B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. HCM o0o Ngô Phng Khanh CÁC YU T NH HNG N LI NHUN CA NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP.H Chí Minh – Nm 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. HCM o0o Ngô Phng Khanh CÁC YU T NH HNG N LI NHUN CA NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS Lê Th Lanh TP.H Chí Minh – Nm 2013 LI CM N Li cm n đu tiên tôi xin gi ti Quý thy cô trng H Kinh T TP.HCM đã tn tâm truyn đt kin thc cho tôi cng nh các hc viên cao hc trong thi gian qua đ tôi có nn tng tri thc và các k nng đ hoàn thành đc lun vn thc s kinh t. Và hn ht tôi xin gi li tri ân sâu sc và chân thành ti ngi hng dn khoa hc là PGS. TS. Lê Th Lanh đã tn tình hng dn tôi trong sut quá trình thc hin lun vn này. Do kh nng và điu kin nghiên cu còn hn ch nên lun vn này có nhiu thiu sót. Kính mong các thy cô cng nh các bn đc thông cm và góp ý. Tôi xin chân thành cm n. Hc viên Ngô Phng Khanh LI CAM OAN Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca tôi, có s hng dn h tr t ngi hng dn khoa hc là PGS. TS. Lê Th Lanh. Các ni dung nghiên cu và kt qu trong đ tài này là trung thc và cha tng đc ai công b trong bt c công trình nghiên cu khoa hc nào. Nhng s liu trong các bng biu phc v cho vic phân tích, nhn xét, đánh giá đc chính tác gi thu thp t các ngun khác nhau có ghi trong phn tài liu tham kho. Nu có bt kì sai sót, gian ln nào tôi xin hoàn toàn chu trách nhim trc Hi đng cng nh kt qu lun vn ca mình. TP.H Chí Minh, ngày tháng 05 nm 2013 Tác gi Ngô Phng Khanh MC LC CHNG 1 – GII THIU CHUNG 3 1.1. Lý do chn đ tài 3 1.2. Mc tiêu ca đ tài 4 1.3. i tng nghiên cu và phm vi nghiên cu 4 1.4. Câu hi nghiên cu 4 1.5. Ý ngha ca đ tài 4 1.6. Cu trúc đ tài 5 CHNG 2 – TNG QUAN CÁC NGHIÊN CU THC NGHIM TRC ÂY V LI NHUN VÀ NHÂN T NH HNG N LI NHUN CA NGÂN HÀNG 6 2.1. Tng quan các nghiên cu trc đây 6 2.2. Các nghiên cu thc nghim trên th gii gn đây 8 2.2.1. John Goddard, Phil Molyneux và John Wilson (2004) 8 2.2.2. Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis và Matthaios D.Delis (2005) 9 2.2.3. Panayiotis Athanasoglou, Matthaiois D.Delis và Christos K.Staikouras (2006) 9 2.2.4. Pasiouras và Kosmidou (2007) 10 2.2.5. Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) 11 2.2.6. Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar và Hafiz Zafar Ahmed (2010) 11 2.2.7. Deger Alper và Adem Anbar (2011) 12 2.3. Các nghiên cu thc nghim  Vit Nam 13 2.3.1. Nguyn Th Ngân (2011) 13 2.3.2. Ths.Phan Th Hng Nga (2011) 14 2.4. Kt lun chng 2 15 CHNG 3 – D LIU NGHIÊN CU, MÔ HÌNH NGHIÊN CU VÀ PHNG PHÁP NGHIÊN CU 16 3.1. D liu nghiên cu 16 3.2. Mô hình nghiên cu thc nghim v các nhân t nh hng đn li nhun ca ngân hàng Vit Nam 17 3.2.1. Các bin nghiên cu 17 3.2.1.1. Các bin ph thuc 17 3.2.1.2. Các bin đc lp 18 3.2.2. Mô hình nghiên cu 27 3.3. Phng pháp nghiên cu 27 3.3.1. Phân tích thng kê mô t 27 3.3.2. Phân tích tng quan 27 3.3.3. Phân tích hi quy 27 3.3.4. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 28 3.3.5. Kim đnh Durbin-Watson v t tng quan 28 3.3.6. Kim đnh đa cng tuyn 29 CHNG 4 – KT QU NGHIÊN CU VÀ THO LUN KT QU 30 4.1. Phân tích thng kê mô t 30 4.2. Phân tích tng quan 34 4.3. Phân tích hi quy 39 4.3.1. Kt qu phân tích hi quy ca Mô hình 1 – ROA và các yu t nh hng 39 4.3.2. Kt qu phân tích hi quy ca Mô hình 2 – ROE và các yu t nh hng 43 4.4. Kim đnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 46 4.5. Kim đnh Durbin-Watson v t tng quang 46 4.6. Kim đnh đa cng tuyn 46 4.7. Kt lun chng 4 48 CHNG 5 – KT LUN VÀ KIN NGH CHÍNH SÁCH 49 5.1. Tóm tt nghiên cu 49 5.2. Kt qu nghiên cu 49 5.3. Kin ngh chính sách 50 5.3.1. i vi các ngân hàng 50 5.3.2. i vi Chính ph 52 5.4. Gii hn ca đ tài 53 5.5. Kin ngh hng nghiên