Đang tải... (xem toàn văn)
Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh trong doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại Công ty CP xây dựng cầu 75. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại công ty CP xây dựng cầu 75.
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên Nguyễn Thị Tuyền SV: Nguyễn Thị Tuyền ii Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH GHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.2.1 Căn theo đặc điểm luân chuyển vốn 1.1.2.2 Căn theo kết hoạt động đầu tư .7 1.1.2.4 Căn theo tính chất huy động sử dụng vốn .8 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh .9 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh .10 1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.2.2 Quản trị vốn cố định doanh nghiệp .13 1.2.3.Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh DN 16 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 16 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn cố định .17 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VKD .18 1.3.1 Các nhân tố khách quan: .20 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 21 CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 TRONG THỜI GIAN QUA 23 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty CP Xây dựng cầu 75 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 23 2.1.2.Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty CP Xây dựng cầu 75 .25 2.1.2.1.Các ngành nghề kinh doanh 25 2.1.2.2.Tổ chức máy tổ chức quản lý công ty 25 2.1.2.3.Tổ chức máy quản lý tài chính-kế toán công ty 25 SV: Nguyễn Thị Tuyền iii Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 2.1.3.Tình hình tài chủ yếu Công ty CP Xây dựng cầu 75 .27 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 thời gian qua .30 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty 30 2.2.1.1 Quy mô kết cấu vốn kinh doanh Công ty 30 2.2.1.2 Quy mô kết cấu nguồn vốn kinh doanh Công ty 33 2.2.2 Thực trạng quản trị VKD Công ty CP Xây dựng cầu 75 40 2.2.2.1 Quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây dựng cầu 75 40 2.2.2.3 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 57 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 60 2.2.3.1 Những kết đạt .60 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn tại, nguyên nhân 60 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 61 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới 61 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội 61 3.1.2.Mục tiêu định hướng phát triển .62 3.1.2.1.Mục tiêu 62 3.1.2.2.Chiến lược phát triển .63 3.2.1.1 Điều chỉnh cấu vốn kinh doanh, tập trung nâng cao hiệu hoạt động, đổi TSCĐ, mở rộng quy mô 64 3.2.2 Kiến nghị quan quản lý 66 3.2.2.1.Đối với Tổng công ty 66 3.2.2.3 Đối với Công ty CP Xây dựng cầu 75 .67 3.3.Điều kiện thực giải pháp 68 KẾT LUẬN 69 SV: Nguyễn Thị Tuyền iv Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh DTT Doanh thu LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế XDCB Xây dựng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động ĐBTC Đòn bẩy tài HĐQT Hội đồng quản trị SV: Nguyễn Thị Tuyền v Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI CAM ĐOAN ii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH GHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.2.1 Căn theo đặc điểm luân chuyển vốn 1.1.2.2 Căn theo kết hoạt động đầu tư .7 1.1.2.4 Căn theo tính chất huy động sử dụng vốn .8 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh .9 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh .10 1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.2.2 Quản trị vốn cố định doanh nghiệp .13 1.2.3.Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh DN 16 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 16 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn cố định .17 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VKD .18 1.3.1 Các nhân tố khách quan: .20 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 21 CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 TRONG THỜI GIAN QUA 23 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty CP Xây dựng cầu 75 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 23 2.1.2.Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty CP Xây dựng cầu 75 .25 2.1.2.1.Các ngành nghề kinh doanh 25 2.1.2.2.Tổ chức máy tổ chức quản lý công ty 25 2.1.2.3.Tổ chức máy quản lý tài chính-kế toán công ty 25 SV: Nguyễn Thị Tuyền vi Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 2.1.3.Tình hình tài chủ yếu Công ty CP Xây dựng cầu 75 .27 Bảng 1: Kết kinh doanh năm 2011-2012-2013 Công ty CP Xây dựng cầu 75 28 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 thời gian qua .30 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty 30 2.2.1.1 Quy mô kết cấu vốn kinh doanh Công ty 30 Bảng 2: Phân tích cấu biến động vốn kinh doanh năm 2012-2013 Công ty CP Xây dựng cầu 75 31 2.2.1.2 Quy mô kết cấu nguồn vốn kinh doanh Công ty 33 Bảng 3: Phân tích cấu biến động nguồn vốn kinh doanh năm 2012-2013 Công ty CP Xây dựng cầu 75 34 2.2.1.