B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM TRN TH NGC HNH NGHIÊN CU CÁC NHÂN T TÁC NG N HIU QU HOT NG CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T Thành ph H Chí Minh - Nm 2012 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM TRN TH NGC HNH NGHIÊN CU CÁC NHÂN T TÁC NG N HIU QU HOT NG CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC : TS. Nguyn Th Loan Thành ph H Chí Minh - Nm 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan ni dung trong bài lun vn là do tôi nghiên cu di s hng dn ca ngi hng dn khoa hc TS. Nguyn Th Loan. Các ni dung đc đúc kt t quá trình hc tp và các kt qu nghiên cu trong thc tin. Các s liu, kt qu nêu trong lun vn là trung thc và có ngun gc trích dn rõ ràng. TP. H Chí Minh, ngày……tháng ……nm 201… Ngi thc hin TRN TH NGC HNH LI CÁM N Tôi mun bày t lòng bit n sâu sc đn ngi hng dn khoa hc ca tôi: TS. Nguyn Th Loan vì nhng li khuyên b ích, nhng Ủ kin đóng góp quỦ báu và nhng hng dn tn tình ca Cô trong sut quá trình thc hin lun vn này. Ngoài ra, cng xin gi li cám n các quỦ Thy, Cô đư truyn đt kin thc cho tôi trong sut ba nm hc cao hc va qua. Chân thành cám n gia đình, bn bè đư to điu kin thun li nht và h tr tôi trong sut quá trình nghiên cu. Trân trng cám n. Tác gi lun vn TRN TH NGC HNH MC LC LI CAM OAN MC LC DANH MC CH CÁI VIT TT DANH MC BNG BIU DANH MC HỊNH MINH HA PHN M U 1 1. Tính cp thit ca đ tài 1 2. Tình hình nghiên cu liên quan đn ni dung lun vn 2 3. Mc tiêu và câu hi nghiên cu 4 4. i tng nghiên cu 5 5. Phm vi nghiên cu 5 6. Phng pháp nghiên cu 5 7. Kt cu ca lun vn 6 CHNG 1. C S Lụ LUN VÀ NGHIểN CU THC NGHIM V ÁNH GIÁ HIU QU HOT NG CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI 7 1.1. Hiu qu hot đng và các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng ca các NHTM 7 1.1.1. Khái nim hiu qu hot đng ca NHTM 7 1.1.2. Các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng ca NHTM 7 1.1.2.1. Nhân t ngoi sinh 8 1.1.2.2. Nhân t ni sinh 10 1.2. Các phng pháp đánh giá hiu qu hot đng ca NHTM 11 1.2.1. Phân tích các h s tài chính 12 1.2.2. Phân tích CAMEL 12 1.2.3. Phân tích hiu qu biên 12 Trang 1.3. Vn dng mô hình phân tích bao d liu DEA và hi quy Tobit đ đánh giá hiu qu hot đng ca các NHTM 16 1.4. Mt s nghiên cu thc nghim v hiu qu hot đng và các nhân t tác đng đn hiu qu hot đng 19 Kt lun chng 1 27 CHNG 2. VN DNG MỌ HỊNH PHỂN TệCH BAO D LIU DEA VÀ HI QUY TOBIT  O LNG HIU QU VÀ PHỂN TệCH CÁC NHỂN T NH HNG N HIU QU HOT NG CA CÁC NHTM VIT NAM 28 2.1. Phân tích khái quát v hiu qu hot đng ca h thng NHTM Vit Nam 28 2.2. Vn dng mô hình phân tích bao d liu DEA và phân tích hi quy Tobit đ đánh giá hiu qu hot đng ca các NHTM Vit Nam 37 2.2.1. Mô hình DEA đo lng hiu qu hot đng ca các NHTM Vit Nam 38 2.2.1.1. Xác đnh các bin đu ra, đu vào 38 2.2.1.2. c lng các ch s đo hiu qu 42 2.2.2. Mô hình hi quy Tobit kim đnh các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng ca các NHTM Vit Nam 42 2.2.2.1. Khái quát mô hình 42 2.2.2.2. Gii thích các bin 45 Kt lun chng 2 47 CHNG 3. KT QU NGHIểN CU VÀ  XUT GI ụ NHM NỂNG CAO HIU QU HOT NG CA CÁC NGỂN HÀNG THNG MI VIT NAM 48 3.1. Kt qu nghiên cu thông qua các phng pháp c lng hiu qu bng mô hình DEA 48 3.1.1. Kt qu c lng hiu qu k thut (crste), hiu qu k thut thun (vrste), hiu qu quy mô (scale) trung bình ca các loi hình ngân hàng 50 3.1.2. Kt qu c lng hiu sut hot đng ca các NHTM 51 3.2. Kt qu kim đnh mô hình hi quy Tobit 54 3.3. Mt s đ xut gi Ủ nhm nâng cao hiu qu hot đng ca các NHTM Vit Nam 57 3.4. Hng nghiên cu tip theo 63 Kt lun chng 3 64 KT LUN 65 DANH MC PH LC 66 TÀI LIU THAM KHO 99 A. Ting Vit 99 B. Ting Anh 100 DANH MC CH CÁI VIT TT STT Vit tt Vit đy đ ting Vit Vit đy đ ting Anh 1 ABBank Ngân hàng TMCP An Bình 2 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu 3 AE Hiu qu phân b Allocative Efficiency 4 Baoviet Bank Ngân hàng TMCP Bo Vit 5 BIDV Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam 6 CAR H s an toàn vn 7 CRS Li nhun không đi theo quy mô Constant Returns to Scale 8 CRV CTCP Xp hng Tín nhim Doanh nghip Vit Nam Credit Rating Agency 9 CE Hiu qu chi phí Cost Efficiency 10 CONS Hiu sut không đi theo quy mô Constant Returns to Scale 11 crste Hiu qu k thut (t mô hình CRS DEA) Technical efficiency from CRS DEA 12 CTG Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam 13 DaiABank Ngân hàng TMCP i Á 14 DEA Phân tích bao d liu Data Envelopment Analysis 15 DEAP Chng trình chy mô hình DEA A Data Envelopment Analysis (Computer) Program 16 DFA Phng pháp tip cn phân phi t do Distribution Free Approach 17 DMU n v ra quyt đnh Decision Making Unit 18 DRS Hiu sut gim theo quy mô Decreasing Returns to Scale 19 EF Ch s đo hiu qu k thut 20 effch Thay đi hiu qu k thut Technical efficiency change 21 EIB Ngân hàng TMCP Xut Nhp khu Vit Nam 22 Habubank Ngân hàng TMCP Nhà Hà Ni 23 HDB Ngân hàng TMCP Phát Trin TP.HCM 24 IRS Hiu sut tng theo quy mô Increasing Returns to Scale 25 Kienlong Bank Ngân hàng TMCP Kiên Long 26 MB Ngân hàng TMCP Quân i 27 MDB Ngân hàng TMCP Phát trin Mê kông STT Vit tt Vit đy đ ting Vit Vit đy đ ting Anh 28 MHB Ngân hàng Phát Trin Nhà ng bng Sông Cu Long 29 MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hi Vit Nam 30 NamABank Ngân hàng TMCP Nam Á 31 NASB Ngân hàng TMCP Bc Á 32 NHNN Ngân hàng Nhà nc 33 NHTM Ngân hàng thng mi 34 NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn 35 NHTMNN Ngân hàng thng mi nhà nc 36 NIM Thu lãi biên ròng 37 NVB Ngân hàng TMCP Nam Vit 38 OCB Ngân hàng TMCP Phng ông 39 OceanBank Ngân hàng TMCP i Dng 40 PE Hiu qu thun Pure technical Efficiency 41 pech Thay đi hiu k thut qu thun Pure technical efficiency change 42 PG Bank Ngân hàng TMCP Xng Du Petrolimex 43 PNB Ngân hàng TMCP Phng Nam 44 ROA T sut li