TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ Trong suốt KHOA thời gian học TẾ tập -tại trường học DOANH cần Thơ, bên cạnh nỗ KINH QUẢN TRỊĐại KINH lực thân, giúp đỡ bạn bè, em bảo tận tình Quý thầy cô Đồng thời Ban giám hiệu trường tạo điều kiện cần thiết để chúng em học tập, nghiên cứu phát huy khả Thêm vào qua tháng thực tập công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thắng với giúp đỡ nhiệt tình Ban Giám Đốc hướng dẫn tận tình cô chú, anh chị công ty, tạo điều kiện cho em tiếp xúc làm quen với kiến thức thực tế đến em hoàn thành luận văn LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc nhận em vào công ty thực tập, cảm ơn tất cô chú, anh chị công ty tạo điều kiện thuận lợi PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH cho em việc nghiên cứu, tìm hiểu đề tài Em xin chân thành cảm ơn quý CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HẠNđã truyền đạt cho thầy cô Khoa Kinh tế - QTKD Trường Đại họcHỮU cần Thơ HOÀNG em kiến thức vô quý giá, làmTHẮNG tảng nhận thức việc tiếp xúc thực tiễn hành trang làm việc sau Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn cô Châu Thị Lệ Duyên tận tình hướng dẫn cho em hoàn thành tốt đề tài Tuy nhiên thời gian thực tập kiến thức hạn chế nên tránh khỏi sai sót, em mong đóng góp tận tình quý thầy cô, quan thực tập để đề tài hoàn chỉnh Sau em xin chúc quý thầy cô dồi sức khỏe, đóng góp tích cực cho nghiệp giáo dục đào tạo Kính chúc toàn thể cán công nhân viên công ty lời chúc tốt đẹp Giáo viên hướne dẫn: Sinh viên thưc hiên: Em chân thành cảm ơn! NGUYỄN HOÀNG NAM CHÂU THI LÊ DUYÊN Ngày tháng năm Sinh viên thực MSSV: 4094267 (kỷ ghi họ tên) Lóp: TCDN -K35 Cần Thơ -2012 Tôi cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Ngày tháng năm Thủ trưởng đơn vị (kỷ tên đóng dấu) Ngày tháng năm Giáo viên hướng dẫn (kỷ ghi họ tên) Ngày tháng năm Giáo viên phản biện (kỷ ghi họ tên) MỤC LỤC Trang Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đ ặt Yấn đề nghiên cứu 1.2 M ục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .2 1.4.2 Phạm vi không gian 1.4.3 Phạm vi thời gian .2 1.5 Lược khảo tài liệu .2 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 2.1 Phương pháp luận .4 2.1.1 Những lý luận chung tài doanh nghiệp 2.1.2 N hững lý luận phân tích tài doanh nghiệp 2.1.3 Một số khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .6 2.2 Phương pháp nghiên cứu .12 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 12 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 12 Chương 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HOÀNG THẮNG 15 3.1 Lị ch sử hình thành phát triển 15 3.2 Cơ cấu tổ chức 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty 4.1.1 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn công ty 26 4.1.2 Phân tích tình hình tài sản 30 4.1.3 Phân tích biến động nguồn vốn 39 4.2 Ph ân tích số tài chủ yếu 45 4.2.1 Các tỷ số quản trị nợ 46 4.2.2 Các tỷ số khoản 47 4.2.3 Các tỷ số hoạt động .49 4.2.4 Các tỷ số khả sinh lời .52 4.3 .Phân tích tình hình tài theo sơ đồ dupont 53 4.4 Đánh giá chung tình hình tài công ty 59 Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN, NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY .61 5.1 Tă ng doanh thu, quản lý tốt chi phí 61 5.1.1 Tă ng doanh thu 61 5.1.2 Quản lý tốt chi phí .61 5.2 Xâ y dụng cấu tài sản hợp lý .62 5.3 X ây dựng sách tài trợ hợp lý 63 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 66 Trang Bảng 1: Tình hình biến động doanh thu công ty TNHH Hoàng Thắng năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011, 2012 19 Bảng 2: Tình hình biến động chi phí công ty TNHH Hoàng Thắng năm 20092011 tháng đầu năm 2011, 2012 21 Bảng 3: Tình hình lợi nhuận công ty TNHH Hoàng Thắng năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011,2012 23 Bảng 4: Cơ cấu khoản mục báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Hoàng Thắng 25 Bảng 5: Biến động tài sản công ty TNHH Hoàng Thắng năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 