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty .37 Bảng :Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 37 Bảng 5: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty CP Xây dựng cầu 75 38 2.2.2 Thực trạng quản trị VKD Công ty CP Xây dựng cầu 75 40 2.2.2.1 Quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây dựng cầu 75 40 Bảng 6: Cơ cấu vốn lưu động Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 ĐVT:Triệu đồng 40 Bảng 7: Cơ cấu vốn tiền Công ty CP Xây dựng cầu 75 41 Bảng 8: Các hệ số toán Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 42 Bảng 9: Cơ cấu khoản phải thu Công ty CP Xây dựng cầu 75 ĐVT: Triệu đồng .44 Bảng 10: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty CP Xây dựng cầu 75 46 Bảng 11: Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 .48 Bảng 12: Cơ cấu vốn cố định Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 .50 Bảng 13: Tình hình đầu tư vào tài sản cố định Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 52 Bảng 14: Tình hình khấu hao TSCĐ Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 54 Bảng 15: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 56 2.2.2.3 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 57 Bảng 16: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 57 Bảng 17: Phân tích nhân tố tác động đến ROE thông qua phương trình DUPONT 59 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 60 SV: Nguyễn Thị Tuyền vii Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 2.2.3.1 Những kết đạt .60 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn tại, nguyên nhân 60 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 61 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới 61 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội 61 3.1.2.Mục tiêu định hướng phát triển .62 3.1.2.1.Mục tiêu 62 3.1.2.2.Chiến lược phát triển .63 3.2.1.1 Điều chỉnh cấu vốn kinh doanh, tập trung nâng cao hiệu hoạt động, đổi TSCĐ, mở rộng quy mô 64 3.2.2 Kiến nghị quan quản lý 66 3.2.2.1.Đối với Tổng công ty 66 3.2.2.2 Đối với Nhà nước 67 3.2.2.3 Đối với Công ty CP Xây dựng cầu 75 .67 3.3.Điều kiện thực giải pháp 68 KẾT LUẬN 69 SV: Nguyễn Thị Tuyền viii Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Theo quan điểm đại, doanh nghiệp tế bào sống cấu thành nên toàn kinh tế Muốn kinh tế khỏe doanh nghiệp cần phải ổn định, phát triển vững Vốn nhân tố định cho ổn tồn phát triển DN Chính vậy, tăng cường quản trị vốn kinh doanh trở thành mục tiêu hàng đầu DN Để trình sản xuất kinh doanh có hiệu tốt từ đầu doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu tư sử dụng số vốn cho hiệu nhất, doanh nghiệp cần quản trị cho vốn sử dụng tiết kiệm mà hiệu sản xuất kinh doanh cao, đầu tư có hiệu ta thu hồi vốn nhanh tiếp tục quay vòng vốn, số vòng quay vốn nhiều có lợi cho doanh nghiệp chiến thắng đối thủ cạnh tranh Việc quản trị vốn vấn đề cấp bách có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp, với kiến thức trau dồi qua trình học tập, nghiên cứu trường qua thời gian thực tập Công ty CP Xây dựng cầu 75 hướng dẫn thầy giáo –Th.S Lưu Hữu Đức bảo tận tình cô chú, anh chị phòng Tài chính- Kế toán Công ty em mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty CP Xây dựng cầu 75” Luận văn xây dựng sở sau: • Về mục đích nghiên cứu: - Củng cố, nắm vững lý thuyết chung VKD, nhân tố ảnh hưởng tới VKD, biện pháp nhằm tăng cường quản trị VKD doanh nghiệp - Phân tích thực trạng vốn kinh doanh tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm gần Từ đưa giải pháp nhằm tăng trưởng quản trị vốn kinh doanh cho Công ty • Về đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối nghiên cứu tình hình quản trị VKD Công ty CP Xây dựng cầu 75 biện pháp để tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty SV: Nguyễn Thị Tuyền Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp - Phạm vi nghiên cứu luận văn giới hạn phạm vi Công ty CP Xây dựng cầu 75 thời gian năm 2012 2013 • Về phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng chủ yếu phương pháp phân tích, đối chiếu, so sánh, tổng hợp để đánh giá thực trạng quản trị vốn kinh doanh • Kết cấu luận văn: Ngoài lời cam đoan, mục lục, danh mục từ viết tắt, danh mục bảng, lời mở đầu, phần kết luận tài liệu tham khảo, luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty CP xây dựng cầu 75 Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty CP xây dựng cầu 75 Trong thời gian thực tập Công ty, em cố gắng học hỏi nhiều, kiến thức hạn chế nên đề tài không tránh khỏi thiết sót Em mong nhận đóng góp, chỉnh sửa thầy cô giáo bạn để đề tài em hoàn thiện tốt Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo hướng dẫn với anh chị em Công ty giúp em hoàn thành tốt công tác Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Tuyền SV: Nguyễn Thị Tuyền Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH GHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp I.1.1 Khái niệm, đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Và để có yếu tố doanh nghiệp cần phải bỏ số vốn tiền tệ định tùy theo quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Vậy hiểu: Vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cần có phân biệt tiền vốn Thông thường có tiền làm nên vốn, tiền chưa vốn Tiền gọi vốn phải đồng thời thoả mãn điều kiện sau: Một là: Tiền phải đại diện cho lượng hàng hoá định Hai là: Tiền phải tích tụ tập trung lượng định Sự tích tụ tập trung lượng tiền đến mức độ đủ sức để đầu tư vào dự án sản xuất kinh doanh định Ba là: Khi tiền đủ lượng phải sử dụng nhằm mục đích sinh lời Cách thức vận động tiền phương thức đầu tư kinh doanh định 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh • Một là, vốn phải đại diện cho tài sản định Vốn biểu tiền tài sản định DN nhà xưởng, đất đai, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải,… Do đó, DN có vốn mà tài sản ngược lại SV: Nguyễn Thị Tuyền Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp cao công suất, tránh tình trạng lạc hậu để vừa đảm bảo chất lượng sản phẩm, vừa nâng cao khả cạnh tranh Công ty Bên cạnh đó, Công ty cần phải trọng tới công tác thu hồi vốn cố định để bảo toàn vốn 2.2.2.2.4 Hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 15: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ 194,825 39.97 (233) (57.96) 194,592 39.89 (44,839) (1880.83) 14,471 78.67 Chỉ tiêu ĐVT 2012 2013 1.Doanh thu bán hàng 2.Doanh thu tài 3.Tổng doanh thu =(1)+(2) 4.LNST 5.VCĐ bình quân 6.Hiệu suất sử dụng VCĐ = (3)/ (5) 5.Hàm lượng VCĐ = (5)/(3) 6.Tỷ suất lợi nhuận VCĐ= (4)/(5) Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 487,391 402 487,793 2,384 18,395 682,216 169 682,385 (42,455) 32,866 26.52 20.76 (5.76) (21.72) 0.038 12.96 0.048 (129.18) 0.01 (141.88) 26.32 (1094.73) % (Nguồn:BCĐKT năm 2013,BCKQHĐKD năm 2013) • Năm 2012, hiệu suất sử dụng VCĐ 26,52, tức đồng VCĐ tham gia SXKD tạo 26,52 đồng DTT Năm 2013, hiệu suất 20,76 có nghĩa đồng VCĐ tham gia SXKD vào năm 2012 tạo 20,76 đồng DTT, giảm 5,76 đồng giảm 21,72% Điều năm 2013, DTT VCĐ bình quân tăng lên tốc độ tăng tổng DTT 39,89% nhỏ tốc độ tăng VCĐ bình quân 78,67% • Hàm lượng VCĐ năm 2012 0,038, có nghĩa để tạo đồng DTT Công ty cần đầu tư 0,038 đồng VCĐ Hệ số năm 2013 0,048 tức Công ty phải bỏ 0,048 đồng VCĐ tạo đồng DTT Cho thấy số VCĐ phải bỏ năm 2013 so với năm 2012 để tạo mức doanh thu tăng 26,32% Chứng tỏ hiệu sử dụng VCĐ giảm sút • Tỷ suất LNST/ VCĐ năm 2013 âm 129,18%, giảm 1094,73% so với năm 2012, tức vào năm 2012, đồng VCĐ bỏ tạo 0,1296 SV: Nguyễn Thị Tuyền 56 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp đồng LNST, năm 2013 lại bị lỗ Tỷ suất giảm VCĐ tăng LNST năm 2013 lại giảm mạnh khiến cho tỷ suất giảm sút mạnh Qua phân tích ta thấy hiệu suất sử dụng VCĐ mức cao năm 2013 Công ty sử dụng VCĐ không hiệu năm 2012 cụ thể hiệu suất sử dụng VCĐ bị giảm, đồng thời hàm lượng VCĐ tăng lên, tỷ suất LNST/VCĐ giảm xuống 2.2.2.3 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Bảng 16: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm 2013 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) 1.Tổng doanh thu Triệu đồng 487,793 682,385 194,592 39.89 LNTT Triệu đồng 3,577 (42,455) (46,032) (1286.89) 3.LNST Triệu đồng 2,384 (42,455) (44,839) (1880.83) 4.VKD bình quân Triệu đồng 450,405 484,134 33,729 7.49 5.VCSH bình quân Triệu đồng 13,862 32,813 18,951 136.71 Lãi vay kỳ Triệu đồng 1,645 2,063 418 25.41 Lợi nhuận trước lãi vay thuế Triệu đồng 5,222 (40,392) (45,614) (873.5) 6.Vòng quay VKD = (1)/ (4) 7.TS LN trước lãi vay thuế doanh thu BEP = (7)/(1) TS LNST doanh thu ROS = (3) /(1) Vòng 1.083 1.409 0.326 30.1 % 1.07 (5.92) (6.99) (653.27 ) % 0.49 (6.22) (6.71) (1369.39) 9.Tỷ suất LNTT VKD = (2)/ (4) % 0.79 (8.77) (9.56) (1210.13) 10.Tỷ suất LNST VKD ROA = (3) /(4) % 0.53 (8.77) (9.3) (1754.72) 11.Tỷ suất LNST trênVCSH ROE = (3)/(5) % 17.2 (129.39) (146.59) (852.27) (Nguồn:BCĐKT năm 2013,BCKQHĐKD năm 2013) Để đánh giá tổng quan hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty, ta phân tích bảng 16 qua tiêu sau: • Vòng quay vốn kinh doanh: năm 2012, số vòng quay VKD 1,083 vòng năm 2013 1,409 vòng, tăng 0,326 vòng tương ứng tăng 30,1% Điều có nghĩa năm 2012, công ty bỏ đồng VKD tạo 1,083 đồng DTT, với đồng VKD năm 2013 lại tạo 1,409 đồng SV: Nguyễn Thị Tuyền 57 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DTT Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn năm 2013 tăng lên Nguyên nhân VKD tăng chậm tốc độ tăng DTT • Tỷ suất lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh thu: năm 2012, tỷ suất có giá trị 1,07% nghĩa đồng doanh thu thu có 0,0107 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Năm 2013, hệ số thấp nhiều xuống mức âm, giảm 653,27% tỷ lệ so với năm 2012 Nguyên nhân năm 2013, DTT công ty tăng chi phí lớn khiến cho lợi nhuận trước thuế lãi vay giảm mạnh, kéo theo tỷ suất tụt dốc • Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu: năm 2013 so với năm 2012, tỷ suất giảm 6,71% hay giảm 1369,39% tỷ lệ Từ năm 2012, tỷ suất LNST/DTT 0,49% giảm xuống âm 6,22% vào năm 2013, điều có nghĩa vào năm 2012 đồng DTT thu có 0,0049 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2013 bị lỗ Nguyên nhân năm tốc độ tăng DTT 39,89% tốc độ giảm LNST lại 1880,83% • Tỷ suất LNTT/VKD: Tỷ suất năm 2013 giảm 1210,13% so với năm 2012 Nghĩa công ty bỏ đồng VKD tham gia vào SXKD vào năm 2012 tạo 0,0079 đồng LNTT năm 2013 bị âm • Tỷ suất LNST/VKD (ROA): ROA năm 2013 giảm so với năm 2012, năm 2012 đạt 0,53%, năm 2013 giảm sút mạnh xuống âm 8,77% giảm 9,3% tương ứng với giảm 1754,72% tỷ lệ Điều có nghĩa Công ty bỏ đồng VKD tham gia SXKD năm 2012 tạo 0,0053 đồng LNST, vào năm 2013 bị âm LNST Nguyên nhân LNST giảm mạnh • Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE): năm 2012 đạt 17,2% giảm xuống tới âm 129,39% vào năm 2013, với tỷ lệ giảm 146,59%, tức đồng vốn chủ sở hữu tạo LNST so với năm 2012 1,4659 đồng Để hiểu rõ nguyên nhân tỷ suất lợi nhuận vốn chủ lại giảm, sâu tìm hiểu tiêu ROE Công ty ROE tiêu ảnh hưởng đến ROE: Qua phương pháp DUPONT, tiêu tác động đến ROE bao gồm: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu, vòng quay toàn vốn mức độ sử dụng đòn bẩy tài (hệ số tổng vốn vốn chủ sở hữu) SV: Nguyễn Thị Tuyền 58 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 17: Phân tích nhân tố tác động đến ROE thông qua phương trình DUPONT 2013 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) (6.71) (1369.39) 0.326 30.1 33,729 7.49 18,951 136.71 Chỉ tiêu ĐVT 2012 1.Tỷ suất LNST/DTT 2.Vòng quay toàn vốn 3.Vốn kinh doanh bình quân 4.Vốn CSH bình quân 5.Mức độ sử dụng đòn bẩy tài =(3)/(4) 6.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE =(1)x(2)x(5) % Vòng Triệu đồng Triệu đồng 0.49 1.083 450,405 13,862 (6.22) 1.409 484,134 32,813 Lần 32.49 14.75 (17.74) (54.6) % 17.24 (129.27) (146.51) (849.83) (Nguồn:BCĐKT năm 2013,BCKQHĐKD năm 2013) Qua bảng 17 ta thấy ROE năm 2013 giảm so với năm 2012 nguyên nhân tỷ suất LNST/DTT mức độ sử dụng đòn bẩy tài giảm, vòng quay toàn vốn có tăng nhẹ Tỷ suất LNST/DTT năm 2013 giảm 1369,39% so với năm 2012 Mức độ sử dụng đòn bẩy tài giảm 54,6% so với năm 2012 Vòng quay VKD năm 2013 tăng 30,1% so với năm 2012 Sự giảm mức độ sử dụng ĐBTC tốc độ tăng VKD nhỏ tốc độ tăng vốn chủ sở hữu Tuy nhiên tốc độ tăng vòng quay VKD năm 2013 không đủ bù đắp cho sụt giảm tỷ suất LNST/DTT mức độ sử dụng ĐBTC, nên ROE năm 2013 Công ty giảm Do mục đích dùng ĐBTC để khuếch đại ROE Công ty không đạt được, kèm theo việc sử dụng ĐBTC mức thấp giảm sút khiến cho hiệu tài không nâng cao Qua phân tích ta thấy rằng, hiệu sử dụng VKD Công ty năm 2013 vừa qua giảm hiệu so với năm 2012 thông qua tiêu tỷ suất sinh lời, tỷ suất lợi nhuận Công ty hầu hết giảm Các tiêu DTT, VKD tăng LNTT giảm mạnh nên kết kinh doanh năm vừa qua thấp Kèm theo mức độ sử dụng vốn chủ hữu tăng SV: Nguyễn Thị Tuyền 59 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp lên, vốn vay giảm xuống, hệ số nợ giảm, không phát huy nhiều tác dụng đòn bẩy tài 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 2.2.3.1 Những kết đạt Qua phân tích nói trên, ta khái quát rằng, năm 2013 hiệu sử dụng vốn Công ty giảm xuống nhiều Tuy nhiên, Công ty đạt thành tựu đáng kể sau: • Trong năm 2013, Công ty tích cực thực nới lỏng sách tín dụng cho khách hàng, cho khách hàng trả tiền sau nhiều có nhiều sách chiết khấu hấp dẫn để thu hút khách hàng, mở rộng thị trường • Các tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu tăng lớn, chứng tỏ quy mô sản xuất mở rộng Giá vốn hàng bán tăng theo quy mô sản xuất với tốc độ cao • Công ty thực công trình, dự án cách liên tục qua nhiều năm liền lượng thành phẩm, sản phẩm dở dang, tồn kho giảm xuống nhiều