  BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ TRẦN THÚY DIỆU HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN SAU NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số ngành: 60340102 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. MAI THANH LOAN  TP. HỒ CHÍ MINH, tháng 12 năm 2013   CÔNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM Cán bộ hướng dẫn khoa học : TS.Mai Thanh Loan Luận văn Thạc sĩ được bảo vệ tại Trường Đại học Công nghệ TP. HCM ngày 21 tháng 01 năm 2014 Thành phần Hội đồng đánh giá Luận văn Thạc sĩ gồm: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị của Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn Thạc sĩ) TT Họ và tên Chức danh Hội đồng 1 TS. Lưu Thanh Tâm Chủ tịch 2 PGS. TS. Phan Đình Nguyên Phản biện 1 3 TS. Lê Tấn Phước Phản biện 2 4 TS. Nguyễn Văn Trãi Ủy viên 5 TS. Nguyễn Hải Quang Ủy viên, Thư ký Xác nhận của Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận sau khi Luận văn đã được sửa chữa (nếu có). Chủ tịch Hội đồng đánh giá LV     TP. HCM, ngày 27 tháng 12 năm 2013 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Trần Thúy Diệu Giới tính: Nữ Ngày, tháng, năm sinh: 13/05/1981 Nơi sinh: Hải Phòng Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh MSHV: 1241850010 I- Tên đề tài: Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh II- Nhiệm vụ và nội dung: - Tập hợp lý thuyết có liên quan đến nghiên cứu - Đánh giá các yếu tố môi trường tác động trực tiếp đến công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM - Nghiên cứu và đánh giá thực trạng công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM III- Ngày giao nhiệm vụ: 07/08/2013 IV- Ngày hoàn thành nhiệm vụ: 27 /12/2013   TRƯỜNG ĐH CÔNG NGHỆ TP. HCM PHÒNG QLKH – ĐTSĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc   V- Cán bộ hướng dẫn: TS. Mai Thanh Loan CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH (Họ tên và chữ ký) (Họ tên và chữ ký) Mai Thanh Loan   i   LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tôi xin cam đoan rằng mọi sự giúp đỡ cho việc thực hiện Luận văn này đã được cảm ơn và các thông tin trích dẫn trong Luận văn đã được ghi rõ nguồn gốc. Học viên thực hiện Luận văn Tr ần Thúy Diệu ii   LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới TS.Mai Thanh Loan đã tận tình hướng dẫn và đóng góp nhiều ý kiến quý báu trong quá trình làm luận văn. Ngoài ra, tôi chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trong chương trình Thạc sĩ Quản trị kinh doanh của trường Đại học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tình giảng dạy và truyền đạt những kiến thức bổ ích cho tôi. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, tất cả bạn bè, đồng nghiệp đã động viên, giúp đỡ tôi trong suốt quá trình học tập và hoàn thành luận văn này. Tp. HCM, Ngày 27 tháng 12 năm 2013 Tác giả Trần Thúy Diệu iii   TÓM TẮT Xuất phát từ thực tế công việc, nhu cầu cải tiến công việc tốt hơn, tác giả đã thực hiện đề tài này với tên gọi “Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh”. Đề tài bắt đầu từ việc nghiên cứu cơ sở lý thuyết, từ các khái niệm về quản lý nói chung của các tác giả như Hard Koont, Fayel, chức năng của qu ản lý đến quản lý nhà nước về chứng khoán. Từ chức năng nhiệm vụ của SGDCK TPHCM, thực trạng công tác quản lý chứng khoán niêm yết tại SGDCK TPHCM tác giả nghiên cứu những yếu tố môi trường bên ngoài, bên trong ảnh hưởng đến công tác quản lý chứng khoán niêm yết. Đề tài tập trung nghiên cứu về công tác quản lý sau niêm yết thông qua các quy định pháp lý, các quy trình, quy chế, thực trạng công tác quản lý tại SGDCKTPHCM từ năm 2010 đến nay từ đó kiến nghị những giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng niêm yết tại SGDCK TPHCM, tạo một môi trường đầu tư minh bạch, hiệu quả, dung hòa lợi ích của công chúng đầu tư và các tổ chức niêm yết. Tác giả đã thực hiện một cuộc thăm dò ý kiến của các Công ty niêm yết, chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán để thống kê những mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết, đồng thời thăm dò ý kiến về các giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM. Kết quả cho thấy, hầu hết các đáp viên đều cho rằng cần hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật, các hướng dẫn và phổ biến các quy trình quy chế của SGDCK TPHCM đến các CTNY. Nâng cấp trình độ chuyên môn, áp dụng công nghệ hiện đại, tự độ ng hóa là yếu tố cần thiết nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết. iv   ABSTRACT Due to actual practicing, improving the work, author wrote this thesis, namely “Improving stock management in Hochiminh stock Exchange (HOSE)”. Base on the literature review, contents of general management of Hard Koont, Fayel, as well as the function of Government’s stock administration; from obligation and function, real management of Stock Exchange in HOSE, author studied external and internal factors which impacted to management Stock Exchange. The thesis has studied about management stock exchange bases on law, processing, documents, real status about stock exchange management in HOSE since 2010. Author also suggests some possible solutions to improve the management of stock exchange in HOSE, create the explicit environment, effect, balance benefit between investors and listed companies. The study about the affected measurement for the management of stock exchange was created by listed companies and financial professionals. The suggested solutions were surveyed also. As a result, the first factor needs to be improved is laws and instructions of HOSE to listed companies. Experience, modern technologies and automation are also needed to be considered when improving the management of stock exchange after listing. v   MỤC LỤC  LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC CHỮ TIẾNG ANH ii DANH MỤC CÁC BẢNG iii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ i MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 8  1.1LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ; VỀ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT, CÔNG TY NIÊM YẾT, SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 8  1.1.1Khái niệmvà chức năng của quản lý 8 1.1.1.1 Khái niệm quản lý 8 1.1.1.2 Chức năng của công tác quản lý 10 1.1.2 Lý thuyết chung về chứng khoán niêm yết, công ty niêm yết, Sở giao dịch chứng khoán 10  1.1.3 Chứng khoán niêm yết 10 1.1.2.2 Công ty niêm yết 11 vi   1.1.2.3 Sở giao dịch chứng khoán 12 1.2QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN 14 1.2.1 Quản lý Nhà nước đối với Thị trường chứng khoán 14 1.2.2 Quản lý niêm yết tại SGDCK 15 1.2.3 Nội dung hoạt động của công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK…… 16  1.2.3.1 Giám sát tình hình quản trị công ty 16 1.2.3.2 Giám sát việc duy trì các điều kiện niêm yết của các tổ chức niêm yết 17 1.2.3.3 Giám sát việc thực hiện quy định về CBTT 18 1.2.3.4 Phát hiện và kiến nghị xử lý các trường hợp vi phạm 19 1.2.3.5 Nghiên cứu xây dựng, ban hành các quy chế, quy định liên quan đến niêm yết ………………………………………………………………………………….19  1.2.4 Các nhân tố môi trường ảnh hưởng đến công tác quản lý chứng khoán niêm yết…………. 20  1.2.4.1 Môi trường bên ngoài 20 1.2.4.2 Môi trường bên trong 21 1.3KINH NGHIỆM VỀ QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN TẠI MỘT SỐ QUỐC GIA…. 23  1.3.1 Mô hình quản lý niêm yết ở một số nước 23 1.3.2 Một số bài học kinh nghiệm 26 TÓM TẮT CHƯƠNG 1 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN SAU NIÊM YẾT TẠI SGDCK TPHCM 29  2.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ SGDCK TPHCM 29 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 29 [...]... KHOÁN SAU NIÊM YẾT TẠI SGDCK TPHCM     7 Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN SAU NIÊM YẾT TẠI SGDCK TPHCM KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ     8 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 1.1 LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ; VỀ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT, CÔNG TY NIÊM YẾT, SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệmvà chức năng của quản lý 1.1.1.1 Khái niệm quản lý. .. tại SGDCK Sau khi được chấp thuận niêm yết qua công tác thẩm định niêm yết, các chứng khoán niêm yết được quản lý tại SGDCK được gọi là công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết hay quản lý chứng khoán niêm yết Quản lý chứng khoán sau niêm yết là SGDCK quản lý hoạt động của các CTNY dựa trên nguyên tắc đảm bảo hoạt động của các CTNY phù hợp với các quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán, đồng... ảnh hưởng đến công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết; phân tích thực trạng công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM; khảo sát ý kiến CTNY, chuyên gia - Đề xuất một số giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM Câu hỏi nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu sâu về thực trạng công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM... tồn tại và hạn chế của công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại TPHCM là gì? - Các công ty niêm yết đánh giá về công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại TPHCM như thế nào? - Làm thế nào quản lý, giám sát các CTNY hiệu quả hơn hiện tại Ý nghĩa của nghiên cứu:     4 Đề tài giải quyết các câu hỏi trên, đề ra những giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại. .. trường chứng khoán Đó là lý do chọn đề tài Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM” Mục tiêu của đề tài Mục tiêu tổng quát: Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM Mục tiêu cụ thể: - Khái quát cơ sở lý thuyết về các vấn đề liên quan đến công việc quản lý chứng khoán niêm yết; - Tìm ra những mặt còn hạn chế về khách quan và chủ quan của công tác. .. VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tàichính BKS Ban Kiểm soát CBTT Công bố thông tin CTNY Công ty niêm yết ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông ETF Chứng chỉ quỹ đầu tư HĐQT Hội đồng quản trị HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh QLNY Quản lý niêm yết QTCT Quản trị công ty SGD Sở giao dịch SGDCK Sở Giao dịch chứng khoán TCNY Tổ chức niêm yết TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy Ban chứng khoán Nhà nước     ii... chứng khoán niêm yết tại SGDCK TPHCM gửi câu hỏi về theo đúng thời gian quy định Sau khi gạn lọc dữ liệu, tác giả đã sử dụng 100 kết quả trả lời hoàn chỉnh nhất để tiến hành phân tích kết quả Bố cục luận văn Luận văn có bố cục như sau: MỞ ĐẦU Chương 1: LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ, CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT, CÔNG TY NIÊM YẾT, SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Chương 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN... yết tại một SGDCK bao gồm hai công tác chính là: - Thẩm định niêm yết: là việc xét duyệt hồ sơ (gồm thẩm định niêm yết lần đầu, niêm yết bổ sung, thay đổi niêm yết và niêm yết lại) để các chứng khoán có đủ điều kiện sẽ được niêm yết trên SGDCK - Hoạt động quản lý chứng khoán sau niêm yết Đối với nhiều quốc gia, SGDCK là nơi niêm yết của tất cả các loại chứng khoán từ cổ phiếu, trái phiếu, đến cả chứng. .. giao dịch tại Sở Giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm lưu ký chứng khoán Niêm yết chứng khoán là thủ tục cho phép một chứng khoán nhất định được phép giao dịch trên thị trường giao dịch chứng khoán tập trung Cụ thể, đây là quá trình mà SGDCK chấp thuận cho chứng khoán được phép niêm yết và giao dịch trên SGDCK đó đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn về định lượng cũng như định tính mà SGDCK đề ra Các chứng khoán. .. chuyên gia và Công ty niêm yết (khách hàng của SGDCK     5 TPHCM) về công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM Để phân tích, đánh giá được thực trạng của công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM tác giả đã sử dụng các công cụ hỗ trợ phân tích như excel, phần mềm SPSS … - Dữ liệu sơ cấp: Nguồn dữ liệu sơ cấp có được từ việc khảo sát ý kiến khách hàng (công ty niêm yết) và . 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 8  1.1LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ; VỀ CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT, CÔNG TY NIÊM YẾT, SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 8  1.1.1Khái. giá thực trạng công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM III- Ngày giao nhiệm vụ:. chứng khoán. Đó là lý do chọn đề tài Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau niêm yết tại SGDCK TPHCM” Mục tiêu của đề tài Mục tiêu tổng quát: Hoàn thiện công tác quản lý chứng khoán sau