nhun ròng trên tài sn Return On Assets ratio 45 ROE T sut sinh li trên vn ch s hu Return On Equity ratio 46 SaigonBank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thng 47 SE / scale Hiu qu quy mô Scale Efficiency 48 sech Thay đi hiu qu quy mô Scale efficiency change 49 SFA Phân tích biên ngu nhiên Stochastic Frontier Appoach 50 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Ni 51 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín 52 TCB Ngân hàng TMCP K Thng Vit Nam 53 TCTC T chc tài chính 54 TCTD T chc tín dng 55 TE Hiu qu k thut Technical Efficiency 56 techch Thay đi tin b công ngh Technological change 57 tfpch Thay đi nng sut nhân t tng hp Total factor productivity 58 VAB Ngân hàng TMCP Vit Á 59 VBARD Ngân hàng Nông Nghip và Phát Trin Nông Thôn Vit Nam 60 VCB Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam 61 VIB Ngân hàng TMCP Quc T Vit Nam 62 VietBank Ngân hàng TMCP Vit Nam Thng Tín STT Vit tt Vit đy đ ting Vit Vit đy đ ting Anh 63 VPBank Ngân hàng TMCP Vit Nam Thnh Vng 64 VRS Li nhun thay đi theo quy mô Variable Returns to Scale 65 vrste Hiu qu k thut thun (t mô hình VRS DEA) Technical efficiency from VRS DEA 66 WesternBank Ngân hàng TMCP Phng Tây [...]... (1) Các ngân hàng , có ngân hàng lên , , dùng n , , khi , T (2) M Ngân hàng , mà các ngân hàng càng y , các ngân g, 9 gây x các ngân hàng (3) n , ngân hàng cho vay ng này vào thông tin mà ngân hàng Các n khách hàng g óa thông tin, ngân hàng tin không T (4) V hách riêng V càng các , 10 1.1.2 (1) o ngân hàng B , C , ngân hàng, làm ngân hàng (2) gân cho khách hàng vay, ít không cho nó này ngân hàng. .. xét tín ngân hàng Úc Donsyah Yudistira ; Anthony N.Rezitis 1 3 môn hóa tác các ngân hàng Hy Fotios Pasiouras, Emmanouil Sifodaskalakis & Constantin Zopounidis các nhân H , ngân hay (NHTMCP), kinh doanh 2000 2005; n (2012) 2006 2009 Các ngh 2001 2005; n 4 2004 A ng 2007 2011 3 nghiên các (1) (2) các nhân các NHTM Vi nâng cao các (1) h ? (2) (3) mô hình , nâng cao h 5 4 ng kinh doanh các Nam n các NHTM... hàng, làm ngân hàng (2) gân cho khách hàng vay, ít không cho nó này ngân hàng (3) kinh doanh kinh doanh ngày ngân hàng kinh doanh ; ngân 11 (4) Nhân viên ngân hàng các ngân hàng V Nhân viên n ngân hàng ruy n (5 c n này làm cho n hàng tiên ngân hàng iêu kinh doanh (7) ngân hàng , , 1.2 NHTM hái quát ngân 12 1.2.1 và tài chính 1.2.2 Phân tích CAMEL CAMEL tích là: (Liquidity) 1.2.3 trên biên p (1) 13 (2)... NHTMCP, mang tính các ngân hàng t ngân hàng có (CRV) các 4 nhóm , 09/2012 6 nêu trên, phân tích (1) t Chi phân tích các NHTM (2) DEA phân tích mô hình NHTM , lên các NHTM (3) S - 6 NHTM (4) D phân (NHNN), Ngân i, - 2011 7 : í phân tích các nh nâng cao 7 NGH CÁC NGÂN HÀNG các NHTM 1.1.1 NHTM Theo ECB (European Central Bank) (2010): Theo Minh - efficiency Các qua khai thác và 1.1.2 Các tham ùng 8 (2008),... lu