho Ngân hàng X? Tóm tắt: L = 7%/năm MG = 100 tỷ VND T = 90 ngày LS = 8,0 %/năm n = năm Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước nhận lại lô Trái phiếu Kho bạc đến hạn: GT = MG * (1 + LS)n = 100 * (1 + 8,0%)3 ≈ 125,97 tỷ VND Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước phải toán cho Ngân hàng X: G = GT / [(1 + L)T/365] = 125,97 / [(1 + 7%)90/365] ≈ 123,89 tỷ VND 2.- Chiết khấu có kỳ hạn (Chiết khấu có hoàn lại): a.- Khái niệm: Chiết khấu có kỳ hạn hình thức Ngân hàng Nhà nước chiết khấu kèm theo yêu cầu chủ thể cam kết mua lại toàn Giấy tờ có giá sau thời gian định trước đến hạn toán Giấy tờ có giá Kỳ hạn chiết khấu tối đa 91 ngày.(2) Chiết khấu có kỳ hạn sử dụng trường hợp Ngân hàng Nhà nước cần kiểm soát trình sử dụng vốn Tổ chức tín dụng Trang 6/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng b.- Công thức: - Công thức xác định số tiền Ngân hàng Nhà nước toán cho chủ thể chiết khấu Giấy tờ có giá (giá chiều đi) tính theo công thức nêu (Mục V.1.c) - Công thức xác định số tiền chủ thể toán cho Ngân hàng Nhà nước hết thời hạn chiết khấu (giá chiều về): GV = G * (1 + L*TB/365) Trong đó: GV: Số tiền chủ thể toán cho Ngân hàng Nhà nước hết thời hạn chiết khấu TB: Kỳ hạn chiết khấu (tính theo ngày) Ví dụ I.3: Ngân hàng X có lô Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100 tỷ VND, lãi suất Trái phiếu 8,0%/năm, trả lãi sau thời hạn năm, ngày phát hành 15/10/2010, ngày đáo hạn 15/10/2011 Ngày 18/07/2011, Ngân hàng X xin chiết khấu lô Trái phiếu kho bạc có thời hạn hiệu lực lại 90 ngày (từ 18/07/2011 đến 15/10/2011), Ngân hàng X xin chiết khấu 45 ngày có nhu cầu bổ sung vốn thời gian Ngân hàng Nhà nước đồng ý chiết khấu có kỳ hạn với lãi suất 6%/năm Yêu cầu: • Tính số tiền Ngân hàng Nhà nước toán cho Ngân hàng X • Tính số tiền Ngân hàng X toán cho Ngân hàng Nhà nước hết hạn chiết khấu Tóm tắt nội dung: L = 6%/năm MG = 100 tỷ VND T = 90 ngày LS = 8,0 %/năm n = năm Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước nhận lại lô Trái phiếu kho bạc đến hạn: GT = MG * [1 + (LS * n)] = 100 * [1 + (8,0% * 1)] ≈ 108 tỷ VND Số tiền Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước phải toán cho Ngân hàng X: G = GT / (1 + L*T/365) = 108 / (1 + 6%*90/365) ≈ 106,17 tỷ VND Số tiền Ngân hàng X toán cho Ngân hàng Nhà nước hết hạn chiết khấu: GV = G * (1 + TB/365) = 106,17 * (1 + 45/365) = 119,26 tỷ VND VI.- QUY TRÌNH TÁI CHIẾT KHẤU: 1.- Quy chế cấp hạn mức tái chiết khấu: - Chậm vào ngày 15 tháng hàng quý, chủ thể gửi 01 hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức tái chiết khấu Giấy tờ có giá qua đường bưu điện, fax nộp trực tiếp cho Ngân hàng Nhà nước (Vụ Tín dụng) để làm sở xác định thông báo hạn mức tái chiết khấu cho chủ thể quý - Căn hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức tái chiết khấu chủ thể chậm vào ngày 20 tháng hàng quý, Ngân hàng Nhà nước thực phân bổ thông báo hạn mức tái chiết khấu cho chủ thể có đề nghị theo Mẫu số 03/NHNN-CK Trang 7/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng - Ngân hàng Nhà nước phân bổ thông báo hạn mức tái chiết khấu cho chủ thể có đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu gửi tới Ngân hàng Nhà nước thời gian quy định 2.- Phương thức giao dịch: a.- Phương thức trực tiếp: - Áp dụng Giấy tờ có chủ thể xin chiết khấu tồn hình thức chứng - Các chủ thể trực tiếp mang hồ sơ đến Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước b.- Phương thức gián tiếp: - Áp dụng Giấy tờ có chủ thể xin tái chiết khấu tồn hình thức ghi sổ chứng - Các chủ thể phải trang bị nối mạng vi tính với Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước thực qua mạng máy tính, fax 3.- Trình tự thực nghiệp vụ tái chiết khấu: a.- Phương thức trực tiếp: Bước 1: Các chủ thể có nhu cầu tái chiết khấu Giấy tờ có giá thông qua đại diện giao dịch gửi 01 giấy đề nghị tái chiết khấu theo đường bưu điện, fax nộp trực tiếp Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền) Bước 2: Căn giấy đề nghị tái chiết khấu hạn mức tái chiết khấu chưa sử dụng chủ thể, Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền) xem xét định thông báo chấp nhận thông báo không chấp nhận thời hạn 01 ngày làm việc kể từ nhận Giấy đề nghị chiết khấu chủ thể b.