TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH HOÀNG LÊ MINH PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã số ngành: 52340201 Tháng 11 / 2013 TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH HOÀNG LÊ MINH MSSV: 1051495 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã số ngành: 52340201 CÁN BỘ HƢỚNG DẪN PHẠM PHÁT TIẾN Tháng 11 / 2013 LỜI CẢM TẠ Sau bốn năm dƣới giảng đƣờng Đại học Cần Thơ với những kiến thức đƣợc tích lũy từ sự giảng dạy, chỉ dẫn nhiệt của quý Thầy Cô, của nhà trƣờng nói chung và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị Kinh doanh nói riêng đã truyền đạt những kiến thức xã hội và kiến thức chuyên môn vô cùng quý giá. Những kiến thức hữu ích đó sẽ trở thành hành trang giúp em có thể vƣợt qua những khó khăn, thử thách trong công việc cũng nhƣ trong cuộc sống sau này và với gần ba tháng thực tập, tìm hiểu tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh, nhằm củng cố kiến thức đã học và rút ra những kinh nghiệm thực tiễn bổ sung cho luận văn, đến nay em đã hoàn thành đề tài tốt nghiệp của mình. Qua đây, em xin chân thành cảm ơn sự nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt những kiến thức quý báu của quý thầy cô. Với tất cả lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Cần Thơ và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc, đặc biệt là Thầy Phạm Phát Tiến đã tận tình hƣớng dẫn giúp em hoàn thành luận văn với đề tài “Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh” Em cũng xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, các anh chị trong công ty đã chỉ dẫn, giúp đỡ, tạo mọi điều kiện thuận lợi cho em trong suốt thời gian thực tập vừa qua, đặc biệt là các anh, chị trong phòng kế toán đã nhiệt tình hƣớng dẫn, giải đáp những thắc mắc, truyền đạt những kiến thức thực tế bổ ích cho em hoàn thành luận văn này. Em xin kính chúc quý thầy, cô giảng dạy tại Khoa kinh tế & Quản trị kinh doanh; Ban giám đốc cùng các anh, chị công tác tại công ty dồi dào sức khoẻ, vui tƣơi, hạnh phúc và thành công trong công việc cũng nhƣ cuộc sống. Chân thành cảm ơn Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm ….. Ngƣời thực hiện Hoàng Lê Minh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam kết luận văn này đƣợc hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chƣa đƣợc dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm ….. Ngƣời thực hiện Hoàng Lê Minh MỤC LỤC Trang CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU ............................................................................................ i 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU.............................................................................. 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .................................................................................. 2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .............................................................................................. 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .................................................................................................... 2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ..................................................................................... 2 1.3.1 Phạm vi không gian............................................................................................. 2 1.3.2 Phạm vi thời gian ................................................................................................ 2 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu.......................................................................................... 2 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ......... 3 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN........................................................................................ 3 2.1.1 Khái niệm chung về tài chính doanh nghiệp ....................................................... 3 2.1.1.1 Khái niệm ......................................................................................................... 3 2.1.1.2 Chức năng ........................................................................................................ 3 2.1.1.3 Nhiệm vụ .......................................................................................................... 3 2.1.2 Khái niệm về doanh thu ...................................................................................... 4 2.1.3 Khái niệm về chi phí và cơ cấu của chi phí ........................................................ 4 2.1.3.1 Khái niệm ......................................................................................................... 4 2.1.3.2 Cơ cấu chi phí .................................................................................................. 5 2.1.4 Khái niệm về lợi nhuận và các bộ phận cấu thành lợi nhuận .............................. 5 2.1.4.1 Khái niệm ......................................................................................................... 5 2.1.4.2 Các bộ phận cấu thành lợi nhuận của doanh nghiệp ........................................ 5 2.1.4.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ ................................ 6 2.1.4.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính .................................................................. 6 2.1.4.2.3 Lợi nhuận từ hoạt động khác......................................................................... 6 2.1.5 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................. 7 2.1.5.1 Khái niệm ......................................................................................................... 7 2.1.5.2 Mục tiêu phân tích tài chính ............................................................................ 7 i 2.1.6 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính ......................................................... 8 2.1.6.1 Bảng cân đối kế toán ........................................................................................ 8 2.1.6.2 Báo cáo kết quả kinh doanh ............................................................................. 8 2.1.6.3 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ............................................................................... 8 2.1.6.4 Thuyết minh các báo cáo tài chính ................................................................... 9 2.1.7 Các tỷ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán .......................................... 9 2.1.7.1 Vòng quay khoản phải thu ............................................................................... 9 2.1.7.2 Hệ số thanh toán ............................................................................................. 10 2.1.8 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ........................................................ 11 2.1.8.1 Số vòng quay vốn chung ................................................................................ 11 2.1.8.2 Tỷ số hoạt động tồn kho ................................................................................. 11 2.1.8.3 Thời hạn thanh toán........................................................................................ 11 2.1.9 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận ............................................................................. 12 2.1.9.1 Hệ số lãi gộp .................................................................................................. 12 2.1.9.2 Hệ số lãi ròng ................................................................................................. 12 2.1.9.3 Suất sinh lời của tài sản .................................................................................. 12 2.1.9.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ................................................................... 13 2.1.9.5 Phƣơng trình DuPont .................................................................................... 13 2.1.10 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính ............................................................. 14 2.1.10.1 Hệ số nợ trên tổng tài sản ............................................................................. 14 2.1.10.2 Hệ số nợ so với vốn...................................................................................... 15 2.1.11 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tƣ và tỷ suất tự tài trợ ................................. 15 2.1.11.1 Tỷ suất đầu tƣ tổng quát ............................................................................... 15 2.1.11.2 Tỷ suất đầu tƣ tài chính dài hạn ................................................................... 15 2.1.11.3 Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định....................................................................... 15 2.1.11.4 Tỷ suất tự tài trợ ........................................................................................... 16 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................................ 16 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu ............................................................................ 16 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu .......................................................................... 16 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH ..................................... 19 ii 3.1 SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY ................................................................................... 19 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC ............................................................................................ 19 3.2.1 Sơ đồ tổ chức..................................................................................................... 19 3.2.2 Chức năng và nhiệm vụ..................................................................................... 20 3.2.3 Chế độ và chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp .................................. 20 3.2.3.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán ........................................... 20 3.2.3.2 Chế độ kế toán áp dụng .................................................................................. 20 3.2.3.3 Tổ chức bộ máy kế toán ................................................................................. 21 3.2.3.4 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán ................................................................... 21 3.2.3.5 Tình hình nhân sự và chức năng nhiệm vụ từng bộ phận .............................. 21 3.3 NGÀNH NGHỀ KINH DOANH ......................................................................... 22 3.3.1 Ngành hoạt động ............................................................................................... 22 3.3.2 Sản phẩm kinh doanh ........................................................................................ 22 3.4 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ................................................... 22 3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN, ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN ............................. 25 3.5.1 Thuận lợi ........................................................................................................... 25 3.5.2 Khó khăn ........................................................................................................... 25 3.5.3 Định hƣớng phát triển ....................................................................................... 25 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH ...................................................................................................................... 26 4.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH .................. 26 4.1.1 Phân tích doanh thu theo cơ cấu mặt hàng của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 ............................. 26 4.1.2 Phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến tình hình doanh thu ba năm từ năm 2010 đến năm 2012 ............................................................................................................. 28 4.1.2.1 Doanh thu năm 2011 so với năm 2010............................................................... 29 4.1.2.2 Ảnh hƣởng về lƣợng và giá đến tổng doanh thu năm 2011 ................................ 30 4.1.2.3 Doanh thu năm 2012 so với năm 2011............................................................... 30 4.1.2.4 Ảnh hƣởng về lƣợng và giá đến tổng doanh thu năm 2012 ................................ 31 iii 4.1.3 Phân tích khái quát tình hình doanh thu sáu tháng đầu năm 2013 qua doanh thu các mặt hàng............................................................................................................... 32 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CHI PHÍ .................................................................... 34 4.2.1 Kết cấu chi phí .................................................................................................... 34 4.2.2 Phân tích biến động chi phí qua 3 năm 2010, 2011, 2012 ..................................... 35 4.2.3 Giá vốn hàng bán .............................................................................................. 36 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN ............................................................ 38 4.3.1.1 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2010 qua các mặt hàng ................. 38 4.3.1.2 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2011 qua các mặt hàng ................. 39 4.3.1.3 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2012 qua các mặt hàng ................. 39 4.3.2 Phân tích lợi nhuận trong mối quan hệ với chi phí bán hàng ............................ 40 4.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN .......................... 41 4.5.1 Phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn .................................................. 41 4.5.2 Phân tích khả năng thanh toán .......................................................................... 43 4.5.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi ................................................... 45 4.5.3.1 Hệ số lãi gộp .................................................................................................. 46 4.5.3.2 Hệ số lãi ròng ................................................................................................. 46 4.5.3.3 Suất sinh lời của tài sản .................................................................................. 47 4.5.3.4 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu .......................................................................... 48 4.6 CÁC CHÍNH SÁCH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH ...................................................................................................................... 51 4.6.1 Về chính sách hàng tồn kho .............................................................................. 51 4.6.2 Về chính sách bán hàng..................................................................................... 52 CHƢƠNG 5 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH ............................................................................................. 53 5.1 NÂNG CAO HIỆU QUẢ BÁN HÀNG .............................................................. 53 5.1.1 Kiểm soát giá vốn hàng bán ................................................................................. 53 5.1.2 Quyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý ............................................................. 54 5.1.2.1 Quyết định các điều khoản bán chịu phù hợp ................................................ 54 5.1.2.2 Sử dụng các phƣơng pháp nhằm nâng cao hiệu quả thu hồi nợ ..................... 55 iv 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG SUẤT SINH LỜI VỐN CHỦ SỞ HỮU ............. 55 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ............................................................. 57 6.1 KẾT LUẬN .......................................................................................................... 57 6.2 KIẾN NGHỊ ......................................................................................................... 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................................................... 59 PHỤ LỤC v DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh (2010 – 2012)............................................................................... 23 Bảng 3.2: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 6 đầu năm (2011 – 2013) ............................................................ 24 Bảng 4.1: Cơ cấu doanh thu các mặt hàng chủ yếu tại công ty TNHH KD VL XD Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 .............................................. 26 Bảng 4.2: Số liệu khối lƣợng, đơn giá và giá bán thực tế của các mặt hàng tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh ........................................... 28 Bảng 4.3 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lƣợng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố .......................................................................................... 26 Bảng 4.4 Biến động về nhân tố lƣợng và nhân tố giá ........................................... 28 Bảng 4.5 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lƣợng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố ...................................................................................................... 31 Bảng 4.6 Biến động về nhân tố lƣợng và nhân tố giá ................................................. 31 Bảng 4.7: Tình hình doanh thu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh sáu tháng đầu năm (2011-2013) ........................................................... 32 Bảng 4.8: Kết cấu chi phí qua ba năm (2010 - 2012) ...................................... 34 Bảng 4.9: Biến động chi phí qua ba năm (2010 - 2012) ........................................ 35 Bảng 4.10: Số liệu khối lƣợng, đơn giá và giá vốn hàng bán các mặt hàng bán ra tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh ................................. 37 Bảng 4.11: Cơ cấu lợi nhuận thuần theo từng mặt hàng trong giai đoạn 2010 - 2012 ...................................................................................................... 38 Bảng 4.12 Tổng hợp lợi nhuận thuần và chi phí hoạt động kinh doanh .......... 40 Bảng 4.13: Bảng phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn .................... 41 Bảng 4.14: Bảng tính kỳ thu tiền bình quân của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh .......................................................................................... 44 Bảng 4.15: Bảng tính các tỷ số thanh khoản ................................................... 46 Bảng 4.16: Bảng phân tích các chỉ tiêu về lợi nhuận ...................................... 48 Bảng 4.17: Các nhân tố ảnh hƣởng đến suất sinh lời của tài sản .................... 50 vi Bảng 4.18: Các chỉ tiêu thiết lập sơ đồ DuPont ............................................... 51 vii DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 2.1 Sơ đồ phƣơng trình Dupont .............................................................. 14 Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức công ty ....................................................................... 19 Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán ...................................................... 21 Hình 4.1 Tình hình doanh thu qua các mặt hàng 6 tháng đầu năm giai đoạn (2011 - 2013) ........................................................................................... 33 Hình 4.2 Biểu đồ thể hiện cơ cấu tài sản qua 3 năm 2010 - 2012 ................... 45 Hình 4.3 Biểu đồ thể hiện cơ cấu nguồn vốn qua 3 năm 2010 - 2012 ............ 49 Hình 4.4 Biểu đồ biểu diễn các tỷ số thanh khoản .......................................... 54 Hình 4.5 : Minh họa phân tích DuPont ............................................................ 59 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT KD VLXD : Kinh doanh vật liệu xây dựng TNHH : Trách nhiệm hữu hạn ix CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp giữ một vị trí đặc biệt quan trọng. Doanh nghiệp không chỉ quyết định sự phát triển bền vững về mặt kinh tế mà còn quyết định đến sự ổn định và lành mạnh hóa các vấn đề xã hội, là bộ phận chủ yếu tạo ra tổng sản phẩm quốc dân. Những năm gần đây hoạt động của doanh nghiệp có bƣớc phát triển mạnh mẽ, góp phần giải phóng và phát triển sức sản xuất, huy động và phát huy nguồn lực vào phát triển kinh tế xã hội, góp phần phục hồi và tăng trƣởng kinh tế, tăng kim ngạch xuất khẩu, tăng thu ngân sách và đồng thời tham gia giải quyết các vấn đề xã hội nhƣ: tạo việc làm, xóa đói, giảm nghèo… Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn là yếu tố quan trọng trong quá trình chuyển dịch cơ cấu nền kinh tế. Doanh nghiệp phát triển là nhân tố đảm bảo cho việc thực hiện các mục tiêu công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nƣớc, góp phần tạo thế mạnh hơn về năng lực cạnh tranh của nền kinh tế nƣớc nhà trong giai đoạn hội nhập kinh tế hiện nay. Chính vì vai trò đặc biệt đó mà hoạt động của các doanh nghiệp có ảnh hƣởng đến hoạt động của nền kinh tế. Các doanh nghiệp khi tiến hành kinh doanh cần phải có một lƣợng vốn nhất định. Và nhiệm vụ của các doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng nguồn vốn đó sao cho có hiệu quả nhất là trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật. Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, kết quả hoạt động kinh doanh đóng vai trò quan trọng và có ý nghĩa quyết định trong việc tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp. Do đó, việc thƣờng xuyên tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nhận rõ đƣợc thực trạng của hoạt động kinh doanh, xác định đƣợc các nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng của từng nhân tố đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp. Từ đó, có những giải pháp nhằm ổn định hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. Không nằm ngoài vai trò đối với nền kinh tế và mục tiêu hoạt động của một doanh nghiệp. Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh khi tiến hành hoạt động kinh doanh đều quan tâm đến vấn đề tài chính của công ty có lành mạnh hay không, khả năng sinh lời, mức lợi nhuận tạo ra là cao hay thấp, và công ty có khả năng thanh toán không. Do đó, việc “Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh” là một vấn đề quan trọng 1 cần đƣợc tiến hành thực hiện qua các năm nhằm phân tích kết quả hoạt động kinh doanh, đồng thời đánh giá tình hình tài chính hiện tại, phát hiện ra các điểm yếu kém để có các biện pháp hữu hiệu nhằm cải thiện và nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của công ty trong tƣơng lai. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 thông qua việc phân tích hệ thống báo cáo tài chính và các tỷ số tài chính. Từ đó đánh giá đƣợc điểm mạnh, điểm yếu về tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Cuối cùng là đề xuất những giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình kinh doanh của công ty. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Tìm hiểu sơ lƣợc về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty. - Tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh. - Tiến hành đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. - Đề xuất biện pháp cải thiện những mặt còn yếu kém và phát huy những mặt tích cực góp phần gia tăng sức mạnh tài chính cho doanh nghiệp. 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phạm vi không gian - Luận văn đƣợc thực hiện tại Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh. 1.3.2 Phạm vi thời gian Luận văn thực hiện trong thời gian thực tập tại công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh từ ngày 12/08/2013 đến ngày 18/11/2013. - Số liệu sử dụng phân tích là số liệu đƣợc lấy trong ba năm từ năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013. 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh. 2 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm chung về tài chính doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm Tài chính doanh nghiệp là các quỹ bằng tiền của doanh nghiệp. Hình thái vật chất của các quỹ bằng tiền này có thể là nhà cửa, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, vốn bằng tiền và các loại chứng khoán có giá. 2.1.1.2 Chức năng Có 3 chức năng chủ yếu: Tổ chức vốn nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để đảm bảo nhu cầu này thì mỗi doanh nghiệp phải có đầy đủ vốn. Việc tính toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả, tức là dùng một số vốn ít nhất đạt hiệu quả kinh tế cao nhất. Phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp. Thu nhập bằng tiền của của nghiệp đạt đƣợc do thực hiện thu nhập bán hàng trƣớc tiên là phải bù đắp các chi phí bỏ ra, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nƣớc. Phần còn lại doanh nghiệp sử dụng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn hoặc trả lợi tức cổ phần Nếu có). Giám đốc (kiểm tra): Giám đốc của tài chính doanh nghiệp nhằm giúp cho doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động và hiệu quả kinh tế, thông qua sự quản lý và sử dụng vốn mà phát hiện chỗ mạnh, chỗ yếu. Từ đó có biện pháp tác động thúc đẩy doanh nghiệp tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả cao nhất. 2.1.1.3 Nhiệm vụ Lập dự thảo tài chính đồng thời và thống nhất với kế hoạch sản xuất kinh doanh. Huy động nguồn vốn cho thích hợp bảo đảm các hoạt động sản xuất kinh doanh mang hiệu quả kinh tế tối ƣu. Tổ chức thanh toán kịp thời, đầy đủ, đúng hẹn với khách hàng, các khoản phải nộp với ngân sách Nhà nƣớc. 3 Thƣờng xuyên kiểm tra tài chính, nhằm tìm ra biện pháp sử dụng triệt để và hiệu quả vật tƣ thiết bị, lao động hiện có để tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển. Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh: Vai trò này của tài chính doanh nghiệp đƣợc thể hiện thông qua việc tạo ra sức mua hợp lí, để thu hút vốn đầu tƣ, lao động vật tƣ dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán dịch vụ và thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỷ tiền lƣơng, thực hiện các hợp đồng kinh tế. Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gƣơng phản ánh trung thực nhất mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính thực hiện mà các nhà quản trị doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, để từ đó có thể đánh giá khái quát và kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vƣớng mắc, tồn tại để từ đó đƣa ra quyết định điều chỉnh các hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu đã định. 2.1.2 Khái niệm về doanh thu Doanh thu bán hàng là toàn bộ giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, lao vụ mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ, doanh thu bán hàng phản ánh con số thực hiện hàng hoá tiêu thụ trong kỳ. Doanh thu hoạt động kinh doanh là toàn bộ tiền bán sản phẩm hàng hoá, cung ứng dịch vụ sau khi trừ các khoản chiết khấu thanh toán, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại và đƣợc khách hàng chấp nhận (không phân biệt đã thu hay chƣa thu tiền). Doanh thu từ hoạt động tài chính là các khoản thu từ các hoạt động liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần, cho thuê tài sản, lãi tiền gửi, lãi tiền cho vay, thu từ hoạt động mua bán chứng khoán… Doanh thu khác là các khoản thu từ các hoạt động xảy ra không thƣờng xuyên nhƣ thu từ nhƣợng bán, thanh lý tài sản cố định, thu về nợ khó đòi, các khoản nợ phải trả không xác định chủ… 2.1.3 Khái niệm về chi phí và cơ cấu của chi phí 2.1.3.1 Khái niệm Chi phí nói chung là sự hao phí thể hiện bằng tiền trong quá trình kinh doanh với mong muốn mang về một sản phẩm, dịch vụ hoàn thành hoặc một 4 kết quả kinh doanh nhất định. Chi phí phát sinh trong các hoạt động sản xuất, thƣơng mại, dịch vụ nhằm đến việc đạt đƣợc mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp: Doanh thu và Lợi nhuận. 2.1.3.2 Cơ cấu chi phí Vì công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh là một đơn vị thƣơng mại chuyên doanh nên chi phí của doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động. - Giá vốn hàng bán: Trong hoạt động kinh doanh thƣơng mại, giá vốn hàng bán thực chất chính là giá mà công ty mua hàng hoá của công ty khác về nhập kho hay gọi chung là giá nhập kho của doanh nghiệp. Nhƣ vậy, nếu giá vốn hàng hoá kỳ này năm này) lớn hơn giá vốn hàng hoá kỳ trƣớc Năm trƣớc) thì làm cho lợi nhuận giảm và ngƣợc lại. - Chi phí hoạt động bao gồm: chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. + Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá bao gồm các khoản chi phí nhƣ: chi phí vận chuyển, chi phí bảo quản, chi phí quảng cáo, chi phí bảo hiểm hàng hoá,… Cũng nhƣ giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng kỳ này lớn hơn so với kỳ trƣớc thì sẽ làm cho lợi nhuận giảm và ngƣợc lại. + Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp là toàn bộ những chi phí phát sinh cho việc tổ chức và quản lý trong doanh nghiệp bao gồm các khoản chi phí nhƣ: Chi phí văn phòng, chi phí công tác, ….Tƣơng tự nhƣ trên, chi phí quản lý doanh nghiệp kỳ này lớn hơn so với kỳ trƣớc thì làm cho lợi nhuận giảm và ngƣợc lại. 2.1.4 Khái niệm về lợi nhuận và các bộ phận cấu thành lợi nhuận 2.1.4.1 Khái niệm Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp, hiểu một cách đơn giản là một khoản tiền dôi ra giữa tổng thu và tổng chi trong hoạt động của doanh nghiệp hoặc có thể hiểu là phần dôi ra của một hoạt động sau khi đã trừ đi mọi chi phí dùng cho hoạt động đó. 2.1.4.2 Các bộ phận cấu thành lợi nhuận của doanh nghiệp Do đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phong phú, đa dạng, nên lợi nhuận đƣợc hình thành từ nhiều bộ phận. Hiểu rõ nội dung, đặc điểm, của lợi nhuận từng bộ phận tạo cơ sở để thực hiện tốt công tác 5 phân tích lợi nhuận. Nếu xét theo nguồn hình thành, lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận sau: 2.1.4.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ Là lợi nhuận thu đƣợc do tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, lao vụ từ các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là khoản chênh lệch giữa doanh thu hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ trừ đi giá thành toàn bộ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đã tiêu thụ. Lợi nhuận thu đƣợc từ hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ của doanh nghiệp đƣợc cấu thành từ các bộ phận sau: Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh doanh phụ của doanh nghiệp. Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh tế khác ngoài các hoạt động kinh tế kể trên. 2.1.4.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính Lợi nhuận thu từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp là phần chênh lệch giữa thu và chi về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm: Lợi nhuận thu đƣợc do tham gia góp vốn liên doanh. Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động đầu tƣ, mua bán chứng khoán. Lợi nhuận thu đƣợc do hoạt động cho thuê tài sản. Lợi nhuận thu đƣợc do chênh lệch lãi tiền gửi ngân hàng và lãi trả tiền vay ngân hàng. 2.1.4.2.3 Lợi nhuận từ hoạt động khác Lợi nhuận từ hoạt động khác là khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp thu đƣợc ngoài dự tính đến, nhƣng ít có khả năng thực hiện hoặc là những khoản lợi nhuận thu đƣợc không mang tính chất thƣờng xuyên. Những khoản lợi nhuận này thu đƣợc có thể do những nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan đem lại. Lợi nhuận từ hoạt động khác là khoản chênh lệch giữa thu và chi từ các hoạt động bất thƣờng của doanh nghiệp. Các khoản thu từ hoạt động khác bao gồm: Thu từ khoản nhƣợng bán, thanh lý tài sản cố định. 6 Thu từ khoản đƣợc phạt vi phạm hợp đồng kinh tế. Thu từ các khoản nợ khó đòi đã xử lý, xoá sổ. Thu từ các khoản nợ không xác định đƣợc chủ. Các khoản thu từ hoạt động kinh doanh của những năm trƣớc bị bỏ sót hoặc lãng quên không ghi trong sổ kế toán, đến năm báo cáo mới phát hiện ra…. Các khoản thu trên sau khi trừ đi các khoản chi nhƣ: chi về thanh lý hợp đồng, bán tài sản cố định, chi về tiền phạt do vi phạm hợp đồng… sẽ là lợi nhuận từ hoạt động khác của doanh nghiệp. 2.1.5 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 2.1.5.1 Khái niệm Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và sự kiện tài chính thông qua các 6tgyth và công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính có giá trị nhằm rút ra các kết luận hoặc ra các quyết định tài chính. 2.1.5.2 Mục tiêu phân tích tài chính Mục tiêu phân tích là cái mà quá trình phân tích hƣớng đến và cần đạt đƣợc và mục tiêu này phụ thuộc vào đối tƣợng sử dụng kết quả phân tích tài chính.  Đối với nhà quản lý công ty: Phân tích tài chính để rút ra kết luận về thực trạng tình hình tài chính hiện tại là tốt hay xấu. Qua đó, tiếp tục phát huy hoặc có các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Đồng thời, qua việc phân tích này nhà quản lý có đƣợc những cơ sở để thực hiện các quyết định nhƣ quyết định đầu tƣ, quyết định tài trợ, quyết định phân chia cổ tức…  Đối với các đối tác kinh doanh và các nhà cung cấp tín dụng. Các nhà phân tích tín dụng bao gồm các nhân viên tín dụng ngân hàng, chuyên viên phân tích sử dụng và xếp hạng trái phiếu, những ngƣời này sử dụng phân tích tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của công ty.  Đối với các nhà đầu tư: Họ sử dụng kết quả phân tích tài chính để đánh giá hiệu quả, lợi nhuận, rủi ro và triển vọng phát triển công ty trong tƣơng lai. 7 2.1.6 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính 2.1.6.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán – còn gọi là bảng tổng kết tài sản là tài liệu quan trọng đối với nhiều đối tƣợng sử dụng khác nhau: bên ngoài và bên trong doanh nghiệp. Nội dung bảng cân đối kế toán khái quát tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định thƣờng là cuối kỳ kinh doanh. Cơ cấu gồm hai phần bằng luôn bằng nhau: tài sản và nguồn vốn tức nguồn hình thành nên tài sản, gồm nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu. 2.1.6.2 Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt dộng kinh doanh hay còn gọi là báo cáo thu nhập hay báo cáo lợi tức – là báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình và kết quả kinh doanh; phản ánh thu nhập của hoạt động chính và các hoạt động khác qua một thời kỳ kinh doanh. Ngoài ra, theo qui định ở Việt Nam, báo cáo thu nhập còn có thêm phần kê khai tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với ngân sách Nhà nƣớc và tình hình thực hiện thuế giá trị gia tăng. Nội dung của báo cáo thu nhập là chi tiết hóa các chỉ tiêu của đẳng thức tổng quát quá trình kinh doanh: Doanh thu – Chi phí = Lợi nhuận 2.1.6.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hay còn gọi là báo cáo ngân lƣu – là báo cáo tài chính cần thiết không những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính mà còn là mối quan tâm của nhiều đối tƣợng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Báo cáo ngân lƣu thể hiện lƣu lƣợng tiền vào, tiền ra của doanh nghiệp. Kết quả phân tích ngân lƣu giúp doanh nghiệp điều phối lƣợng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ và hoạt động tài chính. Nói một cách khác, báo cáo ngân lƣu chỉ ra các lĩnh vực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền; khả năng thanh toán; lƣợng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn. Báo cáo ngân lƣu đƣợc tổng hợp bởi ba dòng ngân lƣu ròng, từ ba hoạt động của doanh nghiệp: - Hoạt động kinh doanh: hoạt động chính của doanh nghiệp sản xuất, thƣơng mại, dịch vụ… 8 - Hoạt động đầu tƣ: Trang bị, thay đổi tài sản cố định; đầu tƣ chứng khoán, liên doanh, hùn vốn, đầu tƣ kinh doanh bất động sản … - Hoạt động tài chính: Những hoạt động làm thay đổi cơ cấu tài chính (thay đổi vốn chủ sở hữu, nợ vay, phát hành trái phiếu, phát hành và mua lại cổ phiếu, trả cổ tức…). 2.1.6.4 Thuyết minh các báo cáo tài chính Đây là báo cáo đƣợc trình bày bằng lời văn nhằm giải thích thêm chi tiết của những nội dung thay đổi về tài sản, nguồn vốn mà các dữ liệu bằng số trong các báo cáo tài chính không thể thể hiện hết đƣợc. Những điều cần diễn giải thƣờng là: - Đặc điểm doanh nghiệp: giới thiệu tóm tắt doanh nghiệp. - Tình hình khách quan trong kỳ kinh doanh đã tác động đến hoạt động doanh nghiệp. - Hình thức kế toán đã và đang áp dụng. - Phƣơng thức phân bổ chi phí, đặc điểm khấu hao, tỉ giá hối đoái đƣợc dùng để hạch toán trong kỳ. - Sự thay đổi trong đầu tƣ, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu. - Tình hình thu nhập của nhân viên. - Tình hình khác. 2.1.7 Các tỷ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán 2.1.7.1 Vòng quay khoản phải thu Số vòng quay các khoản phải thu Doanh thu bán chịu (2.1) = Các khoản phải thu bình quân 360 Số ngày thu tiền = (2.2) Số vòng quay các khoản phải thu Số vòng quay càng cao chứng tỏ tình hình quản lý và thu nợ tốt, doanh nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định và uy tín, thanh toán đúng hạn. Nhƣng nếu số vòng quay quá cao thể hiện phƣơng thức bán hàng cứng nhắc, gần nhƣ bán hàng thu bằng tiền mặt, khó cạnh tranh và mở rộng thị trƣờng. 9 2.1.7.2 Hệ số thanh toán Tình hình tài chính doanh nghiệp chịu ảnh hƣởng và có tác động trực tiếp đến tình hình thanh toán. Do đó, để thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp hiên tại và tƣơng lai ta cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán (2.3) Hệ số thanh toán chung = Nhu cầu thanh toán Hệ số thanh toán chung là dạng hệ số cân bằng vì vậy trƣờng hợp tốt nhất là hệ số bằng 1. Nếu khác đi sẽ dẫn đến tình trạng thiếu khả năng thanh toán hoặc thừa vốn gây ứ đọng. a. Tỷ số thanh toán hiện thời (Liquidity ratio) (còn gọi là tỷ số thanh khoản ngắn hạn hay hệ số thanh khoản) biểu thị sự cân bằng giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn hay nói cách khác là hiện trạng tài sản ngắn hạn trong kỳ kinh doanh hiện tại - thƣờng là một niên độ. Công thức xác định nhƣ sau: Giá trị tài sản ngắn hạn Tỷ số thanh toán hiện thời = Giá trị nợ ngắn hạn (2.4) Ý nghĩa của hệ số là mức độ trang trải của tài sản ngắn hạn đối với nợ ngắn hạn mà không cần tới một khoản vay mƣợn thêm. Hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ sự bình thƣờng trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Khi các khoản nợ hoặc vay ngắn hạn tăng lên sẽ làm cho hệ số thanh toán hiện hành giảm thấp đi. b. Tỷ số thanh khoản nhanh (Quick ratio) đo lƣờng mức độ đáp ứng nhanh của vốn lƣu động đến các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh khoản nhanh = Tiền + Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn + Khoản phải thu (2.5) tài tài tài chính Giá trị nợ ngắn hạn chí chính ngắn hạn + nh nhanh càng cao. Tuy ngắn Hệ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán khoảng phải nhiên, hệ số quá lớn lại hạn gây +tình trạng mất cân đối của ng vốn lƣu động, tập trung ắn thu quá nhiều vào vốn bằng khoảng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể không hiệu quả. hạ phải n+ thu 10 kh oả ng ph ải thu 2.1.8 Các chỉ số đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 2.1.8.1 Số vòng quay vốn chung Là hệ số tổng quát về số vòng quay tổng tài sản tức là so sánh mối quan hệ giữa tổng tài sản và doanh thu hoạt động. Số vòng quay tài sản = Doanh thu từ hoạt động chính (2.6) Tổng tài sản Số vòng quay tổng tài sản cho ta biết một đồng tài sản mang lại bao nhiêu đồng doanh thu. Hệ số này càng cao thì hiệu quả sử dụng tài sản càng cao. 2.1.8.2 Tỷ số hoạt động tồn kho Để đánh giá hiệu quả quản lý tồn kho của công ty chúng ta có thể sử dụng tỷ số hoạt động tồn kho. Tỷ số này có thể đo lƣờng bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho trong một năm hoặc số ngày tồn kho. Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân Số ngày trong năm Số ngày tồn kho = (2.7) (2.8) Số vòng quay hàng tồn kho 2.1.8.3 Thời hạn thanh toán Các chỉ tiêu về thời hạn thanh toán: thời hạn thu tiền và thời hạn trả tiền cũng là những chỉ tiêu nói lên hiệu quả sử dụng vốn. a) Thời hạn thu tiền (Collection period) Chỉ tiêu này thể hiện phƣơng thức thanh toán trong việc tiêu thụ hàng hóa của doanh nghiệp. Về nguyên tắc thì chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, nhƣng cũng phải tùy thuộc vào từng trƣờng hợp cụ thể. Các khoản phải thu bình quân Thời hạn thu tiền = (2.9) Doanh thu bình quân 1 ngày b) Thời hạn trả tiền (Payable period) Chỉ tiêu này giúp nhà quản trị xác định áp lực các khoản nợ, xác định kế hoạch ngân sách và chủ động điều tiết khối lƣợng tiền trong kỳ kinh doanh. 11 Thời hạn trả tiền = Các khoản phải trả bình quân Giá vốn hàng bán bình quân 1 ngày 2.1.9 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận (2.10) Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, đƣợc mọi ngƣời quan tâm và cố gắng tìm hiểu. Khi phân tích, lợi nhuận đƣợc đặt trong tất các mối quan hệ có thể (doanh thu, tài sản, vốn chủ hữu...); mỗi góc độ nhìn đều cung cấp cho nhà phân tích một ý nghĩa cụ thể để phục vụ các quyết định quản trị. 2.1.9.1 Hệ số lãi gộp Lãi gộp là khoản tiền chênh lệch giữa giá bán và giá vốn. Không tính đến chi phí kinh doanh, hệ số lãi gộp biến động sẽ là nguyên nhân trực tiếp ảnh hƣởng đến lợi nhuận. Hệ số lãi gộp thể hiện khả năng trang trải chi phí đặc biệt là chi phí bất biến để đạt lợi nhuận. Hệ số lãi gộp  Lãi gộp Doanh thu (2.11) Tuỳ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh và tỉ lệ chi phí kinh doanh mà mỗi doanh nghiệp sẽ có một hệ số lãi gộp thích hợp. 2.1.9.2 Hệ số lãi ròng Hệ số lãi ròng  Lãi ròng (2.12) Doanh thu Lãi ròng đƣợc hiểu ở đây là lợi nhuận sau thuế. Hệ số lãi ròng hay còn lại là suất sinh lời doanh thu (ROS: return on sales), thể hiện một đồng doanh thu có khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng. Ngƣời ta cũng thƣờng sử dụng chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận – là tỉ lệ lợi nhuận trƣớc thuế so với doanh thu để phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.9.3 Suất sinh lời của tài sản Hệ số suất sinh lời cuả tài sản – ROA: return on asset, mang ý nghĩa: một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Hệ số càng cao thể hiện sự sắp xếp, phân bổ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả. Suất sinh lời của tài sản ROA 12 = Lãi ròng Tổng tài sản (2.13) Hệ số suất sinh lời của tài sản chịu ảnh hƣởng trực tiếp từ hệ số lãi ròng và số vòng quay tài sản. Phƣơng trình trên đƣợc viết lại nhƣ sau: Suất sinh lời của tài sản ROA = Hệ số lãi ròng  Số vòng quay tài sản Có thể viết ROA theo công thức: Doanh thu Lãi ròng ROA = Doanh thu X Tổng tài sản (2.14) Suất sinh lời tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và hệ số lợi nhuận càng lớn. 2.1.9.4 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu Hệ số suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (hay vốn cổ đông) – ROE (return on equity) mang ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu. Lãi ròng (2.15) Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROE = Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành nên tài sản. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc suất sinh lời của tài sản (ROA). 2.1.9.5 Phương trình DuPont Phƣơng pháp phân tích ROE dựa vào mối quan hệ với ROA để thiết lập phƣơng trình phân tích, lần đầu tiên đƣợc Công ty DuPont áp dụng nên đƣợc gọi là phƣơng trình DuPont. Cụ thể: ROE = ROA  Đòn bẩy tài chính (2.16) Trong đó, đòn bẩy tài chính hay đòn cân tài chính là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Tổng tài sản (2.17) Đòn bẩy tài chính  Vốn chủ sở hữu Nhƣ vậy, phƣơng trình DuPont sẽ đƣợc viết lại nhƣ sau: Lãi ròng ROE = Doanh thu X Doanh thu Tổng tài sản 13 Tổng tài sản X Vốn chủ sở hữu (2.18) * Tác dụng của phương trình:  Cho thấy mối quan hệ và tác động của các nhân tố là các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản (vốn).  Cho phép phân tích lƣợng hóa những nhân tố ảnh hƣởng đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu bằng các phƣơng pháp loại trừ (thay thế liên hoàn hoặc số chênh lệch).  Đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời. ROE  Số vòng quay tổng tài sản X ROS Lãi ròng Tỉ lệ tài sản/Vốn chủ sở hữu X ROA Doanh thu Doanh thu  Tổng tài sản Hình 2.1 Sơ đồ phƣơng trình Dupont 2.1.10 Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính Cơ cấu tài chính là khái niệm dùng chỉ tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu và tỷ trọng nguồn vốn đi vay chiếm trong tổng nguồn vốn. 2.1.10.1 Hệ số nợ trên tổng tài sản Hệ số nợ trên tổng tài sản Tổng số nợ = (2.19) Giá trị tổng tài sản Chỉ tiêu này phản ánh, trong tổng tài sản hiện có của công ty thì có bao nhiêu đồng do vay mà có. Nếu hệ số này càng tăng thì rủi ro về tài chính của công ty ngày càng lớn. 14 2.1.10.2 Hệ số nợ so với vốn Là hệ số cân bằng dùng so sánh nợ vay và vốn chủ sở hữu, cho biết cơ cấu tài chính của doanh nghiệp rõ ràng nhất. Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu Tổng số nợ = (2.20) Vốn chủ sở hữu Hệ số này càng cao hiệu quả mang lại cho vốn chủ sở hữu càng cao trong trƣờng hợp ổn định khối lƣợng hoạt động và kinh doanh có lãi. Hệ số này càng thấp, mức độ an toàn càng đảm bảo trong trƣờng hợp khối lƣợng hoạt động bị giảm và kinh doanh thua lỗ. 2.1.11 Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất đầu tƣ và tỷ suất tự tài trợ Tỷ suât đầu tƣ nói lên kết cấu tài sản, là tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn so với tổng tài sản. 2.1.11.1 Tỷ suất đầu tư tổng quát Tỷ suất đầu tƣ tổng quát Giá trị tài sản cố định và các khoản đầu tƣ dài hạn = x 100% (2.21) Giá trị tổng tài sản Chỉ tiêu này càng cao, phản ánh quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật ngày càng đƣợc tăng cƣờng, năng lực sản xuất của doanh nghiệp ngày càng đƣợc mở rộng, đầu tƣ tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao. 2.1.11.2 Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn Tỷ suất đầu tƣ tài chính dài hạn Giá trị tài sản tài chính dài hạn = x 100% (2.22) Giá trị tổng tài sản 2.1.11.3 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tỷ suất đầu tƣ = tài sản cố định Giá trị tài sản cố định x 100% (2.23) Giá trị tổng tài sản Đầu tƣ tài sản cố định là những đầu tƣ xây dựng, mua sắm máy móc thiết bị nâng cao năng lực sản suất kinh doanh. Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định nói lên mức độ ổn định sản xuất kinh doanh lâu dài, duy trì khối lƣợng và chất lƣợng sản phẩm để tiếp tục giữ thế cạnh tranh mở rộng thị trƣờng. 15 2.1.11.4 Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu x 100% (2.24) Tổng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ còn đƣợc gọi là tỷ suất vốn chủ sở hữu, cho thấy mức độ tự chủ của doanh nghiệp về vốn, là tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng nguồn vốn. 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu Số liệu và tài liệu sử dụng thực hiện đề tài này đƣơc thu thập từ các nguồn: tài liệu, số liệu trực tiếp tại đơn vị, từ sách báo, tạp chí, internet trên cơ sở đó tổng hợp và chọn lọc lại cho phù hợp phục vụ với việc nghiên cứu. 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu - Phương pháp so sánh số tương đối, so sánh số tuyệt đối Là phƣơng pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc). Đây là phƣơng pháp đơn giản đƣợc sử dụng nhiều trong quá trình phân tích hoạt động kinh doanh cũng nhƣ trong phân tích và dự báo các chỉ tiêu kinh tế - xã hội thuộc lĩnh vực kinh tế vĩ mô. Có 2 phƣơng pháp so sánh:  Phƣơng pháp số tuyệt đối Là hiệu số của hai chỉ tiêu, chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu cơ sở. Ví dụ so sánh kết quả thực hiện và kế hoạch hoặc so sánh giữa kết quả thực hiện kỳ này với thực hiện kỳ trƣớc.  Phƣơng pháp số tƣơng đối Là tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu kỳ phân tích với chỉ tiêu cơ sở để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trƣởng hay thể hiện chênh lệch về tỷ trọng của từng bộ phận chiếm trong tổng số giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích, nó phản ánh xu hƣớng biến động bên trong của chỉ tiêu. * Phƣơng pháp thay thế liên hoàn Là phƣơng pháp mà ở đó các nhân tố lần lƣợt đƣợc thay thế theo một trình tự nhất định để xác định tính chính xác, mức độ ảnh hƣởng của chúng đến chỉ tiêu cần phân tích bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế. 16 Tác dụng: Phƣơng pháp thay thế liên hoàn tính mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến đối tƣợng phân tích. Đặc điểm:  Muốn xác định mức độ ảnh hƣởng của nhân tố nào đó thì chỉ có nhân tố đó đƣợc biến đổi, còn các nhân tố khác đƣợc cố định.  Các nhân tố đó phải đƣợc sắp xếp theo trình tự nhất định, nhân tố số lƣợng sắp trƣớc nhân tố chất lƣợng sắp sau. Xác định ảnh hƣởng của nhân tố số lƣợng trƣớc chất lƣợng sau.  Lần lƣợt đem số thực tế thay vào cho số kế hoạch của từng nhân tố, lấy kết quả thay thế lần sau so với kết quả thay thế lần trƣớc sẽ đƣợc mức độ ảnh hƣởng của nhân tố vừa biến đổi, các lần thay thế hình thành mối quan hệ liên hoàn. Tổng đại số mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố phải đúng bằng đối tƣợng phân tích. Giả sử một chỉ tiêu kinh tế Q bao gồm ba nhân tố ảnh hƣởng là a, b, c đƣợc sắp xếp lần lƣợt từ lƣợng đến chất. Các nhân tố này hình thành chỉ tiêu bằng phƣơng trình kinh tế nhƣ sau: Q = a.b.c (2.26) Ta có Q1 là chỉ tiêu kỳ phân tích Q1 = a1.b1.c1 (2.27) Q0 là chỉ tiêu kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trƣớc) Q0 = a0.b0.c0 (2.28) Xác định đối tƣợng phân tích: Q = Q1 – Q0 (2.29) Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng:  Ảnh hƣởng bởi nhân tố a a = a1.b0.c0 – a0.b0.c0  Ảnh hƣởng bởi nhân tố b b = a1.b1.c0 – a1.b0.c0  Ảnh hƣởng bởi nhân tố c c = a1.b1.c1 – a1.b1.c0 Tổng hợp mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố, ta có:  a +b +c = (a1 b0 c0 - a0 b0 c0 ) + (a1 b1 c0 - a1 b0 c0) + (a1 b1 c1 - a1 b1 c0) = Q (Đúng bằng đối tượng phân tích) 17 (2.30) * Phƣơng pháp số chênh lệch Đây là một biến thể của phƣơng pháp thay thế liên hoàn thông qua việc tính toán thừa số chung. Cách tính này cho phép tính ngay đƣợc kết quả bằng cách xác định mức độ của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so với kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trƣớc) của nhân tố đó. 18 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 3.1 SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh hình thành và chính thức đi vào kinh doanh vào năm 2005, là một công ty tƣ nhân. Công ty không trực tiếp sản xuất mà chủ yếu mua hàng từ các công ty khác và bán lại cho các công trình và ngƣời tiêu dùng. Mặt hàng kinh doanh chính là các loại: xi măng, gạch, cát, đá và các loại trang trí nội thất nhằm phục vụ cho nhu cầu trong xây dựng. Địa chỉ: 79, Quang Trung, phƣờng Hƣng Phú, quận Cái Răng, thành phố Cần Thơ. Đại diện doanh nghiệp: Nguyễn Chí Thanh. Giấy phép kinh doanh (GPKD): 1800601273. Mã số thuế (MST): 1800601273. 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC 3.2.1 Sơ đồ tổ chức GIÁM ĐỐC QUẢN LÝ THỦ KHO THỦ QUỸ KẾ TOÁN NHÂN VIÊN BÁN HÀNG NHÂN VIÊN GIAO HÀNG Nguồn: Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức 19 3.2.2 Chức năng và nhiệm vụ Giám đốc: là ngƣời có quyền lực cao trong công ty về mọi hoạt động của công ty trực tiếp quản lý điều hành và chịu trách nhiệm toàn bộ mọi hoạt động của công ty. Quản lý: là ngƣời chịu trách nhiệm trực tiếp điều hành quản lý từng bộ phận của của công ty dƣới sự điều hành của giám đốc đồng thời theo dõi chất lƣớng sản phẩm nghiên cứu, tìm ra nguyên nhân lỗi và các biện pháp khắc phục. Kế toán: là ngƣời chịu trách nhiệm về sổ sách kế toán, các chứng từ thu – chi, nhập xuất hàng hóa, kế toán thống kê tổng hợp toàn bộ các bộ phận nghiệp vụ phát sinh đồng thời hổ trợ trong việc kinh doanh của công ty. Thủ quỹ: có nhiệm vụ lập các chứng từ thu chi phát sinh trong từng ngày những hoạt động sản xuất của công ty trình lên kế toán và quản lý ký duyệt, cuối ngày cân đối nguồn quỹ báo cáo lên giám đốc biết thƣờng xuyên để lên kế hoạch nhập xuất hàng hóa hợp lý. Thủ kho: có trách nhiệm kiểm kho khi nhâp hàng về hoặc xuất hàng ra, phiếu nhập kho, xuất kho cuối ngày kiểm tra đối chiếu số lƣợng hàng nhậphàng xuất- tồn kho theo sổ sách và thực tế để báo cho giám đốc. Nhân viên bán hàng: có nhiệm vụ giao hàng tận nơi cho khách hàng theo phiếu giao hàng. 3.2.3 Chế độ và chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp 3.2.3.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán Kỳ kế toán năm (kì kế toán của công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 hàng năm). Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán là: Việt Nam Đồng (VND). 3.2.3.2 Chế độ kế toán áp dụng Công ty áp dụng chế độ kế toán Doanh nghiệp Việt Nam ban hành theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trƣởng bộ tài chính. Phƣơng pháp kế toán hàng tồn kho: Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: theo giá gốc. Phƣơng pháp tính giá trị hàng tồn kho cuối kỳ: Bình quân gia quyền của kỳ dự trữ. Phƣơng pháp hạch toán hàng tồn kho: kê khai thƣờng xuyên. 20 3.2.3.3 Tổ chức bộ máy kế toán Là một công ty có tổ chức hoạch toán kế toán độc lập, bộ phận kế toán đảm nhận những công việc sau: Hàng ngày căn cứ vào chứng từ kế toán để ghi vào sổ chi tiết hoặc các sổ khác liên quan ở các cột phù hợp. Cuối tháng kế toán tổng hợp số liệu, các sổ kế toán chi tiết hoặc các sổ liên quan, sau đó căn cứ vào các số liệu, các sổ kế toán chi tiết hoặc các sổ liên quan, sau đó căn cứ vào các sổ để lập bảng tổng hợp chi tiết. Số liệu trên bảng tổng hợp chi tiết đƣợc kế toán đối chiếu phát sinh nợ , phát sinh có và số dƣ cuối tháng của từng tài khoản trên sổ tổng hợp. Mọi sai sót đƣợc phát hiện trong quá trình kiểm tra đối chiếu số liệu đã đƣợc sửa chữa kịp thời theo đúng các phƣơng pháp sữa chữa quy định trong chế độ sổ sách kế toán. 3.2.3.4 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán KẾ TOÁN TRƢỞNG KẾ TOÁN TỔNG HỢP KẾ TOÁN KẾ TOÁN KẾ TOÁN BÁN HÀNG KHO CÔNG NỢ THỦ QUỸ Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức của phòng kế toán 3.2.3.5 Tình hình nhân sự và chức năng nhiệm vụ từng bộ phận Kế toán trƣởng: Chịu trách nhiệm về sổ sách kế toán,các chứng từ thu – chi, nhập xuất hàng hóa, kế toán tổng hợp toàn bộ các bộ phận nghiệp vụ phát sinh đồng thời hỗ trợ trong việc kinh doanh của công ty. Kế toán tổng hợp: Là ngƣời chịu trách nhiệm về thống kê chi tiết sổ sách kế toán, tổng hợp các chứng từ thu – chi hằng ngày để báo cáo cho kế toán trƣởng. 21 Kế toán bán hàng: Có nhiệm vụ bán hàng, phục vụ theo yêu cầu của khách hàng và có chức năng tiếp thị quảng cáo để mọi ngƣời đƣợc biêt sản phẩm của công ty. Kế toán kho: Là ngƣời chịu trách nhiệm về kiểm kho khi nhập hàng về hoặc khi xuất hàng ra, phiếu nhập kho, xuất kho cuối ngày kiểm tra đối chiếu số lƣợng hàng nhập – hàng xuất – tồn kho theo số liệu sổ sách và thực tế để báo cáo cho giám đốc. Kế toán công nợ: Là ngƣời chịu trách nhiệm về thống kê công nợ phải thu – chi, thống kê tiền lƣơng phải trả cho nhân viên. Thủ quỹ: Có nhiệm vụ lập các chứng từ thu chi phát sinh trong từng ngày, những hoạt động kinh doanh của công ty trình lên kế toán tổng hợp và kế toán trƣởng ký duyệt, cuối ngày cân đối nguồn quỹ báo cáo lên giám đốc biết thƣờng xuyên để có kế hoạch nhập xuất hàng hóa hợp lý. 3.3 NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 3.3.1 Ngành hoạt động Tổ chức việc kinh doanh, bán buôn các mặt hàng về vật liệu xây dựng với các công trình xây dựng. Đồng thời công ty cũng thực hiện việc bán lẻ cho ngƣời tiêu dùng khi có nhu cầu. 3.3.2 Sản phẩm kinh doanh Sản phẩm kinh doanh chủ yếu của công ty là các loại : Sắt, đá, xi măng, gạch ngói,… 3.4 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trƣớc hết phải có nguồn vốn vững mạnh và biết sử dụng nguồn vốn đó thật hiệu quả nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Lợi nhuận không chỉ là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà còn là chỉ tiêu chung nhất áp dụng cho mọi chủ thể kinh doanh trong nền kinh tế thị trƣờng. Các doanh nghiệp luôn quan tâm đến vấn đề làm thế nào để có thể đạt lợi nhuận cao nhất và có mức độ rủi ro ở mức thấp nhất, đồng thời vẫn thực hiện đƣợc kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp. Đây cũng là mục tiêu hàng đầu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Để thấy rõ hơn kết 22 quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian qua, ta xem xét bảng số liệu sau: Bảng 3.1: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh (2010 – 2012) Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2011 - 2011 2012 Doanh thu 3.510,6 2.671,7 1.446,5 (838,9) ( 23,9) (1.225,2) ( 45,9) Chi phí 3.248,6 2.508,4 1.367,8 (740,2) (22,7) (1.140,6) (45,4) 262,0 163,3 78,7 (98,7) (37,6) (51,8) Lợi nhuận 2010 % 2012 2011 2010 (84,6) % Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Kết quả trên cho thấy doanh thu giảm dần qua ba năm, nguyên nhân chính là do khủng hoảng toàn diện của kinh tế. Đặc biệt của ngành xây dựng và kinh doanh bất động sản nói riêng. Giai đoạn ba năm 2010 - 2012 khi thị trƣờng bất động sản đóng băng khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn. Năm 2012, tình hình khủng hoảng của ngành xây dựng thể hiện rõ rệt khi doanh thu giảm đến 45,9 % so với năm 2011 . Trƣớc tình hình kinh tế khó khăn nhƣ năm 2012 thì một doanh nghiệp hay tổ chức kinh tế nào kinh doanh có lợi nhuận là rất khó huống chi đạt đƣợc lợi nhuận nhƣ kế hoạch đã đề ra, thậm chí họ còn lâm vào tình trạng phá sản. Mặc dù doanh thu có giảm nhƣng đơn vị cũng đã cố gắng tiết kiệm chi phí để đảm bảo vẫn có lợi nhuận. Kết quả này cho thấy hoạt động của đơn vị ba năm qua là không ổn định. Doanh thu giảm qua ba năm, tình hình kinh doanh vật liệu xây dựng không mấy khả quan khi kết quả hoạt động quá thấp vào năm 2012. Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh đã cho thấy một sự cố gắng trong công cuộc cắt giảm chi phí tại đơn vị qua ba năm qua nhất là khi nền kinh tế thị trƣờng biến động không ổn định nhƣ hiện nay. Tiếp theo ta theo dõi khái quát tình hình kinh doanh sáu tháng đầu năm 2013 để có cái nhìn rõ hơn đối với doanh nghiệp trong thời điểm hiện tại. 23 Bảng 3.2: Hiệu quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 6 đầu năm (2011 – 2013) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Sáu tháng đầu năm Chênh lệch sáu tháng đầu năm 2011 2012 2013 2012-2011 Doanh thu 1.861,7 1.160,0 986,2 (701,2) (37,67) (173,8) (14,98) Chi phí 1.722,2 1.077,9 914,4 (644,7) (37,43) (163,6) (15,17) 139,5 82,1 71,8 (56,5) (40,76) (10,2) (12,48) Lợi nhuận % 2013-2012 % Nguồn: Số liệu phòng kế toán giai đoạn sáu tháng đầu năm 2011 - 2013 Với đặc thù riêng của khí hậu nhiệt đới của nƣớc ta, mùa mƣa thƣờng kéo dài từ nửa cuối tháng 6 đến đầu tháng 12, làm ảnh hƣởng đến tình hình sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng nói chung. Đồng thời các công trình xây dựng thƣờng đƣợc khởi công vào thời điểm sau Tết Nguyên Đáng, dẫn đến lƣợng hàng hóa tiêu thụ tập trung vào sáu tháng đầu năm. Doanh thu sáu tháng đầu năm luôn lớn hơn doanh thu sáu tháng cuối năm. Tình hình thị trƣờng bất động sản sáu tháng đầu năm 2013 tiếp tục trầm lắng, không có đầu ra một lƣợng lớn hàng hóa tồn kho ở các doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, cũng giống nhƣ doanh thu của cả năm trong giai đoạn ba năm 2010 - 2012 liên tục giảm, doanh thu sáu tháng đầu đầu năm 2013 giảm so với doanh thu sáu tháng đầu nằm của hai năm 2011 và 2012. Kết hợp bảng 3.1 và 3.2 ta nhận thấy vào năm 2012 lợi nhuận sáu tháng đầu năm đạt 82,1 triệu đồng, trong khi doanh thu cả năm chỉ đạt 78,7 triệu đồng, đều này cho thấy tình trạng ế ẩm, ứ đọng hàng hóa đã làm tăng chi phí, lợi nhuận sáu tháng cuối năm không đủ chi trả cho chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng dẫn đến doanh nghiệp kinh doanh lỗ làm lợi nhuận cả năm thấp hơn lợi nhuận sáu tháng đầu năm. Qua phân tích khái quát sáu tháng đầu năm, ta nhận thấy doanh nghiệp đang trong tình trạng khó khăn cần tìm giải pháp và hƣớng đi mới nhằm cải thiện tình hình kinh doanh. 24 3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN, ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN 3.5.1 Thuận lợi Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh một doanh nghiệp chuyên cung ứng vật liệu xây dựng và trang trí nội thất, tọa lạc tại số 14 Quang Trung Phƣờng Hƣng Phú, Quận Cái Răng, Thành phố Cần thơ gần nội ô thành phố và nằm vào khu đô thị mới Nam Sông Cần Thơ nên việc vận chuyển mua bán hàng hóa đƣờng sông và đƣờng bộ tƣơng đối thuận lợi. 3.5.2 Khó khăn Ngành kinh doanh vật liệu xây dựng đang trong cơn khủng hoảng mà nguyên nhân khách quan từ khủng hoảng chung của nền kinh tế và bất động sản. 3.5.3 Định hƣớng phát triển Cùng với nhịp độ phát triển chung của đất nƣớc, Cần Thơ cũng đang trên đà thực hiện công cuộc xây dựng và đổi mới trên tất cả các lĩnh vực đặc biệt là ngành xây dựng. Chính vì lý do đó mà thị trƣờng vật liệu xây dựng ở Cần Thơ ngày càng sôi động hơn, sớm vƣợt qua cuộc khủng hoảng chung. Để đứng vững trong lĩnh vực cạnh tranh này cũng nhƣ thu hút khách hàng đến với doanh nghiệp không phải là chuyện đơn giản. Doanh nghiệp đang hƣớng đến tập trung kinh doanh các mặt hàng vật liệu xây dựng, đảm bảo khâu vận chuyển nhằm đáp ứng tốt, nhanh nhất theo nhu cầu của ngƣời tiêu dùng và đơn hàng số lƣợng lớn của các công trình xây dựng lớn. 25 CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 4.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 4.1.1 Phân tích doanh thu theo cơ cấu mặt hàng của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 Doanh thu là một nhân tố quan trọng tại đơn vị, nó nói lên quy mô hoạt động của đơn vị. Muốn biết rõ hơn về nhân tố quan trọng này, ta đi vào phân tích bảng số liệu sau: Bảng 4.1: Cơ cấu doanh thu các mặt hàng chủ yếu tại công ty TNHH KD VL XD Phan Thanh giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị: Triệu đồng Năm Mặt hàng 2010 (%) 2011 (%) 2012 (%) 1. Cát 476,7 13,58 123,5 4,62 19,8 1,37 2. Đá 675,7 19,25 240,6 9,01 101,1 6,99 3. Xi măng 1.171,2 33,36 977,3 36,58 539,7 37,31 4. Thép 1.164,7 33,18 1.296,5 48,53 763,9 52,81 22,3 0,64 33,8 1,27 22,1 1,53 3.510,6 100,00 2.671,7 100,00 1.446,6 100,00 5. Mặt hàng khác Tổng doanh thu Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh có năm nhóm mặt hàng đƣợc tiêu thụ, gồm: cát, đá, xi măng, thép và nhóm mặt hàng khác. Riêng nhóm mặt hàng khác bao gồm dịch vụ cho thuê phòng và vận chuyển. Trong đó, mặt hàng xi măng và thép là hai mặt hàng chiếm doanh thu cao nhất trong tổng doanh thu, để làm rõ hơn ta phân tích khái quát tình hình doanh thu từ mặt hàng qua từng năm: Năm 2010 vẫn còn nằm trong giai đoạn phát triển của thị trƣờng bất động sản (giai đoạn 2008 - 2010) khi hàng loạt các công trình xây mới ở các 26 khu dân cƣ nằm trong Đô thị mới Nam Cần Thơ, nơi doanh nghiệp đang đặt cửa hàng và kinh doanh. Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, doanh thu tiêu thụ của 2 nhóm mặt hàng xi măng và thép đạt doanh thu 2.335,9 triệu đồng chiếm tỷ trọng 66,54% tổng doanh thu của tất cả các nhóm mặt hàng đƣợc tiêu thụ tại công ty, trong đó mặt hàng xi măng chiếm 33,36 % (1.171,2 triệu đồng) cao nhất, mặt hàng xi măng chiếm 33,18% (1.164,7 triệu đồng) đứng thứ 2, các mặt hàng nhƣ cát, đá có doanh thu lần lƣợt là 13,58% và 19,25%, đều dƣới 20% trong tổng doanh thu. Nhóm mặt hàng khác chỉ chiếm dƣới 1% trong tổng doanh thu. Năm 2011, tình hình kinh doanh bắt đầu ế ẩm khi thị trƣờng bất động sản thực sự đóng băng, kéo theo các doanh nghiệp ngành vật liệu xây dựng lâm vào tình trạng khó khăn. Doanh thu của doanh nghiệp giảm, trong đó tổng doanh thu 2 nhóm sản phẩm xi măng và thép giảm 62,1 (triệu đồng), so với năm 2010 và chiếm tỷ trọng đến 85,11% tổng doanh thu trong đó mặt hàng thép chiếm 48,53% cao nhất và kế đến là mặt hàng xi măng chiếm 36,58%. Nhóm mặt hàng khác tăng 11,6 triệu đồng so với năm 2010 và chiếm 1,27%. Hai mặt hàng cát và đá có doanh thu giảm mạnh khi chỉ đạt lần lƣợt là 4,62% và 9,01%, dƣới 10% trong tổng doanh thu. Doanh thu mặt hàng cát giảm 353,3 triệu đồng và mặt hàng đá giảm 435,1 triệu đồng, tổng sự sụt giảm này là 788,4 triệu đồng đây chính là nguyên nhân chính làm tổng doanh thu của năm giảm. Sang năm 2012, ngành xây dựng tiếp tục gặp nhiều khó khăn, khi đầu tƣ công cắt giảm, ngân hàng không cho vay tín dụng bất động sản, các doanh nghiệp xây dựng không tìm đƣợc đầu ra, các công trình xây mới với số lƣợng rất ít. Số lƣợng các công trình xây mới tại khu Đô thị mới Nam Cần Thơ rất ít, mà đây là thị trƣờng tiêu thụ chủ yếu của doanh nghiệp. Doanh thu của năm giảm mạnh, trong đó doanh thu của hai mặt hàng xi măng và thép giảm mạnh, mặt hàng xi măng giảm 437,6 triệu đồng và mặt hàng thép giảm 532,6 triệu đồng. Sự sụt giảm tổng doanh thu hai mặt hàng này đã làm giảm 970,2 triệu đồng trong tổng doanh thu của năm. Mặc dù doanh thu hai mặt hàng này giảm mạnh nhƣng mặt hàng thép vẫn chiếm 52,81% và mặt hàng xi măng chiếm 37,31%. Kế đến là hai mặt hàng cát và đá tiếp tục giảm doanh thu, mặt hàng cát giảm 103,7 triệu đồng và mặt hàng đá giảm 139,5 triệu đồng. Doanh thu mặt hàng cát và đá và sản phẩm khác, tiếp tục ở mức thấp dƣới 10%. Qua phân tích trên ta thấy xi măng và thép hai mặt hàng chính mang về nguồn thu lớn nhất cho doanh nghiệp. 