B GIÁO DC VÀ ÐÀO TO TRNG ÐI HC KINH T TP.HCM ******** TRN TH THANH THY VN DNG THC ÐO GIÁ TR KINH T TNG THÊM TRONG ÐÁNH GIÁ THÀNH QU HOT ÐNG CA NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN LUN VN THC S KINH T  THÀNH PH H CHÍ MINH - 2013 B GIÁO DC VÀ ÐÀO TO TRNG ÐI HC KINH T TP.HCM ******** TRN TH THANH THY VN DNG THC ÐO GIÁ TR KINH T TNG THÊM TRONG ÐÁNH GIÁ THÀNH QU HOT ÐNG CA NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN Chuyên ngành: K toán Mã s : 60340301 LUN VN THC S KINH T  Ngi hng dn khoa hc: TS. ÐOÀN NGC QU THÀNH PH H CHÍ MINH - 2013 MC L C Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc t vit tt Danh mc các s đ, biu đ, bng biu PHN M U CHNG 1:C S LÝ LUN V THC O GIÁ TR KINH T TNG THÊM (ECONOMIC VALUE ADDED - EVA) 1.1. Thc đo Giá tr kinh t tng thêm trong đánh giá thành qu hot đng 1 1.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca thc đo EVA 1 1.1.2. Khái nim, ý ngha thc đo EVA 3 1. 1.2.1. Khái nim 3 1. 1.2.2. Ý ngha 5 1.1.3. Vn dng thc đo EVA trong đánh giá thành qu hot đng 6 1.1.3.1. Phng pháp xác đnh EVA 6 1.1.3.2. Các bc xác đnh EVA 6 1.2. Vn dng thc đo EVA trong đánh giá thành qu hot đng ngân hàng 17 1.2.1. Thc đo EVA trong lnh vc ngân hàng 17 1.2.2. Xác đnh EVA trong ngân hàng 18 1.2.2.1. Tính EVA theo phng pháp vn ch s hu 18 1.2.2.2. iu chnh s liu trong tính EVA ngân hàng 19 1.2.3. u đim, nhc đim ca thc đo EVA 23 1.2.3.1. u đim 23 1.2.3.2. Nhc đim 24 1.3. Kt hp EVA vi h thng chi phí theo hot đng (ABC- Activities Based Costing) trong đánh giá thành qu hot đng 25 1.3.1. Tng quan v h thng tính chi phí theo hot đng ABC (ABC- Activities Based Costing) 25 1.3.2. S cn thit kt hp EVA vi ABC trong đánh giá thành qu hot đng 26 1.3.3. Phng pháp thc hin 27 1.3.4. Thc đo EVA vi h thng chi phí theo hot đng trong đánh giá thành qu hot đng ca ngân hàng 29 Kt lun chng 1 30 CHNG 2:THC TRNG ÁNH GIÁ THÀNH QU HOT NG TI NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN 2.1. Tng quan v Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) 31 2.1.1. Lch s hình thành và quá trình phát trin 31 2.1.2. Lnh vc hot đng, sn phm và dch v ch yu 34 2.1.3. Tình hình hot đng kinh doanh ca SCB giai đon 2010-2012 35 2.1.3.1. Tình hình hot đng SCB giai đon trc hp nht 35 2.1.3.2. Tình hình hot đng SCB giai đon hp nht 39 2.1.3.3. Kt qu hot đng kinh doanh SCB trong nm 2012 40 2.1.4. nh hng phát trin ca SCB giai đon 2013-2015 43 2.2. Thc trng đánh giá thành qu hot đng ti SCB 45 2.2.1. ánh giá thành qu hot đng ti SCB 45 2.2.1.1. Hiu qu hot đng 45 2.2.1.2. Kh nng sinh li 50 2.2.1.3. Tình hình thanh khon 52 2.2.2. Hn ch ca thc đo tài chính trong đánh giá thành qu hot đng ti SCB 53 Kt lun chng 2 55 CHNG 3: VN DNG THC O GIÁ TR KINH T TNG THÊM  ÁNH GIÁ THÀNH QU HOT NG CA NGÂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN 3.1. S cn thit vn dng thc đo giá tr kinh t tng thêm ti SCB 56 3.1.1. S dng thc đo EVA đ đánh giá và nâng cao hiu qu hot đng 56 3.1.2. o lng hiu qu trong công tác hin đi hóa công ngh thông tin 57 3.1.3. Liên kt EVA và ABC đ ci thin thành qu hot đng 57 3.1.4. To ra giá tr cho c đông và giá tr kinh t tng thêm cho SCB 58 3.2. Vn dng thc đo EVA trong đánh giá thành qu hot đng ti SCB 58 3.2.1. Xác đnh EVA trong đánh giá thành qu hot đng 58 3.2.1.1. Tính li nhun hot đng sau thu điu chnh 59 3.2.1.2. Tính vn đu t điu chnh 60 3.2.1.3. Xác đnh lãi sut s dng vn bình quân 61 3.2.1.4. Xác đnh EVA 65 3.2.2. Gii pháp nâng cao hiu qu hot đng ca SCB khi vn dng thc đo EVA trong đánh giá thành qu 68 3.3. Liên kt EVA vi ABC trong đánh giá thành qu hot đng ti SCB 69 3.3.1. Xác đnh các hot đng kinh doanh chính 69 3.3.2. Xác đnh chi phí gián tip cho tng hot đng 73 3.3.3. Xác đnh chi phí s dng vn cho tng hot đng 74 3.3.4. Tính giá tr bng tin cho tng hot đng 76 3.3.5. Tính giá tr bng tin cho các sn phm 77 3.3.6. Tính EVA cho tng sn phm 78 Kt lun chng 3 82 KT LUN 83 DANH MC TÀI LIU THAM KHO  DANH MC CÁC T VIT TT ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu Banknetvn : H thng chuyn mch Banknetvn BIDV : Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam Corebanking : H thng ngân hàng lõi Data Warehouse : Kho d liu FICOMBANK : Ngân hàng thng mi c phn  Nht Internet banking : Ngân hàng trc tuyn ISO : T chc quc t v tiêu chun hóa (International Organization for Standardization) Mastercard : T chc th quc t Mastercard Mobile banking : Ngân hàng qua di đng NHNN : Ngân hàng nhà nc Vit Nam NHTM : Ngân hàng thng mi REPO : Hp đng mua/bán l i (Sale and Repurchase Agreement) SCB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn SCBA : Công ty thành viên qun lý n và khai thác tài sn ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Smartlink : Cng thanh toán Smartlink TCTD : T chc tín dng Techcombank : Ngân hàng thng mi c phn K Thng TMCP : Thng mi c phn VNBC : Công ty c phn Th thông minh Vina  DANH MC CÁC S , BIU , BNG BIU ¬ DANH MC CÁC S : - S đ 1.1: Dòng di chuyn ca chi phí ngun lc đn sn phm, dch v 29 - S đ 2.1: Tng quan v hot đng kinh doanh ca SCB 35 - S đ 3.1: Mô hình giá tr kinh t tng thêm 59 - S đ 3.2: Chi phí gián tip 70 ¬ DANH MC BIU : - Biu đ 2.1: Mng li hot đng ca SCB 39 ¬ DANH MC CÁC BNG BIU: - Bng 1.1: Báo cáo k t qu kinh doanh công ty ng Biên Hòa 12 - Bng 1.2: Bng cân đi k toán Công ty ng Biên Hòa 13 - Bng 1.3: Lãi sut s dng n vay nm 2011 ca Công ty ng Biên Hòa 14 - Bng 1.4: Lãi sut s dng vn bình quân ca Công ty ng Biên Hòa 15 - Bng 1.5: Tính EVA công ty ng Biên Hòa nm 2011 15 - Bng 1.6: iu chnh vn đu t và li nhun công ty ng Biên Hòa 16 - Bng 1.7: Tính EVA sau khi thc hin điu chnh s liu k toán 17 - Bng 1.8: Bng cân đi k toán ngân hàng ABC 20 - Bng 1.9: Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ngân hàng ABC 20 - Bng 1.10: Tính NOPAT ngân hàng ABC 21 - Bng 1.11: Tính chi phí s dng vn và xác đnh EVA ngân hàng ABC 21 - Bng 1.12: Bng cân đi k toán ngân hàng ABC sau điu chnh bán n 22 - Bng 1.13: Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ngân hàng ABC sau điu chnh bán n 22 - Bng 1.14: Tính NOPAT ngân hàng ABC sau điu chnh bán n 23 - Bng 1.15: Tính chi phí s dng vn và xác đnh EVA ngân hàng ABC sau điu chnh bán n 23 - Bng 2.1: Mt s ch tiêu tài chính c bn nm 2010 ca SCB 36 - Bng 2.2: Bng cân đi k toán SCB thi đim 30/09/2011 37 - Bng 2.3: Tng hp các ch tiêu tài chính ch yu ca SCB nm 2012 40  - Bng 2.4: Ch s an toàn hot đng ca SCB 45 - Bng 2.5: Kt qu hot đng kinh doanh ca SCB nm 2010-2012 48 - Bng 2.6: Các ch tiêu v kh nng sinh li ca SCB 50 - Bng 2.7: Tình hình thanh khon ti SCB nm 2010-2012 52 - Bng 3.1: Li nhun hot đng sau thu điu chnh ca SCB nm 2010-2012 59 - Bng 3.2: Vn đu t ca SCB nm 2010-2012 60 - Bng 3.3: Vn đu t sau điu ch nh ca SCB nm 2010-2012 61 - Bng 3.4: Cu trúc vn đu t SCB nm 2010-2012 62 - Bng 3.5: Lãi sut s dng n vay ca SCB nm 2010-2012 63 - Bng 3.6: Lãi sut s dng vn ch theo mô hình CAPM 65 - Bng 3.7: Tính WACC theo mô hình CAPM 65 - Bng 3.8: Tính EVA theo mô hình CAPM khi cha điu chnh 66 - Bng 3.9: Tính EVA theo mô hình CAPM sau điu chnh 66 - Bng 3.10: Tiêu thc phân b chi phí cho các hot đng theo nhóm sn phm 71 - Bng 3.11: Chi phí hot đng theo tng nhóm sn phm 73 - Bng 3.12: Xác đnh vn đu t cho tng hot đng 74 - Bng 3.13: Thng kê vn đu t cho tng hot đng theo s sách k toán 74 - Bng 3.14: T l % vn đu t cho tng hot đng 75 - Bng 3.15: Phân b vn đu t theo th giá cho tng hot đng 76 - Bng 3.16: Chi phí s dng vn đu t theo th giá cho tng hot đng 77 - Bng 3.17: Chi phí s dng v n đu t cho tng nhóm sn phm 78 - Bng 3.18: Kt qu kinh doanh theo phng pháp truyn thng 78 - Bng 3.19: Kt qu kinh doanh theo phng pháp ABC 79 - Bng 3.20: Kt qu kinh doanh theo phng pháp ABC kt hp vi EVA 80  PHN M U 1. Lý do chn đ tài Nm 2012 va qua là nm xung dc ca h thng ngân hàng Vit Nam, li nhun ngân hàng gim, tín dng tng trng thp, n xu tng vt đã dy lên hi chuông cnh báo v nng lc tài chính ca các ngân hàng. T đó yêu cu cn phi có nhng đi mi trong vic qun lý và kinh doanh, đc bit là công vic đánh giá thành qu hot đ ng ca ngân hàng. ánh giá thành qu hot đng cn c vào các thc đo tài chính truyn thng nh t l hoàn vn đu t (Return on Investment- ROI), t sut sinh li ca tài sn (Return on Asset- ROA), t sut sinh li trên vn ch (Return on Equity- ROE), vòng quay vn tín dng, v.v. đc s dng vi nhiu mc đích khác nhau chng hn nh ngi cho vay mun bit liu ngân hàng có kh nng hoàn li vn; Nhà đu t  quan tâm đn tình hình “sc khe” ca ngân hàng, kh nng n đnh tài chính, li nhun cng nh thu nhp ca ngân hàng có th tng hoc gim nh th nào trong tng lai, giúp ngi ra quyt đnh s có cái nhìn bao quát đc hin trng và tim nng trong tng lai ca ngân hàng; C quan ban hành, đnh ch tài chính s dng các thc đo tài chính đ đánh giá hot đng, tình hình tài chính và mc đ ri ro ca ngân hàng. Tuy nhiên vic s dng các thc đo truyn thng trên đ đánh giá thành qu hot đng ngân hàng đã bc l mt s hn ch nh: thc đo truyn thng không tính đn chi phí s dng vn nên cha ch ra đc liu ngân hàng có to ra giá tr cho mình và c đông hay không, thc đo truyn thng tính da trên s liu k toán nên s liu này có th không khách quan, nhà qun lý có th  thông qua đó đ bóp méo s liu k toán phc v cho mc đích ca mình. Vì vy t nhng nm 1950, đã xut hin gii pháp khc phc nhng hn ch ca thc đo truyn thng, mt thc đo đc xem nh là “thc đo vn nng” phù hp nht cho vic s dng đánh giá thành qu hot đng đó là th c đo Giá tr kinh t tng thêm (Economic Value Added - EVA). EVA là chìa khóa to ra s giàu có cho ch s hu, là công c đo lng giá tr to ra ca doanh nghip. S dng thc đo EVA đ đánh giá thành qu hot đng ti SCB s là thc đo tt  nht đ đánh giá và khen thng các nhà qun lý, giúp h liên kt mi quyt đnh vào mc tiêu chung là to ra giá tr tng thêm và giúp cho nhà đu t nhn bit đc giá tr tht s mà SCB to ra t thành qu hot đng ca ngân hàng. 2. Các công trình nghiên cu có liên quan đn đ tài Trong thi gian qua mt s tác gi trong nc quan tâm nghiên cu vn đ này nh: nghiên cu ca Nguyn Th Hng Bích (2005) xây dng mô hình EVA cho các doanh nghi p Vit Nam tuy nhiên hn ch c bn ca nghiên cu đó là ch dng li  vic đa ra mô hình và các bin pháp h tr trong ng dng mô hình EVA cha cho thy đc phn chi phí s dng vn khi nhà đu t b vn kinh doanh. Nghiên cu ca Trn c Thanh Nguyt (2006) tuy có kt hp phng pháp ABC và h thng đo lng EVA đ phân b chi phí s dng vn cho tng hot đng, b phn, sn phm nhng cha đánh giá đc nhng hot đng, b phn, sn phm nào cn đc tin hành ci thin chi phí, nhng hot đng nào mang li giá tr cao cn gia tng đu t, nhng hot đng nào mang li ít giá tr cn loi b hay ct gim; tip theo là nghiên cu ca Nguyn Ngc Khánh Dung (2009) nhng ch d ng li  phm vi phân tích doanh nghip sn xut, nghiên cu thc đo EVA ca nhóm các doanh nghip dch v, nhóm doanh nghip hot đng trong lnh vc tài chính nh ngân hàng nhìn chung là cha có.  nc ngoài, mt s nghiên cu thc đo EVA trong lnh vc ngân hàng nh Gregory T. Fraker (2006) s dng thc đo EVA đ đo lng thành qu hot đng, phân tích nh hng ca các nhân t cu thành nên EVA nhng cha k t hp vi phng pháp ABC đ phân b chi phí s dng vn cho tng hot đng; Hay nghiên cu ca Kimball and Ralph C (1998) nhng tp trung ch yu vào vic phân b vn ch s hu ca ngân hàng. Qua phân tích trên có th cho thy vic “Vn dng thc đo giá tr kinh t tng thêm trong đánh giá thành qu hot đng ca ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn” là ht sc cn thi t nhm ng dng mô hình EVA trong ngân hàng  Vit Nam, so sánh s khác bit trong cách tính EVA theo phng pháp vn ch s hu và xác đnh chi phí s dng vn đu t. 3. Mc tiêu nghiên cu [...]... lý lu n v th trong l nh v c ngân hàng th c o th c o giá tr kinh t t ng thêm ng m i - Phân tích th c tr ng ánh giá thành qu ho t m i c ph n Sài Gòn th y ánh giá thành qu ho t - V n d ng th c nh ng h n ch c a th nh ng ho t ng c o truy n th ng trong ng c o giá tr kinh t t ng thêm và k t h p th ABC trong ánh giá thành qu ho t Gòn nh m xác ng c a ngân hàng th ng c a ngân hàng th nh giá tr t ng thêm SCB t... th c o giá tr kinh t t ng thêm (Economic Value Added - EVA) Ch ng 2: Th c tr ng ánh giá thành qu ho t ng t i ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn Ch ho t ng 3: V n d ng th ng c a ngân hàng th c o giá tr kinh t t ng thêm ng m i c ph n Sài Gòn ánh thành qu 1 CH C S LÝ LU N V TH NG 1: C O GIÁ TR KINH T T NG THÊM (ECONOMIC VALUE ADDED – EVA) 1.1 TH C O GIÁ TR KINH T THÀNH QU HO T T NG THÊM TRONG ÁNH GIÁ NG... c s c a doanh nghi p trong m t th i k nh t giá tr cho các c c giá tr th c s u t c ng ánh giá c giá tr nh V i m c tiêu là t i a hóa ông thì vi c nghiên c u v n d ng EVA trong vi c ánh giá thành qu là h t s c c n thi t và có ý ngh a 1.2 V N D NG TH HO T 1.2.1 Th O EVA TRONG ÁNH GIÁ THÀNH QU NG NGÂN HÀNG c o EVA trong l nh v c ngân hàng c thù kinh doanh trong l nh v c ho t NHTM v i hàng luôn ph i ng Ho... u v i nh ng thách th c c a th tr ng kinh doanh c a ngân hàng ch a chính sách thay i không th d ng tài chính, các ngân ng c nh tranh y bi n ng nhi u r i ro khi môi tr oán thì các chi n l ng c và k ho ch kinh doanh 18 c a ngân hàng c ng b phá v , ngân hàng không th ch kinh doanh phù h p, thay vào ó là các sách l ng l p c phòng th và bu c các ngân hàng c n ph i t ng thêm ngu n l c i phó c i u ó gi i quy... -95% v n trong ngân hàng, vi c c tính chi phí ti n g i s b th i ph ng khi tính toán chi phí s d ng v n bình quân 1.2.2.2 i u ch nh s li u trong tính EVA ngân hàng Ngoài các i u ch nh nêu bi n theo m c 1.1.3.2, r i ro tín d ng là i u ch nh ph xu t c a Stem Stewart khi tính EVA cho ngân hàng Khi ngân hàng cho vay, r i ro khách hàng c a h không tr g i là r i ro tín d ng, là nh ng r i ro mà ngân hàng không... nào là bài toán không i v i nhi u n gi n ngân hàng Vi c t i a hóa giá tr c ông bây gi c coi là m c tiêu chính trong vi c qu n lý c a các ngân hàng, b ng cách gia t ng s giàu có cho c ông t vi c o l c g i b ng m t ng l i nhu n - l i nhu n kinh t (Economic Profit) hay còn thu t ng khác là Giá tr kinh t t ng thêm (EVA).Th nên th càng c bi t c o thành qu và ã tr thành m t công c ph n nh là th bi n cho các... Centura Banks.Inc là ngân hàng m t th c o EVA ngày a ra các quy t nh ut u tiên áp d ng EVA vì h nh n th y c n c o thành qu chính xác h n so v i ch s thu nh p EPS và t su t sinh l i trên v n ch s h u, v i m c ích t o ra giá tr và o l ng giá tr cho c ông (Ehrbar,1998) 1.2.2 Xác nh EVA trong ngân hàng 1.2.2.1 Tính EVA theo ph Ho t ng pháp v n ch s h u ng truy n th ng c a ngân hàng là huy v y giá tr các kho... cân i k toán c a ngân hàng, d phòng là m t kho n m c thu c 20 tài s n và làm gi m giá tr c a tài s n Có, ph n ánh s suy gi m c a tài s n tr c nh ng t n th t có kh n ng x y ra Trong khi ó, trong b ng k t qu kinh doanh, d phòng là m t kho n chi phí phi ti n m t (non cash), c ghi nh n làm gi m l i nhu n v n ch s h u c a ngân hàng Theo thông t 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 c a Ngân hàng Nhà n c, d phòng... hình nh giá tài s n v n CAPM, công th c tính: re = rf + Ph x MRP ng pháp này phù h p h n trong vi c xác nh chi phí s d ng v n ch s h u cho các ngân hàng vì ngu n v n ch y u c a ngân hàng chính là ngu n v n mà ngân hàng huy ng c và cho vay l i Ngoài ra, chi phí s d ng v n cho nh ng kho n ti n g i khó có th c tính chi phí liên quan n d ch v ti n g i, h n n a kho n ti n g i là ngu n chính c u thành 85%... c o EVA v i ng m i c ph n Sài ông, qua ó ánh giá ng, b ph n, s n ph m nào t o ra l i nhu n c n gia t ng ng, b ph n, s n ph m nào ho t u t ; ho t ng không hi u qu , không t o ra thu nh p c n c t gi m 4 Ph ng pháp nghiên c u Lu n v n s d ng ph ng pháp th ng kê mô t y u t c u thành nên giá tr kinh t t ng thêm trên c s thêm cho t ng ho t ti n hành nghiên c u các ó tính giá tr kinh t t ng ng, c th : K t . thc đo truyn thng trong đánh giá thành qu hot đng. - Vn dng thc đo giá tr kinh t t ng thêm và kt hp thc đo EVA vi ABC trong đánh giá thành qu hot đng ca ngân hàng thng. lun v thc đo thc đo giá tr kinh t tng thêm trong lnh vc ngân hàng thng mi. - Phân tích thc trng đánh giá thành qu hot đng ca ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn đ thy. EVA 6 1.2. Vn dng thc đo EVA trong đánh giá thành qu hot đng ngân hàng 17 1.2.1. Thc đo EVA trong lnh vc ngân hàng 17 1.2.2. Xác đnh EVA trong ngân hàng 18 1.2.2.1. Tính EVA theo