- Phương thức gián tiếp: Bước 1: Các chủ thể thông qua đại diện giao dịch gửi Giấy đăng ký tham gia nghiệp vụ chiết khấu theo đường bưu điện, fax nộp trực tiếp Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền Cục Công nghệ tin học, đơn vị 01 giấy đăng ký) để cấp mã khóa truy cập, mã chữ ký điện tử phân quyền giao dịch chiết khấu Lưu ý: Trường hợp có thay đổi nhân tham gia nghiệp vụ tái chiết khấu với Ngân hàng Nhà nước, định thay cán chủ thể có hiệu lực, chủ thể phải gửi Giấy đề nghị cấp thu hồi mã khóa truy cập, mã chữ ký điện tử tham gia nghiệp vụ tái chiết khấu theo đường bưu điện, fax nộp trực tiếp Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền Cục Công nghệ tin học, đơn vị 01 giấy đăng ký) để cấp mã khóa truy cập, mã chữ ký điện tử phân quyền giao dịch chiết khấu Trong thời hạn 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ theo quy định, Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền Cục Công nghệ tin học) thực việc cấp thu hồi mã khóa truy cập, mã chữ ký điện tử cho nhân tham gia nghiệp vụ tái chiết khấu chủ thể Bước 2: Các chủ thể có nhu cầu tái chiết khấu Giấy tờ có giá thông qua đại diện giao dịch gửi 01 Giấy đề nghị chiết khấu thông qua hệ thống mạng tin học Ngân hàng Nhà nước (Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền) Bước 3: Căn vào Giấy đề nghị tái chiết khấu hạn mức tái chiết khấu chưa sử dụng chủ thể, Ngân hàng Nhà nước xem xét định thông báo chấp nhận thông báo không chấp nhận thời hạn 01 ngày làm việc kể từ nhận Giấy đề nghị chiết khấu chủ thể Trang 8/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng 4.- Giao nhận hoàn trả Giấy tờ có giá tái chiết khấu: a.- Trường hợp tái chiết khấu không hoàn lại: - Trong thời hạn tối đa 15 ngày làm việc, kể từ ngày Ngân hàng Nhà nước có thông báo chấp nhận tái chiết khấu, chủ thể đề nghị tái chiết khấu tiến hành thủ tục chuyển quyền sở hữu giao nhận Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước - Trong thời hạn 01 ngày làm việc, sau chủ thể hoàn thành đủ thủ tục chuyển quyền sở hữu giao nộp Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước chuyển tiền cho chủ thể b.- Trường hợp chiết khấu giấy tờ có giá có kỳ hạn: - Chậm 02 ngày làm việc kể từ ngày Ngân hàng Nhà nước có thông báo chấp nhận tái chiết khấu, chủ thể gửi 01 Giấy cam kết mua lại giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước chi nhánh ủy quyền) Trong thời hạn 01 ngày làm việc, sau chủ thể hoàn thành đủ thủ tục chuyển quyền sở hữu giao nộp giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước chuyển tiền cho chủ thể - Khi hết thời hạn tái chiết khấu, chủ thể toán tiền mua lại Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước nhận lại Giấy tờ có giá theo cam kết VII.- XỬ LÝ VI PHẠM.(2) Trường hợp chiết khấu giấy tờ có giá có kỳ hạn: Sau 01 ngày làm việc kể từ ngày hết hạn tái chiết khấu, chủ thể tái chiết khấu không thực toán toán không đủ cho Ngân hàng Nhà nước để nhận lại Giấy tờ có giá theo cam kết, Ngân hàng Nhà nước trích tài khoản tiền gửi chủ thể Ngân hàng Nhà nước để thu nợ Trường hợp tài khoản tiền gửi chủ thể tái chiết khấu không đủ tiền, Ngân hàng Nhà nước áp dụng biện pháp sau: - Thu nợ từ nguồn khác (nếu có) - Chuyển số tiền thiếu sang nợ hạn chủ thể phải chịu lãi suất hạn 150% lãi suất tái chiết khấu - Lập thông báo kết xử lý vi phạm gửi chủ thể vi phạm Sau 03 ngày làm việc, kể từ ngày Ngân hàng Nhà nước có Thông báo xử lý vi phạm, chủ thể tái chiết khấu không thực toán cho Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước xem xét bán giấy tờ có giá chủ thể mà Ngân hàng Nhà nước nắm giữ thị trường tiền tệ để thu hồi số tiền thiếu theo quy định Chủ thể vi phạm không tham gia nghiệp vụ tái chiết khấu với Ngân hàng Nhà nước thời hạn 06 tháng, kể từ ngày nhận Thông báo xử lý vi phạm Trường hợp chủ thể đề nghị tái chiết khấu không thực chuyển quyền sở hữu giao nhận Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước khoảng thời gian quy định (tối đa 15 ngày làm việc, kể từ ngày Ngân hàng Nhà nước có Thông báo chấp nhận chiết khấu) coi chủ thể hủy bỏ đề nghị tái chiết khấu, vi phạm lần chủ thể không tiếp tục tham gia nghiệp vụ tái chiết khấu với Ngân hàng Nhà nước thời hạn 06 tháng, kể từ ngày Ngân hàng Nhà nước có Thông báo chấp nhận chiết khấu đề nghị chiết khấu lần thứ Trang 9/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng VIII.- TÓM TẮT QUY TRÌNH THỰC HIỆN NGHIỆP VỤ TÁI CHIẾT KHẤU Thứ tự thực Bước 1: Nội dung thực Thời gian Vào tháng đầu Quý - Chủ thể gửi 01 hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức tái chiết Thông báo hạn mức khấu cho Ngân hàng Nhà nước chiết khấu - Ngân hàng Nhà nước thực phân bổ thông báo hạn mức chiết khấu cho chủ thể có đề nghị - Chủ thể gửi 01 giấy đề nghị chiết khấu Ngân hàng Nhà Thực nghiệp nước vụ tái chiết khấu - Ngân hàng Nhà nước xem xét định thông báo chấp nhận không chấp nhận Giấy đề nghị chiết khấu 15 ngày 20 ngày Bước 2: - Trường hợp tái chiết khấu không hoàn lại: Chủ thể đề nghị tái Giao nhận giấy tờ chiết khấu tiến hành thủ tục chuyển quyền sở hữu giao có giá tái chiết nhận Giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước 01 ngày Bước 3: 15 ngày khấu nhận - Trường hợp chiết khấu giấy tờ có giá có kỳ hạn: Chủ thể gửi 01 toán Giấy cam kết mua lại Giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước 02 ngày - Ngân hàng Nhà nước chuyển tiền toán cho chủ thể 01 ngày Bước 4: Trường hợp chiết khấu giấy tờ có giá có kỳ hạn: Thực mua lại - Ngân hàng Nhà nước trích tiền từ tài khoản tiền gửi chủ thể Giấy từ có giá gửi Thông báo vi phạm đến chủ thể vi phạm - Thanh lý Giấy tờ có giá thu hồi nợ chủ thể vi phạm 01 ngày 03 ngày IX.