1 LỜI MỞ ĐẦU Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Chỉ có quản lý sử dụng tốt vốn doanh nghiệp tồn phát triển kinh tế thị trường Tuy nhiên việc xác định nhu cầu vốn kinh doanh, xây dựng định mức kế hoạch khai thác nguồn tài trợ vốn kinh doanh, vấn đề sử dụng vốn cho có hiệu điều kiện cạnh tranh gay gắt không dễ dàng Việc lựa chọn nguồn tài trợ vốn kinh doanh, việc sử dụng vốn có hiệu tìm cách nâng cao hiệu sử dụng vốn thực toán khó doanh nghiệp Thực tế Việt Nam nhiều doanh nghiệp lúng túng việc huy động vốn, trình sử dụng vốn làm lãng phí vốn, tăng chi phí sử dụng vốn dẫn đến sản xuất hiệu quả, không bảo toàn phát triển vốn Vì vậy, vốn vấn đề không cũ, làm đau đầu nhiều nhà quản trị tài doanh nghiệp Xuất phát từ việc nhận biết vai trò, vị trí vốn kinh doanh doanh nghiệp, qua thời gian thực tập công cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát, hướng dẫn tận tình cô giáo hướng dẫn, GV Đào Thị Thương anh chị bên công ty, em chọn nghiên cứu đề tài: “ Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát” Mặc dù trình phân tích có nhiều cố gắng kiến thức thời gian có hạn nên viết nhiều thiếu sót Rất mong nhận đóng góp, bảo tận tình thầy cô khoa Quản trị Kinh doanh để đề tài hoàn thiện Cuối em xin chân thành cảm ơn cô giáo trực tiếp hướng dẫn, Gv A, toàn thể anh chị công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài này! Hà nội, ngày … tháng 06 năm 2013 Sinh viên thực B CHƯƠNG I: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm Có nhiều quan niệm khác vốn kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, khái niệm vốn kinh doanh sử dụng phổ biến là: “Vốn kinh doanh doanh nghiệp thương mại (DNTM) biểu tiền toàn tài sản nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động kinh doanh bao gồm: Tài sản vật nhà kho, cửa hàng, hàng hoá dự trữ ; tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng đá quí; quyền sở hữu trí tuệ tài sản vô hình khác” 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng có hiệu VKD đòi hỏi doanh nghiệp phải nhận biết đặc trưng VKD Khi nghiên cứu vốn kinh doanh, nhìn nhận nhiều góc độ khác nhau, VKD mang đặc trưng đây: Một là: Vốn phải đại diện cho lượng giá trị tài sản định biểu giá trị tài sản doanh nghiệp Hai là: Vốn phải vận động sinh Ba là: Vốn tồn nhiều hình thức khác Bốn là: Vốn có giá trị mặt thời gian Năm là: Trong kinh tế thị trường, vốn phải xem thứ hàng hóa đặc biệt Những người cần vốn đến thị trường huy động vốn phải trả khoản chi phí sử dụng vốn định cho người sở hữu nguồn vốn để quyền sử dụng vốn khoảng thời gian định Trong loại VKD, đặc điểm chung có đặc điểm riêng khác Nhận thức đầy đủ đặc trưng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn trình SXKD Những đặc trưng kim nam cho vận động vốn nói riêng hoạt động SXKD doanh nghiệp nói chung Quá trình luân chuyển VKD 1.1.1.3 Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang trạng thái vật cuối lại trở trạng thái ban đầu tiền Sự vận động vốn kinh doanh gọi tuần hoàn VKD Sức lao động T H H’ sản xuất T’ Tư liệu sản xuất Trong đó: T , T’ : tiền H , H’: hàng hóa Do đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh khác mà vốn kinh doanh có đặc điểm khác  Trong lĩnh vực sản xuất vốn kinh doanh vận động theo sơ đồ  Trong lĩnh vực thương mại, dịch vụ vốn vận động theo sơ đồ: T- H - T’  Trong lĩnh vực tiền tệ sơ đồ vận động vốn là: T- T’ Việc nghiên cứu đặc điểm luân chuyển VKD đóng vai trò quan trọng công tác quản lý VKD, coi dẫn hữu ích cho doanh nghiệp nâng cao hiệu quản lý sử dụng VKD 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp thương mại xem xét, phân loại theo tiêu thức sau: Theo giác độ pháp luật, vốn kinh doanh chia thành: vốn pháp định, vốn điều lệ Theo giác độ hình thành vốn kinh doanh, vốn kinh doanh chia thành: vốn đầu tư ban đầu, vốn bổ sung, vốn liên doanh, vốn vay, Theo giác độ chu chuyển vốn kinh doanh: Phân loại theo giác độ chu chuyển kinh doanh ta chia VKD làm loại: vốn cố định vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp hình thành từ nguồn sau: Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn điều lệ chủ sở hữu đầu tư, vốn doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận chưa phân phối, vốn tài trợ cá nhân tổ chức khác nhà nước( có), vốn liên doanh liên kết, quỹ đầu tư,… Đặc điểm vốn thời gian đáo hạn, có độ an toàn cao, lợi nhuận phụ thuộc vào tình hình kinh doanh sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Nợ phải trả: bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn Nợ phải trả có đặc điểm có thời gian đáo hạn, trả lãi cho việc sử dụng vốn nợ phải trả, chủ nợ quyền tham gia vào việc điều hành quản lý doanh nghiệp 1.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh Hiệu sử dụng vốn kinh doanh phạm trù phản ánh lợi ích đạt từ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Khi xem xét hiệu kinh doanh doanh nghiệp thường đề cập tới hai góc độ: Hiệu kinh tế: tiêu chất lượng quan trọng doanh nghiệp Nó phản ánh thực trạng mối quan hệ kết thu mặt kinh tế so với chi phí doanh nghiệp bỏ để đạt kết Hiệu xã hội: thể mức độ tham gia doanh nghiệp vào chương trình kinh tế xã hội Thông qua hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực sách, phân loại, tạo việc làm cho người lao động, môi trường công xã hội,… Việc kết hợp hiệu kinh tế, hiệu xã hội cho ta đánh giá hiệu cách đắn hoạt động kinh doanh mang lại nhiều lợi nhuận mà không gây tác hại đến cộng đồng, môi trường tự nhiên đánh giá hiệu không bị ngăn chặn 1.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định *Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Công thức tính: Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ bình quân kì Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản cố định kỳ tham gia tạo đồng doanh thu *Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: Công thức tính: Lợi nhuận trước( sau) thuế Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = VCĐ bình quân kì Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn cố định tham gia kì tạo đồng lợi nhuận trước(sau) thuế thu nhập doanh nghiệp *Chỉ tiêu kết cấu TSCĐ doanh nghiệp: Biểu quan hệ tỉ lệ nguyên giá nhóm, loại TSCĐ với tổng nguyên giá TSCĐ doanh nghiệp Chỉ tiêu giúp doanh nghiệp đánh giá mức độ hợp lí cấu TSCĐ trang bị doanh nghiệp để có định hướng đầu tư 1.2.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, người ta thường sử dụng tiêu sau: *Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thể qua tiêu sau : -Số vòng quay vốn lưu động: Công thức tính : DTT bán hàng cung cấp dịch vụ Vòng quay VLĐ = VLĐ bình quân kì Chỉ tiêu phản ánh số lần luân chuyển VLĐ hay số vòng quay VLĐ thực thời kỳ định( thường năm) - Kì luân chuyển vốn lưu động: Công thức tính: Số ngày kỳ Kỳ luân chuyển VLĐ = Vòng quay VLĐ kỳ Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực vòng luân chuyển Như tốc độ luân chuyển VLĐ kì nhanh hay chậm cho thấy tình hình tổ chức mặt mua sắm, dự trữ vật tư, hàng hoá doanh nghiệp có hợp lí hay không Vòng quay VLĐ nhanh, kì luân chuyển VLĐ rút ngắn hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp cao ngược lại * Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: Công thức tính: Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Lợi nhuận trước(hoặc sau) thuế kỳ  100% = Vồn lưu động bình quân kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tham gia sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận trước( sau) thuế * Một số tiêu khác: Giá vốn hàng bán + Số vòng quay hàng tồn kho = Trị giá hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu phản ánh số vòng quay hàng tồn kho luân chuyển kỳ + Số vòng quay khoản phải thu Doanh thu tiêu thụ có thuế = Số dư bình quân khoản phải thu Hệ số phản ánh tốc độ thu hồi khoản công nợ doanh nghiệp kỳ nhanh hay chậm 1.2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh *Chỉ tiêu vòng quay toàn vốn: Công thức tính: Doanh thu Vòng quay toàn vốn = VKD bình quân Chỉ tiêu phản ánh kì, vốn kinh doanh doanh nghiệp quay vòng *Chỉ tiêu tỷ suất lợi sinh lời kinh tế tài sản( ROAE) : Công thức tính: Lợi nhuận trước lãi vay thuế ROAE = VKD bình quân Chỉ tiêu cho phép đánh giá khả sinh lời đồng vốn kinh doanh, không tính đến ảnh hưởng thuế thu nhập doanh nghiệp nguồn gốc vốn kinh doanh *Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VKD: Công thức tính: Lợi nhuận trước( sau) thuế Tỷ suất lợi nhuận VKD = VKD bình quân Trong đó: Vốn kinh doanh bình quân = Vốn vay bình quân + Vốn chủ sở hữu bình quân Vốn vay bình quân = Tổng số tiền lãi vay kỳ/Lãi suất bình quân khoản tiền vay kỳ Vốn chủ sở hữu bình quân: xác định dựa thời điểm tăng/giảm vốn chủ sở hữu kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng VKD bình quân sử dụng kì tạo đồng lợi nhuận trước ( sau) thuế *Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu( ROE): Công thức tính: Lợi nhuận sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn chủ sở hữu bình quân kì tạo đồng lợi nhuận sau thuế cho chủ sở hữu 1.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Xuất phát từ vai trò đặc biệt quan trọng vốn, thể ở: Vốn định đến quy mô doanh nghiệp, định lực sản xuất doanh nghiệp Doanh nghiệp tồn mở rộng quy mô vốn không bảo toàn phát triển Vốn đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây truyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Vốn yếu tố định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động doanh nghiệp Để tiến hành tái sản suất mở rộng sau chu kỳ kinh doanh, vốn doanh nghiệp phải 10 sinh lời tức hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo vốn doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường Từ nêu cho ta thấy, vốn nguồn lực có hạn cần phải sử dụng tiết kiệm có hiệu Đây vấn đề có tính nguyên lý, sở cho việc hoạch định sách chế quản lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn làm tảng cho tồn phát triển doanh nghiệp Tóm lại, môi trường cạnh tranh kinh tế thị trường, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh yêu cầu sống doanh nghiệp Tổ chức tốt việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh giúp cho doanh nghiệp với số vốn có, tăng lực sản xuất, tiết kiệm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm, góp phần tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp 1.4 Biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu sử dụng Vốn kinh doanh 1.4.1 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng Vốn kinh doanh 1.4.1.1 Các nhân tố khách quan  Cơ chế quản lí sách vĩ mô Nhà nước: Nhà nước quản lý kinh tế công cụ quản lý kinh tế vĩ mô nhằm đảm bảo phát triển ổn định kinh tế-xã hội, thiết lập khuôn khổ luật pháp, hệ thống sách quán có tính định hướng, khuyến khích trực tiếp đầu tư vào số lĩnh vực tạo môi trường thuận lợi cho giới kinh doanh hoạt động hiệu quả.Mỗi thời kỳ sách thay đổi cho phù hợp để đạt mục tiêu mà nhà nước hướng tới Mỗi thay đổi sách kinh tế thuế, sách xuất nhập khẩu, sách đầu tư…có thể ảnh hưởng lớn tới cách thức hoạt động doanh nghiệp từ ảnh hưởng tới hiệu sử dụng VKD 39 - Hiệu quản lý hàng tồn kho năm qua công ty có dấu hiệu suy giảm Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn vốn lưu động Là công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng bản, lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động điều khó lý giải Song hạn chế nằm chỗ vốn bị ứ đọng nhiều khâu sản xuất mà cụ thể công trình xây dựng cở dở dang, hạng mục công trình chưa hoàn thành Tình trạng công ty thiếu cán quản lý công trường có kinh nghiệm dẫn đến việc giám sát thi công chưa tốt, để sai sót chất lượng ảnh hưởng đến tiến độ công trình, công tác thu hồi vốn công ty gặp nhiều khó khăn, điều làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hệu hoạt động sản xuất kinh doanh - Mức độ sinh lời Công ty năm qua thấp, thời kỳ đầu kinh doanh Công ty có công trình dở dang giai đoạn thu hồi vốn, nhiên lại không thu năm qua Vì vậy, Công ty cần quan tâm tới vấn đề hoàn thiện công trình dở dang để thu hồi vốn kinh doanh cho Công ty Tất mặt tồn làm rào cản cho trình phát triển công ty làm giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh Trong năm tới công ty cần có biện pháp tích cực nhằm khắc phục hạn chế 40 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3.1 Căn đề xuất 3.1.1 Phân tích môi trường kinh doanh thị trường a/ Yếu tố đầu vào tình hình thị trường yếu tố đầu vào: Căn vào đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mà yếu tố đầu vào công ty bao gồm: yếu tố đầu vào vốn, người có nguyên nhiên vật liệu xây dựng, máy móc thiết bị, tiến khoa học kỹ thuật phục vụ trực tiếp cho xây dựng, củng cố phất triển công trình cấp thoát nước, công trình thủy lợi phục vụ nông nghiệp nông thôn Thị trường yếu tố đầu vào công ty chủ yếu thị trường vốn thị trường nguyên vật liệu, thiết bị xây dựng Theo đánh giá chung, năm gần thị trường vật liệu xây dựng (như sắt, thép ) có nhiều biến động bất thường giá cả, chất lượng số lượng, điều gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Nếu không tính toán lập kế hoạch dự báo, dự đoán biến động giá khả cung cấp thị trường tương lai gây gián đoạn hoạt động sản xuất thiệt hại lợi ích công ty b/ Thị trường tiêu thụ sản phẩm Các sản phẩm, mặt hàng Công ty công trình mà Công ty trực tiếp tham gia vào trình thi công Thị trường tiêu thụ sản phẩm công ty chủ yếu nằm địa bàn tỉnh Vĩnh Phúc phần thành phố Hà Nội Đa số khách hàng công ty đơn vị hành chính, nghiệp ủy ban nhân cấp xã, huyện, cấp tỉnh, trường học, bệnh viện Một số công trình mà công ty hoàn thành nghiệm thu nhà điều hành bệnh viên đa khoa Yên Lạc, hệ thống cấp nước công an huyện Mê Linh dân cư liền kề, xây dựng công trình đường đôi trung tâm huyện Yên Lạc… 41 Hiện công ty có dự định tiến hành mở rộng thị trường số tỉnh lân cận tỉnh Phú Thọ c/ Đối thủ cạnh tranh Với nhu cầu xây dựng ngày cao đất nước nói chung tỉnh thành phố nói riêng, nhiều công ty xây dựng với quy mô lớn, nhỏ đời phát triển lớn mạnh không ngừng Là công ty có quy mô vừa, công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát gặp nhiều cạnh tranh công ty xây dựng địa bàn tỉnh lân cận 3.1.2 Các mục tiêu chiến lược giai đoạn * Nhiệm vụ trọng tâm năm 2013 - Đẩy mạnh công tác mở rộng thị trường, xây dựng phát triển thương hiệu với uy tín công ty lĩnh vực xây dựng - Giám sát chặt chẽ quy trình công nghệ Duy trì củng cố chất lượng sản phẩm quy cách sản phẩm để tăng khả cạnh tranh - Cung cấp đủ loại vật tư, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất Đảm bảo trữ lượng dự trữ vật tư, nguyên vật liệu hợp lý nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn Kiểm tra rà soát định mức tiêu hao vật tư nguyên phụ liệu để tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm - Tích cực thu hồi công nợ để tăng nhanh vòng quay vốn - Tiếp tục mở rộng quy mô đầu tư theo chiều rộng chiều sâu lĩnh vực có tiềm - Tổ chức kèm cặp,đào tạo, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, công nhân để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao trước mắt lâu dài 42 - Tiếp tục tìm kiếm, ứng dụng khoa học công nghệ phục vụ cho công tác SXKD quản trị doanh nghiệp nhằm nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm sức cạnh tranh thị trường * Một số mục tiêu kinh doanh năm 2013 Chỉ tiêu Đơn Thực vị năm 2012 Kế hoạch % tăng năm 2013 trưởng Doanh thu hợp đồng xây dựng trđ 14.569 20.396.6 +40% Lợi nhuận sau thuế trđ 440.49 2.202.45 +400% Thu nhập bình quân người/tháng trđ 3.5 4.0 +11,43% ROE % 0,0222 0,0355 +60% 3.1.3 Khả nguồn lực Việc tăng vốn kinh doanh năm 2012, khiến cho lợi nhuận vốn kinh doanh Công ty giảm mạnh Điều khiến nhà lãnh đạo Công ty quan tâm tới vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Để làm điều đó, năm 2013 Công ty đầu tư vốn 2% doanh thu, tương đương với khoảng 300 triệu đồng cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh bao gồm:  Tăng cường công tác thu hồi khoản nợ phải thu, khoản nợ khó đòi  Tăng cường công tác quản lý, kiểm soát sản xuất cho hợp lý nhằm giảm thiểu lượng hàng tồn kho sản phẩm dở dang  Lập quý dự phòng cho rủi ro quản lý vốn kinh doanh  Tuyển dụng, đào tạo nhân viên có trình độ nghiệp vụ cao, nhằm tìm phương pháp phù hợp để nâng cao hiệu công tác quản lý vốn kinh doanh 43 3.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 3.2.1 Giải pháp nầng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.1.1 Nâng cao công tác quản trị VLĐ Có thể xác định nhu cầu VLĐ gián tiếp thông qua hệ số kế hoạch, ước lượng tỷ lệ khoản mục so với doanh thu thuần, kết hợp phân tích số liệu VLĐ thực tế năm trước để xác định nhất, sát với nhu cầu VLĐ khâu Ngoài để nâng cao việc đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, công ty nên xác định trước nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm có, nguồn tài trợ lấy từ lợi nhuận giữ lại, quỹ khấu hao, nguồn vốn bên doanh nghiệp Sử dụng nguồn vốn đặc biệt có lợi cho doanh nghiệp công ty hoàn toàn chủ động việc huy động sử dụng vốn, không bị sức ép từ tác nhân bên Bên cạnh xem xét sử dụng nguồn huy động bên vay từ ngân hàng, tổ chức tín dụng 3.2.1.2 Đảm bảo mức dự trữ tiền hợp lý Trong năm 2012 thấy lượng tiền mặt trữ công ty nhỏ, hệ số khả toán mức thấp Có thể nói, đặc thù ngành xây dựng khoản vay nợ có thời gian để toán nên lượng dự trữ tiền mặt không cần lớn Tuy nhiên, công ty muốn hoạt động tốt linh động cần có mức dự trữ tiền mặt hợp lý, đảm bảo giao dịch tức thời Để làm tốt điều đó, Công ty thực công việc sau: + Xác định lượng tiền mặt dự trữ hợp lý: lượng tiền mặt dự trữ tối ưu doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu chính: 44 - Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp như: trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả người lao động, trả thuế,… - Dự phòng cho khoản chi kế hoạch - Dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Doanh nghiệp sử dụng nhiều phương pháp phương pháp Baumol, mô hình Miller Orr, mô hình EOQ… để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Trong mô hình EOQ dễ sử dụng dùng nhiều Theo mô hình này: Mức tồn quỹ tiền mặt = hợp lý Mức tồn quỹ tiền trung x Số ngày tồn quỹ bình ngày cần thiết Bên cạnh nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập ngân quỹ, thường bao gồm khoản thu từ hoạt động sản - xuất, kinh doanh, tiền từ nguồn vay, tăng vốn, bán tài sản cố định không dùng đến Các nguồn xuất ngân quỹ bao gồm khoản chi cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, trả cổ tức, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế khoản phải trả khác… theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển công ty thời kỳ Ngoài ra, phương thức dự đoán định kỳ chi tiết theo tuần, tháng, quý tổng quát cho hàng năm sử dụng thường xuyên + Áp dụng sách, quy trình để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động quản lý tiền mặt - Khi nhận tiền toán từ chủ đầu tư với khối lượng lớn, công ty cần xác định số lượng tiền mặt quỹ, giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng lại công ty nên gửi ngân hàng để đáp ứng toán chuyển khoản hưởng lãi suất, có hội đầu tư công ty đầu tư khả thi 45 - Xây dựng quy chế, nội quy quản lý khoản phải thu chi, đặc biệt thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng quỹ công Tất khoản thu chi tiền mặt phải thông qua quỹ, phải có chứng từ thu chi rõ ràng - Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt 3.2.1.3 Đẩy mạnh công tác quản trị khoản phải thu Trong năm qua công ty áp dụng nhiều sách ưu đãi với khách hàng nhằm tăng doanh thu, qua phân tích thấy điều có tác dụng thông qua tốc độ tăng doanh thu nhanh tốc độ tăng khoản phải thu Nhưng tăng khoản phải thu công ty quản lý chặt chẽ dẫn đến tình trạng bị chiếm dụng vốn, vốn, thiếu vốn công ty phải vay với lãi suất cao…Hơn xuất khoản phải thu hạn, khó đòi năm 2012 dấu hiệu xấu với công ty Vì công ty cần có biện pháp cụ thể như: * Với khoản nợ hạn, nợ khó đòi: Đối với khoản nợ hạn, Công ty gửi giấy báo mà khách hàng chưa toán tuỳ theo tính chất khoản nợ khả tài để trả nợ khách hàng mối quan hệ khách hàng với Công ty, Công ty áp dụng biện pháp thích hợp như: gia hạn nợ phạt thông qua lãi suất, thực mua bán nợ thông qua Công ty mua bán nợ cứng rắn thu hồi lý tài sản đảm bảo, nhờ đến can thiệp Pháp luật * Với khoản phải thu thời hạn: 46 + Doanh nghiệp nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo ngành nghề kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý giá trị công nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ + Chủ động tự thu hồi dứt điểm công nợ: - Thứ nhất: tiến hành rà soát tất khoản phải thu khách hàng bao gồm lập danh sách khách hàng có nợ phải thu doanh nghiệp, tổng hợp số nợ phải thu khách hàng xếp theo tuổi khoản nợ phải thu - Thứ hai: xem xét lại khoản phải thu khách hàng thuộc công trình, hạng mục công trình mà doanh nghiệp nhận thầu thi công, nguồn vốn xây dựng công trình nguồn vốn ngân sách nhà nước, nguồn vốn ngân sách địa phương hay vốn vay… - Thứ ba: Làm rõ nguyên nhân khách hàng chưa trả tiền, nguyên nhân chủ quan doanh nghiệp hay nguyên nhân khách quan Nguyên nhân doanh nghiệp khắc phục nguyên nhân tự doanh nghiệp khắc phục để có biện pháp giải kịp thời - Thứ tư: Xem xét lại điều khoản điều khoản toán ghi hợp đồng - Thứ năm: đưa biện pháp thu hồi khoản công nợ 3.2.1.4 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Ta thấy năm 2012 khoản mục hàng tồn kho công ty lớn chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn, điều làm vốn công ty ứ đọng nhiều Để nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho, đẩy nhanh tốc độ vòng quay VLĐ công ty ta áp dụng số biện pháp sau: 47 * Với nguyên vật liệu: Công ty cần xây dựng định mức tiêu hao vật tư hợp lý Hợp lý tức xác định mức tiêu hao dựa thông tin công trình phận khảo sát thiết kế cung cấp dựa sở định mức tiêu hao vật liệu chung công ty Từ công ty xác định lượng nguyên vật liệu hợp lý cần mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý Hiện tình hình lạm phát Việt Nam cao, giá nguyên vật liệu xây dựng có nhiều biến động, giá sắt, thép nhập có xu hướng tăng lên Hoạt động xây dựng công ty diễn nhiều huyện tỉnh Vĩnh phúc, Hà Nội mở rộng tỉnh lân cận,chắc chắn doanh nghiệp gặp nhiều cạnh tranh công ty địa phương, công ty lớn Vì doanh nghiệp phải tạo dựng thêm mối quan hệ với người bán địa phương để có nguyên vật liệu với giá không cao mà lại đảm bảo thời gian, đáp ứng nhu cầu cần Hơn việc chuyên chở nguyên vật liệu từ đầu mối cung cấp quen đến công trường thi công bất tiện lãng phí Do công ty nên chủ động ký đơn đặt hàng định kỳ (theo quý năm) để tránh rủi ro biến động giá sắt, thép, cát sỏi, xi măng , đồng thời thay cho loại vật liệu sử dụng giá thành cao, nhiều biến động, công ty xúc tiến việc khai thác nguồn NVL chỗ, linh hoạt việc sử dụng vật liệu thay có sẵn địa phương, nơi có công trình thi công phải đảm bảo chất lượng công trình * Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: chi phí SXKD dở dang công ty năm 2012 cao, nguyên nhân làm giảm tốc độ luân chuyển VLĐ Ngoài nguyên nhân năm công ty nhận thực nhiều hợp đồng xây dựng, nguyên nhân tiến độ thi công công ty chậm trễ, công tác toán chưa tốt dẫn đến vốn bị ứ đọng Trong thời gian tói công ty áp dụng biện pháp sau: + Đẩy mạnh tiến độ thi công: Để đẩy mạnh tiến độ thi công, rút ngắn chu kỳ sản xuất công ty cần: 48 - Chuẩn bị đầy đủ yếu tố đầu vào máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu, nhân công… để sẵn sàng sản xuất trình sản xuất không bị gián đoạn - Hạn chế tối đa thời gian ngừng công đoạn, khâu, đảm bảo trình thi công diễn liên tục phải yêu cầu thông số kỹ thuật theo quy định - Tăng cường điều động cán nghiệp vụ cho công trường trọng điểm để thường xuyên đôn đốc tiến độ thi công Bố trí người, việc, tránh tình trạng thừa, thiếu người hay bố trí người không phù hợp với công việc để phát huy tối đa lực sản xuất Cùng với đôn đốc công tác nghiệm thu, thu hồi vốn để giám giá trị dở dang công trình + Biện pháp đẩy mạnh công tác toán thu hồi vốn: - Căn vào kế hoạch thi công công trình tiến độ thi công thực tế, công ty cần chuẩn bị sẵn thủ tục hồ sơ để tiến hành công tác nghiệm thu, bàn giao công trình, hạng mục công trình cho chủ đầu tư công trình hạng mục công trình hoàn thành Không để lặp lại tình trạng cuối năm 2012 nhiều hạng mục công trình hoàn thành khách hàng chưa toán nên phải tính vào chi phí SXKD dở dang, không thu doanh thu - Công ty cần chủ động liên hệ với chủ đầu tư bên thứ 3(nếu có) để thông báo kế hoạch nghiệm thu, thời gian toán công trình để việc toán bàn giao công trình diễn nhanh chóng, thuận lợi Công ty nhanh chóng thu hồi vốn để tiếp tục bỏ vào công trình khác, từ tăng nhanh vòng quay vốn 3.2.1.5 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sang đỗi phó với thay đổi, biến động phức tạp có 49 thể xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên, rủi ro đối tác… mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn lưu động nói riêng VKD nói chung bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động - Trích lập quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho… - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Có thể thấy năm qua công ty trọng vào đầu tư TSCĐ máy móc thiết bị, phương tiện vận tải…nhằm nâng cao hiệu suất hoạt động TSCĐ, nâng cao hiệu kinh doanh Tuy nhiên thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định tài sản cố định giảm Để khắc phục tồn năm tới công ty áp dụng biện pháp sau: 3.2.2.1 Tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ có Công ty cần tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ có vào hoạt động SXKD nay, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Hạn chế thời gian ngừng nghỉ máy móc, thiết bị thi công cách cho công ty khác thuê lại máy móc, thiết bị nhàn rỗi 50 3.2.2.2 Tiến hành mua lý tài sản hiệu quả: + Hiện số tài sản mà công ty sử dụng có giá trị lại không nhiều tài sản chuyên dùng cũ sử dụng dự án trước đây, không phù hợp với công trình thi công mới, công ty cần phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ + Trong năm tới Công ty cần đầu tư thêm vào tài sản cố định cần thiết để nâng cao mở rộng lực sản xuất, việc đầu tư phải dựa khả có lực thi công nhu cầu cần thiết 3.2.2.3 Thực chế độ giao tài sản cố định đến công trường, tổ đội sản xuất Là công ty xây dựng, tài sản cố định nhiều song phân tán, việc quản lý trực tiếp tài sản làm tăng chi phí vận chuyển đến công trình thi công gây lãng phí tài sản gây khó khăn quản lý, phương án quản lý tốt mặt vật dễ dẫn đến tình trạng thất thoát lãng phí vốn cố định Hơn số tài sản công ty bảo quản không tốt nên bị han rỉ, hỏng hóc dẫn đến tình trạng sử dụng không cao Vì công ty nên thực việc giao tài sản cố định cho công trường, tổ đội sản xuất Nếu mát hay hư hại, đơn vị tự chịu trách nhiệm Công ty nên thành lập đội bảo dưỡng sửa chữa chuyên nghiệp để nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 3.2.2.4 Nâng cao công tác đào tạo cán nguồn Qua phân tích ta thấy phần nguyên nhân làm cho máy móc thiết bị hoạt động không phát huy hết hiệu trình độ người lao động công ty chưa biết cách sử dụng thành thạo thiết bị này, dẫn đến công suất chưa cao Vì vấn đề lao động nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quản lý sử dụng vốn cố định nói riêng toàn hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp nói chung 51 + Công ty cần tăng cường việc đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ cán công nhân viên (kể đội ngũ cán quản lý cán nhân viên chuyên môn kỹ thuật) qua nâng cao trình độ quản lý, sử dụng vốn cố định, tài sản, máy móc thiết bị củng cố chất lượng tư vấn, thiết kế khảo sát công trình xây dựng theo tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001 đặt nâng cao khả cạnh tranh lĩnh vực mà Công ty đảm nhận với Doanh nghiệp địa bàn nước + Bên cạnh việc tạo điều kiện, khuyến khích cán công nhân viên tự học tập bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn trình độ quản lý sử dụng vốn cố định, tài sản máy móc thiết bị, Công ty nên có sách tăng lương cho cán bộ, nhân viên chịu khó học hỏi nâng cao trình độ khen thưởng xứng đáng người có ý thức việc bảo quản có sáng kiến tiết kiệm sử dụng tài sản máy móc thiết bị làm lợi cho tập thể đồng thời xử phạt nghiêm minh người thiếu ý thức trách nhiệm làm hư hỏng mát tài sản, máy móc Công ty 52 KẾT LUẬN Trong tiến trình chuyển đổi chế kinh tế sang chế thị trường có điều tiết Nhà nước, doanh nghiệp kịp thời thích nghi với chế đà phát triển bền vững, doanh nghiệp loay hoay việc tìm kiếm đường phát triển Và yếu tố quan trọng cho phát triển doanh nghiệp vấn đề vốn, không việc tìm kiếm nguồn vốn cho hoạt động mà quan trọng sử dụng vốn để có hiệu quả, không thất thoát vốn mang lại lợi nhuận, từ tăng tích luỹ để tái sản xuất mở rộng, tạo đà phát triển bền vững cho doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát doanh nghiệp trẻ lĩnh vực xây dựng Trong năm qua công ty nỗ lực không ngừng thực nhiều giải pháp đồng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Kết sản xuất kinh doanh công ty tương đối tốt công ty tạo uy tín cao thị trường Đời sống cán công nhân viên không ngừng cải thiện theo thời gian Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt được, công ty gặp phải khó khăn, thiếu sót, hạn chế công tác tổ chức sử dụng vốn Qua trình tìm hiểu thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm vừa qua, em mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh công ty Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề phức tạp, đòi hỏi cần có sâu nghiên cứu Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên viết em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo để viết em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình cô giáo Đào Thị Thương anh chị công ty cổ phần đầu tư dựng Việt Phát giúp em hoàn thiện viết 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Ts Nguyễn Thu Thủy, 2011, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất lao động, Hà Nội Những chi tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, Học liệu mở Việt Nam, truy cập ngày 22/05/2013, , http://www.voer.edu.vn Vốn cố định vốn lưu động, Saga communication, truy cập ngày 22/05/2013, http://www.saga.vn Vốn kinh doanh nguồn vốn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp, Học liệu mở Việt Nam, truy cập ngày 22/05/2013, , http://www.voer.edu.vn Tăng trưởng tài nhóm ngành, Cổ phiếu 68, truy cập ngày 31/05/2013, http://www.cophieu68.com Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng Việt Phát giai đoạn 2010-2012 Bảng số liệu ngành năm 2011 [...]... toán 15 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG VIỆT PHÁT 2.1 Khái quát về Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Việt Phát Công ty Cổ phần đầu tư và xây dựng Việt Phát là công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực đầu tư xây dựng các công trình dân dụng, được thành lập từ năm 2007 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Vĩnh Phúc cấp phép kinh... tài chính Công ty 2011 – 2012 34  Chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động: Quan sát bảng 2.7 để phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Bảng 2.7 cho thấy, nhìn chung thì tất cả các chỉ số của Công ty đều giảm so với năm 2011 Đây là dấu hiệu sử dụng vốn không hiệu quả của Công ty trong năm 2012 về mọi mặt hoạt động tài chính của Công ty Cụ thể, Công ty bỏ ra một đồng vốn kinh doanh... nhằm giảm lỗ vốn thì Công ty Việt Phát lại tăng vốn kinh doanh Điều này chứng tỏ tình trạng hoạt động của Công ty là vẫn tốt, và việc các chỉ số hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Công ty giảm có thể là do đây là thời kỳ đầu của một chu kỳ kinh doanh mới, khi mà chu kỳ kinh doanh vẫn chưa đến thời điểm thu hồi vốn 2.2.3.2 Tình hình và hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động tại Công ty Vốn lưu động... chú trọng và nâng cao hiệu quả Tuy nhiên để có thể đánh giá chính xác hơn về vấn đề này bài viết cần đi sâu phân tích thực trạng sử dụng vốn của công ty ở những phần tiếp theo 2.2 Thực trạng công tác tổ chức và hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh của Công ty năm 2012 2.2.1 Nguồn vốn kinh doanh của Công ty 2.2.1.1 Cơ cấu và tình hình biến động VKD của công ty Có thể thấy vốn kinh doanh của Công ty được phân... tục, làm lãng phí vốn, tăng chi phí sản xuất từ đó giảm hiệu quả kinh doanh của công ty 14 1.4.2 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh Để bảo toàn nâng cao hiệu quả sử dụng VKD, doanh nghiệp cần căn cứ vào điều kiện tình hình kinh doanh cụ thể để đề ra các biện pháp thích ứng quản lý từng thành phần vốn Tuy nhiên có một số biện phấp chủ yếu sau:  Trong việc huy động vốn: - Xác định... dùng trả cổ tức cho cổ đông, vì vậy nó ảnh hưởng tới chính sách tài trợ và chính sách đầu tư của công ty Hơn nữa việc phân chia lợi nhuận nhiều hay ít ảnh hưởng tới nguồn vốn bên trong tài trợ cho các nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty trong tư ng lai 2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh của Công ty 2.2.3.1 Tình hình và hiệu quả tổ chức sử dụng vốn cố định của Công ty  Tình... đúc và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao;  Mua bán máy móc, thiết bị phụ tùng máy khai khoáng, xây dựng; 2.1.3 Khái quát về đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty Sơ đồ 1: sơ đồ tổ chức công ty Việt Phát Hội đồng cổ đông Ban giám đốc Giám đốc Phòng kế hoạch kỹ thuật Phòng vật tư thiết bị Phòng tổ chức hành chính Phòng kế toán – Tài chính Nguồn: Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Việt Phát. .. thế cạnh tranh trên thị trường: Là một công ty vừa và nhỏ với quy mô không lớn, sức ép cạnh tranh đối với Việt Phát không chỉ từ những công ty lớn mà cả từ những công ty nhỏ cùng ngành trong khu vực Công ty cổ phần nhưng cổ phiếu của công ty chưa niêm yết, công ty cũng chưa thực hiện các đợt huy động vốn từ các công cụ như cổ phiếu hay trái phiếu nên thông tin về công ty chưa được mọi người biết đến,... THẮNG Trụ sở: số 228 Yết Kiêu, Phường Liên Bảo, Vĩnh Yên, Vĩnh Phúc Tel: +84 904 110 281 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Việt Phát được thành lập từ ngày 25 tháng 07 năm 2007 và đã trải qua 5 lần được tăng vốn điều lệ, đến nay tổng vốn điều lệ là hai mươi sáu tỷ đồng chẵn Công ty là doanh nghiệp thuộc sở hữu của cổ đông, có tư cách pháp nhân, hạch... 2011 tư ng đương với 42,69% Có thể khẳng định rằng, việc tăng vốn trong năm 2012 đã tác động nhiều tới việc kinh doanh của doanh nghiệp nhưng đứng ở góc độ quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả thì việc tăng vốn kinh doanh lại gây ra ảnh hưởng không tốt tới hoạt động tài chính của Công ty năm 2012 2.2.3.3 Tình hình và hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Để đánh giá về hiệu quả tổ