cu trong tng lai 53 TÀI LIU THAM KHO Các tài liu ting Vit Các tài liu ting Anh PH LC DANH MC BNG Bng 3.1: Mô t d liu nghiên cu 16 Bng 3.2: nh ngha các bin và mi tng quan k vng gia các bin đc lp và bin ph thuc 24 Bng 4.1: Thng kê mô t các bin 31 Bng 4.2 – Kt qu phân tích tng quan ca các bin 35 Bng 4.3: Kt qu tóm tt ca Mô hình 1b 40 Bng 4.4: Kt qu phân tích ANOVA ca Mô hình 1 b 40 Bng 4.5: H s hi quy ca Mô hình 1 a 41 Bng 4.6: Kt qu tóm tt ca Mô hình 2 b 43 Bng 4.7: Kt qu phân tích ANOVA ca Mô hình 2 b 43 Bng 4.8: H s hi quy ca Mô hình 44 1 TÓM TT Mc đích ca bài nghiên cu nhm đo lng các yu t nh hng đn li nhun các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam trong giai đon 2007 - 2011. Mô hình đc s dng là mô hình hi quy tuyn tính. Bin ph thuc đc nghiên cu là t sut li nhun trên tài sn (ROA) và t sut li nhun trên vn ch s hu (ROE). Mi bin đc lp đc s dng đ gii thích cho s thay đi ca li nhun ngân hàng. Các bin đc lp đi din cho các đc đim ni ti ca ngân hàng là các ch s tài chính nh quy mô ngân hàng (SIZE), vn ch s hu (CA), cho vay khách hàng (LA), tin gi ca khách hàng (DP), tính thanh khon (LQD), li nhun gp ca hot đng cho vay (NIM) và thu nhp ngoài lãi vay (NII). Các bin đc lp đi din cho yu t kinh t v mô bao gm tc đ tng trng tng sn phm quc ni thc t hàng nm (RGDP), lm phát (INF) và lãi sut thc (RI). Vic thu thp d liu ca các bin da trên c s d liu th cp (báo cáo tài chính) ca 17 ngân hàng TMCP Vit Nam giai đon 2007 – 2011. Các bin t nn kinh t v mô ly t trang web ca ngân hàng th gii. Kt qu phân tích cho thy h s hi quy ca bin LA vi ROA và ROE là âm. iu này có ngha là LA có mi quan h t l nghch vi ROA và ROE, và mi quan h này có ý ngha thng kê vi đ tin cy 95%. iu này phù hp vi d đoán ca tác gi khi đánh giá v nh hng ca LA đi vi ROA và ROE ca các ngân hàng thng mi Vit Nam trong giai đon 2007–2011. Do các ngân hàng cho vay nhng khách hàng không đ kh nng thanh toán nên làm phát sinh n xu và phi gánh chu các khon l do n xu, do đó tng cho vay khách hàng làm gim ROA và ROE. Ngc li, h s hi quy ca các bin NIM, NII, RGDP và RI là dng và có ý ngha thng kê vi đ tin cy là 95%. Kt qu phân tích này cng phù hp vi d báo ca tác gi là hiu qu hot đng ca ngân hàng s có mi tng quan thun vi hiu qu ca hot đng cho vay (li nhun gp ca hot đng cho vay), li nhun ngoài lãi vay, tc đ tng trng tng sn phm quc ni thc t hàng nm và lãi sut thc. 2 Tuy nhiên, kt qu phân tích cho thy h s hi quy ca SIZE, CA, LQD, DP đi vi ROA và ROE là không có ý ngha thng kê. Nói cách khác, kt qu phân tích cha cho thy tác đng ca quy mô ngân hàng, vn ch s hu, tính thanh khon và tin gi ca khách hàng đi vi ROA và ROE. Da trên kt qu nghiên cu, mt s kin ngh chính sách đc tác gi đ xut nhm mc đích tng hiu qu hot đng ca các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam. [...]... 2010 2011 T Ngân hàng TMCP Xu Nam (EIB) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 1 1 1 5 1 1 1 1 5 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 1 c a 81 m u kh 1 1 (CTG) Ngân hàng TMCP Ngo (VCB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà N 1 1 (MBB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th (STB) 1 1 1 1 1 5 c trình bày 16 Ph l c 1 Ngân hàng TMCP Nam Vi 1 T 1 1 1 1 1 1 1 1 15 Ngân hàng TMCP K Ngân hàng TMCP Sài gòn Công Th 1 1 1 1 Ngân hàng TMCP... u (ROE) là bi n ph thu hàng Các nghiên c là các bi n i ut i di i di n cho l i nhu n c a ngân ng l i nhu n vào hai nhóm m n i t i c a ngân hàng (th hi n chính c a ngân hàng) và các bi các t s tài i di n cho y u t kinh t v m n i t i c a ngân hàng là các y u t n i b ch u ng b i các chính sách c a nhà qu n lý, bao g m: quy mô, v n ch s h u, cho vay khách hàng, ti n g i c a khách hàng, tính thanh kho n,... ngân hàng b ng b i các ch s tài