27 Bảng 6: Khái quát nguồn vốn công ty TNHH Hoàng Thắng năm 20092011, tháng đầu năm 2011 2012 29 Bảng 7: Quy mô tài sản ngắn hạn công ty TNHH Hoàng Thắng qua năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 .31 Bảng 8: Quy mô tài sản dài hạn công ty TNHH Hoàng Thắng qua năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 .35 Bảng 9: Phân tích cấu tài sản công ty TNHH Hoàng Thắng qua năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 .37 Bảng 10: Biến động quy mô nguồn vốn công ty TNHH Hoàng Thắng qua năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 .41 Bảng 11: Phân tích cấu nguồn vốn công ty TNHH Hoàng Thắng qua năm 2009-2011, tháng đầu năm 2011 2012 .44 Bảng 12: Các tỷ số quản trị nợ 46 Bảng 13: Các tỷ số khoản 48 Bảng 14: Các tỷ số hiệu hoạt động 49 Bảng 15: Các tỷ số khả sinh lợi 52 Bảng 16: Bảng phân tích ROE 55 Bảng 17: Bảng tổng họp 59 GTGT: VCSH: Giá trị gia tăng Vốn chủ sở hữu ĐVT: Đơn vị tính Tài sản TS: TSNH: TSDH: TNHH: TNDN: VNĐ: Trang Hình 1: SơTài đồ sản Dupont .12 ngắn hạn Hình 2: Sơ đồ máy tổ chức công ty TNHH Hoàng Thắng 16 Tài sản dài hạn Hình 3: Sơ đồ Dupont công ty TNHH Hoàng Thắng .51 Trách nhiệm hữu hạn Thu nhập doanh nghiệp Việt Nam Đồng TÓM TẮT Đe tài: “Phân tích tình hình tài công ty TNHH Hoàng Thắng” sâu phân tích tình hình tài sản nguồn vốn bảng cân đối kế toán để đánh giá hiệu sử dụng vốn phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuân thông qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh Đồng thời tiến hành phân tích nhóm tỷ số tài quan trọng công ty nhóm tỷ số khoản, nhóm tỷ số hoạt động, nhóm tỷ số quản trị nợ nhóm tỷ số khả s inh lợi Qua thấy công ty hoạt động hiệu quả, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn công ty chủ yếu từ khoản nợ Các tỷ số tài tốt nhiên cần cải thiện tỷ số hoạt động, tỷ số khoản nhanh Đe tài đề giải pháp để công ty cải thiện nâng cao tình hình tài cách tăng doanh thu, quản lý tốt chi phí, xây dựng cấu tài sản xác định sách tài trợ cách họp lý 6,01% SO vói tháng đầu năm 2011 công ty hoàn thành bàn giao xong nhiều công trình nên lọi nhuận ròng công ty tăng cao tổng giá trị tài sản bình quân giảm chủ yếu lượng hàng tồn kho giảm so với tháng đầu năm 2011 4.2.4.3 Tỷ số lọi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) Đây tỷ số đo lường mức độ sinh lời vốn chủ sở hữu, cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận ròng cho doanh nghiệp Qua bảng phân tích ta thấy tỷ số ROE doanh nghiệp cao lại có biến động lớn không ổn định qua năm Năm 2009, tỷ số 47,99% tức 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 47,99 đồng lọi nhuận ròng cho doanh nghiệp Năm 2010, tỷ số tăng lên thành 57,04% đến Chỉ tiêu Năm 201 THEO 201 sơ6T/2011 6T/2012 2010/2009 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH200 TÀI CHÍNH ĐỒ DUPONT Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu (%) 4,5 5,0 4,4 3,46 4,78 0,55 Tỷ suất doanh thu/ tài sản 2,1 2,2 1,0 0,71 1,77 0,1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ta dựa vào bảng sau: 16: BẢNG PHÂN TÍCH Tỷ suất tổng tài sản/ VCSH 4,9 5,0 Bảng5,9 5,36 6,05ROE 0,06 Tỷ suất lợi nhuận/ VCSH (%) 47,9 57,0 28,7 13,17 51,16 9,05 Hình 3: Sơ đồ Dupont công ty TNHH Hoàng Thắng GVHD: CHÂU THỊ LỆ DUYÊN 54 SVTH: NGUYỄN HOÀNG NAM Chê 2011/ (( ( (2 Lãi ròng Doanh thu Tổng tài sản ROE = —- -—-—X—- ———X———7—— Doanh thu Tống tài sản Von chủ sở hữu Tương ứng: ROE = a X b X c Năm 2010 so với năm 2009 ROE2010 = 5,05 X 2,24 X 5,04 = 57,04% ROE2009 = 4,50 X 2,14 X 4,98 = 47,99% À ROE = 57,04% - 47,99% = 9,05% => ROE năm 2010 tăng so với năm 2009 9,05% Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE là: - Ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu (a): À a = a2oio X 1)2009 x c2009 ■ 3-2009 x b2009 x c2009 = 5,05 X 2,14 X 4,98 - 4,50 X 2,14 X 4,98 = 5,86% Do tỷ suất lợi nhuận ừên doanh thu năm 2010 so với 2009 tăng 0,55% làm cho ROE tăng tương ứng 5,86 % - Ảnh hưởng tỷ suất doanh thu tổng tài sản (b): Ab — 3-2010 x b2oio x c2009 - 32010 X b2009 x c2009 = 5,05 X 2,24 X 4,98 - 5,05 X 2,14 X 4,98 = 2,51% Do tỷ suất doanh thu tài sản năm 2010 tăng 0,1 lần so với 2009 nên làm cho ROE tăng 2,51% - Ảnh hưởng tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu (c) A c = a2oio X b2oio X C2010 - 32010 X b2oio X C2009 = 5,05 X 2,24 X 5,04 - 5,05 X 2,24 X 4,98 = 0,68% Tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 0,07 lần nên làm cho ROE tăng 0,68% Ta có: A ROE = A a +A b +A c = 5,86 + 2,51 + 0,68 = 9,05% đối tượng phân tích A ROE = 28,70% - 57,04% = (28,34)% => ROE năm 2011 giảm so với năm 2010 28,34% Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE là: - Ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu (a): À a = a2on X b2oio X C2010 - a2oio X b2oio X C2010 = 4,48 X 2,24 X 5,04 - 5,05 X 2,24 X 5,04 = (6,46)% Do tỷ suất lọi nhuận doanh thu năm 2011 so với 2010 giảm 0,57% làm cho ROE giảm tương ứng 6,46% - Ảnh hưởng tỷ suất doanh thu tổng tài sản (b): À b = a2on X b2on X C2010 - a2on X b2oio X C2010 = 4,48 X 1,08 X 5,04 - 4,48 X 2,24 X 5,04 = (26,19)% Do tỷ suất doanh thu hên tài sản năm 2011 giảm 1,16 lần so với 2010 nên làm cho ROE giảm tương ứng 26,19% - Ảnh hưởng tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu (c) À c = a2on X b2on X C2011 - a2on X b2on X C2010 = 4,48 X 1,08 X 5,93-4,48 X 1,08 X 5,04 = 4,31% Tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng 0,89 lần nên làm cho ROE tăng 4,31% Ta có: A ROE = A a +A b +A c = (6,46) + (26,19) + 4,31 = (28,34)% đối tượng phân tích Giai đoạn tháng đầu năm 2012 so với tháng đầu năm 2011: ROEgx/2012 = 4,78 X 1,77 X 6,05 = 51,16% ROE6T/2011 = 3,46 X 0,71 X 5,36 = 13,17% A ROE = 51,16% - 13,17% = 37,99% => ROE tháng đầu năm 2012 tăng 37,99% so với tháng đầu năm 2011 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE là: - Ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu (a): Đo n vị Chỉ tiêu 200 20 10 Năm 201 6T/201 6T/201 1 Kêt cấu tài sản Tỷ lệ tài sản ngắn hạn % nhuận 79,15trên82,63 87,98 84,89 86,79 Do tỷ suất lợi doanh thu tháng đầu năm 2012 tăng 1,32% so % 20,85 17,37 12,02 Tỷ lệ tài sản dài hạn 15,11 13,21 với tháng đầu năm 2011 nên làm cho ROE năm 2012 tăng 5,02% Khả toán - Ảnh suất doanh thu 1,12 tổng1,14 tài sản (b): Khả toán thời hưởnglầbởi tỷ1,07 1,15 1,16 Bảng 17: BẢNG TỔNG HỢP n Khả thanh4.4 toánĐÁNH nhanh GIÁ CHUNG lầ 0,52 0,74 HÌNH 0,50TÀI CHÍNH 0,51 CÔNG 0,74 TY VỀ TÌNH n Hiệu hoạt động Vòng quay hàng tồn khoÀ b = agx/2012 Vòn x4,89 5,75 2,33 ' ^T/2012 1,58 x bgT/2011 3,98 bgx/2012 x CôT/2011 x C6T/2011 g Số ngày tồn kho Ngà 73,62 62,61 154,5 113,92 45,23 =y 4,78 X 1,77 X 5,36 - 4,78 X 5,36 = 27,16% X 0,71 Kỳ thu tiền bình quân Ngà 39,57 54,74 118,8 90,76 36,50 y đầu0,85 tỷ suất doanh thu tài sản 1,26 tháng năm 2012 tăng 1,06 lần so với Vòng quay tài sản lưu Do động Vòn 2,78 2,76 2,03 g Vòng quay tài sản cố định 11,52 13,50 8,45 5,00 ứng16,77 tháng đầu năm Vòn 2011 nên làm cho ROE tăng tương 27,16% g Vòng quay tổng tài sản Vòn 2,14 2,24 1,08 0,71 1,77 - Ảnh Nhóm tiêu quản trị nợ hưởngg tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu (c) Nợ/Tổng tài sản lầ 0,80 0,80 0,86 0,82 0,81 n Nợ/VCSH lầ 4,04 4,05 5,96 4,69 4,20 n Khả toán lãi vayA c = agx/2012 lầ 3,93 3,89 x CôX/2012 2,08 1,63 4,71X bôX/2012 x x hgx/2012 ■ ^6T/2012 n Khả sinh lòi CâX/2011 Lợi nhuận doanh thu % 4,50 5,05 4,48 3,46 4,78 = 4,78 X 1,77 X 6,05-4,78 X 1,77 X 5,36 = 5,81% % Lợi nhuận tài sản 9,63 11,30 4,83 2,46 8,47 Lợi nhuận vốn chủ Tỷ sở hữu 47,99 57,04 28,70 13,17 51,16 suất tổng % tài sản vốn chủ sở hữu tháng đầu năm 2012 so với tháng đầu năm 2011 tăng 0,69 lần nên làm cho ROE tăng 5,81% Ta có: A ROE = A a +A b +A c = 5,02 + 27,16 + 5,81 = 37,99% đối tượng phân tích * Từ phân tích muốn làm tăng ROE công ty cần tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROA) tỷ số tài sản vốn chủ sở hữu hai - Trước hết muốn tăng ROA cần tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu cách tăng doanh thu lợi nhuận song tốc độ tăng lợi nhuận phải cao a) độ vềtăng kết cấu