Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích tài chính công tyPhân tích tài chính là việc xác định những điểm mạnh và những điểm yếu hiện tại của một công ty qua việc tính toán và phân tích những tỷ số khác nhau sử dụng những số liệu từ các báo cáo tài chính. CBTD cần phải tìm ra được các mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán được để có thể đưa ra những kết luận chính xác về công ty. Hoàn toàn không có một chuẩn mực nào cho phần phân tích theo từng tỷ số. Một hoặc một số chỉ số là tốt cũng chưa thể kết luận là công ty đang trong tình trạng tốt. Do vậy xin nhắc lại các mối quan hệ giữa các tỷ số là mục đích cuối cùng của phân tích tài chính công ty.
TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học làm TKMH Phân Tích Hoạt Động Kinh Tế thân em tiếp thu nhiều kiến thức bổ ích việc phân tích đánh giá số tài Và qua TKMH cho chúng em thấy thực tế từ việc đánh giá làm quen với bảng biểu tài để có định hướng trường Để hoàn thành TKMH em xin gửi lời cảm ơn tới tất quý thầy cô đặc biệt em cảm ơn thầy Lê Quang Phúc tận tâm truyền đạt kiến thức hướng dẫn chúng em cách tận tình chu hoàn thành tốt TKMH Mặc dù cố gắng để hoàn thành tiến độ TKMH kiến thức hạn chế chưa có hội để tiếp xúc nhiều với thực tế nên không tránh khỏi thiếu sót Vì em mong quý thầy (cô) góp ý kiến để em hiểu rõ vấn đề Em xin chúc quý thầy (cô) sức khoẻ công tác tốt Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Trương Hùng SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC MỤC LỤC CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG HƯNG NGHIỆP 1.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG HƯNG NGHIỆP 1.1 1Giới thiệu chung công ty 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh 1.1.4 Cơ cấu tổ chức 1.1.5 Nhân lực 12 1.1.6 Máy móc thiết bị công nghệ thi công .14 1.1.7 Năng lưc tài 14 1.1.8 Kinh nghiệm thi công 16 1.2 PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .17 1.2.1 Môi trường vĩ mô 17 1.2.1.1 Chính trị pháp lý 17 1.2.1.2 Công nghệ 20 1.2.1.3 Kinh tế 22 1.2.1.4 Xã hội 28 1.2.2 Môi trường vi mô 30 1.2.2.1 Nhà cung cấp 30 1.2.2.2 Đối thủ cạnh tranh 32 1.2.2.3 Khách hàng 37 1.2.2.4 Sản phẩm thay .37 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 39 2.1 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN 39 SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC 2.1.1Nhận xét chung .44 2.1.2 Phân tích chi tiết tài sản ngắn hạn 46 2.1.3 Phân tích chi tiết tài sản dài hạn 48 2.2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN .50 2.2.1 Nhận xét chung 52 2.2.2 Phân tích chi tiết nợ phải trả 53 2.2.2.1Nợ ngắn hạn 53 2.2.2.2 Nợ dài hạn 54 2.2.3 Phân tích chi tiết vốn chủ sở hữu 54 2.3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DN 55 2.3.1 Nhận xét chung 57 2.3.2 Phân tích chi tiết lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ 59 2.3.3.Phân tích chi tiết lợi nhuận từ hoạt động tài .60 2.4 PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 60 2.4.1 Nhận xét chung 63 2.4.2 Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 64 2.4.3 Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 65 2.4.4 Phân tích chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động tài .66 2.5 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 68 2.5.1 Các tỷ số phản ánh cấu trúc tài tình hình đầu tư 68 Hệ số nợ 68 Hệ số tự tài trợ 69 Tỷ suất đầu tư 70 Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn 71 2.5.2 Phân tích tình hình công nợ khả toán 72 Tình hình công nợ 72 SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Khả toán 73 2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn .77 Hiệu suất sử dụng tài sản (số vòng quay tài sản) 77 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định ( số vòng quay TSCĐ) .77 Hàm lượng tái sản cố định .78 Số vòng quay hàng tồn kho .78 Số ngày tồn kho .79 Số vòng quay khoản phải thu 79 Số ngày thu tiền .80 Số ngày tồn kho thu tiền .90 Số vòng quay vốn lưu động .81 Số ngày quay vòng vốn lưu động 81 2.5.4 Phân tích khả sinh lời 83 