chính ngân hàng và các y u t kinh t v n ngân hàng và chi phí là các y u t ng h v n ROA trong t t c ã có m c bi t là n l i nhu n c a ngân hàng Ngoài ra, các y u t kinh t v ng t ng s n ph m qu c n i th c t và l m phát c n l i nhu n c a ngân hàng 2.2.5 Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) xem xét các y u t l i nhu n c a các. .. tính hi u qu qu n lý c a ngân hàng có th bi n v n ch s h u sang thu nh p ròng Nó là t l l i nhu n ch y vào các c ph n c a ngân hàng (Samad, 1999) Ch s ROA và ROE càng cao ph n ánh hi u qu qu n lý càng cao c a ngân hàng và c l i Công th 3.2.1.2 Các bi Các y u t n l i nhu n c a ngân hàng có th c phân thành hai m n i t i c a ngân hàng và các y u t kinh t v n i t i là các y u t nh b i các quy lý c ut nh và... quy mô ngân hàng và l i nhu n ngân hàng vì ngân hàng có quy mô l ng v n v i chi phí r có l i nhu Bi i di n cho quy mô c 18 3.2.1.2.2 V n ch s h u V n ch s h u c a c c hình thành t hai ngu n: v n góp c a các n tích l hi n kh l i nhu n sau thu c a ngân hàng V n ch s h u th tài tr c cm chính c a các ngân hàng Ch ch n m b o tài c kh c các kho n l và có th a ngân hàng i phó v i r i ro có th x i v i các ch... v n l i nhu n c a ngân hàng K t qu nghiên c u th c hi n là khác nhau do m u nghiên c m chung c a các nghiên c y ut ng nghiên c u ã cho phép phân lo i các n l i nhu n c a ngân hàng Các y u t n i t i c c s d ng ch s h u, qu n tr r i ro và chi phí qu n lý Quy mô ngân hàng i di l n c a ngân hàng ho c th ph 6 n cs d ã tìm th y b ng ch ng v m gi a quy mô ngân hàng và l i nhu n c a ngân hàng Demirguc-Kunt... nghiên c à qu ngân hàng, các c Ngoài ra, k t nghiên c u c có quan tâm Các nhà qu àng d ên k 4 ên c y ình xây d à ra quy nh , góp ph ngân hàng trên th ài c ào cung c p s các y c vào c àng ài ng cung c p b à các y àng hi p h nh phú, Ngân hàng Nhà n hàng có 1.6 C c và các à chính sách phù h ài Bài nghiên c ài, m h ên c c ên c à ph ên c ài và ài ình bày t th êu nghiên c à ên c ên à các y ngân hàng ình bày... và Matthaios D.Delis ã ki m tra các y u t tài chính, ch s ngành và ch s kinh t v n l i nhu n c a ngân hàng Hy L Các tác gi n 1985 – 2001 ã s d ng bi n l i nhu n trên tài s nhu n c a ngân hàng Các bi c l p thì s tài chính c a t i di n cho l i c chia thành 3 nhóm Nhóm các ch n ngân hàng, r i ro tín d t, qu n lý chi phí ho ng ng và quy mô ngân hàng Nhóm ch s ngành ngân hàng g m quy n s h u (ownership)... ên c 5 –T ÊN C À NHÂN T NGÂN HÀNG 2.1 T ên c Trong các nghiên c u th c nghi hàng (l i nhu u qu ho ng c a ngân c di n t b ng hàm s c a các y u t bên trong và y u t bên ngoài ngân hàng Y u t bên trong là nh ng y u t thu c v c a ngân hàng Y u t bên ngoài là nh ng bi các bi ã n vi c qu n lý i di n cho các y u t kinh t v n ho bi n gi mn it i à môi ng và k t qu tài chính c a ngân hàng Nhi u xu t cho c hai... nhu n c a các ngân hàng Châu Âu c a nh Các tác gi s d ng bi n ph thu ch s h u (ROE) Các bi ngoài b nghiên c u là ch s l i nhu n trên v n c l p c a mô hình là quy mô ngân hàng, tài s n i k toán và v n ch s h u D li u nghiên c u bao g m 665 ngân hàng t c,Ý, Tây Ban Nha và Anh) trong giai c Châu  n 1992 – 1998 K t qu nghiên c u cho th y r ng quy mô ngân hàng không có n l i nhu n c a ngân hàng K t qu . ca li nhun ngân hàng. Các bin đc lp đi din cho các đc đim ni ti ca ngân hàng là các ch s tài chính nh quy mô ngân hàng (SIZE), vn ch s hu (CA), cho vay khách hàng (LA), tin. phiu ngân hàng.  tài cng cung cp bng chng thc nghim v li nhun và các yu t có nh hng đn li nhun ca ngân hàng đ Chính phú, Ngân hàng Nhà nc và các hip hi Ngân hàng có. din cho các đc đim ni ti ca ngân hàng là các ch s hot đng ca ngân hàng nh cho vay khách hàng, tính thanh khon, vn ch s hu, qun lý chi phí hot đng và quy mô ngân hàng. Các bin