BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING - PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG SACOMBANK DƯƠNG THỊ BẠCH YẾN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 GVHD: TS NGUYỄN THỊ MỸ DUNG TP HCM, tháng 06/2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng SACOMBANK” nghiên cứu Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Không có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác i LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô giúp trang bị kiến thức, tạo môi trường điều kiện thuận lợi cho trình học tập trường Đại học Tài - Marketing Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, xin bày tỏ lòng cảm ơn tới cô TS Nguyễn Thị Mỹ Dung dẫn tận tình, nghiêm khắc khuyến khích cho suốt thời gian thực nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn tổ chức, quan, cá nhân, doanh nghiệp hợp tác chia sẻ thông tin, cung cấp cho nhiều nguồn tư liệu, tài liệu hữu ích phục vụ cho đề tài nghiên cứu Tôi xin gửi lời tri ân đến người bạn động viên, hỗ trợ nhiều suốt trình học tập, làm việc thực luận văn Sau cùng, xin chân thành cảm ơn thành viên gia đình, người dành cho tác giả tình cảm nồng ấm sẻ chia lúc khó khăn sống, động viên giúp đỡ tác giả trình nghiên cứu Luận văn quà tinh thần mà trân trọng gửi tặng đến thành viên gia đình Trân trọng cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT V DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VI DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ VII TÓM TẮT VIII CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VIII 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Những vấn đề lý luận liên quan đến hiệu hoạt động ngân hàng 2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động 2.1.2 Các nhân tố tác động đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần 2.2 Các nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng trước CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 16 3.1 Quy trình nghiên cứu 16 3.2 Mô hình nghiên cứu giả thuyết 16 3.3 Mô tả liệu 23 3.4 Phương pháp thu thập xử lý số liệu 24 3.4.1 Phương pháp thu thập liệu 24 3.4.2 Phương pháp xử lý liệu 25 iii 3.4.3 Các kiểm định mô hình 25 3.4.3.1 Kiểm định tính dừng – Nghiệm đơn vị Uniroot Test 25 3.4.3.2 Kiểm định giả thiết hệ số hồi qui 26 3.4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 27 3.4.3.4 Kiểm định phương sai thay đổi Heteroscedasticity 28 3.4.3.5 Kiểm định tự tương quan 28 3.4.3.6 Kiểm định phù hợp mô hình 28 TÓM TẮT CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 30 4.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín (SACOMBANK) 30 4.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 30 4.1.2 Khái quát kết hoạt động kinh doanh 31 4.1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động Sacombank giai đoạn 20012013 35 4.1.4 Đánh giá hiệu hoạt động thông qua nhân tố định tính 42 4.1.5 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động Sacombank 43 4.2 Phân tích định tính nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Sacombank 44 4.3 Kết nghiên cứu kiểm định 48 4.4 Thảo luận biến nghiên cứu theo kết đối chiếu với thực tế 61 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 64 5.1 Kết luận 64 5.2 Các kiến nghị đề xuất 66 5.3 Hạn chế đề tài 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO X PHỤ LỤC XIIII iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BTC: Bộ tài CP Cổ phần NH: Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMVN: Ngân hàng thương mại Việt Nam NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN: Ngân hàng thương mại nhà nước ROA: Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản ROE: Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương tín v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 4.1: Tốc độ tăng trưởng số chỉ tiêu 2005-2014 34 Bảng 4.2: Tốc độ tăng trưởng tiêu nợ phải trả vốn chủ sở hữu Sacombank 20052014 36 Bảng 4.3: Tốc độ tăng trưởng tổng nguồn huy động dự nợ cho vay Sacombank 2005-2014 .39 Bảng 4.4: Mô tả biến nghiên cứu .48 Bảng 4.5: Kết kiểm nghiệm đơn vị 51 Bảng 4.6: Hồi quy biến phụ thuộc ROA- Mô hình (1) 53 Bảng 4.7: Kiểm định tự tương quan mô hình (1) 54 Bảng 4.8: Kiểm định phương sai sai số thay đổi mô hình (1) .55 Bảng 4.9: Kiểm định loại bớt biến mô hình (1) 56 Bảng 4.10: Mô hình (1) sau loại biến .56 Bảng 4.11: Hồi quy biến ROE - Mô hình (2) 57 Bảng 4.12: Kiểm định tự tương quan mô hình (2) 59 Bảng 4.13: Kiểm định phương sai sai số thay đổi mô hình (2) .59 Bảng 4.14: Kiểm định loại bớt biến mô hình (2) 60 Bảng 4.15: Mô hình (2) sau loại biến .61 Bảng 4.16: Dấu biến nghiên cứu thực tế 62 vi DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Hình 3.1 : Quy trình nghiên cứu .16 Hình 3.2 : Mô hình nghiên cứu .18 Biểu đồ 4.1: Dư nợ huy động tín dụng Sacombank giai đoạn 2008-2014 31 Biểu đồ 4.2: Thu từ dịch vụ Sacombank 2008-2014 .32 Biểu đồ 4.3: Lợi nhuận Sacombank 2008-2014 32 Biểu đồ 4.4: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời Sacombank 2005-2014 .33 Biểu đồ 4.5: Cơ cấu vốn Sacombank giai đoạn 2005-2013 35 Biểu đồ 4.6: Tổng tài sản Sacombank 2005-2014 37 Biểu đồ 4.7: Tỷ lệ cho vay huy động Sacombank 2005-2014 38 Biểu đồ 4.8: Hệ số an toàn vốn CAR Sacombank 2005-2014 .40 Biểu đồ 4.9 : Tỷ lệ nợ xấu Sacombank 2005 - 2014 41 Biểu đồ 4.10: Tỷ lệ thu lãi/Tổng thu nhập Sacombank giai đoạn 2005 - 2014 .42 vii Tóm tắt Luận văn tổng hợp, hệ thống hóa vận dụng nghiên cứu từ trước tới nợ tác động đến định đầu tư doanh nghiệp, đặc biệt việc ứng dụng mô hình kết nghiên cứu tác giả tiêu biểu Sehrish et al.(2011), Staikouras Wood (2004), Athanasoglou et al.(2006), Ong Teh (2013), Havrylchyk et al (2006), Iannotta et al (2007); Pasiouras Kosmidou (2007); Athanasoglou et al (2008); Alexiou Sofoklis (2009), Garcia-Herrero et al (2009) Hoffmann (2011), Nsambu Kijjambu Frederick (2014).…vào trả lời câu hỏi nghiên cứu: (1) trạng hoạt động ngân hàng Sacombank thời gian qua nào? (2) yếu tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động Sacombank? Mức độ ảnh hưởng nào? (3) Ba là, giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động Saccombank? Nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp thu thập tính toán từ báo cáo thuế giai đoạn quý 1/2005 đến quý 4/2014 Sacombank Các yếu tố nghiên cứu bao gồm: Đòn bẩy tài chính, khoản, quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, dự phòng rủi ro, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, lãi suất, ROA ROE Trên sở liệu thu thập thời gian từ 2005 đến quý 4/2014 yếu tố nêu trên; luận văn tiến hành phân tích tác động yếu tố ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng theo mô hình nghiên cứu theo phương pháp hồi quy liệu phần mềm thống Eview 8.0 sau: - Mô hình nghiên cứu có tượng đa cộng tuyến, xử lý khuyết tật cách loại biến khỏi mô hình nghiên cứu Bên cạnh đó, mô hình nghiên cứu tượng tự tương quan phương sai sai số thay đổi - Việc kiểm định tính dừng mô hình, xử lý sai phân biến tránh cho mô hình vướng phải tượng hồi quy giả, giúp mô hình đưa kết luận xác thực - Mô hình hồi quy chứng minh mối quan hệ biến tài hiệu hoạt động ngân hàng Việc biến mô hình ước lượng 70% biến động biến phụ thuộc cho thấy phù hợp mô hình nghiên cứu biến độc lập lựa chọn xác, hợp lý, có viii o Các biến tài như: biến mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư (INVESTTA), chi phí hoạt động tổng thu nhập (OPEXTI), dự phòng rủi ro (LLPTL) tác động đến hiệu hoạt động mức ý nghĩa 5% o Một số biến tài khác như: tỷ lệ khoản (LA), chi phí lãi vay nguồn vốn (INTEXEQ), thu nhập từ lãi vay (NIMTA), đòn bẩy tài (FL) tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng Sacombank o Các biến kinh tế vĩ mô tăng trưởng kinh tế, lạm phát lãi suất mà NHNN quy định tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng Sacombank Trên sở nghiên cứu đó, luận văn đưa số kết luận mang tính khoa học kiến nghị phù hợp cho ngân hàng quan chức ix OPEXTI(-1) D(OPEXTI(-1)) D(OPEXTI(-2)) D(OPEXTI(-3)) C -0.100258 -0.454711 -0.393211 -0.306738 0.027850 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.283681 0.177560 0.051058 0.070386 52.50593 2.673176 0.053439 0.179577 0.229342 0.208156 0.193563 0.039315 -0.558302 -1.982674 -1.889027 -1.584691 0.708367 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.5812 0.0577 0.0697 0.1247 0.4848 0.004880 0.056300 -2.969121 -2.740100 -2.893207 1.766324 Biến D(OPEXTI) Null Hypothesis: D(OPEXTI) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.551400 -3.653730 -2.957110 -2.617434 0.0001 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(OPEXTI,2) Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 08:47 Sample (adjusted): 25 56 Included observations: 32 after adjustments Variable D(OPEXTI(-1)) D(OPEXTI(-1),2) D(OPEXTI(-2),2) C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Coefficient Std Error -2.311873 0.784731 0.338356 0.006488 0.708575 0.677351 0.050426 0.071198 0.416449 0.300879 0.182804 0.008928 t-Statistic Prob -5.551400 2.608125 1.850921 0.726682 0.0000 0.0144 0.0748 0.4735 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion xxi 0.003064 0.088775 -3.020142 -2.836925 Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 52.32228 22.69322 0.000000 Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -2.959411 1.788183 Biến NIITI Null Hypothesis: NIITI has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -2.856259 -3.632900 -2.948404 -2.612874 0.0609 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(NIITI) Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 08:48 Sample (adjusted): 22 56 Included observations: 35 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NIITI(-1) C -0.391085 0.136922 0.053659 0.022317 -2.856259 2.404370 0.0074 0.0220 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.198216 0.173920 0.063090 0.131351 48.07872 8.158218 0.007361 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.002337 0.069414 -2.633069 -2.544192 -2.602389 2.357122 Biến D(NIITI) Null Hypothesis: D(NIITI) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) t-Statistic xxii Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level -11.08328 -3.639407 -2.951125 -2.614300 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(NIITI,2) Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 08:48 Sample (adjusted): 23 56 Included observations: 34 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(NIITI(-1)) C -1.526195 0.137702 -0.008082 0.009544 -11.08328 -0.846755 0.0000 0.4034 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.793334 0.786876 0.055595 0.098905 51.03529 122.8391 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.003246 0.120425 -2.884429 -2.794643 -2.853809 1.993032 Biến GDP Null Hypothesis: GDP has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=8) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GDP) Method: Least Squares Date: 10/13/14 Time: 16:03 xxiii t-Statistic Prob.* -1.806145 -3.646342 -2.954021 -2.615817 0.3711 Sample (adjusted): 22 54 Included observations: 33 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob GDP(-1) C -0.181004 0.100216 0.010239 0.006178 -1.806145 1.657234 0.0806 0.1076 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.095212 0.066025 0.007868 0.001919 114.0915 3.262161 0.080614 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000642 0.008141 -6.793425 -6.702727 -6.762908 1.926066 Biến D(GDP) Null Hypothesis: D(GDP) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=8) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.730131 -3.653730 -2.957110 -2.617434 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GDP,2) Method: Least Squares Date: 10/13/14 Time: 16:04 Sample (adjusted): 23 54 Included observations: 32 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(GDP(-1)) C -1.046421 0.182617 -0.000728 0.001490 -5.730131 -0.488465 0.0000 0.6288 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.522554 0.506640 0.008393 0.002113 108.5964 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter xxiv 3.75E-05 0.011950 -6.662275 -6.570667 -6.631910 F-statistic Prob(F-statistic) 32.83440 0.000003 Durbin-Watson stat 2.002715 Biến CPI Null Hypothesis: CPI has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -4.210932 -3.615588 -2.941145 -2.609066 0.0020 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(CPI) Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 08:54 Sample (adjusted): 19 56 Included observations: 38 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob CPI(-1) D(CPI(-1)) C -0.277597 0.065923 0.759430 0.115330 2.820727 0.793601 -4.210932 6.584857 3.554339 0.0002 0.0000 0.0011 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.581158 0.557224 2.440395 208.4434 -86.25921 24.28184 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.151579 3.667482 4.697853 4.827136 4.743851 1.652902 Biến BIR Null Hypothesis: BIR has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) t-Statistic xxv Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level -3.302681 -3.615588 -2.941145 -2.609066 0.0217 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(BIR) Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 08:55 Sample (adjusted): 19 56 Included observations: 38 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob BIR(-1) D(BIR(-1)) C -0.236916 0.071734 0.612978 0.131866 0.020382 0.006472 -3.302681 4.648476 3.149335 0.0022 0.0000 0.0033 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.000132 0.015471 -5.930233 -5.800950 -5.884236 1.553568 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.429817 0.397235 0.012012 0.005050 115.6744 13.19189 0.000054 xxvi Phụ lục 2: Kiểm định đa cộng tuyến EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) D(FL) D(OPEXTI) NIITI D(GDP) CPI BIR EA 1.000000 -0.593096 0.140488 -0.478061 0.518937 -0.035021 -0.566080 -0.061874 0.537318 0.079779 0.082236 -0.036596 LA -0.593096 1.000000 -0.016566 0.563024 -0.592792 0.124526 0.327165 0.074135 -0.678596 -0.152683 0.015637 0.236031 D(LLPTL) 0.140488 -0.016566 1.000000 -0.163156 0.193676 -0.050495 -0.031456 -0.056464 0.204221 0.044308 0.068125 -0.114438 INTEXEQ -0.478061 0.563024 -0.163156 1.000000 -0.334053 0.367091 0.072253 0.104205 -0.546788 -0.191047 0.625186 0.824624 INVESTTA 0.518937 -0.592792 0.193676 -0.334053 1.000000 0.118341 -0.219092 -0.158563 0.959020 0.001656 0.161884 -0.071251 D(NIMTA) -0.035021 0.124526 -0.050495 0.367091 0.118341 1.000000 -0.123919 0.147761 0.021085 0.154491 0.461734 0.270536 D(FL) -0.566080 0.327165 -0.031456 0.072253 -0.219092 -0.123919 1.000000 -0.001293 -0.162180 -0.245054 -0.081431 -0.150223 D(OPEXTI) -0.061874 0.074135 -0.056464 0.104205 -0.158563 0.147761 -0.001293 1.000000 -0.162582 0.275453 0.088806 0.069726 NIITI 0.537318 -0.678596 0.204221 -0.546788 0.959020 0.021085 -0.162180 -0.162582 1.000000 0.036780 0.010576 -0.292370 D(GDP) 0.079779 -0.152683 0.044308 -0.191047 0.001656 0.154491 -0.245054 0.275453 0.036780 1.000000 -0.327223 -0.231358 CPI 0.082236 0.015637 0.068125 0.625186 0.161884 0.461734 -0.081431 0.088806 0.010576 -0.327223 1.000000 0.778841 BIR -0.036596 0.236031 -0.114438 0.824624 -0.071251 0.270536 -0.150223 0.069726 -0.292370 -0.231358 0.778841 1.000000 xxxiii Phụ lục 3: Hồi quy biến độc lập ROA Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 09:45 Sample (adjusted): 22 56 Included observations: 35 after adjustments Variable EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error 8.986510 -2.801944 83.08992 -2.126174 66.89203 -1.787893 0.187536 -1.315582 -0.483372 -0.278715 -0.003518 2.575457 0.209572 0.675529 0.498545 0.161301 0.572398 22.31936 3.816896 0.003180 12.81676 2.790050 40.02809 2.314158 23.30053 15.84633 0.167999 0.555954 0.520209 0.353738 0.008932 3.045189 2.216791 t-Statistic Prob 0.701153 -1.004263 2.075790 -0.918768 2.870837 -0.112827 1.116294 -2.366350 -0.929187 -0.787914 -0.393870 0.845746 0.094539 0.4906 0.3262 0.0498 0.3682 0.0089 0.9112 0.2763 0.0272 0.3629 0.4392 0.6975 0.4068 0.9255 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.398286 0.227783 -0.532535 0.045166 -0.333113 2.042797 Kiểm định tự tương quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 1.420363 4.352988 Prob F(2,20) Prob Chi-Square(2) Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 11:20 Sample: 22 56 Included observations: 35 Presample missing value lagged residuals set to zero xxxiv 0.2650 0.1134 Variable EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C RESID(-1) RESID(-2) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.107245 0.065993 0.062715 -0.401303 -0.027810 0.424293 -0.062990 0.339284 0.224983 0.043943 -0.050319 0.456003 0.044755 -0.387951 -1.672159 0.9157 0.9480 0.9506 0.6925 0.9781 0.6759 0.9504 0.7379 0.8243 0.9654 0.9604 0.6533 0.9647 0.7022 0.1101 -1.411333 0.181340 2.541400 -0.941062 -0.652083 6.864408 -0.010806 0.210950 0.116150 0.016253 -0.000442 1.421714 0.107486 -0.108588 -0.394927 13.15990 2.747866 40.52311 2.345012 23.44794 16.17847 0.171549 0.621752 0.516262 0.369865 0.008784 3.117777 2.401639 0.279901 0.236178 0.124371 -0.488569 0.158305 0.501208 24.64359 0.202909 0.998116 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.00E-17 0.129751 -0.551062 0.115515 -0.320960 1.957092 Kiểm định phương sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.810944 17.39248 9.469538 Prob F(12,22) Prob Chi-Square(12) Prob Chi-Square(12) 0.1096 0.1354 0.6624 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 11:21 Sample: 22 56 Included observations: 35 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C EA LA -0.555513 0.333810 4.035933 1.929977 -0.313389 0.420132 xxxv -1.664162 2.091182 -0.745929 0.1103 0.0483 0.4636 D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -14.42028 0.120344 -1.317358 -0.157149 0.048539 0.076568 -0.089806 -0.004255 -0.000454 -0.049932 0.496928 0.222525 0.024289 0.012979 88.58296 1.810944 0.109631 6.027521 0.348471 3.508647 2.386177 0.025298 0.083717 0.078334 0.053267 0.001345 0.458551 -2.392406 0.345348 -0.375460 -0.065858 1.918707 0.914606 -1.146452 -0.079874 -0.337535 -0.108891 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.0257 0.7331 0.7109 0.9481 0.0681 0.3703 0.2639 0.9371 0.7389 0.9143 0.016354 0.027547 -4.319026 -3.741326 -4.119604 2.192817 Kiểm định bỏ bớt biến đa cộng tuyến biến không ý nghĩa Redundant Variables Test Equation: EQ01 Specification: ROA EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C Redundant Variables: INTEXEQ LA D(NIMTA) D(GDP) F-statistic Likelihood ratio Value 0.760851 4.534879 df (4, 22) Probability 0.5619 0.3384 Sum of Sq 0.079183 0.651581 0.572398 0.572398 df 26 22 22 Mean Squares 0.019796 0.025061 0.026018 0.026018 Value 20.05193 22.31936 df 26 22 F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR Unrestricted SSR LR test summary: Restricted LogL Unrestricted LogL Restricted Test Equation: Dependent Variable: ROA Method: Least Squares xxxvi Date: 07/02/15 Time: 11:21 Sample: 22 56 Included observations: 35 Variable EA D(LLPTL) INVESTTA FL D(OPEXTI) D(NIITI) CPI BIR C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error -0.495814 66.41145 76.31084 0.018002 -1.481945 -0.536481 -0.003080 -0.525274 0.086245 0.630643 0.516995 0.158306 0.651581 20.05193 5.549081 0.000380 9.676180 34.72274 21.17129 0.115536 0.509640 0.502559 0.007620 1.744046 2.033688 t-Statistic Prob -0.051241 1.912621 3.604449 0.155811 -2.907830 -1.067498 -0.404159 -0.301181 0.042408 0.9595 0.0669 0.0013 0.8774 0.0074 0.2956 0.6894 0.7657 0.9665 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat xxxvii 0.398286 0.227783 -0.631539 -0.231592 -0.493477 1.880369 Phụ lục 4: Hồi quy biến độc lập ROE Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 10:46 Sample (adjusted): 22 56 Included observations: 35 after adjustments Variable EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob 0.159090 -0.923350 2.262456 -0.603012 3.028575 -0.047926 0.854823 -2.334810 -1.178355 -0.689142 -0.481353 0.652508 0.450060 0.8750 0.3658 0.0339 0.5527 0.0062 0.9622 0.4019 0.0291 0.2512 0.4979 0.6350 0.5208 0.6571 22.31988 -28.19996 991.3224 -15.27528 772.4567 -8.313270 1.571997 -14.20890 -6.710020 -2.668461 -0.047061 21.75055 10.92107 140.2969 30.54091 438.1621 25.33162 255.0561 173.4597 1.838974 6.085675 5.694398 3.872149 0.097768 33.33375 24.26581 0.651174 0.460905 1.765662 68.58637 -61.43590 3.422390 0.006017 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.941143 2.404778 4.253480 4.831181 4.452902 2.088001 Kiểm định tự tương quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 1.544176 4.681682 Prob F(2,20) Prob Chi-Square(2) Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 11:23 Sample: 22 56 Included observations: 35 Presample missing value lagged residuals set to zero xxxviii 0.2379 0.0962 Variable EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C RESID(-1) RESID(-2) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.230303 0.122841 0.056578 -0.406208 -0.011852 0.383711 -0.187036 0.405786 0.247082 0.025628 -0.064334 0.447771 0.140903 -0.563395 -1.720442 0.8202 0.9035 0.9554 0.6889 0.9907 0.7052 0.8535 0.6892 0.8074 0.9798 0.9493 0.6591 0.8894 0.5794 0.1008 -33.37417 3.671595 24.87084 -10.33926 -3.021775 66.86472 -0.354486 2.743427 1.391914 0.102860 -0.006155 15.09301 3.650932 -0.157304 -0.401453 144.9142 29.88907 439.5878 25.45308 254.9611 174.2578 1.895286 6.760769 5.633419 4.013655 0.095667 33.70695 25.91099 0.279208 0.233343 0.133762 -0.472604 1.723544 59.41210 -58.92297 0.220597 0.997111 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 8.88E-16 1.420298 4.224170 4.890747 4.454272 1.955188 Kiểm định phương sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 2.063569 18.53393 11.38059 Prob F(12,22) Prob Chi-Square(12) Prob Chi-Square(12) 0.0679 0.1004 0.4966 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 11:24 Sample: 22 56 Included observations: 35 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C EA LA -73.85256 519.0134 -40.15110 41.07709 237.4942 51.69955 xxxix -1.797902 2.185373 -0.776624 0.0859 0.0398 0.4457 D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -1861.812 17.78328 -82.44634 -62.68033 6.438675 12.38883 -11.99369 -1.022188 -0.065351 -9.391937 0.529541 0.272927 2.988907 196.5384 -79.85927 2.063569 0.067857 741.7195 42.88128 431.7582 293.6321 3.113009 10.30181 9.639459 6.554761 0.165502 56.42727 -2.510130 0.414710 -0.190955 -0.213466 2.068312 1.202587 -1.244229 -0.155946 -0.394864 -0.166443 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.0199 0.6824 0.8503 0.8329 0.0506 0.2419 0.2265 0.8775 0.6967 0.8693 1.959611 3.505285 5.306244 5.883945 5.505666 2.184049 Kiểm định bỏ biến đa cộng tuyến biến ý nghĩa Redundant Variables Test Equation: EQ02 Specification: ROE EA LA D(LLPTL) INTEXEQ INVESTTA D(NIMTA) FL D(OPEXTI) D(NIITI) D(GDP) CPI BIR C Redundant Variables: INTEXEQ LA D(NIMTA) D(GDP) F-statistic Likelihood ratio Value 0.494203 3.011564 df (4, 22) Probability 0.7401 0.5559 Sum of Sq 6.162830 74.74920 68.58637 68.58637 df 26 22 22 Mean Squares 1.540707 2.874969 3.117562 3.117562 Value -62.94168 -61.43590 df 26 22 F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR Unrestricted SSR LR test summary: Restricted LogL Unrestricted LogL Restricted Test Equation: Dependent Variable: ROE xl Method: Least Squares Date: 07/02/15 Time: 11:24 Sample: 22 56 Included observations: 35 Variable Coefficient Std Error EA D(LLPTL) INVESTTA FL D(OPEXTI) D(NIITI) CPI BIR C -69.42404 810.8362 861.8157 0.004981 -15.79122 -7.148300 -0.034532 -3.358765 8.408374 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.619830 0.502855 1.695573 74.74920 -62.94168 5.298811 0.000528 xli t-Statistic Prob -0.669864 2.180219 3.800564 0.004025 -2.892901 -1.327995 -0.423083 -0.179805 0.386019 0.5089 0.0385 0.0008 0.9968 0.0076 0.1957 0.6757 0.8587 0.7026 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.941143 2.404778 4.110953 4.510900 4.249015 1.984749 103.6389 371.9058 226.7600 1.237478 5.458613 5.382774 0.081620 18.68000 21.78228 [...]... thống ngân hàng cổ phần tại Việt Nam Đây chính là lý do tôi chọn đề tài “PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG SACOMBANK làm luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Mục tiêu chung: Tìm ra mối quan hệ và sự ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sacombank Mục tiêu cụ thể của luận văn là: Phân tích hiện trạng hiệu quả hoạt của ngân hàng. .. vấn đề quản lý ngân hàng, ảnh hưởng của yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng đã nhận được nhiều sự quan tâm nghiên cứu công phu và sâu sắc Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng 3 đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại nhìn chung phân loại thành hai: các yếu tố bên trong và bên ngoài Các yếu tố nội bộ chủ yếu chịu ảnh hưởng của quyết định quản lý của ngân hàng và... trên tổng hợp các lý thuyết về mối quan hệ, ảnh hưởng của các yếu tố bên trong và bên ngoài của ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sau khi xác định các yếu tố bên trong và bên ngoài của ngân hàng tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng; tác giả đã sử dụng cách tiếp cận tiếp theo phương pháp phân tích định lượng hồi quy OLS, từ đó rút ra các kết luận từ các kết quả phân tích Sử dụng... VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Những vấn đề lý luận liên quan đến hiệu quả hoạt động ngân hàng 2.1.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động Hiệu quả hoạt động của ngân hàng đo lường khả năng của một tổ chức trong việc quản lý các nguồn tài nguyên bằng nhiều cách khác nhau để phát triển lợi thế cạnh tranh (Iswatia, & Anshoria, 2007) Có hai loại hiệu quả hoạt động: hiệu quả. .. hàng Sacombank trong thời gian qua Qua đó xác định các yếu tố chính tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Mức độ ảnh hưởng tăng, giảm hiệu quả hoạt động của Sacombank Từ đó, đề xuất các biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận văn cần trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau: Một là, hiện trạng hoạt động của ngân hàng Sacombank. .. hơn của các giao dịch ngân hàng không tăng lợi nhuận ngân hàng, mà thay vào đó có thể làm giảm lợi nhuận, do đó tối ưu mức độ hoạt động thu nhập ngoài lãi phải được thiết lập Đây là những kết luận quan trọng của các nghiên cứu và đã chỉ ra các yếu tố quan trọng tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Những yếu tố này là những yếu tố cơ bản, có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng ở nhiều... nghiên cứu rõ hơn về các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Tóm tắt chương 2 Trong chương 2, chúng ta đã đi vào làm rõ các vấn đề liên quan đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cũng như các nhân tố bên trong và bên ngoài tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tiếp đến, tác giả trình bày các nghiên cứu trong và ngoài nước có liên quan đến đề tài nghiên... Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy tỷ lệ sở hữu vốn của HĐQT có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động Tác giả Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012) [3](tài liệu Tiếng Việt) với nghiên cứu: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2009” Mục tiêu của nghiên cứu là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt. .. ro tín dụng tăng cao đối với ngân hàng và hạn chế khả năng tiếp cận vốn của một số đối tượng Với những ngân hàng quản lý tài sản nợ và tài sản có kém hiệu quả thì biến động lãi suất sẽ gây ra rủi ro lãi suất cho ngân hàng Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản cũng như lợi nhuận của ngân hàng 8 2.2 Các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng trước đây 2.2.1 Một số mô... không có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của các ngân hàng Lạm phát cao thường ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình kinh doanh của ngân hàng, khiến lợi nhuận giảm Lãi suất ngân hàng (IR): Lãi suất huy động ngân hàng dự kiến sẽ có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng do lãi suất ngân hàng tác động trực tiếp thu nhập lãi và các chi phí, và kết quả cuối cùng là lợi nhuận của ngân hàng Sở ... hệ, ảnh hưởng yếu tố bên bên ngân hàng đến hiệu hoạt động ngân hàng Sau xác định yếu tố bên bên ngân hàng tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng; tác giả sử dụng cách tiếp cận phương pháp phân tích. .. trọng tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng Những yếu tố yếu tố bản, có tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng nhiều quốc gia kỳ vọng yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng Sacombank nói riêng... mà Ngân hàng hướng đến giữ vững vị ngân hàng lành mạnh hệ thống ngân hàng cổ phần Việt Nam Đây lý chọn đề tài “PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG SACOMBANK làm luận