BỘ TÀI CHÍNH TRƢỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING TRƢƠNG XUÂN HƢNG NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 Giảng viên hƣớng dẫn: TS NGUYỄN THỊ MỸ DUNG TP.HCM, tháng 10.2014 i LỜI CÁM ƠN Tôi xin chân thành cám ơn quý thầy cô Trƣờng Đại học Tài – Marketing trang bị cho kiến thƣc bổ ích chƣơng trình Cao học năm qua Tôi xin chân thàn cám ơn giảng viên TS NGUYỄN THỊ MỸ DUNG tận tình hƣớng dẫn tháng qua để hoàn thành luận văn thạc sĩ Tôi dành nhiều tình cảm cám ơn đơn vị, bạn đồng nghiệp bạn lớp, khóa Cao học giúp đỡ trình học tập làm luận văn thạc sĩ Tôi ghi nhận biết ơn gia đình dành cho tình cảm, động viên hoàn thành chƣơng trình cao học Tài – Ngân hàng ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tự viết sở số liệu độc lập tự tìm kiếm từ tài liệu thống kê luận văn chƣa đƣợc công bố ấn phẩm trƣớc iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài tổng hợp, hệ thống hóa vận dụng nghiên cứu từ trước tới mối quan hệ tăng trưởng lạm phát, đặc biệt việc xem xét ứng dụng nghiên cứu Shahzad Hussain (2011), Shahnawaz Malik (2011) đề tài “Inflation and Economic Growth: Evidence from Pakistan” vào thực tiễn diễn biến mối quan hệ tăng trưởng lạm phát Việt nam từ Quý năm 1995 đến quý năm 2014 Đề tài tập trung vào trả lời câu hỏi nghiên cứu : (1) Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn dài hạn (2) Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn ngắn hạn?(3) Có tồn ngưỡng lạm phát mà có tác động theo chiều hướng khác Nghiên cứu sử dụng nguồn số liệu theo quý giai đoạn nghiên cứu với: Tăng trưởng kinh tế nghiên cứu thông qua tiêu tổng sản phẩm quốc dân theo quý (có đơn vị tính theo % phản ánh tỷ lệ tăng trưởng tỷ đồng phản ánh sản lượng) Lạm phát nghiên cứu qua số giá tiêu dùng theo quý xác định thời điểm cuối quý (với kỳ gốc năm 2005 = 100 điểm thu thập xem xét theo tỷ lệ % kỳ sau so với kỳ năm trước) Kết nghiên cứu cho thấy: GDP trung bình theo quý thời kỳ 1995 đến quý 2014 98,808.00 tỷ VNĐ với tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn nghiên cứu 6.932612%, mức độ lạm phát trung bình thời kỳ 6.954166% cao tốc độ tăng trưởng kinh tế Nền kinh tế Việt Nam trì mức sản lượng tiềm trung bình theo quý Log(GDP) = 10.7640301343 không phụ thuộc vào tác động lạm phát thời kỳ nghiên cứu iv Tác giả áp dụng phương pháp thử từ trễ trễ tối đa để xác định mối quan hệ nhân CPI LOG(GDP_SA) Kết phân tích nhân cho thấy, khoảng thời gian ngắn từ quý trở xuống lạm phát tác động tới tăng trưởng, sản lượng kinh tế chiều ngược lại Tuy nhiên với diễn biến từ quý trở lên có mối quan hệ tác động nhân lạm phát tăng trưởng kinh tế Kết cho thấy ngưỡng lạm phát có tác động ngược chiều tới tăng trưởng kinh tế; nhiên mức K = có ý nghĩa lớn tới tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP_P) Như lạm phát vươt qua mức 7% trở lên ảnh hưởng tiêu cực với mức độ ngày lớn tới tăng trưởng kinh tế; chiều ngược lại nhỏ 7% gây ảnh hưởng tiêu cực mức độ nhỏ ngưỡng Cuối cùng, nghiên cứu tác giả giai đoạn 1995 đến quý 2014 phù hợp với nghiên cứu tác giả trước (được đề cập phần trên) mối quan hệ thuận nghịch chiều lạm phát với tăng trưởng kinh tế ngắn hạn dài hạn; theo ngưỡng lạm phát Trên sở nghiên cứu đó, luận văn đưa số kết luận mang tính khoa học đề xuất xây dựng sách nhà nước v MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC VIẾT TẮT xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiến 1.6 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MỐI QUAN HỆ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VÀ LẠM PHÁT 2.1 Tổng quan lạm phát tăng trƣởng kinh tế 2.1.1 Lạm phát, 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Đo lƣờng lạm phát 1.1.1.3 Các yếu tố tác động đến lạm phát 1.1.1.4 Tác động lạm phát 12 2.1.2 Tăng trƣởng kinh tế 13 2.1.2.1 Khái niệm 13 2.1.2.2 Đo lƣờng GDP 14 2.2 Các công trình nghiên cứu giới mối quan hệ lạm phát tăng trƣởng kinh tế 17 2.2.1 Nghiên cứu thực nghiệm đƣờng cong Phillips phản ánh mối quan hệ tăng trƣởng lạm phát 17 2.2.2 Tóm lƣợc kết số nghiên cứu thực nghiệm giai đoạn gần giới mối quan hệ lạm phát tăng trƣởng kinh tế 19 2.2.3 Tóm lƣợc kết nghiên cứu nƣớc mối quan hệ lạm phát tăng trƣởng kinh tế 23 vi 2.2.4 Nghiên cứu Shahzad Hussain Shahnawaz Malik (2011) đề tài “Inflation and Economic Growth: Evidence from Pakistan” 25 CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1 Quy trình nghiên cứu 28 3.2 Phƣơng pháp thu thập liệu 29 3.3 Mô hình phƣơng pháp xử lý số liệu cho câu hỏi nghiên cứu - Mối quan hệ tăng trƣởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn nhƣ dài hạn 30 3.3.1 Tính toán tiêu thống kê mô tả 30 3.3.2 Kiểm định tính dừng phƣơng pháp ADF PP 31 3.3.3 Xác định độ trễ tối ƣu kiểm định nhân 32 3.3.4 Phân tích đồng liên kết Johansen 33 3.4 Mô hình phƣơng pháp xử lý số liệu cho câu hỏi nghiên cứu - Mối quan hệ tăng trƣởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn nhƣ ngắn hạn 35 3.5 Mô hình phƣơng pháp xử lý số liệu cho câu hỏi nghiên cứu - Có tồn ngƣỡng lạm phát mà có tác động theo chiều hƣớng khác tới tăng trƣởng kinh tế hay không? 36 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM MỐI QUAN HỆ LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ 38 4.1 Diễn biến lạm phát tăng trƣởng kinh tế giai đoạn từ 1995 tới 38 4.1.1 Diễn biến lạm phát 38 4.1.1.1 Giai đoạn 1995-2004 39 4.1.1.2 Giai đoạn 2004-2009 39 4.1.1.3 Giai đoạn 2009 đến quý năm 2014 40 4.1.2 Diễn biến tăng trƣởng kinh tế 41 4.2 Mô tả phân tích liệu nghiên cứu 42 4.2.1 Mô tả liệu 42 4.2.2 Kiểm định tính dừng 45 4.2.3 Xác định trễ tối ƣu chuỗi liệu 47 4.2.4 Phân tích mối quan hệ nhân CPI GDP 49 vii 4.3 Kết nghiên cứu cho câu hỏi nghiên cứu 50 4.4 Kết nghiên cứu cho câu hỏi nghiên cứu 53 4.5 Kết nghiên cứu cho câu hỏi nghiên cứu 56 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Một số kiến nghị sách 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 PHỤ LỤC 1: MÔ TẢ DỮ LIỆU 68 PHỤ LUC 2: ADF 69 PHỤ LỤC 3: TRỄ TỐI ƢU 81 PHỤ LỤC 4: NHÂN QUẢ GRANGER 82 PHỤ LỤC 5: ĐỒNG LIÊN KẾT JOHANSEN 86 PHỤ LỤC 6: VECM 89 PHỤ LỤC 7: NGƢỠNG LẠM PHÁT THEO GDP_P 92 viii DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1: Mô tả liệu nghiên cứu 43 Bảng 4.2: Tổng hợp kết kiểm định tính dừng ADF 46 Bảng 4.3: Kết xác định trễ thông qua LogL, LR, FPE, AIC, SC, HQ 47 Bảng 4.4: Kết kiểm định nhân Pairwise Granger 49 Bảng 4.5: Kết phân tích đồng liên kết Johansen cho khả 50 Bảng 4.6: Kết ƣớc lƣợng mối quan hệ cân dài hạn 52 Bảng 4.7: Kết ƣớc lƣợng mối quan hệ ngắn hạn 53 Bảng 4.8: Kết hồi quy theo ngƣỡng lạm phát từ 3% đến 18% 56 ix DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Đƣờng cong Phiiip 18 Hình 2.2: Đƣờng cong Phillip minh họa lạm phát tăng trƣởng kinh tế 18 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 28 Hình 4.1: Diễn biến lạm phát (%) giai đoạn từ quý 1995 - đến quý 2014 38 Hình 4.2: Diễn biến GDP (%) giai đoạn từ quý 1995 - đến quý 2014 41 Hình 4.3: Mô tả liệu CPI (%) theo quý 44 Hình 4.4: Mô tả liệu GDP (tỷ đồng) theo quý 45 Hình 4.5: Diễn biến mức độ ảnh hƣởng ý nghĩa ngƣỡng lạm phát 58 x Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.104249 0.671018 33.31962 -77.00840 5.422497 0.006345 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.708991 2.078140 2.169457 2.114666 2.597312 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:26 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D12*CPI12 0.025196 -0.019038 -0.073960 0.082048 0.024306 0.025336 0.307086 -0.783260 -2.919145 0.7596 0.4360 0.0046 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.125464 0.101828 0.671924 33.40968 -77.11232 5.308146 0.007011 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.052478 0.708991 2.080839 2.172157 2.117365 2.598467 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:27 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D13*CPI13 0.019303 -0.018826 -0.080406 0.081650 0.024385 0.028041 0.236418 -0.772055 -2.867405 0.8138 0.4425 0.0054 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.122279 0.098557 0.673146 33.53134 -77.25225 5.154648 0.008020 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.052478 0.708991 2.084474 2.175791 2.121000 2.598746 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:28 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D14*CPI14 0.014027 -0.018552 -0.088112 0.081308 0.024466 0.031250 0.172518 -0.758296 -2.819561 0.8635 0.4507 0.0062 95 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.119365 0.095564 0.674263 33.64266 -77.37987 5.015152 0.009067 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.052478 0.708991 2.087789 2.179106 2.124315 2.599897 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:28 