Đề tài 14: Trình bày các hoạt động cơ bản của Ngân hàng thương mại trên TTCK. Liên hệ thực tiễn Việt Nam MỤC LỤC I) Giới thiệu chung về ngân hàng thương mại 1 1) Khái niệm : 1 2) Chức năng của ngân hàng thương mại: 1 3) Hoạt động của ngân hàng thương mại: 6 3.1)Hoạt động huy động vốn: 6 3.2) Hoạt động %n dụng: 6 3.3)Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ: 7 3.4) Các hoạt động khác: 7 II)Giới thiệu chung về thị trường chứng khoán 7 1)Khái niệm: 7 2) Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán 8 3)Vai trò của thị trường chứng khoán 8 4) Phân loại thị trường chứng khoán: 9 4.1). Xét về quá trình luân chuyển chứng khoán thì thị trường chứng khoán được chia làm thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp 9 4.2)Xét về phương diện pháp lý thị trường chứng khoán được chia thành thị trường tập trung , thị trường phi tập trung 11 4.3)Thị trường trái phiếu,cổ phiếu.các công cụ phái sinh 11 4.4) Nếu xét về phương thức giao dịch thì thị trường chứng khoán được chia thành thị trường giao ngay và thị trường giao sau: 12 III) Các hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán 12 1. Hoạt động phát hành chứng khoán 13 2. Hoạt động đầu tư chứng khoán 15 3. Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 17 4. Hoạt động tư vấn chứng khoán 20 5. Hoạt động môi giới chứng khoán 21 6. Hoạt động quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 22 7. Các hoạt động khác 23 IV) Vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán. .24 1. Trên thị trường sơ cấp 24 2) Trên thị trường thứ cấp 25 V) Kiến nghị, giải pháp để phát huy hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán: 27 I) Giới thiệu chung về ngân hàng thương mại 1) Khái niệm : Đầu tiên ngân hàng thương mại là một loại ngân hàng trung gian. Ở mỗi nước có một cách định nghĩa riêng về ngân hàng thương mại. Ví dụ: Ở Mỹ: ngân hàng thương mại là một công ty kinh doanh chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính và họat động trong ngành dịch vị tài chính. Ở Pháp: ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở nào thường xuyên nhận tiền của công chúng dưới hình thức kí thác hay hình thức khác các số tiền mà họ dùng cho chính họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài chính. Ở Ấn Độ: ngân hàng thương mại là cơ sở nhận các khoản kí thác để cho vay hay tài trợ và đầu tư. Ở Thổ Nhĩ Kì: ngân hàng thương mại là hội trách nhiệm hữu hạn thiết lập nhằm mục đích nhận tiền kí thác và thực hiện các nghiệp vụ hối đoái, nghiệp vụ công hối phiếu, chiết khấu và những hình thức vay mượn khác… Ở Việt Nam Pháp lệnh ngân hàng ngày 23-5-1990 của hội đồng Nhà nước Việt Nam xác định: Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanhtiền tệ mà họat động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán. 2) Chức năng của ngân hàng thương mại: a) Chức năng trung gian tín dụng Đây là chức năng đặc trưng cơ bản nhất của Ngân hàng Thương mại và có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong việc thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Trung gian tài chính là hoạt động cầu nối giữa cung và cầu vốn trong xã hội, khơi nguồn vốn từ những người có thể vì lý do gì đó không dùng nó một cách sinh lợi sang những người có ý muốn dùng nó để sinh lợi. Một mặt Ngân hàng Thương mại huy động và tập trung các nguồn vốn 1 tiền tệ tạm thời nhàn rỗi của các chủ thể trong nền kinh tế để hình thành nguồn vốn cho vay; mặt khác trên cơ sở số vốn đã huy động được, ngân hàng cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng…của các chủ thể kinh tế, góp phần đảm bảo sự vận động liên tục của guồng máy kinh tế xã hội thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Như vậy ngân hàng Thương mại vừa là người đi vay vừa là người cho vay. Vai trò trung gian ngày càng trở nên phong phú hơn như việc phát hành thêm trái phiếu, cổ phiếu chứng chỉ tiền gửi và hiện nay phổ biến là tiền gửi tiết kiệm… Ngày nay, quan niệm vai trò trung gian tín dụng trở nên biến hoá hơn. Sự phát triển của thị trường tài chính làm xuất hiện những khía cạnh khác của chức năng này. Ngân hàng có thể đứng làm trung gian giữa ngân hàng (phát hành cổ phiếu) với những nhà đầu tư; chuyển giao các mệnh lệnh trên thị trường chứng khoán; đảm nhận việc mua bán trái phiếu ngân hàng. Do đó ngân hàng không chỉ làm trung gian giữa người gửi tiền và người vay tiền mà còn là trung gian giữa người đầu tư và người cần vay vốn trên thị trường. Thông qua chức năng trung gian tín dụng, Ngân hàng Thương mại đã và đang thực hiện chức năng xã hội của mình, làm cho sản phẩm xã hội được tăng lên, vốn đầu tư được mở rộng và từ đó góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế, cải thiện đời sống của nhân dân. b) Chức năng làm trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán Chức năng này là sự kế thừa và phát triển chức năng ngân hàng là thủ quỹ của các ngân hàng, tức là ngân hàng tiến hành nhập tiền vào tài khoản hay chi trả tiền theo lệnh của chủ tài khoản. Công việc của người thủ quỹ chính là ở chỗ làm trung gian thanh toán. Ngày nay hầu hết các khoản thanh toán chi trả về hàng hoá dịch vụ giữa các chủ thể kinh tế( các ngân hàng và cá nhân ) đều được chuyển giao cho ngân hàng thực hiện, việc thanh toán trở nên 2 tiện lợi, tiết kiệm được nhiều chi phí, mọi quan hệ thanh toán được thực hiện bằng cách các chủ thể mở tài khoản tại ngân hàng và yêu cầu ngân hàng thực hiện các khoản chi trả hoặc uỷ nhiệm cho ngân hàng thực hiện việc thu nhận các khoản tiền vào tài khoản của mình. Trong khi làm trung gian thanh toán ngân hàng tạo ra những công cụ lưu thông tín dụng và độc quyền quản lý các công cụ đó (séc, giấy chuyển ngân, thẻ thanh toán… ) đã tiết kiệm cho xã hội rất nhiều về chi phí lưu thông, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thúc đẩy quá trình lưu thông hàng hoá. Khách hàng của ngân hàng không phải chi trả với nhau bằng các bao tiền rất tốn kém, mà chỉ cần ra lệnh cho ngân hàng thông qua các phương tiện, ngân hàng sẽ ghi nợ tài khoản người này ghi có tài khoản người kia nhanh chóng. Việc làm trung gian thanh toán của ngân hàng ngày nay đã phát triển đến tầm mức rất mức rất đa dạng không chỉ là trung gian thanh toán truyền thống như trước mà còn quaảnlý các phương tiện thanh toán. Đây là vai trò ngày càng chiếm vị rí rất quan trọng phù hợp với sự phát triển và tiến bộ của khoa học kỹ thuật. c) Chức năng tạo tiền trong hệ thống ngân hàng hai cấp Các ngân hàng có khả năng tạo ra tiền gửi khi họ cho vay hoặc đầu tư, tức là ngân hàng mở rộng cung tiền tệ bằng cho vay và đầu tư. Khi một ngân hàng cho một cá nhân hoặc ngân hàng vay, nó tạo ra trên sổ sách của nó một khoản tiền gửi dành cho quyền lợi của người đi vay. Tương tự như vậy, khi ngân hàng mua trái phiếu kho bạc hoặc các loại chứng khoán khác cho danh mục của mình thì tiền gửi được tạo ra cho quyền lợi của những người bán chứng khoán này. Nói cách khái quát, ngân hàng có khả năng tạo ra tiền dưới chiêu bài gửi mới bằng cách cấp phát tín dụng cho khách hàng và đầu tư vào chứng khoán. Tiền gửi được tạo ra qua việc cho vay và đầu tư của ngân hàng được gọi là ”tiền gửi thứ cấp”. Cũng giống như đối với tất cả các loại tiền gửi 3 của ngân hàng, tiền gửi thứ cấp là những giấy nợ của ngân hàng tạo ra. Tuy nhiên sự khác biệt quan trọng giữa giấy nợ của một ngân hàng với giấy nợ của các người đi vay là giấy nợ của ngân hàng được chấp nhận như là tiền. Khách hàng cảm thấy an tâm khi chấp nhận tờ giấy nợ tiền gửi của một ngân hàng hơn là những rủi ro và bất tiện khác của giấy nợ do các nhà kinh doanh khác tạo ra. Khả năng tạo tiền của ngân hàng Thương mại gắn liền với việc ngân hàng cung cấp một cơ chế cho việc thực hiện thanh toán dưới hình thức tiền tệ, tài khoản séc và các phuơng tiện giao dịch khác và thường được công chúng chấp nhận rộng rãi. Không có một định chế tài chính nào khác có thể cung cấp một công cụ với khả năng không hạn chế cho việc thanh toán cho các bên thứ ba theo yêu cầu. Hệ thống Ngân hàng Thương mại có một vai trò trung tâm trong việc tạo ra quỹ khả dụng cho việc mua hàng hoá và dịch vụ trong nền kinh tế hiện đại bằng cách cung cấp tài khoản giao dịch cho khách hàng. Tài khoản giao dịch hiện vẫn còn là hình thức chính của tiền tệ ở phần lớn các quốc gia, nó tượng trưng cho nợ (lời hứa thanh toán) của một ngân hàng, tượng trưng cho phương thức chính được công chúng ngày nay sử dụng để thanh toán. Các quỹ chảy tự do xuyên qua các biên giới địa dư và chính trị, bởi vì các ngân hàng riêng lẻ sẵn lòng thanh toán ngay lập tức bất kỳ hối phiếu nào ký phát cho họ. Toàn bộ hệ thống dựa trên niềm tin của công chúng và sự tự nguyện chấp nhận tiền gửi ngân hàng như là một phương tiện trung gian cho việc thanh toán hàng hoá và dịch vụ. Trong lịch sử, các ngân hàng là các định chế độc nhất cung cấp tài khoản thanh toán và đáp ứng chủ yếu nhu cầu của khách hàng ngân hàng. Tuy nhiên tính độc nhất này đang đang dần dà biến mất trước sự phát triển rầm rộ của những nhà cung cấp dịch vụ tài chính đang nhảy vào thị trường người truyền thống và lôi cuốn đi những khách hàng quý giá nhất của ngân hàng. Chính vì vậy rủi ro kinh doanh của ngân hàng 4 ngày càng tăng đòi hỏi các ngân hàng Thương mại phải đổi mới liên tục để theo kịp nhu cầu của các “thượng đế” d) Chức năng tài trợ ngoại thương, mở rộng nghiệp vụ ngân hàng quốc tế Một trong những đặc điểm rõ nhất của công nghiệp ngân hàng Thương mại là các hoạt động ngân hàng đã trở nên toàn cầu hoá do các ngân hàng đều có các chi nhánh vượt ra khỏi nước mình và tham gia vào các trung tâm tài chính ở nước ngoài. Ngày nay xu hướng toàn cầu hoá, khu vực hoá với những đặc trưng tự do hoá Thương mại và tự do hoá tài chính ngày càng rộng khắp và mạnh mẽ đã và đang đòi hỏi ngân hàng các nước đẩy mạnh hoạt động kinh doanh đối nội đối ngoại với các ngân hàng Thương mại ở các quốc gia khác nhau. Mở rộng hoạt động kinh doanh đối ngoại các ngân hàng Thương mại sẽ thu được nhiều lợi ích: tranh thủ được các nguồn vốn trên thị trường quốc tế thông qua các ngân hàng nước ngoài hoặc các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại trong nước để đầu tư phát triển kinh tế đất nước; có điều kiện tiếp cận và học hỏi công nghệ ngân hàng tiên tiến, nhất là ở các khâu thanh toán, kinh doanh ngoại hối, thẩm định dự án, phòng ngừa rủi ro, kiểm soát nội bộ và giám sát tài chính; góp phần quan trọng khuyến khích mở rộng xuất khẩu, kiểm soát tốt nhập khẩu; tạo điều kiện, cơ hội mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng trên những lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Một trong những chức năng quan trọng nhất do các ngân hàng thực hiện trong việc tham gia vào nghiệp vụ ngân hàng quốc tế là tài trợ xuất nhập khẩu và nền Thương mại giữa các quốc gia. Giống như Thương mại trong nước, hoạt động ngoại thương đòi hỏi các phương pháp tài trợ khác nhau, hoạt động ngoại thương bao gồm ứng tiền trước, tài khoản mở, uỷ thác, nhờ thu và thư tín dụng, tín dụng chiết khấu hối phiếu, bảo lãnh, mua và bán séc du lịch…Từ lâu, các ngân hàng chỉ liên quan đến một quá trình riêng biệt 5 trong các giao dịch mậu dịch quốc tế như cung cấp một khoản tiền cho vay hoặc một L/C. Nhưng từ khi