I. NH NG V N Đ CHUNG (C B N) V LÃI SU T:Ữ Ấ Ề Ơ Ả Ề Ấ 1- Lãi su tấ : + Lãi su t là t l c a t ng s ti n ph i tr so v i t ng s ti n vayấ ỷ ệ ủ ổ ố ề ả ả ớ ổ ố ề trong m t kho ng th i gian nh t đ nh. Lãi su t là giá mà ng i vay ph i trộ ả ờ ấ ị ấ ườ ả ả đ đ c s d ng ti n không thu c s h u c a h và là l i t c ng i cho vayể ượ ử ụ ề ộ ở ữ ủ ọ ợ ứ ườ có đ c đ i v i vi c trì hoãn chi tiêu. ượ ố ớ ệ + Có nhi u lo i lãi su t nh : lãi su t ti n vay; lãi su t ti n g i; lãi su tề ạ ấ ư ấ ề ấ ề ử ấ tái c p v n; lãi su t liên ngân hàng, v.v.ấ ố ấ 2- Tác đ ng c a lãi su t t i n n kinh t : ộ ủ ấ ớ ề ế Đ i v i n n kinh t Vi t Nam t khi chuy n mình t n n kinh t t p trungố ớ ề ế ệ ừ ể ừ ề ế ậ sang n n kinh t th tr ng có s qu n lý c a nhà n c theo đ nh h ng xãề ế ị ườ ự ả ủ ướ ị ướ h i ch nghĩa, lãi su t tr thành công c qu n lý vĩ mô c a nhà n c. Lãiộ ủ ấ ở ụ ả ủ ướ su t đã góp ph n ki m ch l m phát cũng nh kích thích tăng tr ng và phátấ ầ ề ế ạ ư ưở tri n kinh t trong công cu c đ i m i c a đ t n c.ể ế ộ ổ ớ ủ ấ ướ + Thông qua vay n : Lãi su t tăng làm gi m vay n . Cá nhân gi m đi vayợ ấ ả ợ ả và tăng g i ti t ki m, do đó gi m tiêu dùng và tác đ ng tiêu c c t i t ng c u.ử ế ệ ả ộ ự ớ ổ ầ Doanh nghi p gi m vay m i và do đó gi m đ u t m i, nên tác đ ng tiêu c cệ ả ớ ả ầ ư ớ ộ ự t i t ng c u. M t khác, lãi su t tăng còn có nghĩa là giá c các kho n vayớ ổ ầ ặ ấ ả ả hi n th i c a doanh nghi p tăng, có nghĩa là giá v n tăng hay chi phí s nệ ờ ủ ệ ố ả xu t tăng. Đi u này làm gi m l i nhu n c a doanh nghi p, khi n doanhấ ề ả ợ ậ ủ ệ ế nghi p có xu h ng thu h p s n xu t; do đó tác đ ng tiêu c c t i t ng c u.ệ ướ ẹ ả ấ ộ ự ớ ổ ầ Giãn th còn làm gi m thu nh p c a ng i lao đ ng. Đi u này khi n hợ ả ậ ủ ườ ộ ề ế ọ gi m tiêu dùng. T ng c u l i ch u tác đ ng tiêu c c.ả ổ ầ ạ ị ộ ự Đ i v i ho t đ ng vay c m c , khi lãi su t tăng ng i ta s gi m nhu c uố ớ ạ ộ ầ ố ấ ườ ẽ ả ầ vay đ xây hay mua nhà, do đó đ u t xây nhà gi m, nh h ng tiêu c c t iể ầ ư ả ả ưở ự ớ t ng c u. Nó còn khi n cho vi c tr n các kho n vay c m c hi n th i trổ ầ ế ệ ả ợ ả ầ ố ệ ờ ở nên khó khăn h n khi n ng i đi vay ph i gi m tiêu dùng đ còn tr n .ơ ế ườ ả ả ể ả ợ T ng c u vì th ch u tác đ ng tiêu c c.ổ ầ ế ị ộ ự + Thông qua t giá h i đoái : lãi su t trong n c tăng t ng đ i so v i lãiỉ ố ấ ướ ươ ố ớ su t n c ngoài s khi n cho dòng v n t n c ngoài tăng c ng ch yấ ở ướ ẽ ế ố ừ ướ ườ ả vào trong n c.Đi u này làm cho t giá h i đoái gi a n i t v i ngo i tướ ề ỷ ố ữ ộ ệ ớ ạ ệ gi m xu ng. Xu t kh u ròng vì th gi m đi, khi n cho t ng c u gi m theo.ả ố ấ ẩ ế ả ế ổ ầ ả 1 II. TÌM HI U S BI N Đ NG C A LÃI SU T QUA C Ể Ự Ế Ộ Ủ Ấ Ơ CH ĐI U HÀNH LÃI SU T:Ế Ề Ấ Trong nh ng th p k g n đây, th tr ng tài chính - ti n t th gi i có sữ ậ ỷ ầ ị ườ ề ệ ế ớ ự phát tri n v t b c v quy mô và chi u sâu, c ch đi u hành lãi su t c aể ượ ậ ề ề ơ ế ề ấ ủ Ngân hàng Trung ng (NHTW) các n c thay đ i theo h ng t do hoá.ươ ướ ổ ướ ự Tuy nhiên, m i n c, NHTW căn c vào lu t đ nh, đi u ki n và b i c nhở ỗ ướ ứ ậ ị ề ệ ố ả phát tri n kinh t - xã h i, th tr ng tài chính - ti n t , cũng nh đ a v phápể ế ộ ị ườ ề ệ ư ị ị lý c a NHTW, m c tiêu c a chính sách ti n t (l m phát ho c đa m c tiêu)ủ ụ ủ ề ệ ạ ặ ụ đ áp d ng c ch đi u hành lãi su t phù h p trong t ng th i kỳ nh m nể ụ ơ ế ề ấ ợ ừ ờ ằ ổ đ nh và phát tri n th tr ng ti n t , t o đi u ki n thu n l i cho ho t đ ngị ể ị ườ ề ệ ạ ề ệ ậ ợ ạ ộ ngân hàng và s phân b có hi u qu các ngu n v n trong n n kinh t .ự ổ ệ ả ồ ố ề ế Ki m soát các bi n đ ng v lãi su t (26/05/2008) :ể ế ộ ề ấ V i c ch đi u hành lãi su t m i, t nay, các ngân hàng th ng m i sớ ơ ế ề ấ ớ ừ ươ ạ ẽ ph i đ c bi t quan tâm đ n các quy t đ nh v lãi su t c a Ngân hàng Nhàả ặ ệ ế ế ị ề ấ ủ n c.ướ Lãi su t kinh doanh c a các NH (k c lãi su t trên th tr ng liên NH) sấ ủ ể ả ấ ị ườ ẽ ph i xoay quanh m c lãi su t c b n (LSCB).ả ứ ấ ơ ả Nh v y b ng c ch đi u hành LSCB, NHNN có nhi u kh năng h nư ậ ằ ơ ế ề ề ả ơ trong vi c đi u ch nh t c đ tăng tr ng ti n t , tín d ng hi u qu . Xuệ ề ỉ ố ộ ưở ề ệ ụ ệ ả h ng, th i đi m và c ng đ c a các thay đ i v lãi su t là m i quan tâmướ ờ ể ườ ộ ủ ổ ề ấ ố l n c a th tr ng, các Nhà đ u t và dân c .ớ ủ ị ườ ầ ư ư 1- Lãi su t huy đ ng:ấ ộ Lãi su t huy đ ng là lãi su t ti n g i,lãi su t huy đ ng càng l n thì càngấ ộ ấ ề ử ấ ộ ớ nhi u ng i g i ti n vào ngân hàng và ng c l i.ề ườ ử ề ượ ạ Đ i v i lãi su t huy đ ng v n, NHNN quy đ nh thông qua các l n đi uố ớ ấ ộ ố ị ầ ề ch nh sau:ỉ 1. n đ nh m c c đ nh t ngày 01/10/1982 theo Ngh đ nh 165/HĐBT ngàyẤ ị ứ ố ị ừ ị ị 23/9/1982; 2 2. Kh ng ch chênh l ch bình quân gi a lãi su t huy đ ng và lãi su t cho vayố ế ệ ữ ấ ộ ấ là 0,35%/tháng còn m c c th giao cho các NHTM t quy đ nh theo Quy tứ ụ ể ự ị ế đ nh s 381/QĐ-NH1 ngày 28/12/1995; ị ố 3. Đ n ngày 28/6/1997, lãi su t huy đ ng v n đã th c s tuân theo quy lu tế ấ ộ ố ự ự ậ th tr ng khi NHNN hoàn toàn trao quy n cho các NHTM quy t đ nh đ phùị ườ ề ế ị ể h p v i th i h n c a t ng lo i ti n g i, đ a bàn kinh doanh c a t ng t ch cợ ớ ờ ạ ủ ừ ạ ề ử ị ủ ừ ổ ứ tín d ng; ụ 4. Hi n nay, ngày 16/5/2008, b ng Quy t đ nh s 16/2008/QĐ-NHNN lãi su tệ ằ ế ị ố ấ huy đ ng s chính th c b kh ng ch trong h n m c không v t quá 150%ộ ẽ ứ ị ố ế ạ ứ ượ lãi su t c b n do NHNN quy đ nh (tr tr ng h p cho vay các nhu c u v nấ ơ ả ị ừ ườ ợ ầ ố ph c v đ i s ng, cho vay thông qua nghi p v phát hành và s d ng th tínụ ụ ờ ố ệ ụ ử ụ ẻ d ng theo quy đ nh t i Thông t s 01/2009/TT-NHNN ngày 23/01/2009).ụ ị ạ ư ố Trong tu n t 06 - 03/07,lãi su t huy đ ng b ng VND n đ nh, cá bi t có NHầ ừ ấ ộ ằ ổ ị ệ Sài Gòn – Hà N i tăng t 0,2-0,4%/năm; m c lãi su t cao nh t hi n nay làộ ừ ứ ấ ấ ệ 10,2%/năm c a NH Vi t Nam Tín Nghĩa áp d ng đ i v i kỳ h n 36 tháng. ủ ệ ụ ố ớ ạ M c lãi su t huy đ ng bình quân c th nh sau:ứ ấ ộ ụ ể ư Lãi su tấ huy đ ngộ bình quân Lo iạ ti nề Không kỳ h nạ (%/năm) 3 tháng (%/năm) 6 tháng (%/năm) 12 tháng (%/năm) Nhóm NHTMNN VND USD 2,88 0,20 7,52 1,10 7,85 1,26 8,01 1,48 Nhóm NHTMCP VND USD 2,92 0,42 7,99 1,51 8,30 1,69 8,53 2,05 Theo Ngân hàng Nhà n c (NHNN), tu n tính t ngày 14 - 22/5/2009, s dướ ầ ừ ố ư ti n g i c a các t ch c tín d ng t i NHNN đ m b o yêu c u d tr b tề ử ủ ổ ứ ụ ạ ả ả ầ ự ữ ắ bu c và kh năng thanh toán. Lãi su t huy đ ng b ng VND c a m t s ngânộ ả ấ ộ ằ ủ ộ ố hàng TMCP: Sài Gòn, K th ng, Ngoài qu c doanh, An Bình đi u ch nhỹ ươ ố ề ỉ tăng t 0,2 - 0,5%/năm.ừ Trong khi đó, lãi su t huy đ ng b ng USD c a Ngân hàng TMCP Quân đ iấ ộ ằ ủ ộ đi u ch nh gi m, v i m c gi m t 0,1 - 0,2%/năm.ề ỉ ả ớ ứ ả ừ M c lãi su t huy đ ng bình quân đ n ngày 22/5 c th nh sau:ứ ấ ộ ế ụ ể ư Lãi su tấ huy đ ngộ bình quân Lo iạ ti nề Không kỳ h nạ (%/năm) 3 tháng (%/năm) 6 tháng (%/năm) 12 tháng (%/năm) 3 Nhóm NHTMNN VND USD 2,88 0,36 7,30 1,24 7,50 1,54 7,85 1,92 Nhóm NHTMCP VND USD 2,87 0,50 7,68 1,78 7,87 2,05 8,12 2,40 D i đây là bi u lãi su t huy đ ng ti t ki m:ướ ể ấ ộ ế ệ BI U LÃI SU T HUY Đ NG TI T KI M - PG BANKỂ Ấ Ộ Ế Ệ (Áp d ng cho các cá nhân, t ch c chính tr , xã h i, đoàn th )ụ ổ ứ ị ộ ể Kì h nạ TI N G I VNĐỀ Ử Tr lãi hàngả tháng (%/năm) (Áp d ng tụ ừ 13/10/2009) TI N G I VNDỀ Ử Tr lãi cu i kỳ ả ố (%/năm) (Áp d ng tụ ừ 13/10/2009) TI N G I USDỀ Ử Tr lãi cu i kỳ ả ố (%/năm) (Áp d ng tụ ừ 13/10/2009) Không kỳ h nạ NA 3.00% 0.50% 1 tháng NA 8.60% 1.90% 2 tháng 8.67% 8.70% 2.20% 3 tháng 8.93% 9.00% 2.60% 6 tháng 8.93% 9.10% 2.90% 9 tháng 8.93% 9.20% 3.00% 12 tháng 8.93% 9.30% 3.20% 13 tháng 8.89% 9.30% 3.20% 18 tháng 8.87% 9.45% 3.30% 24 tháng 8.77% 9.55% 3.40% BI U LÃI SU T TI N G I B NG NGO I T - PG BANKỂ Ấ Ề Ử Ằ Ạ Ệ (Áp d ng cho các cá nhân, t ch c chính tr , xã h i, đoàn th )ụ ổ ứ ị ộ ể Kì h nạ TI N G I AUDỀ Ử Tr lãi cu i kỳả ố (%/năm) TI N G I EURỀ Ử Tr lãi cu i kỳả ố (%/năm) Áp d ng t 24/02/2009ụ ừ Không kỳ h nạ NA 0.25% 1 tháng NA 0.80% 2 tháng NA 1.00% 3 tháng NA 1.20% 4 6 tháng NA 1.30% 9 tháng NA 1.40% 12 tháng NA 1.60% Bi u lãi su t áp d ng cho s n ph m ể ấ ụ ả ẩ " Ti t ki m rút g c t ng ph n linh ho t VND"ế ệ ố ừ ầ ạ (Áp d ng cho các cá nhân, t ch c chính tr , xã h i, đoànụ ổ ứ ị ộ thể t 24/08/2009)ừ Kì h nạ Lãi su tấ (%/năm) Không kỳ h nạ 3.00% 1 tháng 7.50% 2 tháng 7.60% 3 tháng 7.70% 4 tháng 7.80% 5 tháng 7.90% 6 tháng 8.20% 7 tháng 8.30% 8 tháng 8.40% 9 tháng 8.50% 10 tháng 8.60% 11 tháng 8.70% 12 tháng 8.80% Bi u lãi su t áp d ng cho s n ph m ể ấ ụ ả ẩ " Tài kho n ti n g i rút g c linh ho t VND"ả ề ử ố ạ (Áp d ng cho các cá nhân, t ch c chính tr , xã h i, đoànụ ổ ứ ị ộ th t 05/08/2009)ể ừ M c ti n g iứ ề ử Lãi su t (%/năm)ấ tr lãi cu i thángả ố D i 100 tri u đ ngướ ệ ồ 4.50% T 100 tri u đ ng đ n 500 tri suừ ệ ồ ế ệ đ ngồ 5.00% T 500 tri u đ ng đ n d i 1 từ ệ ồ ế ướ ỷ đ ngồ 5.20% 5 T 1 t đ ng tr lênừ ỷ ồ ở 5.50% Th c t , lãi su t huy đ ng đ c các ngân hàng liên ti p đi u ch nh, nh t làự ế ấ ộ ượ ế ề ỉ ấ t gi a năm 2006 đ n h t quý 2/2007. Đ gi chân khách hàng trong b iừ ữ ế ế ể ữ ố c nh ch ng khoán tăng m nh th i đi m trên, lãi su t huy đ ng đã tăng trênả ứ ạ ở ờ ể ấ ộ d i 20% trong vòng m t năm qua. Đ c bi t là nh ng ngân hàng v a đ cướ ộ ặ ệ ữ ừ ượ chuy n đ i mô hình ho t đ ng t nông thôn lên thành th đã ra s c “chiêu d ”ể ổ ạ ộ ừ ị ứ ụ khách hàng có lúc lãi su t huy đ ng lên x p x 9,8%/năm ( kỳ h n 12 tháng).ấ ộ ấ ỉ ở ạ Hi n Ngân hàng Navibank, Ngân hàng Kiên Long v n duy trì m c lãi su tệ ẫ ứ ấ huy đ ng trên, cho dù đã có nhi u ngân hàng ph i c t gi m lãi su t đ gi mộ ề ả ắ ả ấ ể ả chi phí đ u vào.ầ Vài tháng g n đây đã có nh ng chuy n đ ng khác. Cùng v i chính sách th tầ ữ ể ộ ớ ắ ch t cho vay c m c ch ng khoán, NHNN đã ban hành Quy t đ nh 1141/QĐặ ầ ố ứ ế ị – NHNN ngày 31.5 v vi c tăng d tr b t bu c lên 10% (thay vì 5% nhề ệ ự ữ ắ ộ ư tr c đó) khi n các ngân hàng g p khó khăn trong huy đ ng v n. T l dướ ế ặ ộ ố ỷ ệ ự tr b t bu c tăng kéo theo chi phí đ u vào c a ngân hàng đi lên. Có nghĩa,ữ ắ ộ ầ ủ tr c đây huy đ ng đ c 10 đ ng, ngân hàng cho vay 9,5 đ ng, nh ng sauướ ộ ượ ồ ồ ư khi quy t đ nh trên đ c ban hành s ti n cho vay ch còn 9 đ ng.ế ị ượ ố ề ỉ ồ Chính vì v y, g n đây các ngân hàng ch n bi n pháp c t gi m lãi su t huyậ ầ ọ ệ ắ ả ấ đ ng đ gi m chi phí đ u vào. Tính bình quân m c lãi su t c t gi m c a cácộ ể ả ầ ứ ấ ắ ả ủ ngân hàng lên đ n 0,02 – 0,08%/tháng so v i m c lãi su t huy đ ng cũ. Hi nế ớ ứ ấ ộ ệ đã có trên 15 ngân hàng c t gi m lãi su t huy đ ng.ắ ả ấ ộ Rõ ràng lãi su t trên th tr ng đ c đi u ch nh b i quan h cung – c u cácấ ị ườ ượ ề ỉ ở ệ ầ ngân hàng c ph n, hoàn toàn không ph thu c vào lãi su t c b n do NHNNổ ầ ụ ộ ấ ơ ả công b . Th c t , t gi a năm 2006 đ n h t quý 1/2007, v n huy đ ng c aố ự ế ừ ữ ế ế ố ộ ủ ngân hàng tăng ch m tr c c n l c c a th tr ng ch ng khoán. T ng v nậ ướ ơ ố ủ ị ườ ứ ổ ố huy đ ng c a các ngân hàng trên đ a bàn TP.HCM tính đ n h t tháng 2.2007ộ ủ ị ế ế 6 c đ t 303.700 t đ ng, ch tăng 0,8% so v i m t tháng tr c và tăng 6,4%ướ ạ ỉ ồ ỉ ớ ộ ướ so v i cu i năm 2006. S c h p d n c a c phi u đã hút d n v n sang ch ngớ ố ứ ấ ẫ ủ ổ ế ầ ố ứ khoán. Chính vì v y các ngân hàng v n g ng mình đ y lãi su t lên, ch u chiậ ẫ ồ ẩ ấ ị phí đ u vào cao đ huy đ ng v n.ầ ể ộ ố Đ i v i n c ta, c ch đi u hành lãi su t có s thay đ i qua nhi u giaiố ớ ướ ơ ế ề ấ ự ổ ề đo n; t gi a tháng 5/2008 đ n nay, Ngân hàng Nhà n c (NHNN) Vi t Namạ ừ ữ ế ướ ệ áp d ng c ch đi u hành lãi su t c b n: ụ ơ ế ề ấ ơ ả - Th c hi n c ch đi u hành lãi su t c b n, mà theo đó, các NHTM nự ệ ơ ế ề ấ ơ ả ấ đ nh lãi su t cho vay t i đa b ng 150% lãi su t c b n do NHNN công bị ấ ố ằ ấ ơ ả ố trong t ng th i kỳ. Đây là công c tr c ti p đ ki m soát lãi su t kinh doanhừ ờ ụ ự ế ể ể ấ c a NHTM; đ ng th i, NHNN ti p t c đi u hành linh ho t các m c lãi su tủ ồ ờ ế ụ ề ạ ứ ấ nghi p v th tr ng m , lãi su t tái c p v n và tái chi t kh u đ đi u ti tệ ụ ị ườ ở ấ ấ ố ế ấ ể ề ế lãi su t th tr ng ti n t . Lãi su t c b n đ c xác đ nh và công b trên cấ ị ườ ề ệ ấ ơ ả ượ ị ố ơ s xu h ng bi n đ ng cung - c u v n th tr ng, m c tiêu c a chính sáchở ướ ế ộ ầ ố ị ườ ụ ủ ti n t và các nhân t tác đ ng khác c a th tr ng ti n t , ngo i h i trongề ệ ố ộ ủ ị ườ ề ệ ạ ố ở và ngoài n c. ướ - Thi t l p m t hành lang lãi su t th tr ng liên ngân hàng v i biên đ chênhế ậ ộ ấ ị ườ ớ ộ l ch kho ng 2% đ đi u ti t lãi su t th tr ng: (i) "Tr n" là lãi su t tái c pệ ả ể ề ế ấ ị ườ ầ ấ ấ v n, "sàn" là lãi su t tái chi t kh u (hi n nay là 7% - 5%/năm); lãi su t cố ấ ế ấ ệ ấ ơ b n và lãi su t nghi p v th tr ng m bi n đ ng trong ph m vi hành langả ấ ệ ụ ị ườ ở ế ộ ạ này; (ii) Lãi su t nghi p v th tr ng m đóng vai trò đ nh h ng và th cấ ệ ụ ị ườ ở ị ướ ự hi n vi c "b m" ti n ra ho c "hút" ti n v , t đó tác đ ng đ n cung - c uệ ệ ơ ề ặ ề ề ừ ộ ế ầ v n, lãi su t th tr ng liên ngân hàng và lãi su t huy đ ng, cho vay c aố ấ ị ườ ấ ộ ủ NHTM. T tháng 5 - 9/2008, NHNN đi u hành chính sách ti n t "th t ch t", các m cừ ề ề ệ ắ ặ ứ lãi su t ch đ o đ c đi u ch nh tăng, lãi su t c b n t 12%/năm lênấ ủ ạ ượ ề ỉ ấ ơ ả ừ 14%/năm, lãi su t tái c p v n t 13%/năm lên 15%/năm, lãi su t tái chi tấ ấ ố ừ ấ ế kh u t 11%/năm lên 13%/năm, lãi su t nghi p v th tr ng m tấ ừ ấ ệ ụ ị ườ ở ừ 11,7%/năm lên 15%/năm. T tháng 10/2008 đ n nay, NHNN chuy n h ngừ ế ể ướ đi u hành chính sách ti n t t "th t ch t" đ ch ng l m phát sang "n iề ề ệ ừ ắ ặ ể ố ạ ớ l