dư thừa nguyên vật liệu, tồn kho thành phẩm • Trong năm, Công ty có đầu tư thêm TSCĐ máy móc, thiết bị , phương tiện vận tải để phù hợp với mở rộng quy mô sản xuất Công ty • Vốn chủ sở hữu tăng lên đáng kể, giúp nâng cao khả tự chủ tài chính, hạn chế chi phí sử dụng vốn vay, giúp cân khả tài Công ty nâng cao vốn chủ sử hữu phát hành cổ phiếu, hình thức huy động vốn lành mạnh, giúp công ty tiếp cận với thị trường chứng khoán nhiều tiềm phát triển, giúp gia tăng vốn thặng dư vốn cổ phần 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn tại, nguyên nhân • Cơ cấu VKD chưa hợp lý: Công ty xây dựng tài sản dài hạn mà chủ yếu TSCĐ chiếm tỷ trọng nhỏ tổng cấu tài sản chiếm 8,8 % tổng tài sản Công ty vào thời điểm cuối năm 2013, dẫn đến trang thiết bị, máy móc, sở vật chất thấp, chưa đáp ứng tiềm sản xuất, lao động doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Tuyền 60 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp • Hệ số hao mòn cao làm giá trị lại TSCĐ thấp, tương lai khả đáp ứng SXKD không đảm bảo nên Công ty cần có kế hoạch sử dụng hợp lý, đầu tư máy móc, thiết bị lúc để tận dụng hội đầu tư • Tỷ trọng nợ phải trả chiếm lớn so với vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn, chiếm 97,12% vào đầu năm 2013 89,69% vào cuối năm 2013 làm cho khả tự chủ, đảm bảo tài công ty thấp, dễ gặp rủi ro tài Trong điều kiện kinh tế biến động năm qua, với cấu nguồn vốn khó trì sức bền Công ty • Vốn tiền có thấp cấu VLĐ, đầu năm chiếm 8,74% 8,75% vào cuối năm 2013 dẫn đến khả toán tức thời thấp Cần có biện pháp tăng lượng tiền mặt tới mức hợp lý để đảm bảo khả toán tức thời cho công ty cao hơn, đáp ứng kịp thời nhu cầu thiết cần dùng đến • Trong năm 2013, lượng hàng tồn kho giảm xuống nhiều gây ảnh hưởng đến hoạt động SXKD cho năm sau Công ty • Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản cho thấy số vốn bị bị công ty chiếm dụng khách hàng tăng mạnh Có thể thấy công tác quản lý thu nợ khách hàng kém, làm giảm hiệu sử dụng vốn gặp rủi ro toán khách hàng gây thiếu vốn bị chiếm dụng CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội Năm 2013, tâm bão khủng hoảng qua dư âm sót lại Nền kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng gặp phải nhiều khó khăn, biến động bất thường chưa thể lường tới Đây vừa thách thức vừa hội cho quốc gia, cho doanh nghiệp việc tìm giải pháp để vực dậy kinh tế, tận dụng khó khăn để vươn lên làm người dẫn đầu SV: Nguyễn Thị Tuyền 61 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Trong bối cảnh kinh tế hội nhập mạnh mẽ, nước ta tiến hành sách tự hóa thương mại để hòa nhập vào kinh tế khu vực giới gia nhập WTO, tham gia khu vực mậu dịch tự Châu Á (AFTA)… Từ đó, nước ta mở rộng quan hệ với nước khác, khuyến khích đầu tư nước vào Viêt Nam Đây vừa hội vừa thách thức doanh nghiệp nước, có Công ty CP Xây dựng cầu 75 Bên cạnh đó, kinh tế thị trường nước giai đoạn phát triển nhanh chóng khiến mức độ cạnh tranh doanh nghiệp nước tăng lên rõ rệt Sự xuất công ty nước ngoài, doanh nghiệp lâu đời nước cộng thêm nhân tố xuất với khoa học kỹ thuật tiên tiến, đại đối tác đối thủ cạnh tranh Công ty CP Xây dựng cầu 75 3.1.2.Mục tiêu định hướng phát triển 3.1.2.1.Mục tiêu Với mức tăng trưởng nay, Công ty CP Xây dựng cầu 75 gặp nhiều khó khăn sản xuất quản trị Công ty SXKD dựa vốn vay chủ yếu nên mức độ mạo hiểm, rủi ro cao, cộng thêm hiệu sử dụng vốn thấp Với tâm toàn cán bộ, công nhân viên Công ty tâm bước đưa Công ty phát triển bền vững, trở thành doanh nghiệp xây dựng loại I ngành xây dựng nước Năm 2014, vào thực trạng sản xuất kinh doanh dự báo năm 2013, Công ty đề mục tiêu cho năm sau: - Doanh thu: Tăng từ 2% đến 10%/năm - Các khoản phải nộp Ngân sách: Tăng từ 6% đến 14%/năm - Lợi nhuận sau thuế: Tăng từ 15% đến 40%/năm - Cổ tức bình quân hàng năm trả cho cổ đông: Từ 5% đến 20% SV: Nguyễn Thị Tuyền 62 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 3.1.2.2.Chiến lược phát triển - Tiếp tục giữ vững phát triển thị trường truyền thống (thi công xây lắp tư vấn thiết kế, đặc biệt lĩnh vực xây lắp mạnh có uy tín thi công công trình cầu), tham gia đấu thầu dự án có quy mô lớn, bước mở rộng thêm ngành sản xuất kinh doanh sản xuất vật liệu xây dựng , dịch vụ kinh doanh phát triển nhà - Có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng cán bộ, công nhân viên nhằm nâng có lực sản xuất, đặc biệt tư vấn giám sát, số lĩnh vực - Từng bước tiếp cận thị trường khu vực giới - Tăng cường đầu tư chiều sâu có trọng điểm, xây dựng hệ thống thiết bị thi công chuyên ngành với kĩ thuật công nghệ tiên tiến, đồng thời khai thác tối đa lực thiết bị công nghệ có công ty Ứng dụng khoa học kĩ thuật để nâng cao suất hiệu sản xuất kinh doanh - Sử dụng vốn mục đích hiệu Quản lý vốn chặt chẽ, tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát chi phí đầu vào, quản lý tốt công tác tiêu thụ sản phẩm, chống thất thoát vốn - Nâng cao doanh thu, lợi nhuận hàng năm công ty, đảm bảo lợi ích tối đa chi trả cổ tích thỏa đáng cho cổ đông - Công ty cần xây dựng giải pháp tài hợp lý, tăng nguồn vốn phấn đấu tham gia sàn giao dịch chứng khoán có đủ điều kiện 3.2 Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Trong kinh tế thị trường, để tồn phát triển được, Công ty CP Xây dựng cầu 75 phải nỗ lực nhiều gặt hái không thành công Tuy nhiên, số tồn tại, hạn chế công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty Là sinh viên khoa Tài doanh nghiệp, bước trang bị cho kiến thức cần thiết để hòa nhập với thực tế công việc, kiến thức học nhà trường cộng với đánh giá thân qua thời gian thực tập Công ty, em xin mạnh dạn đề SV: Nguyễn Thị Tuyền 63 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp xuất số giải pháp nhằm góp phần tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 sau: 3.2.1 Giải pháp tài 3.2.1.1 Điều chỉnh cấu vốn kinh doanh, tập trung nâng cao hiệu hoạt động, đổi TSCĐ, mở rộng quy mô Trong năm 2013, VKD Công ty có gia tăng giá trị nói chung cấu vốn chưa hợp lý dẫn đến hiệu sử dụng chưa cao Đối với công ty xây dựng nên tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn mà cụ thể TSCĐ.Công ty cần tăng cường đầu tư thêm VCĐ để phù hợp với quy mô SXKD, tạo hiệu suất SXKD tối đa Do có nhiều công trình nằm rải rác khắp nơi nước nên đầu tư TSCĐ gây trùng lặp, dẫn đến sau kết thúc công trình gây dư thừa, lãng phí Vì vậy, vào dự án trúng thầu, Công ty nên xác định số vốn đầu tư cho máy móc thiết bị loại nào? bao nhiêu? vào kết hoạt động chi tiết khâu để tìm mặt yếu cần phải nâng cấp trang bị thêm TSCĐ, đồng thời loại bỏ tài sản cũ không khả sử dụng Cần lập kế hoạch nghiên cứu, phân loại TSCĐ để tìm hiểu theo dõi hoạt động tài sản Hệ số hao mòn TSCĐ cao, cần phải điều chỉnh lại phương pháp tính khấu hao cho phù hợp, kèm theo nâng cao điều kiện bảo quản, sử dụng TSCĐ, vận hành, sử dụng TSCĐ cách, hiệu 3.2.1.2 Điều chỉnh cấu nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm vốn vay Công ty nên điều chỉnh tỷ trọng vốn chủ sở hữu vốn vay tổng nguồn vốn để có cấu vốn tối ưu Giải pháp gia tăng vốn chủ sở hữu để tăng mức độ độc lập tài chính, đảm bảo khả tự chủ tài chính, giảm thiểu rủi ro, nâng cao uy tín công ty mắt chủ đầu tư phản ánh tăng trưởng có công ty Có thể tăng vốn chủ sở hữu biện pháp như: phát hành thêm cổ phiếu, sử dụng lợi nhuận chưa phân phối Cố gắng năm tới đưa tỷ vốn chủ sở hữu lên 1530% Tuy nhiên, vốn vay: Công ty cần phải giữ uy tín SV: Nguyễn Thị Tuyền 64 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp toán, nghĩa đảm bảo khả trả nợ đến hạn, điều tạo thuận lợi cho lần vay sau, xây dựng hình ảnh tốt cho Công ty 3.2.1.3 Gia tăng quản lý chặt chẽ lượng vốn tiền cấu tài sản cho Công ty Vốn tiền công ty năm 2013 thấp, làm giảm khả toán tức thời, khả ứng biến kịp thời Công ty rủi ro tài xảy kém, năm tới, Công ty cần xác định rõ lượng vốn tiền cần thiết để sử dụng, tăng số vốn lên cách như: thu hồi tiền toán công trình đầy đủ; vay tiền Công ty nên rút bớt lượng tiền gửi ngân hàng quỹ tiền mặt quản lý chặt chẽ khoản phải thu chi tiền, Công ty cần xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng tiền DN vào mục đích cá nhân; tất khoản thu chi tiền mặt phải thông qua quỹ, không chi tiêu quỹ Đồng thời DN cần tăng tốc trình thu tiền làm chậm trình chi tiền SV: Nguyễn Thị Tuyền 65 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 3.2.1.4 Tăng cường công tác quản lý nợ phải thu, thắt chặt sách tín dụng thương mại để giảm lượng vốn bị chiếm dụng Áp dụng phương thức toán hợp lý, tổ chức tốt công tác thu hồi nợ, nâng cao uy tín với bạn hàng nhà cung cấp để giảm bớt số tiền phải trả trước cho họ, góp phần giảm bớt khoản phải thu Xem xét đánh giá việc tăng khoản phải thu có hợp lý với tình hình vốn Công ty hay không, từ điều chỉnh khoản phải thu tới mức hợp lý nhất, đảm bảo vốn không bị ứ đọng Thường xuyên đối chiếu công nợ, đôn đốc chủ đầu tư trả tiền hạn, áp dụng hình thức chiết khấu linh hoạt đối tượng Phân tích kỹ tình hình tài chính, đặc biệt khả toán uy tín tín dụng khách hàng mắt chủ nợ họ, để định nên hay không nên cho chủ đầu tư nợ tiền lâu - Công ty cần xây dựng củng cố tốt mối quan hệ với chủ đầu tư, đặc biệt chủ đầu tư thường xuyên làm ăn, trả trước tiền hàng Công ty cần ưu tiên họ cách bàn giao công trình hạn, nâng cao chất lượng công trình - Khi có khoản nợ hạn, đòi được, lại khách hàng quen thuộc, Công ty sử dụng phương pháp bán nợ cho Công ty mua nợ - Xử lý khoản nợ khó đòi 3.2.2 Kiến nghị quan quản lý 3.2.2.1.