http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH OBO OKS CO M TRẦN ĐẠI SINH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TP HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 KI L LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN MỤC LỤC Trang OBO OKS CO M DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tín dụng 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.3 Rủi ro hoạt động tín dụng NHTM .3 1.2 Sự cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm .4 1.2.2 Ý nghóa tác dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.2.1 Ý nghóa hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.2.2 Tác dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.3 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.3.1 Rủi ro kinh doanh .6 KI L 1.2.3.1.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro kinh doanh 1.2.3.1.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro kinh doanh .8 1.2.3.2 Rủi ro tài 1.2.3.2.1 Các tiêu đònh tính phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2 Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2.1 Nhóm tiêu khả sinh lợi http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 1.2.3.2.2.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài 10 1.2.3.2.2.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động .11 OBO OKS CO M 1.2.3.2.2.4 Nhóm tiêu khả khoản 13 1.2.3.2.2.5 Nhóm tiêu thể linh hoạt tài 14 1.2.3.2.2.6 Nhóm tiêu quy mô doanh nghiệp 15 1.2.3.2.2.7Nhóm tiêu thể chiều hướng tăng trưởng doanh thu lợi nhuận .15 1.2.3.2.2.8 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ .15 1.2.3.2.2.9 Nhóm tiêu giá trò thò trường doanh nghiệp .16 1.2.3.3 Rủi ro biến động kinh tế vó mô 16 1.2.4 Các mô hình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .17 1.2.4.1 Mô hình Probit 17 1.2.4.2 Mô hình điểm số Z Altman .17 1.2.4.3 Mô hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 1.3 Kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 19 1.3.1 Kinh nghiệm nước 19 KI L 1.3.1.1 Kinh nghiệm Moody S&P xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .19 1.3.1.2 Kinh nghiệm Đức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 20 1.3.1.3 Kinh nghiệm Malaysia 21 1.3.2 Một số quy đònh Ủy ban Basel hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại 22 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 1.3.3 Bài học kinh nghiệm Việt Nam việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại .24 CHƯƠNG OBO OKS CO M KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 26 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí Minh .26 2.1.1 Những thuận lợi .26 2.1.1.1 Tình hình phát triển kinh tế-xã hội TPHCM .26 2.1.1.2 Tình hình huy động vốn NHTM TPHCM .27 2.1.1.3 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM TPHCM .28 2.1.2 Những khó khăn 29 2.2 Quá trình phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM 30 2.2.1 Giai đoạn 1994-2000 .30 KI L 2.2.2 Giai đoạn từ năm 2000 đến 30 2.3 Những ưu điểm hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM TPHCM 35 2.3.1 Những ưu điểm 35 2.3.2 Những hạn chế 36 VÍ DỤ 39 VÍ DỤ 50 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 60 CHƯƠNG OBO OKS CO M KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 64 3.1 Những sở tảng cho việc đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM 64 3.1.1 Cơ sở pháp lý .64 3.1.2 Trình độ quản lý công nghệ hệ thống NHTM Việt Nam dần nâng cao .65 3.1.3 Hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi phải nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam .66 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại .66 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích 66 3.2.1.1 Các tiêu tài .66 KI L 3.2.1.2 Các tiêu phi tài 68 3.2.1.2.1 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ 68 3.2.1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá vò cạnh tranh doanh nghiệp .69 3.2.1.2.3 Nhóm tiêu đánh giá mức độ rủi ro ngành .70 3.2.1.2.4 Nhóm tiêu đánh giá chất lượng quản trò điều hành 71 3.2.1.2.5 Nhóm tiêu đánh giá quan hệ với ngân hàng 73 3.2.2 Hoàn thiện hệ thống thang điểm xếp hạng .74 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 3.2.2.1 Về nguyên tắc chấm điểm 74 3.2.2.2 Về số lượng thứ hạng mô tả đặc điểm thứ hạng 74 OBO OKS CO M 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 76 3.2.4 Các giải pháp khác 82 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích 82 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin 82 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghiệp 83 3.3 Những kiến nghò đơn vò hữu quan 83 3.3.1 Kiến nghò với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 83 3.3.2 Kiến nghò với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành 83 3.3.3 Kiến nghò với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 85 KẾT LUẬN 87 PHỤ LỤC KI L DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN LỜI MỞ ĐẦU OBO OKS CO M Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại đònh chế tài trung gian có tầm quan trọng vào loại bậc kinh tế thò trường Thông qua việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi xã hội phân phối lại cho chủ thể kinh tế để mở rộng sản xuất kinh doanh, ngân hàng thương mại có vai trò lớn cho tăng trưởng phát triển kinh tế quốc gia Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại đối mặt với nhiều loại rủi ro, rủi ro tín dụng loại rủi ro yếu mối quan tâm thường xuyên ngân hàng Trong năm qua hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nhiều đóng góp to lớn cho tăng trưởng chung kinh tế đất nước Các ngân hàng thương mại Việt Nam không ngừng cải tiến quy trình nghiệp vụ tín dụng nhằm làm giảm đến mức thấp tỷ lệ nợ xấu hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy nhiên tình hình nợ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian qua tỷ lệ cao so với nước khu vực Điều hệ thống quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam hạn chế đònh nên không đánh giá xác mức độ rủi ro tín dụng khách hàng KI L Để quản lý rủi ro tín dụng có hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp có vai trò hỗ trợ lớn cho công tác quản trò rủi ro tín dụng ngân hàng Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro khách hàng, cho phép ngân hàng chủ động lựa chọn khách hàng xây dựng sách tín dụng hợp lý Với mong muốn góp phần nâng cao hiệu hệ thống xếp tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nên chọn đề tài “HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TPHCM ” http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Mục tiêu nghiên cứu OBO OKS CO M - Về lý luận : phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, qua nêu bật cần thiết phải nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam - Về thực tiễn : làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam, qua đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Nghiên cứu lý luận tín dụng ngân hàng, rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, tiêu dùng để phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp - Nghiên cứu môi trường hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại, hạn chế công tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nguyên nhân hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều hạn chế - Phân tích tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, phân tích thực trạng hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại TPHCM, qua đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu KI L Dựa vào lý thuyết chuyên ngành Kinh tế tài chính- Ngân hàng với phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh đối chiếu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam với kinh nghiệm nước tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp để làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại, qua để xuất giải pháp để nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Kết cấu luận văn Luận văn bao gồm chương : OBO OKS CO M Chương : hệ thống hóa sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng luận văn làm rõ cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Chương : phân tích ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM KI L Chương : đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM OBO OKS CO M DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tín dụng Tín dụng giao dòch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng đònh chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn đònh theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Cấp tín dụng việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh nghiệp vụ khác Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng thời hạn đònh với khoản chi phí đònh 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại Tín dụng ngân hàng phân chia thành nhiều loại khác tùy theo tiêu thức phân loại khác KI L Theo tiêu thức thời hạn tín dụng Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : Cho vay ngắn hạn: loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản lưu động Cho vay trung hạn : loại cho vay có thời hạn từ đến năm Mục đích loại cho vay nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố đònh http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M động thấp, thiếu khả tự chủ tài có nguy vốn chính, lực quản lý yếu Có nhiều nguy lâu dài doanh nghiệp không trả nợ khó khăn tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng không cải thiện Hạng CC Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt Rất cao, khả trả động kém, tình hình tài kém, khả nợ ngân hàng kém, trả nợ không đảm bảo biện pháp kòp thời, ngân hàng có nguy vốn ngắn hạn Hạng C Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt Đặc biệt cao, ngân động Gần chắn doanh hàng không nghiệp vi phạm hợp đồng tín dụng thu hồi vốn vay 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM thực theo 10 bước sau: Bước 1: thu thập thông tin Bước : xác đònh lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức đòa vò pháp lý doanh nghiệp Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp KI L Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Trong bước tỷ số tài đïc tính toán, phân tích điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành quy mô doanh nghiệp Bước : chấm điểm tiêu tài Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dòch với ngân hàng Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp OBO OKS CO M Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng đònh xếp hạng sau Bước : thu thập thông tin Ngân hàng thu thập tổng hợp thông tin khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau: thông tin khách hàng cung cấp, vấn trực tiếp khách hàng, CIC, báo cáo nghiên cứu thò trường tổ chức chuyên nghiệp,… Bước : xác đònh lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức đòa vò pháp lý doanh nghiệp Căn vào giấy phép đăng ký kinh doanh để xác đònh ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh đòa vò pháp lý doanh nghiệp Trường hợp doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề phân loại theo ngành sản xuất/ kinh doanh đem lại tỷ trọng doanh thu lớn cho doanh nghiệp Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp xác đònh thông qua nghiên cứu bảng điều lệ doanh nghiệp nguồn thông tin khác Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp Các để xác đònh quy mô doanh nghiệp là: vốn chủ sở hữu, giá trò tổng tài sản, số lao động doanh thu Quy mô doanh nghiệp chấm điểm theo nguyên tắc : doanh nghiệp có quy mô lớn điểm lớn ngược lại KI L Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Các tỷ số tài tính toán điều chỉnh bước Phân tích đặc thù ngành Các yếu tố đặc thù ngành như: biến động theo mùa vụ, chu kỳ tuổi thọ ngành, tính chất mức độ cạnh tranh ngành… ảnh hưởng đến cấu nguồn vốn tính chất tài sản doanh nghiệp tài trợ từ nguồn vốn Chẳng hạn doanh nghiệp bán sỉ phần lớn dựa vào nợ http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M ngắn hạn để tài trợ cho tài sản mình, doanh nghiệp sản xuất có khoảng 40% tài sản nằm khoản phải thu kho hàng, sử dụng nợ ngắn hạn nhiều nợ dài hạn để tài trợ tài sản Cấu trúc tài doanh nghiệp bò ảnh hưởng quy mô doanh nghiệp Chẳng hạn doanh nghiệp nhỏ phải tùy thuộc đáng kể vào vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản mình, doanh nghiệp quy mô lớn buộc phải sử dụng nhiều loại vốn đủ đáp ứng cho hoạt động Chính tỷ số tài sau tính toán từ báo cáo tài doanh nghiệp phải điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh quy mô doanh nghiệp Ngân hàng phải có kỹ thuật điều chỉnh thích hợp nhằm làm cho giá trò tỷ số tài phản ánh sát đến rủi ro tổng thể doanh nghiệp Chấm điểm vò cạnh tranh doanh nghiệp Về việc chấm điểm tiêu vò cạnh tranh doanh nghiệp luận văn có đề xuất sau (trang bên) : Chỉ tiêu Tỷ trọng Thò phần thò trường doanh nghiệp 15% Tốc độ tăng thò phần 10% Chất lượng sản phẩm KI L Danh tiếng nhãn hiệu sản phẩm Mạng lưới phân phối Hiệu công tác vận động bán hàng Đa dạng nhà cung cấp nguyên vật liệu Đa dạng hóa khách hàng Nghiên cứu phát minh 10 Chất lượng nguồn nhân lực 10% 10% 10% 10% 10% 10% 5% 10% http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tổng 100% Bước : chấm điểm tiêu tài OBO OKS CO M Ngân hàng so sánh tiêu tài doanh nghiệp với tiêu chuẩn trung bình ngành điểm tiêu Tuy nhiên thời gian tới, để nâng cao hiệu tính xác việc cho điểm tiêu tài doanh nghiệp ngân hàng nên thực điều tra thống kê mẫu doanh nghiệp ngành nghề Mẫu điều tra phải có tính đại diện cao cho doanh nghiệp lành mạnh doanh nghiệp hoạt động hiệu ngành nghề Các tiêu tài doanh nghiệp sau tính toán tương ứng chuyển sang số tỷ lệ phần trăm để thể vò trí tình hình tài doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác mẫu điều tra Sau vào số tỷ lệ phần trăm tiêu chuẩn trung bình ngành mà ngân hàng có nhận đònh đầy đủ mức độ rủi ro tài doanh nghiệp sau cho điểm tiêu tài Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trò điều hành doanh nghiệp KI L Chất lượng quản trò doanh nghiệp phải đánh giá cho điểm cách khách quan dựa tiêu đònh tính : trình độ chuyên môn người quản lý, kinh nghiệm quản lý điều hành, thành tựu đạt người quản lý, môi trường kiểm soát nội bộ, chiến lược kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp Thông tin thay đổi đội ngũ quản lý doanh nghiệp phải ngân hàng cập nhật kòp thời, đặc biệt thay đổi vò trí quản lý then chốt doanh nghiệp thay đổi ảnh hưởng đến sách kinh doanh sách tài doanh nghiệp Các tiêu đònh lượng phản ánh chất lượng điều hành doanh nghiệp kết hợp phân tích với tiêu đònh tính để cung cấp nhận đònh toàn diện chất lượng quản trò doanh nghiệp http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động OBO OKS CO M Những thông tin rủi ro ngành phải liên tục ngân hàng cập nhật qua phương tiện thông tin đại chúng, thông tin xu hướng phát triển ngành, tình hình cung cầu sản phẩm ngành, xu hướng giá sản phẩm,… đánh giá cho điểm tiêu rủi ro ngành Ngoài ngân hàng cần thu thập thêm nhận đònh thông tin từ nhà quản lý công ty ngành với doanh nghiệp khách hàng doanh nghiệp để đánh giá xác rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dòch với ngân hàng Chấm điểm lưu chuyển tiền tệ Các tiêu dùng chấm điểm lưu chuyển tiền tệ tiêu: tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu, xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ, số lưu chuyển quỹ, số trả hết khoản nợ số tài trợ vốn Trọng số tiêu cho bảng sau (trang bên) Chỉ tiêu Chỉ số lưu chuyển quỹ Chỉ số tài trợ vốn KI L Chỉ số trả hết khoản nợ Tỷ trọng 25% 25% 25% Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ 15% Tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu 10% Tổng Chấm điểm uy tín giao dòch với ngân hàng 100% http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M Việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dòch với ngân hàng dựa vào tiêu : trả nợ vay hạn, số lần cấu lại nợ, nợ hạn khứ, số lần cam kết khả toán, cung cấp thông tin đầy đủ xác theo yêu cầu ngân hàng, số dư tiền gởi trung bình doanh nghiệp ngân hàng, uy tín giao dòch với ngân hàng khác Để nâng cao hiệu việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dòch với ngân hàng NHTM cần thu thập thêm thông tin từ nhà cung cấp, khách hàng doanh nghiệp, thông tin từ ngân hàng khác để xác đònh uy tín doanh nghiệp quan hệ giao dòch với đối tác Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Điểm khách hàng = điểm tiêu tài * trọng số phần điểm tài + điểm chi tiêu phi tài * trọng số phần điểm phi tài Trọng số phần điểm tài phi tài phụ thuộc vào chất lượng báo cáo tài khách hàng có kiểm toán hay không Sau đề xuất tỷ trọng phần điểm tài phi tài chính: Các tiêu phi tài Các tiêu tài Thông tin tài không kiểm toán Thông tin tài kiểm toán 70% 55% 30% 45% Điểm tổng hợp tiêu phi tài cho bảng sau Nhóm tiêu Chỉ tiêu tài 20% KI L Vò cạnh tranh Tỷ trọng 20% Quy mô doanh nghiệp 15% Chất lượng quản trò điều hành 15% Mức độ rủi ro ngành 10% Lưu chuyển tiền tệ 10% Uy tín quan hệ với ngân hàng 10% http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Tổng 100% Điểm số đạt 70-100 điểm 64-69 điểm 58-63 điểm 53-57 điểm 47-52 điểm 42-46 điểm 35-41 điểm 27-34 điểm Dưới 27 điểm OBO OKS CO M Dựa số điểm đạt khách hàng xếp vào thứ hạng sau: Xếp hạng Hình thức cho vay AAA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 100% AA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 90100% A Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 80-90% BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 70-80% BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 60-70% B Chỉ cho vay ngắn hạn có đảm bảo, hạn mức tín dụng 50-60% CCC Từ chối cho vay CC Từ chối cho vay C Từ chối cho vay KI L Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng đònh xếp hạng sau Kết xếp hạng tín nhiệm phải kiểm tra lại để đảm bảo phù hợp yếu tố lý thuyết xếp hạng, tính toàn vẹn liệu, phương pháp xếp hạng hiệu sử dụng mô hình xếp hạng Ngân hàng nên tham khảo kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp công ty xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp, ngân hàng khác trước ấn đònh mức hạng tín nhiệm sau doanh nghiệp 3.2.4 Các giải pháp khác http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích OBO OKS CO M Các NHTM Việt Nam nên xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích phân theo bốn nhóm sau đây: nhóm phân tích đặc thù ngành kinh doanh, nhóm phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhóm chuyên thu thập, cập nhật xử lý thông tin, cuối nhóm bao gồm chuyên gia giàu kinh nghiệm để tổng hợp kết phân tích từ ba nhóm đưa đònh xếp hạng sau Mục đích việc chuyên môn hóa nhằm tăng hiệu độ tin cậy việc xử lý liệu liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp, qua làm tăng độ xác kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin Công nghệ thông tin tảng thiếu việc nâng cao lực cạnh tranh NHTM giai đoạn nay, đặc biệt công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cần ứng dụng phần mềm chuyên biệt để xử lý khối lượng lớn liệu có liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp Trong thời gian tới NHTM nên phát triển phần mềm đònh giá khoản vay nhiều danh mục cho vay khác cách tự động, xác, nhanh chóng Thực điều giúp nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghiệp KI L Việc phân tích báo cáo tài điều kiện kinh doanh doanh nghiệp giúp nhà phân tích biết rủi ro tổng thể doanh nghiệp từ đưa đònh xếp hạng Tuy nhiên báo cáo tài thường không phản ánh đầy đủ thông tin có liên quan đến tình hình tài điều kiện kinh doanh khác doanh nghiệp Do để nâng cao độ tin cậy liệu mô hình xếp hạng cần thiết phải vấn doanh nghiệp để biết thêm thông tin hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nói chung câu hỏi dùng vấn phải rõ ràng, xác http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN có ý nghóa việc phản ánh uy tín tín dụng doanh nghiệp Việc tiếp xúc với nhà quản lý cao cấp giúp nhà phân tích có cảm nhận tốt rủi ro tình hình kinh doanh doanh nghiệp OBO OKS CO M 3.3 Những kiến nghò đơn vò hữu quan 3.3.1 Kiến nghò với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam Kết phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp chòu ảnh hưởng nhiều chuẩn mực kế toán mà quốc gia áp dụng Chẳng hạn chuẩn mực kế toán nợ, khoản phải thu, hàng tồn kho, tiêu chuẩn công nhận chi phí, doanh thu Đây tiêu chuẩn quan trọng đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Do thời gian tới Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện quy đònh chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng phù hợp theo tiêu chuẩn quốc tế nhằm tạo thuận lợi cho NHTM đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Bên cạnh việc hoàn thiện chuẩn mực kế toán doanh nghiệp, Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện chuẩn mực kế toán mặt hoạt động NHTM Chẳng hạn chuẩn mực kế toán phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro quan trọng để hướng dẫn NHTM tiếp cận với tiêu chuẩn quốc tế quản lý rủi ro nhằm đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng NHTM 3.3.2 Kiến nghò với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành KI L Các tiêu tài trung bình ngành tiêu chuẩn quan trọng đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Ngân hàng so sánh tiêu tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh hay yếu Tuy nhiên chưa có nghiên cứu thống kê đầy đủ có độ tin cậy cao số tài trung bình ngành để làm tiêu chuẩn phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp NHTM Do thời gian tới Tổng cục thống kê cần thực nhiều nghiên cứu số tài trung bình ngành để cung cấp số tài http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M trung bình ngành có độ tin cậy cao Điều tạo thuận lợi cho NHTM phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp mà tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phân tích tài để cải thiện hiệu quản lý doanh nghiệp 3.3.3 Kiến nghò với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Phát huy tối đa hiệu cung cấp thông tin Trung tâm thông tin tín dụng Trung tâm thông tin tín dụng CIC đầu mối cung cấp thông tin tín dụng quan trọng cho NHTM Việt Nam đánh giá rủi ro tín dụng khách hàng Tuy nhiên thực tế thời gian qua cho thấy nguồn thông tin mà CIC cung cấp cho NHTM đơn điệu có tác dụng thống kê nên không đáp ứng nhu cầu lớn thông tin cập nhật thông tin cảnh báo rủi ro NHTM để sử dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Do thời gian tới NHNN cần phối hợp nhiều với quan chức như: thuế, thống kê, thương mại,… để cung cấp cho NHTM thông tin cập nhật tình hình phát triển ngành tình hình hoạt động doanh nghiệp ngành NHNN cần quy đònh bắt buộc NHTM phải cung cấp đầy đủ thông tin số liệu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để Trung tâm kòp thời cung cấp thông tin cảnh báo rủi ro cho NHTM NHNN cần có giải pháp để tạo phát triển ổn đònh cho thò trường chứng khoán Việt Nam KI L Sự ổn đònh phát triển thò trường chứng khoán vừa tạo thuận lợi cho doanh nghiệp việc huy động vốn kòp thời để cung ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh vừa cung cấp thông tin quan trọng công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM (như số P/E, …) Thò trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển ổn đònh, giá chứng khoán chưa phản ánh hiệu kinh doanh doanh nghiệp nên NHTM chưa thể sử dụng tín hiệu thông tin từ thò trường chứng khoán để phân tích xếp hạng doanh nghiệp http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M Để tạo ổn đònh phát triển cho thò trường chứng khoán Việt Nam NHNN cần tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý để nâng cao hiệu hoạt động công ty chứng khoán, xử lý nghiêm trường hợp mua bán nội gián để đảm bảo tính minh bạch công cho nhà đầu tư Đặc biệt NHNN cần có giải pháp để khuyến khích NHTM Việt Nam phải nâng cao vai trò thò trường chứng khoán thông qua việc NHTM tham gia mua bán chứng khoán để điều hòa cung cầu thò trường, cung ứng vốn tín dụng tư vấn cho nhà đầu tư thò trường chứng khoán NHNN cần có giải pháp nhằm phát triển thò trường tiền tệ thò trường mua bán công cụ nợ để hai loại thò trường hỗ trợ tích cực cho ổn đònh phát triển thò trường chứng khoán Việt Nam Về thò trường tiền tệ NHNN cần tập trung phát triển thò trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng, mặt để tái phân bổ điều hòa vốn TCTD giải tốt nhu cầu vốn ngắn hạn kinh tế tạo đà cho phát triển thò trường vốn dài hạn NHNN cần sử dụng tốt công cụ lãi suất, thò trường mở để tác động mạnh mẽ vào loại lãi suất thò trường, tạo nên mặt lãi suất đồng loại chứng khoán, qua tạo nên gắn kết liên thông thò trường tiền tệ thò trường vốn Về thò trường mua bán công cụ nợ NHNN cần có giải pháp phát triển thò trường mua bán nợ thứ cấp thò trường liên ngân hàng Theo đó, NHNN sớm hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cần thiết cho hoạt động thò trường, tiêu chuẩn hóa giao dòch thương phiếu, loại giấy tờ có giá ngắn hạn nhằm đa dạng hóa hàng hóa thò trường chứng khoán./ KẾT LUẬN CHƯƠNG KI L Để quản lý rủi ro tín dụng bên cạnh công tác phân tích tín dụng truyền thống, việc phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nội hoạt động hiệu có ý nghóa quan trọng việc đánh giá xác rủi ro khách hàng nâng cao hiệu hoạt động NHTM Trên sở phân tích chương hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam nay, chương đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm NHTM Các giải pháp bao gồm: hoàn thiện tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KI L OBO OKS CO M xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, đề xuất sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp bao gồm thứ hạng trình bày mức độ rủi ro tương ứng thứ hạng Luận văn có kiến nghò với quan quản lý nhà nước hoàn thiện chuẩn mực kế toán, xây dựng số tài trung bình ngành nâng cao hiệu cung ứng thông tin CIC cho NHTM Các NHTM Việt Nam cần hợp tác nhiều với ngân hàng lớn giới để có nhiều kinh nghiệm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KẾT LUẬN OBO OKS CO M Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế nước ta việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM có ý nghóa quan trọng Đề tài “ Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM TPHCM” giải vấn đề sau: - Phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng, trình bày kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp để từ rút học để nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam - Phân tích, đánh giá ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam, nêu rõ nguyên nhân tồn hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM - Luận văn đề xuất giải pháp cụ thể để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm NHTM Việt Nam như: bổ sung tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình xếp hạng Luận văn đề xuất với quan quản lý nhà nước xây dựng tiêu trung bình ngành, nâng cao chất lượng cung cấp thông tin cho NHTM, hoàn thiện chuẩn mực kế toán nhằm hỗ trợ tích cực cho công tác phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM KI L Một hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần nâng cao lợi cạnh tranh NHTM Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế Do thời gian tới NHTM Việt Nam cần tiếp tục cấu trúc lại cấu tổ chức, ứng dụng công nghệ ngân hàng đại, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu hệ thống kiểm soát rủi ro đại mà ngân hàng lớn giới áp dụng./ http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO OBO OKS CO M TS Trần Đắc Sinh, Đònh mức tín nhiệm Việt Nam – Nhà xuất TPHCM năm 2002 PGS.TS Trần Hoàng Ngân, Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại (www.fob.ueh.edu.vn) PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, TS Hoàng Đức, TS Trần Huy Hoàng, Ths Trầm Xuân Hương, GV Nguyễn Quốc Anh, Tín dụng ngân hàng – Nhà xuất Thống kê năm 2003 TS Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng thẩm đònh tín dụng ngân hàng– Nhà xuất Tài năm 2006 PGS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Thò Ngọc Trang, TS Phan Thò Bích Nguyệt, TS Nguyễn Thò Uyên Uyên, Tài doanh nghiệp đạiNhà xuất Thống kê năm 2005 TS Hồ Diệu, Tín dụng ngân hàng- Nhà xuất Thống kê năm 2001 PGS.TS Phạm Văn Năng, TS Trần Hoàng Ngân, TS Sử Đình Thành, Sử dụng công cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020 – Nhà xuất Thống kê năm 2002 PGS.TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thò Mỵ, Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp- Nhà xuất Thống kê năm 1997 KI L PGS.TS Bùi Tường Trí, Phân tích đònh lượng quản trò- Nhà xuất Thống kê năm 1995 10 Ronald C.Spurga, Quản lý tài doanh nghiệp vừa nhỏ- Nhà xuất Thống kê năm 1996 11 Ths Nguyễn Đức Trung, Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội (www.hvnh.edu.vn) http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 12 Ths Trầm Xuân Hương, Phân tích tài xếp loại doanh nghiệp công tác thẩm đònh tín dụng ngân hàng- Tạp chí Phát triển kinh tế năm 2002 OBO OKS CO M 13 Sổ tay tín dụng Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Công Thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 14 Tạp chí ngân hàng năm 2006 15 Các website: www.sbv.gov.vn www.mof.gov.vn www.moodys.com www.standardandpoors.com www.fitchratings.com www.bis.org www.oenb.at KI L www.fma.gv.at [...]... trong việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ của các ngân hàng thương mại: Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ phải tách bạch và phân biệt rõ giữa hai hình thức xếp hạng tín nhiệm: xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp và xếp hạng tín nhiệm khoản vay Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp dùng để phản ánh rủi ro vỡ nợ của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất đònh, còn xếp hạng tín nhiệm khoản vay dùng... đủ các cam kết tài chính đối với các đối tác (ngân hàng, nhà cung cấp, cổ đông…) trong một khoảng thời gian nhất đònh” 1.2.2 Ý nghóa và tác dụng của xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.2.1 Ý nghóa của hệ thống xếp hạng tín nhiệm - Hệ thống xếp hạng tín nhiệm cho phép ngân hàng có một nhận đònh chung về danh mục cho vay trong bảng cân đối của ngân hàng Xếp hạng tín nhiệm giúp ngân hàng phát hiện sớm các. .. một hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ để giúp ngân hàng lượng hóa chính xác hơn về rủi ro tín dụng của các khách hàng Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ sẽ giúp ngân hàng có một nhận đònh chính xác về mức độ rủi ro của từng khoản vay hay mở rộng danh mục các khách hàng mục tiêu trên cơ sở cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận mà ngân hàng có thể có được 1.2 Sự cần thiết của hệ thống xếp hạng tín. .. tài chính cho một ngân hàng mà còn có thể gây ảnh hưởng lớn đến uy tín của toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại của một quốc gia Chính vì vậy mà các ngân hàng thương mại luôn quan tâm đến việc nâng cao hiệu quả công tác quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng mình KI L Để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng các ngân hàng thương mại thường sử dụng phương pháp phân tích tín dụng truyền thống. .. xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất đònh 1.3.1.2 Kinh nghiệm của Đức về xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp KI L Các ngân hàng Đức sử dụng hệ thống suy luận logic kiểu xoắn ốc (fuzzy logic system) trong xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng mình Theo phương pháp này, các chỉ tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính của doanh nghiệp sẽ... nợ, hoặc các công cụ cho vay khác như vay và gửi tiền tại ngân hàng, các thương phiếu” Theo công ty xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp Standard & Poor’s (S&P): xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là việc đánh giá uy tín tín dụng tổng quát của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố rủi ro chủ yếu và phù hợp” KI L Theo sổ tay tín dụng của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam: xếp hạng tín nhiệm. .. thù của từng giao dòch giữa ngân hàng với doanh nghiệp KI L Ngân hàng phải quy đònh tối thiểu là 8 mức hạng khác nhau trong xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, trong đó phải có ít nhất 7 hạng dùng để phản ánh các mức độ rủi ro vỡ nợ khác nhau của doanh nghiệp và 1 hạng dùng để phản ánh rủi ro là các doanh nghiệp ở mức hạng này thì chắc chắn sẽ bò vỡ nợ Các thứ hạng dùng để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp. .. vững vàng về các trường hợp khủng hoảng doanh nghiệp http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN OBO OKS CO M Trong công tác xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng thì phải phân biệt rõ giữa xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp và xếp hạng khoản vay Xếp hạng tín nhiệm là đánh giá uy tín tín dụng tổng quát của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất đònh Còn xếp hạng khoản vay... mức hạng tín nhiệm của doanh nghiệp sẽ được đánh giá lại đònh kỳ tùy vào những thông tin về rủi ro của doanh nghiệp mà ngân hàng cập nhật được và những thông tin này có ảnh hưởng đáng kể đến xác suất vỡ nợ của doanh nghiệp Hệ thống xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng phải bao gồm tất cả các phương pháp, quy trình, hệ thống thu thập dữ liệu, hệ thống công nghệ thông tin để xác đònh rủi ro tín dụng của. .. nghiệm của các nước trên thế giới về xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là không thể thiếu để nâng cao http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN KI L OBO OKS CO M hiệu quả của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại các NHTM Việt Nam Chương 1 của luận văn đã phân tích những chỉ tiêu chủ yếu dùng trong xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, trình bày kinh nghiệm của các nước trong lónh vực xếp hạng doanh ...http:/ /kilobooks. com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN MỤC LỤC Trang OBO OKS CO M DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC... Các tiêu đònh lượng phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2.1 Nhóm tiêu khả sinh lợi http:/ /kilobooks. com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 1.2.3.2.2.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài 10 1.2.3.2.2.3 Nhóm... quy đònh Ủy ban Basel hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại 22 http:/ /kilobooks. com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 1.3.3 Bài học kinh nghiệm Việt Nam việc nâng cao hiệu hệ thống