Đang tải... (xem toàn văn)
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Dịch vụ và Thương mại (TSC)
LỜI MỞ ĐẦU Vốn coi nhân tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh, việc sử dụng vốn có hiệu đóng vai trị định tồn phát triển doanh nghiệp Hiện nay, trước xu hội nhập tồn cầu hố kinh tế cạnh tranh doanh nghiệp, doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước mãnh liệt Trong đó, hầu hết doanh nghiệp nước ta có khối lượng vốn thấp Vì thế, để cạnh tranh thị trường việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu đóng vai trị sống cịn doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn, sau thời gian thực tập công ty Dịch vụ Thương mại TSC, em lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Dịch vụ Thương mại (TSC)” Ngoài phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn chia thành ba chương: Chương I: Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Dịch vụ Thương mại TSC Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Dịch vụ Thương mại (TSC) Em xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Lưu Thị Hương, kế toán trưởng Chu Xuân Thanh anh chị Công ty Dịch vụ Thương mại TSC giúp đỡ em hoàn thành luận văn CHƯƠNG I HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động sản xuất kinh doanh thị trường mục đích, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp phát triển Thực tế phát triển kinh tế nước giới Việt Nam cho thấy rằng: tất loại hình doanh nghiệp muốn sản xuất, kinh doanh có hiệu phải giải ba vấn đề kinh tế là: - Sản xuất kinh doanh ? - Sản xuất, kinh doanh nào? - Sản xuất, kinh doanh cho ? Quyết định sản xuất, kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành nghiên cứu thị trường Nhu cầu thị trường hàng hoá dịch vụ phong phú, đa dạng ngày tăng số lượng chất lượng Nhưng thực tế nhu cầu có khả tốn lại thấp hơn, muốn thoả mãn nhu cầu lớn khả tốn có hạn, người tiêudùng phải lựa chọn loại nhu cầu có lợi cho họ thời điểm định Tổng nhu cầu có khả tốn xã hội để nhà kinh doanh định việc đầu tư vào sản xuất, kinh doanh Mặt khác, giới hạn của khả sản xuất nên doanh nghiệp đưa định đầu tư ln phải chịu chi phí hội định Nghĩa doanh nghiệp định sản xuất, kinh doanh loại sản phẩm, dịch vụ có sản phẩm, dịch vụ khác bị bỏ qua Việc lựa chọn, xác định sản phẩm, dịch vụ để sản xuất, kinh doanh phù hợp với nhu cầu thị trường lực doanh nghiệp giúp doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, ngược lại xác định sai hậu mà doanh nghiệp phải gánh chịu lớn Sản xuất, kinh doanh nào? Quyết định sản xuất nghĩa thực nguồn lực, hình thức cơng nghệ phương pháp sản xuất kinh doanh sử dụng Sau lựa chọn sản xuất, kinh doanh gì, doanh nghiệp phải xem xét lựa việc sản xuất, kinh doanh hàng hoá, dịch vụ để đáp ứng tốt nhu cầu thị trường, với chi phí nhất, giành thắng lợi cạnh tranh nhằm thu lợi nhuận cao Sản xuất cho ai? Quyết định sản xuất cho đòi hỏi phải xác định rõ hưởng lợi từ hàng hoá, dịch vụ Thị trường định giá yếu tố sản xuất định thu nhập hàng hoá, dịch vụ Thu nhập cá nhân hay tập thể phụ thuộc vào quyền sở hữu giá trị yếu tố sản xuất, phụ thuộc vào lượng hàng hoá, dịch vụ giá chúng Về nguyên tắc cần đảm bảo cho người lao động hưởng lợi từ hàng hoá, dịch vụ doanh nghiệp tiêu thụ vào cống hiến họ q trình sản xuất, kinh doanh hàng hố dịch vụ 1.1.2.Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm vốn Trong chế thị trường, hoạt động doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Để thực việc sản xuất kinh doanh loại hàng hố, dịch vụ đó, doanh nghiệp phải mua sắm yếu tố vật chất cần thiết máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu dự trữ nghĩa doanh nghiệp phải đầu tư vào tài sản Muốn đầu tư vào tài sản, doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ nghĩa phải có tiền để trả cho đầu tư, vốn Vì thế, coi vốn tiền đề trình đầu tư sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vậy vốn gì? Vốn khối lượng tiền tệ đưa vào lưu thơng nhằm mục đích kiếm lời Số tiền sử dụng mn hình mn vẻ, suy cho để mua sắm tư liệu sản xuất trả công cho người lao động, nhằm hồn thành cơng việc sản xuất kinh doanh hay dịch vụ với mục đích thu số tiền lớn ban đầu Còn “nguồn vốn” nơi cung cấp vốn cho hoạt động Vốn có đặc trưng sau: - Vốn biểu tiền lẫn giá trị vật tư, tài sản, hàng hoá doanh nghiệp Nhưng vốn khơng đồng với hàng hố, tiền tệ thơng thường Tiền tệ, hàng hố hình thái biểu vốn chúng đưa vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích kiếm lời chúng coi vốn - Vốn tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Vốn doanh nghiệp phải tích tụ, tập trung thành lượng tiền đủ lớn đầu tư vào sản xuất kinh doanh Để kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải cân nhắc để lựa chọn nguồn vốn cho có chi phí thấp mà mang lại hiệu cao - Vốn phải gắn với chủ sở hữu định để tránh chi tiêu lãng phí, thất hiệu - Q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình vận động liên tục, vốn doanh nghiệp ln vận động tạo tuần hồn chu chuyển vốn Vốn vận động theo quy luật: T – H – T’… 1.1.2.2 Phân loại vốn Vốn có vai trị quan trọng q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc quản lý sử dụng vốn có hiệu đóng vai trị sống tồn phát triển doanh nghiệp Để đảm bảo việc quản lý sử dụng vốn có hiệu người ta phân vốn thành nhiều loại tuỳ theo mục đích quản lý sử dụng: * Căn vào tính chất sở hữu Theo hình thức sở hữu, vốn doanh nghiệp chia thành hai loại vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đơng cơng ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu: số tiền góp vốn nhà đầu tư, tổng số tiền tạo từ kết hoạt động sản xuất kinh doanh (lãi chưa phân phối) chênh lệch đánh giá lại tài sản Ngồi ra, vốn chủ sở hữu cịn bao gồm vốn đầu tư xây dựng kinh phí nghiệp (khoản kinh phí Nhà nước cấp phát khơng hoàn lại, giao cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, mục đích trị xã hội ) Nợ phải trả: khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn Nợ phải trả bao gồm khoản nợ ngắn hạn dài hạn Để đảm bảo vốn cho trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải cân đối hai nguồn vốn nói tạo cấu vốn tối ưu doanh nghiệp Cơ cấu vốn tối ưu doanh nghiệp cấu vốn chi phí vốn doanh nghiệp thấp đảm bảo an toàn khả khoản doanh nghiệp * Căn vào thời gian sử dụng vốn Căn vào thời gian sử dụng vốn vốn doanh nghiệp chia thành vốn thường xuyên vốn tạm thời Vốn thường xuyên bao gồm vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn mang tính chất ổn định lâu dài mà doanh nghiệp sử dụng Đây vốn mà doanh nghiệp đầu tư mua sắm tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm hay chu kỳ kinh doanh) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn bao gồm khoản vay Ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác * Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn chu kỳ sản xuất kinh doanh Theo đặc điểm luân chuyển vốn, vốn phân thành vốn lưu động vốn cố định Đây hình thức phân loại thể rõ ràng, xác thuận tiện mà hầu hết doanh nghiệp áp dụng - Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp số vốn ứng trước cho tư liệu lao động chủ yếu mà đặc điểm phận giá trị chuyển dần vào sản phẩm tư liệu lao động hết thời hạn sử dụng vốn cố định hồn thành vịng tuần hồn Vốn cố định biểu tiền của TSCĐ Nhưng vốn cố định TSCĐ khác chỗ: lúc hoạt động, vốn cố định doanh nghiệp có giá trị giá trị nguyên thuỷ TSCĐ Về sau, giá trị vốn cố định thường thấp giá trị nguyên thuỷ TSCĐ hao mòn Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn cố định mặt giảm dần trích khấu hao lý TSCĐ, mặt khác lại tăng thêm giá trị đầu tư xây dựng hoàn thành Như giá trị vốn cố định thay đổi: giảm giá trị TSCĐ sản xuất chuyển dịch vào sản phẩm hoàn thành tăng thêm chi phí đầu tư xây dựng sửa chữa lớn Việc đổi TSCĐ tăng thêm vốn cố định doanh nghiệp có tác dụng lớn việc nâng cao suất lao động, cải thiện điều kiện làm việc lao động Trong trình luân chuyển, TSCĐ giữ ngun hình thái vật chất giá trị giảm thơng qua hình thức khấu hao Bởi vậy, u cầu việc quản lý sử dụng vốn cố định phải dựa hai sở: là, phải đảm bảo cho TSCĐ doanh nghiệp toàn vẹn nâng cao hiệu sử dụng Hai là, phải tính tốn xác sổ trích lập quỹ khấu hao, đồng thời phân phối sử dụng quĩ hợp lý để có kế hoạch trích khấu hao bù lại giá trị hao mòn, thực đổi TSCĐ Như vậy, TSCĐ biểu vốn cố định sử dụng vốn cố định có nghĩa sử dụng TSCĐ TSCĐ loại hàng hố hàng hố thơng