Đối với Tổng công ty Do Công ty Xây dựng cầu 75 chuyển từ loại hình doanh nghiệp Nhà nước sang công ty CP, nên việc chuyển sang kinh tế thị trường với mức độ cạnh tranh gay gắt khiến cho Công ty gặp nhiều khó khăn, lao động dư thừa nhiều trình độ chưa cao Vì vậy, đề nghị Tổng công ty tạo điều kiện giúp đỡ cho Công ty để khai thác tối đa lực máy móc thiết bị SV: Nguyễn Thị Tuyền 66 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 3.2.2.2 Đối với Nhà nước Là doanh nghiệp chuyển hướng kinh doanh với nhiều khó khăn tài lẫn lực lượng lao động, nên đề nghị Nhà nước có sách giúp đỡ Công ty: - Hỗ trợ kinh phí để số lao đông nghỉ việc theo chế độ tài trợ kinh phí để Công ty đào tạo lại lao động, nâng cao chuyên môn - Hỗ trợ Công ty việc hòa nhập vào thị trường chứng khoán nước quốc tế, để tăng nguồn vốn tăng nội lực Công ty Cụ thể, năm đầu Nhà nước nên miễn phí hoàn toàn chi phí phát hành, phí lưu ký,…điều chỉnh sách miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp Công ty tham gia vào thị trường chứng khoán - Chính phủ Bộ Tài cần có ổn định việc ban hành chế độ quản lý hạch toán kinh doanh, tránh tình trạng chế độ sách thay đổi thường xuyên gây lúng túng cho doanh nghiệp trình quản lý hoạt động 3.2.2.3 Đối với Công ty CP Xây dựng cầu 75 Việt Nam đường công nghiệp hóa,hiện đại hóa nên nhu cầu xây dựng sở hạ tầng để phát triển kinh tế lớn Để đứng vững thị trường thị DN phải tự vươn lên khả Đấu thầu xây dựng phương thức tổ chức cạnh tranh đơn vị xây dựng để nhằm tìm đơn vị phù hợp với dự án nhà đầu tư Với phương thức đấu thầu, việc xếp, đánh giá nhà thầu thông qua hồ sơ dự thầu vào tiêu chuẩn kỹ thuật, chất lượng, kinh nghiệm, tình hình tài chính, giá tiến độ thi công Để nhận thầu nhiều công trình, Công ty cần phải tự hoàn thiện nhiều phương diện Năng lực đấu thầu Công ty định nhiều hoạt động quản trị, đặc biệt quan trọng quản trị vốn kinh doanh Vì vậy, biện pháp trên, Công ty nên tiến hành biện khác khác SV: Nguyễn Thị Tuyền 67 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính - Luận Văn Tốt Nghiệp Thực tốt việc quảng bá hình ảnh, giới thiệu kinh nghiệm, thành tựu mà Công ty đạt để thu hút khách hàng Nâng cao lực máy móc, thiết bị để tăng sức cạnh tranh với doanh nghiệp khác ngành Nâng cao trình độ kỹ thuật cán lập hồ sơ dự thầu Công ty cần tập trung lực lượng chuyên gia có kinh nghiệm, có trình độ chuyên môn để có khả phán đoán đưa giải pháp tình hình cụ thể Tăng cường khả thu thập thông tin phục vụ cho công tác đấu thầu Muốn Công ty cần nâng cao quan hệ với quan chức năng, quan Bộ xây dựng để nâng cao chất lượng thông tin Thực quản lý, giám sát tốt việc sử dụng nguồn vốn kinh doanh; góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, bảo toàn phát triển vốn Quan tâm tới đời sống công nhân viên công ty 3.3.Điều kiện thực giải pháp - Công ty cần có kế hoạch cụ thể để huy động vốn: xem huy động kênh nào? Mỗi kênh huy đông bao nhiêu? Thời gian chi phí kênh huy động vốn? - Kế hoạch đấu thầu dự án chi tiết, cụ thể: có chuyên gia lập kiểm định hồ sơ, nắm thông tin quan trọng để giành dự án - Cần có kế hoạch mua sắm TSCĐ cho hợp lý, dự án lại cần có đánh gía xem xét nên đầu tư thêm tài sản để tránh lãng phí mà đáp ứng nhu cầu thi công - Công ty cần nắm rõ quy đinh king doanh Nhà nước để tiến hành sản xuất, thi công mà không gặp phải vấn đề pháp lý - Cố đội ngũ lãnh đạo có tầm nhìn xa lao động lành nghề SV: Nguyễn Thị Tuyền 68 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh doanh nay, việc quản trị vốn kinh doanh vấn đề quan trọng doanh nghiệp nói riêng toàn kinh tế nói chung Là doanh nghiệp Nhà nước chuyển sang cổ phần hóa với quy mô vốn lớn, trình độ khoa học trình độ quản trị hạn chế Việc tìm giải pháp giúp công ty sử dụng tốt nguồn lực sẵn có có ý nghĩa lớn Trên sở lý luận chung vốn kinh doanh, thời gian qua em có điều kiện để tìm hiểu, nghiên cứu thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 Qua tính toán phân tích em xin đưa số nhận xét thực trạng số giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Với đề tài rộng, có nhiều cố gắng, song hạn chế mặt thời gian, trình độ nên chuyên đề cuối khóa em nhiều thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn tới thầy cô môn Tài doanh nghiệp, cán phòng kế toán – tài Công ty CP Xây dựng cầu 75 đặc biệt thầy giáo – Th.S Lưu Hữu Đức trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề cuối khóa Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Tuyền SV: Nguyễn Thị Tuyền 69 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2012), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài Báo cáo tài năm 2012, 2013 Công ty CP Xây dựng cầu 75 Một số luận văn, chuyên đề đề tài SV: Nguyễn Thị Tuyền 70 Lớp: CQ48/11.15 [...]... nghiệp Xây dựng cầu 75 thành Công ty Xây dựng cầu 75 Tại quyết định số 285 QĐ/TCT8 ngày 24/6/2010, Tổng Công ty XDCTGT8 đã quyết định đổi tên Công ty Xây dựng cầu 75 thành Công ty TNHH MTV Xây dựng cầu 75 Ngày 20/11/2013, Công ty TNHH MTV Xây dựng cầu 75 được đổi thành Công ty cổ phần Xây dựng cầu 75 Hiện nay, Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu 75 là đơn vị mạnh trong Tổng Công ty XDCTGT8, có nhiều kinh nghiệm... cầu 75 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty • • • • • • Tên công ty: Công ty cổ phần Xây dựng cầu 75 Tên giao dịch: BRIDGE 75 JSC Mã số thuế: 0106000787 Điện thoại:04.368.71.558/04.368.74.116 Fax: 04.36871352 Email: Cau75@ceinco8.com Website: www.xaydungcau75.vn Trụ sở: 160 Tựu Liệt-Tam Hiệp-Thanh Trì-Hà Nội Công ty Cổ phần Xây dựng Cầu 75 (trước đây là Công ty TNHH MTV Xây dựng Cầu 75) ... ty CP Xây dựng cầu 75 2.1.2.1 .Các ngành nghề kinh doanh chính • Xây dựng các công trình giao thông, các công trình kiến trúc công nghiệp và dân dụng phục vụ ngành Giao thông • Sản xuất vật liệu xây dựng, cấu kiện bê tông đúc sẵn • Thiết kế công trình giao thông, hạ tầng kỹ thuật • Giám sát thi công xây dựng các công trình đường bộ • Đầu tư kinh doanh bất động sản 2.1.2.2.Tổ chức bộ máy tổ chức quản. .. trách thu nhập các chứng từ một cách thường xuyên đầy đủ gửi lên phòng kế toán của Công ty 2.1.3.Tình hình tài chính chủ yếu của Công ty CP Xây dựng cầu 75 SV: Nguyễn Thị Tuyền 27 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 1: Kết quả kinh doanh các năm 2011-2012-2013 của Công ty CP Xây dựng cầu 75 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch năm 2012-2011 Giá trị (trđ) Tỷ lệ (%) Doanh thu bán... lượng vốn cần thiết, có kế hoạch sử dụng hiệu quả là mục tiêu và là yêu cầu khách quan đối với tất cả các DN khi tiến hành SXKD Vậy, quản trị VKD là gì ? Quản trị VKD là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng các nguồn lực vốn trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp Tầm quan trọng của việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh trong doanh nghiệp • Thứ nhất: Tăng cường quản trị vốn sẽ... Cầu 75) được chuyển đổi từ Công ty Xây dựng Cầu 75 thuộc Tổng Công ty Xây dựng Công trình Giao thông 8, Bộ Giao thông Vận tải Tiền thân của Công ty là Đội Cầu 75 được thành lập ngày 28/10/1974 với chức năng nhiệm vụ chính là xây dựng cầu đường bộ, bến cảng Trong thời gian từ năm 1974 đến 1989, địa bàn hoạt động của Công ty ở nước Cộng hoà Dân chủ Nhân dân Lào Năm 1989, Công ty bắt đầu chuyển địa bàn... nhằm hạn chế tối đa ảnh hưởng tiêu cực của chúng tới hoạt động của DN, từ đó nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của DN SV: Nguyễn Thị Tuyền 22 Lớp: CQ48/11.15 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG CẦU 75 TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty CP Xây dựng cầu. .. đổi từ loại hình công ty TNHH MTV sang công ty CP Chính vì vậy, năm vừa qua kết quả kinh doanh của Công ty có nhiều thay đổi Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty CP Xây dựng cầu 75 qua 3 năm 2011-2012-2013 được thể hiện ở bảng 1 như sau: • Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 so với năm 201 1tăng 216782 triệu đồng tương ứng tăng 80,11% , năm 2013 so với năm 2012 tăng ít hơn ở mức... vay ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, phải trả người lao động, phải nộp cho Nhà nước.Trong nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn • Nguồn vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ sở hữu DN bao gồm vốn góp, thặng dư vốn cổ phần và phần lợi nhuận để lại, từ các quỹ trong DN 1.2 Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh Việc tổ... của doanh nghiệp thông qua các cơ chế quản lý kinh tế, các yếu tố văn hoá, xã hội như phong tục tập quán, thói quen, sở thích • Môi trường pháp lý: Nhà nước thông qua luật pháp và các chủ trương, chính sách kinh tế để thực hiện chức năng quản lý và điều tiết các nguồn lực trong nền kinh tế Qua các chính sách khuyến khích đầu tư và ưu đãi về thuế, về vốn đã đem lại cho các DN một môi trường kinh doanh ... vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty CP xây dựng cầu 75 Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh. .. trạng quản trị VKD Công ty CP Xây dựng cầu 75 2.2.2.1 Quản trị vốn lưu động Công ty CP Xây dựng cầu 75 2.2.2.1.1 Khái quát vốn lưu động Công ty Công ty Xây dựng cầu 75 công ty thuộc ngành xây dựng. .. biện pháp nhằm tăng cường quản trị VKD doanh nghiệp - Phân tích thực trạng vốn kinh doanh tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty CP Xây dựng cầu 75 năm gần Từ đưa giải pháp nhằm tăng trưởng quản