MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1 RỦI RO VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3 1.1. Thẩm định dự án vay vốn tại các NHTM 3 1.1.1. Chức năng của NHTM 3 1.1.2.Vai trò của NHTM 6 1.1.3. Thẩm định dự án cho vay vốn của NHTM 8 1.2. Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định cho vay vốn tại NHTM 12 1.2.1. Các loại rủi ro xảy ra trong hoạt động thẩm định dự án 12 1.2.2. Công tác đánh giá rủi ro 13 1.2.2.1. Nội dung của công tác đánh giá rủi ro 13 1.2.2.2. Quy trình của công tác đánh giá rủi ro 15 1.2.2.3. Các phương pháp đánh giá rủi ro 16 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CHI NHÁNH NHCT THANH XUÂN 24 2.1. Giới thiệu về chi nhánh NHCT Thanh Xuân 24 2.1.1. Sơ lược lịch sử hình thành và quá trình phát triển của Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 24 2.1.2. Sơ đồ cơ cấu, chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban trong Chi nhánh 26 2.1.2.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức 26 2.1.2.2. Chức năng của các phòng ban 28 2.1.2.3. Nhiệm vụ của các phòng ban 30 2.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của Chi nhánh 34 SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 2.1.3.1. Tình hình huy động vốn 35 2.1.3.2. Hoạt động cho vay vốn 41 2.2. Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 47 2.2.1. Tổng quan về công tác thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh 47 2.2.2. Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 50 2.2.2.1. Sự cần thiết của công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh 50 2.2.2.2. Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác đánh giá rủi rotrong thẩm định cho vay vốn taị Chi nhánh 51 2.2.2.3. Các phương pháp đánh giá rủi ro 53 2.2.3. Ví dụ minh họa 54 2.2.4. Những kết quả đạt được của công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 54 2.2.4.1. Những kết quả đạt 54 2.2.4.2. Khó khăn gặp phải và nguyên nhân 55 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI CHI NHÁNH NHCT THANH XUÂN THỜI GIAN TỚI 59 3.1. Mục tiêu và định hướng của Chi nhánh trong thời gian tới 59 3.1.1.Mục tiêu hoạt động kinh doanh của Chi nhánh trong thời gian trước mắt 59 3.1.2. Định hướng hoạt động của Chi nhánh 61 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh 62 SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 3.2.1. Giải pháp về tổ chức nhân sự 63 3.2.2. Giải pháp về trình độ khoa học công nghệ 65 3.2.3. Giải pháp về phương pháp đánh giá rủi ro 66 3.3. Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả của công tác đánh giá rủi ro trong thẩm đinh dự án vay vốn tại Chi nhánh 66 3.3.1. Kiến nghị với Nhà nước và các bộ ngành liên quan 66 3.3.2. Kiến nghị với NHNN 68 3.3.3. Kiến nghị với NHCT Việt Nam 69 3.3.4. Kiến nghị với Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 71 3.3.5. Kiến nghị với khách hàng vay vốn 71 KẾT LUẬN 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C Danh mục từ viết tắt ĐTPT: Đầu tư phát triển NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại KTTT: Kinh tế thị trường NHCT: Ngân hàng công thương XHCN: Xã hội chủ nghĩa SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương LỜI MỞ ĐẦU Như chúng ta đã biết sau đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI, nền kinh tế Việt Nam chuyển dần từ nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế thị trường theo định hướng XHCN có sự điều tiết của Nhà nước. Đây là một bước ngoặt có tính chất quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế của nước ta. Trong bối cảnh đổi mới chung của đất nước, NHTM với vai trò trung gian tài chính quan trọng của xã hội đã từng bước cải tổ hoạt động của mình, hoà nhập với cơ chế mới. Hiện tại, với Việt Nam, ngành Ngân hàng được coi là ngành kinh tế huyết mạch, có tầm quan trọng đặc biệt góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đất nước. Có thể nói NHTM là hệ thần kinh, là trái tim của nền kinh tế, là dấu hiệu báo hiệu trạng thái sức khoẻ của nền kinh tế. Ngoài ra còn nhận thấy NHTM là một doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ. Trong số các hoạt động của mình thì NHTM có hai hoạt động chủ yếu là huy động vốn và cho vay. Thực tế tại các NHTM, nghiệp vụ cho vay là chủ yếu và cũng là nội dung chính của bản thân các nhân viên trong toàn hệ thống. Đây là nghiệp vụ tạo ra lợi nhuận cao nhất, nó chiếm khoảng 2/3 lợi tức nghiệp vụ ngân hàng có từ tiền lãi cho vay. Nhưng đồng thời đây cũng là nghiệp vụ chứa đựng nhiều rủi ro nhất. Có vô số các rủi ro khác nhau sẽ xảy ra khi cho vay, xuất phát từ nhiều yếu tố và có thể dẫn đến việc không chi trả được nợ khi đến hạn làm cho Ngân hàng bị phá sản gây ảnh hưởng nghiêm trọng trước hết là cho chỉnh bản thân Ngân hàng và sau đó là cho toàn bộ nền kinh tế. Để đi đến chấp nhận cho vay, thì Thẩm định dự án đầu tư về mặt tài chính dự án đầu tư là khâu quan trọng, quyết định chất lượng cho vay theo dự án của Ngân hàng. Và để khâu Thẩm định có thể chính xác và chất lượng thì công tác đánh giá rủi ro có ý nghĩa to lớn, góp phần bảo đảm lợi nhuận, sự an toàn cho Ngân Hàng. SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 1 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương Với mục tiêu gắn liền lý luận khoa học với thực tiễn, qua quá trình thực tập tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân, được sự giúp đỡ của ban lãnh đạo, cán bộ nhân viên phòng Khách Hàng Doanh Nghiệp, và đồng thời có sự góp ý, chỉ bảo tận tình của TS. Trần Mai Hương, em đã cân nhắc và chọn đề tài: “Đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân. Thực trạng và giải pháp” Chuyên đề thực tập của em gồm 3 chương: Chương 1: Rủi ro và đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn đối với NHTM Chương 2: Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân Chương 3: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân thời gian tới Do trình độ lý luận cũng như kinh nghiệm và thời gian tìm hiểu thực tế còn hạn chế, vì vậy bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến và chỉ bảo tận tình của các thầy cô giáo, các anh chị và các cô, chú cán bộ tại Chi nhánh để bài viết của em thêm hoàn thiện. Cuối cùng, em xin gửi lời cám ơn chân thành đến TS.Trần Mai Hương, các thầy cô trong khoa Đầu Tư trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân cùng Ban lãnh đạo, các anh chị, cô chú phòng Khách Hàng Doanh Nghiệp và các bộ phận phòng ban có liên quan của Chi nhánh NHCT Thanh Xuân đã tận tình giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi nhất để em hoàn thành đề tài này. Em xin chân thành cảm ơn! SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 2 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương CHƯƠNG 1 RỦI RO VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Thẩm định dự án vay vốn tại các NHTM 1.1.1. Chức năng của NHTM Các luồng vốn và chứng khoán trong một thế giới không có Ngân hàng CP & TP Vốn Các luồng vốn luân chuyển trong một thế giới mà hệ thống Ngân hàng tồn tại và phát triển Vốn CP & TP Chứng chỉ tiền gửi Vốn Qua 2 sơ đồ trên ta thấy được sự ra đời, tồn tại và phát triển của các NHTM được coi như là một tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hàng hoá. Đồng thời, nó có ý nghiã như một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển và tiến bộ của loài người. Theo tính chất và mục tiêu hoạt động các loại hình ngân hàng gồm: NHTM, Ngân hàng đầu tư, Ngân hàng chính sách, Ngân hàng hợp tác và các loại hình Ngân hàng khác. Do vậy, NHTM chỉ là một nhóm trong số các tổ chức tài chính trung gian, người ta gọi chung là “Các định chế tài chính” có chức năng giống nhau là dẫn vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn. Trong SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 3 Dân chúng (những người tiết kiệm) Các công ty (những người đi vay) Dân chúng Các công ty Ngân hàng (nhà trung gian) Ngân hàng (nhà luân chuyển tài sản) Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương các định chế tài chính, thì NHTM là định chế quan trọng nhất vì nó giữ phần lớn của xã hội. NHTM đầu tiên được thành lập vào năm 1782 và đã có rất nhiều Ngân hàng được thành lập từ những năm 1800, đến nay vẫn đang hoạt động chứng tỏ sức sống bền bỉ và sự tồn tại khách quan của các NHTM Khi nghiên cứu về NHTM, các nhà kinh tế học đưa ra rất nhiều những quan niệm khác nhau về NHTM. Người thì cho rằng "NHTM là tổ chức tài chính nhận tiền gửi và cho vay tiền". Có người lại nhận định: NHTM là trung gian tài chính có giấy phép kinh doanh của Chính phủ để cho vay tiền và mở tài khoản tiền gửi, kể cả các khoản tiền gửi có thể dùng séc…". Sở dĩ có tình trạng này là do hoạt động NHTM rất đa dạng, các thao tác trong từng nghiệp vụ Ngân hàng lại phức tạp và vấn đề này luôn biến động theo sự thay đổi chung của nền kinh tế. Mặt khác, do tập quán, luật pháp của mỗi quốc gia, mỗi vùng khác nhau đã dẫn đến những quan niệm về NHTM không đồng nhất giữa các nước trên thế giới. Có thể đưa ra một khái niệm chung nhất về NHTM theo pháp lệnh ngân hàng ngày 23-5-1990 của Hội đồng Nhà nước Việt Nam xác định: “Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán”. Như vậy, tựu chung lại ta có thể hiểu NHTM là một doanh nghiệp kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ thông qua các nghiệp vụ huy động các nguồn vốn để cho vay, đầu tư và thực hiện các nghiệp vụ tài chính khác. Và tầm quan trọng của các NHTM có thể được minh họa một cách chi tiết thông qua các chức năng cơ bản của nó. Nói tổng quát thì NHTM có 2 chức năng cơ bản là: SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 4 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương - Chức năng luân chuyển tài sản: bao gồm huy động vốn bằng cách phát hành các chứng chỉ tiền gửi và đầu tư bằng cách cấp tín dụng, mua cổ phiếu, trái phiếu - Chức năng cung cấp các dịch vụ thanh toán, môi giới và tư vấn Ngày này, chức năng của NHTM được thể hiện cụ thể và cơ bản hơn. Các chức năng đó là: - Chức năng tạo tiền: Tạo tiền và huỷ tiền là hai chức năng cực kỳ quan trọng của các NHTM. Xuất phát từ khả năng thay thế lượng tiền giấy bạc trong lưu thông bằng những phương tiện thanh toán khác như séc, uỷ nhiệm chi Chức năng này được thực hiện thông qua nghiệp vụ tín dụng và đầu tư của hệ thống NHTM, trong mối liên hệ chặt chẽ với hệ thống dự trữ quốc gia. Hệ thống tín dụng là điều kiện cần thiết cho phát triển kinh tế theo hệ số tăng trưởng vững chắc. Mục đích của chính sách dự trữ quốc gia là đưa ra một khối lượng tiền cung ứng phù hợp với chính sách ổn định về giá cả, tăng trưởng kinh tế ổn định và tạo được việc làm. - Chức năng trung gian tín dụng: NHTM một mặt thu hút các khoản tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế, mặt khác nó dùng chính số tiền đã huy động được để cho vay đối với các thành phần kinh tế trong xã hội, hay nói cách khác là một tổ chức đóng vai trò “cầu nối” giữa các đơn vị thừa vốn với