CHƯƠNG III: NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG,NGHIỆP VỤ VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Những nội dung 3.1/ Khái niệm ngân hàng trung ương 3.2/ Bản chất ngân hàng trung ương 3.3/ Chức ngân hàng trung ương 3.4/ Nghiệp vụ ngân hàng trung ương 3.5/ Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương 3.5.1/ Khái niệm 3.5.2/ Mục tiêu sách tiền tệ 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương 3.1/ Khái niệm ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương quan thực chức quản lý Nhà nước tiền tệ ngân hàng, ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng làm dịch vụ tiền tệ cho phủ” 3.2/ Bản Chất Của Ngân Hàng Trung Uơng Là ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, độc quyền phát hành giấy bạc nhà nước, quản lý nhà nước lĩnh vực tài chính-tín dụng-ngân hàng, không giao dịch với công chúng, giao dịch với kho bạc ngân hàng trung gian 3.3/ Chức ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương có chức chính: +) Phát hành tiền điều tiết lưu thông tiền tệ +) Là ngân hàng ngân hàng +) Là ngân hàng nhà nước 3.4/ Nghiệp vụ ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương có nghiệp vụ: Nghiệp vụ phát hành tổ chức điều hòa tiền mặt Nghiệp vụ thị trường mở Nghiệp vụ tín dụng NHTW Nghiệp vụ quản lý ngoại hối Tổ chức hệ thống toán qua ngân hàng Điều hành sách tiền tệ quốc gia 3.5/ Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương 3.5.1/ Khái niệm Chính sách tiền tệ quốc gia phận sách kinh tế tài Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền kiềm chế lạm phát góp phần phát triển kinh tế-xã hội, bảo đảm quốc phòng, an ninh nâng cao đời sống nhân dân lao động 3.5.2/ Mục tiêu sách tiền tệ Ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, ổn định tỷ giá hối đối Ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tạo công ăn việc làm cho người lao động, ổn định trật tự xã hội Ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, ổn định tỷ giá hối đối: Đây mục tiêu hàng đầu lâu dài sách tiền tệ Muốn ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cần phải khuyến khích mở rộng đầu tư cách khai thác nguồn vốn tiềm nước nước Ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế: Đây mục tiêu tất yếu sách tiền tệ Muốn ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cần khuyến khích mở rộng đầu tư nguồn vốn nước 10 Tạo công ăn việc làm cho người lao động,ổn định trật tự xã hội: Đây mục tiêu quan trọng sách tiền tệ nhằm tạo công ăn việc làm cho người lao động, tạo điều kiện để ổn định trật tự xã hội Tuy nhiên cần lưu ý sử dụng sách tiền tệ để tạo công ăn việc làm,giảm thất nghiệp đến tình trạng lạm phát cao 11 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương: Để vận hành sách tiền tệ hoạch định NHTW sử dụng công cụ sau đây: Dự trữ bắt buộc Lãi suất Tái chiết khấu Thị trường mở Điều chỉnh tỷ giá hối đoái Thanh tra kiểm soát hoạt động hệ thống ngân hàng nước Can thiệp thị trường vàng ngoại tệ 12 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương Dữ trữ bắt buộc: Dữ trữ bắt buộc số tiền mà NHTM tổ chức tín dụng phải gửi vào khoản NHTW phải trì số dự trữ tài khoản thời gian quy đinh Dự trữ NHTM bao gồm: -Tiền mặt quỹ -Tiền gửi NH Trung ương -Tiền gửi NH khác 13 -Trái phiếu Chính phủ,Trái Phiếu NHTW 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương Lãi suất: Là công cụ chủ yếu để điều chỉnh gián tiếp cung cầu tín dụng Tái chiết khấu: Là việc NHTW tiếp vốn (cung cấp tín dụng) cho NHTM nhằm khai thong lực toán cho NHTM, khuyến khích họ mở rộng tín dụng cho kinh tế sở hồ sơ tín dụng chứng từ NHTM chiết khấu trước 14 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương Thị trường mở: Là công cụ điều hành sách tiền tệ, trở thành cửa ngõ để NHTW phát hành tiền thu hẹp khối lượng tiền kinh tế thong qua việc mua bán trái phiếu ngắn hạn 15 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương Điều chỉnh tỷ giá hối đoái: Có nhiều phương pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái như: -Thay đổi lãi suất -Can thiệp ngoại hối -Nâng giá phá giá tiền nước Can thiệp thị trường vàng ngoại tệ: Khi vàng ngoại tệ thị trường có biến động lớn NHTW can thiệp trực tiếp cách bán (khi giá ngoại tệ tăng cao) mua (khi giá ngoại tệ thấp) để giữ cho tỷ giá hối đoái mức thích hợp 16 3.5.3/ Công cụ tiền tệ ngân hàng trung ương Thanh tra kiểm soát hoạt động ngân hàng nước: Để hạn chế việc tạo tiền mức NHTM làm tăng tổng khối lượng tiền kinh tế, NHTW quy định hạn mức tín dụng tối đa cho NHTM, hạn mức tính dụng NHTW sử dụng công cụ quan trọng sách tiền tệ 17 [...]... tra và kiểm soát hoạt động của hệ thống ngân hàng trong nước Can thiệp thị trường vàng và ngoại tệ 12 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương Dữ trữ bắt buộc: Dữ trữ bắt buộc là số tiền mà các NHTM và các tổ chức tín dụng phải gửi vào một khoản tại NHTW và phải duy trì số dự trữ đó trên tài khoản trong thời gian quy đinh Dự trữ của các NHTM bao gồm: -Tiền mặt tại quỹ -Tiền gửi tại NH Trung. .. Đây cũng là mục tiêu quan trọng của chính sách tiền tệ nhằm tạo công ăn việc làm cho người lao động, tạo điều kiện để ổn định trật tự xã hội Tuy nhiên cần lưu ý rằng sử dụng chính sách tiền tệ để tạo công ăn việc làm,giảm thất nghiệp thì rất có thể đi đến tình trạng lạm phát cao 11 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương: Để vận hành chính sách tiền tệ đã được hoạch định NHTW sử dụng các... từ đã được NHTM chiết khấu trước đây 14 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương Thị trường mở: Là công cụ điều hành chính sách tiền tệ, vì tại đó sẽ trở thành cửa ngõ để NHTW phát hành tiền hoặc thu hẹp khối lượng tiền của nền kinh tế thong qua việc mua hoặc bán các trái phiếu ngắn hạn 15 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương Điều chỉnh tỷ giá hối đoái: Có nhiều phương... giá hoặc phá giá tiền trong nước Can thiệp thị trường vàng và ngoại tệ: Khi vàng và ngoại tệ trên thị trường có biến động lớn thì NHTW sẽ can thiệp trực tiếp bằng cách bán (khi giá ngoại tệ tăng quá cao) hoặc mua (khi giá ngoại tệ quá thấp) để giữ cho tỷ giá hối đoái ở mức thích hợp 16 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương Thanh tra và kiểm soát hoạt động của ngân hàng trong nước: Để... tài khoản trong thời gian quy đinh Dự trữ của các NHTM bao gồm: -Tiền mặt tại quỹ -Tiền gửi tại NH Trung ương -Tiền gửi tại NH khác 13 -Trái phiếu Chính phủ,Trái Phiếu NHTW 3.5.3/ Công cụ chính tiền tệ của ngân hàng trung ương Lãi suất: Là một công cụ chủ yếu để điều chỉnh gián tiếp giữa cung và cầu tín dụng Tái chiết khấu: Là việc NHTW tiếp vốn (cung cấp tín dụng) cho các NHTM nhằm khai thong năng lực... hàng trung ương Thanh tra và kiểm soát hoạt động của ngân hàng trong nước: Để hạn chế việc tạo tiền quá mức của các NHTM làm tăng tổng khối lượng tiền trong nền kinh tế, NHTW quy định hạn mức tín dụng tối đa cho từng NHTM, hạn mức tính dụng được NHTW sử dụng như một công cụ quan trọng của chính sách tiền tệ 17