- CÁC BIỂU MẪU THỰC HIỆN.(2) - Giấy đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu (Mẫu số 01) - Bảng kê Giấy tờ có giá đủ điều kiện chiết khấu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Mẫu số 02) - Thông báo hạn mức chiết khấu (Mẫu số 03) - Giấy đăng ký tham gia nghiệp vụ chiết khấu (Mẫu số 04A) - Giấy đề nghị cấp thu hồi mã khóa truy nhập chữ ký điện tử tham gia nghiệp vụ chiết khấu (Mẫu số 04B) - Giấy đề nghị chiết khấu (Mẫu số 05) - Giấy cam kết mua lại Giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước chiết khấu (Mẫu số 06) - Thông báo chấp nhận chiết khấu (Mẫu số 07A) - Thông báo không chấp nhận chiết khấu (Mẫu số 07B) Trang 10/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng X.- HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÁI CHIẾT KHẤU CỦA FED Hoạt động cho vay tái chiết khấu Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) ngân hàng gồm có loại: - Tín dụng sơ cấp (primary credit) - Tín dụng thứ cấp (secondary credit) - Tín dụng thời vụ (seasonal credit) Tín dụng sơ cấp hoạt động cho vay tái chiết khấu giữ vai trò quan trọng sách tiền tệ Tín dụng sơ cấp dùng cho mục đích có sẵn với ngân hàng thỏa mãn tiêu chuẩn cụ thể phản ánh bền vững tài kỳ hạn ngắn (thông thường qua đêm) Và lãi suất khoản vay gọi lãi suất chiết khấu, lãi suất chiết khấu thiết lập cao lãi suất quỹ dự trữ liên bang (Federal funds rate - Đây lãi suất mà FED sử dụng nguồn tiền từ quỹ dự trữ liên bang trung gian tài nhận tiền gửi vay qua đêm nhằm đảm bảo đủ dự trữ bắt buộc theo quy định) khoảng 1%, số lượng cho vay chiết khấu hình thức tín dụng sơ cấp thông thường - Tín dụng thứ cấp cung cấp cho ngân hàng không đủ tiêu chuẩn bền vững tài hay nói khác ngân hàng gặp khó khăn tài vấn đề khoản Lãi suất cho vay khoản tín dụng thứ cấp thiết lập cao khoảng 0,5% so với lãi suất chiết khấu Lãi suất cao phản ánh tiêu chuẩn thấp tổ chức vay tiền - Tín dụng mùa vụ cung cấp để đáp ứng nhu cầu số lượng giới hạn ngân hàng nhỏ vùng nông nghiệp mà có mô hình tiền gửi theo mùa vụ Lãi suất khoản tín dụng mùa vụ thông thường lãi suất trung bình lãi suất quỹ dự trữ liên bang lãi suất tiền gửi niêm yết Trang 11/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng Phần II I.- HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN Tái cấp vốn hình thức cấp tín dụng Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn phương tiện toán cho tổ chức tín dụng.(7) Từ định nghĩa cho thấy tái cấp vốn hính thức cấp tín dụng Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng gặp khó khăn tài khoản Nghiên cứu đề cập đến hai hình thức cho vay tái cấp vốn chủ yếu Việt Nam là: - Cho vay lại theo hợp đồng tín dụng - Cho vay theo đối tượng định II.- TÁI CẤP VỐN DƯỚI HÌNH THỨC CHO VAY LẠI THEO HỒ SƠ TÍN DỤNG.(8) 1.- Khái niệm: Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng hình thức tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước dành cho Tổ chức tín dụng, trường hợp thiếu vốn khoản tín dụng thực với khách hàng chưa đến hạn thu nợ, nhờ đó, giúp cho Tổ chức tín dụng trì hoạt động cho vay cách bình thường Tái cấp vốn hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng tổ chức tín dụng nhằm hỗ trợ khả chi trả tạm thời hỗ trợ phát triển kinh tế theo đạo Chính phủ thời kỳ (Xem phần trình bày Mục III IV chương này) 2.- Đối tượng áp dụng: Các tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước xem xét tái cấp vốn hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng bao gồm: - Ngân hàng thương mại - Ngân hàng hợp tác xã (Quỹ tín dụng nhân dân trung ương thời gian chưa chuyển đổi sang mô hình hoạt động ngân hàng hợp tác xã theo quy định Luật Các tổ chức tín dụng) - Công ty tài chính, công ty cho thuê tài 3.- Hồ sơ tín dụng: Hồ sơ tín dụng để tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước bao gồm: - Hợp đồng tín dụng - Hợp đồng bảo đảm tiền vay - Hợp đồng cho thuê tài ký kết tổ chức tín dụng với khách hàng theo quy định pháp luật - Và tài liệu cần thiết khác theo yêu cầu Ngân hàng Nhà nước (7) (8) Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 Thông tư số 15/2012/TT-NHNN Trang 12/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng 4.