Tp.HCM - BÁN, NGÂN HÀNG T TP 2013 T Tp.HCM - BÁN NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài Ngân hàng 60340201 TP 2013 Tơi xin PGS.TS Tp.HCM, ngày 03 tháng 09 Trang BÁN, (M&A) NGÂN 1.1 M&A) ngân hàng 1.1.1 M&A 1.1.2 1.1.2.1 1.1.2.2 1.1.2.4 1.2 1.1.2.3 1.1.3 M&A ngân hàng 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 cho ngân hàng 1.2.7 1.3 M&A NH 10 1.4 14 1.4.1 14 1.4.2 19 * The efficiency effects of bank mergers and acquisitions in a developing economy: Evidence from Malaysia 19 * Efficiency and bank merger in Singapore: A Joint Estimation of NonParametric, Parametric and Financial Ratios Analysis 20 * The effect of Mergers on bank performance: Evidence from bank consolidation policy in Indonesia 21 1.4.3 Bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam 21 24 MUA BÁN NGÂN 25 2.1 N 25 2.1.1 ang 25 2.1.2 27 2.1 30 2.2 M&A 31 31 31 32 -2015 32 33 2.3 2.3.1 M&A 33 M&A ngân hàng tro qua 33 2.3.1.1 33 2.3.1 -2009 34 2.3.1.3 37 2.3.2 Phân tích 2.3.2.1 2.3.2.2 M&A ngân hàng : 40 (VPSC) Ngân (LienViet Bank) 40 : Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB), Ngân hàng TMCP (Ficombank) (Tinnghia Bank) 43 2.3.2.3 (Habubank) (SHB) 46 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 2.3.2.4 bank) 47 2.3.2.5 Ngân hàng 49 TMCP Phát t 2.3.3 , trình M&A ngân hàng 51 51 54 2.3.3.3 2.3.3.4 2.4 59 q trình M&A ngân hàng 61 có chun mơn tài ngân hàng M&A Nam 62 2.4.1 2015 62 2.4.2 63 2.4.3 64 2.4.4 64 2.4.5 65 2.4.6 66 2.4.7 67 2.4.8 67 68 MUA BÁN, SÁP NAM 69 3.1 M&A ngân hàng 69 69 g kinh doanh 69 69 71 71 3.2.1 71 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 Sáp nh p gi a ngân hàng quy mô, chi c phát tri n 72 Các ngân hàng nh , qu n tr y u s sáp nh u t t y u 72 Sáp nh p hình thành nên t hính ngân hàng 73 Ngân hàng qu c doanh không th cu c 73 3.3 pháp M&A NHTM 73 3.3.1 ng 73 M&A 3.3.2 ung pháp lý M&A 75 nhà 3.4 77 NHTM M&A NHTM 77 3.4.1 77 3.4.2 X M&A 78 3.4.3 P 3.4.4 L M&A 80 giao d M&A 81 3.4.5 L M&A 82 3.4.6 X M&A 83 3.4.7 M ình M&A 84 3.4.8 85 3.4.9 85 3.5 phía Ngân hàng th M&A 87 3.5.1 87 3.5.2 88 3.5.3 pháp M&A ý y ngân hàng 89 89 Worldbank (WB) : IMF : TCTD TMCP NHTM NHNN M&A : Mua bán, ( ) TT VN VPSC VN POST : LienViet bank : SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn LNST Trang 27 -2004 34 34 37 2010 41 43 46 2.8 55 Trang 2012 25 Hình 2.2 ngân hàng 26 Hình 2.3 26 Hình 2.4 2012 28 Hình 2.5 29 Hình 2.6 ROA - R ngày 31/12/2012 30 30 36 s VPSC LienViet Bank 42 SCB, Ficombank, Tinnghia bank 43 Hình 2.11 45 s Hình 2.13 m m 47 63 Hình 2.14 A ngân hàng 63 Hình 2.15 64 Hình 2.16 x Hình 2.17 64 65 Hình 2.18 r 65 Hình 2.19 t 66 Hình 2.20 m 67 Hình 2.21 n 67 Hình 3.1 g 87 Hình 3.2 g TM 88 Hình 3.3 g khung pháp lý 89 PH L C CH Y D LI U SPSS GET FILE='E:\Research\Project Research\ DATA_1.sav' DATASET NAME DataSet0 WINDOW=FRONT SAVE OUTFILE='E:\Research\Project Research\DATA_1.sav' /COMPRESSED FREQUENCIES VARIABLES=Q1 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research _1.sav Statistics Anh/Ch N n ch n 2010 - 2015 Valid 182 Missing 3.7912 08357 4.0000 1.12742 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation Anh/Ch 2015 n ch n 2010 - Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid R t không quan tâm 10 5.5 5.5 5.5 15 8.2 8.2 13.7 33 18.1 18.1 31.9 Quan tâm 69 37.9 37.9 69.8 R t quan tâm 55 30.2 30.2 100.0 182 100.0 100.0 Không quan tâm ng Total FREQUENCIES VARIABLES=Q2 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research\1.sav Statistics M&A ho N ng t tái c u trúc NHTM Valid 182 Missing 3.5385 08837 4.0000 1.19213 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M&A ho ng t tái c u trúc NHTM Frequency Valid Hoà ng ý Percent Valid Percent Cumulative Percent 17 9.3 9.3 9.3 ng ý 20 11.0 11.0 20.3 ng 28 15.4 15.4 35.7 82 45.1 45.1 80.8 35 19.2 19.2 100.0 182 100.0 100.0 ng ý R ng ý Total FREQUENCIES VARIABLES=Q3 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research\ _1.sav Statistics quan tâm am hi u c a Anh/Ch M N c M&A Valid 182 Missing 3.0495 08474 3.0000 1.14321 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M quan tâm am hi u c a Anh/Ch Frequency c M&A Percent Valid Percent Cumulative Percent 19 10.4 10.4 10.4 34 18.7 18.7 29.1 Có am hi u 71 39.0 39.0 68.1 Khá am hi u 35 19.2 19.2 87.4 R t am hi u 23 12.6 12.6 100.0 182 100.0 100.0 Valid u rõ Total FREQUENCIES VARIABLES=Q4 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Statistics i v i ho M&A có t m quan tr N ng tái c u trúc NHTM Valid 182 Missing 3.5165 08667 4.0000 1.16924 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M&A có t m quan tr i v i ho Frequency Valid ng tái c u trúc NHTM Percent Valid Percent Cumulative Percent R t không quan tr ng 13 7.1 7.1 7.1 Không quan tr ng 24 13.2 13.2 20.3 39 21.4 21.4 41.8 Quan tr ng 68 37.4 37.4 79.1 R t quan tr ng 38 20.9 20.9 100.0 182 100.0 100.0 ng Total FREQUENCIES VARIABLES=Q5 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Statistics ng M&A ngành ngân hàng s di n th i gian t i N Valid 182 Missing 3.6484 09145 4.0000 1.23372 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation ng M&A ngành ngân hàng s di n th i gian t i Frequency Valid Percent Valid Percent Cumulative Percent R ty u 16 8.8 8.8 8.8 Y u 19 10.4 10.4 19.2 28 15.4 15.4 34.6 M nh m 69 37.9 37.9 72.5 R t m nh m 50 27.5 27.5 100.0 182 100.0 100.0 ng Total * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4 Q6.5 Q6.6 Q6.7 Q6.8 Q6.9 Q6.10 Q 6.11 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q6.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.5 [R OWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.7 [ROWPCT COUNT PCT40.1] + Q6.8 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.9[ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.10 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q6.11 [ROWPCT.COUNT PCT4 0.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q6.1 Q6.2 Q6.3 Q6.4 Q6.5 Q6.6 Q6.7 Q6.8 Q6.9 Q6.1 Q6.11 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION= AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng Kh ng ho ng tài th gi i NHTM hi n ch n theo chi u ngang N x u h th cao Các ch s an toàn v ng gi m Các ch s sinh l i ROA, ROE gi m L i nhu n toàn ngành ngân hàng gi m m nh u ki n thành l p ngân hàng m i, chi nhánh m i hi t kh t khe u h th ng n 2011 2015 c a Th ng ph Chi c m r ng th ng c a c Thâm nh p vào th ng m d ng hóa s n ph m, nâng cao chi n u Gi m thi u chi phí hành chính, nâng cao hi u qu ho ng Khơng quan tr ng R t Bình Quan quan ng tr ng tr ng Total 19.2% 32.4% 23.6% 13.2% 11.5% 100.0% 9.9% 9.9% 19.2% 34.1% 26.9% 100.0% 10.4% 10.4% 19.8% 33.0% 26.4% 100.0% 13.7% 18.7% 34.6% 18.1% 14.8% 100.0% 13.7% 18.1% 35.2% 19.8% 13.2% 100.0% 10.4% 19.8% 33.5% 20.3% 15.9% 100.0% 9.3% 19.2% 34.1% 23.6% 13.7% 100.0% 12.1% 20.9% 31.3% 22.5% 13.2% 100.0% 10.4% 14.3% 20.9% 35.7% 18.7% 100.0% 20.9% 31.3% 23.6% 12.6% 11.5% 100.0% 10.4% 12.1% 20.3% 36.3% 20.9% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q7.1 Q7.2 Q7.3 Q7.4 Q7.5 Q7.6 Q7.7 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q7.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.5 [R OWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q7.7 [ROWPCT COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q7.1 Q7.2 Q7.3 Q7.4 Q7.5 Q7.6 Q7.7 ORDER=A KE Y=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng tr nhi u cho ho ng M&A nh giá ngân hàng thi u kinh nghi m Nhân s c n cho ho ng M&A thi u kinh nghi m Thi n chuyên nghi p v ho ng M&A Tính minh b ch trung th c c i tác L i ích nhóm c Các v h u giao d ch M&A Không quan tr ng Bình Quan R t quan ng tr ng tr ng Total 8.8% 10.4% 22.5% 37.4% 20.9% 100.0% 10.4% 13.7% 18.1% 37.9% 19.8% 100.0% 13.7% 23.1% 34.1% 17.0% 12.1% 100.0% 12.6% 22.0% 39.6% 14.3% 11.5% 100.0% 12.1% 18.7% 35.7% 21.4% 12.1% 100.0% 11.5% 15.9% 35.7% 22.0% 14.8% 100.0% 12.6% 14.3% 35.2% 22.5% 15.4% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q8.1 Q8.2 Q8.3 Q8.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q8.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q8.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q8.1 Q8.2 Q8.3 Q8.4 ORDER=A KEY=VALUE EMP TY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng Hoài nghi c v hay hi u qu ho ng c a ngân hàng sau M&A Tích h p công ngh thông tin c a i tác sau M&A g p nhi B t n v nhân s c sau sáp nh p d n t i c nh tranh n i b , nh ng nghiêm tr ng làm vi c ngân hàng Ch ng tài s n b gi m sút ph i gánh l , n x u ho i tác sau giao d ch M&A Khơng R t quan Bình Quan quan tr ng ng tr ng tr ng Total 14.8% 16.5% 34.1% 20.9% 13.7% 100.0% 18.7% 35.2% 21.4% 17.0% 7.7% 100.0% 6.6% 20.9% 35.2% 18.7% 18.7% 100.0% 11.0% 14.3% 18.1% 37.9% 18.7% 100.0% FREQUENCIES VARIABLES=Q9 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav M N c ng v ho Statistics ng M&A ngân hàng th i gian qua Valid 182 Missing 3.0934 08489 3.0000 1.14528 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation M c ng v ho ng M&A ngân hàng th i gian qua Frequency Valid Hồn tồn khơng c ng ng Khơng có c ng Percent Valid Percent Cumulative Percent 17 9.3 9.3 9.3 36 19.8 19.8 29.1 C ng r t 66 36.3 36.3 65.4 C ng nhi u 39 21.4 21.4 86.8 C ng r t nhi u 24 13.2 13.2 100.0 182 100.0 100.0 Total * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q10.1 Q10.2 Q10.3 Q10.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q10.