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D15*CPI15 0.006407 -0.018529 -0.095547 0.080934 0.024582 0.035007 0.079157 -0.753771 -2.729348 0.9371 0.4534 0.0079 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.113953 0.090006 0.676332 33.84943 -77.61576 4.758507 0.011374 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.052478 0.708991 2.093916 2.185233 2.130442 2.597593 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:29 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D16*CPI16 0.000426 -0.018884 -0.104314 0.080705 0.024658 0.039427 0.005282 -0.765848 -2.645729 0.9958 0.4462 0.0100 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.109036 0.084956 0.678206 34.03726 -77.82880 4.528073 0.013958 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.052478 0.708991 2.099449 2.190767 2.135975 2.593879 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:29 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) -0.001971 -0.019458 0.080476 0.024613 -0.024496 -0.790563 0.9805 0.4317 96 D17*CPI17 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.118148 0.108780 0.084693 0.678303 34.04707 -77.83990 4.516103 0.014108 0.044731 -2.641314 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.0101 -0.052478 0.708991 2.099738 2.191055 2.136264 2.595487 Dependent Variable: D(GDP_P_SA) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:30 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D18*CPI18 -0.005207 -0.020040 -0.134021 0.080341 0.024615 0.051564 -0.064808 -0.814165 -2.599131 0.9485 0.4182 0.0113 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.106340 0.082187 0.679231 34.14027 -77.94514 4.402769 0.015609 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 97 -0.052478 0.708991 2.102471 2.193788 2.138997 2.597619 2/ THEO D(GDP_P) Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:53 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D3*CPI3 0.133029 0.015328 -0.039941 0.165671 0.039682 0.022446 0.802972 0.386284 -1.779414 0.4246 0.7004 0.0793 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.041038 0.015120 1.099408 89.44369 -115.0257 1.583368 0.212158 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.065603 3.156920 3.102129 2.456797 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:53 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D4*CPI4 0.110693 0.015079 -0.041322 0.158280 0.039679 0.023414 0.699349 0.380022 -1.764855 0.4865 0.7050 0.0817 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.040396 0.014461 1.099776 89.50354 -115.0515 1.557567 0.217474 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.066272 3.157589 3.102798 2.455558 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:54 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D5*CPI5 0.093739 0.015296 -0.043374 0.153042 0.039730 0.024768 0.612505 0.385004 -1.751176 0.5421 0.7013 0.0841 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic 0.039797 0.013846 1.100119 89.55940 -115.0755 1.533519 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 98 -0.059481 1.107815 3.066896 3.158213 3.103422 2.457704 Prob(F-statistic) 0.222553 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:54 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D6*CPI6 0.076127 0.015360 -0.045393 0.148136 0.039781 0.026271 0.513901 0.386125 -1.727826 0.6089 0.7005 0.0882 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.038784 0.012805 1.100699 89.65391 -115.1161 1.492901 0.231409 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.067950 3.159268 3.104477 2.459579 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:54 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D7*CPI7 0.058008 0.015035 -0.047523 0.143291 0.039778 0.027825 0.404829 0.377979 -1.707958 0.6868 0.7065 0.0918 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.037931 0.011929 1.101188 89.73347 -115.1502 1.458769 0.239130 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.068838 3.160155 3.105364 2.459663 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:55 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D8*CPI8 0.042086 0.014533 -0.049437 0.139820 0.039795 0.029682 0.301003 0.365188 -1.665556 0.7643 0.7160 0.1000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic 0.036138 0.010088 1.102213 89.90066 -115.2219 1.387247 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 99 -0.059481 1.107815 3.070699 3.162016 3.107225 2.457064 Prob(F-statistic) 0.256180 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:55 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D9*CPI9 0.030249 0.014233 -0.051633 0.137635 0.039848 0.031929 0.219774 0.357195 -1.617123 0.8267 0.7220 0.1101 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.034138 0.008034 1.103356 90.08722 -115.3017 1.307753 0.276603 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.072772 3.164089 3.109298 2.455184 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:55 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D10*CPI10 0.022425 0.013722 -0.054116 0.136593 0.039887 0.034682 0.164174 0.344024 -1.560363 0.8700 0.7318 0.1229 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.031859 0.005693 1.104657 90.29979 -115.3925 1.217575 0.301806 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.075129 3.166446 3.111655 2.454824 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:55 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D11*CPI11 0.012971 0.012899 -0.054829 0.135981 0.039994 0.037960 0.095390 0.322509 -1.444372 0.9243 0.7480 0.1529 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.027424 0.001139 1.107184 90.71342 -115.5684 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 100 -0.059481 1.107815 3.079699 3.171016 3.116225 F-statistic Prob(F-statistic) 1.043313 0.357409 Durbin-Watson stat 2.452961 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:56 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D12*CPI12 0.002826 0.012016 -0.054190 0.135563 0.040159 0.041862 0.020844 0.299218 -1.294488 0.9834 0.7656 0.1995 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.022148 -0.004280 1.110183 91.20550 -115.7767 0.838056 0.436614 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.085109 3.176426 3.121635 2.450270 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:56 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D13*CPI13 -0.008396 0.010813 -0.051878 0.135040 0.040330 0.046377 -0.062171 0.268118 -1.118608 0.9506 0.7894 0.2669 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.016633 -0.009944 1.113310 91.71990 -115.9932 0.625847 0.537615 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.090733 3.182050 3.127259 2.444952 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:57 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D14*CPI14 -0.018074 0.009644 -0.049343 0.134557 0.040489 0.051716 -0.134325 0.238189 -0.954109 0.8935 0.8124 0.3431 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid 0.012158 -0.014541 1.115840 92.13737 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion 101 -0.059481 1.107815 3.095274 3.186591 Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -116.1681 0.455366 0.635981 Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.131800 2.437946 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:57 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D15*CPI15 -0.029497 0.007942 -0.043152 0.133846 0.040653 0.057894 -0.220378 0.195372 -0.745368 0.8262 0.8456 0.4584 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.007457 -0.019368 1.118492 92.57578 -116.3508 0.277990 0.758092 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.100021 3.191338 3.136547 2.427084 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:57 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D16*CPI16 -0.038960 0.006040 -0.035363 0.133332 0.040737 0.065137 -0.292202 0.148273 -0.542902 0.7709 0.8825 0.5888 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.003973 -0.022947 1.120454 92.90079 -116.4857 0.147574 0.863052 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.059481 1.107815 3.103526 3.194843 3.140052 2.415273 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:57 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D17*CPI17 -0.041080 0.005508 -0.037374 0.132969 0.040667 0.073908 -0.308945 0.135438 -0.505679 0.7582 0.8926 0.6146 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.003449 -0.023485 1.120748 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion 102 -0.059481 1.107815 3.104051 Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 92.94962 -116.5060 0.128058 0.879997 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.195368 3.140577 2.412506 Dependent Variable: D(GDP_P) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 10:58 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D18*CPI18 -0.042038 0.005341 -0.042556 0.132570 0.040617 0.085085 -0.317100 0.131495 -0.500162 0.7521 0.8957 0.6184 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.003375 -0.023561 1.120790 92.95657 -116.5089 0.125284 0.882433 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 103 -0.059481 1.107815 3.104126 3.195443 3.140652 2.411662 3/ Theo LOG(GDP_SA) Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:16 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D3*CPI3 0.017505 0.000279 -0.000210 0.001503 0.000360 0.000204 11.64401 0.774522 -1.032338 0.0000 0.4411 0.3053 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.018511 -0.008016 0.009976 0.007365 247.0521 0.697808 0.500920 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.339016 -6.247699 -6.302490 2.632901 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:16 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D4*CPI4 0.017474 0.000285 -0.000239 0.001434 0.000359 0.000212 12.18679 0.792546 -1.125314 0.0000 0.4306 0.2641 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.021127 -0.005329 0.009963 0.007345 247.1549 0.798553 0.453819 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.341685 -6.250368 -6.305159 2.636251 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:17 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D5*CPI5 0.017486 0.000297 -0.000282 0.001383 0.000359 0.000224 12.64302 0.825942 -1.258425 0.0000 0.4115 0.2122 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic 0.025236 -0.001109 0.009942 0.007315 247.3168 0.957901 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 104 0.016450 0.009937 -6.345892 -6.254575 -6.309366 2.640272 Prob(F-statistic) 0.388403 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:17 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D6*CPI6 0.017465 0.000307 -0.000326 0.001335 0.000359 0.000237 13.07940 0.856054 -1.376443 0.0000 0.3947 0.1728 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.029230 0.002993 0.009922 0.007285 247.4749 1.114066 0.333663 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.349998 -6.258681 -6.313472 2.647387 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:17 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D7*CPI7 0.017398 0.000312 -0.000367 0.001289 0.000358 0.000250 13.49867 0.872911 -1.466131 0.0000 0.3855 0.1468 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.032480 0.006331 0.009905 0.007260 247.6040 1.242097 0.294728 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.353351 -6.262034 -6.316825 2.654269 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:17 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D8*CPI8 0.017310 0.000313 -0.000399 0.001256 0.000357 0.000267 13.78427 0.876157 -1.495398 0.0000 0.3838 0.1391 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.033580 0.007460 0.009899 0.007252 247.6478 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 105 0.016450 0.009937 -6.354489 -6.263172 -6.317963 F-statistic Prob(F-statistic) 1.285626 0.282580 Durbin-Watson stat 2.658932 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:18 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D9*CPI9 0.017220 0.000312 -0.000419 0.001236 0.000358 0.000287 13.93595 0.870863 -1.463277 0.0000 0.3866 0.1476 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.032374 0.006222 0.009906 0.007261 247.5998 1.237899 0.295927 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.353242 -6.261925 -6.316716 2.662598 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:18 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D10*CPI10 0.017168 0.000309 -0.000447 0.001225 0.000358 0.000311 14.00987 0.864229 -1.438080 0.0000 0.3903 0.1546 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.031444 0.005266 0.009910 0.007268 247.5628 1.201186 0.306634 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.352281 -6.260964 -6.315755 2.665800 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:18 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D11*CPI11 0.017119 0.000307 -0.000475 0.001218 0.000358 0.000340 14.05376 0.857655 -1.397337 0.0000 0.3939 0.1665 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid 0.029971 0.003754 0.009918 0.007279 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion 106 0.016450 0.009937 -6.350761 -6.259444 Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 247.5043 1.143171 0.324371 Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -6.314235 2.667584 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:18 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D12*CPI12 0.017081 0.000309 -0.000513 0.001212 0.000359 0.000374 14.09727 0.859851 -1.371464 0.0000 0.3926 0.1744 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.029055 0.002813 0.009923 0.007286 247.4680 1.107195 0.335897 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.349818 -6.258500 -6.313292 2.670014 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:18 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D13*CPI13 0.017038 0.000310 -0.000556 0.001204 0.000360 0.000414 14.14991 0.861478 -1.345271 0.0000 0.3918 0.1826 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.028143 0.001877 0.009927 0.007293 247.4319 1.071458 0.347762 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.348879 -6.257562 -6.312353 2.672470 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:19 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D14*CPI14 0.017012 0.000314 -0.000622 0.001197 0.000360 0.000460 14.21227 0.871336 -1.351072 0.0000 0.3864 0.1808 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.028344 0.002083 0.009926 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion 107 0.016450 0.009937 -6.349086 Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.007291 247.4398 1.079314 0.345117 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -6.257769 -6.312560 2.676020 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:19 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D15*CPI15 0.016967 0.000316 -0.000687 0.001188 0.000361 0.000514 14.28072 0.876244 -1.337486 0.0000 0.3837 0.1852 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.027876 0.001602 0.009929 0.007295 247.4212 1.060970 0.351325 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.348604 -6.257287 -6.312078 2.679091 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:19 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D16*CPI16 0.016907 0.000309 -0.000720 0.001183 0.000362 0.000578 14.28720 0.855031 -1.245346 0.0000 0.3953 0.2169 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.024813 -0.001543 0.009944 0.007318 247.3002 0.941456 0.394681 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.016450 0.009937 -6.345459 -6.254142 -6.308933 2.674224 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:19 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D17*CPI17 0.016881 0.000303 -0.000797 0.001180 0.000361 0.000656 14.30103 0.838789 -1.214334 0.0000 0.4043 0.2285 R-squared Adjusted R-squared 0.023828 -0.002555 Mean dependent var S.D dependent var 108 0.016450 0.009937 S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.009949 0.007325 247.2613 0.903148 0.409712 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -6.344449 -6.253132 -6.307923 2.671612 Dependent Variable: D(LOG(GDP_SA)) Method: Least Squares Date: 09/21/14 Time: 11:20 Sample (adjusted): 1995Q2 2014Q2 Included observations: 77 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C D(CPI) D18*CPI18 0.016850 0.000296 -0.000881 0.001178 0.000361 0.000756 14.30699 0.821512 -1.165144 0.0000 0.4140 0.2477 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.022312 -0.004112 0.009957 0.007337 247.2015 0.844368 0.433928 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 109 0.016450 0.009937 -6.342897 -6.251580 -6.306371 2.668397 [...]... mối quan hệ giữa tăng trƣởng kinh tế và lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn từ 1995 cho tới nay và tác giả đã lựa chọn đề tài: Nghiên cứu mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam làm luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu của đề tài: Phân tích tác động của lạm phát đến tăng trƣởng kinh tế của Việt Nam trong giai đoạn 1995 đến hết quý 2.2014 Qua đó xây... MỐI QUAN HỆ TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ VÀ LẠM PHÁT 2.1 Tổng quan về lạm phát và tăng trƣởng kinh tế 2.1.1 Lạm phát, 2.1.1.1 Khái niệm Theo N Gregory Mankiw, (2010) lạm phát là sự tăng lên theo thời gian của mức giá chung của nền kinh tế Trong một nền kinh tế, lạm phát là sự mất giá trị thị trƣờng hay giảm sức mua của đồng tiền Khi so sánh với các nền kinh tế khác thì lạm phát là sự phá giá tiền tệ của một loại... giữa lạm phát và tăng trƣởng kinh tế Từ đó đƣa ra các gợi ý về chính sách nhằm thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế Việt nam trong giai đoạn tới 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu: 1 Mối quan hệ giữa tăng trƣởng kinh tế và lạm phát tại Việt Nam đang diễn ra nhƣ thế nào trong dài hạn? 2 Mối quan hệ giữa tăng trƣởng kinh tế và lạm phát tại Việt Nam đang diễn ra nhƣ thế nào trong ngắn hạn? 3 Có tồn tại các ngƣỡng lạm phát. .. lạm phát cao gây hại cho tăng trƣởng kinh tế, trong khi lạm phát vừa phải có lợi ích cho tăng trƣởng kinh tế Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng Trung Quốc nên duy trì một tỷ lệ lạm phát vừa phải để duy trì tăng trƣởng dài hạn 2.2.3 Tóm lược các kết quả nghiên cứu trong nước về mối quan hệ lạm phát và tăng trưởng kinh tế Theo đánh giá của IMF (2006), Lạm phát của Việt Nam gia tăng trong các năm gần đây,... giữa lạm phát 23 và tăng trƣởng của nền kinh tế Việt Nam cũng phù hợp với lý thuyết và kết quả kiểm nghiệm trên thế giới Ở mức lạm phát thấp (thƣờng là một chữ số) thì lạm phát không có tác động tiêu cực lên tăng trƣởng Ở mức lạm phát thấp, gia tăng lạm phát thƣờng gắn liền với tăng trƣởng cao hơn (giai đoạn 1992-2007) Tuy nhiên, khi lạm phát đạt đến một ngƣỡng cao nhất định, thì lạm phát bắt đầu tác động. .. tăng làm cho giá cả tăng Kết quả mức giá chung tăng lên dẫn đến lạm phát 1.1.1.4 Tác động của lạm phát Lạm phát có ảnh hƣởng nhất định đến sự phát triển kinh tế - xã hội tuỳ theo mức độ của nó Nếu là lạm phát vừa phải có thể đem lại những điều lợi bên cạnh những tác hại không đáng kể nếu là lạm phát cao thƣơng gây những tác hại nặng nề cho nền kinh tế và đời sống Tuy nhiên, nếu lạm phát đó đƣợc dự báo,... mà có tác động theo các chiều hƣớng khác nhau tới tăng trƣởng kinh tế hay không? 1.3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu của đề tài là diễn biến của cặp quan hệ tăng trƣởng kinh tế và lạm phát nhƣ sau: 1 Tăng trƣởng kinh tế đƣợc nghiên cứu thông qua chỉ tiêu tổng sản phẩm quốc dân theo quý (có 2 đơn vị tính theo % phản ánh tỷ lệ tăng trƣởng và tỷ đồng phản ánh sản lƣợng) 2 Lạm phát. .. sự nắm rõ về kinh tế Việt Nam còn hạn chế do vậy các kết luận vẫn chƣa thực sự phản ánh đủ về tình hình lạm phát và tăng trƣởng kinh tế của Việt Nam Theo Tác giả Tú Anh - Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cũng cho rằng: giữa tăng trƣởng kinh tế và lạm phát thƣờng có mối quan hệ nhất định Tuy nhiên, mức độ gắn kết nhƣ thế nào là vấn đề còn tranh cãi và có thể tác động tiêu cực đến tăng trƣởng kinh tế khi nó vƣợt... số và duy trì tốc độ tăng trƣởng GDP trong khoảng 6,5-7 phần trăm Đồng thời hai ông còn phát hiện ra mối quan hệ tiêu cực giữa lạm phát và tăng trƣởng kinh tế Nghiên cứu của Naqvi và Khan (1989) đã tạo ra đƣợc sự đột phá trong việc tìm ra ngƣỡng tác động của lạm phát và đó là ranh giới giữa ảnh hƣởng tích cực và tiêu cực của lạm phát tới tăng trƣởng kinh tế Do vậy nghiên cứu của các ông rất có ý... giữa lạm phát và tăng trƣởng kinh tế; ông cũng nhấn mạnh rằng lạm phát cao và kéo dài gây suy giảm tăng trƣởng kinh tế Nghiên cứu của Barro (1995) là một nghiên cứu rất công phu và triển khai trên phạm vi đa quốc gia; do vậy các kết quả nghiên cƣu mang lại có ý nghĩa và độ tin cậy cao; đồng thời một lần nữa khẳng định lại quan điểm lƣỡng tính trong ảnh hƣởng của lạm phát tới tăng trƣởng kinh tế của ... mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam làm luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu đề tài: Phân tích tác động lạm phát đến tăng trƣởng kinh tế Việt Nam giai đoạn... hệ tăng trƣởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn nhƣ dài hạn? Mối quan hệ tăng trƣởng kinh tế lạm phát Việt Nam diễn nhƣ ngắn hạn? Có tồn ngƣỡng lạm phát mà có tác động theo chiều hƣớng khác tới tăng. .. Mức lạm phát chuẩn Việt Nam gần với mức lạm phát nƣớc Đông Nam Á Nghiên cứu bƣớc đầu IFM(2006) mức độ lạm phát Việt Nam với nƣớc Đông Nam Á rằng, mức lạm phát tối ƣu cho tăng trƣởng kinh tế nƣớc