BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TĂNG MINH THƠ HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TĂNG MINH THƠ HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học TS. LÊ THÀNH LÂN Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN 󽞜󽟶󽞞 Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu do chính tôi thực hiện. Các số liệu và thông tin được trình bày trong phạm vi nghiên cứu là trung thực và hoàn toàn đúng với nguồn trích dẫn. Kết quả nghiên cứu là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tác giả Tăng Minh Thơ MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN 3 MỤC LỤC 4 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 8 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ 10 PHỤ LỤC 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4 1.1 Lãi suất và rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng 4 1.1.1 Lãi suất 4 1.1.1.1 Khái niệm về lãi suất 4 1.1.1.2 Phân loại lãi suất 4 1.1.1.3 Các nhân tố tác động đến lãi suất 5 1.1.2 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 7 1.1.2.1 Các loại rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 7 1.1.2.2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 7 1.1.3 Rủi ro lãi suất 8 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 8 1.1.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 9 1.1.3.3 Tác động của rủi ro lãi suất 10 1.1.3.4 Các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 11 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại 16 1.2.1 Khái niệm 16 1.2.2 Mục tiêu và ý nghĩa của quản trị rủi ro lãi suất 16 1.2.2.1 Mục tiêu : 16 1.2.2.2 Ý nghĩa của việc hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất 17 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 18 1.2.3.1 Môi trường kinh tế xã hội 18 1.2.3.2 Trình độ công nghệ, năng lực cán bộ chuyên môn 19 1.2.3.3 Các nhân tố từ phía khách hàng 20 1.3 Chuẩn mực Basel về quản trị rủi ro lãi suất 21 1.3.1 Hiệp ước Basel I 21 1.3.2 Hiệp ước Basel II 22 1.3.3 Hiệp ước Basel III 23 Kết luận Chương 1 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 25 2.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 25 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 25 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động 26 2.1.3.1 Về nghiệp vụ huy động vốn 26 2.1.3.2 Về nghiệp vụ tín dụng 26 2.1.3.3 Về dịch vụ thẻ 26 2.1.3.4 Về các dịch vụ khác của ngân hàng 26 2.1.4 Kết quả kinh doanh trong thời gian qua 27 2.2 Diễn biến của lãi suất trên thị trường Việt Nam từ năm 2010 đến 2013 28 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 30 2.3.1 Chính sách lãi suất của Eximbank 30 2.3.1.1 Lãi suất huy động 30 2.3.1.2 Lãi suất cho vay 31 2.3.2 Tình hình quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank trong thời gian qua 31 2.3.2.1 Dự báo lãi suất và thực hiện chính sách lãi suất linh hoạt 31 2.3.2.2 Sử dụng các công cụ phái sinh 33 2.3.2.3 Cơ chế điều chuyển vốn FTP (Fund Transfer Pricing – FTP) 34 2.3.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam trong thời gian qua 36 2.3.3.1 Những mặt đã đạt được 36 2.3.3.2 Những khó khăn, hạn chế 37 2.3.3.3 Nguyên nhân 39 2.4 Thiết kế nghiên cứu 39 2.4.1 Phương pháp nghiên cứu 39 2.4.2 Quy trình nghiên cứu 40 2.4.3 Xây dựng thang đo của các nhân tố và thang đo của biến Quản trị rủi ro lãi suất 42 2.4.4 Phương pháp phân tích số liệu 45 2.4.4.1 Phương pháp thu thập thông tin và cỡ mẫu 45 2.4.4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu 45 2.4.4.3 Thống kê mô tả 45 2.4.4.4 Phân tích hệ số tin cậy Cronbach Alpha 45 2.4.4.5 Phân tích nhân tố khám phá EFA (Exploratory Factor Analysis) 45 2.4.4.6 Phân tích hồi quy tuyến tính 46 2.5 Kết quả nghiên cứu 47 2.5.1 Kết quả thống kê mô tả 47 2.5.2 Đánh giá thang đo 50 2.5.2.1 Đánh giá thang đo bằng hệ số tin cậy Cronbach Alpha 50 2.5.2.2 Đánh giá thang đo bằng phân tích yếu tố khám phá EFA 52 2.5.3 Phân tích hồi quy tuyến tính 59 Kết luận Chương 2 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VIỆC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 66 3.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam đến năm 2020 66 3.1.1 Định hướng chung 66 3.1.2 Định hướng khâu quản trị rủi ro lãi suất 68 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện việc quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank 68 3.2.1 Xây dựng mức lãi suất cạnh tranh, linh hoạt trong từng giai đoạn 68 3.2.2 Xác định rõ nội dung quản trị RRLS 69 3.2.3 Tổ chức bộ máy quản trị RRLS chuyên trách trong ngân hàng và phân công phân nhiệm hợp lý 71 3.2.4 Chuẩn bị nhân sự đáp ứng yêu cầu mới về công nghệ và quản trị NH 72 3.2.5 Nâng cao hiệu suất của khâu dự báo kinh tế tài chính 73 3.2.6 Nâng cao năng lực tài chính của Eximbank 73 3.2.7 Đẩy mạnh hiện đại hóa ngân hàng 74 3.2.8 Trích lập đủ dự phòng RRLS như các ngân hàng trên thế giới đã làm 74 3.3 Một số giải pháp hỗ trợ hoàn thiện việc quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank 75 3.3.1 Một số kiến nghị đối với Chính phủ 75 3.3.2 Một số kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 76 Kết luận Chương 3 77 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC 80 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 󽞜󽟶󽞞 ALCO : Ủy ban quản lý TSN-TSC BĐH : Ban điều hành BGĐ : Ban giám đốc CAR : Tỷ lệ an toàn vốn CĐKT : Cân đối kế toán CSTT : Chính sách tiền tệ EFA : Exploratory Factor Analysis- phân tích nhân tố khám phá Eximbank : Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam FTP : Giá điều chuyển vốn nội bộ GAP : Khe hở nhạy cảm lãi suất HĐQT : Hội đồng quản trị KQHĐKD : Kết quả hoạt động kinh doanh NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng trung ương NIM : Thu nhập lãi cận biên RRLS : Rủi ro lãi suất TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần TS : Tài sản TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TTTC : Thị trường tài chính USD : Đồng Đô la Mỹ VAR : Phương pháp giá trị chịu rủi ro VND : Việt Nam đồng WTO : Tổ chức thương mại thế giới XNK : Xuất Nhập Khẩu DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ BẢNG BIỂU BẢNG 2.1. Một số chỉ tiêu hoạt động của Eximbank 2010-2013 27 BẢNG 2.2. Sự khác nhau giữa hai cơ chế điều chuyển vốn FTP và Netting 35 BẢNG 2.3. Phân bố mẫu theo công việc hiện tại 47 BẢNG 2.4. Phân bố mẫu theo thâm niên công tác 48 BẢNG 2.5. Mức độ quan tâm đến công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank 48 BẢNG 2.6. Phương pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất tại Eximbank 49 BẢNG 2.7. Vấn đề được quan tâm trong công tác quản trị RRLS 49 BẢNG 2.8. Mô hình đo lường 49 BẢNG 2.9. Bảng tóm tắt Cronbach alpha của các thành phần 51 BẢNG 2.10. KMO and Bartlett's Test – Lần 1 53 BẢNG 2.11. Kết quả EFA của thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến việc quản trị RRLS -Lần 1 53 BẢNG 2.12. Tổng hợp kết quả 04 lần chạy EFA 54 BẢNG 2.13. Kết quả EFA của thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến việc quản trị RRLS -Lần 4 55 BẢNG 2.14. Kết quả KMO and Bartlett's Test của biến quản trị RRLS 57 BẢNG 2.15. Bảng đặt tên cho các nhân tố mới 58 BẢNG 2.16. Bảng tóm tắt mô hình hồi quy-Lần 1 60 BẢNG 2.17. Bảng tóm tắt hồi quy lần thứ 2 61 BẢNG 2.18. Bảng kết quả phân tích phương sai ANOVA 63 SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 : Quy trình nghiên cứu 41 BIỂU ĐỒ BIỂU ĐỒ 2.1 Tổng giá trị theo hợp đồng đối với công cụ tài chính phái sinh tiền tệ giai đoạn 2010 - 2013 33 [...]... hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Chương 3: Giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lãi suất và rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Lãi suất 1.1.1.1 Khái niệm về lãi suất Trong nền kinh tế thị trường, tiền lãi là giá cả của quyền sử... kiểm soát được rủi ro lãi suất tốt hơn Nghiên cứu này mong muốn thành một tài liệu tham khảo liên quan đến kinh doanh và quản trị rủi ro tại ngân hàng 6 Kết cấu của luận văn: Ngoài Lời mở đầu và kết luận, Luận văn gồm có 3 chương : Chương 1: Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu về quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương... vốn Nghiên cứu về rủi ro lãi suất thực chất là nghiên cứu về lãi suất và những biến động của lãi suất trong hoạt động ngân hàng 1.1.3 Rủi ro lãi suất 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro lãi suất RRLS là rủi ro tài chính của ngân hàng do biến động lãi suất trên thị trường Trong hoạt động ngân hàng, chấp nhận rủi ro này là điều bình thường và rủi ro này còn ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và giá trị cổ phiếu Tuy... ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng - Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank, từ đó rút ra những mặt đạt được cũng như chưa làm được và các nguyên nhân dẫn đến các tồn tại này - Đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tác động đến quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank - Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank... rộng sản xuất kinh doanh làm tăng cầu tiền và tăng lãi suất 7 1.1.2 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 1.1.2.1 Các loại rủi ro trong kinh doanh ngân hàng Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là những bất trắc có thể dẫn đến thua lỗ hoặc thiệt hại về tài sản Tùy góc độ tiếp cận, ngân hàng có thể gặp 4 loại rủi ro chủ yếu là rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động, rủi ro kinh doanh và rủi ro sự kiện Rủi ro tài... việc quản lý rủi ro đã giành được các NHTM Việt Nam quan tâm, tuy chưa toàn diện Các NHTM chú trọng quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản mà chưa đi sâu nghiên cứu biện pháp quản lý các loại rủi ro đặc thù khác như: rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái …Việc quản trị lãi suất đầu vào và đầu ra sẽ quyết định đến lợi nhuận của ngân hàng trong kinh doanh tiền tệ So với rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất. .. toán, rủi ro quốc gia Rủi ro sự kiện (event risk) bao gồm các loại rủi ro ngoại sinh, nếu xảy ra, sẽ ảnh hưởng tới hoạt động của ngân hàng, bao gồm rủi ro chính trị, rủi ro dây chuyền, khủng hoảng tài chính, khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng … 1.1.2.2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng Mục đích của quản trị rủi ro là kiểm soát được rủi ro; điều này chỉ khả thi khi đánh giá chính xác rủi ro. .. loại: rủi ro thuần túy và rủi ro đầu cơ Rủi ro thuần túy bao gồm rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh toán, những rủi ro có thể gây tổn thất cho ngân hàng nếu không được quản lý tốt Rủi ro đầu cơ phát sinh trong mua bán các sản phẩm tài chính Quyết định đúng sẽ góp thêm lợi nhuận cho ngân hàng, còn ngược lại, sẽ gây tổn hại Các rủi ro đầu cơ chính bao gồm: rủi ro ngoại hối và rủi ro lãi suất. .. nhuận, làm giảm giá trị thị trường của ngân hàng và giảm thu nhập của cổ đông Việc quản trị rủi ro lãi suất cần được quan tâm nhiều hơn, đòi hỏi các ngân hàng cụ thể là NH TMCP XNK Việt Nam phải có phương pháp xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro lãi suất ở mức có thể chấp nhận và quản trị rủi ro lãi suất có hiệu quả, hạn chế tối đa ảnh hưởng của rủi ro này đến lợi nhuận của ngân hàng trong thời điểm... trạng quản trị RRLS của hệ thống NHTM Việt Nam nói chung Tác giả nghiên cứu riêng đề tài này cho Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Việt Nam, và thông qua đó, tìm hiểu các nhân tố cũng như mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tác động đến khâu quản trị rủi ro lãi suất tại Eximbank Từ những lý do trên, tác giả thực hiện đề tài "Hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập . Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam. Chương 3: Giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam. 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN. niệm rủi ro lãi suất 8 1.1.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 9 1.1.3.3 Tác động của rủi ro lãi suất 10 1.1.3.4 Các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 11 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân. VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4 1.1 Lãi suất và rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng 4 1.1.1 Lãi suất 4 1.1.1.1 Khái niệm về lãi suất 4 1.1.1.2 Phân loại lãi suất