tàithu sảndo công ty cần tìm biện pháp quản lý tốt chi tốc doanh tài sản hạn chiếm trọng cơcủa cấutổng tài sản có xu phí từTỷ đólệnâng cao ngắn lợi nhuận Hai làtỷcần tăngcao vòng quay tài sản hướng tăngcao quahiệu cácquả thòisửkỳ Ngược vói tài sản ngắn hạn tỷ trọng tài sản dài cách nâng dụng tài sản hạn có xu hướng giảm qua thòi kỳ cho thấy việc phân bổ tài sản công ty chưa hcrp lý đối vói công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng cần đầu tư thêm cho loại máy móc, thiết bị phục vụ cho việc thi công công trình b) Nhóm tiêu quản trị nợ Nguồn vốn công ty chủ yếu từ khoản nợ, điều cho thấy khả chủ SỞ hữu có đảm bảo khả công ty vay tiếp nợ để phục vụ cho hoạt động kinh doanh c) khả toán - Khả toán hành công ty tương đối tốt, đảm bảo cho công ty có khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn có xu hướng cải thiện qua năm - Khả toán nhanh công ty thấp lượng tiền mặt thấp lượng hàng tồn kho nhiều, thời gian tới công ty cần cải thiện tiêu nhiều để bảo đảm tính ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh d) hiệu hoạt động Hiệu hoạt động công ty không ổn định qua năm Năm 2011, hiệu hoạt động giảm sút mạnh so với năm trước Nhưng đến tháng đầu năm 2012, hiệu hoạt động cải thiện cho thấy cố gắng công ty việc nâng cao chất lượng hoạt động e) Khả sinh lợi Khả sinh lọi công ty tương đối tốt qua năm Tuy nhiên, năm 2011, khả sinh lợi công ty bị giảm sút mạnh đặc biệt lợi nhuận tài sản lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm tăng lên loại chi phí đặc biệt chi phí lãi vay công ty tăng cường sử dụng nợ để phục vụ cho công trình mà công ty trúng thầu CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN, NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 5.1 TĂNG DOANH THU, QUẢN LÝ TỐT CHI PHÍ Mục tiêu hoạt động công ty nhằm tạo lọi nhuận, mà doanh thu chi phí yếu tố định đến lợi nhuận Do đó, để tăng lợi nhuận 5.1.1 Tăng doanh thu - Đẩy nhanh tiến độ thi công công trình doanh thu ghi nhận theo tiến độ công trình nên việc đẩy nhanh tiến độ tạo khối lượng công trình hoàn thành lớn làm tăng doanh thu đồng thời nhanh chóng đưa công trình, dự án vào thi công - Cần có phận tiếp thị dự thầu, nghiên cứu thị trường, tìm nguồn cung cấp nguyên vật liệu với giá họp lý đảm bảo chất lượng nhằm ký họp đồng vói nhà cung cấp để ổn định giá cả, giảm giá thành tăng tính cạnh tranh công ty ừong trình đấu thầu 5.1.2 Quản lý tốt chi phí - Chúng ta biết tình trạng lãng phí, thất thoát xây dựng lớn, tình trạng chung ngành xây dựng Do phận đốc công, quản lý công trường cần tăng cường đôn đốc, kiểm ữa, giám sát tình hình sử dụng nguyên vật liệu công nhân cho hợp lý tiết kiệm - Tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu giá họp lý, chất lượng tốt, địa điểm thuận lợi nhằm hạ giá thành, tiết kiệm chi phí vận chuyển - Tận dụng tối đa công suất máy móc thiết bị để đẩy nhanh tiến độ thi công, rút ngắn thời gian hoàn thành, tiết kiệm chi phí nhân công - Sắp xếp lại máy quản lý cho kết công việc đạt cao chi phí quản lý thấp - Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lý chặt chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, chí phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lý Hạn chế, cắt bỏ khoản chi phí không cần thiết - Chi phí tài Công ty cao có xu hướng tăng qua năm, công ty cần có kế hoạch sử dụng họp lý nguồn vốn, tăng cường sử dụng - Khuyến khích, nêu cao tinh thần tiết kiệm toàn công ty 5.2 XÂY DƯNG Cơ CẤU TÀI SẢN HƠP LÝ • • - Qua phân tích ta thấy tỷ trọng tài sản cố định thấp ưong cấu tổng tài sản Công ty hoạt động ưong lĩnh vực xây dựng nên tài sản cố định trực tiếp phục vụ cho sản xuất cần chiếm tỷ trọng cao Ngoài tham gia đấu thầu, công ty cần phải chứng minh lực máy móc, thiết bị xây dựng với bên mòi thầu Do thời gian tới công ty cần có kế hoạch mua sắm, bổ sung tài sản cố định cho hiệu hợp lý Việc đầu tư thêm tài sản cố định giúp gia tăng thêm lực sản xuất, kinh doanh công ty Đầu tư đứng hướng tài sản cố định góp phần đẩy nhanh tiến độ thi công nâng cao chất lượng công trình, hạ giá thành sản phẩm, làm tăng uy tín công ty qua góp phần làm tăng doanh thu Để khai thác sử dụng hiệu tài sản cố định cần phải tiến hành nghiên cứu kỹ từ đưa biện pháp đầu tư phù hợp với tình hình thực tế khả Công ty Do đó, để đầu tư hướng tài sản cố định, công ty áp dụng số biện pháp sau: + Tiếp tục trì, khai thác, tận dụng tối đa công suất tài sản cố định có, họng công tác kiểm tra, bảo dưỡng máy móc định kỳ + Có kế hoạch kiểm ưa, lý tài sản cố định cũ, lạc hậu để đầu tư tài sản mói đại, hoạt động hiệu + Tính toán, lập kế hoạch, đầu tư có chọn lựa tài sản cố định Tài sản cố định đầu tư phải phù hợp với nhu cầu thực tế công ty Việc đầu tư tài sản cố định nên sử dụng nguồn vốn dài hạn nhằm ưánh rủi ro cho công ty + Công ty áp dụng phương pháp thuê tài tài sản cố định (máy móc, xe máy thi công, ), công ty có quyền sử dụng, quản lý, tính khấu hao quyền sở hữu Phương pháp giúp công ty giảm sức ép vốn cho việc mua sắm tài sản cố định hết hợp đồng công ty phép mua lại tài sản cố định với giá nhỏ giá ưị tài sản cố định thòi điểm mua - Trong thực tế công trình đưa vào bàn giao toán mà có nhiều công ưình thực xong bàn giao xuống cách hợp lý nhằm giảm lượng vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn cách có hiệu vào sản xuất Để làm việc công ty cần có kế hoạch kiểm tra đôn đốc thu hồi khoản phải thu đến hạn Trước ký hợp đồng xây dựng cần tìm hiểu thông tin chủ đầu tư để đảm bảo họ người có uy tín, toán khoản hạn hợp đồng, tránh tình trạng nợ xấu, nợ khó đòi cho công ty Khi ký hợp đồng xây lắp cần ý thòi gian toán họp đồng, cần xem xét cho khách hàng nợ cho phù họp - Hàng tồn kho phận thiếu trình hoạt động, kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho hoạt động công ty diễn bình thường, song hàng tồn kho chiếm nhiều không tốt cho công ty Hàng tồn kho Công ty chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang công ty cần có kế hoạch đẩy nhanh tiến độ thi công công trình nhằm tăng vòng quay hàng tồn kho khiến hiệu hoạt động công ty tăng lên đồng thời cần có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý để hoạt động công ty diễn bình thường kịp thời ứng phó với biến động giá nguyên vật liệu 5.3 XÂY DựNG CHÍNH SÁCH TÀI TRỢ HỢP LÝ Để tiến hành sản xuất kinh doanh đòi hỏi cần phải có vốn, mà phải đủ vốn để việc sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Do công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nên có chu kỳ sản xuất sản phẩm (công trình xây dựng) kéo dài đòi hỏi nhu cầu vốn lớn Dựa vào kết phân tích ta nhận thấy công ty sử dụng cấu vốn vói nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay Như nguồn vốn tự có hạn chế để nhằm mục đích tối đa hoá lọi nhuận công ty sử dụng đòn cân nợ Việc sử dụng đòn cân nợ giúp công ty gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu hoạt động hiệu quả, đồng thòi chắn thuế,nhưng việc sử dụng nhiều nợ làm gia tăng rủi ro cho công ty dẫn đến tình trạng khả chi trả khoản vay đến hạn làm gia tăng áp lực trả lãi vay Do đó, thòi gian tới, công ty cần thực biện pháp nhằm lựa chọn - Nguồn vốn chủ sở hữu nguồn tài trợ quan trọng cho công ty qua phân tích ta thấy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp cấu nguồn vốn Từ khiến công ty khó vay thêm nợ thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do thòi gian tới để tạo yên tâm, tin tưởng cho chủ nợ thuyết phục chủ nợ cho vay tiếp, công ty cần tăng vốn chủ sở hữu cách tăng vốn đầu tư chủ sở hữu, tăng lọi nhuận giữ lại tiến hành cổ phần hóa để thu hút vốn nhả đầu tư bên từ cán công nhân viên công ty, điều giúp công ty hoạt động hiệu muốn đồng vốn bỏ sinh lợi nhiều - Tăng cường sử dụng khoản phải trả cho người bán, phần vốn mà công ty chiếm dụng nhà cung cấp Một doanh nghiệp không đủ tiêu chuẩn để vay ngân hàng mua chịu Để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, Công ty cần lựa chọn nhà cung cấp có lực tài mạnh có họ bán chịu với thời hạn dài cho doanh nghiệp nhỏ khác Ngoài ra, Công ty cần tận dụng tối đa thời gian bán chịu cho hơp lý Nếu muốn hưởng chiết khấu, công ty nên toán vào ngày cuối thời hạn chiết khấu không đủ khả toán công ty nên toán vào ngày cuối hóa đơn, có lợi cho công ty đồng thời nên ý toán đứng hạn không phải chịu khoản chi phí lớn chi phí vay ngắn hạn đánh uy tín vói nhà cung cấp - Nguồn tài trợ từ việc vay tổ chức tín dụng: tăng cường sử dụng khoản vay dài hạn cần phải đầu tư thêm vào tài sản cố định nên công ty cần lượng vốn dài hạn lớn, nguồn vốn công ty không đủ để đáp ứng công ty cần phải vay dài hạn để đầu tư cho tài sản cố định, giảm việc sử dụng khoản nợ ngắn hạn khoản vay dài hạn phải chịu chi phí lớn dài hạn điều cần thiết Để làm điều công ty cần phải tính toán, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu, có tính khả thi cao để thuyết phục tổ chức tín dụng cho vay dài hạn, đảm bảo sử dụng hiệu nguồn vốn khác để khoản vay ngắn hạn giảm xuống không làm ảnh hưởng đến hoạt động kết sản xuất, kinh doanh công ty cần tạo mối quan hệ tốt vói ngân hàng để nhận giúp đỡ vốn tư vấn cho công ty từ ngân hàng họ muốn đảm bảo khả thu hồi nợ vay CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nước ta nay, có không doanh nghiệp sau hoạt động phá sản lý chủ quan lẫn khách quan Công ty TNHH Hoàng Thắng từ thành lập đến gặp không khó khăn thử thách, với chuyển đất nước doanh nghiệp tự khẳng định để lên Qua toàn trình phân tích, nhìn chung tình hình hoạt động kinh doanh công ty tương đối khả quan chứng tỏ công ty làm ăn hiệu tình hình kinh tế có nhiều khó khăn bất ổn Tỷ suất sinh lợi tốt đặc biệt tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty cao Qua thấy số điểm chưa tốt cần khắc phục thời gian tới tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao có xu hướng tăng thêm qua năm Mặc dù hoạt động lĩnh vực xây dựng tài sản cố định chiếm tỷ lệ nhỏ tổng tài sản Hàng tồn kho khoản phải thu cao Do thời gian tới công ty cần tìm giải pháp để khắc phục mặt chưa tốt, nâng cao mặt tích cực giúp cho công ty ngày phát triển vũng 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối vói Nhà Nước - Cần có sách hỗ trợ, giúp đỡ, khuyến khích cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp làm ăn có hiệu điều chỉnh lãi suất cho vay giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận đối vói khoản vay để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp nhằm giúp 6.2.2 Đối với công ty Từ việc phân tích đề tài đề số giải pháp nhằm giúp công ty cải thiện tình hình tài sau: - Cơ cấu lại tình hình tài sản nguồn vốn cách hợp lý Tăng tỷ trọng tài sản cố định cấu tài sản Giảm tỷ trọng khoản nợ cấu nguồn vốn, tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, điều giúp công ty tự chủ tình hình tài - Đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản phải thu nhằm có thêm vốn đưa vào hoạt động kinh doanh, giảm bớt tình trạng phải vay nợ - Xây dựng kế hoạch tồn kho họp lý - Tăng doanh thu, hạn chế chi phí cho tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng chi phí - Công ty nên tiến hành phân tích tình hình tài thường xuyên để tìm mặt mạnh mặt yếu mà có giải pháp xử lý phù họp TÀI SẢN Năm 2009 2010 2011 6T/2011 6T/2012 6,241,764,66 7,432,962,76 9,421,401,758 8,081,702,181 7,629,193,50 A - TÀI SẢN NGẤN HẠN I Tiền va khoản tương đương 235,907,9027 157,376,6683 68,700,500 91,366,864 274,665,8009 dền l.Tiền 235,907,902 157,376,668 91,366,864 274,665,800 TÀI LIỆU THAM KHẢO68,700,500 1,934,789,59 3,811,568,59 3,211,576,687 2,825,503,584 3,799,334,92 n Các khoản phải thu ngắn hạn Thắng Phụ lục thu 1: Bảng đổi kế toán công 6ty TNHH Hoàng qua năm 2009-2011 63,431,245,02 tháng đầu7năm Phải kháchcân hàng 1,613,649,40 3,509,913,87 2,486,602,635 2,702,275,458 Tài 2011,2012 Nguyễn doanh nghiệp bản, NXB Thống 223,567,7803 Trả trước cho người bán Minh Kiều (2009) 481,330,000 Các khoản phải thu khác 321,140,196 301,654,719 243,644,052 123,228,126 144,522,124 ĐVT: VNĐ kê.kết hoạt HI.lục Hàng tồn cáo kho 3,231,460,47 2,651,067,79 2,714,694,67 Phụ 2: Báo động kinh doanh công 5,179,676,492 