BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ MỸ HẠNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ CHÍNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI VINAMILK LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ MỸ HẠNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ CHÍNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI VINAMILK Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh Mã số : 60340102 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. NGUYỄN QUANG THU TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 ` LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Nghiên cứu các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị rủi ro tại Vinamilk” là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập và nghiêm túc. Các số liệu trong luận văn được thu thập và sử dụng một cách trung thực. Kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận văn này không sao chép và chưa được trình bày hay công bố ở bất cứ công trình nghiên cứu nào khác trước đây. TP.HCM, ngày 03 tháng 11 năm 2013 Người thực hiện luận văn Trần Thị Mỹ Hạnh. ` LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành nghiên cứu này, tác giả xin chân thành cảm ơn: Quý Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế TP.HCM đã dạy dỗ và truyền đạt những kiến thức quý báu trong suốt thời gian học tập tại trường từ bậc Đại học đến bậc Sau Đại học. Đặc biệt là lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Quang Thu. Cô đã tận tình định hướng nghiên cứu cho tác giả từ những bước đầu tiên, cho đến việc lựa chọn nguồn tài liệu, xử lý số liệu và đưa ra hướng giải quyết cho nghiên cứu. Cám ơn tất cả bạn bè, đồng nghiệp, gia đình đã giúp đỡ tác giả trong thảo luận, trong trả lời bảng khảo sát tạo nguồn thông tin quý báu cho việc thực hiện nghiên cứu cũng như động viên và khích lệ trong suốt quá trình hoàn thành nghiên cứu này. Trong quá trình nghiên cứu, mặc dù tác giả đã cố gắng tham khảo tài liệu, trao đổi và tiếp thu nhiều ý kiến của Quý Thầy Cô, bạn bè và đồng nghiệp để hoàn thành nghiên cứu một cách có giá trị nhất, song nghiên cứu cũng không tránh khỏi những thiếu sót. Tác giả chân thành mong muốn nhận được những ý kiến đóng góp, phản hồi quý báu từ Quý Thầy Cô và bạn đọc. TP.HCM, ngày 03 tháng 11 năm 2013 Người thực hiện luận văn Trần Thị Mỹ Hạnh. ` MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI 1 1.1. Lý do lựa chọn đề tài 1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu 4 1.3. Đối tượng và Phạm vi nghiên cứu 4 1.4. Phương pháp nghiên cứu 5 1.5. Kết cấu luận văn 5 CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO và THỰC TIỄN QUẢN TRỊ RỦI RO tẠi vinamilk 6 2.1 Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro 6 2.1.1 Rủi ro 6 2.1.2 Quản trị rủi ro 7 2.2 Hệ thống quản trị rủi ro và các quy trình quản trị rủi ro 8 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả của quản trị rủi ro 13 2.3.1 Sự cam kết và hỗ trợ từ các quản lý cấp cao 17 2.3.2 Quá trình trao đổi, thông tin và tham vấn 18 2.3.4 Các yếu tố văn hóa tổ chức 19 2.3.5 Việc đào tạo, huấn luyện kiến thức quản trị rủi ro 20 2.3.6 Hiệu quả của quản trị rủi ro 21 2.4 Mô hình nghiên cứu và các giả thuyết 22 2.5 Thực tiễn quản trị rủi ro tại Vinamilk 23 2.5.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Vinamilk 23 ` 2.5.2. Các lĩnh vực hoạt động chính và mục tiêu chiến lược 2013-2017 24 2.5.3. Hệ thống quản trị rủi ro tại Vinamilk 25 2.6 Tóm tắt Chương 2 32 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 Phương pháp nghiên cứu 33 3.1.1 Thiết kế nghiên cứu 33 3.1.2 Thang đo nghiên cứu chính thức : 37 3.2 Tóm tắt Chương 3 40 CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1 Mô tả thống kê mẫu: 41 4.2 Phân tích sơ bộ thang đo thông qua phương pháp phân tích độ tin cậy Cronbach’s anpha và phân tích EFA 42 4.2.1 Phân tích độ tin cậy Cronbach’s alpha: 42 4.2.2 Phân tích nhân tố EFA: 44 4.3 Mô hình nghiên cứu điều chỉnh 49 4.4 Phân tích hồi quy: 50 4.4.1 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến 50 4.4.2 Đánh giá độ phù hợp của mô hình và kiểm định các giả thuyết: 52 4.4.3 Kết luận về phân tích hồi quy: 53 4.4.4 Dò tìm sự vi phạm các giả định cần thiết trong hồi quy: 54 4.5 Tóm tắt Chương 4 56 CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 58 5.1. Kết luận và kiến nghị nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro 58 5.1.1 Kiến nghị nâng cao Sự cam kết và hỗ trợ của các quản lý cấp cao59 5.1.2 Kiến nghị cải tiến Quá trình trao đổi thông tin và tham vấn 64 5.2 Hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo. 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ` DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Tóm tắt lịch sử hình thành và phát triển của Vinamilk 23 Bảng 3.1. Thang đo Sự cam kết và hỗ trợ từ các quản lý cấp cao 38 Bảng 3.2. Thang đo Quá trình trao đổi, thông tin và tham vấn 38 Bảng 3.3. Thang đo Các yếu tố văn hóa tổ chức 39 Bảng 3.4. Thang đo đào tạo huấn luyện các kiến thức quản trị rủi ro 39 Bảng 3.5. Thang đo hiệu quả của quản trị rủi ro 40 Bảng 4.1. Kết quả phân tích độ tin cậy của thang đo 43 Bảng 4.2. Kết quả phân tích độ tin cậy nếu loại biến 44 Bảng 4.3. Tổng phương sai giải thích lần 1 45 Bảng 4.4. Phân tích EFA lần 1 46 Bảng 4.5. Tổng phương sai giải thích lần 2 47 Bảng 4.6. Phân tích EFA lần 2 48 Bảng 4.7. Tổng phương sai giải thích của biến phụ thuộc 49 Bảng 4.8. Phân tích tương quan 51 Bảng 4.9. Kết quả phân tích hồi quy theo phương pháp Enter 52 Bảng 4.10. Tóm tắt mô hình 52 Bảng 4.11. Phân tích Anova 53 Bảng 4.12. Kết quả kiểm định giả thuyết 53 Bảng 4.13. Tương quan hạng Spearman 55 ` DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 : Quy trình quản trị rủi ro 9 Hình 2.2. Mô hình nghiên cứu đề xuất 22 Hình 2.3. Cơ cấu quản trị rủi ro Vinamilk 26 Hình 2.4. Quy trình quản trị rủi ro tại Vinamilk 28 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 33 Hình 4.1. Mô hình nghiên cứu điều chỉnh 49 Hình 4.2. Biểu đồ phân tán Scatter Plot 54 ` DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ERM : Quản trị rủi ro doanh nghiệp (Enterprise Risk Management) EFA : Phân tích nhân tố KPMG : Công ty tư vấn và kiểm toán KPMG Việt Nam QTRR : Quản trị rủi ro Vinamilk : Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam ` TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài “Nghiên cứu các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị rủi ro tại Vinamilk” được thực hiện nhằm xác định và đo lường ảnh hưởng của các yếu tố chính tới hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk, từ đó kiến nghị nâng cao hoạt động quản trị rủi ro. Nghiên cứu đề xuất mô hình nghiên cứu gồm bốn biến độc lập là: Sự cam kết và hỗ trợ của các quản lý cấp cao; Quá trình trao đổi thông tin và tham vấn; Các yếu tố văn hóa tổ chức; Đào tạo huấn luyện các kiến thức về quản trị rủi ro và biến phụ thuộc là Hiệu quả của quản trị rủi ro. Phương pháp nghiên cứu sử dụng để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu là phương pháp định lượng với bảng câu hỏi lấy ý kiến và mẫu có kích thước n = 70 mẫu. Thang đo được đánh giá sơ bộ thông qua phân tích Cronbach’s Alpha và phân tích nhân tố EFA. Các giả thuyết nghiên cứu được phân tích thông qua phương pháp hồi quy tuyến tính bội. Kết quả cho thấy chỉ có hai yếu tố chính ảnh hưởng tới hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk, đó là: “Sự cam kết và hỗ trợ của các quản lý cấp cao” và “Quá trình trao đổi thông tin và tham vấn”. Trên cơ sở đó, Luận văn kiến nghị các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk. Nghiên cứu này góp phần gia tăng sự hiểu biết về quản trị rủi ro doanh nghiệp, chỉ ra các yếu tố chính ảnh hưởng tới hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk cũng như mở ra hướng nghiên cứu cho những nghiên cứu xa hơn trong tương lai về quản trị rủi ro. [...]... đến hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk được chọn để thực hiện nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài này được thực hiện nhằm đạt đến những mục tiêu nghiên cứu sau đây: - Xác định các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả của quản trị rủi ro - Đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này đến hiệu quả quản trị rủi ro tại Vinamilk - Kết luận và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tại. .. chuẩn quản trị rủi ro chuyên ngành (như quản trị rủi ro công nghệ thông tin, quản trị rủi ro dự án, quản trị rủi ro ngân hàng…) mà chưa có một nghiên cứu nào chỉ ra được các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả của quy trình quản trị rủi ro cho một công ty sản xuất kinh doanh có một cơ chế quản trị, một nền văn hóa công ty riêng như Vinamilk ` 4 Và chính từ đó, đề tài : Nghiên cứu các yếu tố chính ảnh hưởng đến. .. trị rủi ro đã được đề cập nhiều trong các tiêu chuẩn về quản trị rủi ro và các báo cáo chuyên ngành Hệ thống quản trị rủi ro là một cơ cấu quản trị rủi ro bao gồm phạm vi, quy trình, hệ thống để quản lý các rủi ro và định ra các vai trò và trách nhiệm của các cá nhân liên quan tới quản trị rủi ro Một cơ cấu quản trị rủi ro bao gồm chính sách và thủ tục quản trị rủi ro, trong đó bao gồm việc nhận diện,... đến quy trình quản trị rủi ro của Vinamilk Dữ liệu thứ cấp được sử dụng để xác định thang đo nháp các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro phù hợp với tình hình thực tế tại Vinamilk - Dữ liệu sơ cấp là các dữ liệu điều tra, đánh giá hiệu quả của quy trình quản trị rủi ro tại Vinamilk Dữ liệu sơ cấp được thu thập và sử dụng để phân tích nhằm xác định các yếu tố chính có ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị. .. ro tại Vinamilk 1.3 Đối tượng và Phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các yếu tố chính ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị rủi ro 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu: Trong sự giới hạn về thời gian và nguồn lực thực hiện nghiên cứu, đề tài này sẽ có phạm vi nghiên cứu như sau: - Hệ thống quản trị rủi ro thực hiện nghiên cứu là những lĩnh vực quản trị rủi ro có ảnh hưởng. .. vấn H2 Hiệu quả của quản trị rủi ro H3 Các yếu tố văn hóa của tổ chức H4 Đào tạo/huấn luyện các kiến thức quản trị rủi ro Hình 2.2 Mô hình nghiên cứu đề xuất ` 23 Các giả thuyết H1: Sự cam kết và hỗ trợ từ các quản lý cấp cao có quan hệ đồng biến đến hiệu quả quản trị rủi ro H2: Quá trình trao đổi, thông tin và tham vấn có quan hệ đồng biến đến hiệu quả quản trị rủi ro H3: Các yếu tố văn hóa tổ chức có... cả các chức năng, do đó nó không ảnh hưởng khác nhau đến quản trị rủi ro ở từng lĩnh vực khác nhau - Việc đào tạo/huấn luyện quản trị rủi ro đóng vai trò quan trọng Quản trị rủi ro là một lĩnh vực rất mới mẻ tại Vinamilk lẫn Việt Nam Việc đào tạo/huấn luyện quản trị rủi ro nhằm truyền tải cách hiểu chung, thống nhất về quản trị rủi ro cũng như cách thức quản trị rủi ro của Vinamilk đang áp dụng cho các. .. bối cảnh quá trình quản trị rủi ro bao gồm: + Các mục tiêu và kết quả của hoạt động quản trị rủi ro + Trách nhiệm trong quy trình quản trị rủi ro + Phạm vi, chiều sâu và độ rộng của hoạt động quản trị rủi ro được thực hiện + Hoạt động, quy trình, dự án, sản phẩm dịch vụ, tài sản được quản trị rủi ro + Các phương pháp đánh giá rủi ro + Quá trình ra quyết định trong quản trị rủi ro Nhận diện rủi ro Nhận... vào hiệu quả của quy trình quản trị rủi ro Các nghiên cứu trên đã giải thích về quy trình, tầm quan trọng cũng như cách thức mà các công ty xây dựng và thực thi quy trình quản trị rủi ro nhằm mang lại hiệu quả Các nghiên cứu đều nhận diện được các yếu tố có ảnh hưởng đến hiệu quả của quy trình quản trị rủi ro Tuy nhiên những nghiên cứu này có phạm vi khá rộng, đa phần áp dụng cho những tổ chức tài chính. .. cấu quản trị rủi ro và các quy trình quản trị rủi ro cho các hoạt động chính của Công ty Nội dung của hệ thống quản trị rủi ro tại Vinamilk: 2.5.3.1.Cơ cấu quản trị rủi ro và nguồn lực nhân sự Cơ cấu quản trị rủi ro của Công ty được chia làm 4 phân lớp: ` 26 Hình 2.3 Cơ cấu quản trị rủi ro Vinamilk (Nguồn : Báo cáo thường niên Vinamilk 2013, trang 79) - Phân lớp 1: bao gồm Chủ sở hữu rủi ro là Tổng . thuyết về quản trị rủi ro 6 2.1.1 Rủi ro 6 2.1.2 Quản trị rủi ro 7 2.2 Hệ thống quản trị rủi ro và các quy trình quản trị rủi ro 8 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả của quản trị rủi ro 13. cao hiệu quả của quản trị rủi ro tại Vinamilk. Nghiên cứu này góp phần gia tăng sự hiểu biết về quản trị rủi ro doanh nghiệp, chỉ ra các yếu tố chính ảnh hưởng tới hiệu quả của quản trị rủi ro. độ ảnh hưởng của các yếu tố này đến hiệu quả quản trị rủi ro tại Vinamilk. - Kết luận và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tại Vinamilk. 1.3. Đối tượng và Phạm vi nghiên cứu