- Tiêu chuẩn khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng: Tại thời điểm đề nghị tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước, khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng phải đảm bảo điều kiện sau: - Các khoản cho vay phải có bảo đảm tài sản theo quy định pháp luật giá trị tài sản bảo đảm không thấp dư nợ khoản cho vay - Được phân loại nợ vào nhóm theo quy định phân loại nợ Ngân hàng Nhà nước - Thời hạn lại phải lớn thời hạn đề nghị tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước 30 ngày - Không bao gồm khoản cho vay, cho thuê tài lĩnh vực Ngân hàng Nhà nước không khuyến khích 5.- Lãi suất: - Lãi suất tái cấp vốn hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng lãi suất tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước công bố thời kỳ - Lãi suất nợ hạn 150% lãi suất tái cấp vốn ghi hợp đồng tín dụng Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng 6.- Thời hạn: - Thời hạn tái cấp vốn hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng 12 tháng - Căn mục đích đề nghị tái cấp vốn tổ chức tín dụng, Ngân hàng Nhà nước định thời hạn tái cấp vốn trường hợp cụ thể - Trường hợp tổ chức tín dụng khả trả nợ hạn có đề nghị gia hạn, Ngân hàng Nhà nước xem xét gia hạn nợ vay tái cấp vốn sở khả phục hồi khoản, định hướng điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước thời kỳ; thời gian gia hạn không vượt thời hạn vay tái cấp vốn III.- TÁI CẤP VỐN NHẰM HỖ TRỢ KHẢ NĂNG CHI TRẢ TẠM THỜI 1.- Điều kiện tái cấp vốn: Ngân hàng Nhà nước xem xét định tái cấp vốn tổ chức tín dụng có đủ điều kiện sau: - Là tổ chức tín dụng quy định Điều Thông tư này, gặp khó khăn khả toán chưa đến mức bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt - Không có không giấy tờ có giá để đề nghị tái cấp vốn theo hình thức cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá theo quy định Ngân hàng Nhà nước - Có khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng đủ tiêu chuẩn theo quy định Thông tư 2.- Mức tái cấp vốn: - Căn nhu cầu thực tế khả chi trả tổ chức tín dụng tổng dư nợ thực tế khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng thời điểm mà tổ chức tín dụng đề nghị tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà nước định mức tái cấp vốn tổ chức tín dụng - Mức tái cấp vốn tối đa 60% tổng dư nợ thực tế khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng thời điểm đề nghị tái cấp vốn Trang 13/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng 3.- Quy trình xem xét tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn: Bước 1: Khi có nhu cầu tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng gửi 04 hồ sơ trực tiếp qua đường bưu điện tới Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ) Trường hợp gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng phải gửi hồ sơ đến Ngân hàng Nhà nước trước ngày đến hạn trả nợ tái cấp vốn 10 ngày làm việc Hồ sơ bao gồm: - Giấy đề nghị tái cấp vốn (Mẫu số 01A/NHNN-HSTD) Giấy đề nghị gia hạn tái cấp vốn (Mẫu số 01B/NHNN-HSTD) - Bảng kê hồ sơ tín dụng để vay tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước (Mẫu số 02/NHNNHSTD) - Một số tiêu nguồn vốn sử dụng vốn đồng Việt Nam (Mẫu số 03/NHNN-HSTD) - Báo cáo tình hình sử dụng giấy tờ có giá (Mẫu số 04/NHNN-HSTD) - Dự kiến nhu cầu vay vốn đồng Việt Nam từ Ngân hàng Nhà nước (Mẫu số 05/NHNNHSTD) - Các biện pháp cụ thể để có nguồn trả nợ tái cấp vốn cho Ngân hàng Nhà nước (áp dụng đề nghị gia hạn tái cấp vốn) Bước 2: Căn vào đề nghị tổ chức tín dụng, thời hạn 01 ngày làm việc kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng, Vụ Chính sách tiền tệ làm đầu mối lấy ý kiến: - Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng đánh giá tình hình khả chi trả ý kiến đồng ý (hoặc không đồng ý) đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng - Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh (thành phố) đánh giá tình hình khả chi trả; kết kiểm tra, đối chiếu tính hợp lý, phù hợp tiêu bảng kê hồ sơ tín dụng tổ chức tín dụng lập để tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước ý kiến đồng ý (hoặc không đồng ý) đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng có trụ sở địa bàn (trừ tổ chức tín dụng Ngân hàng thương mại nhà nước, Ngân hàng thương mại cổ phần có vốn Nhà nước chiếm 50% vốn điều lệ, Ngân hàng hợp tác xã, Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương thời gian chưa chuyển đổi sang mô hình hoạt động ngân hàng hợp tác xã theo quy định Luật Các tổ chức tín dụng) - Vụ Tín dụng kết kiểm tra, đối chiếu tính hợp lý, phù hợp tiêu bảng kê hồ sơ tín dụng tổ chức tín dụng lập để tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước ý kiến đồng ý (hoặc không đồng ý) đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng Bước 3: Trong thời hạn tối đa 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận văn lấy ý kiến Vụ Chính sách tiền tệ đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng, Cơ quan tra, giám sát ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước tỉnh, thành phố Vụ Tín dụng gửi ý kiến Vụ Chính sách tiền tệ để tổng hợp trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Bước 4: Căn vào điều kiện tái cấp vốn, hồ sơ đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn ý kiến đơn vị, thời hạn tối đa 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận ý kiến đơn vị nêu trên, Vụ Chính sách tiền tệ trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét, định Bước 5: Trong thời hạn tối đa 08 ngày làm việc kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ tổ chức tín dụng theo quy định Thông tư này, Ngân hàng Nhà nước có văn chấp thuận không chấp thuận đề nghị tái cấp vốn, gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng Trang 14/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng IV.- TÁI CẤP VỐN NHẰM HỖ TRỢ PHÁT TRIỂN KINH TẾ TRONG TỪNG THỜI KỲ 1.- Điều kiện tái cấp vốn: Ngân hàng Nhà nước xem xét định thực tái cấp vốn tổ chức tín dụng đáp ứng điều kiện sau đây: - Tổ chức tín dụng cho vay, cho thuê tài dư nợ ngành, lĩnh vực kinh tế mà Chính phủ khuyến khích phát triển thời kỳ - Có kế hoạch cho vay, cho thuê tài vào ngành, lĩnh vực kinh tế mà Chính phủ khuyến khích phát triển thời kỳ - Tổ chức tín dụng không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt tuân thủ quy định Ngân hàng Nhà nước trì tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động - Có khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng đủ tiêu chuẩn theo quy định Thông tư 2.- Mức tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước xem xét định mức tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng sở: - Dư nợ cho vay, cho thuê tài thực tế tổ chức tín dụng đến thời điểm đề nghị tái cấp vốn ngành, lĩnh vực kinh tế mà Chính phủ khuyến khích thời kỳ - Tổng dư nợ thực tế khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng thời điểm tổ chức tín dụng đề nghị tái cấp vốn - Tổng dư nợ tái cấp vốn nhằm hỗ trợ phát triển kinh tế Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng không vượt dư nợ cho vay, cho thuê tài tổ chức tín dụng khách hàng cho ngành, lĩnh vực kinh tế mà Chính phủ khuyến khích thời kỳ - Mức tái cấp vốn tối đa 80% tổng dư nợ thực tế khoản cho vay, cho thuê tài hồ sơ tín dụng thời điểm đề nghị tái cấp vốn 3.- Quy trình xem xét tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn: Bước 1: Khi có nhu cầu tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng gửi 03 hồ sơ trực tiếp qua đường bưu điện tới Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ) Trường hợp gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng gửi hồ sơ đến Ngân hàng Nhà nước trước ngày đến hạn trả nợ tái cấp vốn 15 ngày làm việc Hồ sơ bao gồm: - Giấy đề nghị tái cấp vốn (Mẫu số 01A/NHNN-HSTD) Giấy đề nghị gia hạn tái cấp vốn (Mẫu số 01B/NHNN-HSTD) - Bảng kê hồ sơ tín dụng để vay tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước (Mẫu số 02/NHNN-HSTD) - Kế hoạch cho vay, cho thuê tài ngành, lĩnh vực kinh tế mà Chính phủ khuyến khích phát triển thời kỳ - Một số tiêu nguồn vốn sử dụng vốn đồng Việt Nam (Mẫu số 03/NHNN-HSTD) - Dự kiến nhu cầu vay vốn đồng Việt Nam từ Ngân hàng Nhà nước (Mẫu số 05/NHNNHSTD) Bước 2: Căn điều kiện tái cấp vốn, hồ sơ đề nghị tái cấp vốn gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng, Vụ Chính sách tiền tệ phối hợp với Vụ Tín dụng, Cơ quan tra giám sát ngân hàng trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét, định Trang 15/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng Bước 3: Trong thời hạn tối đa 15 ngày làm việc kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ tổ chức tín dụng theo quy định Thông tư này, Ngân hàng Nhà nước có văn chấp thuận không chấp thuận đề nghị tái cấp vốn, gia hạn tái cấp vốn tổ chức tín dụng V.- CHO VAY THEO ĐỐI TƯỢNG CHỈ ĐỊNH Ngân hàng Nhà nước với tư cách quan ngang Bộ trực thuộc Chính phủ, quan quản lý kinh tế; đó, loại cho vay theo đối tượng định Ngân hàng Nhà nước thực hiện, mà không đòi hỏi Tổ chức tín dụng phải có đảm bảo, yêu cầu làm trung chuyển khoản tín dụng đối tượng Các loại cho vay: - Các chương trình, dự án phát triển kinh tế Chính phủ - Các chương trình khắc phục hậu thiên tai, lũ lụt, mùa… VI.- HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 1.