27 Để làm rõ hơn ảnh hƣởng của các mặt hàng này đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ta đi vào phân tích sản lƣợng tiêu thụ và giá cả của các mặt hàng mà doanh nghiệp hiện đang kinh doanh nhằm đánh giá chi tiết mặt hàng đem lại doanh thu và lợi nhuận cao nhất cho công ty. 4.1.2 Phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến tình hình doanh thu ba năm từ năm 2010 đến năm 2012 Bảng 4.2: Số liệu khối lƣợng, đơn giá và giá bán thực tế của các mặt hàng tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Mặt hàng Khối lƣợng Đơn vị 2010 2011 2012 1. Cát m3 2.804,10 650 87,2 2. Đá m3 2.598,80 776,1 257,9 3. Xi măng Tấn 952,9 745,2 317,9 4. Thép Tấn 97,8 79,6 42,6 x x x 5. Mặt hàng khác x Mặt hàng Đơn vị Đơn giá 2010 2011 2012 1. Cát Triệu đồng/m3 0,170 0,190 0,227 2. Đá Triệu đồng/m3 0,260 0,310 0,392 3. Xi măng Triệu đồng/tấn 1,229 1,311 1,697 4. Thép Triệu đồng/tấn 11,900 16,269 17,930 x x x 5. Mặt hàng khác x Mặt hàng Đơn vị Giá trị 2010 2011 2012 1. Cát Triệu đồng 476,7 123,5 19,8 2. Đá Triệu đồng 675,7 240,6 101,1 3. Xi măng Triệu đồng 1.171,1 977,0 539,5 4. Thép Triệu đồng 1.164,7 1.295,0 764,1 5. Mặt hàng khác Triệu đồng 22,3 33,8 22,1 Tổng cộng Triệu đồng 3.510,6 2.671,7 1.446,6 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 28 4.1.2.1 Doanh thu năm 2011 so với năm 2010 Ở nội dung này năm 2010 đƣợc chọn làm quyền số khi so sánh 2011/2010. Với Ip1 là chỉ số tổng hợp giá năm 2011 Iq1 là chỉ tiêu lƣợng hàng hoá năm 2011 Ipq1 là hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố (Chi tiết phần tính toán ở phụ lục) Bảng 4.3 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lƣợng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố Chỉ tiêu Năm 2011 so với 2010 Số tƣơng đối (%) Số tuyệt đối (Triệu đồng) Ip1 121,9 472,3 Iq1 62,4 (1.311,8) Ipq1 76,1 (838,9) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Trƣớc hết ta hãy xem mức độ ảnh hƣởng của chỉ số tổng hợp giá đối với doanh thu. Qua bảng 4.3 ta thấy trong năm 2011 doanh thu tăng một lƣợng bằng 472,3 triệu đồng so với năm 2010 là do giá của các mặt hàng tăng 21,9%. Và sau đây là mức độ ảnh hƣởng của chỉ tiêu lƣợng hàng hoá tiêu thụ (Iq1) đến doanh thu. Ta thấy doanh thu giảm một lƣợng bằng 1.311,8 triệu đồng là do sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2011 giảm 37,6% so với năm 2010. Nhận xét chung: Doanh thu của tất cả các mặt hàng trong năm 2011 so với năm 2010 giảm 23,9% là do hai yếu tố: + Giá bán tăng 21,9% làm cho doanh thu tăng 472,3 triệu đồng. + Lƣợng hàng hoá tiêu thụ giảm 37,6% làm cho doanh thu giảm 1.311,8 triệu đồng. Vậy qua phân tích trên ta có thể nhận thấy trong năm 2011 mặc dù giá cả hàng hóa tiêu thụ có tăng lên 23,9% tƣơng ứng 472,3 đồng so với giá hàng hoá năm 2010 nhƣng việc lƣợng hàng tiêu thụ giảm 37,6% tƣơng đƣơng 1.311,8 triệu đồng nên đã làm cho doanh thu trong năm 2011 giảm 838,9 triệu đồng. Qua đó có thể khẳng định rằng sự biến động của giá cả không làm ảnh hƣởng 29 nhiều đến tổng doanh thu. 4.1.2.2 Ảnh hưởng về lượng và giá đến tổng doanh thu năm 2011 Đối với công ty thì mỗi mặt hàng đều chiếm một tỷ trọng nhất định trong tổng doanh thu của công ty, do đó ảnh hƣởng của giá bán và lƣợng tiêu thụ đối với các mặt hàng này luôn là mối quan tâm hàng đầu của công ty. Và dƣới đây là bảng tổng hợp về sự biến động của nhân tố lƣợng và nhân tố giá của năm 2011 so với năm 2010 (bảng 4.4). Bảng 4.4 Biến động về nhân tố lƣợng và nhân tố giá Đơn vị: Triệu đồng Năm 2011 so với 2010 Chỉ tiêu Biến động nhân tố giá 472,3 Biến động nhân tố lƣợng (1.311,8) Tổng biến động (838,9) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Qua bảng 4.4 ta thấy trong năm 2011, sản lƣợng tiêu thụ các mặt hàng giảm đã làm cho doanh thu giảm một lƣợng 1.311,8 triệu đồng. Nguyên nhân của sự giảm lƣợng tiêu thụ trong năm 2011 là do tình hình kinh doanh của thị trƣờng bất động sản bắt đầu đi vào giai đoạn khủng hoảng, các công ty xây dựng gặp khó khăn, nhu cầu tiêu thụ vật liệu xây dựng bắt đầu giảm. Khiến lƣợng hàng vật liệu xây dựng bán ra giảm. Mặt khác do tình hình khủng hoảng kinh tế, khiến giả cả xăng dầu, nguyên liệu sản xuất của ngành vật liệu xây dựng tăng. Cũng vì lý do đó mà giá bán các mặt hàng này đã tăng làm cho doanh thu tăng một lƣợng là 472,3 triệu đồng. Chính việc tăng giá bán cũng góp phần làm cho số lƣợng tiêu thụ giảm. Tổng hợp sự ảnh hƣởng của hai nhân tố giá và lƣợng đã làm cho doanh thu trong năm 2011 giảm 838,9 triệu đồng. Nhƣ vậy cho thấy sự biến động của giá cũng đã làm ảnh hƣởng đến sự biến động của lƣợng, giá cả tăng đã làm cho lƣợng hàng bán ra giảm. 4.1.2.3 Doanh thu năm 2012 so với năm 2011 Tiếp tục năm 2011 đƣợc chọn làm quyền số khi so sánh 2012/2011. Với Ip2 là chỉ số tổng hợp giá năm 2012 Iq2 là chỉ tiêu lƣợng hàng hoá năm 2012 Ipq2 là hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố 30 Bảng 4.5 Chỉ số tổng hợp giá, chỉ số lƣợng hàng hóa và hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố Chỉ tiêu Năm 2012 so với 2011 Số tƣơng đối (%) Số tuyệt đối (Triệu đồng) Ip2 118,1 217,8 Iq2 45,8 (1.442,9) Ipq2 54,1 (1.225,1) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Nhận xét chung: Doanh thu của tất cả các mặt hàng trong năm 2012 so với năm 2011 giảm 45,9% là do hai yếu tố: + Giá bán tăng 18,1% làm cho doanh thu tăng 217,8 triệu đồng. + Lƣợng hàng hoá tiêu thụ giảm 54,2% làm cho doanh thu giảm 1.442,9 triệu đồng. Nhƣ vậy qua phân tích trên ta có thể nhận thấy trong năm 2011 mặc dù giá cả hàng hóa tiêu thụ tiếp tục tăng lên 18,1% tƣơng ứng 217,8 triệu đồng so với giá hàng hoá năm 2011 nhƣng việc lƣợng hàng tiêu thụ giảm 54,2% tƣơng đƣơng 1.442,98 triệu đồng nên đã làm cho doanh thu trong năm 2011 giảm 1.225,1 triệu đồng. Qua đó có thể khẳng định rằng sự biến động của sản lƣợng tiêu thụ ảnh hƣởng rất lớn đến tổng doanh thu. 4.1.2.4 Ảnh hưởng về lượng và giá đến tổng doanh thu năm 2012 Bảng 4.6 Biến động về nhân tố lƣợng và nhân tố giá Đơn vị: Triệu đồng Năm 2012 so với 2011 Chỉ tiêu Biến động nhân tố giá 217,8 Biến động nhân tố lƣợng (1.442,9) Tổng biến động (1.225,1) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Trong năm 2012, tiếp tục theo dõi bảng 4.6 giá bán các mặt hàng tại công ty vẫn tiếp tục tăng đã làm cho doanh thu tăng một lƣợng là 217,8 triệu đồng. Điều này gần nhƣ không giúp ích đƣợc cho tình hình kinh doanh của công ty. 31 Khủng hoảng kinh tế kéo theo cắt giảm đầu tƣ, ngân hàng không cho vay vốn đầu tƣ bất động sản. Nhu cầu xây dựng của ngƣời dân giảm mạnh, đồng thời các công ty xây dựng cũng không có vốn đầu tƣ. Dẫn đến lƣợng hàng hóa của công ty bán ra giảm mạnh làm cho doanh thu giảm tiếp một lƣợng 1.442,9 triệu đồng. Tổng hợp sự ảnh hƣởng của hai nhân tố giá và lƣợng đã làm cho doanh thu trong năm 2012 giảm 1.225,1 triệu đồng so với năm 2011. * Nhƣ vậy, qua phân tích tình hình biến động doanh thu qua hai năm 2011 và 2012, giá bán các mặt hàng tăng làm tăng doanh thu nhƣng cũng là một trong những nguyên nhân gây sự sụt giảm mạnh của sản lƣợng các mặt hàng vật liệu xây dựng bán ra đã làm doanh thu giảm mạnh. Việc tăng giá bán không giúp ích nhiều cho công ty. Ta tiếp tục phân tích tiếp những phần liên quan đến kết cấu chi phí, nhằm có chính sách giá phù hợp để làm tăng lƣợng bán ra của các mặt hàng 4.1.3 Phân tích khái quát tình hình doanh thu sáu tháng đầu năm 2013 qua doanh thu các mặt hàng Để có cái nhìn khái quát hơn và cụ thể về tình hình kinh doanh 6 tháng đầu năm 2013, và định hƣớng cho các tháng cuối năm và kế hoạch kinh doanh năm 2014, ta phân tích sơ bộ tình hình doanh thu 6 tháng đầu năm của các mặt hàng. Bảng 4.7: Tình hình doanh thu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh sáu tháng đầu năm (2011-2013) Đơn vị: Triệu đồng Sáu tháng đầu năm Chênh lệch Mặt hàng 2012 2011 2012 2013 2013 (%) 2011 (%) 2012 1. Cát 79,2 26,0 47,6 (53,2) (67,2) 21,6 83,1 2. Đá 152 31,1 58,2 (120,9) (79,5) 27,1 87,1 3. Xi măng 777,3 411,1 437,9 (366,2) (47,1) 26,8 6,5 4. Thép 826,4 676,0 434,6 (150,4) (18,2) (241,4) (35,7) 26,8 15,8 7,9 (11,0) (41,0) (7,9) (50,0) 1.861,7 1.160,0 986,2 (701,7) (37,7) (173,8) (15,0) 5. Mặt hàng khác Tổng cộng Nguồn: Số liệu phòng kế toán giai đoạn sáu tháng đầu năm 2011-2013 32 Dựa vào bảng 4.7 và hình 4.1 ta thấy tình hình tiêu thụ các mặt hàng biến động qua từng năm. Cụ thể ta phân tích doanh thu trong thời gian 6 tháng đầu năm ba năm 2011, 2012, 2013. 900 800 700 600 500 2011 400 2012 300 2013 200 100 0 1. Cát 2. Đá 3. Xi măng 4. Thép 5. Mặt hàng khác Nguồn: Số liệu phòng kế toán 6 tháng đầu năm 2011 - 2013 Hình 4.1 Tình hình doanh thu qua các mặt hàng 6 tháng đầu năm giai đoạn (2011 - 2013) Với đặc thù riêng của khí hậu nhiệt đới của nƣớc ta, mùa mƣa thƣờng kéo dài từ nửa cuối tháng 6 đến đầu tháng 12, làm ảnh hƣởng đến tình hình sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng nói chung. Đồng thời các công trình xây dựng thƣờng đƣợc khởi công vào thời điểm sau Tết Nguyên Đáng, dẫn đến lƣợng hàng hóa tiêu thụ tập trung vào sáu tháng đầu năm. Trong đó doanh thu 6 tháng đầu năm chiếm 69,7% tổng doanh thu năm 2011, năm 2012 doanh thu 6 tháng đầu năm tiếp tục chiếm tỉ lệ cao 78,4% trong tổng doanh thu năm 2012, riêng 6 tháng đầu năm 2013 chƣa tính tỉ lệ do chƣa có báo cáo kết quả tổng doanh thu của năm 2013. Để đánh giá tình hình kinh doanh ta đi vào phân tích doanh thu hàng hóa tiêu thụ 6 tháng đầu năm. Chiếm tỷ trọng cao nhất vẫn là hai mặt hàng xi măng và thép. Mặt hàng xi măng năm 2012 lƣợng tiêu thụ hai quý đầu năm giảm 366,2 triệu đồng so với năm 2011 (năm 2011 đạt 777,3 triệu đồng). Đến năm 2013, doanh thu mặt hàng xi măng tăng 26,8 triệu đồng (6,5%) so với năm 2012. Mặt hàng thép vào năm 2012, giảm 150,4 triệu đồng so với năm 2011, sang năm 2013 lại giảm xuống 35,7% (giảm 241,4 triệu đồng so với năm 2012), nắm đƣợc nhu cầu mặt hàng xi măng, thép để đảm bảo lƣợng hàng 33 cung cấp, đồng thời chuẩn bị kho bãi bảo quản hàng, vì dễ bị hƣ hại do tác động của thời tiết, đặc biệt là sáu tháng cuối năm, vào mùa mƣa. Các mặt hàng cát, đá và các mặt hàng khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ dƣới 7%. Ta nhận thấy nhu cầu vật liệu xây dựng 6 tháng đầu năm luôn cao hơn 6 tháng cuối năm do nhu cầu xây dựng mới các công trình thƣờng đƣợc khởi công vào các tháng đầu năm. Công ty theo dõi tình hình doanh thu này để có kế hoạch đảm bảo lƣợng hàng tồn kho và nguồn hàng cung ứng cho khách hàng để đảm bảo uy tính của công ty. 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CHI PHÍ Nhƣ chúng ta đã biết chi phí là một chỉ tiêu ảnh hƣởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của bất cứ một tổ chức kinh tế nào. Việc tính toán đúng các khoản chi phí bỏ ra giúp doanh nghiệp nâng cao đƣợc lợi nhuận. 4.2.1 Kết cấu chi phí Cũng nhƣ các doanh nghiệp kinh doanh khác, công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh chịu sự ảnh hƣởng của các loại chi phí: Chi phí giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh. Vì vậy ta lần lƣợt phân tích các loại chi phí trên. Bảng 4.8: Kết cấu chi phí qua ba năm (2010 - 2012) Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chi phí giá vốn hàng bán Chi phí quản lý kinh doanh Tổng cộng 2010 % 2011 2.888,6 88,9 2.208,4 360 11,1 3.248,6 100,0 % 2012 % 88,0 1.147,8 83,9 300 12,0 220 16,1 2.508,4 100,0 1.367,8 100,0 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh là đơn vị kinh doanh thuộc quyền sở hữu tƣ nhân nên kết cấu chi phí chỉ bao gồm: Chi phí giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh. Qua bảng số liệu 4.8 ta dễ dàng nhận thấy chi phí giá vốn hàng bán - là chi phí mua hàng hóa về bán là khoản mục chi phí chiếm tỷ trọng lớn nhất trong bảng kết cấu chi phí này. Năm 2010 khoản mục chi phí giá vốn hàng bán này chiếm đến 88,9%, năm 2011 chiếm 88,0% và năm 2012 là 83,9%. Sở dĩ khoản mục chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ lệ cao đến nhƣ vậy vì đây là công ty chuyên kinh doanh vật liệu xây dựng, không trực tiếp sản xuất ra sản phẩm mà chỉ đơn thuần mua hàng hoá 34 về bán lại, chính vì thế công ty không phải chi trả cho các khoản mục chi phí khác nhƣ: Chi phí nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung... Đối với khoản mục chi phí quản lý kinh doanh, ở đây đã bao gồm có chi phí bán hàng, chi phí lƣơng và trong năm 2010 khoản mục chi phí này chỉ chiếm 16,89% trong tổng chi phí và ở năm 2011 là 12,0% và 16,7% là ở năm 2012. Tỉ lệ chi phí quản lý kinh doanh tăng trong khi doanh thu giảm, điều này cho thấy tình hình quản lý chi phí của công ty cần có nhiều biện pháp để cải thiện. Công ty cần quan tâm đặc biệt đến khoản mục chi phí này cùng với chi phí giá vốn hàng bán và làm sao để chi phí đầu vào của các khoản mục này là phù hợp nhất, vì chi phí quản lý kinh doanh quá lớn sẽ ảnh hƣởng đến tình hình lợi nhuận của công ty. 4.2.2 Phân tích biến động chi phí qua 3 năm 2010, 2011, 2012 Bảng 4.9: Biến động chi phí qua ba năm (2010 - 2012) Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2011 - % 2012 2011 % (680,2) (23,5) (1.060,6) (48,0) 220,0 (60,0) (16,7) (80,0) (26,7) 1.367,8 (740,2) (22,8) (1.140,6) (45,5) 2010 2011 2012 Chi phí giá vốn hàng bán 2.888,6 2.208,4 1.147,8 Chi phí quản lý doanh nghiệp 360,0 300,0 Tổng cộng 3.248,6 2.508,4 2010 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Kết hợp giữa biến động doanh thu qua 3 năm và bảng 4.9 ta thấy: Trong năm 2010 công ty phải bỏ ra tổng chi phí là 3.248,6 triệu đồng, trong đó chi phí giá vốn hàng bán là 2.888,6 triệu đồng tƣơng ứng 88,9% trong tổng chi chi phí quản lý kinh doanh là 360 triệu đồng, chiếm 11,1% trong tổng chi phí; trong khi đó doanh số đem lại là 3.510,6 triệu đồng. Nhƣ vậy nghĩa là cứ thu vào 1 đồng sản phẩm thì chi phí phải bỏ ra là 0,92 đồng. Đến năm 2011 thì cùng với sự giảm doanh thu là sự giảm chi phí giá vốn hàng bán, giảm còn 2.208,4 triệu đồng. Chi phí giá vốn hàng bán giảm không phải do doanh nghiệp giảm giá mua vào mà là số lƣợng tiêu thụ sụt giảm do tình hình thị trƣờng bất động sản đóng băng, sản lƣợng tiêu thụ lớn từ các nhà thầu xây dựng không còn, nên chi phí hàng hóa mua vào giảm. Mặc khác cùng với chi 35 phí giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh năm 2011 cũng giảm 16,7% còn 300 triệu đồng, nhƣng vẫn chiếm đến 12,0% trong tổng chi phí cho thấy việc quản lý chi phí bán hàng chƣa đạt hiệu quả. Nếu so với năm 2010 thì tốc độ giảm doanh thu là 23,8% tƣơng đƣơng 838,9 triệu đồng, trong khi tốc độ giảm chi phí là 16,7% tƣơng ứng 60 triệu đồng. Qua đó cho thấy trong năm 2011 tốc độ giảm của doanh thu cao hơn tốc độ giảm của chi phí. Nói tóm lại trong năm 2011 ta thu đƣợc tổng doanh thu là 2.671,7 triệu đồng thì phải bỏ ra là 2.508,4 triệu đồng chi phí, tƣơng đƣơng cứ thu vào một đồng sản phẩm thì phải bỏ ra 0,94 đồng chi phí. Sang năm 2012, thì tổng chi phí đạt mức 1.367,8 triệu đồng nghĩa là vẫn rất cao. Vì trong năm 2012 tổng doanh thu chỉ đạt đƣợc là 1.446,6 triệu đồng tức là cũng phải bỏ ra đến 0,95 đồng chi phí thì mới thu vào đƣợc một đồng sản phẩm. Cụ thể là khoản mục chi phí giá vốn hàng bán với 1.147,8 triệu đồng, chiếm 83,9% trong tổng chi phí. Khoản mục chi phí quản lý kinh doanh cũng đạt mức 220 triệu đồng, tƣơng ứng 16,1% trong tổng chi phí. * Nhận xét chung: Qua tình hình biến động chi phí, ta thấy chi phí doanh nghiệp phải bỏ ra rất lớn, chi phí quản lý kinh doanh của doanh nghiệp tuy có giảm nhƣng tỉ lệ phần trăm trong tổng chi phí là vẫn tăng trong khi doanh thu liên tục giảm nhƣ vậy đây cũng là điều rất bất ổn. Nhƣ đã phân tích ở trên, khoản mục chi phí quản lý kinh doanh đã bao gồm cả chi phí bán hàng và chi phí tiền lƣơng, doanh nghiệp cần có các biện pháp tốt hơn để quản lý chi phí quản lý kinh doanh. 4.2.3 Giá vốn hàng bán Nhìn vào bảng 4.10 ta thấy: Cơ cấu giá vốn hàng bán của các mặt hàng ta thấy xi măng và thép chiếm tỷ trọng cao nhất qua các năm, xi măng (chiếm 33,4% năm 2010, 36,6% trong năm 2011 và năm 2012 chiếm 37,3%), thép (chiếm 33,2% năm 2010, 48,5% trong năm 2011 và năm 2012 chiếm 52,8%). Điều này cũng dễ dàng lí giải vì xi măng và thép là mặt hàng có giá trị cao, luôn chiếm tỷ trọng cao về sản lƣợng nên chiếm tỉ lệ lớn trong giá vốn hàng bán. Kế đến là mặt hàng cát và đá, năm 2010 mặt hàng đá là 556,0 triệu đồng và mặt hàng cát là 392,2 triệu đồng, sang năm 2011, hai mặt hàng này sụt giảm mạnh, mặt hàng đá giảm 357,1 triệu đồng, còn cát giảm 290,2 triệu đồng so với năm 2010. Sang năm 2012, giá vốn hàng bán của hai mặt hàng này tiếp tục giảm khi mặt hàng đá chỉ còn giá trị là 80,2 triệu đồng, mặt hàng cát có giá trị là 15,7 triệu đồng thấp nhất trong ba năm. 36 Tình hình đơn giá nhập về của các mặt hàng tăng là do chi phí sản xuất, giá xăng, dầu tăng, chi phí vận chuyển tăng, khiến giá các mặt hàng tăng. Điều này khiến giá cả bán ra của các mặt hàng cũng tăng tƣơng ứng, doanh nghiệp càng gặp khó hơn khi nhu cầu vật liệu xây dựng ngày càng giảm. Bảng 4.10: Số liệu khối lƣợng, đơn giá và giá vốn hàng bán các mặt hàng bán ra tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Mặt hàng Khối lƣợng Đơn vị 2010 2011 1. Cát 3 m 2.804,1 650,0 87,2 2. Đá m3 2.598,8 776,1 257,9 3. Xi măng Tấn 952,9 745,2 317,9 4. Thép Tấn 97,8 79,6 42,6 - - - 5. Mặt hàng khác - Mặt hàng Đơn vị 2012 Đơn giá 2010 2011 2012 1. Cát Triệu đồng/m3 0,14 0,16 0,18 2. Đá Triệu đồng/m3 0,21 0,26 0,31 3. Xi măng Triệu đồng/tấn 1,011 1,084 1,347 4. Thép Triệu đồng/tấn 9,800 13,464 14,230 - - - 5. Mặt hàng khác - Mặt hàng Đơn vị Giá vốn hàng bán 2010 % 2011 % 2012 % 1. Cát Triệu đồng 392,2 13,6 102,1 4,6 15,7 1,4 2. Đá Triệu đồng 556 19,2 198,9 9,0 80,2 7,0 3. Xi măng Triệu đồng 963,7 33,4 807,8 36,6 428,2 37,3 4. Thép Triệu đồng 958,4 33,2 1.071,7 48,5 606,2 52,8 5. Mặt hàng khác Triệu đồng 18,3 1,3 17,5 1,5 Tổng cộng Triệu đồng 2.888,6 100,0 1.147,8 100,0 0,6 27,9 100,0 2.208,4 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 * Nhận xét chung: Do công ty là doanh nghiệp chuyên kinh doanh vật liệu xây dựng nên giá vốn hàng chủ yếu là giá trị mua vào từ cách doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng. Nên giá vốn hàng bán hoàn toàn phụ thuộc vào doanh nghiệp sản xuất. Ta thấy khoản mục giá vốn hàng bán của công ty 37 liên tục giảm là do lƣợng tiêu thụ các mặt hàng vật liệu xây dựng tiêu thụ ngày càng giảm, nên lƣợng hàng hóa nhập về của doanh nghiệp giảm theo. 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN Lợi nhuận là một chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Lợi nhuận có thể hữu hình nhƣ: tiền, tài sản và vô hình nhƣ uy tín của công ty đối với khách hàng và phần trăm thị trƣờng mà công ty chiếm đƣợc. 4.3.1 Khái quát cơ cấu lợi nhuận thuần của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Hiện tại công ty đang kinh doanh bốn mặt hàng chính đó là cát, đá, xi măng và thép. Bảng 4.11: Cơ cấu lợi nhuận thuần theo từng mặt hàng trong giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị: Triệu đồng Mặt hàng Năm 2010 % 2011 % 2012 % 1. Cát 84,5 13,58 21,4 4,62 4,1 1,37 2. Đá 119,7 19,24 41,7 9,01 20,9 7,00 3. Xi măng 207,5 33,36 169,2 36,55 111,3 37,27 4. Thép 206,4 33,17 224,8 48,55 157,7 52,82 4,0 0,64 5,9 1,27 4,6 1,54 622,0 100,00 463,3 100,00 298,8 100,00 5. Mặt hàng khác Tổng cộng Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Ta có: Lợi nhuận thuần = Doanh thu - Giá vốn hàng bán Ở các phần phân tích doanh thu và phân tích chi phí em đã phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến doanh thu và phân tích cơ cấu chi phí. Nên ở phần này em chỉ khái quát lại tình hình lợi nhuận thuần thu về của các mặt hàng nhằm tìm ra nhóm mặt hàng mang lại lợi nhuận cho công ty. 4.3.1.1 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2010 qua các mặt hàng Mặt hàng cát: mang về lợi nhuận thuần là 84,5 triệu đồng. Mặt hàng đá: mang về lợi nhuận thuần là 119,7 triệu đồng. 38 Mặt hàng xi măng: mang về lợi nhuận thuần là 225,0 triệu đồng. Mặt hàng thép: mang về lợi nhuận thuần là 302,1 triệu đồng. Trong năm 2010, mặt hàng xi măng mang lại lợi nhuận thuần cao nhất cho doanh nghiệp (33,36 %), và mặt hàng cát mang lại lợi nhuận thấp mặc dù lƣợng tiêu thụ cao nhất nhƣng thu về lợi nhuận thấp nhất so với nhóm các mặt hàng chính. Riêng mặt hàng khác là nhóm mặt hàng phụ gồm dịch vụ cho thuê phòng và vận chuyển chỉ chiếm 1% trong tổng lợi nhuận thuần. 4.3.1.2 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2011 qua các mặt hàng Sang năm 2011 tình hình tiêu thụ các mặt hàng có chiều hƣớng sụt giảm. Sản lƣợng hàng hóa bán ra giảm mạnh dẫn đến doanh thu và lợi nhuận giảm. Mặt hàng cát: Lợi nhuận thuần giảm mạnh chỉ còn 21,4 triệu đồng (giảm 74,7% so với năm 2010). Mặt hàng đá: Lợi nhuận thuần chỉ còn 41,7 triệu đồng (giảm 34,5% so với năm 2010). Mặt hàng xi măng: Lợi nhuận thuần chỉ còn 169,5 triệu đồng (giảm 15,4% so với năm 2010). Mặt hàng thép: Lợi nhuận thuần chỉ còn 224,8 triệu đồng (giảm 7,6% so với năm 2010). Nhƣ vậy, năm 2011 mặt hàng thép mang lại lợi nhuận cao nhất (chiếm 48,55% tổng lợi nhuận thuần) cho doanh nghiệp, lợi nhuận của mặt hàng này phụ thuộc nhiều vào giá bán, mặt hàng cát thu về lợi nhuận thấp nhất trong các mặt hàng. 4.3.1.3 Khái quát tình hình lợi nhuận thuần năm 2012 qua các mặt hàng Năm 2012 doanh thu của doanh nghiệp thấp nhất trong ba năm dẫn đến lợi nhuận thu đƣợc các mặt hàng rất thấp. Mặt hàng cát: Lợi nhuận thuần thu về rất thấp chỉ có 4,1 triệu đồng. (giảm 80,8% so với năm 2011). Mặt hàng đá: Lợi nhuận thuần chỉ còn 20,9 triệu đồng (giảm 49,9% so với năm 2011). 39 Mặt hàng xi măng: Lợi nhuận thuần chỉ còn 111,5 triệu đồng (giảm 34,2% so với năm 2011). Mặt hàng thép: Lợi nhuận thuần chỉ còn 157,7 triệu đồng (giảm 29,8% so với năm 2011). Nhƣ vậy, năm 2012 mặt hàng thép vẫn tiếp tục mang lại lợi nhuận cao nhất cho doanh nghiệp (52,82% trong tổng lợi nhuận thuần), mang về lợi nhuận đứng thứ hai là mặt hàng xi măng, mặt hàng cát mang về lợi nhuận thấp nhất trong các mặt hàng. * Nhận xét chung: Qua khái quát về tình hình lợi nhuận thuần, ta nhận thấy mặt hàng thép và xi măng là hai mặt hàng chủ lực của doanh nghiệp. Để đánh giá chi tiết hơn tình hình lợi nhuận trƣớc thuế của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân và biện pháp cải thiện tình hình lợi nhuận. 4.3.2 Phân tích lợi nhuận trong mối quan hệ với chi phí bán hàng Bảng 4.12 Tổng hợp lợi nhuận thuần và chi phí hoạt động kinh doanh Năm Biến động Đơn vị Chỉ tiêu 2011 2010 2011 2012 2010 % 2012 2011 % Lợi nhuận thuần Triệu đồng 622,0 463,3 298,8 (158,7) Chi phí hoạt động kinh doanh Triệu đồng 360,0 300,0 220,0 (60,0) (16,7) (80,0) (26,7) 1,7 1,5 1,4 (0,2) (10,6) (0,2) (12,1) Suất chi phí lợi nhuận thuần Lần (25,5) (164,5) (35,5) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Qua bảng 4.12, nhƣ đã phân tích ở các phần trên do đặc thù kinh doanh vật liệu xây dựng nên chi phí hoạt động kinh doanh chính là chi phí bán hàng ta phân tích tình hình chi phí này để làm rõ sự ảnh hƣởng trực tiếp đến tình hình lợi nhuận. Năm 2010 để tạo lợi nhuận thuần đạt 622 triệu đồng, doan nghiệp phải chi phí hoạt động kinh doanh là 360 triệu đồng. Có nghĩa là doanh nghiệp tốn 1 đồng chi phí để tạo ra đƣợc 1,7 đồng lợi nhuận thuần, nhƣ vậy doanh nghiệp tốn rất nhiều chi phí khi lợi nhuận thu về không cao. Sang năm 2011 tình hình lợi nhuận tiếp tục giảm sút, lợi nhuận thuần giảm 25,5% trong khi đó chi phí hoạt động kinh doanh chỉ giảm 16,7% nhƣ 40 vậy khi doanh nghiệp sử dụng 1 đồng chi phí bán hàng mà chỉ thu về 1,5 đồng lợi nhuận thuần. Tình hình lợi nhuận thuần năm 2012 không mấy khả qua khi doanh thu tiếp tục giảm mạnh khiến lợi nhuận thuần giảm 35,5%, chi phí kinh doanh của doanh nghiệp giảm 26,7%. Năm này doanh nghiệp tiếp tục sử dụng chi phí là 1 đồng chi phí tạo ra đƣợc 1,4 đồng doanh thu. Nhƣ vậy, qua mối quan hệ giữa tình hình lợi nhuận thuần ba năm 2010 2012 và chi phí bán hàng, đã cho ta thấy doanh nghiệp đang quản lý chi phí bán hàng kém hiệu quả. Doanh nghiệp cần có nhiều biện pháp cải thiện hiệu quả bán hàng, nhằm tích kiệm chi phí trong hoạt động kinh doanh. 4.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 4.5.1 Phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty luôn phát sinh việc thu chi và thanh toán. Các khoản phải thu, phải trả này cần phải có một khoản thời gian nhất định để thanh toán. Và khoản thời gian này còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Trong hoạt động thƣơng mại việc chiếm dụng vốn giữa các doanh nghiệp là một “sách lƣợc” kinh doanh hữu hiệu. Do đó, vấn đề thanh toán trở nên đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp. Bởi vậy phân tích tình hình thanh toán của công ty, tìm ra nguyên nhân sự ngừng trệ, khê động các khoản công nợ nhằm tiến tới làm chủ tài chính có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của công ty. Qua bảng 4.13 ta nhận thấy:  Nhìn chung các khoản phải thu của công ty có xu hƣớng giảm qua các năm. Các khoản phải thu năm 2011 giảm 229,6 triệu đồng so với năm 2010. Sang 2012 số tiền này tiếp tục giảm 637,2 triệu đồng, tỷ lệ giảm năm 2012 cao hơn tỷ lệ tăng vào năm 2011.  Nhƣ đã phân tích ở phần trên, trong tổng các khoản phải thu thì các khoản mục phải thu khách hàng và trả trƣớc cho ngƣời bán chiếm tỷ trọng chủ yếu.  Về tỷ số tổng các khoản phải thu trên tổng tài sản ngắn hạn, năm 2011 tỷ số này đạt 0,61 lần tăng 0,7 lần so với năm 2010. Vào năm 2012 tỷ số này giảm 0,18 lần và đạt 0,43 lần. 41 Bảng 4.13: Bảng phân tích tình hình thanh toán trong ngắn hạn Năm Chỉ tiêu Đơn vị Chênh lệch 2010 2011 2012 2011 - 2012 - 2010 2011 (229,6) (637,2) I. Các khoản phải thu Triệu đồng 3.168,5 2.938,9 2.301,7 1. Phải thu khách hàng Triệu đồng 2.910,3 2.938,9 1.446,6 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán Triệu đồng 258,2 - - (258,2) 0,0 II. Các khoản phải trả Triệu đồng 2.910,3 2.772,3 2.772,3 (138,0) 0,0 1. Phải trả cho ngƣời bán Triệu đồng 2.195,5 2.296,5 2.394,5 101,0 98,0 2. Ngƣời mua trả tiền trƣớc Triệu đồng 714,8 475,8 377,8 (239,0) (98,0) III. Tổng tài sản ngắn hạn Triệu đồng 5.913,7 4.819,3 5.342,6 (1.094,4) 523,3 28,6 (1.492,3) So sánh (I)/(II) Lần 0,94 0,91 0,71 (0,03) (0,20) So sánh (I)/(III) Lần 0,54 0,61 0,43 0,07 (0,18) So sánh (II)/(IIII) Lần 0,49 0,58 0,52 0,08 (0,06) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Điều này phản ánh khoản phải thu chỉ chiếm một tỷ lệ lớn trong tài sản ngắn hạn nên sẽ gây nhiều ảnh hƣởng đến tình hình tài chính của công ty. Tuy nhiên, để hiểu rõ hơn về việc quản lý các khoản phải thu ta cần xem xét đến vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân qua các năm. Qua số liệu thống kê và tính toán ta có bảng sau: 42 Bảng 4.14: Bảng tính kỳ thu tiền bình quân của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Năm Chỉ tiêu Đơn vị 2010 2011 2012 1. Doanh thu Triệu đồng 3.510,6 2.671,7 1.446,6 2. Các khoản phải thu Triệu đồng 3.168,5 2.938,9 2.301,7 3. Số vòng quay các khoản phải thu Vòng 0,9 1,1 1,6 4. Kỳ thu tiền bình quân Ngày 399 327 226 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Qua bảng 4.14 ta thấy số vòng quay các khoản phải thu của công ty tăng qua ba năm, tƣơng ứng với kỳ thu tiền bình quân giảm dần. Năm 2010 kỳ thu tiền là 399 ngày, sang năm 2011 số ngày đã giảm xuống còn 327 ngày và vào năm 2012 thời hạn này tiếp tục giảm và kỳ thu tiền bình quân chỉ còn 226 ngày. Vòng quay các khoản phải thu bình quân năm 2012 đƣợc tăng cƣờng là do công ty đã giảm bớt các khoản phải trả trƣớc cho ngƣời bán và giảm bớt các khoản phải thu khác để tránh tình trạng vốn của công ty bị chiếm dụng. Các số liệu trên phản ánh tình hình quản lý và thu nợ của công ty qua các năm ngày càng đƣợc cải thiện. Tiếp tục xét số liệu bảng 4.19, ta nhận thấy tỷ lệ tổng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả qua các năm đều nhỏ hơn một. Từ đây cho thấy khoản vốn mà công ty bị chiếm dụng nhỏ hơn khoản vốn mà công ty chiếm dụng của các doanh nghiệp khác và tình hình cũng dần đƣợc cải thiện. 4.5.2 Phân tích khả năng thanh toán Sau khi phân tích đánh giá tình hình thanh toán tổng quan ta cần đi sâu phân tích khả năng thanh toán của công ty. Vì thông qua khả năng thanh toán ta có thể biết đƣợc tình hình tài chính của công ty là tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan. Khả năng thanh toán của công ty thể hiện ở số tiền và tài sản mà công ty hiện có, có thể dùng để trang trải các khoản công nợ. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty đƣợc thể hiện qua bảng sau: Qua số liệu tính toán trong bảng 4.15 và hình 4.4 ta nhận thấy rằng tỷ số thanh toán hiện thời giảm dần qua ba năm. Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản cần phải thanh toán trong ngắn hạn của công ty đang giảm dần. Năm 2010 tỷ số thanh khoản hiện thời là 2,03 lần, có nghĩa là mỗi đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo bằng 2,03 đồng tài sản ngắn hạn. Do đó, trong năm 2010 tình hình thanh khoản của công ty là khá tốt, lƣợng tài sản ngắn hạn đủ 43 để trang trải đối với các khoản nợ ngắn hạn mà không cần tới bất kỳ một khoản vay mƣợn thêm nào. Sang năm 2011 khả năng thanh khoản này đã giảm xuống, mỗi đồng nợ ngắn hạn chỉ đƣợc đảm bảo bằng 1,74 đồng tài sản ngắn hạn và vào năm 2012 con số này đã tăng lên 1,92 đồng tài sản ngắn hạn. Bảng 4.15: Bảng tính các tỷ số thanh khoản Chỉ tiêu Năm Đơn vị 2010 2011 2012 1. Vốn bằng tiền Triệu đồng 1.617,3 503,6 1.096,1 2. Khoản phải thu Triệu đồng 3.168,5 2.938,9 2.301,7 3. Giá trị hàng tồn kho Triệu đồng 1.013,9 1.028,7 1.028,7 4. Giá trị tài sản ngắn hạn Triệu đồng 5.799,7 4.471,2 4.426,5 5. Giá trị nợ ngắn hạn Triệu đồng 2.910,3 2.772,3 2.777,3 6. Tỷ số thanh toán hiện thời Lần 2,03 1,74 1,92 7. Tỷ số thanh toán nhanh Lần 1,64 1,24 1,22 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Từ đây cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty đang giảm sút. Công ty cần có biện pháp hữu hiệu để điều tiết hợp lý nguồn vốn. Đồ thị minh họa sự biến động các tỷ số thanh khoản nhƣ sau: 2.5000 2.000 1.5000 1.000 .5000 .000 Năm 2010 Năm 2011 Tỷ số thanh toán hiện thời Năm 2012 Tỷ số thanh toán nhanh Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh Hình 4.4 Biểu đồ biểu diễn các tỷ số thanh khoản 44 Đối với tỷ số thanh toán nhanh của công ty ta nhận thấy tỷ số này giảm qua các năm. Năm 2010 tỷ số thanh toán nhanh của công ty đạt 1,64 lần, có nghĩa là mỗi đồng nợ có 1,64 tài sản ngắn hạn có thể dùng để thanh toán ngay. Nhƣ đã phân tích ở trên tỷ số thanh toán hiện thời của công ty vào năm 2010 là một con số lớn hơn một, nghĩa là tài sản ngắn hạn đủ để đảm bảo cho nợ ngắn hạn, tỷ số thanh toán nhanh cũng lớn hơn 1. Đó là nhờ vào năm 2010 giá trị tồn kho và giá trị tài sản ngắn hạn kém thanh khoản chiếm một tỷ trọng thấp trong giá trị tài sản ngắn hạn. Năm 2011 tỷ số thanh khoản nhanh giảm (chỉ có 1,24 lần so với 1,64 lần năm 2010), và năm 2012 con số này tăng lên 1,55 lần. Từ đây cho thấy giá trị tài sản ngắn hạn có thể dùng để thanh toán ngay của công ty qua ba năm luôn lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn và đang có xu hƣớng ổn định. Tài sản ngắn hạn có thể sử dụng ngay của công ty đủ để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn nếu nhƣ các chủ nợ đồng loạt đòi thanh toán. Nhƣng nhìn chung tình hình thanh toán nhanh của công ty đang giảm sút. Công ty tiếp tục cần có một chính sách hợp lý để quản lý tốt nguồn vốn đồng thời vẫn đảm bảo khả năng thanh toán của công ty. 4.6 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI Trong hoạt động kinh doanh, lợi nhuận là mục tiêu quan tâm hàng đầu đối với mọi doanh nghiệp. Do đó, việc phân tích tình hình lợi nhuận thông qua phân tích hệ số lãi ròng, lãi gộp, suất sinh lời của tài sản, và suất sinh lời của vốn chủ sở hữu qua các năm là một việc làm cần thiết. Dựa vào số liệu bảng 4.16 ta thấy: Năm 2010, lợi nhuận ròng của công ty là 262 triệu đồng, năm 2011 lợi nhuận ròng giảm mạnh xuống còn 163,3 triệu đồng. Đến năm 2012, với nhiều trong kinh doanh nên lợi nhuận ròng vẫn tiếp tục giảm và chỉ đạt 78,7 triệu đồng. Trong đó, thành phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (hay lợi nhuận bán hàng) là nhân tố chính, doanh nghiệp chỉ chuyên kinh doanh mặt hàng vật liệu xây dựng, nên không xuất hiện các thành phần lợi nhuận từ hoạt hoạt động tài chính hay các hoạt động khác. Ta nhận thấy tình hình lợi nhuận của công ty nhƣ sau: Tốc độ giảm doanh thu qua các năm là rất cao. Năm 2011 doanh thu giảm 34,9% so với năm 2010, năm 2012 doanh thu giảm 45,9% so với năm 2011. Lợi nhuận ròng của công ty qua các năm cũng liên tục giảm, năm 2011 giảm 37,7% so với năm 2010, năm 2012 giảm 51,7% so với năm 2011. Để hiểu rõ hơn tình hình lợi nhuận ta đi vào phân tích các hệ số về lợi nhuận. 45 Bảng 4.16: Bảng phân tích các chỉ tiêu về lợi nhuận Năm Đơn vị Chỉ tiêu Chênh lệch 2011 - 2010 2011 2012 % 2010 2012 2011 % 1. Lãi gộp Triệu đồng 622,0 463,3 298,8 (158,7) (25,5) (164,5) (35,5) 2. Lãi ròng Triệu đồng 262,0 163,3 78,8 (98,7) (37,7) (84,5) (51,7) 3. Doanh thu Triệu đồng 3.510,6 2.671,7 1.446,6 (1.225,1) 4. Tổng tài sản Triệu đồng 8.340,3 7.759,6 7.846,1 (580,7) (7,0) 86,5 1,1 5. Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 4.980,1 4.537,3 4.623,8 (442,8) (8,9) 86,5 1,9 3,3 19,1 (34,9) (1.225,1) (45,9) 6. Hệ số lãi gộp % 17,72 17,34 20,66 (0,4) (2,1) 7. Hệ số lãi ròng % 7,5 6,1 5,4 (1,4) (18,1) (0,7) (10,9) 8. Suất sinh lời của tài sản % 3,1 2,1 1,0 (1,0) (33,0) (1,1) (52,3) 9. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu % 5,3 3,6 1,7 (1,7) (31,6) (1,9) (52,6) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 4.6.1 Hệ số lãi gộp Hệ số lãi gộp năm 2011 giảm so với năm 2010 giảm 0,38%, tỉ lệ giảm tƣơng đối không nhiều, bên cạnh đó năm 2012 tăng 3,32% so với năm 2011, nguyên nhân do doanh thu và lợi nhuận năm 2012 đều giảm so với năm 2011 nhƣng doanh thu giảm một mức là 1.225,1 triệu đồng trong khi lợi nhuận giảm 164,5 triệu đồng cho thấy công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh đã rất cố gắng trong việc giảm thiểu chi phí. 4.6.2 Hệ số lãi ròng Hệ số lãi ròng năm 2011 giảm nguyên nhân do lợi nhuận ròng giảm nhiều so với năm 2010. Năm 2012 giảm 0,66% so với năm 2011 và là năm có hệ số lãi ròng thấp nhất, nguyên nhân là do lợi nhuận ròng tiếp tục giảm. Từ số liệu tính toán ta thấy trong 100 đồng doanh thu thì có 6,11 đồng lợi nhuận ròng vào năm 2011 còn năm 2012 thì sẽ tạo ra đƣợc 5,45 đồng lợi nhuận ròng 46 trong 100 đồng doanh thu. Về mặt lợi nhuận ròng tiếp tục giảm nhƣng chỉ giảm 0,66% (2012 so với 2011) thấp hơn mức giảm 1,35% (2011 so với 2010) mặc dù doanh thu của công ty có giảm cho thấy công tác tiết kiệm chi phí là rất tốt và đơn vị vẫn hoạt động có hiệu quả. 4.6.3 Suất sinh lời của tài sản Qua phân tích ta thấy suất sinh lời tài sản qua ba năm luôn biến động. Năm 2011 giảm 1,04% so với năm 2010 cho thấy công ty trong năm 2011 cứ 100 đồng tài sản bỏ ra thì chỉ thu đƣợc 2,1 đồng lợi nhuận. Năm 2012, suất sinh lời tài sản tiếp tục giảm mạnh 1,10% so với năm 2011, nhƣ vậy mức tích lũy trên 100 đồng tài sản công ty năm 2012 là 1,0 đồng tiếp tục giảm so với năm 2011 là 2,1 đồng và năm 2010 là 3,1 đồng. Con số này của năm 2012 là quá thấp. Nguyên nhân của việc kém hiệu quả này là do trong năm 2012 doanh thu không cao, chi phí quản lý và chi phí bán hàng vẫn chiếm tỉ trọng lớn khiến lãi ròng thấp. Điều này cho thấy việc sử dụng vốn lƣu động của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh chƣa đạt hiệu quả. Mặc dù: Các khoản chi phí năm 2011 là 300 triệu đồng và năm 2012 là 220 triệu đồng giảm rất nhiều cho thấy công ty cố gắng kiểm soát các khoản chi phí trong đơn vị trong tình hình doanh thu từ hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng tiếp tục giảm. Để hiểu rõ hơn về nguyên nhân sự biến động của suất sinh lời của tài sản và tìm biện pháp khắc phục những nguyên nhân đó ta đi vào phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến suất sinh lời của tài sản. Các số liệu về các nhân tố ảnh hƣởng đến suất sinh lời của tài sản đƣợc thể hiện qua bảng sau: Bảng 4.17: Các nhân tố ảnh hƣởng đến suất sinh lời của tài sản Năm Chỉ tiêu 1. Hệ số lãi ròng 2. Số vòng quay tổng tài sản 3. Suất sinh lời của tài sản Đơn vị 2010 2011 Chênh lệch 2011 - 2012 - 2010 2011 2012 % 7,46 6,11 5,45 (1,35) (0,66) vòng 0,42 0,34 0,18 (0,08) (0,16) % 3,14 2,10 1,00 (1,04) (1,10) Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 47 Năm 2011: Suất sinh lời tài sản năm 2011 giảm so với năm 2010 là 1,04%. Để biết có hiệu quả này là do đâu ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình này. Do hệ số lãi ròng (ROS) của năm 2011 giảm 1,35 % so với năm 2010 đã làm cho suất sinh lời trên tài sản giảm 0,55%. Do số vòng quay tài sản của năm 2011 giảm 0,08 vòng so với năm 2010 đã làm cho suất sinh lời trên tài sản giảm 0,49%.Tổng cộng các nhân tố bằng -1,04 % đối tƣợng phân tích. Nhƣ vậy, hệ số lãi ròng (ROS) giảm 0,55% cùng với số vòng quay tài sản giảm 0,08 vòng đã làm suất sinh lời tài sản giảm 1,04%. Năm 2012 Suất sinh lời tài sản năm 2012 giảm so với năm 2011 là 1,09% Để biết nguyên nhân này là do đâu ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình này. Do hệ số lãi ròng (ROS) năm 2012 giảm 0,66% so với năm 2011 đã làm cho suất sinh lời trên tài sản giảm -0,22%. Do số vòng quay tài sản của năm 2012 giảm 0,16 vòng so với năm 2011 đã làm cho suất sinh lời trên tài sản giảm 0,87%. Tổng cộng các nhân tố bằng -1,09% bằng đối tƣợng phân tích. Nhƣ vậy, hệ số lãi ròng (ROS) giảm 0,22% cùng với số vòng quay tài sản giảm 0,87 vòng làm suất sinh lời tài sản giảm 1,09%. 4.6.4 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu Qua phân tích trên cho thấy suất sinh lời của vốn chủ sở hữu có sự biến động lớn, năm 2012 là 1,70%, thấp nhất trong kỳ phân tích. Trong 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra 5,26 đồng lợi nhuận vào năm 2010, 3,60 đồng lợi nhuận vào năm 2011 và 1,70 đồng lợi nhuận vào năm 2012, nguyên nhân suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm là do trong năm 2012 lợi nhuận đạt đƣợc là quá thấp (1.446,6 triệu đồng) giảm đến 1225,2 triệu đồng (giảm 45,9) so với năm 2011. Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh đã cần cố gắng trong việc sử dụng nguồn vốn hiệu quả hơn. Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành tài sản. Vì vậy suất sinh lời của vốn chủ sở hữu sẽ lệ thuộc vào suất sinh lời của tài sản. Để thấy rõ mối quan hệ và tác động của các nhân tố cấu thành nên suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ta tiến hành phân tích dựa theo sơ đồ DuPont. 48 Bảng 4.18: Các chỉ tiêu thiết lập sơ đồ DuPont Năm Chỉ tiêu Đơn vị 1. Doanh thu Triệu đồng 2. Lợi nhuận ròng Triệu đồng 3. Tổng tài sản Triệu đồng Chênh lệch 2011- 2012- 2010 2011 (838,9) (1.225,1) 78,8 (98,7) (84,5) 8.340,3 7.759,6 7.846,1 (580,7) 86,5 2010 2011 2012 3.510,6 2.671,7 1.446,6 262,0 163,3 4. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu % 5,26 3,60 1,70 (1,66) (1,89) 5. Suất sinh lời của tài sản % 3,14 2,10 1,00 (1,04) (1,10) 6. Tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu Lần 1,67 1,71 1,70 0,04 (0,01) % 7,46 6,11 5,45 (1,35) (0,66) Vòng 0,42 0,34 0,18 (0,08) (0,16) 7. Hệ số lãi ròng 8. Số vòng quay tổng tài sản Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 49 Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (%) 2010 2011 2012 5,26 3,60 1,70 Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 (1,66) (1,89) Suất sinh lời của tài sản (%) 2010 3,14 2011 2,10 2012 Tỷ lệ tài sản trên vốn chủ sở hữu (lần) Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 1,00 (1,04) x (1,10) Hệ số lãi ròng (%) 2010 2011 2012 7,46 6,11 5,45 x (0,66) Lợi nhuận ròng (triệu đồng) 2010 2011 262,0 163,3 2012 78,8 2012 1,67 1,71 1,70 Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 0,04 2010 2011 2012 Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 0,42 0,34 0,18 (0,08) Doanh thu (triệu đồng) Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 (98,7) 2011 (0,01) Số vòng quay tổng tài sản (vòng) Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 (1,35) 2010 (84,5) Tổng tài sản (triệu đồng) Chênh lệch 20011 2012 2010 2011 2010 2011 2012 3.510,6 2.671,7 1.446,6  (838,9) (1.225,1)  2010 2011 2012 8.340,3 7.759,6 7.846,1 Nguồn: Phòng kế toán công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh 2010 - 2012 Hình 4.5 : Minh họa phân tích DuPont 50 (0,16) Chênh lệch 2011 2012 2010 2011 (580,7) 86,5 Nhận xét: Qua sơ đồ DuPont trên cho ta thấy suất sinh lời của vốn chủ sở hữu năm năm 2011 là 3,60% cho thấy năm 2011 giảm 2,26% so với năm 2010 nguyên nhân là do suất sinh lời tài sản năm 2011 giảm 1,04% trong khi đó đòn bẩy tài chính tăng rất ít chỉ tăng 0,04% so với năm 2010. Suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm năm 2011 là 3,60% và năm 2012 là 1,70% tiếp tục giảm 1,90% so với 2011 nguyên nhân là do suất sinh lời tài sản 1,10% và đòn bẩy giảm 0,01%. Đồng thời trong năm 2012, doanh thu thấp nhất với tỷ suất lợi nhuận so với với doanh thu (ROS) giảm 0,66% và số vòng quay tài sản giảm 0,16 vòng đã làm cho ROA tiếp tục giảm, nguyên nhân do lợi nhuận ròng giảm mạnh 84,5% (2012 so với năm 2011). Nhìn chung cần một dấu hiệu khả quan cho Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh trong việc phục hồi và giảm thiểu chi phí cho hoạt động của đơn vị. Bên cạnh đó công ty cần thực hiện tối đa hóa lợi nhuận bằng nhiều hình thức tăng doanh thu bán hàng đồng thời hạ chi phí, tăng số vòng quay tài sản, thay đổi tỉ lệ vốn chủ sở hữu. Từ đó sẽ làm tăng khả năng sinh lời của đơn vị. 4.7 CÁC CHÍNH SÁCH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 4.7.1 Về chính sách hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh giảm dần, số ngày tồn kho ngày càng gia tăng cho thấy cho thấy tình hình bán hàng của công ty chậm, làm tăng chi phí tồn trữ, hao hụt, chứng tỏ công ty không quan lý tốt hàng tồn kho của mình. Nguyên nhân là do những năm gần đây nền kinh tế thế giới đang lâm vào khủng hoảng và Việt Nam cũng bị ảnh hƣởng. Điều đó đã làm cho giá cả biến động bất thƣờng đặc biệt là mặt hàng vật liệu xây dựng, thị trƣờng thì luôn biến động nên làm cho sức tiêu thụ giảm đi rất nhiều. Hiện tại công ty chỉ nhập hàng với khối lƣợng đủ phục vụ cho nhu cầu xây dựng từ tháng hai cho đến tháng sáu hàng năm. Nhu cầu xây dựng thƣờng vào các tháng này, vì các tháng cuối năm rơi vào mùa mƣa, số lƣợng các công trình xây dựng ít, và là thời điểm thị trƣờng vật liệu xây dựng ế ẩm nhất. 51 4.7.2 Về chính sách bán hàng Hiện tại công ty vẫn đang thực hiện chính sách điều chỉnh giá bán theo giá vốn hàng bán nhập kho. Việc điều chỉnh này của công ty nhằm mục đích gia tăng lợi nhuận nhằm bù lỗ cho các khoản chi phí hoạt động kinh doanh. Chính chính sách này khiến giá bán các mặt hàng của công ty tăng, đồng thời khiến khả năng tiêu thụ hàng hóa giảm. Công ty cũng đang áp dụng một số chính sách chiết khấu cho các khách hàng mua hàng tại công ty * Đối với các khách hàng là: ngƣời dân với đơn hàng từ 50 triệu đến 200 triệu đồng một lần mua mức chiết khấu là từ 1% đến 5%. Công ty không áp dụng bán chịu với khách hàng là ngƣời dân. * Đối với các khách hàng là: các công ty xây dựng mức chiết khấu tƣơng ứng với các thời gian thanh toán sau: + Thanh toán ngay mức chiết khấu là 10%, trƣớc 10 ngày mức chiết khấu là 5%, từ 10 đến 20 ngày mức chiết khấu là 2%. + Trả chậm từ 20 ngày đến 40 ngày không đƣợc hƣởng chiết khấu, khách hàng phải chịu thêm mức giá gia tăng là 2%. + Trả chậm từ 40 ngày đến 60 khách hàng phải chịu thêm mức giá gia tăng là 5%. + Trả chậm từ 60 ngày đến 90 khách hàng phải chịu thêm mức giá gia tăng là 10%. Qua phân tích các khoản phải thu và kì thu tiền bình quân ta thấy kì thu tiền bình quân năm 2010 là 399 ngày, năm 2011 là 327 ngày, năm 2012 là 226 ngày. Nhƣ vậy tuy tình hình quản lý và thu hồi nợ có cải thiện nhƣng so với thời gian hƣởng chiết khấu thì tình hình bán hàng vẫn còn đang gặp nhiều khó khăn. 52 CHƢƠNG 5 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH Qua quá trình phân tích tình hình hoạt động kinh doanh sẽ cho ta toàn bộ bức tranh về kết quả hoạt động của đơn vị cũng nhƣ khái quát điểm mạnh, điểm yếu cần khắc phục. Tuy nhiên, muốn có đƣợc biện pháp thích hợp thì công việc trƣớc nhất ta cần thực hiện là tìm ra nguyên nhân của những tồn tại về kết quả hoạt động đã nêu nhằm làm cơ sở đề ra những biện pháp. Để góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Em xin tham khảo một số giải pháp dƣới đây. 5.1 NÂNG CAO HIỆU QUẢ BÁN HÀNG Qua phân tích tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận, em nhận thấy tình hình doanh thu công ty giảm mạnh nguyên nhân từ tình hình chung của ngành xây dựng và ngành vật liệu xây dựng nói riêng. Đồng thời tình hình quản lý chi phí của doanh nghiệp có nhiều yếu kém trong hoạt động bán hàng. Doanh nghiệp cần quản lý tốt hơn và có nhiều biện pháp để nâng cao hiệu quả bán hàng. 5.1.1 Kiểm soát giá vốn hàng bán Công ty chuyên kinh doanh mặt hàng vật liệu xây dựng, dƣới hình thức phân phối lại từ nhà sản xuất. Giá vốn hàng bán ảnh hƣởng trực tiếp đến giá bán ra của các mặt hàng, gây ảnh hƣởng trực tiếp tới doanh số bán ra và lợi nhuận thu về của công ty. Công ty quản lý không tốt chi phí hoạt động kinh doanh làm ảnh hƣởng đến lợi nhuận. Nên công ty cần tiết kiệm chi phí trong việc mua hàng, không thu mua lẻ tẻ với số lƣợng nhỏ để giảm chi phí vận chuyển cũng nhƣ chi phí thu mua, phải kiểm tra số lƣợng lẫn chất lƣợng tất cả các mặt hàng khi nhập kho. Đối với các đơn vị cung ứng công ty cũng cần xây dựng mối quan hệ kinh tế mang tính lâu dài và ổn định để thu đƣợc nhiều mặt hàng với giá ƣu đãi hơn. Đồng thời trong thời điểm vật liệu xây đang tồn kho với khối lƣợng lớn tại các doanh nghiệp sản xuất, công ty nên chủ động trong việc thỏa thuận giá cá mặt hàng nhập về với giá thấp nhất nhằm giảm chi phí giá vốn hàng bán. 53 5.1.2 Quyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý Một tiêu chuẩn bán chịu hợp lý là một tiêu chuẩn khi thiết lập ra có thể giúp công ty gia tăng sản lƣợng bán ra do tiến hành bán chịu từ đó tăng thêm lợi nhuận đồng thời hạn chế đƣợc rủi ro do không thu đƣợc nợ. Qua phân tích các khoản phải thu và kì thu tiền bình quân ta thấy kì thu tiền bình quân năm 2010 là 399 ngày, năm 2011 là 327 ngày, năm 2012 là 226 ngày. Nhƣ vậy tuy tình hình quản lý và thu hồi nợ có cải thiện nhƣng so với thời gian hƣởng chiết khấu thì tình hình bán hàng vẫn còn đang gặp nhiều khó khăn. Để nâng cao hiệu quả sử dụng các khoản phải thu công ty cần xem xét việc bán chịu dựa trên các tiêu chuẩn sau:  Tiêu chuẩn đầu tiên khi tiến hành bán chịu là công ty phải xem xét khả năng chi trả của khách hàng. Hay nói khác hơn công ty cần phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu để hạn chế những tổn thất do nợ không thể thu hồi. Công ty chỉ tiến hành bán chịu cho những khách hàng có khả năng thanh toán nợ trong tƣơng lai.  Tiêu chuẩn thứ hai cần tuân thủ là các khoản nợ cũ phải dứt điểm so với các khoản nợ mới phát sinh. 5.1.2.1 Quyết định các điều khoản bán chịu phù hợp Bên cạnh việc xây dựng các tiêu chuẩn bán chịu, để việc đầu tƣ vào khoản phải thu hiệu quả hơn công ty cần xác định thêm về các điều khoản bán chịu cho khách hàng. Điều khoản bán chịu liên quan đến việc xác định:  Mức giá bán chịu phải cao hơn mức giá bán thanh toán ngay.  Thời hạn bán chịu phù hợp, không quá dài, khoảng 0,5 đến 1 tháng.  Tỷ lệ chiết khấu là tỷ lệ phần trăm của doanh thu hoặc giá bán đƣợc khấu trừ khi khách hàng trả tiền trong thời hạn chiết khấu. Công ty cần xác định một tỷ lệ chiết khấu sao cho chi phí đầu tƣ vào khoản phải thu tiết kiệm đƣợc khi áp dụng tỷ lệ chiết khấu này phải lớn hơn phần doanh thu giảm đi do khách hàng trả tiền sớm để lấy chiết khấu. Tuy nhiên, việc xác định mức giá, thời hạn bán chịu, tỷ lệ chiết khấu còn tùy thuộc vào chính sách cũng nhƣ chiến lƣợc kinh doanh từng thời kỳ của công ty. Do đó, công ty cần gắn liền chặt chẽ việc bán chịu với chính sách thu hồi công nợ. Áp dụng các hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, linh hoạt, 54 mềm dẻo nhằm giúp công ty nhanh chóng thu hồi các khoản vốn bị chiếm dụng, tăng khối lƣợng hàng hóa tiêu thụ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng hóa. Bên cạnh đó, khi có quyết định thay đổi một chính sách bán chịu để thu hút nhiều khách hàng mua hàng công ty cần so sánh giữa lợi nhuận tăng thêm đạt đƣợc và chi phí tăng thêm do đầu tƣ vào khoản phải thu, khi sự chênh lệch giữa lợi nhuận tăng thêm và chi phí tăng thêm là dƣơng thì công ty nên thay đổi các điều khoản bán chịu nhằm tăng sức cạnh tranh của hàng hóa trên thị trƣờng. 5.1.2.2 Sử dụng các phương pháp nhằm nâng cao hiệu quả thu hồi nợ Ngoài việc quyết định tiêu chuẩn và điều khoản bán chịu hợp lý công ty cần có những phƣơng pháp hiệu quả nhằm tăng khả năng thu hồi các khoản nợ và giảm rủi ro có thể xảy ra cho công ty. Để làm đƣợc điều này công ty cần:  Thực hiện chính sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa thu đƣợc nợ khó đòi đồng thời không làm mất thị trƣờng.  Đối với các khoản nợ hết thời hạn thanh toán mà chƣa đƣợc thanh toán công ty cần tiến hành thu nợ theo các cấp độ:  thanh toán. Gọi điện nhắc nhở đến khách hàng về các khoản nợ đến hạn  Cử ngƣời trực tiếp đến thu nợ khi đã gọi điên nhắc nhỏ nhƣng khách hàng vẫn không thanh toán.  Tổ chức bộ phận kế toán quản lý sổ sách đồng thời kiêm nhiệm làm bộ phận chuyên đánh giá khách hàng, theo dõi và quản lý các khoản nợ của khách hàng. Phân loại các khoản nợ theo giá trị nợ và thời hạn trả tiền để có các biện pháp hợp lý nhằm thu hồi đúng hạn các khoản nợ tránh tình trạng vốn của công ty bị chiếm dụng gây ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn.  Tuy nhiên, khi áp dụng các biện pháp này cần xem xét giữa lợi ích thu đƣợc và chi phí bỏ ra để công ty có thể thu đƣợc lợi nhuận cao nhất. 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG SUẤT SINH LỜI VỐN CHỦ SỞ HỮU Qua sơ đồ DuPont trên cho ta thấy suất sinh lời của vốn chủ sở hữu năm 2010 là 5,26% và năm 2011 là 3,60% giảm 1,66% so với 2010 nguyên nhân là do suất sinh lời tài sản giảm nhiều 1.04% trong khi đòn bẩy tăng 0.4% mà ROE phụ thuộc vào đòn bẩy tài chính. Phấn đấu cho suất sinh lời tài sản tăng lên cùng đòn bẩy tài chính để tạo suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng. 55 Tăng suất sinh lời tài sản (ROA): năm 2010 một trăm đồng tài sản tạo ra 3,14 đồng lợi nhuận, năm 2011 một trăm đồng tài sản tạo ra 2,10 đồng lợi nhuận, năm 2012 một trăm đồng tài sản chỉ tạo ra 1,0 đồng lợi nhuận Cho thấy suất sinh lời tài sản giảm là điều không tốt, cần phải tăng lợi nhuận để cho hệ số này tăng lên. Hệ số càng cao thể hiện sự sắp xếp phân bổ và quản lý tài sản công ty càng hợp lý. Suất sinh lời tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và hệ số lợi nhuận càng lớn. Từ đó đơn vị sẽ đề ra quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố lợi nhuận ròng trên doanh thu và số vòng quay tài sản để làm tăng suất sinh lời tài sản. Đến năm 2012 thì 100 đồng tài sản tao ra 1 đồng lợi nhuận cho thấy đợn vị đang trong tình trạng khó khăn chƣa khắc phục tốt những mặt còn yếu kém trong năm 2011. Đòn bẩy tài chính: năm 2010 đòn bẩy tài chính là 1,67 lần năm 2011 đòn bẩy tài chính là 1,71 lần tăng so với năm 2010, năm 2012 đòn bẩy tài chính là 1,70 giảm nhẹ so với 2011 (giảm 0,01%) cần giữ vững cho cho đòn bẩy tài chính giữ ở mức ổn định này nhằm với sự tăng suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. Bên cạnh đó ta biết suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là tỉ số giữa lãi ròng trên vốn chủ sở hữu. Nhƣ vậy để tăng suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cần phải tăng lãi ròng bằng biện pháp giảm chi phí bán hàng và chi phí quản lí doanh nghiệp. Nói đến tăng suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ta cần tăng doanh thu vì doanh thu có tăng làm cho lợi nhuận tăng lên nhƣng không phải không đi kèm theo là cần phải tiết kiệm chi phí đến mức tối đa điều này góp phần làm tăng suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE). 56 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh không những là nhiệm vụ trƣớc mắt mà còn là nhiệm vụ lâu dài của bất kỳ doanh nghiệp nào. Là một trong những nội dung quan trọng nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích này giúp cho các nhà quản lý thấy đƣợc thực trạng về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp mình là nhƣ thế nào, để kịp thời khắc phục những mặt còn khó khăn, những mặt còn hạn chế về việc sử dụng vốn, về chỉ tiêu khả năng thanh toán, khả năng sinh lợi... bên cạnh đó còn giúp cho nhà lãnh đạo phát hiện đƣợc khả năng tiềm tàng của đơn vị để có biện pháp khai thác, sử dụng triệt để các nguồn lực hiện có của doanh nghiệp. Sau khi đi sâu vào nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh cho thấy hoạt động kinh doanh của đơn vị vẫn có hiệu quả trong khi nền kinh tế xã hội đang có những diễn biến phức tạp. Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu đã đạt đƣợc đơn vị cũng có không ít những hạn chế: chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp... vẫn còn khá cao, qua đó cho ta thấy vốn đơn vị bị chiếm dụng. Đây chính là hạn chế đơn vị cần khắc phục trong thời gian tới nhằm làm cho hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh ngày càng phát triển hơn. Hiện nay công ty đang tập trung kinh doanh những mặt hàng thế mạnh, nghiêm túc thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nƣớc, đảm bảo đời sống vật chất và tinh thần cho công nhân viên. Song song đó công ty cũng sử dụng hiệu quả ngồn vốn. 6.2 KIẾN NGHỊ Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng không thể tránh những thuận lợi và khó khăn, qua việc phân tích hoạt động kinh doanh tại đơn vị, em có một số ý kiến đóng góp sau: Để doanh thu và lợi nhuận đƣợc tăng cao thì công ty cần phải giảm tối đa các chi phí không hợp lý. Luôn mua bán những sản phẩm có chất lƣợng cao, luôn giữ uy tín với khách hàng và luôn thực hiện theo đúng các hợp đồng kinh tế đã ký kết nhằm làm giảm bớt các khoản giảm trừ doanh thu. 57 Trong tình hình chung nền kinh tế còn gặp nhiều khó khăn, thị trƣờng bất đông sản chƣa khôi phục, các công trình xây dựng ít, doanh nghiệp cần tập trung liên kết với các công ty xây dựng nhằm đảm bảo có khả năng tiêu thụ các mặt hàng vật liệu xây dƣng. Các loại vật liệu đặc biệt là xi măng là mặt hàng rất dể ẩm ƣớt nên phải có những biện pháp tiêu thụ sản phẩm kịp thời nhằm tránh trƣờng hợp hàng tồn kho quá nhiều cũng làm ảnh hƣởng đến doanh thu và lợi nhuận của công ty. Vì thời gian thực tập có hạn nên giải pháp đƣa ra có thể còn hạn chế và chƣa thích ứng hoàn toàn với công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh, nhƣng em hy vọng rằng nó có thể góp phần nhỏ bé vào việc cải thiện kinh doanh của đơn vị trở nên khả quan hơn trong thời gian trƣớc mắt và sau này. 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh, Báo cáo tài chính năm 2010, 2011, 2012. Cần Thơ: Phòng kinh doanh - kế toán. 2. Nguyễn Đăng Thúc, 2009. Phân tích kinh doanh lý thuyết và thực hành. Hà Nội: Nhà xuất bản Tài chính Hà Nội. 3. Nguyễn Minh Kiều, 2012. Tài chính doanh nghiệp căn bản. Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản lao động - xã hội. 4. Nguyễn Tấn Bình, 2005. Phân tích hoạt động doanh nghiệp. Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê. 59 PHỤ LỤC PHẦN TÍNH TOÁN CÁC SỐ LIỆU SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN * DOANH THU 4.1.2.1 Doanh thu năm 2011 so với năm 2010 Trƣớc hết ta hãy xem mức độ ảnh hƣởng của chỉ số tổng hợp giá đối với doanh thu. Xét về số tƣơng đối: 𝐼𝑝1 = 𝑝(1) 𝑞(1) 𝑝(0) 𝑞(1) Ip1 = 121,9% Xét về số tuyệt đối: 𝐼𝑝1 = 𝑝(1) 𝑞(1) − 𝑝(0) 𝑞(1) = 472,3 Triệu đồng Ta thấy trong năm 2011 doanh thu tăng 472,3 Triệu đồng so với năm 2010 là do giá của các mặt hàng tăng 21,9%. Và dƣới đây là mức độ ảnh hƣởng của chỉ tiêu lƣợng hàng hoá tiêu thụ đến doanh thu. Xét về số tƣơng đối: 𝐼𝑞1 = 𝑞(1) 𝑝(0) 𝑞(0) 𝑝(0) Iq= 62,4% Xét về số tuyệt đối: 𝐼𝑞1 = 𝑞(1) 𝑝(1) − 𝑞(0) 𝑝(0) Iq1= -1.311,8 Triệu đồng Vậy doanh thu giảm một lƣợng bằng 1.311,8 triệu đồng là do sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2011 đã giảm xuống 37,6% so với năm 2010. Sau đây sử dụng hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố ta có: 1 Xét về số tƣơng đối: 𝐼𝑝𝑞1 = 𝐼𝑞1 x 𝐼𝑝1 𝑝 (1) 𝑞 (1) 𝑝 (0) 𝑞 (0) = 𝑞 (1) 𝑝 (0) 𝑞 (0) 𝑝 (0) x 𝑝 (1) 𝑞 (1) 𝑝 (0) 𝑞 (1) 0,761 = 1,219 x 0,624 76,1% = 121,9% x 62,4 % 4.1.2.2 Ảnh hƣởng về lƣợng và giá đến tổng doanh thu 2011 * Biến động của nhân tố lƣợng và nhân tố giá của năm 2011 so với năm 2010: Biến động về lƣợng = Giá kỳ gốc x (Lƣợng kỳ thực hiện - Lƣợng kỳ gốc) 𝑝0 𝑞1 − 𝑞0 Doanh thu = = - 1311,8 triệu đồng Biến động về giá = Lƣợng kỳ thực hiện x (Giá kỳ thực hiện - Giá kỳ gốc) 𝑞1 𝑝1 − 𝑝0 Doanh thu = = 472,6 triệu đồng 4.1.2.3 Doanh thu năm 2012 so với năm 2011 Trƣớc hết ta hãy xem mức độ ảnh hƣởng của chỉ số tổng hợp giá đối với doanh thu. Xét về số tƣơng đối: 𝐼𝑝 = 𝑝(2) 𝑞(2) 𝑝(1) 𝑞(2) Ip = 118,1% Xét về số tuyệt đối: 𝐼𝑝 = 𝑝(2) 𝑞(2) − 𝑝(1) 𝑞(2) = 217,8 triệu đồng Ta thấy trong năm 2011 doanh thu tăng 217,8 triệu đồng so với năm 2010 là do giá của các mặt hàng tăng 18,1%. Và dƣới đây là mức độ ảnh hƣởng của chỉ tiêu lƣợng hàng hoá tiêu thụ đến doanh thu. 2 Xét về số tƣơng đối: 𝑞(2) 𝑝(1) 𝑞(1) 𝑝(1) 𝐼𝑞 = Iq= 45,8% Xét về số tuyệt đối: 𝐼𝑞 = 𝑞(1) 𝑝(1) − 𝑞(0) 𝑝(0) Iq= -1.442,9 triệu đồng Vậy doanh thu giảm một lƣợng bằng 1.442,9 triệu đồng là do sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2012 đã giảm xuống 54,2% so với năm 2011. Sau đây sử dụng hệ thống chỉ số liên hoàn hai nhân tố ta có: Xét về số tƣơng đối: 𝐼𝑝𝑞 = 𝐼𝑞 x 𝐼𝑝 𝑝 (2) 𝑞 (2) 𝑝 (1) 𝑞 (1) = 𝑞 (2) 𝑝 (1) 𝑞 (1) 𝑝 (1) x 𝑝 (2) 𝑞 (2) 𝑝 (1) 𝑞 (2) 0,541 = 1,181 x 0,458 54,1% = 118,1% x 45,8% 4.1.2.4 Ảnh hƣởng về lƣợng và giá đến tổng doanh thu năm 2012 * Biến động của nhân tố lƣợng và nhân tố giá của năm 2011 so với năm 2010: Nhân tố lƣợng: Biến động về lƣợng = Giá kỳ gốc x (Lƣợng kỳ thực hiện - Lƣợng kỳ gốc) Doanh thu = 𝑝1 𝑞2 − 𝑞1 = -1.442,9 triệu đồng Biến động về giá = Lƣợng kỳ thực hiện x (Giá kỳ thực hiện - Giá kỳ gốc) 𝑞2 𝑝2 − 𝑝1 Doanh thu = = 217,8 triệu đồng 3 * HỆ SỐ LÃI GỘP Lãi gộp  100% Hệ số lãi gộp = doanh thu Năm 2010: 622 Hệ số lãi gộp   x 100%  17,72 % 3.510,6 Năm 2011 463,3 Hệ số lãi gộp   x 100%  17,34% 2.671,7 Năm 2012 298,8 Hệ số lãi gộp   x 100%  20,66% 1.446,6 * HỆ SỐ LÃI RÕNG Lãi ròng  100% Hệ số lãi ròng = Doanh thu Năm 2010 262,0 Hệ số lãi ròng   x 100%  7,46 % 3.510,6 Năm 2011 163,3 Hệ số lãi ròng   x 100%  6,11 % 2.671,7 4 Năm 2012 78,7 Hệ số lãi ròng   x 100%  5,45% 1.446,6 * SUẤT SINH LỜI CỦA TÀI SẢN (ROA) Lãi ròng  100% Suất sinh lời của tài sản = Tổng tài sản Năm 2010 262,0 ROA   x 100%  3,14 % 8.340,3 Năm 2011 163,3 ROA   x 100%  2,10% 7.759,6 Năm 2012 78,7 ROA   x 100%  1,00% 7.7846,1 * SUẤT SINH LỜI VỐN CHỦ SỞ HỮU (ROE) Lãi ròng Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROE =   100% Vốn chủ sở hữu - Năm 2010 262,0 ROE   x 100%  5,26% 4.980,1 - Năm 2011 163,3 ROE   x 100%  3,60% 4.537,3 5 - Năm 2012 78,7 ROE   x 100%  1,70% 4.623,8 * CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SUẤT SINH LỜI (ROA) Suất sinh lời của tài sản (ROA) đƣợc biểu diễn dƣới dạng phƣơng trình sau: ROA = Hệ số lãi ròng x Số vòng quay tổng tài sản Ta có: Q  a  b Gọi Q0 = ROA năm 2010 Q1  ROA năm 2011 Q2  ROA năm 2012 a0  Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2010 a1  Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2011 a2  Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2012 b0 = Số vòng quay tài sản năm 2010 b1  Số vòng quay tài sản năm 2011 b2  Số vòng quay tài sản năm 2012 Năm 2011 Kỳ kế hoạch ký hiệu: 0 Kỳ thực tế ký hiệu: 1 Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q0  a0  b0 Chỉ tiêu thực tế: Q1  a1  b1 Đối tƣợng phân tích: Q  Q1  Q0  a1b1 – a0b0 = 6,11 0,34 – 7,46  0,42 = -1,06 - Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng + Ảnh hƣởng bởi nhân tố a: a  a1b0 - a0b0 = 6,11  0,42 –7,46  0,42  -0,57 6 + Ảnh hƣởng bởi nhân tố b: b  a1b1- a1b0 = 6,11  0,34 – 6,11 0,42 = - 0,49 Tổng cộng các nhân tố bằng -1,06 bằng đối tƣợng phân tích. Năm 2012 Kỳ kế hoạch ký hiệu: 1 Kỳ thực tế ký hiệu: 2 Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q1  a1  b1 Chỉ tiêu thực tế: Q2  a2  b2 Đối tƣợng phân tích: Q  Q2  Q1  a2b2 - a1b1 = 5,45  0,18 - 6,11  0,34 = -1,09 - Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng + Ảnh hƣởng bởi nhân tố a: a  a2b1- a1b1 = 5,45 0,34 – 6,11 0,34  - 0,22 + Ảnh hƣởng bởi nhân tố b: b  a2b2- a2b1 = 5,45  0,18 – 5,45  0,34 = - 0,87% Tổng cộng các nhân tố bằng -1,09 bằng đối tƣợng phân tích 7 [...]... hoạt động của một doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh khi tiến hành hoạt động kinh doanh đều quan tâm đến vấn đề tài chính của công ty có lành mạnh hay không, khả năng sinh lời, mức lợi nhuận tạo ra là cao hay thấp, và công ty có khả năng thanh toán không Do đó, việc Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu. .. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 thông qua việc phân tích hệ thống báo cáo tài chính và các tỷ số tài chính Từ đó đánh giá đƣợc điểm mạnh, điểm yếu về tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Cuối cùng là đề xuất những giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình kinh doanh của công. .. tại Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh 1.3.2 Phạm vi thời gian Luận văn thực hiện trong thời gian thực tập tại công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh từ ngày 12/08/2013 đến ngày 18/11/2013 - Số liệu sử dụng phân tích là số liệu đƣợc lấy trong ba năm từ năm 2010, 2011, 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Kết quả hoạt động. .. kinh doanh của công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Tìm hiểu sơ lƣợc về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty - Tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh - Tiến hành đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty - Đề xuất biện pháp cải thiện những mặt còn yếu kém và phát huy những mặt tích cực góp phần gia tăng sức mạnh tài chính cho doanh nghiệp 1.3 PHẠM... doanh của doanh nghiệp Đây cũng là mục tiêu hàng đầu của công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh của mình Để thấy rõ hơn kết 22 quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian qua, ta xem xét bảng số liệu sau: Bảng 3.1: Hiệu quả hoạt đông kinh doanh công ty TNHH KD VLXD Phan Thanh (2010 – 2012) Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2011 - 2011 2012 Doanh. .. KINH DOANH 3.3.1 Ngành hoạt động Tổ chức việc kinh doanh, bán buôn các mặt hàng về vật liệu xây dựng với các công trình xây dựng Đồng thời công ty cũng thực hiện việc bán lẻ cho ngƣời tiêu dùng khi có nhu cầu 3.3.2 Sản phẩm kinh doanh Sản phẩm kinh doanh chủ yếu của công ty là các loại : Sắt, đá, xi măng, gạch ngói,… 3.4 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trƣớc hết phải có... nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh doanh phụ của doanh nghiệp Lợi nhuận thu đƣợc từ các hoạt động kinh tế khác ngoài các hoạt động kinh tế kể trên 2.1.4.2.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính Lợi nhuận thu từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp là phần chênh lệch giữa thu và chi về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm:... hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nhận rõ đƣợc thực trạng của hoạt động kinh doanh, xác định đƣợc các nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng của từng nhân tố đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó, có những giải pháp nhằm ổn định hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp Không nằm ngoài vai trò đối với nền kinh. .. thể của phƣơng pháp thay thế liên hoàn thông qua việc tính toán thừa số chung Cách tính này cho phép tính ngay đƣợc kết quả bằng cách xác định mức độ của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so với kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trƣớc) của nhân tố đó 18 CHƢƠNG 3 GIỚI THIỆU SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KINH DOANH VẬT LIỆU XÂY DỰNG PHAN THANH 3.1 SƠ LƢỢC VỀ CÔNG TY Công ty. .. Công ty trách nhiệm hữu hạn kinh doanh vật liệu xây dựng Phan Thanh hình thành và chính thức đi vào kinh doanh vào năm 2005, là một công ty tƣ nhân Công ty không trực tiếp sản xuất mà chủ yếu mua hàng từ các công ty khác và bán lại cho các công trình và ngƣời tiêu dùng Mặt hàng kinh doanh chính là các loại: xi măng, gạch, cát, đá và các loại trang trí nội thất nhằm phục vụ cho nhu cầu trong xây dựng Địa