BăGIÁOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHệăMINH  PHMăTHăMNGăTRỂM TNGăCNGăQUNăTRăRIăROăLẩIăSUTăTIă NGỂNăHẨNGăTHNGăMIăCăPHNăXUTăNHPă KHUăVITăNAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT Tp.ăHăChíăMinh ậ Nmă2013 BăGIÁOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHệăMINH  PHMăTHăMNGăTRỂM TNGăCNGăQUNăTRăRIăROăLẩIăSUTăTIă NGỂNăHẨNGăTHNGăMIăCăPHNăXUTăNHPă KHUăVITăNAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mư s : 60.34.02.01 LUNăVNăTHCăSăKINHăT Ngi hng dn khoa hc: TS TRNăTHăMNGăTUYT Tp.ăHăChíăMinhăậ Nmă2013 LIăCAMăOAN - Tôi xin cam đoan lun vn thc s ”Tngăcngăqunătrăriăroălưiăsutătiă NgơnăHƠngăThngăMiăCăPhnăXutăNhpăKhuăVităNam”ălà kt qu ca quá trình hc tp và nghiên cu ca cá nhân tôi. - Các s liu nêu trong lun vn đc thu thp t thc t có ngun gc rõ ràng. - Các gii pháp nêu trong lun vn đc rút ra t c s lỦ lun và thc tin. TP.HCM, tháng 06 nm 2013 Tác gi Phm Th Mng Trâm MCăLC Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các ch vit tt Danh mc các s đ, bng biu Li m đu Chngă1.LụăLUNăTNGăQUAN VăQUNăTRăRIăROăLẩIăSUTă TIăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI 1 1.1.LỦălunătngăquanăvăriăroălưiăsut ti NgơnăHƠngăThngăMi 1 1.1.1.KháiănimăvƠăphơnăloiăriăroălưiăsut 1 1.1.1.1.Khái nim ri ro lưi sut 1 1.1.1.2.Phân loi ri ro lưi sut 2 1.1.2.Nguyênănhơnăgơyăraăriăroălưiăsut 2 1.1.2.1.Ri ro c bn 2 1.1.2.2.Ri ro đnh giá li 3 1.1.2.3.Ri ro đng cong li tc 3 1.1.2.4.Ri ro quyn chn 3 1.1.3.Cácăchătiêuăphnăánhăriăroălưiăsut 4 1.1.3.1.Khe h k hn (Maturiry Gap) 4 1.1.3.2.Khe h nhy cm lưi sut (Gap) 5 1.1.3.3.Thu nhp ròng t lưi và t l thu nhp lưi cn biên (NIM) 7 1.1.4.Cácămôăhìnhălngăhóaăriăroălưiăsut 8 1.1.4.1.Mô hình đnh giá li (The Repricing Model) 8 1.1.4.2.Mô hình thi lng (The Duration Model) 9 1.1.5.Tácăđngăcaăriăroălưiăsut 12 1.1.5.1.Khía cnh li nhun 12 1.1.5.2.Khía cnh giá tr kinh t 12 1.1.5.3.Thit hi n 12 1.2. LỦălunătngăquanăvăqunătrăriăroălưiăsutăti NgơnăHƠngăThngăMi13 1.2.1.Kháiănimăqunătrăriăroălưiăsut 13 1.2.2.SăcnăthităcaăhotăđngăqunătrăriăroălưiăsutătiăNHTM 14 1.2.2.1.Ri ro lưi sut mt trong nhng ri ro c bn nht mà NHTM phi kim soát 14 1.2.2.2.Hiu qu kinh doanh ca NHTM ph thuc vào nng lc qun tr ri ro lưi sut 15 1.2.2.3.Qun tr ri ro lưi sut tt là điu kin quan trng đ nâng cao cht lng hot đng kinh doanh ca NHTM 15 1.2.3.Cácănghipăvăphòngăngaăriăroălưiăsut 15 1.2.3.1.Hp đng k hn 15 1.2.3.2.Hp đng tng lai 16 1.2.3.3.Hp đng quyn chn 17 1.2.3.4.Hp đng hoán đi lưi sut 17 1.2.3.5.S dng lưi sut trn, sàn và khong trn - sàn lưi sut 18 1.2.3.6.Duy trì s phù hp v k hn ca ngun và tài sn 19 1.2.4.Nhngă yuătăquană trngă khiăxơyă dngăquyă trìnhă qună tră riă roălưiă sut 19 1.2.4.1.Nhn din ri ro 19 1.2.4.2.o lng ri ro 20 1.2.4.3.Giám sát ri ro 21 1.2.4.4.Kim soát ri ro 21 1.3.Các nhơnă tă nhă hngă đnă hotă đngă qună tră riă roălưiă sut tiă Ngân HƠngăThngăMi 21 1.3.1.Nhómăcácănhơnătăchăquan 21 1.3.1.1. Các nhân t ch quan t phía ngân