- Tái cấp vốn nhằm giải nợ xấu lĩnh vực nông nghiệp năm 2013 - Ngày 16/09/2014, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 26/2014/TT-NHNN quy định việc Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn tổ chức tín dụng đồng Việt Nam theo Quyết định 540/QĐ-TTg sách tín dụng người nuôi tôm cá tra, có hiệu lực từ ngày 1/11/2014 Thông tư quy định Ngân hàng Nhà nước thực tái cấp vốn VND tổ chức tín dụng thực khoanh nợ cho khách hàng hộ dân, chủ trang trại, hợp tác xã nuôi tôm cá tra gặp khó khăn sản xuất kinh doanh trả nợ tổ chức tín dụng đến ngày 31/12/2013 - Mức tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng tương ứng với số tiền tổ chức tín dụng thực khoanh nợ cho khách hàng Thời hạn tái cấp vốn 364 ngày gia hạn tự động hàng năm với tổng thời gian 03 năm - Lãi suất tái cấp vốn 0%; lãi suất tái cấp vốn hạn 150% lãi suất tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước công bố thời điểm chuyển nợ hạn khoản vay tái cấp vốn Thông tư quy định, hết thời hạn năm kể từ ngày nhận giải ngân khoản tái cấp vốn, tổ chức tín dụng phải trả hết nợ vay tái cấp vốn cho Ngân hàng Nhà nước Trong trường hợp tổ chức tín dụng không trả nợ hạn, Ngân hàng Nhà nước chuyển khoản dư nợ tái cấp vốn lại tổ chức tín dụng sang nợ hạn, đồng thời thực biện pháp thu hồi nợ như: Trích tài khoản tiền gửi tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước; thu nợ gốc lãi từ nguồn khác tổ chức tín dụng… 2.- Tái cấp vốn cho vay hỗ trợ nhà xã hội năm 2013 Ngày 15/05/2013, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 11/2013/TT-NHNN quy định cho vay hỗ trợ nhà theo Nghị số 02/NQ-CP Chính phủ ngân hàng thương mại, cụ thể sau (tính đến ngày 30/09/2014): - Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV - BID): Dư nợ cho vay hỗ trợ nhà 1.384.386.314.541 đồng Tổng số tiền tái cấp vốn thông báo cho ngân hàng 1.253.789.055.093 đồng - Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - VCB): Dư nợ cho vay hỗ trợ nhà 676.732.052.719 đồng Tổng số tiền tái cấp vốn thông báo cho ngân hàng 600.696.183.689 đồng - Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank - CTG): Dư nợ cho vay hỗ trợ nhà đến 892.629.115.945 đồng Tổng số tiền tái cấp vốn thông báo cho ngân hàng 788.236.568.016 đồng Trang 16/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng - Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank): Dư nợ cho vay hỗ trợ nhà 299.914.627.824 đồng Tổng số tiền tái cấp vốn thông báo cho ngân hàng 284.233.756.253 đồng - Ngân hàng TMCP Phát triển nhà đồng sống Cửu Long (MHB): Dư nợ cho vay hỗ trợ nhà 44.872.599.267 đồng Tổng số tiền tái cấp vốn thông báo cho ngân hàng 44.225.208.173 đồng 3.- Tái cấp vốn cho ngân hàng yếu trái phiếu đặc biệt VAMC.(9) Ngày 09/09/2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư số 20/2013/TT-NHNN quy định cho vay tái cấp vốn sở trái phiếu đặc biệt Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) Theo đó, mục đích, Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn tổ chức tín dụng nhằm hỗ trợ nguồn vốn hoạt động Tổ chức tín dụng trình xử lý nợ xấu theo Nghị định số 53/NĐ-CP ngày 18/05/2013 Chính phủ thành lập, tổ chức hoạt động VAMC - Đối tượng áp dụng Tổ chức tín dụng thành lập hoạt động theo quy định Luật Tổ chức tín dụng, ngoại trừ Tổ chức tín dụng 100% vốn nước ngoài, liên doanh - Về điều kiện tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà nước xem xét định tái cấp vốn Tổ chức tín dụng đáp ứng đủ điều kiện: + Không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt + Sở hữu hợp pháp trái phiếu đặc biệt chưa VAMC toán + Trích lập dự phòng rủi ro trái phiếu đặc biệt theo quy định Nghị định số 53/NĐCP Chính phủ hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước - Mức tái cấp vốn Tổ chức tín dụng sở mệnh giá trái phiếu đặc biệt Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định vào mục tiêu điều hành sách tiền tệ, kết trích lập dự phòng rủi ro trái phiếu đặc biệt kết xử lý nợ xấu không vượt 70% so với mệnh giá trái phiếu đặc biệt (9) Đề tài thảo luận “Tổng quan tái cấu trúc Hệ thống Ngân hàng Việt Nam” (Giai đoạn 2011-2015) Trang 17/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng Phần III I.- NHẬN XÉT VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẬN XÉT 1.- Những bất cập hoạt động tái chiết khấu: Mặc dù, nghiệp vụ tái chiết khấu xem công cụ thực thi sách tiền tệ hỗ trợ vốn hiệu cho ngân hàng thương mại; nhiên, Việt Nam hoạt động số hạn chế năm gần như: - Giới hạn chủ thể đối tượng tái chiết khấu (chủng loại giấy tờ có giá) - Có chồng chéo quy định tái chiết khấu, cấp tín dụng, tái cấp vốn - Chưa khai thác hết mạnh Công nghệ thông tin để đơn giản hoá thủ tục hành - Các quy định chưa thật minh bạch, dễ dẫn đến tiêu cực 2.- Những bất cập hoạt động tái cấp vốn: Thông thường quốc gia, nghiệp vụ tái cấp vốn Ngân hàng Trung ương dùng trường hợp khẩn cấp nhằm hỗ trợ Ngân hàng có tảng tài bền vững gặp khó khăn tạm thời nguy đỗ vỡ Và công cụ không xem “chiếc phao cứu sinh” ngân hàng yếu bờ vực phá sản Quan điểm thể rõ chương trình nới lỏng định lượng FED hệ thống ngân hàng Mỹ gặp khó khăn khủng hoảng tài 2007-2009 Tuy nhiên, năm gần đây, Việt Nam, hoạt động diễn thường xuyên thông qua đề án tái cấu ngành ngân hàng với nhiều bất cập; đồng thời, hiệu mà hoạt động mang lại cho hệ thống ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung chưa thể rõ ràng Cụ thể: - Đối với chương trình tái cấp vốn trái phiếu đặc biệt VAMC phát hành dành cho tổ chức tín dụng yếu kém, chưa đạt hiệu mong đợi Các ngân hàng yếu chưa có dấu hiệu hồi phục, chí khả toán trái phiếu đặc biệt gần hết hạn toán - Đối với chương trình mua lại ngân hàng yếu Ngân hàng Đại Dương, Ngân hàng Dầu khí Toàn Cầu, Ngân hàng Xây dựng với giá đồng, sau (tháng 10/2015) Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn 11.000 tỷ đồng cho Ngân hàng này, khoản hỗ trợ chưa thấy công bố thu hồi Những bất cập tạo nên tiền lệ nguy hiểm hoạt động tái cấu ngành ngân hàng; đồng thời, làm gia tăng tâm lý “không thể đỗ vỡ” ngân hàng Việt Nam II.- KHUYẾN NGHỊ 1.- Mở rộng hoạt động tái chiết khấu cẩn trọng với rủi ro: - Cần đa dạng hoá chủ thể đối tượng tái chiết khấu (chủng loại giấy tờ có giá) Quá đó, Ngân hàng Nhà nước nâng cao vai trò hoạt động tái chiết khấu công cụ chủ yếu để thực thi sách tiền tệ, điều chỉnh lượng cung tiền cho kinh tế Đồng thời, hạn chế tối đa nghiệp vụ tái chiết khấu không hoàn lại nhằm chủ động việc điều chỉnh giảm lượng cung tiền tránh gây áp lực lạm phát cho kinh tế Trang 18/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng - Giảm thiểu chồng chéo quy định tái chiết khấu, cấp tín dụng, tái cấp vốn quy định thống tập trung, đơn giản chặt chẽ; công khai minh bạch đầy đủ quy tắc, tiêu chuẩn để hạn chế tiêu cực “xin-cho” - Tận dụng mạnh Công nghệ thông tin để đơn giản hoá thủ tục hành nhằm giảm thiểu khoảng chi phí thời gian nhân lực - Nghiên cứu, học tập kinh nghiệm để ngăn ngừa ứng phó nghiệp vụ tái chiết khấu giấy tờ có giá sản phẩm phái sinh thị trường tài (chứng khoán bất động sản) trường hợp “ngoài ý muốn” (nếu có) 2.- Hạn chế lành mạnh hoá hoạt động tái cấp vốn: - Hạn chế việc lạm dụng nghiệp vụ tái cấp vốn việc xử lý nợ xấu giải cứu ngân hàng yếu thay cho việc phá sản theo Luật định - Cần xây dựng bổ sung khung pháp lý nhằm xoá bỏ tâm lý ỷ lại ngân hàng - Trong bối cảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam đối mặt với thách thức rủi ro từ thị trường tài chính, Ngân hàng Nhà nước cần kiểm soát chặt hoạt động tín dụng lĩnh vực chứng khoán bất động sản (chính thức phi thức hình thức cho vay tiêu dùng), vốn nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng - Cần xây dựng giải pháp ứng phó kịp thời nhằm hỗ trợ khoản cho ngân hàng lành mạnh trường hợp xảy khủng hoảng tài Theo nhận định nhà kinh tế học, khủng hoảng kinh tế (trong có Việt Nam Trung Quốc) thường bắt nguồn từ đường dẫn bất ổn thị trường tài thâm hụt tài khoá.(10) Việt Nam đối mặt với hai vấn đề này; đó, Ngân hàng Nhà nước cần thận trọng thực thi sách tiền tệ kiểm soát hệ thống ngân hàng Vì xảy khủng hoảng tài kinh rơi vào vòng xoáy suy thoái trì trệ dai dẳng kéo theo bất ổn trị - xã hội (10) Giáo trình “The Economics of Money, Banking, and Financial Markets” Trang 19/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.- Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 Quốc hội thông qua ngày 16/06/2010 2.- Thông tư số 01/2012/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 16/02/2012 quy định chiết khấu giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước 3.- Luật công cụ chuyển nhượng số 49/2005/QH11 Quốc hội thông qua ngày 29/11/2005 4.- Văn hợp số 07/VBHN-VPQH Quốc hội ban hành ngày 11/07/2013 pháp lệnh ngoại hối 5.- Luật Quản lý nợ công số 29/2009/QH12 Quốc hội thông qua ngày 17/06/2009 6.- Luật Chứng khoán sửa đổi số 62/2010/QH12 Quốc hội thông qua ngày 24/11/2010 7.- Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 Quốc hội thông qua ngày 16/06/2010 8.- Thông tư số 15/2012/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành ngày 04/05/2012 quy định việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tái cấp vốn hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng tổ chức tín dụng 9.- Đề tài thảo luận “Tổng quan tái cấu trúc Hệ thống Ngân hàng Việt Nam” (Giai đoạn 2011-2015) (Tháng 09/2015) Nguyễn Xuân Hiền Nhóm học viên cao học Khoá 24 chuyên ngành Ngân hàng 10.- Giáo trình “The Economics of Money, Banking, and Financial Markets” (tái lần 10) tác giả Frederic S Mishkin Trang 20/20 [...]... liên bang và lãi suất tiền gửi niêm yết Trang 11/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư ở Việt Nam: Thách thức và Triển vọng Phần II I.- HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN Tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho tổ chức tín dụng.