ng" nh m m c tiêu hàng đ u là ngăn ch n suy gi m kinh t , đi u ch nhỏ ằ ụ ầ ặ ả ế ề ỉ gi m m nh lãi su t c b n t 14% - 13% - 11% - 8,5% - 7%/năm, lãi su t táiả ạ ấ ơ ả ừ ấ c p v n t 15% - 13% - 12% - 9,5% - 8% - 7%/năm, lãi su t tái chi t kh u tấ ố ừ ấ ế ấ ừ 13% - 11% - 12% - 10% - 7,5% - 6%/năm, lãi su t nghi p v th tr ng mấ ệ ụ ị ườ ở t 15% - 14,3% - 13,5% - 11% - 9% - 8% - 7,5% - 7%/năm. ừ 2- Lãi su t cho vay:ấ Lãi su t cho vay là lo i lãi su t quy đ nh t l lãi mà ng i đi vay ph i trấ ạ ấ ị ỉ ệ ườ ả ả cho ng i cho vay.ườ 7 Trong các HĐTD cho vay trung và dài h n. NH th ng có tho thu n v iạ ườ ả ậ ớ khách hàng là lãi su t cho vay trong h n đ c đi u ch nh đ nh kỳ theo côngấ ạ ượ ề ỉ ị th c b ng lãi su t ti t ki m kỳ h n 12 tháng tính theo năm tr lãi t i th iứ ằ ấ ế ệ ạ ả ạ ờ đi m đi u ch nh c ng v i biên đ t 3,7 đ n 4,8%/năm. V i m c lãi su t ti tể ề ỉ ộ ớ ộ ừ ế ớ ứ ấ ế ki m cao nh hi n nay thì khách hàng ph i tr lãi su t lên t i 23-24%/năm. ệ ư ệ ả ả ấ ớ Đ th ng nh t th c hi n trong h th ng phù h p v i các văn b n quy ph mể ố ấ ự ệ ệ ố ợ ớ ả ạ pháp lu t hi n hành, ngày 15/7/2008, NHNN đã ban hành văn b nậ ệ ả 6399/NHNN-CSTT h ng d n m t s n i dung liên quan đ n vi c áp d ngướ ẫ ộ ố ộ ế ệ ụ lãi su t theo quy đ nh t i Quy t đ nh s 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16/5/2008. ấ ị ạ ế ị ố Theo đó, lãi su t cho vay có đi u ch nh đ c th a thu n trong h p đ ng tínấ ề ỉ ượ ỏ ậ ợ ồ d ng đã ký k t k t ngày 19/5/2008 (ngày Quy t đ nh 16/2008/QĐ-NHNNụ ế ể ừ ế ị có hi u l c thi hành), các t ch c tín d ng n đ nh lãi su t cho vay đ i v iệ ự ổ ứ ụ ấ ị ấ ố ớ khách hàng t i th i đi m ký k t h p đ ng tín d ng theo lãi su t cho vay cóạ ờ ể ế ợ ồ ụ ấ đi u ch nh không v t quá m c lãi su t cho vay theo quy đ nh t i Quy t d nhề ỉ ượ ứ ấ ị ạ ế ị 16/2008/QĐ-NHNN. Đ i v i các h p đ ng tín d ng đ c ký k t tr c ngày 19/5/2008, trong đóố ớ ợ ồ ụ ượ ế ướ có th a thu n lãi su t cho vay có đi u ch nh, thì k t ngày 19/5/2008, m cỏ ậ ấ ề ỉ ể ừ ứ lãi su t cho vay có đi u ch nh cũng không đ c v t quá m c lãi su t choấ ề ỉ ượ ượ ứ ấ vay t i đa theo quy đ nh t i Quy t đ nh s 16/2008/QĐ-NHNN, t c là khôngố ị ạ ế ị ố ứ quá 21%/năm. Ngày 28/10/2009, Th ng đ c Ngân hàng Nhà n c (NHNN) Vi t Nam đã banố ố ướ ệ hành Quy t đ nh s 2459/QĐ-NHNN v vi c ti p t c áp d ng m c lãi su tế ị ố ề ệ ế ụ ụ ứ ấ c b n b ng đ ng Vi t Nam là 7%/năm. Quy t đ nh này có hi u l c thi hànhơ ả ằ ồ ệ ế ị ệ ự t ngày 01/11/2009 và thay th Quy t đ nh s 2232/QĐ-NHNN ngàyừ ế ế ị ố 24/9/2009 c a Th ng đ c NHNN Vi t Nam v m c lãi su t c b n b ngủ ố ố ệ ề ứ ấ ơ ả ằ đ ng Vi t Nam. ồ ệ Các m c lãi su t khác cũng đ c gi nh tr c, c th : Lãi su t tái c pứ ấ ượ ữ ư ướ ụ ể ấ ấ v n c a NHNN đ i v i các t ch c tín d ng là 7%/năm; lãi su t tái chi tố ủ ố ớ ổ ứ ụ ấ ế kh u c a NHNN đ i v i t ch c tín d ng là 5%/năm; lãi su t cho vay quaấ ủ ố ớ ổ ứ ụ ấ đêm trong thanh toán đi n t liên ngân hàng và cho vay bù đ p thi u h t trongệ ử ắ ế ụ thanh toán bù tr c a NHNN đ i v i các ngân hàng là 7%/năm.ừ ủ ố ớ Tu n t 06 - 03/07: ầ ừ Lãi su t cho vay VND trung và dài h n n đ nh m c 10 - 10,5%/năm ấ ạ ổ ị ở ứ Lãi su t cho vay th a thu n đ i v i các nhu c u v n ph c v đ i s ng, choấ ỏ ậ ố ớ ầ ố ụ ụ ờ ố vay thông qua nghi p v phát hành và s d ng th tín d ng ph bi n t 12-ệ ụ ử ụ ẻ ụ ổ ế ừ 16,5%/năm. 8 *** Lãi su t VND :ấ M t b ng lãi su t cho vay VND ti p t c n đ nh so v i tu n tr c: Lãi su tặ ằ ấ ế ụ ổ ị ớ ầ ướ ấ cho vay ng n h n b ng VND c a nhóm Ngân hàng th ng m i nhà n cắ ạ ằ ủ ươ ạ ướ ph bi n m c t 8,5-10%/năm, trung và dài h n t 10-10,5%/năm. Lãi su tổ ế ở ứ ừ ạ ừ ấ cho vay b ng VND c a nhóm NHTM c ph n ph bi n m c t 10-10,5%/ằ ủ ổ ầ ổ ế ở ứ ừ năm. Lãi su t cho vay sau khi tr đi ph n h tr lãi su t ph bi n m c t 4,5-ấ ừ ầ ỗ ợ ấ ổ ế ở ứ ừ 6%/năm. Lãi su t cho vay th a thu n đ i v i các nhu c u v n ph c v đ i s ng, choấ ỏ ậ ố ớ ầ ố ụ ụ ờ ố vay thông qua nghi p v phát hành và s d ng th tín d ng ph bi n t 12-ệ ụ ử ụ ẻ ụ ổ ế ừ 16,5%/năm. *** Lãi su t USD :ấ Lãi su t cho vay USD cũng n đ nh so v i tu n tr c. Hi n t i, lãi su t choấ ổ ị ớ ầ ướ ệ ạ ấ vay ng n h n b ng USD c a nhóm NHTM nhà n c ph bi n m cắ ạ ằ ủ ướ ổ ế ở ứ 3%/năm, trung và dài h n t 3,5-5%/năm. ạ ừ Lãi su t cho vay ng n h n b ng USD c a nhóm NHTM c ph n ph bi n ấ ắ ạ ằ ủ ổ ầ ổ ế ở m c t 3-5%/năm, trung và dài h n t 4-6%/năm. ứ ừ ạ ừ Theo s li u báo cáo nhanh c a các t ch c tín d ng, trong tu n, lãi su t giaoố ệ ủ ổ ứ ụ ầ ấ d ch bình quân b ng VND trên th tr ng ti n t liên ngân hàng các kỳ h n 1ị ằ ị ườ ề ệ ạ tháng, 6 tháng và 12 tháng có xu h ng gi m so v i s li u tu n tr c; trongướ ả ớ ố ệ ầ ướ đó lãi su t bình quân kỳ h n 12 tháng có m c gi m cao nh t (0,77%/năm).ấ ạ ứ ả ấ Lãi su t bình quân các kỳ h n còn l i (qua đêm, 1 tu n, 2 tu n và 3 tháng) cóấ ạ ạ ầ ầ xu h ng tăng nh so v i tu n tr c, tuy nhiên m c tăng không nhi u (d iướ ẹ ớ ầ ướ ứ ề ướ 0,3%/năm). Lãi su t bình quân qua đêm là 5,73%/năm (tăng 0,29%/năm so v iấ ớ tu n tr c), lãi su t các kỳ h n còn l i dao đ ng trong kho ng t 6,6% đ nầ ướ ấ ạ ạ ộ ả ừ ế trên 8,45%/năm. Đ i v i các giao d ch trên th tr ng liên ngân hàng b ng USD, lãi su t bìnhố ớ ị ị ườ ằ ấ quân các kỳ h n qua đêm và 2 tu n có xu h ng tăng; lãi su t các kỳ h n 1ạ ầ ướ ấ ạ tu n, 1 tháng và 3 tháng có xu h ng gi m; tuy nhiên t t c các kỳ h nầ ướ ả ở ấ ả ạ m c thay đ i đ u không l n (t 0,03 đ n 0,21%/năm). ứ ổ ề ớ ừ ế Lãi su t bình quân cao nh t là 1,90%/năm (đ i v i kỳ h n 6 tháng), lãi su tấ ấ ố ớ ạ ấ các kỳ h n còn l i dao đ ng trong kho ng 0,45%/năm đ n 1,75%/năm.ạ ạ ộ ả ế Trong tu n qua, các Ngân hàng th ng m i có xu h ng đ t giá niêm y tầ ươ ạ ướ ể ỷ ế mua và bán USD/VND m c sát tr n, t giá niêm y t bán USD/VND phở ứ ầ ỷ ế ổ bi n quanh m c 17.800 – 17.804. ế ứ 9 Trên th tr ng có hi n t ng m t s t ch c tín d ng (TCTD) đ c phépị ườ ệ ượ ộ ố ổ ứ ụ ượ ho t đ ng mua bán ngo i h i mua bán đô la M v i khách hàng v t m c tạ ộ ạ ố ỹ ớ ượ ứ ỷ giá tr n theo quy đ nh.ầ ị Tr c tình hình trên, đ ho t đ ng mua bán ngo i t c a các TCTD trên thướ ể ạ ộ ạ ệ ủ ị tr ng th c hi n đúng quy đ nh c a pháp lu t, ngày 1/7/2009, Th ng đ cườ ự ệ ị ủ ậ ố ố Ngân hàng Nhà n c đã có công văn s 4941/NHNN-QLNH g i T ng Giámướ ố ử ổ đ c các TCTD v vi c ch n ch nh ho t đ ng mua bán ngo i t . ố ề ệ ấ ỉ ạ ộ ạ ệ Bên c nh đó, NHNN đang ti p t c theo dõi sát di n bi n th tr ng, đi uạ ế ụ ễ ế ị ườ ề hành t giá t ng đ i n đ nh, áp d ng các bi n pháp can thi p thích h p đỷ ươ ố ổ ị ụ ệ ệ ợ ể th tr ng ngo i h i ho t đ ng tích c c h n.ị ườ ạ ố ạ ộ ự ơ Ngày 01 / 02/ 2009 : Lãi su t cho vay VND th p nh t 6,5%/năm :ấ ấ ấ T ngày 1/2, lãi su t cho vay c a các ngân hàng gi m xu ng còn 8% m từ ấ ủ ả ố ộ năm, sau khi Ngân hàng Nhà n c đi u ch nh lãi su t c b n v 7% h iướ ề ỉ ấ ơ ả ề ồ tr c T t.ướ ế Ngân hàng Đ u t phát tri n VN (BIDV) tr thành nhà băng đ u tiên công bầ ư ể ở ầ ố đi u ch nh gi m lãi su t đ ng n i t đ u tiên trong năm 2009. L n gi m g nề ỉ ả ấ ồ ộ ệ ầ ầ ả ầ đây nh t đ c BIDV công b vào ngày 4/12/2008. ấ ượ ố L n này, lãi su t cho vay VND c a BIDV t i đa là 10,5% m t năm. Lãi su tầ ấ ủ ố ộ ấ cho vay ng n h n th i h n đ n 3 tháng là 8% m t năm đ i v i các kho n vayắ ạ ờ ạ ế ộ ố ớ ả xu t kh u có h p đ ng xu t kh u tr c ti p và khách hàng cam k t bán l iấ ẩ ợ ồ ấ ẩ ự ế ế ạ ngo i t t ng ng cho BIDV. ạ ệ ươ ứ Lãi su t cho vay ng n h n v i th i h n đ n 3 tháng là 9% m t năm. Tr ngấ ắ ạ ớ ờ ạ ế ộ ườ h p th i h n vay trên 3 tháng, lãi su t áp d ng trên 9% đ n t i đa 10% m tợ ờ ạ ấ ụ ế ố ộ năm. Lãi su t cho vay trung dài h n VND c a BIDV t nay b ng lãi su t ti t ki mấ ạ ủ ừ ằ ấ ế ệ 12 tháng tr sau c ng v i phí t i thi u là 3% m t năm nh ng không v t quáả ộ ớ ố ể ộ ư ượ 150% lãi su t c b n. ấ ơ ả Cũng theo th ng kê t NHNN, m t b ng lãi su t cho vay t ng đ i n đ nhố ừ ặ ằ ấ ươ ố ổ ị m c: Lãi su t cho vay ng n h n b ng VND c a nhóm ngân hàng th ngở ứ ấ ắ ạ ằ ủ ươ m i nhà n c ph bi n m c t 8,5 - 10%/năm, trung và dài h n t 10 -ạ ướ ổ ế ở ứ ừ ạ ừ 10,5%/năm. Lãi su t cho vay VND c a nhóm ngân hàng TMCP ph bi n m c t 10 -ấ ủ ổ ế ở ứ ừ 10,5%/năm. Lãi su t cho vay sau khi tr đi ph n h tr lãi su t ph bi n ấ ừ ầ ỗ ợ ấ ổ ế ở m c t 4,5 - 6%/năm. Lãi su t cho vay USD m c 6 - 7%/năm.ứ ừ ấ ở ứ Tuy nhiên, lãi su t cho vay th a thu n đ i v i các nhu c u v n ph c v đ iấ ỏ ậ ố ớ ầ ố ụ ụ ờ s ng, cho vay thông qua nghi p v phát hành và s d ng th tín d ng phố ệ ụ ử ụ ẻ ụ ổ bi n t 12 - 16,5%/năm.ế ừ 10 [...]... truyền dẫn của các biện pháp điều hành lãi suất đã có hiệu lực và hiệu quả đối với hoạt động kinh doanh của NHTM và lãi suất thị trường, thể hiện là lãi suất thị trường liên ngân hàng đã biến động xoay quanh các mức lãi suất chủ đạo của NHNN; lãi suất huy động và cho vay của các NHTM biến động theo cung - cầu vốn và tăng, giảm theo sự thay đổi của các mức lãi suất điều hành của NHNN, đã tác động làm... 13 Các mức lãi suất chủ đạo và lãi suất thị trường từ tháng 5/2008-7/2009 : Tuần từ 23/10-29/10/2009: Lãi suất cho vay bằng VND ổn định hơn so với tuần trước Lãi suất cho vay VND phổ biến ở mức từ 10-10,5%/năm Lãi suất cho vay thỏa thuận đối 14 với các nhu cầu vốn phục vụ đời sống, cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng phổ biến từ 14-16,5%/năm Lãi suất cho vay USD của nhóm NHTM... mức lãi suất cho vay trung, dài hạn là 10,5%/năm Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) giảm lãi suất huy động VND trung bình 0,5%/năm: 1 tháng là 7,5%/năm, 6-12 tháng là 8%/năm, trên 13 tháng: 8,1%/năm Ngân hàng Phương Đông (OCB) cũng giảm lãi suất huy động đối với VND, USD Cụ thể, lãi suất huy động tiết kiệm VND cao nhất kỳ hạn 3 tháng là 6,9%/năm, các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên có mức lãi dưới 6,8%/năm Lãi suất. .. trí.com.vn) Song song với việc bình ổn lãi suất cho vay bằng USD, các ngân hàng này cũng thỏa thuận giữ lãi suất huy động bằng loại tiền tệ này không quá 1,5%/ năm Với mức lãi suất cho vay đang được áp dụng phổ biến hiện nay giao động từ 1,8% - 2,4%/năm (huy động) và 6% - 7%/năm (cho vay) thì mức lãi suất sau thỏa thuận đã được giảm xuống khá mạnh Đây là một nỗ lực lớn của các ngân hàng thương mại nhằm... liên tiếp lãi suất cơ bản được giữ nguyên, qua đó ổn định trần lãi suất cho vay ở mức 10,5% Các loại lãi suất khác như tái cấp vốn, chiết khấu, cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử ngân hàng cũng được giữ mức cũ, lần lượt là 7%, 5% và 7% một năm Quyết định của Ngân hàng Nhà nước được đưa ra trong bối cảnh lãi suất huy động tại các ngân hàng thương mại vẫn nhích lên hằng tuần Lãi suất huy 12 động kỳ... của các ngân hàng cổ phần hiện phổ biến trên 9% mỗi năm, khối ngân hàng nhà nước chỉ thấp hơn một chút Trong khi đó, lãi suất cho vay của toàn thị trường dao động từ 10 đến 10,5% một năm Nhiều ngân hàng đều rất dè dặt cho vay trung dài hạn, phần vì phải kiểm soát tăng trưởng tín dụng từ nay tới cuối năm, phần vì cạn vốn ở các kỳ hạn trên 12 tháng Biểu 1: – 7/2009 Diễn biến lãi suất chủ đạo và lãi suất. .. NHTM nhà nước phổ biến ở mức 3,55%/năm; nhóm NHTM cổ phần phổ biến ở mức 4,5-6%/năm đối với ngắn hạn và 6-7,5%/năm đối với trung, dài hạn Mức lãi suất cho vay của các Ngân hàng thương mại cụ thể như sau: Đơn vị: %/năm Lãi suất cho vay Loại tiền bình quân Ngắn hạn Trung,dài hạn Nhóm NHTMNN VND 10-10,5 10,0-10,5 Nhóm NHTMCP USD VND USD 3,5-4,5 10,0-10,5 4,0-6,0 4,0-5,0 10,5 6,0-7,5 ( Lãi suất cho vay cập... 200/QĐ-TGĐ/09 ngày 04/03/2009 áp dụng từ ngày 05/03/2009) LÃI SUẤT CHO VAY NGẮN HẠN * Lãi suất cho vay VNĐ như sau: + Áp dụng cho vay phục vụ đời sống: từ 1,02%/tháng trở lên + Áp dụng cho vay khác: từ 0,875%/tháng trở lên * Lãi suất cho vay VÀNG như sau: + Áp dụng cho Tổ chức, Doanh nghiệp: từ 0,57%/tháng trở lên + Áp dụng cho Cá nhân: từ 0,59%/tháng trở lên * Lãi suất cho vay USD như sau: Áp dụng cho Tổ chức,... đảm bảo, củng cố lòng tin của các nhà đầu tư, doanh nghiệp và người dân đối với hệ thống ngân hàng Khắc phục được tình trạng cạnh tranh không lành mạnh trong huy độïng vốn giữa các NHTM bằng cách đẩy lãi suất lên cao Cùng với diễn biến lạm phát có xu hướng giảm, kinh tế vĩ mô ổn định và hoạt động của các NHTM đảm bảo khả năng thanh toán, làm cho thị trường tiền tệ và lãi suất trong những tháng đầu... động kinh doanh ngoại hối của các NHTM nhằm giải quyết tình trạng các doanh nghiệp găm giữ ngoại tệ, không bán lại cho các NHTM, sử dụng ngoại tệ thế chấp để vay nội tệ, kiên quyết sử lý những vi phạm và lợi dụng chính sách cho vay hỗ trợ lãi suất hiện nay Ngày 02/10/2009: Thống đốc Ngân hàng Nhà nước vừa ấn định lãi suất cho vay cơ bản tháng 10 ở mức 7% một năm, đồng thời giữ nguyên một loạt lãi suất . ớ ệ + Có nhi u lo i lãi su t nh : lãi su t ti n vay; lãi su t ti n g i; lãi su tề ạ ấ ư ấ ề ấ ề ử ấ tái c p v n; lãi su t liên ngân hàng, v.v.ấ ố ấ 2- Tác đ ng c a lãi su t t i n n kinh. thay đ i v lãi su t là m i quan tâmướ ờ ể ườ ộ ủ ổ ề ấ ố l n c a th tr ng, các Nhà đ u t và dân c .ớ ủ ị ườ ầ ư ư 1- Lãi su t huy đ ng:ấ ộ Lãi su t huy đ ng là lãi su t ti n g i ,lãi su t huy. 7,5% - 6%/năm, lãi su t nghi p v th tr ng mấ ệ ụ ị ườ ở t 15% - 14,3% - 13,5% - 11% - 9% - 8% - 7,5% - 7%/năm. ừ 2- Lãi su t cho vay:ấ Lãi su t cho vay là lo i lãi su t quy đ nh t l lãi mà ng i