thường khác, khơng có giá trị mà cịn có giá trị sử dụng TSCĐ việc mua bán thị trường cịn th, mượn, cầm cố, chấp tuỳ mục đích người sử dụng Để thuận tiện cho việc quản lý sử dụng vốn cố định người ta chia vốn cố định theo TSCĐ (TSCĐ hữu hình, vơ hình), hay theo phương tiện vật chất cụ thể (nhà cửa vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn ) Vốn cố định doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp trình hình thành phát triển, việc thường xuyên sửa chữa, đổi mới, bổ sung TSCĐ việc làm sống doanh nghiệp - Vốn lưu động: Vốn lưu động vốn doanh nghiệp ứng trước vào vật tư tài sản lưu động khác nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Khác với vốn cố định, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất doanh nghiệp khơng cịn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Vốn thu hồi sau chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp tục đưa vào chu kỳ sản xuất cách liên tục Vốn lưu động biểu tiền TSLĐ Do đó, đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối vận động TSLĐ Trong doanh nghiệp, TSLĐ chia làm hai loại: - TSLĐ sản xuất: bao gồm nguyên, nhiên vật liệu, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ chế biến - TSLĐ lưu thông: bao gồm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong q trình, sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, thay chuyển hố lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để phù hợp với đặc điểm TSLĐ, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh: dự trữ - sản xuất - lưu thơng Q trình diễn liên tục, thường xuyên, lặp lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuỷen vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hoá dự trữ vốn sản xuất cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Cũng giống vốn cố định, việc quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt, doanh nghiệp thương mại dịch vụ với lượng vốn lưu động thường cao vốn cố định việc quản lý vốn lưu động có vai trị sống cịn doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp Trong thực tế, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có kết hợp yếu tố là: tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Tư liệu lao động đối tượng lao động gọi tư liệu sản xuất Để có hoạt động sản xuất kinh doanh cần có kết hợp tư liệu sản xuất sức lao động Đối với doanh nghiệp tư liệu sản xuất sức lao động tài sản doanh nghiệp Vậy để tiến hành trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có tài sản, tức phải có máy móc, nhà xưởng trang thiết bị kỹ thuật nguyên vật liệu, vật tư, nhân cơng Nhưng để có tài sản doanh nghiệp phải có tiền để mua, lượng tiền vốn Do đó, với tư cách đầu vào trình sản xuất kinh doanh vốn có vai trị định quy mơ sản xuất, chất lượng sản phẩm doanh nghiệp Vốn đưa vào đầu tư sản xuất kinh doanh, tác động người sử dụng vốn, thông qua quy luật T – H – T’ Quy luật với T’ > T, cho thấy vốn doanh nghiệp sau trình sản xuất kinh doanh tạo lượng giá trị lớn ban đầu, giá trị thặng dư Như vậy, vốn có vai trị tạo giá trị thặng dư, nguồn gốc lợi nhuận doanh nghiệp Bên cạnh vai trò tạo giá trị thặng dư, vốn cịn đóng vai trị quan trọng giám đốc trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phần lớn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có liên quan đến vốn, sử dụng vốn thơng qua quản lý vốn quản lý doanh nghiệp Sự vận động vốn trình sản xuất kinh doanh phản ánh vận động hàng hố dịch vụ quản lý vốn quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tóm lại, vốn có vai trị quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn việc cần thiết doanh nghiệp 1.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp chu kỳ sản xuất kinh doanh phải sử dụng vốn để hoạt động Với lượng vốn lợi nhuân thu doanh nghiệp khác lại khác Vậy điều tạo khác biệt này? Vấn đề có nhiều câu trả lời Có thể biến động thị trường mà hàng hố cơng ty bán chạy công ty khác, song nguyên nhân lớn công tác sử dụng vốn doanh nghiệp có hiệu khác Vốn nhân tố quan trọng doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh dù có nguồn gốc nào, sử dụng vốn cho có hiệu lại quan trọng nhiều Nếu việc sử dụng vốn không mang lại hiệu dẫn tới việc lợi nhuận doanh nghiệp bị giảm sút, chí cịn đưa doanh nghiệp tới việc khả toán khoản nợ, phải giải thể Vì vậy, việc đánh giá hiệu sử dụng vốn thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường Hiệu sử dụng vốn đánh giá nhiều cách, nhiều tiêu, nhiều mơ hình khác nhìn chung thường đánh giá thông qua mối quan hệ khối lượng đầu vào (vốn) với kết có đầu (sản lượng, lợi nhuận ) Nếu ta gọi đầu vào (vốn) K, đầu (sản lượng) G, quan hệ đầu vào đầu là: G = K/ k (hay G = α.K với α = 1/k) với k số, gọi hệ số vốn – sản lượng Hệ số cho biết số vốn cần thiết để tạo đơn vị sản lượng Với lượng vốn cụ thể phương án sử dụng cho hệ số k nhỏ chi phí lựa chọn để thực 10 Thực dân chủ, công khai kinh doanh, quản lý điều hành, xây dựng kế hoạch Thay đổi cách giao tiêu kế hoạch, phân phối theo kết thực kế hoạch Xác định trách nhiệm công ty, chi nhánh, trung tâm lao động để thực tiêu kế hoạch Phối hợp thông tin đạo việc phạm vi công ty, đánh giá kết giải pháp cụ thể tạo việc làm nâng cao hiệu kinh doanh Lập kế hoạch quy hoạch thích hợp để tiếp tục đào tạo, nâng cao lực chuyên môn quản lý nghiệp vụ kinh doanh cho cán cơng nhân viên Đảm bảo bố trí cơng việc phù hợp để nâng cao hiệu công tác cán bộ, nhân viên Tăng cường công tác quản lý, động viên nguồn nhân lực việc gắn học tập với hiệu trách nhiệm cá nhân Hoàn thiện chế tài quản lý kinh doanh, kết hợp lấy động lực phân phối kết kinh doanh kỷ luật hành thúc đẩy đơn vị cán cơng nhân viên tích cực chủ động tạo việc, tạo phong trào thi đua kinh doanh lành mạnh 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Dịch vụ Thương mại TSC Do đặc thù công ty, lượng vốn lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng lượng vốn có vai trò định tới việc tạo lợi nhuận cho cơng ty giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ yếu tập trung khắc phục hạn chế việc sử dụng vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: 3.2.1 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn hàng hoá dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho có ba loại: nguyên vật liệu thơ phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh, sản phẩm dở 61 dang thành phẩm Đối với doanh nghiệp kinh doanh thương mại, dịch vụ hàng tồn kho chủ yếu thành phẩm Hàng tồn kho khơng tạo lợi nhuận có vai trị lớn cho q trình kinh doanh tiến hành bình thường Do vậy, doanh nghiệp dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn cịn dự trữ q làm q trình kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu Hàng tồn kho công ty năm qua lớn chiếm tới 30% giá trị tài sản lưu động, công ty doanh nghiệp sản xuất Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản nói chung tài sản lưu động nói riêng trước mắt cơng ty cần phải giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho cách đẩy mạnh công tác tiếp thị, quảng cáo, đồng thời tạm ngưng việc nhập dự trữ hàng hố khó bán Về lâu dài để khơng lập lại tình trạng dự trữ q lớn, cơng ty tham khảo mơ hình dự trữ EOQ (Economic Odering Quantity) Mơ hình giả định lần cung cấp hàng hoá áp dụng cho hàng tháng quý mà nhu cầu kinh doanh khơng biến động Mơ hình sau: Khi doanh nghiệp tiến hành dự trữ hàng hoá phát sinh hai loại chi phí chính: * Chi phí lưu kho: bao gồm chi phí hoạt động, (như chi phí bốc xếp hàng hố, chi phí bảo hiểm hàng hố, chi phí giảm giá trị hàng hố, chi phí hao hụt mát, chi phí bảo quản ), chi phí tài (chi phí sử dụng vốn trả lãi tiền vay, chi phí thuế, khấu hao ) Nếu gọi số lượng lần cung ứng hàng hố Q dự trữ trung bình Q/2 Gọi C1 chi phí lưu kho đơn vị hàng hố tổng chi phí lưu kho doanh nghiệp (C1*Q)/2 62 Tổng chi phí lưu kho tăng số lượng hàng lần cung ứng tăng * Chi phí đặt hàng: bao gồm chi phí quản lý giao dịch vận chyển hàng hố Chi phí đặt hàng cho lần đặt hàng thường ổn định không phụ thuộc vào số lượng hàng hố mua Nếu gọi D tồn lượng hàng hoá cần sử dụng đơn vị thời gian (năm, quý, tháng) số lượng lần cung ứng hàng hố D/Q Gọi C2 chi phí lần đặt hàng tổng chi phí đặt hàng : (C2*D)/Q Tổng chi phí đặt hàng tăng số lượng lần cung ứng giảm Gọi TC tổng chi phí tồn trữ hàng hố ta có: TC = (C1*Q)/2 + (C2*D)/Q Gọi Q* tổng chi phí dự trữ thấp Tìm Q* cách lấy vi phân TC theo Q ta có: 2*D*C2 Q* = C1 Điều quan trọng công ty phải xác định lượng hàng hoá D cần sử dụng tháng, quý Tốt nhất, công ty nên dựa vào kế hoạch kinh doanh tháng, quý khả tiêu thụ hàng hoá thời gian để xác định xác lượng hàng D 3.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác động làm tăng doanh thu bán hàng, làm giảm chi phí tồn kho hàng hoá, làm cho tài sản cố định sử dụng có hiệu phần hạn chế hao mịn vơ hình, song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp cho thiếu hụt ngân quỹ Các khoản phải thu chịu rủi ro định người mua 63 không chịu trả tiền Vì vậy, người quản lý phải so sánh thu nhập chi phí tăng thêm để định có cho mua chịu hay khơng Tình trạng thực tế công ty Dịch vụ Thương mại TSC khoản phải thu ngày tăng Năm 2001 khoản phải thu 9,2 tỷ, năm 2002 tăng lên 12,2 tỷ chiếm 60% tỷ trọng tài sản lưu động Như tài sản công ty bị chiếm dụng lớn Chính vậy, cần phải quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa gia tăng doanh thu, tận dụng tối đa khả tiêu thụ có, đảm bảo tính hiệu Các biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: Trước định bán chịu hay khơng cơng ty cần phải phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng tốn thời hạn hay không ? Để làm việc này, công ty phải xây dựng hệ thống tiêu chuẩn tín dụng khách hàng thường xuyên mua chịu với khối lượng lớn như: phẩm chất, tư cách tín dụng; lực trả nợ; vốn khách hàng; tài sản chấp; điều kiện kinh tế khách hàng Tiếp theo, cơng ty cần phân tích đánh giá thu nhập chi phí khoản tín dụng Cơng ty cung cấp khoản tín dụng cho khách hàng có khả trả nợ thời hạn, chi phí phải thấp thu nhập Ngồi ra, cơng ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách: xếp khoản phải thu theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải thu nợ đến hạn; theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình qn tăng lên mà doanh thu khơng tăng nghĩa công ty bị ứ đọng khâu tốn cần phải có biện pháp kịp thời giải Đồng thời, với việc cho khách hàng mua chịu cơng ty phải lập quỹ dự phịng rủi ro không thu nợ không thu nợ hạn 64 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung 3.2.3 Tích cực tiết kiệm chi phí kinh doanh để tăng lợi nhuận Phân tích tình hình tài cơng ty vài năm qua cho thấy, doanh thu hàng năm công ty lớn tỷ suất lợi nhuận lại khong tương xứng Nguyên nhân chi phí kinh doanh cao đẩy giá vốn công ty lên lớn làm lợi nhuận bị thu hẹp lại Chi phí kinh doanh tăng cao chủ yếu việc chi phí bán hàng chi phí quản lý cao Chi phí bán hàng công ty lớn phần việc quảng cáo, giới thiệu sản phẩm phần lớn chi phí bảo quản, vận chuyển lượng hàng hố q lớn, mặt khác hàng hố cơng ty chủ yếu hàng hố xuất nhập Chi phí bán hàng cao phương tiện vận chuyển, lưu trữ nhân lực công ty bảo quản công ty phải thuê, tài sản cố định cơng ty khơng đáp ứng đủ Chi phí quản lý tăng máy móc thiết bị dùng cho quản lý hành tăng giá, thị trường cơng ty trải rộng nước phát sinh nhiều chi phí Việc chi phí bán hàng chi phí quản lý tăng tất yếu, hai khoản trực tiếp ảnh hưởng tới lợi nhuận cơng ty việc tiết kiệm chi phí đảm bao kinh doanh cần thiết Biện pháp cụ thể điều chỉnh lại quy trình bán hàng, giảm tối thiểu lượng hàng tồn kho để giảm chi phí vận chuyển, bảo quản, nâng cao trình độ nhân viên quản lý cho vừa đảm bảo hiệu quản lý lại vừa tăng doanh thu 3.2.4 Đào tạo nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên cơng ty Cơng ty cần nghiên cứu tổ chức bố trí cấu lao động cho phù hợp Sắp xếp, phân công công việc cho phù hợp với khả cán lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo 65 góp phần nâng cao hiệu quản lý, tăng suất lao động, giảm thiểu chi phí quản lý từ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Công ty phải tiến hành tiêu chuẩn hố vị trí, chức danh cơng tác Tổ chức thường xuyên đợt tập huấn chuyên môn, nghiệp vụ, pháp luật cho cán bộ, nhân viên để học thích nghi nhanh chóng với biến chuyển thị trường, giúp họ nhanh chóng nắm bắt cơng nghệ, máy móc tiên tiến Thường xun tổ chức đợt thi đua, khen thưởng để động viên, khuyến khích tinh thần nhân viên Cơng ty cần có sách cụ thể khuyến khích cán bộ, nhân viên học tập nâng cao trình độ Cơng ty tài trợ học phí học hỗ trợ kinh phí đào tạo cho cán bộ, nhân viên họ có hội học Đảm bảo vị trí cơng tác việc thăng tiến cho nhân viên họ hồn thành khố đào tạo Đầu tư đào tạo, nâng cao trình độ cho cán bộ, nhân viên việc làm cần thiết có ảnh hưởng dài hạn việc mở rộng phát triển cơng ty Vì vậy, cơng ty cần nhanh chóng lập kế hoạch phương án đào tạo cụ thể để đạt kết tốt thời gian tới 3.2.5 Tăng cường đầu tư đổi tài sản cố định Như phân tích trên, cấu sử dụng vốn công ty cân đối Lượng vốn đầu tư vào tài sản cố định thấp so với nhu cầu sử dụng Do đó, trước yêu cầu phát triển yêu cầu cạnh tranh kinh tế thị trường, việc tăng cường bổ sung, đổi tài sản cố định việc làm cần thiết Hiện nay, số máy móc, thiết bị cơng ty vừa trang bị hầu hết máy móc, thiết bị công ty trở nên lạc hậu Các nhà kho, phương tiện vận chuyển hầu phải thuê, chủ động kinh doanh Nhưng việc bổ sung, đổi tài sản cố định khó khăn nguồn vốn kinh doanh cơng ty hạn hẹp 66 Để đổi mới, tăng cường tài sản cố định phục vụ cho kinh doanh, cơng ty cần có giúp đỡ từ phía Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam Về phía cơng ty, với việc nỗ lực tự tích luỹ, cơng ty xem xét việc vay dài hạn Ngân hàng để đầu tư mở rộng kinh doanh Hiện tại, cơng ty chưa vay dài hạn, tình hình kinh doanh tốt, mặt khác cơng ty có mối quan hệ tốt với nhiều Ngân hàng ngồi nước việc vay dài hạn khơng khó Tuy vậy, việc vay dài hạn cần xem xét nghiêm túc, cân nhắc, tính tốn nhu cầu sử dụng, kết chi phí khả trả nợ để có định đắn Trong xu hướng hội nhập kinh tế giới, ngành thương mại dịch vụ có nhiều hội từ công ty khơng nhanh chóng đầu tư mở rộng kinh doanh, tạo lợi cạnh tranh cơng ty khó tranh thủ hội 3.2.6 Đẩy mạnh công tác thu thập thông tin, nghiên cứu thị trường Trong kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải gắn với thị trường, doanh nghiệp xa rời thị trường chắn thất bại Đặc biệt, doanh nghiệp thương mại dịch vụ hoạt động chủ yếu lĩnh vực lưu thơng thị trường nhân tố hàng đầu ảnh hưởng tới kết kinh doanh Chính vậy, tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu biện pháp tốt để tăng doanh số bán hàng tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng năm Trong hoạt động công ty hoạt động xuất lao động xuất nhập hàng hoá chịu nhiều ảnh hưởng nhân tố thị trường Trong năm qua, thị trường xuất nhập hàng hố cơng ty ngồi thị trường nước cơng ty trì quan hệ bạn hàng thường 67 xuyên với Nhật Bản, Tiệp Khắc, Sinhgapore, Hồng Kông thâm nhập thị trường Australia, Trung quốc Trong thời gian tới công ty mở rộng thị trường sang nước khu vực thị trường châu Âu Thị trường xuất lao động chủ yếu công ty Đài Loan Malaixia Để mở rộng hoạt động xuất lao động cơng ty tìm hiểu thêm thị trường Nhật Bản số nước châu Âu Việc trì mở rộng thị trường đồng nghĩa với việc mở rộng kinh doanh công ty cần tập trung đầu tư mạnh cho công tác 3.2.7 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động Đây việc làm quan trọng, có thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng tài sản cơng ty có giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực việc sử dụng tài sản Việc đánh giá hiệu sử dụng tài sản cần phải xây dựng thành hệ thống tiêu cụ thể quy định đánh giá theo thời kỳ định, hàng tháng hàng quý Với công ty nhỏ công ty Dịch vụ Thương mại TSC, với lượng vốn khơng lớn việc đánh giá khơng khó thiết thực Nếu làm tốt cơng tác cơng ty nâng cao hiệu sử dụng vốn cách nhanh chóng 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Phịng Thương mại Công nghiệp Việt Nam Công ty Dịch vụ Thương mại (TSC) doanh nghiệp đoàn thể Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam sáng lập, hoạt động theo điều lệ công ty, phân cấp tổ chức cán tài chính, thực việc quản lý theo chế doanh nghiệp Nhà nước Hiện thực tế kinh doanh cơng ty có thay đổi lớn: cạnh tranh thị trường gay gắt, vốn công ty thiếu lại có cấu thay 68 đổi theo chiều hướng bất lợi, lực cán bộ, nhân viên chưa thích nghi kịp với điều kiện kinh doanh mới, nhiều chế sách chế tài doanh nghiệp Nhà nước cịn có nhiều chỗ gị bó hạn chế hoạt động cơng ty (thiếu khuyến khích tinh thần trách nhiệm, tính tích cực, sáng tạo cán bộ, nhân viên đơn vị thành viên) Nhằm giúp cơng ty có điều kiện thơng thống hơn, kinh doanh có hiệu hơn, chờ có đổi Nhà nước, đề nghị Ban thường trực phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam cho phép công ty vận dụng số giải pháp sau: - Cho phép công ty thưởng (ghi vào giá thành chi phí lưu thông) cho cá nhân, đơn vị làm góp phần tạo hiệu cao dịch vụ - Cho phép công ty trả lãi suất huy động vốn cao lãi suất vay Ngân hàng, điều kiện cần có để thực yêu cầu kinh doanh kinh doanh có hiệu - Công ty trả lương thường xuyên cho cá nhân có khả tạo việc, điều hành cơng việc đạt hiệu kinh tế cao cách hợp lý cao mức khống chế chung Nhà nước - Cho phép cơng ty chi phí cao quy định hành chuyến công tác để thực dịch vụ mang lại hiệu cao Đồng thời đề nghị Ban thường trực Ban thuộc Phòng Thương mại tạo điều kiện cho công ty: - Thông báo kịp thời, đầy đủ văn pháp luật, thông tin thị trường, khách hàng liên quan tới công ty - Cho phép công ty tham dự hội thảo chuyên đề, Hội nghị khách hàng liên quan để tìm hội kinh doanh - Tạo điều kiện đào tạo huấn luyện đội ngũ cán bộ, nhân viên cơng ty có chương trình chuyên môn phù hợp 69 - Cho phép công ty sử dụng phần sở vật chất địa điểm chi nhánh Phòng Thương mại tỉnh, thành phố nơi cơng ty có chi nhánh 3.3.2 Kiến nghị Nhà nước 3.3.2.1 Tạo mơi trường kinh doanh bình đẳng, thuận lợi Các cơng ty có uy tín thường phải đối mặt với nạn hàng giả hàng nhập lậu, trốn thuế, điều tạo cạnh tranh khơng bình đẳng thị trường Trong đặc biệt, đặc thù cơng ty kinh doanh loại hàng hố có giá trị lớn, giá bán thường cao khó cạnh tranh với hàng giả, hàng trốn thuế Hàng hoá nhập lậu, trốn thuế tràn lan thị trường gây khó khăn khơng nhỏ cho cơng ty việc tiêu thụ hàng hoá thị trường nước Đây nguyên nhân làm cho lượng hàng tồn kho công ty năm gần cao Do để giúp cho doanh nghiệp khỏi tình trạng biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp tích cực mở rộng kinh doanh Nhà nước cần tăng cường phối hợp với ban ngành liên quan đề chương trình, hoạt động có hiệu để ngăn chặn triệt để tình trạng thời gian tới 3.3.2.2 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài Các quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế quản lý phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Trong quy định hành khách hàng chấp nhận trả tiền tính vào doanh thu Tuy nhiên kinh tế thị trường vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng điều tất yếu, doanh nghiệp thương mại thường khách hàng mua chịu từ 15 đến 30 ngày, từ khách hàng chấp nhận trả tiền đến cơng ty nhận tiền có khoảng thời gian lớn, chưa kể đến thới hạn tốn bị kéo dài thêm người mua khơng thể tốn hạn Luật thuế hành dựa doanh số phát sinh kỳ, không phân biệt thu tiền hay chưa, kể toán thuế thu 70 nhập doanh nghiệp theo ngun tắc Chính điều gây khơng khó khăn cho cơng ty Vì vậy, Nhà nước quan có thẩm quyền cần xem xét lại đặc điểm hoạt động loại hinhf doanh nghiệp mà đưa định cho phù hợp Nhà nước cần nhanh chóng đưa luật văn quy định tín dụng thương mại nhằm hướng cho hoạt động tín dụng thương mại pháp luật, tránh rủi ro khách hàng không trả nợ trả nợ chậm, ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp 3.3.2.3 Ban hành văn hướng dẫn xuất nhập Đối với công ty thương mại dịch vụ công ty Dịch vụ Thương mại TSC có nhiều hoạt động liên quan tới xuất nhập Hoạt động kinh doanh công ty chủ yếu dựa vào việc xuất nhập hàng hoá xuất lao động Vì để xuất nhập thuận lợi Nhà nước quan có thẩm quyền cần ban hành quy chế văn hướng dẫn cách cụ thể tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp Ví dụ Nhà nước giảm thuế cho doanh nghiệp phần đầu tư từ hàng hố xuất để khuyến khích cơng ty mở rộng thị trường theo hướng xuất khẩu, qua thúc đẩy việc sản xuất hàng xuất nước Ngồi Nhà nước trợ giúp cho doanh nghiệp việc cấp tín dụng xuất khẩu, hay nhập giúp cho doanh nghiệp có lượng ngoại tệ đủ lớn phục vụ cho việc xuất nhập thuận lợi Hiện Hiệp định thương mại Việt - Mỹ ký kết, hàng rào thuế quan nước ASEAN dần gỡ bỏ, xuất nhập tạo nhiều hội kinh doanh tốt cho doanh nghiệp Việt Nam, từ để chuẩn bị cho việc xâm nhập thị trường Nhà nước cần nhanh chóng hồn thiện chế xuất nhập để tạo điều kiện kinh doanh tốt cho doanh nghiệp nước 71 3.3.2.4 Ổn định kinh tế vĩ mô Sự ổn định môi trường kinh tế vĩ mô điều kiện tiên hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Sự ổn định môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp gián tiếp ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều khía cạnh Đối với doanh nghiệp hoạt động thương mại dịch vụ nhân tố vĩ mô ảnh hưởng trực tiếp ổn định tiền tệ, lãi suất tỷ giá hối đối Hiện vốn cơng ty chủ yếu huy động từ việc vay nợ, việc ổn định lãi suất có ý nghĩa quan trọng hiệu sử dụng vốn công ty Nếu lãi suất cao ổn định làm chi phí vốn cơng ty tăng, làm giảm hiệu sử dụng vốn Thu nhập công ty chủ yếu từ hoạt động xúc tiến thương mại, xuất lao động, xuất nhập hàng hoá Các hoạt động có sử dụng tới ngoại tệ tỷ giá có ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận công ty Để tạo môi trường xuất nhập tốt Nhà nước cần can thiệp vào thị trường hối đối cách tích cực ngăn không cho xảy biến động lớn tỷ giá ảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập Để thực mục tiêu trên, phủ cần: - Tạo cân giá trị đối nội đối ngoại đồng VNĐ - Tỷ giá hối đoái nên điều chỉnh cách phù hợp với tín hiệu thị trường - Nhà nước cần nâng cao hiệu thị trường chứng khoán, tăng cường sử dụng nghiệp vụ thị trường mở để ổn định tỷ giá Ngoài ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác sử dụng vốn doanh nghiệp, Nhà nước cần tiếp tục có giải pháp nhằm: - Ổn định kinh tế vĩ mô mặt: tốc độ tăng GDP, kiểm soát lạm phát, cân đối ngân sách Nhà nước 72 - Củng cố hệ thống tài - ngân hàng từ trung ương tới sở Tăng cường thông tin thị trường tài tiền tệ chứng khốn đảm bảo cân cung cầu vốn - Xác định phân chia rõ ràng nhiệm vụ, mục tiêu sách quốc gia kinh tế xã hội cho hệ thống tín dụng - ngân hàng - ngân sách - Nâng cao lực quản lý kinh tế quan Nhà nước đáp ứng nhu cầu ngày cao trình hội nhập kinh tế 73 KẾT LUẬN Vốn đóng vai trị sở, động lực, điều kiện tiên cho hoạt động kinh doanh, điều kiện để trì tồn phát triển doanh nghiệp Nhận thức tầm qua trọng vốn, doanh nghiệp khách hoạt động kinh tế thị trường, công ty Dịch vụ Thương mại (TSC) nỗ lực sử dụng có hiệu đồng vốn nhằm đạt hiệu cao điều kiện Qua phân tích thực trạng cơng tác sử dụng vốn công ty số năm gần đây, ta thấy công ty Dịch vụ Thương mại TSC có thành tựu định công tác sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn cơng ty nhìn chung tốt, nhờ cơng ty có kết khả quan kinh doanh Nhưng bên cạnh đó, cơng ty không tránh khỏi hạn chế định mà bắt nguồn từ nguyên nhân chủ quan khách quan công ty Dựa sở nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn hạn chế nguyên nhân, em mạnh dạn đưa số giải pháp kiến nghị nhằm góp phần khắc phục hạn chế nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới Một lần nữa, em xin trân trọng cám ơn Phó giáo sư - Tiến sĩ Lưu Thị Hương cô công ty Dịch vụ Thương mại TSC giúp đỡ em hoàn thành luận văn 74 Tài liệu tham khảo Giáo trình Tài doanh nghiệp – TS Lưu Thị Hương – NXB Giáo dục 2002 Giáo trình Tài doanh nghiệp – TS Vũ Duy Hào – NXB Thống Kê 1998 Giáo trình Kinh tế vi mô - Bộ môn Kinh tế vi mô - NXB Giáo dục Vốn trình tăng trưởng kinh tế cao Nhật Bản sau chiến tranh – TS Vũ Bá Thể – Trung tâm kinh tế Châu Á Thái Bình Dương Phân tích Tài doanh nghiệp – Josette Peryard – NXB Thống Kê Tiền tệ, Ngân hàng & thị trường tài – FEDERIC S MISHKIN – NXB Khoa học kỹ thuật Luật doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành Tạp chí tài số 01 đến số 10 năm 1998 Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh năm 2000, 2001, 2002 công ty Dịch vụ Thương mại TSC 75 ... CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY DỊCH VỤ VÀ THƯƠNG MẠI TSC 2.1 Giới thiệu chung công ty Dịch vụ Thương mại TSC 2.1.1 Giới thiệu công ty Công ty dịch vụ thương mại (tiếng Anh là:... nhiệm vụ kinh doanh mà công ty đặt 2.2.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty TSC hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ công ty chủ yếu làm dịch vụ, lượng vốn cố định, lượng vốn mà công ty sử dụng. .. cơng ty sử dụng tỷ trọng nợ cao, cịn cao thời gian tới - Thứ hai, vào đặc điểm kinh doanh công ty Công ty TSC công ty thương mại dịch vụ hoạt động cơng ty tính thương mại mà cơng ty làm dịch vụ