(7) Từ định nghĩa trên cho thấy tái cấp vốn là hính thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà... chức tín dụng đề nghị tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà nước quyết định mức tái cấp vốn đối với tổ chức tín dụng - Mức tái cấp vốn tối đa bằng 60% tổng dư nợ thực tế của các khoản cho vay, cho thuê tài chính trong hồ sơ tín dụng tại thời điểm đề nghị tái cấp vốn Trang 13/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư ở Việt Nam: Thách thức và Triển vọng 3.- Quy trình xem xét tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn: Bước 1: Khi... 07B) Trang 10/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư ở Việt Nam: Thách thức và Triển vọng X.- HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÁI CHIẾT KHẤU CỦA FED Hoạt động cho vay tái chiết khấu của Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) đối với các ngân hàng gồm có 3 loại: - Tín dụng sơ cấp (primary credit) - Tín dụng thứ cấp (secondary credit) - Tín dụng thời vụ (seasonal credit) Tín dụng sơ cấp là hoạt động cho vay tái chiết khấu giữ vai trò... định tại Thông tư này, Ngân hàng Nhà nước có văn bản chấp thuận hoặc không chấp thuận về đề nghị tái cấp vốn, gia hạn tái cấp vốn của tổ chức tín dụng Trang 14/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư ở Việt Nam: Thách thức và Triển vọng IV.- TÁI CẤP VỐN NHẰM HỖ TRỢ PHÁT TRIỂN KINH TẾ TRONG TỪNG THỜI KỲ 1.- Điều kiện tái cấp vốn: Ngân hàng Nhà nước xem xét và quyết định thực hiện tái cấp vốn khi tổ chức tín dụng... để tái cấp vốn tại Ngân hàng Nhà nước và ý kiến đồng ý (hoặc không đồng ý) về đề nghị tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn của tổ chức tín dụng Bước 3: Trong thời hạn tối đa 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận được văn bản lấy ý kiến của Vụ Chính sách tiền tệ về đề nghị tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn của tổ chức tín dụng, Cơ quan thanh tra, giám sát ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước tỉnh, thành phố và. .. nước chiết khấu - Ngân hàng Nhà nước thực hiện phân bổ và thông báo hạn mức chiết khấu cho các chủ thể có đề nghị - Chủ thể gửi 01 giấy đề nghị chiết khấu về Ngân hàng Nhà Thực hiện nghiệp nước vụ tái chiết khấu - Ngân hàng Nhà nước xem xét quyết định và thông báo chấp nhận hoặc không chấp nhận Giấy đề nghị chiết khấu 15 ngày 20 ngày Bước 2: - Trường hợp tái chiết khấu không hoàn lại: Chủ thể đề nghị tái. .. nhu cầu vay vốn bằng đồng Việt Nam từ Ngân hàng Nhà nước (Mẫu số 05/NHNNHSTD) Bước 2: Căn cứ điều kiện tái cấp vốn, hồ sơ đề nghị tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn của tổ chức tín dụng, Vụ Chính sách tiền tệ phối hợp với Vụ Tín dụng, Cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước xem xét, quyết định Trang 15/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư ở Việt Nam: Thách thức và Triển vọng... dụng tại thời điểm đề nghị tái cấp vốn 3.- Quy trình xem xét tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn: Bước 1: Khi có nhu cầu tái cấp vốn hoặc gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng gửi 03 bộ hồ sơ trực tiếp hoặc qua đường bưu điện tới Ngân hàng Nhà nước (Vụ Chính sách tiền tệ) Trường hợp gia hạn tái cấp vốn, tổ chức tín dụng gửi hồ sơ đến Ngân hàng Nhà nước trước ngày đến hạn trả nợ tái cấp vốn ít nhất là... gia nghiệp vụ tái chiết khấu của các chủ thể Bước 2: Các chủ thể có nhu cầu tái chiết khấu Giấy tờ có giá thông qua đại diện giao dịch gửi 01 Giấy đề nghị chiết khấu thông qua hệ thống mạng tin học về Ngân hàng Nhà nước (Sở giao dịch hoặc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh được ủy quyền) Bước 3: Căn cứ vào Giấy đề nghị tái chiết khấu và hạn mức tái chiết khấu chưa sử dụng của các chủ thể, Ngân hàng Nhà nước... kinh doanh và trả nợ tổ chức tín dụng đến ngày 31/12/2013 - Mức tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà nước đối với tổ chức tín dụng tương ứng với số tiền tổ chức tín dụng đã thực hiện khoanh nợ cho khách hàng Thời hạn tái cấp vốn là 364 ngày và được gia hạn tự động hàng năm với tổng thời gian là 03 năm - Lãi suất tái cấp vốn là 0%; lãi suất tái cấp vốn quá hạn bằng 150% lãi suất tái cấp vốn do Ngân hàng Nhà ... Trang 11/20 Hoạt động Ngân hàng Đầu tư Việt Nam: Thách thức Triển vọng Phần II I.- HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG TÁI CẤP VỐN Tái cấp vốn hình thức cấp tín dụng Ngân hàng Nhà nước... (có thể hiểu hoạt động tái chiết khấu) .(2) II.- ĐỐI TƯỢNG TÁI CHIẾT KHẤU 1.- Chủ thể tham gia hoạt động tái chiết khấu: - Ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng chi nhánh ngân hàng nước ngoài;... chiết khấu tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (với vai trò Ngân hàng trung ương) Ngân hàng thương mại (hay Tổ chức tín dụng nói chung) Đây xem kênh thực thi sách tiền tệ Ngân hàng trung ương