Suất sinh lời doanh thu (ROS) 83 Suất sinh lời tài sản (ROA) .83 Suất sinh lời chủ sở hữu (ROE) .84 2.5.5.Phân tích Dupont tỷ số tài .85 CHƯƠNG III: KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG HƯNG NGHIỆP 1.1.1 Giới thiệu chung doanh nghiệp SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC − Tên tiếng việt : CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG HƯNG NGHIỆP − Tên tiếng anh : HUNG NGHIEP CONSTRUCTION – CONSULTING CO.,LTD − Tên viết tắt : HUNG NGHIEP CO., LTD − Vốn điều lệ : 10.000.000.000 đồng (Bằng chữ: Mười tỷ đồng) − Người đại diện theo pháp luật: Ông Dương Văn Hiệp − Mã số thuế : 0303140334 − Trụ sở : 02 Điện Biên Phủ, Phường 25, Quận Bình Thạnh, Tp Hồ Chí Minh − Điện thoại : 08.35120309 − Email: contact@hungnghiep.com Website: http://hungnghiep.com − Phòng thí nghiệm: LAS-XD 457 Fax: 08.35127239 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển - Công ty TNHH Tư Vấn Xây Dựng Hưng Nghiệp thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4102019271, Sở Kế Hoạch Đầu Tư Tp Hồ Chí Minh cấp ngày 12 tháng 12 năm 2003 Đến nay, công ty thay đổi lần giấy phép kinh doanh ngày 07 tháng 08 năm 2012 mã số doanh nghiệp: 0303140334 - Trong trình hình thành phát triển, công ty có nhiều kinh nghiệm việc triển khai hoạt động tư vấn xây dựng ứng dụng tiến khoa học xây dựng SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC cho công trình, dự án quy mô lớn, gói thầu công ty thực chủ đầu tư đối tác đánh giá cao - Với đội ngũ cán bộ, nhân viên bao gồm Tiến sĩ, Thạc sĩ, Kỹ sư, Kiến trúc sư có nhiều kinh nghiệm tâm huyết với nghề; hệ thống trang thiết bị tiên tiến, đồng bộ;công ty xứng đáng nhận tin tưởng nhà đầu tư,đối tác … 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh - Thi công xây dựng công trình dân dụng, cầu đường - Khảo sát địa hình, khảo sát địa chất, khảo sát thủy văn trạng kết cấu công trình - Lập dự án đầu tư xây dựng, thiết kế kỹ thuật, thiết kế vẽ thi công lập tổng dự toán dự án xây dựng công trình giao thông (cầu, đường bộ, cảng đường thủy) - Tư vấn lập hồ sơ mời thầu, tổ chức đấu thầu, đánh giá kết mời thầu - Kiểm định chất lượng móng công trình xây dựng như: kiểm tra độ đồng thân cọc phương pháp biến dạng nhỏ (PIT); Kiểm tra đồng bê tông thân cọc khoan nhồi phương pháp siêu âm qua lỗ (CHA); Xác định sức chịu tải cọc phương pháp biến dạng lớn (PDA) phương pháp nén tĩnh dọc trục - Giám sát quản lý chất lượng thi công công trình; Tư vấn quản lý dự án - Nghiên cứu, phát triển ứng dụng khoa học công nghệ vào sản xuất 1.1.4 Cơ cấu tổ chức BAN GIÁM ĐỐC SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC Khối dự án Các ban huy công trường Khối dự án PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC Khối nhà Bộ phận bảo hành Phòn g kế hoạch tổng hợp Phòng thí nghiệm địa kỹ thuật Phòng kiểm định móng Phòng khảo sát địa hình Các ban huy công trường Ban giám đốc: - - Giám đốc: Dương Văn Hiệp Thủ trưởng đơn vị + Quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh đầu tư Công Ty + Trực tiếp đạo hoạt động phòng Kế Hoạch Tổng Hợp, Tài Vụ, Hành Chánh Tổ Chức + Quản lý kế hoạch Đầu Tư Công ty Phó Giám đốc: K.s Nguyễn Minh Hiệp + Trực tiếp đạo, quản lý hoạt động phòng thiết kế + Giúp Giám đốc cập nhật, phổ biến văn qui phạm pháp luật liên quan đến nghiệp vụ Tư vấn SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang Phòn g tư vấn TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ - - GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC + Phụ trách công tác kỹ thuật, khoa học công nghệ liên quan đến kỹ thuật cầu đường bộ, đường đô thị, lãnh vực cấp thoát nước, hầm lĩnh vực phức tạp kỹ thuật khác + Trực tiếp đạo phòng Khảo Sát Địa hình công trình phòng thiết kế đảm nhận Phó Giám đốc: Msc Phạm Minh Tiến + Phụ trách công tác kỹ thuật, khoa học công nghệ liên quan đến kỹ thuật cầu đường bộ, đường đô thị, lãnh vực cấp thoát nước, hầm lĩnh vực phức tạp kỹ thuật khác + Trực tiếp đạo, quản lý hoạt động phòng thiết kế + Trực tiếp đạo phòng Khảo Sát Địa hình, công trình phòng thiết kế đảm nhận + Các dự án có yếu tố liên quan đến quốc tế Phó Giám đốc: K.s Lê Hoàng Tuấn + Phụ trách công tác kỹ thuật, khoa học công nghệ Công Ty liên quan đến lãnh vực thí nghiệm địa kỹ thuật & kiểm định móng + Trực tiếp lãnh đạo phòng thí nghiệm địa kỹ thuật & kiểm định móng Phòng kế hoạch tổng hợp: - - Chức năng: + Đầu mối giao dịch + Tư vấn đấu thầu Nhiệm vụ: + Đầu mối giao dịch Đầu Tư cho Công ty + Quản lý kế hoạch – đầu tư cho Công ty + Văn thư lưu trữ + Quản lý hành chánh quan + Quản lý nhân + Hướng dẫn giải công văn đến Phòng thí nghiệm địa kỹ thuật - Chức năng: + Là phận trực tiếp sản xuất Công Ty SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ - + Quản lý công tác Khoan khảo sát địa chất + Thí nghiệm Địa kỹ thuật + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu khảo sát địa chất GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Nhiệm vụ: + Tổ chức máy để hoàn thành nhiệm vụ giao + Xây dựng quy trình làm việc cho công việc cụ thể theo chức nhiệm vụ giao + Tổ chức thực công tác thí nghiệm + Tổ chức giao nộp kết thí nghiệm , báo cáo kêt thí nghiệm dịa chất, theo dõi suốt trình hoàn thiện, nghiệm thu kết thí nghiệm + Làm báo cáo kết bàn giao tài liệu thí nghiệm + Bổ sung, điều chỉnh công tác thí nghiệm Ban Giám đốc yêu cầu + Quản lý bảo dưỡng định kỳ trang thiết bị thí nghiệm theo qui định + Phối hợp với Phòng Ban thuộc Công Ty để hoàn thành tốt nhiệm vụ giao + Khảo sát trạng mặt đường + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu thí nghiệm + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu trang thiết bị thí nghiệm Phòng Phòng kiểm định móng - - Chức năng: + Là phận trực tiếp sản xuất Công Ty + Kiểm định móng công trình + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu Kiểm định móng công trình Nhiệm vụ: + Tổ chức máy để hoàn thành nhiệm vụ giao + Xây dựng quy trình làm việc cho công việc cụ thể theo chức nhiệm vụ giao + Tổ chức thực công tác Kiểm định móng công trình + Tổ chức giao nộp kết Kiểm định móng công trình, báo cáo kêt Kiểm định móng công trình, theo dõi suốt trình hoàn thiện, nghiệm thu kết Kiểm định móng công trình SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC + Làm báo cáo kết bàn giao tài liệu Kiểm định móng công trình + Bổ sung, điều chỉnh công tác Kiểm định móng công trình Ban Giám đốc yêu cầu + Quản lý bảo dưỡng định kỳ trang thiết bị Kiểm định móng công trình theo qui định + Phối hợp với Phòng Ban thuộc Công Ty để hoàn thành tốt nhiệm vụ giao + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu Kiểm định móng công trình + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu trang thiết bị Kiểm định móng Phòng Phòng khảo sát địa hình: - - Chức năng: + Là phận trực tiếp sản xuất Công Ty + Khảo sát địa hình + Đo, đếm xe + Khảo sát chất lượng mặt đường : Phối hợp phòng thí nghiệm đia kỹ thuật + Khảo sát giao thông: Phối hợp phòng tư vấn thiết kế + Điều tra số liệu, tai nạn giao thông + Khảo sát, thu thập đồ công trình ngầm + Khảo sát thủy văn công trình (Trừ có qui định riêng ban Gíam Đốc) + Lưu trữ hồ sơ, tài liệu khảo sát gốc Nhiệm vụ: + Tổ chức máy để hoạt động hiệu quả, qui định Nhà nước chuyên ngành đồ, tiến độ giao nhiệm vụ ưu tiên nghiên cứu ứng dụng KHKT vào công tác khảo sát + Xây dựng quy trình làm việc cho công việc cụ thể theo chức giao: + Thu thập, mua loại đồ địa hình Thành Phố đơn vị xây dựng bán sẵn, bước sử dụng loại đồ số – GIS mà thành phố xây dựng.( cần thiết ) + Thu thập tài liệu mốc địa hình, cao độ, tọa độ tài liệu thủy văn, thủy triều có Thành Phố làm liệu lưu trữ + Tổ chức thực kiểm tra công tác khảo sát địa hình SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC -2,730,749,098 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 5.Chi phí phải trả 6.Các khoản phải trả, phải nộp khác 7.Dự phòng phải trả ngắn hạn 8.Quỹ khen thưởng, phúc lợi II/ Nợ dài hạn 16,708,671,606 45.36 19,439,420,704 56.32 -14.05 -10.96 391,287,185 1.06 137,170,618 0.4 254,116,567 185.26 0.66 0 269,681,397 0.78 -269,681,397 -100 -0.78 1,688,500,000 4.58 