các đơn vị thiếu vốn. Thông qua sự điều chuyển này. ngân hàng thương mại có vai trò quan trong trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tăng việc làm, cải thiện mức sống dân cư, ổn định thu chi Chính phủ. Đồng thời chức năng này còn góp phần quan trọng trong việc điều hoà lưu thông tiền tệ, kiềm chế lạm phát. Từ đó cho thấy rằng, đây là chức năng cơ bản nhất của NHTM. - Chức năng trung gian thanh toán: Nếu như mọi khoản chi trả của xã hội đều được thực hiện bên ngoài ngân hàng thì chi phí thực hiện là rất lớn, bao gồm: chi phí in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền Với sự ra đời của SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 5 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương MHTM, phần lớn các khoản chi trả trong hoạt động mua bán trao đổi hàng hoá dịch vụ của xã hội dần được thực hiện qua ngân hàng, với những hình thức thanh toán phù hợp, thủ tục đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện với công nghệ ngày càng hiện đại hơn. Chính nhờ tập trung công việc thanh toán của xã hội ở ngân hàng nên việc lưu thông hàng hoá dịch vụ trở nên nhanh chóng, an toàn, tiết kiệm hơn. Không những vậy, do thực hiện chức năng trung gian thanh toán, ngân hàng thương mại có điều kiện huy động tiền gửi của toàn xã hội nói chung và của doanh nghiệp nói riêng tới mức tối đa, tạo nguồn vốn cho đầu tư phát triển, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Ngoài ra, NHTM còn thực hiện một số chức năng khác như: Huy động tài khoản, Mở rộng tín dụng, Tạo điều kiện để tài trợ ngoại thương, Dịch vụ ủy thác, Bảo quản an toàn vật có giá (Đây là một trong những dịch vụ lâu đời nhất được các NHTM thực hiện. Đó là việc ngân hàng lưu giữ vàng và các vật có giá khác cho khách hàng trong kho bao quản và khách hàng phải trả phí bảo quản). Dịch vụ kinh kỷ (Thực chất của chức năng này là việc mua và bán các chứng khoán cho khách hàng). 1.1.2.Vai trò của NHTM NHTM thể hiện được vai trò của mình thông qua các hoạt động cơ bản sau đây: Huy động và sử dụng vốn. Trung gian thanh toán. Cung cấp các dịch vụ khác. Bất kỳ một quốc gia nào có nền kinh tế phát triển, đang phát triển, thậm chí chưa phát triển thì hoạt động Ngân hàng cũng có tác dụng vô cùng to lớn đến sự phát triển của nền kinh tế. Trong nền kinh tế thị trường, vai trò của NHTM được thể hiện trên một số mặt như sau: SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C 6 [...]... của dự án; Xác định các tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả tài chính của dự án; Đánh giá rủi ro trong dự án Đánh giá rủi ro trong dự án là nội dung chiếm phần quan trọng khi thực hiện công tác thẩm định tài chính dự án Thực chất của hoạt động này là đánh giá khả năng xảy ra của một biến cố không chắc chắn trong các giai đoạn của dự án Rủi ro tiềm ẩn trong mọi giai đoạn của dự án. Do vậy, thẩm định đúng rủi ro. .. khắc phục rủi ro Ta có thể hình dung qua sơ đồ sau: Nhận diện rủi ro → Phân tích rủi ro → Chọn phương pháp khắc phục Nhận diện rủi ro Trong bước này cần xác định những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án Thông thường các rủi ro này cũng tư ng tự như rủi ro trong hoạt động đầu tư Tuy nhiên thường tập trung vào những loại rủi ro: - Rủi ro tính chất hệ thống (rủi ro theo chiều ngang) và rủi ro không có... đủ, thiếu chính xác + Rủi ro khi ra quyết định: Rủi ro này còn được gọi là rủi ro cơ hội, là rủi ro khi lựa chọn các phương án cho vay không tối ưu +Rủi ro sau khi ra quyết định: Là rủi ro do có sự sai lệch giữa dự kiến và thực tế - Phân loại rủi ro theo tính chất tác động: Gồm + Rủi ro theo suy tính: Là rủi ro xảy ra trong trường hợp nhà đầu tư chủ động lựa chọn phương án đầu tư cho dù biết rằng có... là: Thẩm định kỹ thuật; Thẩm định kinh tế của dự án; Thẩm định tài chính của dự án Trong đó thẩm định tài chính của dự án là nội dung lớn nhất và quan trọng nhất Khi tiến hành thẩm định tài chính của dự án cần thực hiện các công việc: Xác định tổng dự toán vốn đầu tư và các nguồn tài trợ cũng như phương thức tài trợ dự án; Xác định chi phí và lợi ích của dự án và từ đó xác định dòng tiền; Dự tính lãi... Huyền Lớp: Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 13 GVHD: TS Trần Mai Hương Trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng nói chung và trong hoạt động thẩm định dự án vay vốn nói riêng có rất nhiều rủi ro Tư ng ứng với nó cũng có nhiều cách để phân loại rủi ro Có thể kể ra đây một số cách phân loại - Phân loại rủi ro theo các giai đoạn ra quyết định: + Rủi ro trước khi ra quyết định: thường gắn với rủi ro thông... cho vay hay không cho vay Sau đó mới đi đến “đàm phán và ký SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 9 GVHD: TS Trần Mai Hương kết hợp đồng” Như vậy có thể hiểu thẩm định DAĐT trong NHTM là thẩm định trước đầu tư và nó được đánh giá là công tác quan trọng nhất Với NHTM thì nội dung thẩm định gồm thẩm định khách hàng và thẩm định dự án Nội dung thẩm định dự án thì gồm 3 phần là: Thẩm. .. 1.2.2 Công tác đánh giá rủi ro 1.2.2.1 Nội dung của công tác đánh giá rủi ro Thông qua những rủi ro đã trình bày ở trên thì dựa vào những rủi ro đó mà xây dựng được nội dung của công tác đánh giá rủi ro SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 14 GVHD: TS Trần Mai Hương - Rủi ro về cơ chế chính sách: Rủi ro này bao gồm mọi bất ổn về chính sách và tài chính nơi dự án được thực hiện:... SV: Đoàn Thị Thanh Huyền Lớp: Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 15 GVHD: TS Trần Mai Hương 1.2.2.2 Quy trình của công tác đánh giá rủi ro Cũng giống như công tác thẩm định dự án, công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn cũng có quy trình để thực hiện Quy trình này được bắt đầu từ sự nhận diện rủi ro, tiếp đó là đo lường, phân tích tính chất phức tạp của rủi ro, và sau đó là sẽ lựa chọn phương... dung đầu tiên được xem xét khi thẩm định dự án, nó được xem như là điều kiện cần để tiến hành các nội dung thẩm định tiếp theo - Thẩm định dự án về phương diện thị trường: - Thẩm định phương diện kỹ thuật và tổ chức của dự án: - Thẩm định về phương diện tài chính: nội dung thẩm định tài chính bao gồm thẩm định tài chính trong doanh nghiệp (hoặc chủ đầu tư) và thẩm định tài chính đối với chính dự án đang... vào từng nội dung Ngoài ra, khi thẩm định, NHTM còn sử dụng một số phương pháp khác như: phương pháp dự báo, phương pháp phân tích độ nhạy, phương pháp phân tích rủi ro Tuy nhiên 2 phương pháp là so sánh và đối chiếu vẫn được sử dụng phổ biến hơn cả 1.2 Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định cho vay vốn tại NHTM 1.2.1 Các loại rủi ro xảy ra trong hoạt động thẩm định dự án Các nhà kinh tế học đã đưa . thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân 47 2.2.1. Tổng quan về công tác thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh 47 2.2.2. Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn tại. NHTM 6 1.1.3. Thẩm định dự án cho vay vốn của NHTM 8 1.2. Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định cho vay vốn tại NHTM 12 1.2.1. Các loại rủi ro xảy ra trong hoạt động thẩm định dự án 12 1.2.2 Lớp: Đầu tư 47C 2 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương CHƯƠNG 1 RỦI RO VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Thẩm định dự án vay vốn tại các