ty TNHH Hoàng4,437,996,160 Thắng (2009-2011, tháng đầu năm1.2011 2012) Hàngvàtồn kho 3,231,460,475 2,651,067,799 5,179,676,492 4,437,996,160 2,714,694,672 Lộc, Nguyễn Văn Ngân,9 Nguyễn Thị Lương,726,835,573 Trương Thị 840,498,1102 812,949,703 IV Tài sản ngắn hạnTrương khác Đông839,606,694 961,448,079 ĐVT: VNĐ Chi phí trả trước ngắn hạn 147,544,844 181,633,631 23,420,308 90,920,308 128,512,650 Bích trừ Thuế GTGT khấu 296,374,412 Thuế khoản khác phải 3,493,705 3,493,705 Liên (2007) Giáo trình Quản Trị Tài Chính 1, Tủ sách Đại Học cần Thơ Tàithu sảnNhà ngắnnước hạn khác 688,568,145 627,822,367 641,653,359 635,915,265 711,985,460 B - TÀI SẢN DÀI HẠN Trương Minh1,644,037,67 Ngọc (2006) 1,562,925,21 Phân Tích Tình1,286,831,604 Hình Tài Chính1,438,293,844 Tại Công Ty 1,161,460,59 I Tài sản cố định 1,389,504,423 1,409,110,191 1,110,792,958 1,224,191,163 950,915,7044 Tài sản cố định hữuSửa hình 1,389,504,428 1,409,110,196 1,110,792,958 1,224,191,163 950,915,704 6,124,851,89 6,342,216,57 - Nguyên giá 6,270,695,749 6,270,695,749 6,270,695,74 (4,735,347,44 (4,933,106,37 (5,159,902,79 (5,046,504,58 (5,319,780,09 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 66) 153,815,015 81) 1) 6) 210,544,890 45) 254,533,245 176,038,646 214,102,681 n Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn 254,533,245 153,815,015 176,038,646 214,102,681 210,544,890 7,885,802,34 8,995,887,97 10,708,233,36 9,519,996,025 8,790,654,10 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VÓN A - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư THỊ chủ hữu GVHD: CHÂU LỆsở DUYÊN Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ trừ doanh thu Các khoản giảm Doanh thu bán hàng cung cấpvốn dịch vụ hán Giá hàng Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp Doanh thudịch hoạtvụ động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tống lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 6,321,865,531 5,821,865,531 3,091,285,714 1,619,843,428 65,285,714 439,871,956 9,170,617,582 8,420,617,582 4,571,504,558 2,339,788,391 361,892,591 243,961,144 233,778,567 605,578,719 595,723,582 669,692,331 500,000,000 750,000,000 750,000,000 500,000,000 750,000,000 750,000,000 1,563,936,809 1,781,527,658 1,537,615,780 1,563,936,809 1,781,527,658 1,537,615,780 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 69 SVTH: NGUYÊN HOÀNG NAM 63,936,809 281,527,658 37,615,780 7,885,802,340 8,995,887,974 10,708,233,362 Năm 2009 16,898,737, 06316,898,737, 063 15,272,235, 841 1,626,501,2 22345,715,714 345,715,714 267,645,548 1,013,139,9 601,013,139,9 60 253,284,990 759,854,970 7,214,360,316 6,464,360,316 3,575,761,328 1,741,524,436 57,650,608 493,700,362 2010 18,897,302, 93318,897,302, 933 16,900,622, 021 1,996,680,9 12440,715,714 440715714 283,829,660 1,272,135,5 381,272,135,5 38 318,033,884 954,101,653 2011 10,640,498, 79010,640,498, 790 9,110,399,3 00 1,530,099,4 90590,077,199 590,077,199 304,961,206 635,061,085 635,061,085 158,765,271 476,295,814 6T/2011 6,581,456, 9806,581,456, 980 5,612,592, 076 968,864,90 4485,090,70 485,090,701 1180,452,31 303,321,890 3303,321,89 75,830,4733 227,491,42 7,845, 7,095, 4,070, 2,087, 415, 74, 447, 750, 750, 1,674, 1,674, 1,500, 174, 9,519, 6T/2012 17,288,200, 00017,288,200, 000 15,691,662, 500 1,596,537,5 00296,761,827 296,761,827 198,994,180 1,100,781,4 931,100,781,4 93 275,195,373 825,586,120 [...]... việc phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp tôi quyết định chọn đề tài: Phân tích tình hình tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn Hoàng Thắng làm luận văn tốt nghiệp 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp để thấy được thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó chúng ta sẽ thấy được những vấn đề còn tồn tại trong tình hình tài. .. (2006): Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Sửa Chữa, Xây Dựng Công Trình-Cơ Khí Giao Thông 721 Luận văn đã phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty qua 3 năm từ 2003 đến 2005 Từ đó thấy được tình hình tài chính của công ty chưa thật sự tốt: sự mất cân đối trong cơ cấu vốn, xu hướng xấu của tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, qua đó đã đề ra một số giải pháp để cải thiện tình hình tài. .. tình hình tài chính từ đó đề ra các giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao tình hình tài chính của công ty TNHH Hoàng Thắng 1.2.2 Muc tiêu cu thể •• - Đánh giá chung tình hình tài chính của công ty qua 3 năm 2009, 2010, 2011 và 6 tháng đầu năm 2012 - Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp - Đe ra những giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao tình hình tài chính của công ty 1.3 CÂU HỎI... lại, phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu cho nhà quản trị, người cho vay, nhà đầu tư, cơ quan thuế, tài chính, cơ quan chủ quản 2.I.2.4 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa cực kỳ quan trọng và cung cấp những thông tin bổ ích cho nhiều đối tượng khác nhau trong hoạt động kinh tế Phân tích tình hình tài chính là một công. .. trạng tình hình tài chính của công ty như thế nào? - Nghiên cứu công ty sử dụng vốn có hiệu quả hay không ? - Khả năng thanh toán của công ty có khả quan hay không ? - Các chỉ tiêu lợi nhuận của công ty có đạt hiệu quả cao hay không ? - Các giải pháp gì để nâng cao tình hình tài chính của công ty? 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tình hình. .. dài hạn 4,04 ĐỘNG 2,93VỀ TÀI SẢN 3 CỦA 8,29CÔNG 1,46 ,9 THẮNG 09) NĂM 7) 2009-2011, ,83) 5) Bảng 5: BIẾN TY TNHH HOÀNG 6 THÁNG 7.88 8.99 10.708, 9.52 8.79 1.110, 1 1.71 19,03 (729 (7,66) Tổng tài sản 5,80 PHÂN 5,89 23 HÌNH 0,00TÀI CHÍNH 0,65 09CÔNG 4, TY TRÁCH 2,35 ,34) TÍCH TÌNH ĐẦU NĂM CỦA 2011 ĐVT: Triệu đồng VÀ 2012 NHIỆM HỮU HẠN HOÀNG THẮNG Chỉ tiêu 2009 4.1 2010 Năm 2011 PHÂN TÍCH KHẮT QUÁT TÌNH... tình hình tài chính tại công ty TNHH Hoàng Thắng 1.4.2 Phạm vi về không gian Đề tài được thực hiện tại công ty TNHH Hoàng Thắng 1.4.3 Phạm vi về thời gian Số liệu được sử dụng trong đề tài là số liệu trong 3 năm 2009, 2010, 2011 và 6 tháng đầu năm 2012 của công ty TNHH Hoàng Thắng 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU giải pháp về nâng cao hiệu quả vốn và tăng lọi nhuận để nâng cao tình hình tài chính của công ty - Trương... KHẮT QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 4.1.1 Đánh giá khái quát sự biến động tài sản và nguồn vốn của công- ty -' 7- - Nguôn: Phòng tài chính kê toán a) Khái quát về tài sản - Năm 2009, tổng giá trị tài sản của công ty đạt 7.885,80 triệu đồng Trong đó, tài sản ngắn hạn là 6.241,76 triệu đồng còn tài sản dài hạn là 1.644,04 triệu đồng - Năm 2010, tổng giá trị tài sản của công ty tăng so YỚi... 2.1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành trong quá khứ, tình hình tài chính của đơn vị với những chỉ tiêu bình quân ngành Qua đó, nhà phân tích có thể thấy được thực trạng tình hình tài chính hiện tại và dự đoán trong tương lai, đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp... tư Vì vậy, phân tích tính hình tài chính có ý nghĩa quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế Nó là bức tranh phát họa toàn cảnh tình hình tài chính của một doanh nghiệp cũng như của một nước Chính vì thế nó đã góp phần không nhỏ trong việc cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp Chúng ta có thể nắm bắt được tiềm lực tài chính của doanh nghiệp mình thông qua việc phân tích tài chính nhằm ... cấu tổ chức 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty 4.1.1 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn công ty 26 4.1.2 Phân tích tình hình tài sản 30 4.1.3 Phân tích biến động... Dupont .12 ngắn hạn Hình 2: Sơ đồ máy tổ chức công ty TNHH Hoàng Thắng 16 Tài sản dài hạn Hình 3: Sơ đồ Dupont công ty TNHH Hoàng Thắng .51 Trách nhiệm hữu hạn Thu nhập doanh nghiệp... Nam Đồng TÓM TẮT Đe tài: Phân tích tình hình tài công ty TNHH Hoàng Thắng sâu phân tích tình hình tài sản nguồn vốn bảng cân đối kế toán để đánh giá hiệu sử dụng vốn phân tích doanh thu, chi