517,900,000 1.5 1,170,600,000 226.03 3.08 1,520,000,000 4.13 0 1,520,000,000 100 4.13 1,520,000,000 4.13 0 1,520,000,000 100 4.13 1.Vay nợ dài hạn Từ bảng số liệu cho ta thấy khoản phải thu nhỏ khoản phải trả chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn người khác Để hiểu rõ tiêu ta sâu vào phân tích cụ thể sau: 2.5.2.2 Khả toán Hệ số khả toán tổng quát: để đo lường khả toán tổng quát DN, người ta dùng toàn tài sản DN Cho ta thấy tổng tài sản có đảm đương toàn khoản nợ DN hay không HS KNTT TQ = HS KNTT TQ đầu kỳ = = 1.43 SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 71 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC HS KNTT TQ cuối kỳ = = 1.44 Nhận xét Qua bảng phan tích cho ta thấy hệ số khả toán tổng quát đầu kỳ cuối kỳ lớn 1, hệ số tăng từ 1.43 lên 1.44 vào cuối kỳ,chứng tỏ công ty đủ khả toán tài sản mình,những tài sản công ty có khả quy đổi để tiện cho toán Hệ số khả toán cao chủ nợ an tâm công ty có gặp rủi ro hay phá sản toàn tài sản công ty đem bán trả hết nợ Tuy nhiên hệ số khả toán tổng quát công ty mức thấp, chưa lớn 2, điều nói lên khả trả nợ vay thấp chưa an toàn cho công ty rủi ro xảy bên cạnh hiểu lại số hấp dẫn nói lên khả sử dụng vốn công ty tốt, khả quay vòng đồng tiên cao đem lại lợi nhuận cho cổ đông Hệ số khả toán hành: để đo lường khả toán nợ ngắn hạn, người ta dùng TSNH với ý nghĩa TSNH đảm đương hết khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm HS KNTT HH = HS KNTT HH đầu kỳ = = 0.12 HS KNTT HH cuối kỳ = = 1.33 Nhận xét Nhìn vào hệ số khả toán hữu ta thấy hệ số đầu kì tăng lên cuối kỳ.Như với hệ số 0.12 đầu kỳ hệ số nhỏ cho thấy ,đầu kỳ công ty không đủ tài sản sử dụng để toán khoản nợ ngắn hạn đáo hạn.Đến cuối kỳ.hệ số 1.33 >1 ta thấy công ty có khả toán khoản nợ vay hệ số gia tăng phản ánh mức độ mà công ty đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản công ty thấp, tình hình tài đươc cải thiện so với đầu kỳ Hệ số khả toán nhanh: tiêu dùng để đánh giá khả toán tức thời (thanh toán ngay) khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) khoản tương đương tiền SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 72 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Nhằm khắc phục điểm yếu khả toán hành, người ta dùng khả toán nhanh: công ty có khả trả khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay thêm không cần phải bán hàng tồn kho hay không.Thông thường hệ số khả toán nhanh nằm khoảng từ 0.3-0.5 lần tương đối đảm bảo.Tuy nhiên cần lưu ý hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chưa cao,đó biểu tình trạng ứ đọng vốn HS KNTT NHANH = HS KNTT NHANH đầu kỳ = HS KNTT NHANH cuối kỳ = = 0.68 = 0.87 Nhận xét: Từ việc phân tích số liệu cho thấy hệ số khả toán nhanh doanh nghiệp hai kỳ 0.68 0.87,điều cho thấy việc toán khoản nợ ngắn hạn đánh giá khả quan,công ty toán khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải tiêu thụ hàng tồn kho Bên cạnh cần có biện pháp thời gian tới nâng cao hệ số toán tránh rủi ro xảy kinh doanh mà nằm tầm kiểm soát công ty Chỉ tiêu 1, Hệ số khả toán tổng quát Đầu kỳ 1.43 Cuối kỳ 1.44 Chênh lệch 0,01 2, hệ số khả toán hành 0.12 1.33 1.21 3, Hệ số khả toán nhanh 0.68 0.87 0.19 Nhìn vào bảng ta thấy, khả toán khoản nợ DN thấp, chưa đảm bảo( hệ số chưa bẳng 2) Trong thời gian tới DN cần tăng tiền mặt để cải thiện tình hình toán để vay vốn SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 73 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Vốn Lưu Động: vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục - Là cách nhìn khác khả toán ngắn hạn, công ty có đủ vốn để phục vụ cho hoạt động tại, sẵn sàng toán cho nhu cầu vốn ngắn hạn, nhu cầu mở rộng đầu tư, trả khoản phải trả đột xuất…mà không cần vay thêm khoản nợ hay không? VỐN LƯU ĐỘNG = TSNH - NỢ NGẮN HẠN Vốn lưu động đầu kỳ = 28990029281 - 24031479150 = 4958550131 (đồng) Vốn lưu động cuối kỳ = 32004484652 - 24098346835 = 7906137817(đồng) Nhận xét : Ta thấy vốn lưu động công ty lớn 0,và tăng từ đầu kì 4958550131 (đồng) lên 7906137817(đồng) cuối kỳ việc tăng đảm bảo công ty trì hoạt động kinh doanh mình,đủ vốn mua tài sản cố định hay đủ để trả khoản nợ ngắn hạn.Công ty giảm khoản vay nợ ngắn hạn 2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 2.5.3.1 Hiệu suất sử dụng tài sản( số vòng quay tài sản): đồng bỏ vào đầu tư tài sản sinh đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản = Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2014 = = 1.06 SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 74 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2013 = = 0.59 Tài sản bình quân 2014= (Tổng TS đầu kỳ+ Tổng TS cuối kỳ)/2=( 36832376449+ 34515799087)/2 = 35674087768 VNĐ Tài sản bình quân 2013= (Tổng TS đầu kỳ+ Tổng TS cuối kỳ)/2= ( 34793308860 + 35589478752)/2= 35191393806 VNĐ Nhìn vào kết ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản năm 2014 cao năm 2013 năm 2014 tỉ số lớn 1,nó cho thấy doanh nghiệp đầu tư hiệu vào việc đầu tư bỏ vốn vào tài sản sinh doanh thu cho doanh nghiệp 2.5.3.2 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định( số vòng quay TSCĐ): đồng bỏ vào TSCĐ tạo đồng DT Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2014 = = 10.8 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2013 = = 7.87 TSCĐ bình quân 2014= (TSCĐ đầu kỳ+ TSCĐ cuối kỳ)/2=(2930564176+ 4073383806)/2 = 3501973991 VNĐ TSCĐ bình quân 2013= (TSCĐ đầu kỳ+ TSCĐ cuối kỳ)/2= ( 4073383806+1274524480 )/2= 2673954143 VNĐ 2.5.3.3 Hàm lượng TSCĐ: đê có đồng doanh thu , cần đầu tư đồng cho TSCĐ Hàm lượng tài sản cố định = Hàm lượng tài sản cố định năm 2014 = =0.09 Hàm lượng tài sản cố định năm 2013 = = 0.12 TSCĐ bình quân 2014= (TSCĐ đầu kỳ+ TSCĐ cuối kỳ)/2=(2930564176+ 4073383806)/2 = 3501973991 VNĐ SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 75 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC TSCĐ bình quân 2013= (TSCĐ đầu kỳ+ TSCĐ cuối kỳ)/2= ( 4073383806+1274524480 )/2= 2673954143 VNĐ 2.5.3.4 Số vòng quay hàng tồn kho: số vòng quay đánh giá tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho = Số vòng quay hàng tồn kho năm 2014 = = 3.23 Số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 = = 1.65 HTK bình quân 2014= (HTK đầu kỳ+ HTK cuối kỳ)/2=( 11031088536+ 12476523776)/2= 11753806156 VNĐ HTK bình quân 2013= (HTK đầu kỳ+ HTK cuối kỳ)/2= (12476523776+12772916747)/2= 12624720261.50VNĐ Nhận xét:Có thể thấy hệ số vòng quay hàng tồn kho doanh nghiệp cao tăng từ năm 2013 đến năm 2014.Doanh nghiệp bán hàng nhanh ,không bị tình trạng hàng tồn kho 2.5.3.5 Số ngày tồn kho Số ngày tồn kho = Số ngày tồn kho năm 2014 = = 221 Số ngày tồn kho năm 2013 = =113 2.5.3.6 Số vòng quay khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu = SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 76 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Số vòng quay khoản phải thu năm 2014 = = 7.53 Số vòng quay khoản phải thu năm 2013 = = 4.59 Khoản phải thu bq 2014=(KPT đầu kỳ+KPT cuối kỳ)/2=( 5524189182+ 4564552896)/2= 5044371039 VNĐ Khoản phải thu bq 2013=(KPT đầu kỳ+KPT cuối kỳ)/2=( 4842062669 + 4238471655 )/2= 4540267162 VNĐ Số vòng quay khoản phải thu tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển khoản phải thu,tức tốc độ chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo cho toán hoạt động doanh nghiệp Hệ số vòng quay khoản phải thu lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ doanh nghiệp nhanh, khả chuyển đổi khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo chủ động việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất Ngược lại, hệ số thấp số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày nhiều, lượng tiền mặt ngày giảm, làm giảm chủ động doanh nghiệp việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất doanh nghiệp phải vay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động 2.5.3.7 Số ngày thu tiền Số ngày thu tiền= Số ngày Thu tiền năm 2013 = = 196 Số ngày Thu tiền năm 2012 = = 197 Số ngày thu tiền nói lên tình hình thu tiền khách hàng, hay sách bán chịu công ty Ngày thu tiền tính từ ngày bán hàng đến ngày thu tiền số ngày thu tiền tốt SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 77 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Nhận xét : Số ngày thu tiền khách hàng có giảm 1ngày,chứng tỏ khả thu tiền công ty đặn, hẹn, số tương đối bé không nói lên điều gì, qua thê khả thu hồi nợ công ty tốt,… 2.5.3.8 Số ngày tồn kho thu tiền Số ngày tồn kho thu tiền= Số ngày tồn kho TB + Số ngày thu tiền TB = (500+425)/2+ (196+197)/2=659 ngày 2.5.3.9 Số vòng quay vốn lưu động Phản ánh vốn kỳ quay vòng Một đồng lưu động tạo bn đồng DT Qua tiêu ta đánh giá khả sử dụng tài sản DN qua DTT sinh từ tài sản DN đầu tư Vòng quay lớn hiệu cao Số vòng quay vốn lưu động = Số vòng quay vốn lưu động năm 2014 = = 6.70 Số vòng quay vốn lưu động năm 2013 = = 3.31 Vốn lưu động bq 2014=(VLĐ đầu kỳ+VLĐ cuối kỳ)/2=( 4958550131 + 6386137817)/2= 5672343974 VNĐ Vốn lưu động bq 2013=(VLĐ đầu kỳ+VLĐ cuối kỳ)/2=( 7640584207+ 4958550131)/2= 6299567169 VNĐ Vốn lưu động số tiền ứng trước TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông nhằm đảm bảo cho qua trình sản xuất kinh doanh DN tiến hành thường xuyên liên tục SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 78 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Hình thức biểu hiện: Vốn tiền( khoản đầu tư tài ngắn hạn, ), nợ phải thu, hàng tồn kho, TSNH khác… Vốn lưu động= TSNH- Nợ ngắn hạn TSNH Nợ NH Vốn LĐ 28990029281 24031479150 Đầu kỳ 2014 4958550131 32004484652 25618346835 Cuối kỳ 2014 6386137817 Đầu kỳ 2013 32704350771 25063766564 7640584207 Cuối kỳ 2013 29267539054 24308988923 4958550131 Như kỳ, Vốn lưu động quay 6.70 vòng năm 2014 tăng 3.39 vòng so với 2013 Như khả sử dụng tài sản tốt, tỉ số lớn năm 2013 2014, đạt hiệu kinh doanh cao SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 79 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC 2.5.4 Phân tích khả sinh lời 2.5.4.1 Suất sinh lời doanh thu(ROS) ROS= x100% ROS năm 2014 = x100% = 1.99% ROS năm 2013 = x100% = 0.62% Trong trình tiến hành hoạt động kinh tế doanh nghiệp mong muốn lấy thu bù chi có lãi cách so sánh kết với doanh thu thuần, ta thấy khả sinh lời doanh nghiệp Khả sinh lời doanh thu doanh nghiệp phản ánh khả hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành tìm kiếm lợi nhuận Nhận xét 100 đồng doanh thu tạo 1.99 đồng lợi nhuận năm 2014 0.62 đồng LN năm 2013., ta thấy suất sinh lời doanh thu công ty tăng lên 1.37% Mặc dù số chưa lớn thấy công ty hoạt động hiệu quả,các tỉ số không bị âm tăng lên so với năm 2013 Tỷ lệ tăng, chứng tỏ khách hàng chấp nhận mua giá cao, quản lý kiểm soát chi phí tốt 2.5.4.2 Suất sinh lời tài sản (ROA) Khả sinh lời tài sản khả sinh lời tổng vốn doanh nghiệp sử dụng ROA= x100% SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 80 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ ROA năm 2014 = x100% = 2.11% ROA năm 2013 = x100% = 0.37% GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Nhận xét Khả sinh lời tài sản phản ánh hiệu qủa sử dụng tài sản doanh nghiệp, thể trình độ quản lý sử dụng tài sản Chỉ tiêu cho biết bình quân đơn vị tài sản sử dụng trình kinh doanh tạo đồng lợi nhuận trước thuế Trị số tiêu cao, hiệu sử dụng tài sản lớn ngược lại.Như 100 đồng tài sản tạo 0.37 đồng LN năm 2013 2.11 đồng 2014, tăng lượng 1.74%,doanh nghiệp làm ăn có lãi 2.5.4.3 Suất sinh lời chủ sở hữu (ROE) ROE= x100% ROE năm 2014 = x100% = 9.04% ROE năm 2013 = x100% = 1.23% Vốn CSH BQ năm 2014= (V.CSH đầu kỳ+ V.CSH cuối kỳ)/2=( 11214029614+10484318937 )/2= 10849174275.5 VNĐ Vốn CSH BQ năm 2013= (V.CSH đầu kỳ+ V.CSH cuối kỳ)/2=( 10484318937+ 10525712188 )/2= 10505015562.5 VNĐ Khả sinh lời Vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh khái quát hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Khi xem xét ROE, nhà quản lý biết đơn vị Vốn chủ sở hữu đầu tư vào kinh doanh đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Trị số ROE cao, hiệu sử dụng vốn cao ngược lại SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 81 