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q10.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q10.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q10.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q10.1 Q10.2 Q10.3 Q10.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không Không quan quan tr ng tr ng n tài s n cho ngân hàng Nâng cao v th c a ngân hàng M r ng m i ho ng ti t ki m chi phí hành tích h p t i tác ng khách hàng, nhà i tác Bình Quan ng tr ng R t quan tr ng Total 8.2% 11.0% 19.8% 37.9% 23.1% 100.0% 9.3% 13.7% 18.7% 35.7% 22.5% 100.0% 13.7% 15.4% 38.5% 18.7% 13.7% 100.0% 18.1% 34.1% 19.2% 17.6% 11.0% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q11.1 Q11.2 Q11.3 Q11.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q11.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q11.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q11.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q11.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q11.1 Q11.2 Q11.3 Q11.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng Nâng cao vai trò c a NHNN Vi t Nam vi c qu nh ng ho ng M&A ngân hàng Khung pháp lý ph c v cho ho ng M&A ngân hàng c n hoàn thi nh m ki m sốt nh ti n trình th c hi n Thành l c qu n lý ho ng M&A B sung ki n th c v M&A h u M&A Khơng R t quan Bình Quan quan tr ng ng tr ng tr ng Total 13.2% 21.4% 33.5% 17.6% 14.3% 100.0% 7.7% 8.2% 21.4% 38.5% 24.2% 100.0% 15.4% 37.4% 18.7% 17.6% 11.0% 100.0% 11.5% 13.2% 18.7% 34.1% 22.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q12.1 Q12.2 Q12.3 Q12.4 Q12.5 Q12.6 Q12.7 Q12.8 Q12 Q12.10 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q12.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q12.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.6 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.7 [RO WPCT.COUNT PCT40.1] + Q12.8 [ROWPCT.COUNT PCT40.1]+ Q12.9 [ROWPCT COUNT PCT40.1] + Q12.10 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q12.1 Q12.2 Q12.3 Q12.4 Q12.5 Q12.6 Q12.7 Q12.8 Q12.9 Q12.10 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITI ON=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng c c nh tranh ngân hàng Nh n th c v ho ng M&A c n c nâng cao Xây d ng m n c, quy trình, th t c th c hi n n ho ng M&A Ph i h p v i Lu n ho ng M&A L a ch n th m giao d ch M&A phù h p L a ch i tác chi c M&A Xây d ng b sung ngu n nhân l c phù h th c hi n giao d ch M&A m t cách hi u qu nh t Minh b ch thông tin trình M&A B sung ki n th c v M&A h u M&A H c h i kinh nghi m M&A th gi i Không quan tr ng R t Bình Quan quan ng tr ng tr ng Total 14.8% 25.3% 35.2% 13.2% 11.5% 100.0% 23.6% 40.1% 18.7% 9.3% 8.2% 100.0% 4.9% 20.9% 46.2% 20.3% 7.7% 100.0% 18.1% 20.9% 32.4% 18.1% 10.4% 100.0% 11.5% 18.7% 40.1% 15.9% 13.7% 100.0% 9.3% 12.6% 21.4% 36.8% 19.8% 100.0% 25.8% 39.0% 19.8% 8.8% 6.6% 100.0% 15.4% 18.7% 36.3% 18.1% 11.5% 100.0% 13.2% 37.4% 21.4% 17.6% 10.4% 100.0% 20.9% 37.4% 17.0% 13.2% 11.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q13.1 Q13.2 Q13.3 Q13.4 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q13.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q13.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1 + Q13.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q13.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q13.1 Q13.2 Q13.3 Q13.4 ORDER=A KEY=VALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không quan tr ng M&A c n có khái ni m c th n Lu t Vi t Nam theo quy chu n chung c a th gi i Lu t TCTD c n b sung thêm n n M&A n pháp lý v M&A c d ng hóa lo i hình (ngân hàng ngân hàng ho c t ch c tài khác) Khung pháp lý c nh ràng bu c ngân hàng ph i th c hi n M&A d a tiêu chí tài mb o Khơng R t quan Bình Quan quan tr ng ng tr ng tr ng Total 13.7% 36.3% 23.1% 14.3% 12.6% 100.0% 9.9% 24.2% 37.4% 18.1% 10.4% 100.0% 16.5% 18.1% 35.7% 18.1% 11.5% 100.0% 13.2% 14.3% 19.2% 36.8% 16.5% 100.0% * Custom Tables CTABLES /VLABELS VARIABLES=Q14.1 Q14.2 Q14.3 Q14.4 Q14.5 DISPLAY=DEFAULT /TABLE Q14.1 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.2 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.3 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.4 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] + Q14.5 [ROWPCT.COUNT PCT40.1] /SLABELS VISIBLE=NO /CLABELS ROWLABEL=OPPOSITE /CATEGORIES VARIABLES=Q14.1 Q14.2 Q14.3 Q14.4 Q14.5 ORDER=A KEY=V ALUE EMPTY=INCLUDE TOTAL=YES POSITION=AFTER Custom Tables [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Table R t không Không R t quan quan Bình Quan quan tr ng tr ng ng tr ng tr ng Total C vi c thành l p ngân hàng m i, chi nhánh m i, công ty ng nghiêm ng 9.3% 37.4% phát tri n theo chi u ngang không theo chi u sâu C giám sát ch t ch c mua bán c ph n c a th c hi n giao d ch M&A 8.2% 17.6% tinh th n t án c a Chính Ph C n m r ng t l góp v n c a nhà c vào ngân hàng 8.2% 19.2% qu n lý nghiêm ng t c a NHNN C n có sách khuy n khích ngân hàng nh c c nh 28.0% 42.3% tranh sáp nh p vào ngân hàng l n n t nguy n C nh ràng bu c v vi c ngân ph i th c hi n M&A d a s 18.7% 37.4% li u tài tình hình b t n c a ngân hàng FREQUENCIES VARIABLES=Q15 /STATISTICS=STDDEV SEMEAN MEAN MEDIAN /ORDER=ANALYSIS 25.8% 14.3% 13.2% 100.0% 42.3% 23.1% 8.8% 100.0% 42.9% 20.9% 8.8% 100.0% 12.6% 11.0% 6.0% 100.0% 20.3% 12.6% 11.0% 100.0% Frequencies [DataSet1] E:\Research\Project Research \DATA_1.sav Statistics ng ho N ng chi Valid 182 Missing 1.8571 02601 2.0000 35089 Mean Std Error of Mean Median Std Deviation ng ho Frequency Valid Có Không Total Percent ng chi Valid Percent Cumulative Percent 26 14.3 14.3 14.3 156 85.7 85.7 100.0 182 100.0 100.0 ... M&A ngân hàng M&A ngân hàng ngân hàng có M&A thành cơng ,v có hai ngân hàng ngân hàng ngân hàng M&A phù ngân hàng ngân hàng tham ngân hàng ngân hàng ngân hàng ngân hàng M&A ngân hàng ngân hàng. .. M&A ngân h M&A ngân hàng X ngân hàng M&A N M&A ngân hàng mà ngân hàng C ngân hàng h 1.4 M&A ngân hàng 1.4.1 Ho B ng M&A ngân hàng th gi i Ho M&A ng M&A th gi i th i gian qua: ng c a ngành ngân hàng. .. khơng gây xáo Mua l i tài s n: cho ngân hàng Ngân hàng thu mua tài s mà công ty , 1.2 Ngoài ra, M&A ngân hàng 1.2.1 t kinh doanh , dàng - t M&A quy mô ngân hàng 1.2 ngân hàng ngân hàng, 1.2.3