tài trợ trở thành một phần không thể thiếu đối với nhiều giao dịch Thương mại, các ngân hàng đã phát triển các dịch vụ này, kết hợp việc cho vay của ngân hàng với các nguồn bảo trợ từ các cơ quan xuất khẩu của chính phủ, ngân hàng thuê mua tài chính quốc tế và các nguồn tài trợ phi ngân hàng khác, cùng với bảo hiểm rủi ro chính trị và kinh tế. Để có thể tham gia hoạt động kinh doanh đối ngoại thì đòi hỏi các ngân hàng phải có những điều kiện hết sức ngặt nghèo, nguyên tắc chặt chẽ, phương châm linh hoạt…như: năng lực tài chính, trình độ quản lý, khả năng tự động hoá cơ giới hoá, đội ngũ cán bộ …Đây là một đỏi hỏi nhưng cũng là một cơ hội lớn đối với sự phát triển của các ngân hàng Thương mại. 3) Hoạt động của ngân hàng thương mại: 3.1)Hoạt động huy động vốn: _Nhận tiền gửi của các cá nhân, tổ chức _Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và các giấy tờ có giá trị để huy động vốn. _Vay vốn của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước. _Vay vốn ngắn hạn của ngân hàng nhà nước. _Các hình thức huy động vốn khác theo quy định của pháp luật. 3.2) Hoạt động tín dụng: _Cho vay: NHTM cho các cá nhân và tổ chức vay vốn dưới các hình thức: +Cho vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đời sống. +Cho vay trung và dài hạn để thực hiện các dự án sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đời sống. _Bảo lãnh: NHTM được bảo lãnh vay vốn, bỏa lãnh thanh toán, bảo 6 lãnh thực hiện hợp đồng, bằng uy tín và khả năng tài chính cảu mình đối với người được bảo lãnh. _Chiết khấu: NHTM được chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác đối với tổ chức cá nhân và tái chiết khấu đối với các tổ chức tín dụng khác. _Cho thuê tài chính: NHTM được phép thực hiện cho thuê tài chính nhưng phải thành lập công ty cho thuê tài chính. 3.3)Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ: Để thực hiện dịch vụ thanh toán giữa các doanh nghiệp và cá nhân tổ chức, NHTM lập tài khoản cho họ chính tại ngân hàng mình.Để thực hiện dịch vụ thanh toán giữa các ngân hàng thương mại với nhau, các NHTM phải lập tài khoản tại ngân hàng nhà nứớc và duy trì một số lượng tiền mặt dự trữ bắt buộc. 3.4) Các hoạt động khác: _Góp vốn và mua cổ phần. _Tham gia thị trường tiền tệ. _Kinh doanh thị trường ngoại hối. _Ủy thác và nhận ủy thác. _Cung ứng dịch vụ bảo hiểm. _Tư vấn tài chính. _Bảo quản vật quý giá. II)Giới thiệu chung về thị trường chứng khoán 1)Khái niệm: Thị trường chứng khoán là một bộ phận quan trọng của Thị trường vốn, hoạt động của nó nhằm huy động những nguồn vốn tiết kiệm nhỏ trong xã hội tập trung thành nguồn vốn lớn tài trợ cho doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế và Chính phủ để phát triển sản xuất, tăng trưởng kinh tế hay cho các dự án đầu 7 [...]... hàng trước quyền lợi của ngân hàng 7 Các hoạt động khác Ngoài các hoạt động chính trên, NHTM có thể tham gia vào các hoạt động phụ trợ khác: Lưu ký chứng khoán là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán lưu ký Đây là quy định bắt buộc trong giao dịch chứng khoán, bởi vì giao dịch chứng khoán trên thị trường tập trung là hình... đối với khách hàng và đôi khi hoạt động tư vấn phải được quản lý và cấp phép Tuy nhiên, trong hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán, khách hàng vẫn là người tự chịu trách nhiệm về các quyết định của mình 5 Hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là điều kiện cơ bản kiến tạo nên hoạt động của TTCK Đối với nhiều nước, hoạt động môi giới chứng khoán được xem là hạt nhân của thị trường Điều này... phiếu cũ b Thị trường cổ phiếu( the stock market) Là thị trường phát hành cổ phiếu mới và mua đi bán lại cổ phiếu cũ Hoạt động của thị trường này gåm cả hai lĩnh vực đầu tư chứng khoán và kinh doanh chứng khoán c .Thị trường các công cụ chứng khoán phái sinh Thị trường các chứng khoán phái sinh là thị trường phát hành và mua đi bán lại các chứng từ tài chính khác như: quyền mua cổ phiếu, chứng quyền,... trường hợp biến động trên thị trường chứng khoán, hậu quả có thể tác động tiêu cực đến lĩnh vực kinh doanh tiền tệ giữa hai loại hình kinh doanh này Hai là mô hình đa năng một phần: Các ngân hàng muốn hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán phảI thành lập công ty con- công ty chứng khoán, hoạt động độc lập Mô hình này có ưu điểm các ngân hàng được kết hợp kinh doanh ngân hàng và kinh doanh chứng khoán, do đó... cho các khoản đi vay của ngân hàng Có thể nói, hoạt động đầu tư chứng khoán của NHTM là cầu nối quan trọng giữa thị trường tín dụng và TTCK Khi thị trường tín dụng trầm lắng, một bộ phận vốn trên thị trường tín dụng sẽ được dịch chuyển sang TTCK 16 thông qua hoạt động đầu tư chứng khoán của NHTM Ngược lại, khi nhu cầu tín dụng tăng lên, các NHTM sẽ bán các chứng khoán để tăng lượng vốn cho hoạt động. ..tư Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán Việc mua bán được tiến hành ở hai thị trường sơ cấp và thứ cấp do vậy thị trường chứng khoán là nơi chứng khoán được phát hành và trao đổi 2) Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán - Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế - Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng - Tạo tính thanh khoản cho các chứng. .. chứng khoán Trên thị trường chứng khoán vừa có giao dịch của thị trường sơ cấp, vừa có giao dịch của thị trường thứ cấp Sau khi chứng khoán mới được phát hành trên thị trường sơ cấp, chúng sẽ được giao dịch trên thị trường thứ cấp Khác với thị trường sơ cấp, tiền bán chứng khoán trên thị trường thứ cấp thuộc về các nhà đầu tư và nhà kinh doanh chứ không thuộc về các công ty phát hành chứng khoán 4.2)Xét... hàng - đầu tư, khi các NHTM Việt Nam được phép và đã thực hiện hoạt động quản lý tài sản, thực chất là hoạt động đầu tư chứng khoán tại nước ngoài mà lại bị hạn chế đối với hoạt động này ở trong nước 2) Đẩy mạnh thị trường OTC với nòng cốt là hoạt động của các NHTM và công ty chứng khoán Đồng thời, cần sớm triển khai đưa trung tâm lưu ký chứng khoán vào hoạt động Trung tâm lưu ký chứng khoán độc lập... này 6) Mở rộng hoạt động của công ty chứng khoán Việc tăng năng lực tài chính cũng như phạm vi hoạt động của các công ty chứng khoán với mục tiêu trở thành các ngân hàng đầu tư, đủ sức bảo lãnh phát hành và thực hiện các dịch vụ đầu tư chứng khoán không chỉ trong thị trường Việt Nam mà còn tiến tới tham gia vào quá trình phát hành trái phiếu quốc tế của Chính phủ và các doanh nghiệp Việt Nam là hết sức... và giao hàng xảy ra trong một thời hạn ở tương lai III) Các hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán Hiện nay, mô hình NHTM hoạt động trên TTCK, trên thế giới có 2 loại: * Mô hình chuyên doanh (hay còn gọi là mô hình đơn năng) Theo mô hình này, các công ty chứng khoán là công ty chuyên doanh độc lập, các NHTM và các tổ chức tài chính khác không được phép tham gia vào hoạt động kinh . 14: Trình bày các hoạt động cơ bản của Ngân hàng thương mại trên TTCK. Liên hệ thực tiễn Việt Nam MỤC LỤC I) Giới thiệu chung về ngân hàng thương mại 1 1) Khái niệm : 1 2) Chức năng của ngân hàng. và thị trường giao sau: 12 III) Các hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán 12 1. Hoạt động phát hành chứng khoán 13 2. Hoạt động đầu tư chứng khoán 15 3. Hoạt động bảo. hàng thương mại trên thị trường chứng khoán. .24 1. Trên thị trường sơ cấp 24 2) Trên thị trường thứ cấp 25 V) Kiến nghị, giải pháp để phát huy hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị