Đang tải... (xem toàn văn)
Các giải pháp tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty Gạch ốp lát Hà Nội
Lời mở đầu Việt Nam thực công công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc Việc thực công nghiệp hóa, đại hóa thành công thiếu tiền đề vững Một tiền đề quan trọng kinh tế nói chung doanh nghiệp Nhà nớc nói riêng vốn Là doanh nghiệp nhà nớc, Công ty Gạch ốp lát Hà Nội có nhiệm vụ sản xuất kinh doanh loại gạch ốp tòng gạch lát phục vụ nghành xây dựng nhu cầu tiêu dùng dân c xà hội Vốn vấn đề xúc hoạt động Công ty Thực tế cho thấy, hình thức huy động vốn đà đợc đa dạng song cha đáp ứng đợc nhu cầu vốn ngày tăng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Sở dĩ nh hoạt động thiết lập chiến lợc vốn, cấu vốn cha đắn Hơn hiệu sử dụng vốn công ty lại cha cao Do đó, việc tìm giải pháp tạo lập vốn cho công ty quan trọng tạo tiền đề thúc đẩy hoạt động giúp công ty bớc phát triển đứng vững thị trờng Từ nhận thức mặt lý luận trờng thực tế nghiên cứu, đợc hớng dẫn thầy giáo Th.S Hoàng Văn Quỳnh giúp đỡ anh chị phòng Tài vụ - Công ty Gạch ốp lát Hà Nội, em đà mạnh dạn chọn đề tài: "Các giải pháp tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Gạch ốp lát Hà Nội " Ngoài phần lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, mục lục, luận văn tốt nghiệp gồm ba chơng : Chơng 1: Những vấn đề vốn nguồn vốn kinh doanh a doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng vốn kinh doanh tạo lập vốn kinh doanh Công ty Gạch ốp lát Hà Nội Chơng 3: Những giải pháp chủ yếu góp phần tạo lập vốn kinh doanh Công ty Gạch ốp lát Hà Nội Em xin chân thành cảm ơn thạc sỹ Hoàng Văn Quỳnh anh chị phòng tài vụ Công ty Gạch ốp lát Hà Nội đà giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Chơng 1: Vốn kinh doanh cần thiết phải tạo vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Những vấn đề vèn kinh doanh vµ ngn vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp 1.1.1 Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp Nh chóng ta đà biết muốn tiến hành trình sản xuất kinh doanh phải có vốn Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định với khâu trình sản xuất kinh doanh Để nâng cao hiệu đồng vốn sản xuất kinh doanh cần phải hiểu kỹ vốn đặc trng vốn để làm tiền đề cho việc tổ chức nguồn vốn doanh nghiệp Vậy vốn gì? Theo giáo trính Tài học trờng ĐHTCKT Hà Nội vốn kinh doanh doanh nghiệp loại quỹ tiền tệ đặc biệt Tiền đợc gọi vốn thoả mÃn đồng thời điều kiện sau: - Một tiền đại diện cho lợng hàng hoá định hay nói cách khác tiền phải đợc đảm bảo lợng tài sản có thực - Hai tiền phải đợc tích tụ tập trung lợng định, đủ để tiến hành kinh doanh - Ba tiền phải đợc vận động mục đích sinh lời Từ cách định nghĩa ta thấy điều kiện 1,2 đợc coi điều kiện ràng buộc điều kiện để trở thành vốn, điều kiện đợc coi đặc trng vốn Chúng ta thử hình dung có tiền nhng lợng tiền lớn nằm chỗ, không vận động quay vòng đồng tiền chết Theo Mác tiền không tự đẻ tiền Mặt khác, có lợng tiền định cho vận động quay vòng (cho vay nhng không lấy lÃi) đồng tiền vốn mà sử dụng tiền trở thành vốn phải đợc vận động phải nhằm mục đích sinh lời, nói nh tức cho vay phải có lÃi Có thể khẳng định cách định nghĩa đà dựa sở lý luận Các Mác Bộ t Các Mác đà khái quát hoá phạm trù vốn qua phạm trù t T giá trị mang lại giá trị thặng d định nghĩa nh đà bao hàm đồng thời chất tác dụng vốn Từ phân tích cho ta thấy kinh tế thị trờng phạm trù vốn cần phải nhận thức cho phù hợp Đây vấn đề có tính chất nguyên lý, sở cho việc hoạch định sách quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Từ nêu nên định nghĩa cách tổng quát vốn nh sau: Vốn kinh doanh doanh nghiệp giá trị ứng trớc toàn t liệu sản xuất doanh nghiệp đa vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Những đặc trng vốn kinh doanh Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Trong thời kỳ bao cÊp phÇn lín vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp đợc Nhà nớc cấp phát cho vay với lÃi suất u đÃi nên ngời ta không quan tâm đến tính hàng hoá nh đặc trng vốn Trong kinh tế thị trờng vốn yếu tố số trình sản xuất kinh doanh, số vốn không tự nhiên mà có Vốn doanh nghiệp mang đặc trng sau: - Vốn phải đại diện cho lợng giá trị tài sản điều có nghĩa vốn đợc biểu giá trị tài sản nh: Nhà xởng, đất đai, máy móc thiết bị - Vốn phải đợc vận động sinh lời Vốn đợc biểu tiền nhng tiền dạng tiềm vốn, để tiền biến thành vốn đồng tiền phải đợc vận động sinh lời Trong trình vận động đồng vốn thay đổi hình thái biểu hiện, nhng điểm suất phát điểm kết thúc vòng tuần hoàn phải giá trị - tiền, đồng tiền phải quay giá trị suất phát với giá trị lớn T - T, ( T, > T) V× vËy mét đồng vốn bị ứ đọng, TSCĐ không cần dùng, tài nguyên sức lao động không đợc sử dụng, tiền vàng cất trữ đồng vốn chết Mặt khác tiền có vận động nhng bị thất tán không quay vạch suất phát với giá trị lớn ( T,< T) đồng vốn không đợc ®¶m b¶o Chu kú vËn ®éng tiÕp theo cđa nã bị ảnh hởng - Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy đợc tác dụng Để đầu t vào sản xuất kinh doanh vốn phải đợc gom lại thành lớn Do doanh nghiệp không khai thác tiềm vốn doanh nghiệp mà phải tìm cách thu hút nguồn vốn nh góp vốn, hùn vốn, phát hành cổ phiếu - Vốn có giá trị mặt thời gian, điều có nghĩa phải xem xét yếu tố thời gian đồng vốn đồng tiền có giá trị mặt thời gian, đồng tiền ngày khác với đồng tiền ngày mai - Vốn phải gắn với chủ sở hữu Mỗi đồng vốn phải đợc gắn liền với chủ sở hữu định.Trong kinh tế thị trờng có đồng vốn vô chủ đâu, nơi có đồng vốn vô chủ chi tiêu lÃng phí, hiệu Ngợc lại xác định rõ nguồn vốn chủ quản lý sử dụng có hiệu Cũng cần phân biệt quyền sử dụng quyền sở hữu vốn theo hình thức đầu t mà ngời sở hữu vốn đồng với ngời sử dụng vốn ngời sở hữu vốn đợc tách khỏi ngời sử dụng vốn Song trờng hợp ngời sở hữu vốn đợc u tiên đảm bảo quyền lợi đợc tôn trọng quyền sở hữu vốn Đây nguyên tắc để huy động vốn có hiệu - Vốn phải đợc quan niệm hàng hoá đặc biệt Những ngời d thừa vốn đầu t vốn vào thị trờng , ngời cần vốn tới thị trờng vay nghĩa đợc sử dụng vốn ngời chủ nợ hay quyền sở hữu vốn không di chuyển nhng quyền sử dụng vốn đợc chuyển nhợng qua vay nợ Ngời vay phải trả tỷ lệ lÃi suất tức họ phải trả giá cho việc sử dơng vèn (gi¸ - chi phÝ sư dơng vèn ) Nh khác với hàng hoá thông thờng, hàng hoá vốn đợc bán không quyền sở hữu mà quyền sử dụng Ngời mua đợc quyền sử dụng thời gian định, phải trả cho khoản lÃi định cho chủ sở hữu lÃi suất Việc mua bán vốn diễn thị trờng tài chính, giá mua bán vốn ( lÃi suất) tuân theo quan hệ cung cầu thị trờng - Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà đợc biểu tài sản vô hình nh: quyền phát minh sáng chế, bí công nghệ, nh·n m¸c cïng víi sù ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tÕ thÞ trêng, sù tiÕn bé cđa khoa häc công nghệ tài sản vô hình ngày phong phú đa dạng tài sản ngày giữ vai trò quan trọng, tạo khả sinh lời doanh nghiệp Vì tất tài sản phải đợc lợng hoá để quy giá trị Việc xác định xác giá trị tài sản nói chung tài sản vô hình nói riêng cần thiết góp vốn đầu t liên doanh, đánh giá định giá doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp Căn vào vai trò đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh cã thĨ chia vèn s¶n xt kinh doanh doanh nghiệp thành phận: vốn cố định vốn lu động 1.1.3.1 Vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định doanh nghiệp giá trị ứng trớc tài sản cố định ( bao gồm tài sản cố định vô hình tài sản cố định hữu hình) Hay nói cách khác vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Đặc điểm vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm giá trị đợc luân chuyển phần chu kỳ sản xuất, hoàn thành vòng luân chuyển tài sản cố định hết thời gian sử dụng Vốn cố định thành phần quan trọng vốn kinh doanh Để quản lý vốn cố định cần phải hiểu đặc điểm vật vốn cố định tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, có chức t liệu lao động Trong tham gia vào trình sản xuất tài sản cố định đợc cụ thể hoá nh sau: Về mặt vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn nhiều lần vào trình sản xuất nhng giá trị giảm dần h hỏng hoàn toàn phải loại khỏi trình sản xuất Về mặt giá trị: TSCĐ đợc biểu dới hai hình thái: - Một phận tồn dới hình thái ban đầu gắn với vật tài sản cố định - Một phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà tài sản cố định sản xuất phận chuyển hoá bán đợc sản phẩm Bộ phận thứ ngày giảm, phận thứ hai ngày tăng giá trị ban đầu tài sản cố định kết thúc trình vận động Nh tham gia vào trình sản xuất nói chung tài sản cố định không bị thay đổi hình thái vật nhng tính công xuất bị giảm dần, tức bị hao mòn với giám dần giá trị sử dụng giá trị giảm Bộ phận giá trị hao mòn đà chuyển vào giá trị sản phẩm sản xuất đợc tính vào chi phí khấu hao Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất tài sản cố định chúng bị h hỏng hoàn toàn phải loại khỏi trình sản xuất nhằm trì lực sản xuất bình thờng doanh nghiệp Chính đặc điểm vận động vật giá trị tài sản cố định đà định đặc điểm lu thông chu chuyển vốn cố định, tham gia vào trình sản xuất, vốn cố định đà bao gồm hai phận - Một phận tơng ứng với giá trị hao mòn nhập vào giá thành sản phẩm đợc tích luỹ lại sản phẩm đợc tiêu thụ - Còn phận thứ hai phần giá trị lại tài sản cố định từ đặc điểm vốn cố định nh tài sản cố định mà đánh giá tài sản cố định cần có đại lợng nh giá trị ban đầu ( nguyên giá), giá trị lại tài sản cố định Quản trị vốn cố định mét néi dung quan träng qu¶n lý vèn kinh doanh doanh nghiệp Điều không chỗ vốn cố định thờng chiếm tỷ trọng lớn tỉng vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, cßn ý nghÜa định tới lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà việc sử dụng vốn cố định thờng gắn liền với hoạt động đầu t dài hạn, thu hồi vốn chậm gặp rủi ro Trong khoảng thời gian dài việc bảo toàn làm tăng khả sinh lời đồng vốn khó khăn nguyên nhân làm thất thoát vốn kinh doanh: - Do kinh doanh hiệu sản phẩm làm không tiêu thụ đợc giá bán thấp giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức độ hao mòn tài sản cố định - Do lạm phát làm cho giá trị đồng vốn quay nhỏ vốn cố định thời điểm xuất phát - Do tiến khoa học công nghệ làm cho mức độ hao mòn vô hình vợt mức dự kiến Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu cần nghiên cứu phơng pháp phân loại kết cấu tài sản cố định Thông thờng có cách phân loại sau: - Phân loại tài sản cố định theo hình thức thái biểu hiện, theo phơng pháp toàn tài sản doanh nghiệp đợc chia thành hai loại: + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản cố định vô hình hữu hình trực tiếp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh cuả doanh nghiệp nh, nhà xởng, phơng tiện vận tải, vật kiến trúc + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, nhà cửa máy móc thiết bị phục vụ sản xuất phụ trợ tài sản cố định cho thuê Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng: Theo phơng pháp này, vào tình hình sử dụng thời kỳ, tài sản cố định phân thành loại: + Tài sản cố định dùng + Tài sản cố định cha cần dùng + Tài sản cố định không cần dùng chờ toán Tuỳ theo yêu cầu quản lý mà sử dụng phân cách phân loại tài sản cố định cho phù hợp, từ có biện pháp quản lý bảo toàn vốn cố định hiệu 1.1.3.2 Vốn lu động doanh nghiệp Vốn lu động doanh nghiệp số vốn đợc ứng để hình thành tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp đợc diễn liên tục thờng xuyên Vốn lu động luân chuyển toàn giá trị lần tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Vốn lu động điều kiện vật chất thiếu đợc trình tái sản xuất kinh doanh Vốn lu động doanh nghiệp dựa theo vai trò trình tái sản xuất đợc chia làm ba loại: - Vốn lu động nằm trình dự trữ sản xuất, bao gåm, vèn nguyªn vËt liƯu chÝnh vËt liƯu phơ, phơ tïng thay thÕ c«ng nhá - Vèn lu động nằm trình trực tiếp sản xuất, bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế - Vốn lu động nằm trình lu thông, bao gồm: Vốn tiền tệ vốn toán Dựa vào hình thái biểu theo chức thành phần vốn lu ®éng cã thĨ chia thµnh: - Vèn vËt t hµng hoá, vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ - Vèn tiỊn tƯ: Gåm vèn b»ng tiỊn, vèn toán Trong trình tham gia vào sản xuất khác với tài sản cố định giá trị tài sản lu động đợc chuyển dịch toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ Đặc điểm ®· qut ®Þnh sù vËn ®éng cđa vèn lu ®éng Hình thái giá trị vốn lu động là: - Khởi đầu vòng tuần hoàn vốn lu động đợc dùng để mua sắm đối tợng lao động khâu dự trữ sản xuất giai đoạn vốn đà thay đổi hình thái từ vốn tiền tệ sang hình thái vốn đầu t ( T- H) - Đến giai đoạn sản xuất, vật t đợc đa vào chế tạo thành thành phẩm ( H SX H ) Trong giai đoạn vốn vật t đợc chuyển hoá sang vốn sản phẩm dở dang tiếp vốn thành phẩm - Giai đoạn tiêu thụ, sản phẩm đợc tiêu thụ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển hoá sang vốn tiền tệ nh điểm xuất phát ban đầu (H - T) kết thúc vòng tuần hoàn vốn lu động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động doanh nghiệp liên tục vận động, nên thời điểm vốn lu động doanh nghiệp thờng xuyên có phận tồn giai đoạn trình chu chun 1.1.4 Ngn vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp §Ĩ tổ chức lựa chọn hình thức huy động vốn cách thích hợp có hiệu cần có phân loại nguồn vốn Dựa vào tiêu thức định chia nguồn vốn doanh nghiệp thành loại sau: - Căn vào nguồn vốn hình thành vốn doanh nghiệp đợc chia làm hai loại: + Vốn chủ sở hữu: Bao gồm vốn điều lệ chủ sở hữu đầu t, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận từ quỹ doanh nghiệp, vốn tài trợ Nhà nớc (nếu có) Đó phần lại tài sản doanh nghiệp sau trả khoản nợ phải trả + Nợ: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm toán cho tác nhân kinh tế khác nh: tiền vay ngân hàng tổ chức khác, tiền vay từ phát hành trái phiếu, khoản phải nộp cho ngân sách Nhà nớc, khoản phải trả cho ngời bán Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh thông thờng, doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn vốn riêng vốn vay Sự kết hợp hai ngn vèn phơ thc vµo ngµnh mµ doanh nghiƯp hoạt động nh định ngời quản lý vốn sở xem xét tình hình chung kinh tế tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Căn vào thời gian hoạt ®éng vµ sư dơng vèn cã thĨ chia ngn vèn doanh nghiệp thành hai loại: + Nguồn vốn thờng xuyên: tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Nguồn vốn đợc dành cho việc hình thành tài sản cố định phận tài sản lu động tối thiểu cần thiết cho hoạt ®éng kinh doanh Ngn vèn thêng xuyªn bao gåm chđ sở hữu khoản vay dài hạn + Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới năm) doanh nghiệp sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng Các khoản nợ ngắn hạn Việc phân loại giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố trình kinh doanh Căn vào phạm vi hoạt động chia làm hai nguồn: + Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại khoản dự trữ dự phòng, khoản thu từ nhợng bán lý tài sản cố định + Nguồn vốn bên ngoài: nguồn vốn huy động nh vay vốn ngân hàng tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu nợ ngời cung cấp tài đặc trng So sánh tiêu năm với tiêu ngành Thông qua bảng bảng ta có kết tính toán sau: * Khả toán tổng quát = - Khả toán tổng quát 2000 = = 1,08 - Khả toán tổng quát 2001 = = 1,11 * Khả toán thời = - Khả toán thời 2000 = = 1,33 - Khả toán thời 2001 = = 1,29 * Khả toán nhanh = - Khả toán nhanh 2000 = = 0,03 - Khả toán nhanh 2001 = = 0,01 * HƯ sè nỵ = x 100% - HƯ sè nỵ 2000 = x 100% = 92% - HƯ sè nỵ 2001 = x 100% = 90% * Tû suất tự tài trợ = - Hệ số nợ - Tỷ suất tự tài trợ 2000 = 1- 0,92 = 0,08 - Tỷ suất tự tài trợ 2001 = - 0,9 = 0,1 * Tỷ suất đầu t = x 100% - Tỷ suất đầu t 2000 = x 100% = 57% - Tỷ suất đầu t 2001 = x 100% = 55% * Tû suÊt tù tµi trợ TSCĐ = x 100% - Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ 2000 = x 100% = 13% - Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ 2001 = x 100% = 18% * Số vòng quay hàng tồn kho = 148.545.968 = 23,58 - Số vòng quay hàng tồn kho 2000 = 4.297.446 + 8.300.819 149.042.736 - Sè vßng quay hµng tån kho 2001 = 8.300.819 + 9.972.469 = 16,31 * Vòng quay khoản phải thu = 213.735.206 - Vòng quay khoản phải thu 2000 = 53.677.810 + 56.319.226 = 3,89 218.762.273 - Vòng quay khoản phải thu 2001 = 56.319.226 + 59.065.823 = 3,18 * Vßng quay toàn vốn = 213.735.206 - Vòng quay toàn bé vèn 2000 = 177.075.830 + 172.770.118 = 1,22 218.762.273 - Vòng quay toàn vốn 2001 = 172.770.118 + 157.427.252 = 1,33 * Doanh lỵi doanh thu = x 100% - Doanh lỵi doanh thu 2000 = x 100% = 1,8% - Doanh lỵi doanh thu 2001 = x 100% = 1,68% * Doanh lỵi tỉng vèn = x 100% 3.847.233 - Doanh lỵi tỉng vèn 2000 = 177.075.830 + 172.770.118 x 100% = 2,2% 3.686.144 - Doanh lỵi tỉng vèn 2001= 172.770.118 + 157.427.252 x 100% = 2,23% * Doanh lỵi vèn chđ së hữu = x 100% 3.847.233 - Doanh lợi vốn CSH 2000 = 11.734.925 + 13.286.989 x 100% = 30,75% 3.686.144 - Doanh lỵi vèn CSH 2001 = 13.286.989 + 15.575.448 x 100% = 25,54% Tõ kÕt qu¶ tÝnh toán ta có bảng 07: so sánh tiêu tài đặc trng Công ty Gạch ốp lát Hà Nội năm 2000 - 2001 Bảng 07: Các tiêu tài đặc trng 2000 - 2001 Chỉ tiêu Khả TT tổng quát ĐV tính Lần Năm 2000 1,08 Năm 2001 1,1 Khả TT thời Lần 1,33 1,29 Khả TT nhanh Lần 0,03 0,01 Hệ số nợ % 92 90 Tỷ suất tự tài trợ % 10 Tỷ suất đầu t % 0,57 0,55 Tỷ suất tài trợ TSCĐ % 0,13 0,18 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 23,58 16,31 Vòng quay khoản phải thu Vòng 3,89 3,79 10 Vòng quay vốn lu động Vòng 3,34 3,18 11 Vòng quay toàn vốn Vòng 1,22 1,33 12 Doanh lợi doanh thu % 1,8 1,68 13 Doanh lỵi tỉng sè vèn % 2,2 2,23 14 Doanh lỵi VCSH % 30,75 25,54 Qua sè liệu tiêu tài đặc trng ta có số nhận xét chung tình hình tài tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty nh sau: - Đối với nhóm tiêu khả toán ta thấy khả toán tổng quát công ty năm 2001 tăng chút so với năm 2000 Nhng khả toán thời khả toán nhanh lại có xu hớng giảm Nếu xem xét kỹ hoá đơn ta thấy TSLĐ tăng lên kịp thời khoản nợ ngắn hạn tăng Điều chứng tỏ công ty chủ yếu dùng vốn vay ngắn hạn đề đầu t cho TSLĐ Việc sử dụng vốn vaty ngắn hạn để đầu t cho TSLĐ hợp lý Tuy nhiên công ty cần phải có kế hoạch cho việc hoàn trả nợ hạn, phải xây dựng đợc cấu vốn hợp lý cân đối tránh tình trạng khả toán - Đối với tiêu phản ánh kết cấu tài cho thấy hệ số nợ công ty cao, có xu hớng giảm vào cuối năm 2001 Điều chứng tỏ vốn kinh doanh công ty chủ yếu phụ thuộc vào vốn vay ngân hàng tổ chức tài tín dụng Đây tợng không lành mạnh kinh doanh, dễ dàng đa đến tình trạng khả toán, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bị phụ thuộc không đợc chủ động việc sử dụng nguồn vốn Tuy nhiên điều kiện vốn ngân sách Nhà nớc cấp hạn hẹp, vốn tự bổ sung không lớn tợng khó tránh khỏi Nhng cấu nguồn vốn nh vậy, công ty quản lý tốt sử dụng có hiệu nguồn vốn vay, có tác dụng nh đòn bẩy tài chính, kích thích tăng doanh lợi vốn chủ sở hữ công ty ngợc lại công ty không quản lý sử dụng tốt nguồn vốn dễ dẫn đến tình trạng khả toán chí dẫn đến phá sản Vấn đề đặt việc công ty cần phải tìm đợc nguồn vốn vay ổn định, thời hạn dài để giảm bớt rủi ro Công ty phải có biện pháp nhằm quản lý nguồn vèn vay vµ sư dơng chóng cho cã thĨ đem lại hiệu cao - Đối với tiêu phản ánh hiệu sử dụng nguån lùc cho thÊy: nhÊt chØ cã vßng quay toàn vốn năm 2001 lên chút cho với với năm 2000 Còn lại tiêu vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu vòng quay VLĐ giảm so với năm 2000 vòng quay hàng tồn kho 23,58 vòng nhng sang năm 2001 số vòng quay giảm xuống 16,31 vòng Điều cho thấy năm 2001 số hàng tồn kho công ty tăng lên lớn so với năm 2000 Đây vấn đề mà công ty cần phải xem xét nhằm giảm bớt số lợng vốn bị ứ đọng hàng hoá chậm tiêu thụ Đối với tiêu khả sinh lời cho thấy năm 2001 hầu hết tiêu giảm so với năm 2000 Trong giảm mạnh doanh lợi vốn chủ sở hữu, từ 30,75% năm 2000 xuống 25,54% năm 2001 Kết phản ánh năm 2001 việc sử dụng vốn công ty cha đem lại hiệu Để có cách nhìn toàn diện hiệu sản xuất kinh doanh công ty Chúng ta cần phải gắn kết mà công ty đà đạt đợc với mặt chung doanh nghiệp Nhà nớc khác hay doanh nghiệp ngành Thông qua việc so sánh tiêu tài công ty với tiêu tài doanh nghiệp Bảng 08: so sánh tiêu tài Công ty gạch ốp lát với mức bình quân DNNN Chỉ tiêu Số vòng quay vốn Năm 2000 Công ty BQDNNN 1,22 1,5 Năm 2001 Công ty BQDNNN 1,33 2,3 Số vòng quay VLĐ 3,34 2,6 3,18 3,1 Doanh lỵi doanh thu 1,8 3,1 1,68 2,3 Doanh lỵi tỉng vèn 2,2 2,9 2,23 2,3 Doanh lỵi Vèn CSH 30,75 33,7 25,54 35,4 Qua sè liƯu cho thÊy: hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa công ty nhìn chung nhiều mặt yếu - Về tiêu phản ánh hiệu sử dụng nguồn lực cho thấy số vòng quay toàn vốn năm 2000 2001 thấp so với tiêu doanh nghiệp Nhng số vòng quay VLĐ năm lại cao so với mức bình quân chung -Các tiêu khả sinh lời so với mức bình quân doanh nghiệp, tiêu doanh lợi tổng vốn, doanh lợi vốn chủ sở hữu năm thấp Nguyên nhân chủ yếu chi phí sản xuất cao, hiệu sử dụng loại tài sản thấp công ty cha tận dụng hết khả huy động vốn từ bên vào hoạt động sản xuất kinh doanh Hiện công ty Gạch ốp lát Hà Nội ®ang ¸p dơng c¸c biƯn ph¸p chđ u sau việc tạo vốn kinh doanh: * Nhóm biện pháp nhằm huy động vốn từ ngân sách Nhà nớc Là doanh nghiệp Nhà nớc, Công ty Gạch ốp lát Hà Nội nh doanh nghiệp Nhà nớc khác phải hoàn toàn tự chủ việc tổ chức hoạt ®éng kinh doanh Tuy nhiªn ý nghÜa quan träng ngành sản xuất vật liệu xây dựng ngành góp phần toạ sở hạ tầng kỹ thuật phục vụ đời sống nhân dân công nghiệp hoá, đại hoá đất nớc Do vậy, Nhà nớc đà quan tâm hỗ trợ phần số vốn kinh doanh cho công ty thông qua số hình thức nh: - Cấp bổ sung VLĐ Theo chế độ tài hành, ngân sách Nhà nớc cấp 30% vốn lu động cho doanh nghiệp Nhà nớc để hoạt động Để đáp ứng VLĐ bổ xung kịp thời, công ty đà tính việc lập phơng án sản xuÊt kinh doanh cã tÝnh kh¶ thi nh»m më réng sản xuất kinh doanh nh dự án mở rộng Công ty Gạch ốp lát Hà Nội, dự án nâng công st s¶n xt s¶n phÈm - CÊp bỉ sung VCĐ Để đợc Nhà nớc cấp VCĐ nhằm đầu t chiều sâu đầu t mở rộng TSCĐ, công ty đà tính việc đề nghị giải trình yêu cầu sử dụng VKD đến quan Nhà nớc có thẩm * Nhóm biện pháp nhằm huy động vốn từ ngân hàng thơng mại Xác định nguồn ngân sách Nhà nớc cấp hạn chế, không đáp ứng đủ kịp thời yêu cầu sản xuất kinh doanh tình hình Công ty đà tìm nhiều phơng án tìm nguồn phải kết đến mối quan hệ với ngân hàng thơng mại nh ngân hàng công thơng, ngân hàng đầu t phát triển Chính vËy thêi gian qua nguån vèn huy ®éng tõ nguồn vay dài hạn ngắn hạn từ ngân hàng công ty chiếm tỷ trọng lín c¬ cÊu ngn vèn HiƯn nay, viƯc cho vay tổ chức tín dụng đợc áp dụng theo quy chÕ "cho vay tÝn dơng" ban hµnh theo định số 324/QĐ - NHNN ngày 30/9/1998 * Các biện pháp khai thác nguồn bên công ty Hiện doanh nghiệp Việt Nam phải phụ thuộc nhiều từ nguồn vốn vay ngân hàng, chiếm khoảng 50 - 80% tổng số vốn huy động doanh nghiệp Tuy nhiên phải thừa nhận nguồn vốn có tính chất cố định thờng xuyên bên doanh nghiệp Đó nguồn khấu hao lợi nhuận để lại ý thức đợc vai trò tầm quan trọng hai nguồn này, thời gian vừa qua, công ty đà trọng khai thác triệt để nguồn vốn - Đối với nguồn khấu hao bản: Vốn cố định công ty chiÕm mét tû träng lín tỉng sè vèn ®Çu t kinh doanh (chiÕm 55,04%), ®ã sè khÊu hao tính hàng năm lớn Vì việc khai thác quản lý quỹ khấu hao đợc quan tâm ý việc sử dụng, tránh lÃng phí sử dụng sai mục đích Bảng 9: Khấu hao tính năm 2000 - 2001 Đơn vị: 1000đ STT Chỉ tiêu Nguyên giá TSCĐ Khấu hao Giá trị lại TSCĐ Năm 1999 159.635.871 Năm 2000 164.633.806 Năm 2001 168.616.960 48.666.752 66.321.081 81.972.734 110.969.119 98.312.725 86.644.226 Theo sè liệu trên, số khấu hao năm lớn Nhng công ty đầu t vào TSCĐ chủ yếu nguồn vay ngân hàng vay tổ chức khác Thời gian vay chủ yếu vay trung hạn nên phần lớn số khấu hao đợc sử dụng để trả nợ ngân hàng Số lại để đầu t đổi Tuy nhiên số lợng lớn vốn khấu hao năm nguồn đầu t từ nguồn quan trọng có ý nghĩa lớn đến sản xuất kinh doanh công ty - Nguồn đầu t từ lợi nhuận để lại Từ thành lập, Công ty Gạch ốp lát Hà Nội làm ăn có lÃi Năm 2000, tổng lợi nhuận công ty 5.147.233 (NĐ) Sau thực nghĩa vụ với Nhà nớc tính quỹ theo chế độ tài hành, số lợi nhuận lại công ty lên tới 3.847.233 (NĐ), số vào năm 2001 3.686.144 (NĐ) Với kết đó, công ty giành đợc số lơng vốn từ lợi nhuận để lại để đầu t sản xuất điều kiện * Các biện pháp nhằm khai thác nguồn khác Bên cạnh biện pháp đà nêu trên, để huy động vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty trọng đến việc khai thác nguồn vốn khác: nguồn phải trả cho công nhân viên; phải trả cho ngời bán; phải nộp Nhà nớc - Đối với khoản phải trả cho ngời bán Trong chế thị trờng việc doanh nghiệp chiếm dụng vốn điều tất yếu Nếu doanh nghiệp không chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác vị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn Tuy nhiên việc chiếm dụng vốn phải dựa chế độ kinh tế tài hành dựa điều khoản hợp đồng kinh tế bên Trong thời gian qua, công ty đà động việc ký kết hợp đồng kinh tế, có điều khoản tronghợp đồng kinh tế có lợi cho công ty 2.2.3.Những mặt đợc cha đợc công tac tạo vốn kinh doanh công ty gạch ốp lát Hà Nội năm vừa qua 2.2.3.1 Những điểm mạnh - Công ty có lực lợng cán tài có trình độ chuyên môn cao, có nhiều kinh nghiệm công tác quản lý tài nói chung công tác huy động vốn nói riêng Chính thời gian qua công tác huy động vốn công ty thuận lợi - Công tác lập kế hoạch tài đợc công ty quán triệt thực cách nghiêm túc, có khoa học Kế hoạch tải đà trơ thành kim nam cho hoạt động tài nói chung hoạt động tổ chức quản lý nói riêng, đợc tiến hành cách trôi chảy, góp phần đảm bảo cho hoạt động sản xuất đợc diễn cách liên tục, kịp thời đảm bảo hanh toán khoản nợ hạn theo quy định Thông qua việc thực đẩy đủ nghiêm túc kỹ thuật thu nộp toán, điều khoản hợp đồng kinh tế với khách hàng khế ớc vay nợ ký kết vớ chủ nợ nên công ty đà tạo đợc uy tín với ngân hàng việc huy động vốn có nhiều thuận lợi Công ty tích cực, động việc việc đa dạng hoá nguồn vốn, từ nguồn vốn có khối lợng lớn nh ngồn vay từ ngân hàng, nguồn có khối lợng hạn chế nh nguồn lợi nhuận để lại, nguồn vốn chiếm dụng Nhờ công ty đà huy động đợc khối lợng vốn lớn, đồng thời đảm bảo mức độ an toàn nguồn huy động Công ty đà linh hoạt việc vận dụng sách chế độ tài hành Nhà nớc, đặc biệt sách liên quan đến tổ chứchuy động vốn doanh nghiệp Nhà nớc Tận dụng u ®·i cđa chÕ ®é ®Ĩ huy ®éng vèn kinh doanh đảm bảo không vi phạm kỷ luật thu nộp toán chế độ tài Nhừ công ty đà tạo lập đợc nguồn vốn kinh doanh lớn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh 2.2.3.2 Những khó khăn công tác huy động vốn Công ty Gạch ốp lát Hà nội Bên cạnh thuận lợi, điểm mạnh mà Công ty Gạch ốp lát Hà Nội đà có đợc, thực tế thời gian qua khó khăn hạn chế đòi hỏi công ty phải tìm cách khắc phục nh: - Trong bối cảnh chung kinh tế thiếu vốn đầu t, nh doanh nghiệp khác nớc, Công ty Gạch ốp lát Hà nội tình trạng thiếu vốn đầu t nghiêm trọng Mặc dù đà áp dụng biƯn ph¸p tÝch cùc, song thùc tÕ cho thÊy thời gian qua số vốn công ty huy động đợc cha đáp ứng đợc nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, nhiều hội kinh doanh có lợi đà bị bỏ qua, nhiều tiềm năng, lợi công ty cha đợc khai thác mức - Trong cấu nguồn vốn huy động công ty, nguồn vốn huy động từ Ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn Bên cạnh đó, yêu cầu hạ thấp rủi ro tín dụng nên Ngân hàng cho vay vốn dè dặt Đặc biệt xảy hàng loạt vụ bê bối tài liên quan đến Ngân hàng năm gần đây, thủ tục xét duyệt, cung cấp khoản tín dụng Ngân hàng thơng mại khắt khe gây nhiều khó khăn cho c¸c doanh nghiƯp - C¸c ngn vèn vay với khối lợng lớn, thời hạn dài, lÃi suất thấp cha đợc giành cho công ty - Các điều kinh kiện khách quan nớc, khu vực giới có ảnh hởng tới việc huy động vốn công ty Các nguồn vốn vay liên doanh liên kết nguồn vốn vay nớc cha đợc thực Tổng hợp ảnh hởng đà gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh công tác huy động vốn công ty Chơng Những giải pháp chủ yếu góp phần tạo lập vốn kinh doanh Công ty gạch ốp lát Hà nội 3.1 Những luận tạo lập vốn kinh doanh phơng hớng mục tiêu kinh doanh cho Công ty Gạch ốp lát Hà néi thêi gian tíi 3.1.1 nh÷ng ln cø vỊ tạo lập vốn kinh doanh Công ty Gạch ốp lát Hµ néi lµ mét doanh nghiƯp Nhµ níc, trùc thc Tổng công ty thuỷ tinh gốm xây dựng Từ đợc thức thành lập theo định số 284/QĐ/BXD Bộ trởng Bộ xây dựng Công ty có nhiệm vụ quan trọng với tổng công ty khôi phục đẩy mạnh sản xuất vật liệu xây dựng, giành lại thị phần đà bị hàng ngoại nhập chiếm lĩnh bớc đầu mở rộng thị trờng sang nớc khu vực giới Để thực đợc nhiệm vụ đó, từ thành lập công ty đà đợc Nhà nớc hỗ trợ phần vốn để tiến hành sản xuất kinh doanh Nhng thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cho thấy số vốn ngân sách Nhà nớc cấp không đáp ứng đợc nhu cầu vốn ngày tăng công ty Vì công ty đà phải chủ động việc huy động nguồn vốn từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng từ đó, hàng loạt biện pháp kinh tế tài đà đợc công ty áp dụng đem lại kết đáng khích lệ công tác huy động vốn Song thực tế qua năm cho thấy số lợng vốn mà công ty đà huy động đợc cha đáp ứng đợc nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Để đáp ứng đợc nhu cầu vốn cho năm tới, công ty cần phải đa giải pháp nhằm huy động cách tối đa nguồn vốn Tuy nhiên để đa đợc giải pháp nh việc thực huy động vốn cách có hiệu quả, công ty cần phải nắm rõ đợc thực trạng sản xuất kinh doanh mình, xác định đợc nhu cầu vốn, đồng thời phải nắm bắt sách kinh tế tài Đảng Nhà nớc thời kỳ nh nắm bắt đợc điều kiện khách quan nớc quốc tế * Chính sách kinh tế - tài Đảng, Nhà nớc Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI, Đảng Nhà nớc ta chủ trơng xây dựng kinh tế nớc ta theo kinh tế thị trờng có quản lý Nhà nớc theo định hớng XHCN Tới đà tổng kết 15 năm đổi với kết đạt đợc đáng khích lệ, tăng trởng kinh tế mức khá, lạm phát đợc kiềm chế, đời sống nhân dân đợc cải thiện Với thành công Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ IX vừa bế mạc vào ngày 22/4/2001 thủ đô Hà nội, Đảng Nhà nớc khẳng định hình thành thể chế kinh tế thị trờng XHCN chiến lợc phát triển kinh tế xà hội năm 2001 - 2005 Có thể khẳng định nguyên nhân thành công 15 năm đổi sách kinh tế - tài cởi mở, thông thoáng Đảng, Nhà nớc đà ban hành thời gian vừa qua Trong có sách tài doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp Nhà nớc nói riêng Chính sách tạo môi trờng pháp lý lành mạnh cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt lĩnh vực tạo lập vốn kinh doanh, sách Đảng Nhà nớc cho phÐp c¸c doanh nghiƯp tù chđ cao viƯc huy động vốn đa dạng hoá nguồn huy động Đồng thời ngân sách Nhà nớc hỗ trợ phần cho doanh nghiệp gặp khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh sách tác động trực tiếp đến doanh nghiệp Nhà nớc có sách khác gián tiếp nhằm tạo ®iỊu kiƯn cho c¸c doanh nghiƯp cã thĨ huy ®éng vốn sản xuất kinh doanh nh: Luật đầu t nớc Việt Nam; sách tín dụng Ngân hàng Thơng mại Tuy nhiên xem xét sách kinh tế Đảng Nhà nớc, doanh nghiệp cần phải tính đến bất cập số sách quan trọng, đặc biệt lÜnh vùc t¹o lËp vèn kinh doanh Cã nh nhìn nhận toàn diện sách kinh tế làm sở cho biện pháp thích hợp việc tạo lập vốn kinh doanh * Các điều kiện khách quan nớc quốc tế Trong kinh tế thị trờng mở, kiện văn hoá - trị có ảnh hởng quan trọng đến doanh nghiệp Đánh giá điều kiện thuộc môi trờng kinh doanh nhiều chuyên gia kinh tế thống rằng: năm 2002 năm môi trờng kinh tế đợc cải thiện nhiều, tình hình kinh tế nớc ổn định tăng trởng khá, khủng hoảng tài - tiền tệ đà đợc đẩy lùi Nguồn vốn đầu t từ nớc phát triển đà quay trở lại khu vực Đông Nam có Việt Nam Đây điều kiện thuận lợi giúp doanh nghiệp hồi phục mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt lĩnh vực huy động vốn, doanh nghiệp tập trung vào nguồn vốn từ bên 3.1.2 Phơng hớng mục tiêu kinh doanh công ty thời gian tới Trong thời gian qua, doanh nghiệp Nhà nớc đà cố gắng hoàn thành kế hoạch năm 1996 - 2000 Đây giai đoạn tiếp tục đa đất nớc chuyển hẳn sang kinh tế thị trờng theo định hớng XHCN, xây dựng nớc ta thành nớc Công nghiệp phát triển Đối với công ty đợc thành lập vào tháng 5/1998, thời gian ngắn nhng giai đoạn quan trọng để củng cố xây dựng phát triển cho giai đoạn Mặc dù gặp nhiều khó khăn song công ty đà cố gắng tận dụng tiềm để hoàn thành kế hoạch, tạo bớc đệm cho phát triển thời gian tới Phơng hớng mục tiêu chung công ty năm 2002 năm tới công ty tập trung sản xuất hai loại sản phẩm gạch ốp tờng gạch lát Mở rộng thị trờng tiêu thụ tỉnh nớc, không ngừng nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dạng hoá chủng loại gạch phù hợp với thị hiếu ngời tiêu dùng, nâng cao suất, giảm giá thành ... tạo vốn kinh doanh doanh nghiệp: Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trờng đòi hỏi phải có lợng vốn định đủ lớn nh tiền đề định, vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn cho sản xuất kinh doanh doanh... điểm doanh nghiệp để có biện pháp cụ thể thích hợp trình huy động nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Chơng Thực trạng vốn kinh doanh tạo lập vốn kinh doanh Công ty gạch ốp lát Hà. .. hình hoạt động đặc điểm kinh doanh Công ty 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Gạch ốp lát Hà Nội Công ty Gạch ốp lát Hà Nội đơn vị thành viên Tổng công ty thuỷ tinh gốm xây dựng Công ty