n không t n t i trong nhi u m C n có s k t h i quy 16 , các nhà nghiên hàng , , ái quát tình NHTM g hóa nêu trên TM 1.3 Trên theo các 17 mô hình u DEA là trên), vào các nhân Khái quát c NHTM sau: h Hình 1.1: 18 Hình 1.1 M 1 3 phân tích các nhân 4 19 1.4 và các nhân DEA (Data Envelopment Analysis) DMU (Decision Making Unit) 18 ngân hàng 2000 03 ); 0 ) ( (tài 20 mô hình c ony N.Rezitis (2004)... Constantin Zopounidis DEA t 2000-2004 mô hình chi phí cho 03 02 , các các khác 22 , , phân tích các 2005 : thu nghiêng ) Ngo, Dang Thanh (2010) 23 DEA model) (22 03 khác) và 03 ngân hàng , NHTM 2) Ngo, Dang Thanh (2012) -ori 01 vào 03 24 EFt = 0 + 1INTERESTt + EF t 2SPENDINGt + 3CONCt + INTERESTt 6 tháng; SPENDINGt CONCt ngân hàng các ngân hàng; FXt INF t tích 2 4FXt + 5INF t + ... Y u t bi u vào u ra ng các ch s u qu nh d ng hàm s hi u qu biên c th Ki nh l a ch n d ng hàm và các y u t nhi u bên ngoài nh hàm s hi u qu biên c th ng bao b c l y các d li u t m ng biên t i u c a toàn b m u, và m t ng ngân hàng b ng cách so m hi n t i v i mt 15 P (3) (1) (2) Phân tích CAMEL chính 4 giá phân tích phân tích ính tài chính phân tích truy tính toán, phân tích Các 5 hình : Ch n tính... Mô hình có s s Các bi n phân tích có th biên Phân tích t i l ch nh tính ho ng, S ng bi n nghiên c u không h n ch Có s u t ng m n hi u qu ho ng c a ngân hàng Trong phân tích DEA, chúng ta có th x p h ng ngân hàng theo t ng lo i hi u qu (hi u qu k thu t, hi u qu quy mô ) : Tính toán th ng kê ph c t p Áp d ng các ph n m m th ng kê chuyên d ng Yêu c u chu i d li u l n iv nh hàm hi u qu biên c th d n... ng 2.1 28 4 2 5 3 6 4 7 5 - 2011 33 36 A 41 44 NHTM 8 48 9 51 2011 10 11 12 2011 ngân hà 2011 52 53 54 STT Hình Trang 1 Hình 1.1 18 2 3 Hình 2.1 Hình 2.2 30 31 4 Hình 2.3 5 Hình 2.4A, 2.4B 6 Hình 2.5 34 7 Hình 2.6 35 2007 2011 2007 - 2011 31 32 1 1 .N Quá trình , TCTC) chính ngày càng công tác còn NHTM) , 2 q nghiên các nhân 2 Piyu Yue (1992) 1984; Jemric Igor, Vujcic Boris (2001) dùng 2 mô hình DEA... u qu , r i ro, mà g n k t gi a các d ki n l i v i nhau Không có phân tích y u t phi tài chính Không có s th ng kê d li u l ch s : Yêu c d li u thông tin ch ng n , c u tín d ng n có s k t h p v Thi u y u t phân tích phi tài chính Không có s th ng kê d li u nhi D a trên lý thuy t th ng kê, kinh t ng Áp d ng Hàm s n xu t biên logarit CobbDouglas nh m u : Mô hình có s s Các bi n phân tích có th biên . MSB Ngân hàng TMCP Hàng Hi Vit Nam 30 NamABank Ngân hàng TMCP Nam Á 31 NASB Ngân hàng TMCP Bc Á 32 NHNN Ngân hàng Nhà nc 33 NHTM Ngân hàng thng mi 34 NHTMCP Ngân. cho h thng ngân hàng, to đng lc cho các ngân hàng có môi trng cnh tranh lành mnh. ng  góc đ ni b ngân hàng, vic nghiên cu v hiu qu hot đng và các nhân t tác đng đn. TRN TH NGC HNH NGHIÊN CU CÁC NHÂN T TÁC NG N HIU QU HOT NG CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN