BăGIỄOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHệăMINH NGUYNăTHăKIMăCNG HOẨNăTHINăHăTHNGăXPăHNG TệNăDNGăDOANHăNGHIP TIăNGỂNăHẨNGăNỌNGăNGHIPă VẨăPHỄTăTRINăNỌNGăTHỌNăVITăNAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP.ăHăCHệăMINH ậ NMă2013 BăGIỄOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHệăMINH NGUYNăTHăKIMăCNG HOẨNăTHINăHăTHNGăXPăHNG TệNăDNGăDOANHăNGHIP TIăNGỂNăHẨNGăNỌNGăNGHIPă VẨăPHỄTăTRINăNỌNGăTHỌNăVITăNAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mưăs:ă 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHC:ăPGS.TS.ăTRNăHOẨNGăNGỂN TP.ăHăCHệăMINHăậ NMă2013 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan lun vn nƠy lƠ công trình nghiên cu ca riêng tôi, cha công b ti bt k ni nƠo. Mi s liu s dng trong lun vn nƠy lƠ nhng thông tin xác thc. Tôi xin chu trách nhim v li cam đoan ca mình. Tác gi lunăvn Nguyn Th KimăCng MCăLC LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC BNG BIU DANH MC CÁC Kụ HIU, T VIT TT LI M U 1. Lý do chn đ tƠi 2. Xác đnh vn đ nghiên cu 3. Mc tiêu nghiên cu ca đ tƠi 4. i tng vƠ phm vi nghiên cu 5. Phng pháp nghiên cu vƠ tip cn vn đ 6. Kt cu ca lun vn 7. ụ ngha khoa hc vƠ thc tin ca đ tƠi CHNG 1: TNG QUAN V XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP TI NGÂN HÀNG THNG MI 1 1.1. Tng quan v xp hng tín dng 1 1.1.1. Khái nim xp hng tín dng 1 1.1.2. i tng ca xp hng tín dng 2 1.1.3. Tm quan trng ca xp hng tín dng 2 1.1.3.1. Xp hng tín dng phc v công tác qun tr ri ro 2 1.1.3.2. C s giúp các nhƠ qun tr ngơn hƠng đa ra quyt đnh chính xác 4 1.1.3.3. C s đ xơy dng chính sách tín dng vƠ chính sách khách hàng 4 1.1.3.4. Góp phn thc hin nguyên tc cho vay ca ngơn hƠng 4 1.1.4. Nguyên tc xp hng tín dng 5 1.1.5. Mô hình xp hng tín dng 5 1.1.6. Phng pháp xp hng tín dng theo mô hình đim s 6 1.1.7. Quy trình xp hng tín dng 6 1.2. Mt s nghiên cu vƠ kinh nghim v xp hng tín dng 7 1.2.1. Mô hình đim s tín dng doanh nghip ca Edward I.Altman 7 1.2.2. S tng đng gia mô hình đim s tín dng ca Edward I.Altman và xp hng tín nhim ca Standard & Poor 10 1.2.3. Kinh nghim xp hng tín dng doanh nghip ti mt s NHTM vƠ t chc kim toán  Vit Nam 11 1.2.3.1. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca CIC 11 1.2.3.2. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca BIDV 11 1.2.3.3. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca Vietinbank 13 1.2.3.4. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca E&Y 16 KT LUN CHNG 1 17 CHNG 2: THC TRNG XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP TI NGỂN HẨNG NÔNG NGHIP VẨ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 18 2.1. Khái quát quá trình hình thƠnh vƠ phát trin ca ngơn hƠng Nông nghip vƠ Phát trin nông thôn Vit Nam 19 2.1.1. Quá trình hình thƠnh vƠ phát trin ca Agribank 19 2.1.2. Nhng thƠnh tu đt đc ca Agribank trong thi gian qua 21 2.2. Nguyên tc chm đim tín dng ca h thng XHTD DN ti Agribank 23 2.3. S dng kt qu tính đim xp hng tín dng ti Agribank 24 2.4. Mô hình tính đim xp hng tín dng doanh nghip ca Agribank 26 2.5. Nghiên cu mt s tình hung xp hng tín dng doanh nghip thc t ti Agribank 31 2.5.1. Nghiên cu trng hp th nht: doanh nghip đư đc xp loi BBB nhng có xu hng phát sinh n xu 32 2.5.2. Nghiên cu trng hp th hai: doanh nghip đư đc xp loi A nhng có xu hng phát sinh n xu 35 2.6. ánh giá h thng xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 38 2.6.1. Nhng kt qu đt đc ca h thng xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 38 2.6.2. Nhng hn ch tn ti cn khc phc ca h thng xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 39 KT LUN CHNG 2 40 CHNG 3:MT S  XUT NHM HOẨN THIN H THNG XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP TI NGỂN HẨNG NÔNG NGHIP VẨ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 41 3.1. Mc tiêu hoƠn thin xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 42 3.2.  xut sa đi b sung mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 43 3.2.1. HoƠn thin mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 43 3.2.1.1. Hng dn ca Ngơn hƠng NhƠ nc v mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip 43 3.2.1.2.  xut sa đi b sung mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 45 3.3. Kim chng mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank sau điu chnh 48 3.3.1. Kim chng mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ca Agribank sau điu chnh theo tình hung nghiên cu Cty TNHH A 48 3.3.2. Kim chng mô hình chm đim xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank sau điu chnh theo tình hung nghiên cu Cty CP B 50 3.4. Các bin pháp h tr cn thit đ h thng xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank phát huy hiu qu 52 KT LUN CHNG 3 53 KT LUN 54 TẨI LIU THAM KHO PH LC 1: TIểU CHUN TệNH IM XHTD DOANH NGHIP THEO HNG DN CA NHNN PH LC 2: TIểU CHUN TệNH IM XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP CA AGRIBANK PH LC 3: KT QU CHM IM CÁC CH TIểU PHI TẨI CHệNH CA CÔNG TY TNHH A VÀ CÔNG TY CP B DANHăMCăCỄCăBNGăBIU BNG TRANG 1.1 Tng quan gia ch s tín dng Z’’ ậ điu chnh ca Altman vi h thng ký hiu xp hng ca S&P 10 1.2 im trng s các ch tiêu phi tài chính chm đim XHTDDN ca BIDV 12 1.3 im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm đim XHTD doanh nghip ca BIDV 13 1.4 H thng ký hiu xp hng doanh nghip ca BIDV 13 1.5 im trng s các ch tiêu phi tài chính chm đim XHTD doanh nghip ca Vietinbank 14 1.6 im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm đim XHTD doanh nghip ca Vietinbank 14 1.7 H thng ký hiu XHTD doanh nghip ca Vietinbank 15 1.8 Các ch tiêu chm đim tài chính doanh nghip ca E&Y 16 1.9 Ma trn XHTD kt hp gia tình hình thanh toán n và tình hình tài chính ca E&Y 17 2.1 Bng Ủ ngha mc xp hng trong h thng XHTD ca Agribank 24 2.2 Hng dn tính toán mt s ch tiêu phân tích tài chính trong chm đim XHTD doanh nghip ca Agribank 28 2.3 Bng t trng các ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip đư có quan h tín dng vi Agribank theo h thng XHTD ca Agribank 29 2.4 Bng t trng các ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip mi cha có quan h tín dng vi Agribank theo h thng XHTD Agribank 29 2.5 im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm đim XHTD doanh nghip ca Agribank 30 2.6 Bng tng hp xp hng, phân loi n và nhóm n theo h thng XHTD ca Agribank 31 2.7 Tình hình xp loi và n xu ca nhóm đi tng nghiên cu ti Agribank 32 2.8 Chm đim các tiêu chí đ xác đnh quy mô ca cty TNHH A theo h thngXHTD ca Agribank 32 2.9 Tóm tt bng cơn đi k toán nm 2011 ca Cty TNHH A 33 2.10 Kt qu chm đim các ch tiêu tài chính ca Cty TNHH A 34 2.11 Chm đim các tiêu chí đ xác đnh quy mô ca cty CP B theo h thng XHTD ca Agribank 35 2.12 Tóm tt bng cơn đi k toán nm 2011 ca công ty CP B 35 2.13 Kt qu chm đim các ch tiêu tài chính ca công ty CP B 36 3.1 Thang đim và trng s các ch tiêu chm đim xp hng doanh nghip theo quyt đnh 57/2002/Q-NHNN 43 3.2 H thng ký hiu xp hng DN theo quyt đnh 57/2002/QNHNN 44 3.3 Chm đim các ch tiêu d báo nguy c khó khn tƠi chính XHTD doanh nghip theo đ xut ca đ tài nghiên cu 46 3.4 Chm đim các ch tiêu d báo nguy c khó khn tƠi chính XHTD doanh nghip theo đ xut ca đ tài nghiên cu 46 3.5 Bng t trng các ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip đư có quan h tín dng vi Agribank theo đ xut ca đ tài nghiên cu 46 3.6 Bng t trng các ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip cha tng có quan h tín dng vi Agribank theo đ xut ca đ tài nghiên cu 47 3.7 im trng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính chm 48 đim XHTDdoanh nghip theo đ xut ca đ tài nghiên cu 3.8 Xác đnh ch s nguy c v n ca cty TNHH A bng hàm thng kê Z-score ca Altman 49 3.9 Chm đim các ch tiêu d báo nguy c khó khn tƠi chính ca Cty TNHH A bng mô hình sa đi theo đ xut ca đ tài nghiên cu 50 3.10 Xác đnh ch s nguy c v n ca công ty CP A bng hàm thng kê Z-score ca Altman 51 3.11 Chm đim các ch tiêu d báo nguy c khó khn tƠi chính ca công ty CP Bbng mô hình sa đi theo đ xut ca đ tài nghiên cu 51 [...]... li u x p h ng tín d ng n i b BIDV) 1.2.3.3 14 m :l B ng 1.5 m tr ng s các ch tiêu phi tài chính ch m XHTD doanh nghi p c a Vietinbank Ch tiêu phi tài chính Doanh nghi p Doanh nghi p Doanh c có v nghi p c ngoài khác n ti n t 20% 20% 27% c và kinh nghi m qu n lý 27% 33% 27% Uy tín giao d ch v i ngân hàng 33% 33% 31% ng kinh doanh 7% 7% 7% m ho ng khác 13% 7% 8% (Ngu n: tài li u x p h ng tín d ng n i... Corp KH Khách hàng NHNN NHTM QTRRTD S&P TC Tài chính TCKT TCTD TNHH nh Vietinbank XHTDNB nguyên doanh 2 ây là công tác mà các NHTM Agribank DN Agribank XHTD DN - Cá nhân - Ngân hàng - Cty tài chính/ Cty cho thuê tài chính 5 Agribank 6 XHTD, khách hàng XHTD Agribank 7 NHTM thông qua XHTD X hàng 1 : D DO T là m DN DN DN 1.1.1 ), t ng có - 2 , Trong 1.1.2 ó li các thông tin tài chính và thông tin phi... 20% Quan h v i ngân hàng 40% 40% Các nhân t bên ngoài 17% 17% m ho ng 12% 16% khác (Ngu n:tài li u x p h ng tín d ng n i b BIDV) XHTD doanh Doanh nghi p khác 5% 25% 40% 18% 12% oán 13 B ng 1.3 m tr ng s các ch tiêu tài chính và phi tài chính ch XHTD doanh nghi p c a BIDV c ki m toán c ki m toán Các ch tiêu tài chính 35% 30% Các ch tiêu phi tài chính 65% 70% (Ngu n:tài li u x p h ng tín d ng n i b... chính và phi tài chính ch XHTD doanh nghi p c a Vietinbank c Báo cáo tài chính ki m toán c ki m toán Các ch tiêu tài chính 55% 40% Các ch tiêu phi tài chính 45% 60% (Ngu n:tài li u x p h ng tín d ng n i b Vietinbank) m 15 6 7 XHTD doanh không quá cao B ng 1.7: H th ng ký hi u XHTD doanh nghi p c a Vietinbank m X p p h ng h ng 92,4-100 AA+ Tình hình tài chính lành m nh, ho t hi u qu cao, nh; tri n v ng phát. .. - 2 , Trong 1.1.2 ó li các thông tin tài chính và thông tin phi tài chính ,b C p 1.1.3 1.1.3.1 3 ách hàng h giá trong quá trình cho vay sau này 4 XHTD khách hàng khi không 1.1.3.2 hàng di 1.1.3.3 1.1.3.4 n 5 nguy Trong phân t 1.1.5 nh 6 1.1.6 k XHTD theo mô h sau: t 7 1.2 doanh 1.2.1 an (1981) phát i ri 8 ri ci - CA = TA = SL = IN = TL = CL = MV = BV = ET = RE = Lãi vay Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3... bi ng theo hi u ng x u, hi u qu ho ng kinh doanh không cao, d b ng l n t nh ng bi ng nh trong kinh doanh R i ro cao 46,8-54,3 CC+ Hi u qu ho ng kinh doanh th p, không c tài chính y u, b thua l trong g duy trì kh i R i ro cao 39,2-46,7 CC Hi u qu ho ng kinh doanh th c tài chính y u kém, quá h i 90 ngày R i ro r t cao, kh tr n kém 31,6-39,1 CCHi u qu ho ng kinh doanh r t th p, b thua l , không có tri n... tr /T ng tài s n N dài h n/V n ch s h u Ch tiêu thu nh p L i nhu n t ho ng kinh doanh/ Doanh thu thu n L i nhu n sau thu /V n ch s h u L i nhu n sau thu /T ng tài s n bình quân EBIT/Lãi vay ph i tr (Ngu n: công ty TNHH Ernst & Young Vi t Nam) ình hình và phân 9 17 B ng 1.9: Ma tr n XHTD k t h p gi a tình hình thanh toán n và tình hình tài chính c a E&Y Tình hình thanh toán n T t Trung bình X u Tình hình... Ernst & Young Vi t Nam) N c n chú ý N i tiêu chu n N i tiêu N i tiêu chu n chu n N i tiêu N nghi ng chu n N nghi ng N có kh tv n N có kh N có kh tv n tv n 1 DN 18 : D DOANH N N P - - C - - - 19 xem xét 2.1 2.1.1 Quá trình hình Ngày 14/11/1990, Ngày 01/03/1991, - - - 20 Ngày 22/12/1992, 603/NH- nhánh - Ngày 7/3/1994 m Ngày 15/11/1996, - Nam 21 thôn , - Tháng 11/2011, 26/3/2013) , thôn - ... lành m nh, ho t hi u qu , nh; tri n v ng phát tri n lâu dài; r i ro th p 77,2-84,7 AATình hình tài chính ng h ng ch nh t nh, ho t hi u qu n nh; tri n v ng phát tri n t t; r i ro th p 69,6-77,1 BB+ Ho t hi u qu và có tri n v ng trong ng n h n, tình hình tài chính nh trong ng n h n R i ro trung bình 62-69,5 BB Ti m l c tài chính trung bình, có nh m n Ho ng kinh doanh t t trong hi n t b t n th t do nh... R i ro r t cao 16 B ng 1.7: H th ng ký hi u XHTD doanh nghi p c a Vietinbank m X p p h ng h ng . thng xp hng tín dng doanh nghip ca E&Y 16 KT LUN CHNG 1 17 CHNG 2: THC TRNG XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP TI NGỂN HẨNG NÔNG NGHIP VẨ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 18 2.1 HOẨN THIN H THNG XP HNG TệN DNG DOANH NGHIP TI NGỂN HẨNG NÔNG NGHIP VẨ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 41 3.1. Mc tiêu hoƠn thin xp hng tín dng doanh nghip ti Agribank 42 3.2. . hƠng Nông nghip vƠ Phát trin nông thôn Vit Nam ALC Công ty cho thuê tài chính Basel Hip c v giám sát hot đng ngơn hƠng BIDV Ngơn hƠng u t vƠ Phát trin Vit Nam CBTD Cán b tín