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Ta nhận thấy khả sinh lời vốn CSH năm 2014 tăng 7.81%,cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu cho 9.04 đồng lợi nhuận năm 2014 1.23 đồng lợi nhuận năm 2013 số không nhỏ,doanh nghiệp cạnh tranh ngày mạnh,khả sinh lời công ty ngày cao tỏng tương lai Suất sinh lời tăng LN sau thuế vốn chủ sở hữu sử dụng nhiều lên 2.5.5 Phân tích Dupont tỷ số tài ROA = ROS x Số vòng quay tài sản ROA 2014 = 1.99% X 1.06 = 2.11% ROA 2013 = 0.62% X 0.59 = 0.37% ROE = ROS x Số vòng quay tài sản x Đòn bẩy tài (TSBQ/V.CSHBQ)) ROE 2013 = 1.99% X 1.06 X (35674087768/ 10849174275.5) = 6.93% ROE 2012 = 0.62% X 0.59 X (35191393806/ 10505015562.5) = 1.22% Tài sản bình quân 2014= (Tổng TS đầu kỳ+ Tổng TS cuối kỳ)/2=( 36832376449+ 34515799087)/2 = 35674087768 VNĐ Tài sản bình quân 2013= (Tổng TS đầu kỳ+ Tổng TS cuối kỳ)/2= ( 34793308860 + 35589478752)/2= 35191393806 VNĐ Vốn CSH BQ năm 2014= (V.CSH đầu kỳ+ V.CSH cuối kỳ)/2=( 11214029614+10484318937 )/2= 10849174275.5 VNĐ Vốn CSH BQ năm 2013= (V.CSH đầu kỳ+ V.CSH cuối kỳ)/2=( 10484318937+ 10525712188 )/2= 10505015562.5 VNĐ SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang 82 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Trang 83 TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC CHƯƠNG : KẾT LUẬN - KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN Nền Kinh tế Việt Nam năm 2014 đánh giá có chuyển tích cực khả quan 2013 Với nhiều sách nhà nước nhằm ổn định kinh tế vĩ mô,nền kinh tế trì, tăng trưởng kinh tế phục hồi rõ nét đồng đều, thị trường tài có chuyển biến tích cực, cân đối ngân sách cải thiện Khó khăn của doanh nghiệp hộ gia đình giảm bớt Trong bối cảnh đó,công ty Hưng Nghiệp có tín hiệu tích cực hoạt động kinh doanh Qua trình thu thập tìm hiểu số liệu công Hưng Nghiệp em nhận thấy kiến thức sách thực tế có khác nhau,kiến thức sách tảng cho việc làm thực tế.Vì kinh tế chiều hướng thay đổi tích cực nên công ty có kết khả quan tăng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp,tuy nhiên mức tăng không lớn lẽ mức tăng phù hợp với quy mô công ty,qua cho thấy công ty có bước thận trọng,phù hợp với tình hình doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp vướng mắt nhiều khó khăn chi phí quản lý doanh nghiệp cao,vốn chủ sở hữu nợ phải trả,khó khăn việc cạnh tranh công ty tư vấn xây dựng,những đối thủ cạnh tranh trực tiếp với công ty.Vì thế,doanh nghiệp cần phải có định hướng lâu dài mặt chiến lược ,phát triển tốt kinh tế thị trường cạnh tranh ngày khốc liệt KIẾN NGHỊ - - - Tiếp tục củng cố, phát triển nghề truyền thống để trở thành nhà thầu xây dựng chuyên nghiệp, uy tín, kinh nghiệm.Trau dồi chuyên môn để trở nên hoàn hảo lĩnh vực tư vấn xây dựng.Tìm kiếm thêm ngành nghề để mở rộng quy mô,chức hoạt động công ty Áp dụng công nghệ,vật liệu hoạt động xây dựng ,cập nhật văn pháp lý kịp thời ,giảm bớt thủ tục rườm rà hoạt động xây dựng Phối hợp liên kết với số đối tác để giảm bớt công việc,giảm thời gian thi công,tăng uy tín cho công ty Tập trung nâng cao chất lượng sản phẩm đầu công ty.TÌm kiếm khách hàng,chăm sóc khách hàng sẵn có Cân đối khoản chi phí phát sinh trình kinh doanh sản xuất công ty SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Trang 85 [...]... vật liệu 1.2.2.2 .Phân tích đối thủ cạnh tranh Hiện nay có rât nhiều cơng ty tham gia vào lĩnh vực xây dựng, đối thủ cạnh tranh của cơng ty là tất cả các cơng ty xây dựng trên cả nước, TPHCM Qua nghiên cứu thị trường và các lần tham gia đấu thầu thì có các đối thủ cạnh tranh trực tiếp như sau: Cơng ty TNHH tư vấn đầu tư xây dựng A.Q.A Tên cơng ty CƠNG TY TNHH Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng A.Q.A Tên giao... lý như chính sách kiểm sốt về tài chính, về thị trường, chính sách mơi trường -tài ngun… Luật xây dựng 2014 có điểm mới mà cơng ty phải lưu ý thực hiện đó là mua bảo hiểm trong hoạt động đầu tư xây dựng, Luật Xây dựng mới bổ sung thêm Bảo hiểm bảo hành cơng trình xây dựng; và quy định rõ 3 loại bảo hiểm bắt buộc phải mua gồm: Chủ đầu tư phải mua Bảo hiểm cơng trình trong thời gian thi cơng xây dựng. .. thi cơng xây dựng phúc tạp; Nhà thầu tư vấn Khảo sát, Thiết kế mua bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp đối với cơng trình cấp II trở lên, Nhà thầu thi cơng phải mua bảo hiểm cho người lao động; Ngồi các trường hợp bắt buộc phải mua bảo hiểm như trên, Luật xây dựng mới số 50/2014/QH13 khuyến khích chủ đầu tư, nhà thầu tư vấn, nhà thầu xây dựng mua các loại bảo hiểm trong hoạt động đầu tư xây dựng Luật... hệ thống thoát nước, cây xanh, chiếu sáng Công trình :Xây dựng đường nối từ nút giao thông cầu Bà Chiêm đến KCN Hiệp Phước (Giai đoạn 2) LD Công ty cổ phần cơ giới và xây dựng Thăng Long - Công ty CP Tasco Khảo sát đòa hình và thiết kế bản vẽ thi công Gói B3-25A: Xây dựng 3 cầu Đốc Đinh, Tôn Chất trên QL80 tỉnh Cần Thơ và cầu Rạch Sỏi trên QL80 tỉnh Kiên Giang Cty GS E&C (HCMC MRT Line1 CP2) GS Engineering... A.Q.A được thành lập vào ngày 10/04/2004 Đến nay, với kinh nghiệm trên 10 năm xây dựng các cơng trình xây dựng từ nhà xưởng, nhà máy, xây dựng các cao ốc văn phòng, trường học và bệnh viện, xây dựng cơng nghiệp khác Bên cạnh đó cơng ty còn tham gia tư vấn thiết kế Cùng với thời gian, sự chun nghiệp trong cơng tác xây dựng, chất lượng và kinh nghiệm thi cơng của doanh nghiệm ngày càng được nâng lên,... quản trị kinh doanh Thạc sỹ kinh tế xây dựng kỹ sư trắc đạc Kỹ sư giao thơng Kỹ sư xây dựng Kỹ sư kinh tế xây dựng Cử nhân kinh tế 2 1 3 10 10 4 6 II Cao Đẳng và Trung Cấp 41 III Cao đẳng – trung cấp giao thơng Cao đẳng – trung cẫp xây dựng Cao đẳng – trung cấp mỏ địa chất Cao đẳng - cấp cơ khí Cao đẳng –trung cấp kinh tế xây dựng Cao đẳng – trung cấp kế tốn- tài chính Cơng nhân kỹ thuật 15 15 4 6 5... Thông Đô Thò Số 2 Tư vấn thẩm tra thiết kế bản vẽ thi công và tổng dự toán Cải tạo, năng cấp, hoàn thiện mặt đường tuyến Vành Đai phía Đông (đoạn từ càu Phú Mỹ đến Liên Tỉnh lộ 25B) Khu quản lý đường Thủy Nội Đòa Tư vấn khảo sát phục vụ lập báo cáo kinh tế kỹ thuật Xây dựng kè chống sạt lở bờ hữu kênh Cây Khô (đoạn Km3+526 đến Km3+676) Khu quản lý giao Thông Đô Thò Số 4 Gói thầu : Tư vấn khảo sát, thiết... vật liệu xây dựng phù hợp về vận chuyển, giá cả và chất lượng .Chính vì vậy cơng ty có những lựa chọn nhà cung cấp phù hợp để cơng ty lựa chọn: SVTH: NGUYỄN TRƯƠNG HÙNG_KX12A_1254020107 Trang TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC Các cơng ty bán sỉ như: Cơng ty TNHH Nam Việt ,cơng ty Bê tong ly tâm • Thủ Đức ; cơng ty cổ phần VIPISO chun cung cấp vật liệu, các cơng ty con của tập... của cơng ty Nền tảng văn hóa của cơng ty ln được xây dựng trên cơ sở giữ vững những giá trị sau: 1 Khách hàng và đối tác: trung thực, minh bạch để tạo sự tin tư ng 2 Sản phẩm: chi tiết chính xác để tạo sự hồn hảo 3 Nội bộ: tơn trọng và chung thủy để chia sẽ sự thành cơng 4 Thương hiệu: Đam mê, sáng tạo để tạo sự đột phá 5 Cơng việc: Tập trung nhất qn để tạo sự hiệu quả Cơng ty TNHH Tư Vấn Xây Dựng Nhất... cơng ty Hàng hóa thay thế có thể có chất lượng tốt hơn hoặc thấp hơn mặt hàng nó thay thế và đa số có mức giá rẻ hơn Vì hoạt động chính của cơng ty là nhận thầu thi cơng các cơng trình ,tư vấn lập hồ sơ dự thầu,tổ chức đấu thầu, lập dự án đầu tư xây dựng. Cơng ty cũng đã áp dụng một số các cơng nghệ thi cơng tiên tiến, hiện đại ,áp dụng cơng nghệ thơng tin trong q trình lập hồ sơ mời thầu,lập dự án xây dựng ... gia đấu thầu có đối thủ cạnh tranh trực tiếp sau: Cơng ty TNHH tư vấn đầu tư xây dựng A.Q.A Tên cơng ty CƠNG TY TNHH Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng A.Q.A Tên giao dịch đối A.Q.A Consultant – Investment... TKMH: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ GVHD: Th.S LÊ QUANG PHÚC CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DN 2.1 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN BẢNG CÂN ĐỐI TÀI CHÍNH NĂM 2014 TÀI... hợp lý sách kiểm sốt tài chính, thị trường, sách mơi trường -tài ngun… Luật xây dựng 2014 có điểm mà cơng ty phải lưu ý thực mua bảo hiểm hoạt động đầu tư xây dựng, Luật Xây dựng bổ sung thêm Bảo