hàng 21 1.3.1.2.Các nhân t ch quan t phía khách hàng 23 1.3.2.Nhóm các nhơnătăkháchăquan 23 1.4.KinhănghimăqunătrăriăroălưiăsutătiăcácăNgơnăHƠngăThngăMiă 24 KTăLUNăCHNGă1 27 Chngă2.THCăTRNGăQUNăTRăRIăROăLẩIăSUTăTIăNGỂNă HẨNGăTHNGăMIăCăPHNăXUTăNHPăKHUăVITăNAM 28 2.1.Tngă quană vă Ngơnă HƠngă Thngă Miă Că Phnă Xută Nhpă Khuă Vită Nam 28 2.1.1.LchăsăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrin 28 2.1.2.Tăchcănhơnăs 29 2.1.3.CácăsnăphmăvƠădch vă 29 2.1.4.Ktăquăhotăđngăkinhădoanh 30 2.2.ThcătrngădinăbinăcaălưiăsutăVităNamătănmă2010ăđnă2013 31 2.3.ThcătrngăqunătrăriăroălưiăsutătiăNgơnăHƠngăThngăMiăCăPhn XutăNhpăKhuăVităNam 35 2.3.1.ChínhăsáchălưiăsutăcaăNHăTMCPăXutăNhpăKhuăVităNamătrongă thiăgianăqua 35 2.3.1.1.Lưi sut huy đng 35 2.3.1.2.Lưi sut cho vay 35 2.3.2.Thcătrngări roălưiăsutătiăNHăTMCPăXutăNhpăKhuăVităNamă trongăthiăgianăqua 36 2.3.2.1.Các ch tiêu phn ánh ri ro lưi sut ti NH TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 36 2.3.2.2.Thc trng tn tht do ri ro lưi sut gây ra 40 2.3.3.TìnhăhìnhăqunătrăriăroălưiăsutătiăNHăTMCPăXutăNhpăKhuăVită Namătrongăthiăgianăqua 42 2.3.3.1.D báo lưi sut và thc hin chính sách lưi sut linh hot 42 2.3.3.2.S dng các công c phái sinh 43 2.3.3.3.C ch điu chuyn vn FTP ( Fund Transfer Pricing – FTP) 45 2.4.Quyă trìnhă qună tră riă roă lưiă sută tiă Ngơnă HƠngă Thngă Miă Că Phnă XutăNhpăKhuăVităNam 48 2.4.1.Quy trình qunătrăriăroălưiăsutătiăNHăTMCP XutăNhpăKhuăVită Nam 48 2.4.2.Nhngău,ănhcăđimăcaăbáoăcáoăGapătrongăquy trìnhăqunătrăriăroă lưiăsutătiăNH TMCP XutăNhpăKhuăVităNam 53 2.4.2.1.u đim 53 2.4.2.2.Nhc đim 54 2.5.ánhăgiá thcătrngăqunătr riăroălưiăsutătiăNgơnăHƠngăThngăMiăCă Phn XutăNhpăKhuăVităNamătrongăthiăgianăqua 56 2.5.1.Nhngămtăđưăđtăđc 56 2.5.2.HnăchăvƠănguyênănhân 56 2.5.2.1.Hn ch 56 2.5.2.2.Nguyên nhân 59 KTăLUNăCHNGă2 62 Chng 3.GIIăPHÁPăTNGăCNGăQUNăTRăRIăROăLẩIăSUTă TIă NGÂN HÀNG THNGă MIă Că PHN XUTă NHPă KHUă VITăNAM 63 3.1.nhăhngăhotăđngăcaăNgơnăHƠngăThngăMiăCăPhnă XutăNhpă Khu VităNam đnănmă2020 63 3.1.1.nhăhngăchung 63 3.1.2.nhăhngăhotăđng qunătrăriăroălưiăsut 63 3.2.GiiăphápătngăcngăqunătrăriăroălưiăsutătiăNgơnăHƠngăThngăMiă CăPhn XutăNhpăKhuăVităNam 64 3.2.1.Nhómăcácăgiiăphápăvămô 64 3.2.1.1.Kin ngh đi vi Ngân Hàng Nhà Nc 64 3.2.1.2.Kin ngh đi vi Chính ph 68 3.2.2.Nhóm các giiăpháp vi mô 69 3.2.2.1.Khc phc nhng hn ch trong báo cáo Gap ca Eximbank 69 3.2.2.2.iu chnh k hn ca ngun vn và tài sn, thc hin điu hành, cân đi vn có hiu qu ti Eximbank 70 3.2.2.3.Phát trin và s dng hiu qu công c phái sinh ti Eximbank 72 3.2.2.4.B sung ch tiêu lng hóa ri ro lưi sut ti Eximbank 74 3.2.2.5.Xây dng chính sách qun tr ri ro lưi sut đi vi các cp lưnh đo ti Eximbank 76 3.2.2.6.Xây dng và hoàn chnh các bc trong quá trình kim toán cho quy trình qun tr ri ro lưi sut ti Eximbank 82 3.2.2.7.Hin đi hóa c s vt cht k thut và công ngh Eximbank 83 3.2.2.8.Nâng cao trình đ, nhn thc cho đi ng cán b qun tr, cán b Eximbank 84 3.2.2.9.T chc phòng/ban nghiên cu, d báo bin đng lưi sut, qun tr ri ro lưi sut riêng bit ti Eximbank 84 KTăLUNăCHNGă3 85 KTăLUN. Tài liu tham kho. Ph lc. DANHăMCăCÁCăKụăHIU,ăTăVITăTT 1. ALCO: Asset Liability Management Committee: y Ban qun lý tài sn N - Có 2. A: Asset – Tài sn có 3. BG: Ban giám đ c 4. C: Cost – Chi phí 5. Eximbank: Export Import Commercial Joint - Stock Bank: Ngân hàng Thng Mi C Phn Xut Nhp Khu Vit Nam Vietnam. 6. FV: Future value – Giá tr tng lai 7. I: Interest – Lãi sut 8. L: Liability – Tài sn n 9. NH: Ngân hàng 10. HSBC: NH TNHH Mt Thành Viên Hng Kông Và Thng Hi Vit Nam. 11. NII : Net interest income 12. NIM: Net Interest Margin: T l thu nhp lưi cn biên. 13. NHTM: Ngân hàng thng mi 14. NHNN: Ngân hàng Nhà nc 15. HQT: Hi đng qun tr 16. Gap – Gap analysis program – Báo cáo phân tích chênh l ch 17. PMT: Payment – Thanh toán 18. PV: Present value – Giá tr hin ti 19. RSA: Risk sensitive asse 20. RSL: Risk sensitive liability 21. TCTD: T chc Tín dng 22. TMCP: Thng mi C phn 22. TSC – TSN: Tài sn có – Tài sn n 23. Vietcombank: Ngân hàng Thng mi C phn Ngoi thng Vit Nam 24. Vietinbank: Ngân hàng Thng mi C phn Công thng Vit Nam. [...]... ch a t ng th y trong ngân hàng ng lãi su s là ngu nh thu So v s nh m nóng lên Nam, v h khí khan hi m Các h giành gi i ro cho các ngân hàng Thu nh g m do thu ro tín t lãi (lãi tín d ro lãi su ngân hàng Tài s lãi su có không c th t n, lãi su lãi ròng gi lãi ti i, lãi t ) u kém c thay Chính ph kinh t V t kéo theo l - Nhìn chung, tác b s h u, lãi hay l nhau là nguyên nhân quan và có c ngân hàng b c a s thay... Chính ph kinh t V t kéo theo l - Nhìn chung, tác b s h u, lãi hay l nhau là nguyên nhân quan và có c ngân hàng b c a s thay này làm phát sinh có) lãi su t tác gây nên nh h lên tài s lên ngu s n và i này cho th t m quan ngân hàng, tuy nhiên h c công tác ro lãi su nay công tác này ch a chú úng m c Nam 2 ãi t : ? là gì? ? 3 : Không gian: t g 2010 - 2013 : các 4 V 5 : - C - 1 1 AN 1 , nguy C NH là gì?... A : : : DA : A = wAi * DAi DL : L = wLi * DLi : - cao - 11 - ngày trái và các 12 NH mình -TSC ò 13 1.2 t 1.2.1 , , ro chính 14 NH NHTM ích NH NH là dùng uy tín NH o NH NH NH NH NH gánh 15 NH ngành NH v t 16 : : - 17 mua sau: - - (theo thông 18 hàng 1.2 - : - Sàn lãi : các khách hàng - : 19 do NH và s lý t 1.2.4.1  . cho các ngân hàng. Thu nhp lãi ròng gim kéo theo li nhun gim do thu nhp t lãi (lãi tín dng, lãi tin gi, lãi đu t ) là ngun thu ch yu. So vi ri ro tín dng, ri ro lãi sut cng. ri ro lưi sut ti Ngân Hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam qua đó khng đnh ri ro lưi sut luôn tim n trong hot đng kinh doanh ca NHTM nói chung và NH TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam. ro lưi sut ti NH TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 36 2.3.2.2.Thc trng tn tht do ri ro lưi sut gây ra 40 2.3.3.Tìnhăhìnhăqunătrări ro lưiăsutătiăNH TMCP XutăNhpăKhuăVită Nam trongăthiăgianăqua