Bài giảng phân tích tài chính doanh nghiệp chương 5 phân tích lưu chuyển tiền tệ

127 642 0
Bài giảng phân tích tài chính doanh nghiệp   chương 5  phân tích lưu chuyển tiền tệ

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chương PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Nội dung : Vai trò tiền 2.Mục đích phân tích lưu chuyển tiền tệ Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cách lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích lưu chuyển tiền tệ Vai trò tiền 1.1 Các khái niệm : Tiền Là tài sản có tính khoản cao bao gồm : tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển • Tương đương tiền: Là khoản đầu tư tài ngắn hạn có thời gian thu hồi đáo hạn không tháng kể từ ngày mua, có khả chuyển đổi dễ dàng thành lượng tiền xác định nhiều rủi ro chuyển đổi thành tiền • Luồng tiền: Là luồng vào luồng tiền tương đương tiền, không bao gồm chuyển dịch nội khoản tiền tương đương tiền DN 1.2 Vai trò tiền - Tiền máu nuôi sống doanh nghiệp, thiếu tiền không tìm nguồn tài trợ doanh nghiệp phá sản khả toán - Doanh nghiệp trả nợ gốc lãi vay cho ngân hàng tiền doanh thu lợi nhuận kế toán - Doanh nghiệp nộp thuế chia cổ tức cho cổ đông tiền lợi nhuận kế toán Mục đích phân tích : - Đánh giá khả tạo tiền doanh nghiệp - Đánh giá khả trả lãi, trả cổ tức nợ định kỳ nguồn tiền doanh nghiệp - Dự báo trạng thái tiền tệ tương lai Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh khoản thu chi tiền doanh nghiệp thời kỳ định chia làm phần : - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài trợ (tài chính) • 3.1 Lưu chuyển tiền tệ từ HĐKD (Operating cash flow) - Là dòng tiền tiền vào liên quan trực tiếp đến hoạt động tạo doanh thu bán hàng doanh nghiệp, dòng tiền phát sinh thường xuyên hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Là dòng tiền quan trọng nhất, phản ánh khả tạo tiền từ nội để đáp ứng nhu cầu trả lãi, chi trả cổ tức, trả nợ dài hạn tới hạn đầu tư mở rộng quy mô Dòng thu •Tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ •Tiền thu khác từ HĐKD -Tiền phạt, tiền bồi thường, Dòng chi •Tiền chi để mua nguyên vật liệu, hàng hóa, dịch vụ •Tiền chi trả công cho người lao động cho thuê tài sản, thu hồi khoản nợ xử lý •Tiền chi trả lãi -Tiền thu nhận ký cược, ký •Tiền chi nộp thuế thu quỹ nhập -Tiền thu hồi khoản đưa •Tiền chi khác cho HĐKD ký cược ký quỹ -Tiền thu hoàn thuế •Tiền chi khen thưởng & -Tiền thu từ KP nghiệp phúc lợi cấp • Lưu chuyển tiền ròng từ HĐKD = Tổng thu tiền từ KD – Tổng chi tiền cho KD = = Tiền thu BH - Tiền chi mua hàng - Tiền chi cho BH&QL - Tiền chi trả lãi + Tiền thu khác từ KD - Tiền chi nộp thuế - Tiền chi khen thưởng & phúc lợi + LC tiền ròng KD >0 : Tiền tạo từ KD đủ trang trải chi phí tiền từ KD, trả lãi trả thuế mà dư để trả nợ định kỳ đầu tư vào TSDH + LC tiền ròng KD[...]... chi Tiền chi hoàn trả vốn góp của chủ sở hữu, kể cả tiền chi mua cổ phiếu quỹ Tiền chi hoàn trả nợ gốc vay ngắn hạn và dài hạn Tiền chi trả nợ thuê tài chính Tiền chi trả cổ tức và chia lãi cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính • Lưu chuyển tiền ròng từ tài chính = = Tổng thu bằng tiền từ TC – Tổng chi bằng tiền cho TC + Lưu chuyển tiền ròng từ tài chính >0 : DN phải huy động tiền. .. bằng tiền từ kinh doanh, đầu tư và tài chính được xác định trực tiếp căn cứ vào số liệu ghi chép trên tài khoản vốn bằng tiền và các tài khoản có liên quan Ví dụ : Tiền thu từ bán hàng được xác định căn cứ vào sổ kế toán các tài khoản 111, 112, 113 đối chiếu với sổ kế toán các tài khoản 51 1, 51 2 và 131 111,112,113 Bán hàng thu tiền ngay 51 1 Mua hàng trả tiền ngay Trả tiền mua hàng trả chậm Thu tiền. .. kinh doanh bằng tiền 3 Lãi vay bằng tiền 4 Thuế thu nhập đã nộp bằng tiền 5 Tiền ròng từ hoạt động kinh doanh Số tiền 120.000 80.000 5. 000 2 .50 0 32 .50 0 Cho biết nếu chi phí khấu hao tăng thêm 1.000 thì lợi nhuận sau thuế giảm bao nhiêu và tiền ròng kinh doanh tăng bao nhiêu? Biết thuế suất thuế thu nhập là 25% Giải : a) Tiền ròng từ kinh doanh 7 .50 0 + 25. 000 = 32 .50 0 b) Nếu chi phí khấu hao tăng 1.000... ròng và tiền ròng KD - Không thích hợp cho việc đánh giá khả năng trả lãi và nợ định kỳ bằng tiền tạo ra từ nội tại - Không thích hợp cho việc phân tích khả năng tạo tiền của doanh nghiệp 4.2 Phương pháp gián tiếp căn cứ các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh 42.1 Xác định lưu chuyển tiền từ KD Lưu chuyển tiền từ kinh doanh được xác định căn cứ vào mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và tiền ròng... khấu hao Số tiền 120.000 90.000 20.000 3 CP bán hàng & quản lý Trong đó : chi phí khấu hao 4 Lãi tiền vay 5 Thuế thu nhập 6 Lợi nhuận sau thuế 15. 000 5. 000 5. 000 2 .50 0 7 .50 0 Yêu cầu : Xác định tiền ròng từ hoạt động kinh doanh và điền số liệu vào bảng sau, biết doanh thu bằng tiền thu, mọi khoản chi đều chi bằng tiền ngoại trừ khấu hao Chỉ tiêu 1 Tiền thu bán hàng 2 Chi phí kinh doanh bằng tiền 3 Lãi... đắp thâm hụt tiền từ kinh doanh + Lưu chuyển tiền ròng từ tài chính ... trò tiền 2.Mục đích phân tích lưu chuyển tiền tệ Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cách lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích lưu chuyển tiền tệ Vai trò tiền 1.1 Các khái niệm : Tiền Là tài. .. tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh khoản thu chi tiền doanh nghiệp thời kỳ định chia làm phần : - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt... - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài trợ (tài chính) • 3.1 Lưu chuyển tiền tệ từ HĐKD (Operating cash flow) - Là dòng tiền tiền vào liên quan trực tiếp đến hoạt động tạo doanh thu bán hàng doanh

Ngày đăng: 06/12/2015, 17:17

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan